#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (3904 п.)
📉 Nasdaq: -0.13% (13712 п.)
📉 Dow Jones -0.07% (31319 п.)
🌕 Золото: -0.43% ($1817)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.22% ($60.51)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.14% (1.170%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в небольшом минусе. Несмотря на то, что индексы скорректировались, неделя все еще может закрыться на историческом максимуме. С начала февраля наблюдается стремительное ралли, а энтузиазм инвесторов не удалось надолго умерить даже ажиотажу, вызванному трейдерами WSB/Reddit. По данным Bloomberg, в среднем 15.8 млрд акций ежедневно торговались на американском фондовом рынке в течение последних 20 дней. Показатель почти достиг десятилетнего максимума, установленного в марте (16.1 млрд). Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, рынки Азии закрылись разнонаправленно.
👉🏻Американские инвесторы после пятничной сессии уходят на длинные выходные. В понедельник, 15 февраля, в США национальный праздник — Президентский день. Торги проводиться не будут.
🟢 Дефицит федерального бюджета США в текущем финансовом году (начался 1 октября) сократится практически на $900 млрд до $2.3 трлн по сравнению с аналогичным периодом за 2020 год. Такой прогноз содержится в опубликованном в четверг докладе бюджетного управления Конгресса США. В документе не учитывается возможное принятие пакета помощи стимулирующих экономику мер в размере $1.9 трлн.
🟢 Биткоин вновь взлетел до новых высот. После того, как Mastercard #MA и старейший банк США Bank of New York Mellon Corp #BNY сообщили о том, что начнут работать с криптовалютой, курс биткоина достиг рекордного значения в $48,663. Как отмечает The Wall Street Journal, для внедрения цифровых валют в свою инфраструктуру банкам Уолл-стрит необходимо проделать большую работу с позиции устранения регуляторных и правовых рисков, а также рисков для финансовой стабильности. Но в условиях роста стоимости криптовалюты эти активы приобретают все большую популярность у управляющих активами, хедж-фондов и других институциональных инвесторов.
🟢 Глобальный дефицит полупроводников, который поразил многие отрасли промышленности США, особенно автомобильный сектор, привлек внимание администрации Байдена. В ближайшие недели будет подписан исполнительный приказ о проведении общегосударственного аудита цепочки поставок важнейших товаров, в число которых войдут полупроводники. Администрация будет заниматься выявлением слабых мест в цепочках поставок и устранением проблем. В долгосрочной перспективе политики хотят разработать стратегию, позволяющую избежать подобной нехватки.
💎 На текущий момент перевес сектора полупроводников в наших портфелях полностью себя оправдывает.
🟢 Продолжается более широкое распространение вакцины. В четверг Джо Байден заявил, что его администрация заключила сделки еще на 200 млн доз вакцины от коронавируса от Moderna #MRNA и Pfizer #PFE.
Что еще происходит в мире…
🟡 31-летняя Уитни Вулф Херд стала первой в мире Self-made женщиной-миллиардером, так как в результате роста спроса на акции только что дебютировавшего на бирже нового приложения для знакомств Bumble #BMBL их цена достигла в момент закрытия торгов $70.31, переоценив ее состояние до $1.5 млрд. В результате IPO компания Вулф Херд привлекла $2.2 млрд.
💎 Впереди длинные выходные, мы не исключаем, что инвесторы предпочтут уйти на праздники нарастив долю кэша в портфелях. Коррекции, как и ранее, мы будем использовать для формирования позиций.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (3904 п.)
📉 Nasdaq: -0.13% (13712 п.)
📉 Dow Jones -0.07% (31319 п.)
🌕 Золото: -0.43% ($1817)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.22% ($60.51)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.14% (1.170%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в небольшом минусе. Несмотря на то, что индексы скорректировались, неделя все еще может закрыться на историческом максимуме. С начала февраля наблюдается стремительное ралли, а энтузиазм инвесторов не удалось надолго умерить даже ажиотажу, вызванному трейдерами WSB/Reddit. По данным Bloomberg, в среднем 15.8 млрд акций ежедневно торговались на американском фондовом рынке в течение последних 20 дней. Показатель почти достиг десятилетнего максимума, установленного в марте (16.1 млрд). Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, рынки Азии закрылись разнонаправленно.
👉🏻Американские инвесторы после пятничной сессии уходят на длинные выходные. В понедельник, 15 февраля, в США национальный праздник — Президентский день. Торги проводиться не будут.
🟢 Дефицит федерального бюджета США в текущем финансовом году (начался 1 октября) сократится практически на $900 млрд до $2.3 трлн по сравнению с аналогичным периодом за 2020 год. Такой прогноз содержится в опубликованном в четверг докладе бюджетного управления Конгресса США. В документе не учитывается возможное принятие пакета помощи стимулирующих экономику мер в размере $1.9 трлн.
🟢 Биткоин вновь взлетел до новых высот. После того, как Mastercard #MA и старейший банк США Bank of New York Mellon Corp #BNY сообщили о том, что начнут работать с криптовалютой, курс биткоина достиг рекордного значения в $48,663. Как отмечает The Wall Street Journal, для внедрения цифровых валют в свою инфраструктуру банкам Уолл-стрит необходимо проделать большую работу с позиции устранения регуляторных и правовых рисков, а также рисков для финансовой стабильности. Но в условиях роста стоимости криптовалюты эти активы приобретают все большую популярность у управляющих активами, хедж-фондов и других институциональных инвесторов.
🟢 Глобальный дефицит полупроводников, который поразил многие отрасли промышленности США, особенно автомобильный сектор, привлек внимание администрации Байдена. В ближайшие недели будет подписан исполнительный приказ о проведении общегосударственного аудита цепочки поставок важнейших товаров, в число которых войдут полупроводники. Администрация будет заниматься выявлением слабых мест в цепочках поставок и устранением проблем. В долгосрочной перспективе политики хотят разработать стратегию, позволяющую избежать подобной нехватки.
💎 На текущий момент перевес сектора полупроводников в наших портфелях полностью себя оправдывает.
🟢 Продолжается более широкое распространение вакцины. В четверг Джо Байден заявил, что его администрация заключила сделки еще на 200 млн доз вакцины от коронавируса от Moderna #MRNA и Pfizer #PFE.
Что еще происходит в мире…
🟡 31-летняя Уитни Вулф Херд стала первой в мире Self-made женщиной-миллиардером, так как в результате роста спроса на акции только что дебютировавшего на бирже нового приложения для знакомств Bumble #BMBL их цена достигла в момент закрытия торгов $70.31, переоценив ее состояние до $1.5 млрд. В результате IPO компания Вулф Херд привлекла $2.2 млрд.
💎 Впереди длинные выходные, мы не исключаем, что инвесторы предпочтут уйти на праздники нарастив долю кэша в портфелях. Коррекции, как и ранее, мы будем использовать для формирования позиций.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Три стратегии от Goldman Sachs
💡 Goldman Sachs ожидает, что во втором полугодии на рынке будет сохраняться высокая волатильность на фоне слабых отчетностей компаний и предлагает три стратегии, которые помогут инвесторам удержаться на плаву.
Мнение аналитиков
Первое полугодие для S&P 500 стало худшим с 1970 года. Рынок акций падал на фоне опасений, что ужесточение денежно-кредитной политики ФРС приведет экономику США к рецессии. В первом полугодии ни один сектор S&P 500, кроме нефтегазового, не продемонстрировал положительной динамики.
Goldman Sachs ожидает, что пересмотр консенсус-прогнозов по компаниям в сторону понижения во втором полугодии окажет давление на акции, вне зависимости от того, наступит ли рецессия или нет. В связи с этим, банк предложил три стратегии, которые могут показать относительно неплохую доходность во втором полугодии.
Компании со стабильными темпами роста доходов
По мнению банка, инвесторам следует сосредоточиться на акциях с доказанной историей роста доходов. В условиях замедления экономического роста и ужесточения финансовых условий акции, обладающие «качественными» характеристиками, исторически превосходят рынок.
В подборку вошли компании, которые показывали стабильный рост EBITDA и низкую волатильность акций, что свидетельствует об уверенности рынка в сохранении фундаментальной стабильности.
✅ Domino’s Pizza #DPZ
✅ AutoZone #AZO
✅ Home Depot #HD
✅ Colgate-Palmolive #CL
✅ PepsiCo #PEP
✅ Altria #MO
✅ Bank of New York Mellon #BNY
✅ Oracle #ORCL
Сектор здравоохранения
Goldman Sachs отмечает, что сектор обладает рядом защитных характеристик, которые позволят продемонстрировать опережающую динамику в среднесрочной перспективе, особенно если экономика пойдет на спад.
Рентабельность сектора демонстрировала минимальное снижение во время прошлых рецессий, уступая по устойчивости только сектору товаров первичной необходимости. При этом, компании из сферы здравоохранения увеличивали прибыль на акцию во время каждой из последних шести рецессий.
Аналитики не приводят конкретных акций для покупки, однако получить экспозицию с более низкими рисками можно через ETF, инвестирующий в компании сектора здравоохранения S&P 500:
✅ Health Care Select Sector SPDR Fund #XLV
Компании, выплачивающие дивиденды
В условиях повышенной волатильности инвесторы могут также обратиться к акциям, приносящим дивиденды, для получения стабильного дохода. Дивиденды останутся привлекательными даже если рецессия материализуется в 2023 году, отмечают аналитики. Согласно историческим данным, сумма дивидендных выплат компаний из S&P 500 падала в среднем всего на 1% во время рецессий с 1945 года.
Средняя дивидендная доходность выбранных акций составляет около 3.8%, что выше показателя S&P 500 на уровне 2.1%. Эти компании также увеличивают дивиденды в два раза быстрее, чем S&P 500.
✅ Verizon #VZ
✅ Best Buy #BBY
✅ Whirlpool #WHR
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Devon Energy #DVN
✅ Ford #F
✅ Gilead Sciences #GILD
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Goldman Sachs ожидает, что во втором полугодии на рынке будет сохраняться высокая волатильность на фоне слабых отчетностей компаний и предлагает три стратегии, которые помогут инвесторам удержаться на плаву.
Мнение аналитиков
Первое полугодие для S&P 500 стало худшим с 1970 года. Рынок акций падал на фоне опасений, что ужесточение денежно-кредитной политики ФРС приведет экономику США к рецессии. В первом полугодии ни один сектор S&P 500, кроме нефтегазового, не продемонстрировал положительной динамики.
Goldman Sachs ожидает, что пересмотр консенсус-прогнозов по компаниям в сторону понижения во втором полугодии окажет давление на акции, вне зависимости от того, наступит ли рецессия или нет. В связи с этим, банк предложил три стратегии, которые могут показать относительно неплохую доходность во втором полугодии.
Компании со стабильными темпами роста доходов
По мнению банка, инвесторам следует сосредоточиться на акциях с доказанной историей роста доходов. В условиях замедления экономического роста и ужесточения финансовых условий акции, обладающие «качественными» характеристиками, исторически превосходят рынок.
В подборку вошли компании, которые показывали стабильный рост EBITDA и низкую волатильность акций, что свидетельствует об уверенности рынка в сохранении фундаментальной стабильности.
✅ Domino’s Pizza #DPZ
✅ AutoZone #AZO
✅ Home Depot #HD
✅ Colgate-Palmolive #CL
✅ PepsiCo #PEP
✅ Altria #MO
✅ Bank of New York Mellon #BNY
✅ Oracle #ORCL
Сектор здравоохранения
Goldman Sachs отмечает, что сектор обладает рядом защитных характеристик, которые позволят продемонстрировать опережающую динамику в среднесрочной перспективе, особенно если экономика пойдет на спад.
Рентабельность сектора демонстрировала минимальное снижение во время прошлых рецессий, уступая по устойчивости только сектору товаров первичной необходимости. При этом, компании из сферы здравоохранения увеличивали прибыль на акцию во время каждой из последних шести рецессий.
Аналитики не приводят конкретных акций для покупки, однако получить экспозицию с более низкими рисками можно через ETF, инвестирующий в компании сектора здравоохранения S&P 500:
✅ Health Care Select Sector SPDR Fund #XLV
Компании, выплачивающие дивиденды
В условиях повышенной волатильности инвесторы могут также обратиться к акциям, приносящим дивиденды, для получения стабильного дохода. Дивиденды останутся привлекательными даже если рецессия материализуется в 2023 году, отмечают аналитики. Согласно историческим данным, сумма дивидендных выплат компаний из S&P 500 падала в среднем всего на 1% во время рецессий с 1945 года.
Средняя дивидендная доходность выбранных акций составляет около 3.8%, что выше показателя S&P 500 на уровне 2.1%. Эти компании также увеличивают дивиденды в два раза быстрее, чем S&P 500.
✅ Verizon #VZ
✅ Best Buy #BBY
✅ Whirlpool #WHR
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Devon Energy #DVN
✅ Ford #F
✅ Gilead Sciences #GILD
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 10.10.2022
В центре внимания - публикация данных по инфляции, а также начало сезона отчетностей за 3-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 октября:
• Индекс цен производителей (сентябрь)
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
13 октября:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (сентябрь)
14 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
12 октября - PepsiCo #PEP
14 октября - JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Morgan Stanley #MS, Citigroup #C
Данные по инфляции:
Консенсус-прогноз предполагает, что индекс цен производителей вырастет на 0.2% в месячном выражении. В годовом выражении темпы роста замедлятся до 8.3% с 8.7%. Что касается потребительских цен, ожидается ускорение темпов роста с 0.1% до 0.2% в месячном выражении, а в годовом - замедление до 8.1% с 8.3%. Bank of America отмечает, что ускорение месячной инфляции связано с более слабым падением стоимости топлива, продолжающимся ростом цен на продовольствие и наиболее устойчивых компонентов ИПЦ.
Отчетности банков:
Citigroup выделяет JPMorgan перед отчетностью. По оценкам аналитиков, банк превысит ожидания рынка по чистому процентному доходу и повысит прогнозы благодаря росту процентных ставок и более дисциплинированному распределению капитала. Также Citigroup выделяет для покупки акции Bank of New York Mellon #BNY, поскольку этот банк менее подвержен потерям по кредитам.
Аналитики Oppenheimer, в свою очередь, выделили для покупки несколько банков с привлекательной оценкой: Bank of America #BAC, Citigroup #C, Goldman Sachs #GS, Jefferies #JEF, Morgan Stanley #MS и U.S. Bancorp #USB. Отмечается, что в двух из трех последних рецессий акции банков достигали дна относительно рынка либо в начале, либо задолго до начала рецессии.
💡 Barron’s рекомендует рассмотреть возможность покупки акций американского спортивного холдинга Madison Square Garden Sports #MSGS. Аналитики отмечают привлекательную оценку. Стоимость команд New York Knicks и New York Rangers, которыми владеет MSGS, достигла $5.8 млрд и $2 млрд, соответственно. В то же время, сама рыночная капитализация компании составляет всего $3.6 млрд. Аналитики также не исключают возможности продажи владельцами MSGS миноритарного пакета акций компании, что может способствовать росту акций.
💎 Пятничные данные по рынку труда вышли лучше ожиданий, что было негативно воспринято инвесторами, т.к. «зацементировало» ожидания аналитиков относительно жёсткого курса ФРС. Теперь мало кто сомневается в том, что регулятор будет вынужден поднять ставку на 75 б.п. на заседании 2 ноября. К тому же масло в огонь подлил пре-анонс относительно слабых финансовых показателей AMD, особенно, в сегменте персональных компьютеров из-за снижения потребительского спроса. Рынок акций находится под давлением, уже 10-й месяц, снижение основных индексов носит достаточно экстремальный характер в историческом контексте. Учитывая вышесказанное, инвесторы накопили огромный запас кэша опасаясь размещать их в ценные бумаги. Столь низкий уровень позиционирования, как на рынке акций, так и облигаций создаёт относительную защиту от новой глубокой просадки. При этом сохраняется очень значительный потенциал роста при появлении положительных новостей. Поэтому мы считаем, что формирование позиций на текущих уровнях выглядит привлекательно в долгосрочной перспективе.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания - публикация данных по инфляции, а также начало сезона отчетностей за 3-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 октября:
• Индекс цен производителей (сентябрь)
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
13 октября:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (сентябрь)
14 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
12 октября - PepsiCo #PEP
14 октября - JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Morgan Stanley #MS, Citigroup #C
Данные по инфляции:
Консенсус-прогноз предполагает, что индекс цен производителей вырастет на 0.2% в месячном выражении. В годовом выражении темпы роста замедлятся до 8.3% с 8.7%. Что касается потребительских цен, ожидается ускорение темпов роста с 0.1% до 0.2% в месячном выражении, а в годовом - замедление до 8.1% с 8.3%. Bank of America отмечает, что ускорение месячной инфляции связано с более слабым падением стоимости топлива, продолжающимся ростом цен на продовольствие и наиболее устойчивых компонентов ИПЦ.
Отчетности банков:
Citigroup выделяет JPMorgan перед отчетностью. По оценкам аналитиков, банк превысит ожидания рынка по чистому процентному доходу и повысит прогнозы благодаря росту процентных ставок и более дисциплинированному распределению капитала. Также Citigroup выделяет для покупки акции Bank of New York Mellon #BNY, поскольку этот банк менее подвержен потерям по кредитам.
Аналитики Oppenheimer, в свою очередь, выделили для покупки несколько банков с привлекательной оценкой: Bank of America #BAC, Citigroup #C, Goldman Sachs #GS, Jefferies #JEF, Morgan Stanley #MS и U.S. Bancorp #USB. Отмечается, что в двух из трех последних рецессий акции банков достигали дна относительно рынка либо в начале, либо задолго до начала рецессии.
💡 Barron’s рекомендует рассмотреть возможность покупки акций американского спортивного холдинга Madison Square Garden Sports #MSGS. Аналитики отмечают привлекательную оценку. Стоимость команд New York Knicks и New York Rangers, которыми владеет MSGS, достигла $5.8 млрд и $2 млрд, соответственно. В то же время, сама рыночная капитализация компании составляет всего $3.6 млрд. Аналитики также не исключают возможности продажи владельцами MSGS миноритарного пакета акций компании, что может способствовать росту акций.
💎 Пятничные данные по рынку труда вышли лучше ожиданий, что было негативно воспринято инвесторами, т.к. «зацементировало» ожидания аналитиков относительно жёсткого курса ФРС. Теперь мало кто сомневается в том, что регулятор будет вынужден поднять ставку на 75 б.п. на заседании 2 ноября. К тому же масло в огонь подлил пре-анонс относительно слабых финансовых показателей AMD, особенно, в сегменте персональных компьютеров из-за снижения потребительского спроса. Рынок акций находится под давлением, уже 10-й месяц, снижение основных индексов носит достаточно экстремальный характер в историческом контексте. Учитывая вышесказанное, инвесторы накопили огромный запас кэша опасаясь размещать их в ценные бумаги. Столь низкий уровень позиционирования, как на рынке акций, так и облигаций создаёт относительную защиту от новой глубокой просадки. При этом сохраняется очень значительный потенциал роста при появлении положительных новостей. Поэтому мы считаем, что формирование позиций на текущих уровнях выглядит привлекательно в долгосрочной перспективе.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс