#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.16% (3683 п.)
📈 Nasdaq: +0.08% (12720 п.)
📈 Dow Jones +0.16% (29961 п.)
🌕 Золото: +0.05% ($1861)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.91% ($50.19)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.18% (0.921%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы перешли к росту на премаркете после умеренного снижения на фоне ожиданий инвесторов, что, так или иначе, новый пакет стимулов американской экономике суммой $900 млрд будет принят и, возможно, расширен в части прямых выплат гражданам, на чем настаивает президент Д. Трамп, и в чем его поддержала спикер Палаты представителей Н. Пелоси. Если Д. Трамп в итоге откажется подписывать законопроект, он может быть принят большинством в Конгрессе. Более оптимистичным сценарием является увеличение суммы прямых выплат гражданам с $600 до $2000 с голосованием и подписанием Д. Трампом до Рождества, что позволит начать выплаты уже на следующей неделе, как и ранее обещал министр финансов С. Мнучин. На этом фоне европейские фондовые индексы преимущественно растут, рынки Азии также закончили день в зеленой зоне.
🟢 Франция вновь открыла границы с Великобританией для водителей грузовиков, которые смогут предъявить отрицательный тест на коронавирус. Границы были закрыты в воскресенье в связи с выявлением в Великобритании на 70% более заразного нового штамма вируса. В свою очередь, до окончательного завершения переговоров по BREXIT, то есть до выхода Великобритании из единого европейского рынка, остается неделя. Основным камнем преткновения остается вопрос раздела вод и регулирования рыбной ловли.
🔴 Министерство юстиции США подало гражданский иск против Walmart #WMT и требует компенсировать миллиарды долларов убытков за предполагаемую роль Walmart в опиоидной эпидемии. Компания обвиняется в незаконном оформлении рецептов на обезболивающие, а также в оказании давления на своих сотрудников с целью увеличения продаж опиоидных препаратов. Walmart, в свою очередь, называет иск министерства попыткой свалить вину, поскольку рецепты были выписаны получившими одобрение регулятором докторами.
🟢 New York Times сообщает, что Pfizer #PFE близок к соглашению с администрацией Д. Трампа об увеличении поставок своей вакцины от коронавируса как минимум на десятки миллионов доз в следующем году. В обмен на это правительство могло бы задействовать Закон об оборонном производстве, чтобы предоставить Pfizer максимальный доступ к специальным компонентам, необходимым для увеличения выпуска.
🟢 Комиссия по ценным бумагам (SEC) США позволит компаниям привлекать новый капитал посредством прямого листинга, при котором компания размещает свои акции на фондовой бирже, но без привлечения банков для подтверждения сделки, как при IPO. Президент NYSE #ICE Стейси Каннингем оценивает решение SEC как победу, поскольку биржа стремилась упростить доступ к листингу для новых компаний.
Что еще происходит в мире…
🟢 Согласно данным IDC, глобальная выручка от видеоигр в этом году вырастет на 20% до $179.7 млрд, что превысит выручки мировой киноиндустрии ($100 млрд) и спортивного сектора ($75 млрд). Росту индустрии способствуют и игровые приставки нового поколения от Playstation #SNE и Xbox #MSFT.
🟢 Magna International #MGA и LG Electronics #066570 объявили о создании совместного предприятия по производству комплектующих и аккумуляторов для электромобилей. Акции #MGA растут на 29% на премаркете, а акции #066570 выросли на 30% на сегодняшних торгах.
💎 Фондовый рынок продолжает демонстрировать силу, коррекция понедельника практически полностью выкуплена. Устойчивость демонстрируют нефтяные котировки, с утра «черное золото» снижалось более чем на 1.5% из-за неожиданно выросших запасов в США, но на текущий момент цены на нефть полностью восстановились. Избыток ликвидности и отсутсвие альтернатив для размещения капитала диктуют правила игры, поэтому мы положительно оцениваем перспективы рынка акций, но не исключаем новых всплесков волатильности.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.16% (3683 п.)
📈 Nasdaq: +0.08% (12720 п.)
📈 Dow Jones +0.16% (29961 п.)
🌕 Золото: +0.05% ($1861)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.91% ($50.19)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.18% (0.921%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы перешли к росту на премаркете после умеренного снижения на фоне ожиданий инвесторов, что, так или иначе, новый пакет стимулов американской экономике суммой $900 млрд будет принят и, возможно, расширен в части прямых выплат гражданам, на чем настаивает президент Д. Трамп, и в чем его поддержала спикер Палаты представителей Н. Пелоси. Если Д. Трамп в итоге откажется подписывать законопроект, он может быть принят большинством в Конгрессе. Более оптимистичным сценарием является увеличение суммы прямых выплат гражданам с $600 до $2000 с голосованием и подписанием Д. Трампом до Рождества, что позволит начать выплаты уже на следующей неделе, как и ранее обещал министр финансов С. Мнучин. На этом фоне европейские фондовые индексы преимущественно растут, рынки Азии также закончили день в зеленой зоне.
🟢 Франция вновь открыла границы с Великобританией для водителей грузовиков, которые смогут предъявить отрицательный тест на коронавирус. Границы были закрыты в воскресенье в связи с выявлением в Великобритании на 70% более заразного нового штамма вируса. В свою очередь, до окончательного завершения переговоров по BREXIT, то есть до выхода Великобритании из единого европейского рынка, остается неделя. Основным камнем преткновения остается вопрос раздела вод и регулирования рыбной ловли.
🔴 Министерство юстиции США подало гражданский иск против Walmart #WMT и требует компенсировать миллиарды долларов убытков за предполагаемую роль Walmart в опиоидной эпидемии. Компания обвиняется в незаконном оформлении рецептов на обезболивающие, а также в оказании давления на своих сотрудников с целью увеличения продаж опиоидных препаратов. Walmart, в свою очередь, называет иск министерства попыткой свалить вину, поскольку рецепты были выписаны получившими одобрение регулятором докторами.
🟢 New York Times сообщает, что Pfizer #PFE близок к соглашению с администрацией Д. Трампа об увеличении поставок своей вакцины от коронавируса как минимум на десятки миллионов доз в следующем году. В обмен на это правительство могло бы задействовать Закон об оборонном производстве, чтобы предоставить Pfizer максимальный доступ к специальным компонентам, необходимым для увеличения выпуска.
🟢 Комиссия по ценным бумагам (SEC) США позволит компаниям привлекать новый капитал посредством прямого листинга, при котором компания размещает свои акции на фондовой бирже, но без привлечения банков для подтверждения сделки, как при IPO. Президент NYSE #ICE Стейси Каннингем оценивает решение SEC как победу, поскольку биржа стремилась упростить доступ к листингу для новых компаний.
Что еще происходит в мире…
🟢 Согласно данным IDC, глобальная выручка от видеоигр в этом году вырастет на 20% до $179.7 млрд, что превысит выручки мировой киноиндустрии ($100 млрд) и спортивного сектора ($75 млрд). Росту индустрии способствуют и игровые приставки нового поколения от Playstation #SNE и Xbox #MSFT.
🟢 Magna International #MGA и LG Electronics #066570 объявили о создании совместного предприятия по производству комплектующих и аккумуляторов для электромобилей. Акции #MGA растут на 29% на премаркете, а акции #066570 выросли на 30% на сегодняшних торгах.
💎 Фондовый рынок продолжает демонстрировать силу, коррекция понедельника практически полностью выкуплена. Устойчивость демонстрируют нефтяные котировки, с утра «черное золото» снижалось более чем на 1.5% из-за неожиданно выросших запасов в США, но на текущий момент цены на нефть полностью восстановились. Избыток ликвидности и отсутсвие альтернатив для размещения капитала диктуют правила игры, поэтому мы положительно оцениваем перспективы рынка акций, но не исключаем новых всплесков волатильности.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #Mondelez
Mondelez #MDLZ - американская транснациональная компания, производитель продуктов питания.
💡 После двухдневной встречи с менеджментом Mondelez J.P. Morgan подтверждает рекомендацию «покупать» и считает, что основное внимание инвесторов компания должна привлечь благодаря перспективам роста выручки более чем на 3% и разумной оценке компании.
⚡️ Факторы роста:
• Хотя в 2020 году #MDLZ увеличила долю на рынках печенья и шоколада, выручка категорий этих продуктов росла медленнее, чем обычно. Поэтому, несмотря на то, что в следующем году компания вряд ли сможет значительно увеличить долю рынка, выручка данной категории должна восстановиться быстрее ожиданий.
• Сегмент жевательных резинок показал худшие результаты (даже до пандемии это был один из самых медленно растущих направлений бизнеса), и Mondelez планирует нарастить инвестиции, чтобы оптимизировать свое присутствие в этой категории, что должно привести к увеличению доли рынка или, по крайней мере, к снижению скорости ее сокращения.
• Оптимизация номенклатуры производимых товаров Mondelez уже превысила 2/3 от числа позиций.
• Компания должна реинвестировать в рост бизнеса большую часть дополнительной прибыли, которую она получает от разницы валютных курсов при экспорте товаров (которую JPM оценивает на уровне +2.8% к чистой прибыли).
🎯 Целевая цена - $66, потенциал роста +15%.
💎 Нам нравится защитное позиционирование акций Mondelez #MDLZ, наличие бумаги в портфеле зачастую позволяет снизить уровень его волатильности.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MDLZ от TradingView
Mondelez #MDLZ - американская транснациональная компания, производитель продуктов питания.
💡 После двухдневной встречи с менеджментом Mondelez J.P. Morgan подтверждает рекомендацию «покупать» и считает, что основное внимание инвесторов компания должна привлечь благодаря перспективам роста выручки более чем на 3% и разумной оценке компании.
⚡️ Факторы роста:
• Хотя в 2020 году #MDLZ увеличила долю на рынках печенья и шоколада, выручка категорий этих продуктов росла медленнее, чем обычно. Поэтому, несмотря на то, что в следующем году компания вряд ли сможет значительно увеличить долю рынка, выручка данной категории должна восстановиться быстрее ожиданий.
• Сегмент жевательных резинок показал худшие результаты (даже до пандемии это был один из самых медленно растущих направлений бизнеса), и Mondelez планирует нарастить инвестиции, чтобы оптимизировать свое присутствие в этой категории, что должно привести к увеличению доли рынка или, по крайней мере, к снижению скорости ее сокращения.
• Оптимизация номенклатуры производимых товаров Mondelez уже превысила 2/3 от числа позиций.
• Компания должна реинвестировать в рост бизнеса большую часть дополнительной прибыли, которую она получает от разницы валютных курсов при экспорте товаров (которую JPM оценивает на уровне +2.8% к чистой прибыли).
🎯 Целевая цена - $66, потенциал роста +15%.
💎 Нам нравится защитное позиционирование акций Mondelez #MDLZ, наличие бумаги в портфеле зачастую позволяет снизить уровень его волатильности.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MDLZ от TradingView
Ваше мнение по акциям Mondelez #MDLZ
Anonymous Poll
23%
🟢 Покупать
13%
🟡 Держать
11%
🔴 Продавать
53%
См. результаты опроса
Forwarded from αβeta • premium
#сделка #sell #акции #SDGR #долгосрочный_акции
⚠️ Продали акции Schrödinger #SDGR по $83.75, весь объем, зафиксировали прибыль +24.8% менее чем за 2 недели.
💎 Акции компании еще сохраняют потенциал роста с точки зрения фундаментальных метрик, но с учетом высокой волатильности мы приняли решение зафиксировать прибыль, и ждать новых точек для входа.
⭐ Не откладывайте подключение к premium-каналу на следующий год — подписывайтесь через @alpha_one_bot.
⚠️ Продали акции Schrödinger #SDGR по $83.75, весь объем, зафиксировали прибыль +24.8% менее чем за 2 недели.
💎 Акции компании еще сохраняют потенциал роста с точки зрения фундаментальных метрик, но с учетом высокой волатильности мы приняли решение зафиксировать прибыль, и ждать новых точек для входа.
⭐ Не откладывайте подключение к premium-каналу на следующий год — подписывайтесь через @alpha_one_bot.
#аналитика #акции #США #cruise #JPM
💡 J.P. Morgan ожидает, что акции операторов туристических круизов продолжат расти в краткосрочной перспективе на фоне прогресса в распространении вакцин от коронавируса даже несмотря на сохранение неопределенности касательно сроков восстановления рейсов. Настроения инвесторов в 2021 г. будут определяться динамикой доходов компаний.
⚡️ Факторы роста:
• Распространение вакцин от коронавируса.
• Ожидаемый рост выручки и денежных потоков. Несмотря на трудности, с которыми могут столкнуться операторы при восстановлении рейсов во втором/третьем кварталах 2021 г., существенный рост денежных потоков будет преобладать над негативными факторами.
• Фокус инвесторов на 2022 г., в котором ожидается общий рост операционной деятельности и почти полная загрузка лайнеров, а также уменьшение ценового давления.
• Потенциальный всплеск спроса в случае восстановления круизов американских лайнеров на Кубу.
🚫 Риски:
• При этом банк отмечает, что на текущий момент стоимость компаний (EV) ниже уровня прошлого года на 13%, а стоимость акций ниже на ~42-54%, что делает текущую оценку менее привлекательной даже в сравнении с уровнями прошлых месяцев.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях круизных компаний:
✅ Carnival Corporation & Plc #CCL
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +26%.
✅ Royal Caribbean #RCL - компания обладает самым лучшим показателем денежных средств на акцию (Cash per share), что говорит о большей финансовой устойчивости компании в условиях минимальных доходов от операционной деятельности.
🎯 Целевая цена - $91, потенциал роста +30%.
✅ Norwegian Cruise Line Holdings #NCLH
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +29%.
💎 Акции круизных компаний - это наиболее агрессивная ставка на восстановление «обычного» образа жизни, которая при повышенном риске способна принести доходность в десятки процентов при правильном выборе момента для формирования позиции.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 J.P. Morgan ожидает, что акции операторов туристических круизов продолжат расти в краткосрочной перспективе на фоне прогресса в распространении вакцин от коронавируса даже несмотря на сохранение неопределенности касательно сроков восстановления рейсов. Настроения инвесторов в 2021 г. будут определяться динамикой доходов компаний.
⚡️ Факторы роста:
• Распространение вакцин от коронавируса.
• Ожидаемый рост выручки и денежных потоков. Несмотря на трудности, с которыми могут столкнуться операторы при восстановлении рейсов во втором/третьем кварталах 2021 г., существенный рост денежных потоков будет преобладать над негативными факторами.
• Фокус инвесторов на 2022 г., в котором ожидается общий рост операционной деятельности и почти полная загрузка лайнеров, а также уменьшение ценового давления.
• Потенциальный всплеск спроса в случае восстановления круизов американских лайнеров на Кубу.
🚫 Риски:
• При этом банк отмечает, что на текущий момент стоимость компаний (EV) ниже уровня прошлого года на 13%, а стоимость акций ниже на ~42-54%, что делает текущую оценку менее привлекательной даже в сравнении с уровнями прошлых месяцев.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях круизных компаний:
✅ Carnival Corporation & Plc #CCL
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +26%.
✅ Royal Caribbean #RCL - компания обладает самым лучшим показателем денежных средств на акцию (Cash per share), что говорит о большей финансовой устойчивости компании в условиях минимальных доходов от операционной деятельности.
🎯 Целевая цена - $91, потенциал роста +30%.
✅ Norwegian Cruise Line Holdings #NCLH
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +29%.
💎 Акции круизных компаний - это наиболее агрессивная ставка на восстановление «обычного» образа жизни, которая при повышенном риске способна принести доходность в десятки процентов при правильном выборе момента для формирования позиции.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #banks #ABETA
💡 По оценке аналитиков, Goldman Sachs #GS станет главным бенефициаром на фоне нового постановления ФРС, которое позволяет крупным банкам и компаниям, занимающимся потребительским кредитованием, возобновить программы обратного выкупа акций в следующем квартале.
👉🏻 Напомним, в пятницу после закрытия биржи ФРС разрешила крупнейшим банкам возобновить выкуп акций при условии, что он не превышает средний показатель чистой прибыли банка за последние четыре квартала. Кроме того, Центральный банк не менял стрессовые резервы капитала, но заявил, что потенциально может пересчитать их на основе обновленных результатов.
👉🏻 Аналитики Wolfe Research считают, что Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs, Bank of New York Mellon #BK и State Street #STT извлекут наибольшую пользу из результатов стресс-тестов ФРС (CCAR - программа комплексной проверки и анализа достаточности капитала) и возобновления выкупа акций.
✅ Morgan Stanley #MS
✅ Goldman Sachs #GS
✅ Bank of New York Mellon #BK
✅ State Street #STT
👉🏻 Аналитики Wolfe Research ожидают, что увеличение дивидендных выплат станет фактором роста всех банковских компаний: при этом новая система будет благоприятствовать тем банкам, которые демонстрировали более высокие доходы в течение последних 12 месяцев в условиях пандемии, при этом ужесточив контроль над банками, на которые негативно повлияло увеличение резервов под возможные потери по кредитам.
👉🏻 В то время как многие аналитики и инвесторы сосредоточены на возобновлении выкупа акций в первом квартале 2021 г., на шесть месяцев раньше, чем некоторые ожидали, Odeon Capital уделяет больше внимания самим результатам стресс-тестов. По оценке Odeon, сам запрос на возобновление программ обратного выкупа и выплат дивидендов возник по причине подтвержденного хорошего финансового положения банков, однако, деньги, потраченные на программы обратного выкупа, имеют низкий экономический мультипликатор - существуют более эффективные способы использования этих средств, и банкиры должны быть достаточно предусмотрительны в этом отношении.
👉🏻 Оценив результаты стресс-тестов компаний потребительского финансирования, аналитики KBW считают разрешение на обратный выкуп фактором роста для следующих компаний:
✅ Capital One Finance #COF
✅ Ally Financial #ALLY
✅ American Express #AXP
✅ Discover Financial #DFS
• При этом текущий прогноз прибыли банков не учитывает программы обратного выкупа до 2022 г.
👉🏻 KBW также считает, что выиграет Synchrony Financial #SYF - несмотря на то, что #SYF не обязана проходить стресс-тесты, компания, вероятно, последует за конкурентами в правилах управления капиталом. Кроме того, аналитики видят наибольший потенциал роста для #COF и #ALLY на фоне ослабления ограничений ФРС, действие которых должно продлиться до конца 2021 г., и при условии, что им разрешено будет направить на дивиденды капитал, превышающий целевые уровни.
✅ Synchrony Financial #SYF
👉🏻 Аналитики KBW полагают, что более раннее, чем ожидалось, возобновление обратного выкупа добавит 2.7% к прогнозу прибыли на акцию (EPS) на 2022 г., при этом прирост для крупных банков составит 3% и 1.9% для средних и малых банков. Среди крупных банков наибольший потенциал роста прибыли на акцию в 2022 г. от возобновления программ обратного выкупа в первом полугодии 2021 г. имеют Goldman Sachs, Bank of New York Mellon и Morgan Stanley.
💎 Наши фавориты в банковом секторе: Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 По оценке аналитиков, Goldman Sachs #GS станет главным бенефициаром на фоне нового постановления ФРС, которое позволяет крупным банкам и компаниям, занимающимся потребительским кредитованием, возобновить программы обратного выкупа акций в следующем квартале.
👉🏻 Напомним, в пятницу после закрытия биржи ФРС разрешила крупнейшим банкам возобновить выкуп акций при условии, что он не превышает средний показатель чистой прибыли банка за последние четыре квартала. Кроме того, Центральный банк не менял стрессовые резервы капитала, но заявил, что потенциально может пересчитать их на основе обновленных результатов.
👉🏻 Аналитики Wolfe Research считают, что Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs, Bank of New York Mellon #BK и State Street #STT извлекут наибольшую пользу из результатов стресс-тестов ФРС (CCAR - программа комплексной проверки и анализа достаточности капитала) и возобновления выкупа акций.
✅ Morgan Stanley #MS
✅ Goldman Sachs #GS
✅ Bank of New York Mellon #BK
✅ State Street #STT
👉🏻 Аналитики Wolfe Research ожидают, что увеличение дивидендных выплат станет фактором роста всех банковских компаний: при этом новая система будет благоприятствовать тем банкам, которые демонстрировали более высокие доходы в течение последних 12 месяцев в условиях пандемии, при этом ужесточив контроль над банками, на которые негативно повлияло увеличение резервов под возможные потери по кредитам.
👉🏻 В то время как многие аналитики и инвесторы сосредоточены на возобновлении выкупа акций в первом квартале 2021 г., на шесть месяцев раньше, чем некоторые ожидали, Odeon Capital уделяет больше внимания самим результатам стресс-тестов. По оценке Odeon, сам запрос на возобновление программ обратного выкупа и выплат дивидендов возник по причине подтвержденного хорошего финансового положения банков, однако, деньги, потраченные на программы обратного выкупа, имеют низкий экономический мультипликатор - существуют более эффективные способы использования этих средств, и банкиры должны быть достаточно предусмотрительны в этом отношении.
👉🏻 Оценив результаты стресс-тестов компаний потребительского финансирования, аналитики KBW считают разрешение на обратный выкуп фактором роста для следующих компаний:
✅ Capital One Finance #COF
✅ Ally Financial #ALLY
✅ American Express #AXP
✅ Discover Financial #DFS
• При этом текущий прогноз прибыли банков не учитывает программы обратного выкупа до 2022 г.
👉🏻 KBW также считает, что выиграет Synchrony Financial #SYF - несмотря на то, что #SYF не обязана проходить стресс-тесты, компания, вероятно, последует за конкурентами в правилах управления капиталом. Кроме того, аналитики видят наибольший потенциал роста для #COF и #ALLY на фоне ослабления ограничений ФРС, действие которых должно продлиться до конца 2021 г., и при условии, что им разрешено будет направить на дивиденды капитал, превышающий целевые уровни.
✅ Synchrony Financial #SYF
👉🏻 Аналитики KBW полагают, что более раннее, чем ожидалось, возобновление обратного выкупа добавит 2.7% к прогнозу прибыли на акцию (EPS) на 2022 г., при этом прирост для крупных банков составит 3% и 1.9% для средних и малых банков. Среди крупных банков наибольший потенциал роста прибыли на акцию в 2022 г. от возобновления программ обратного выкупа в первом полугодии 2021 г. имеют Goldman Sachs, Bank of New York Mellon и Morgan Stanley.
💎 Наши фавориты в банковом секторе: Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.18% (3688 п.)
📈 Nasdaq: +0.09% (12663 п.)
📈 Dow Jones +0.16% (30082 п.)
🌕 Золото: +0.07% ($1874)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.39% ($50.77)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.01% (0.940%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы умеренно растут в преддверии сокращенного торгового дня – объем торгов в сочельник на Нью-Йоркской бирже и Nasdaq в среднем составляет ~36.8% от обычного. Также не исключено новогоднее ралли – акции чаще растут в пять последних торговых сессий перед новым годом и две торговые сессии после. Основные надежды инвесторов также связаны со скорым внесением изменений и подписанием Д. Трампом нового пакета помощи американской экономике, а также с достижением ЕС и Великобританией торгового соглашения. На этом фоне европейские фондовые индексы растут, рынки Азии также закончили день преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Ожидается, что в ближайшие часы ЕС и Великобритания опубликуют полный текст нового торгового соглашения – как предполагается, он будет включать в себя в том числе положения о нулевых тарифах и квотах на товары, а также положения о сотрудничестве в таких областях, как авиация, транспорт, безопасность и энергетика. С момента референдума о выходе страны из ЕС доля британских активов в глобальных фондах акций сократилась до рекордно низкого уровня в 5.8% с 9% в начале 2016 г.
🔴 Китайское правительство усиливает давление на Alibaba #BABA, начав антимонопольное расследование ряда фактов в деятельности компании – например, принуждения продавцов размещать их товары исключительно на платформе компании. Месяц назад китайские регуляторы также запретили проведение IPO дочерней fintech-компании AntGroup, которое могло стать крупнейшим в мировой истории. Также ходят слухи, что основатель Alibaba Джек Ма предлагал передать часть AntGroup китайскому правительству. На этом фоне акции #BABA падают на 8.1% на премаркете.
🔴 Помимо того, что Трамп не утвердил новый пакет помощи американской экономике, он также наложил вето на проект оборонного бюджета суммой $740 млрд, который не включает положение об отмене Раздела 230 (Section 230), в том числе ограничивающего ответственность социальных сетей за публикуемый пользователями контент, но включавший создание специальной комиссии по переименованию военных баз США, названных в честь лидеров Конфедерации. По оценке экспертов, реакция лидеров республиканцев палат Конгресса может оказать влияние на исход второго тура выборов сенаторов от Джорджии.
Что еще происходит в мире…
🟢 Bloomberg сообщает, что Square #SQ провела переговоры с рэппером Jay-Z о покупке музыкального сервиса Tidal, который был куплен Jay-Z за $56 млн в начале 2015 г.
🔴 Агентство по кибербезопасности и безопасности инфраструктуры США сообщило, что масштабная кибератака через программное обеспечение SolarWinds #SWI продолжает оказывать влияние на сетевую инфраструктуру государственных и частных организаций.
💎 В предпраздничный день на рынке будет низкий уровень ликвидности и скорее всего достаточно спокойная сокращенная торговая сессия. Мы не планируем высокую торговую активность сегодня.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.18% (3688 п.)
📈 Nasdaq: +0.09% (12663 п.)
📈 Dow Jones +0.16% (30082 п.)
🌕 Золото: +0.07% ($1874)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.39% ($50.77)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.01% (0.940%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы умеренно растут в преддверии сокращенного торгового дня – объем торгов в сочельник на Нью-Йоркской бирже и Nasdaq в среднем составляет ~36.8% от обычного. Также не исключено новогоднее ралли – акции чаще растут в пять последних торговых сессий перед новым годом и две торговые сессии после. Основные надежды инвесторов также связаны со скорым внесением изменений и подписанием Д. Трампом нового пакета помощи американской экономике, а также с достижением ЕС и Великобританией торгового соглашения. На этом фоне европейские фондовые индексы растут, рынки Азии также закончили день преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Ожидается, что в ближайшие часы ЕС и Великобритания опубликуют полный текст нового торгового соглашения – как предполагается, он будет включать в себя в том числе положения о нулевых тарифах и квотах на товары, а также положения о сотрудничестве в таких областях, как авиация, транспорт, безопасность и энергетика. С момента референдума о выходе страны из ЕС доля британских активов в глобальных фондах акций сократилась до рекордно низкого уровня в 5.8% с 9% в начале 2016 г.
🔴 Китайское правительство усиливает давление на Alibaba #BABA, начав антимонопольное расследование ряда фактов в деятельности компании – например, принуждения продавцов размещать их товары исключительно на платформе компании. Месяц назад китайские регуляторы также запретили проведение IPO дочерней fintech-компании AntGroup, которое могло стать крупнейшим в мировой истории. Также ходят слухи, что основатель Alibaba Джек Ма предлагал передать часть AntGroup китайскому правительству. На этом фоне акции #BABA падают на 8.1% на премаркете.
🔴 Помимо того, что Трамп не утвердил новый пакет помощи американской экономике, он также наложил вето на проект оборонного бюджета суммой $740 млрд, который не включает положение об отмене Раздела 230 (Section 230), в том числе ограничивающего ответственность социальных сетей за публикуемый пользователями контент, но включавший создание специальной комиссии по переименованию военных баз США, названных в честь лидеров Конфедерации. По оценке экспертов, реакция лидеров республиканцев палат Конгресса может оказать влияние на исход второго тура выборов сенаторов от Джорджии.
Что еще происходит в мире…
🟢 Bloomberg сообщает, что Square #SQ провела переговоры с рэппером Jay-Z о покупке музыкального сервиса Tidal, который был куплен Jay-Z за $56 млн в начале 2015 г.
🔴 Агентство по кибербезопасности и безопасности инфраструктуры США сообщило, что масштабная кибератака через программное обеспечение SolarWinds #SWI продолжает оказывать влияние на сетевую инфраструктуру государственных и частных организаций.
💎 В предпраздничный день на рынке будет низкий уровень ликвидности и скорее всего достаточно спокойная сокращенная торговая сессия. Мы не планируем высокую торговую активность сегодня.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #ABT
Abbott Laboratories #ABT - американская компания, производитель медицинского оборудования.
💡 По оценке J.P. Morgan, разрешение FDA на экстренное использование экспресс-тестов в домашних условиях BinaxNOW от компании Abbott Laboratories - явная победа. Банк подтверждает лидерство #ABT в диагностических тестах на Covid.
👉🏻 Основные тезисы по итогам встречи с менеджментом:
• На приобретение теста по-прежнему требуется рецепт.
• Прогноз по продажам 90 млн тестов во втором квартале 2021г. отражает объем дополнительных тестов сверх первоначального прогноза в ~50 млн тестов в месяц (или ~150 млн в квартал).
• При общей стоимости $25, JPM предполагает, что Abbott получит бОльшую премию по сравнению со средней ценой продажи стандартных тестов в $5 на текущий момент.
👉🏻 Спрос на тесты BinaxNO, вероятно, намного превысит предложение, учитывая отсутствие других высококачественных домашних тестов на рынке на сегодняшний день, и J.P. Morgan уверен, что это обеспечит успех Abbott.
👉🏻 В целом, банк подтверждает рекомендацию «покупать» для #ABT, поскольку одобрение FDA BinaxNO вкупе с и без того сильным портфелем медицинских тестирований должны принести дополнительные ~$250-300 млн выручки во втором квартале 2021 г. и дополнительные доходы в последующих кварталах, все это обеспечивает потенциал роста по сравнению с консенсус-прогнозом.
🎯 Целевая цена - $125, потенциал роста +16%.
💎 Abbott Laboratories #ABT - один из ключевых лидеров на рынке медицинских технологий, акции компании включены в наш watchlist.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #ABT от TradingView
Abbott Laboratories #ABT - американская компания, производитель медицинского оборудования.
💡 По оценке J.P. Morgan, разрешение FDA на экстренное использование экспресс-тестов в домашних условиях BinaxNOW от компании Abbott Laboratories - явная победа. Банк подтверждает лидерство #ABT в диагностических тестах на Covid.
👉🏻 Основные тезисы по итогам встречи с менеджментом:
• На приобретение теста по-прежнему требуется рецепт.
• Прогноз по продажам 90 млн тестов во втором квартале 2021г. отражает объем дополнительных тестов сверх первоначального прогноза в ~50 млн тестов в месяц (или ~150 млн в квартал).
• При общей стоимости $25, JPM предполагает, что Abbott получит бОльшую премию по сравнению со средней ценой продажи стандартных тестов в $5 на текущий момент.
👉🏻 Спрос на тесты BinaxNO, вероятно, намного превысит предложение, учитывая отсутствие других высококачественных домашних тестов на рынке на сегодняшний день, и J.P. Morgan уверен, что это обеспечит успех Abbott.
👉🏻 В целом, банк подтверждает рекомендацию «покупать» для #ABT, поскольку одобрение FDA BinaxNO вкупе с и без того сильным портфелем медицинских тестирований должны принести дополнительные ~$250-300 млн выручки во втором квартале 2021 г. и дополнительные доходы в последующих кварталах, все это обеспечивает потенциал роста по сравнению с консенсус-прогнозом.
🎯 Целевая цена - $125, потенциал роста +16%.
💎 Abbott Laboratories #ABT - один из ключевых лидеров на рынке медицинских технологий, акции компании включены в наш watchlist.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #ABT от TradingView
Ваше мнение по акциям Abbott Laboratories #ABT
Anonymous Poll
42%
🟢 Покупать
14%
🟡 Держать
7%
🔴 Продавать
37%
См. результаты опроса
#аналитика #акции #США #BoFA
💡 Bank of America выделил лучшие инвестиционные идеи на 2021 г. в разных секторах экономики с учетом факторов ESG-инвестирования (недавно писали об этом здесь - ссылка).
⚡️Коммуникационные услуги
✅ Disney #DIS - потенциал роста в связи с открытием тематических парков и круизных путешествий, также банк отмечает высокий уровень лояльности сотрудников компании.
⚡️Потребительский сектор
✅ Hilton Worldwide #HLT - ставка на открытие экономики, компания входит в топ-50 рейтинга ESG Bank of America, простота в сравнительном анализе, компания торгуется дешево относительно доходности свободного денежного потока, но с премией по соотношению цены к прогнозной прибыли (P/E).
⚡️Товары массового потребления
✅ Walmart #WMT - Bank of America относит компанию к качественным акциям стоимости и отмечает ее переход к цифровым технологиям. Основным риском для акций является вторая волна рецессии в американской экономике.
⚡️Энергетика
✅ Chevron #CVX - банк выделяет компанию как ключевого бенефициара ротации в пользу акций стоимости в энергетическом секторе. Компания сгенерировала положительный свободный денежный поток даже в 2020 г.: для сравнения свободный денежный поток крупнейшего конкурента, Exxon Mobil Corporation, составил -$3 млрд. Также компания смогла превысить прогноз банка и консенсус-прогноз по прибыли на акцию (EPS).
⚡️Финансовый сектор
✅ Allstate #ALL - качественная акция стоимости с высоким рейтингом ESG.
⚡️Здравоохранение
✅ HCA Healthcare #HCA
⚡️Промышленный сектор
✅ Alaska Air Group #ALK - бенефициар открытия экономики. Также отмечается высокая удовлетворенность сотрудников и, по оценке банка, акции компании выиграют от экологических факторов, которые могут быть учтены инвесторами.
⚡️ИТ-сектор
✅ Qorvo #QRVO - компания станет бенефициаром последовательного перехода компаний на сетевые протоколы GARP, развития сетей 5G и интернета вещей (IoT),а также ответных повышений импортных пошлин в рамках торговой войн. Основными рисками росту акций являются завышенные ожидания аналитиков по итогам этого года, а также значительный объем сотрудничества с Huawei, которое теперь поставлено вне закона новыми санкциями.
⚡️Материалы
✅ Vale S.A. #VALE - компания станет бенефициаром прогнозируемого роста цен на железную руду, общего роста инфляции и ослабления доллара. В качестве риска отмечено слабое соответствие компании параметрам ESG, что может быть связано с экологическими скандалами в Бразилии.
⚡️Недвижимость
✅ Realty Income Corporation #O - инвестиционный фонд недвижимости, который станет бенефициаром восстановления рынка аренды со значительным потенциалом роста в 2021 г.
⚡️Сектор электроэнергетики
✅ NextEra Energy #NEE - компания станет бенефициаром перехода к возобновляемой и альтернативной энергетике, также банк отмечает высокие показатели по ESG-рейтингу.
💎 Bank of America сформировал полноценный портфель выделив лидеров в каждом секторе. Стоит отметить уклон аналитиков банка на соответствие компаний ESG стандартам, что становится новым и важным трендом современности.
Мы держим в портфелях акции: Chevron #CVX, NextEra Energy #NEE. Присматриваем к покупке: Disney #DIS, Hilton Worldwide #HLT, Qorvo #QRVO.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Bank of America выделил лучшие инвестиционные идеи на 2021 г. в разных секторах экономики с учетом факторов ESG-инвестирования (недавно писали об этом здесь - ссылка).
⚡️Коммуникационные услуги
✅ Disney #DIS - потенциал роста в связи с открытием тематических парков и круизных путешествий, также банк отмечает высокий уровень лояльности сотрудников компании.
⚡️Потребительский сектор
✅ Hilton Worldwide #HLT - ставка на открытие экономики, компания входит в топ-50 рейтинга ESG Bank of America, простота в сравнительном анализе, компания торгуется дешево относительно доходности свободного денежного потока, но с премией по соотношению цены к прогнозной прибыли (P/E).
⚡️Товары массового потребления
✅ Walmart #WMT - Bank of America относит компанию к качественным акциям стоимости и отмечает ее переход к цифровым технологиям. Основным риском для акций является вторая волна рецессии в американской экономике.
⚡️Энергетика
✅ Chevron #CVX - банк выделяет компанию как ключевого бенефициара ротации в пользу акций стоимости в энергетическом секторе. Компания сгенерировала положительный свободный денежный поток даже в 2020 г.: для сравнения свободный денежный поток крупнейшего конкурента, Exxon Mobil Corporation, составил -$3 млрд. Также компания смогла превысить прогноз банка и консенсус-прогноз по прибыли на акцию (EPS).
⚡️Финансовый сектор
✅ Allstate #ALL - качественная акция стоимости с высоким рейтингом ESG.
⚡️Здравоохранение
✅ HCA Healthcare #HCA
⚡️Промышленный сектор
✅ Alaska Air Group #ALK - бенефициар открытия экономики. Также отмечается высокая удовлетворенность сотрудников и, по оценке банка, акции компании выиграют от экологических факторов, которые могут быть учтены инвесторами.
⚡️ИТ-сектор
✅ Qorvo #QRVO - компания станет бенефициаром последовательного перехода компаний на сетевые протоколы GARP, развития сетей 5G и интернета вещей (IoT),а также ответных повышений импортных пошлин в рамках торговой войн. Основными рисками росту акций являются завышенные ожидания аналитиков по итогам этого года, а также значительный объем сотрудничества с Huawei, которое теперь поставлено вне закона новыми санкциями.
⚡️Материалы
✅ Vale S.A. #VALE - компания станет бенефициаром прогнозируемого роста цен на железную руду, общего роста инфляции и ослабления доллара. В качестве риска отмечено слабое соответствие компании параметрам ESG, что может быть связано с экологическими скандалами в Бразилии.
⚡️Недвижимость
✅ Realty Income Corporation #O - инвестиционный фонд недвижимости, который станет бенефициаром восстановления рынка аренды со значительным потенциалом роста в 2021 г.
⚡️Сектор электроэнергетики
✅ NextEra Energy #NEE - компания станет бенефициаром перехода к возобновляемой и альтернативной энергетике, также банк отмечает высокие показатели по ESG-рейтингу.
💎 Bank of America сформировал полноценный портфель выделив лидеров в каждом секторе. Стоит отметить уклон аналитиков банка на соответствие компаний ESG стандартам, что становится новым и важным трендом современности.
Мы держим в портфелях акции: Chevron #CVX, NextEra Energy #NEE. Присматриваем к покупке: Disney #DIS, Hilton Worldwide #HLT, Qorvo #QRVO.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
🔥 Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Schrödinger #SDGR, прибыль +24.8%
• NIO #NIO, прибыль +17%
• Moderna #MRNA, прибыль +10%
💎 В начале недели рынок акций скорректировался в рамках наших ожиданий. Но несмотря на весьма сложную ситуацию с пандемией и новыми локдаунами, просадку быстро выкупили на фоне положительной информации о согласовании пакета поддержки экономики. В связи с этим мы в основном наращивали новые позиции за счет сформированной ранее доли денежных средств.
⭐ Подключайтесь на premium через @alpha_one_bot.
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Schrödinger #SDGR, прибыль +24.8%
• NIO #NIO, прибыль +17%
• Moderna #MRNA, прибыль +10%
💎 В начале недели рынок акций скорректировался в рамках наших ожиданий. Но несмотря на весьма сложную ситуацию с пандемией и новыми локдаунами, просадку быстро выкупили на фоне положительной информации о согласовании пакета поддержки экономики. В связи с этим мы в основном наращивали новые позиции за счет сформированной ранее доли денежных средств.
⭐ Подключайтесь на premium через @alpha_one_bot.
#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• Инвесторов ожидает сокращенная неделя в преддверии Нового года – в пятницу 1 января рынок США не работает. В канун Нового года 31 декабря - биржи работают в обычном режиме, но уровень ликвидности будет не высоким всю неделю.
• Во вторник выйдут декабрьские данные по Индексу потребительского доверия в США - ожидается значение в 97.0.
• В течение недели должны выйти ноябрьские данные от Комиссии по азартным играм штата Невада. Если данные окажутся хуже показателей октября - в секторе может наблюдаться волатильность.
⚡️ На следующей неделе внимание инвесторов снова будет приковано к развитию событий вокруг пакета поддержки экономики США, который отказался подписывать Дональд Трамп на прошлой неделе в с связи с несогласием по размеру прямых выплат американским гражданам и в части внешних расходов.
🟡 В связи со значительными мерами поддержки, авиаотрасль также будет в центре внимания инвесторов - на данный момент компании продолжают балансировать между снижением трат денежных средств для поддержания операционной деятельности с максимально возможным сохранением рабочих мест, на что и направлены новые меры поддержки:
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ American Airlines #AAL
✅ United Airlines #UAL
✅ JetBlue #JBLUE
✅ Southwest Airlines #LUV
🟢 На неделе ожидается одобрение индийским регулятором вакцины от коронавируса, разработанной AstraZeneca #AZN совместно с Оксфордским университетом.
🚫 Акции, по которым значительно увеличился объем коротких позиций за последние несколько недель:
• Intel #INTL
• Tyson Foods #TSN
🚫 Акции c соотношением коротких позиций к общему объему акций в свободном обращении, превышающим 30%:
• GameStop #GME
• National Beverage #FIZZ
• Stitch Fix #SFIX
• Revlon #REV
• Virgin Galactic #SPCE
• Bed, Bath & Beyond #BBBY
🟢 Wedbush Securities считает, что инвесторы технологического сектора могут быть спокойны: в 2021 г. компании сектора продолжат получать существенную прибыль. Wedbush отмечает, что на текущий момент портфель инвестбанка в технологическом секторе фокусируется на нескольких направлениях: кибербезопасность, облачные технологии, а также на компаниях FAANG - Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google. Банк прогнозирует рост акций сектора на 25% в течение следующих лет благодаря трансформирующим технологический уклад компаниям, в том числе:
✅ Uber #UBER
✅ Lyft #LYFT
✅ Tesla #TSLA
✅ Cerence #CRNC
✅ Nuance #NUAN
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Издание выделило 6 лучших идей в секторе путешествий и отдыха, которые, могут показать значительный рост по мере восстановления нормальной образа жизни после пандемии и роста спроса до уровней 2019 г.
✅ Wyndham Hotels & Resorts #WH
✅ Norwegian Cruise Line Holdings #NCLH
✅ Caesars Entertainment #CZR
✅ Marriott Vacations #VAC
✅ Extended Stay American #STAY
✅ Wynn Resorts #WYNN
⚡️ Лучшие инвестиционные идеи Barron's в акциях авиакомпаний:
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ Southwest Airlines #LUV
✅ Allegiant Travel #ALGT
✅ Ryanair Holdings #RYAAY
✅ Gol Linhas #GOL
⚡️ Отдельно Barron’s выделяет акции платформы рейтингов и отзывов на рынке услуг Yelp #YELP. При этом акции компании торгуются по отношению цены акций к выручке (P/S) равным 2, против 3.5 у TripAdvisor #TRIP и 8 у Booking Holdings #BKNG.
💎 Рынок акций продолжает демонстрировать силу, фокус инвесторов постепенно смещается от успехов фармацевтических компаний в разработке вакцины к эффективности логистики ее распространения и скорости вакцинирования. Также важное значение имеет то, в каком виде и когда будет окончательно одобрен пакет экономических стимулов, решение Трампа не подписывать документ в его текущем виде привело к росту уровня неопределенности. К тому же в начале января состоятся перевыборы в сенат в штате Джорджия, из-за чего контроль может перейти к демократам. Мы сохраняем оптимистичный взгляд на рынок американских акций, но, учитывая вышесказанное, причин для всплесков волатильности предостаточно, поэтому необходимо сохранять бдительность и внимательно следить за потоками информации.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• Инвесторов ожидает сокращенная неделя в преддверии Нового года – в пятницу 1 января рынок США не работает. В канун Нового года 31 декабря - биржи работают в обычном режиме, но уровень ликвидности будет не высоким всю неделю.
• Во вторник выйдут декабрьские данные по Индексу потребительского доверия в США - ожидается значение в 97.0.
• В течение недели должны выйти ноябрьские данные от Комиссии по азартным играм штата Невада. Если данные окажутся хуже показателей октября - в секторе может наблюдаться волатильность.
⚡️ На следующей неделе внимание инвесторов снова будет приковано к развитию событий вокруг пакета поддержки экономики США, который отказался подписывать Дональд Трамп на прошлой неделе в с связи с несогласием по размеру прямых выплат американским гражданам и в части внешних расходов.
🟡 В связи со значительными мерами поддержки, авиаотрасль также будет в центре внимания инвесторов - на данный момент компании продолжают балансировать между снижением трат денежных средств для поддержания операционной деятельности с максимально возможным сохранением рабочих мест, на что и направлены новые меры поддержки:
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ American Airlines #AAL
✅ United Airlines #UAL
✅ JetBlue #JBLUE
✅ Southwest Airlines #LUV
🟢 На неделе ожидается одобрение индийским регулятором вакцины от коронавируса, разработанной AstraZeneca #AZN совместно с Оксфордским университетом.
🚫 Акции, по которым значительно увеличился объем коротких позиций за последние несколько недель:
• Intel #INTL
• Tyson Foods #TSN
🚫 Акции c соотношением коротких позиций к общему объему акций в свободном обращении, превышающим 30%:
• GameStop #GME
• National Beverage #FIZZ
• Stitch Fix #SFIX
• Revlon #REV
• Virgin Galactic #SPCE
• Bed, Bath & Beyond #BBBY
🟢 Wedbush Securities считает, что инвесторы технологического сектора могут быть спокойны: в 2021 г. компании сектора продолжат получать существенную прибыль. Wedbush отмечает, что на текущий момент портфель инвестбанка в технологическом секторе фокусируется на нескольких направлениях: кибербезопасность, облачные технологии, а также на компаниях FAANG - Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google. Банк прогнозирует рост акций сектора на 25% в течение следующих лет благодаря трансформирующим технологический уклад компаниям, в том числе:
✅ Uber #UBER
✅ Lyft #LYFT
✅ Tesla #TSLA
✅ Cerence #CRNC
✅ Nuance #NUAN
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Издание выделило 6 лучших идей в секторе путешествий и отдыха, которые, могут показать значительный рост по мере восстановления нормальной образа жизни после пандемии и роста спроса до уровней 2019 г.
✅ Wyndham Hotels & Resorts #WH
✅ Norwegian Cruise Line Holdings #NCLH
✅ Caesars Entertainment #CZR
✅ Marriott Vacations #VAC
✅ Extended Stay American #STAY
✅ Wynn Resorts #WYNN
⚡️ Лучшие инвестиционные идеи Barron's в акциях авиакомпаний:
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ Southwest Airlines #LUV
✅ Allegiant Travel #ALGT
✅ Ryanair Holdings #RYAAY
✅ Gol Linhas #GOL
⚡️ Отдельно Barron’s выделяет акции платформы рейтингов и отзывов на рынке услуг Yelp #YELP. При этом акции компании торгуются по отношению цены акций к выручке (P/S) равным 2, против 3.5 у TripAdvisor #TRIP и 8 у Booking Holdings #BKNG.
💎 Рынок акций продолжает демонстрировать силу, фокус инвесторов постепенно смещается от успехов фармацевтических компаний в разработке вакцины к эффективности логистики ее распространения и скорости вакцинирования. Также важное значение имеет то, в каком виде и когда будет окончательно одобрен пакет экономических стимулов, решение Трампа не подписывать документ в его текущем виде привело к росту уровня неопределенности. К тому же в начале января состоятся перевыборы в сенат в штате Джорджия, из-за чего контроль может перейти к демократам. Мы сохраняем оптимистичный взгляд на рынок американских акций, но, учитывая вышесказанное, причин для всплесков волатильности предостаточно, поэтому необходимо сохранять бдительность и внимательно следить за потоками информации.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #макро #риски #GS
💡 Goldman Sachs представил ключевые риски для роста фондового рынка в 2021 г.
🚫 Ключевые риски для роста рынка акций в 2021 г., по мнению Goldman Sachs:
👉🏻 Распространение вакцины от коронавируса будет идти медленнее, чем изначально ожидалось, или не окажет планируемого экономического эффекта.
• В основе оптимистичного прогноза банка по росту фондового рынка в 2021 г. лежит предположение о том, что эффективная вакцина будет доставлена и широко распространена в США в первой половине года.
• При этом первая неделя распространения вакцин показала, насколько это сложный с точки зрения логистики процесс. Также остается неопределенность вокруг точного количества доз, которые будут распределены в первом полугодии.
• Согласно опросу YouGov, всего 41% опрошенных согласны привиться, 28% - не уверены и 31% - не намерены прививаться.
• Возможное несоответствие между спросом и предложением на рынке вакцин и более медленное, чем ожидалось, восстановление потребительского спроса на фоне медленного хода вакцинации.
👉🏻 Бюджетная и монетарная политика приведут к неожиданно резкому росту инфляции и процентных ставок.
• В базовом прогнозе экономисты банка прогнозируют низкий уровень инфляции в связи с избытком предложения на рынках труда и продукции. Однако ряд экономистов указывают на риски резкого роста инфляции и ставок на фоне восстановления экономической активности, дополнительных мер бюджетной поддержки экономики и продолжении ФРС программ количественного смягчения экономики.
• Несмотря на то, что доходности казначейских облигаций остаются на исторически низких уровнях, важным фактором является скорость их изменения. Исторически рынок акций спокойно реагировал на постепенный рост долгосрочных ставок, однако, акции обычно падали, когда доходность казначейских облигаций росла больше, чем на два стандартных отклонения в месяц (~37 б.п. в данный момент).
👉🏻 Политические и регуляторные риски.
• В случае получения демократами обоих мест по итогам второго тура выборов в Джорджии, они фактически получат контроль над Сенатом (50 на 50) с учетом права голоса вице-президента. На данный момент вероятность перехода контроля к демократам оценивается в 31%.
• Рынок опционов указывает на резкий рост волатильности перед выборами 5 января. При этом банк ожидает рост фондового рынка вне зависимости от их исхода на фоне макроэкономического прогноза, однако в дальнейшем на динамику рынка будут влиять риски повышения налогов (в случае победы демократов в Джорджии) или законодательный тупик в случае сохранения контроля над Сенатом республиканцами.
• Также в центре внимания инвесторов будут регуляторные риски, в особенности с учетом недавних антимонопольных исков против Facebook и Google. Аналитики банка выявили, что схожие антимонопольные процессы в прошлом приводили к снижениям оценки компаний и сокращению роста их выручки. При этом акции #FB и #GOOG составляют ~50% от всего сектора коммуникационных услуг – ранее в ноябре Goldman Sachs понизил рекомендацию по сектору до «продавать».
💎 Большинство аналитиков оптимистично смотрят на перспективы рынка акций в 2021 году, но не стоит забывать о рисках, т.к. иногда они реализуются. Поэтому мы предпочитаем держать в портфелях инструменты с экспозицией на золото, сохранять долю кэша и периодически добавлять инструменты выигрывающие от роста волатильности.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Goldman Sachs представил ключевые риски для роста фондового рынка в 2021 г.
🚫 Ключевые риски для роста рынка акций в 2021 г., по мнению Goldman Sachs:
👉🏻 Распространение вакцины от коронавируса будет идти медленнее, чем изначально ожидалось, или не окажет планируемого экономического эффекта.
• В основе оптимистичного прогноза банка по росту фондового рынка в 2021 г. лежит предположение о том, что эффективная вакцина будет доставлена и широко распространена в США в первой половине года.
• При этом первая неделя распространения вакцин показала, насколько это сложный с точки зрения логистики процесс. Также остается неопределенность вокруг точного количества доз, которые будут распределены в первом полугодии.
• Согласно опросу YouGov, всего 41% опрошенных согласны привиться, 28% - не уверены и 31% - не намерены прививаться.
• Возможное несоответствие между спросом и предложением на рынке вакцин и более медленное, чем ожидалось, восстановление потребительского спроса на фоне медленного хода вакцинации.
👉🏻 Бюджетная и монетарная политика приведут к неожиданно резкому росту инфляции и процентных ставок.
• В базовом прогнозе экономисты банка прогнозируют низкий уровень инфляции в связи с избытком предложения на рынках труда и продукции. Однако ряд экономистов указывают на риски резкого роста инфляции и ставок на фоне восстановления экономической активности, дополнительных мер бюджетной поддержки экономики и продолжении ФРС программ количественного смягчения экономики.
• Несмотря на то, что доходности казначейских облигаций остаются на исторически низких уровнях, важным фактором является скорость их изменения. Исторически рынок акций спокойно реагировал на постепенный рост долгосрочных ставок, однако, акции обычно падали, когда доходность казначейских облигаций росла больше, чем на два стандартных отклонения в месяц (~37 б.п. в данный момент).
👉🏻 Политические и регуляторные риски.
• В случае получения демократами обоих мест по итогам второго тура выборов в Джорджии, они фактически получат контроль над Сенатом (50 на 50) с учетом права голоса вице-президента. На данный момент вероятность перехода контроля к демократам оценивается в 31%.
• Рынок опционов указывает на резкий рост волатильности перед выборами 5 января. При этом банк ожидает рост фондового рынка вне зависимости от их исхода на фоне макроэкономического прогноза, однако в дальнейшем на динамику рынка будут влиять риски повышения налогов (в случае победы демократов в Джорджии) или законодательный тупик в случае сохранения контроля над Сенатом республиканцами.
• Также в центре внимания инвесторов будут регуляторные риски, в особенности с учетом недавних антимонопольных исков против Facebook и Google. Аналитики банка выявили, что схожие антимонопольные процессы в прошлом приводили к снижениям оценки компаний и сокращению роста их выручки. При этом акции #FB и #GOOG составляют ~50% от всего сектора коммуникационных услуг – ранее в ноябре Goldman Sachs понизил рекомендацию по сектору до «продавать».
💎 Большинство аналитиков оптимистично смотрят на перспективы рынка акций в 2021 году, но не стоит забывать о рисках, т.к. иногда они реализуются. Поэтому мы предпочитаем держать в портфелях инструменты с экспозицией на золото, сохранять долю кэша и периодически добавлять инструменты выигрывающие от роста волатильности.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.68% (3720 п.)
📈 Nasdaq: +0.74% (12798 п.)
📈 Dow Jones +0.52% (30267 п.)
🌕 Золото: -0.20% ($1875)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.92% ($51.77)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +3.23% (0.958%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы растут на премаркете на фоне оптимизма инвесторов вокруг подписания президентом США Д. Трампом одобренного Конгрессом пакета помощи экономике на $900 млрд, а также достижения Великобританией и ЕС торгового соглашения по итогу четырех лет переговоров. При этом также ожидается, что сегодня Конгресс проголосует по поводу увеличения размера прямых выплат американцам с $600 до $2 тыс., на чем настаивает Д. Трамп. На этом фоне европейские фондовые индексы растут на текущих торгах, азиатские рынки также закончили день преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Sunday Telegraph сообщила, что с 4 января в Великобритании начнется использование вакцины от коронавируса, разработанной AstraZeneca #AZN совместно с Оксфордским университетом. Ожидается, что британский регулятор выдаст разрешение на ее использование в течение ближайших нескольких дней, при этом вакцина AstraZeneca более проста в хранении и транспортировке, чем вакцины Pfizer и Moderna. CEO AstraZeneca заявил, что уровень эффективности вакцины составляет порядка ~95%, ранее же сообщалось о значительной разнице в эффективности в зависимости от дозировки. Акции #AZN растут на 4.23% на премаркете.
🟡 Несмотря на достижение Великобританией и ЕС нового торгового соглашения, переговоры между сторонами продолжаются по ряду иных существенных вопросов – в том числе и по регулированию сферы финансовых услуг, основной статьи британского экспорта в ЕС. Эксперты также отмечают риски, связанные с новыми документами и регуляторным сотрудничеством.
🔴 Акции Alibaba #BABA снижаются на 1.22% на премаркете после падения на 13.34% в последний торговый день прошлой недели на фоне требований китайских антимонопольных регуляторов к дочерней fintech-компании AntGroup сосредоточиться на развитии своего основного бизнеса – платежной системы. Ранее было объявлено о начале антимонопольного расследования против Alibaba, а в ноябре китайские регуляторы отозвали свое разрешение на проведение IPO AntGroup, которое могло бы стать крупнейшим в мире. Резкое ужесточение регуляторного давления большинство экспертов связывают с критикой китайского правительства основателем компании Джеком Ма за ужесточение финансового регулирования.
🟢 Центр экономических и бизнес-исследований прогнозирует, что из-за резкого восстановления экономики после пандемии Китай станет крупнейшей экономикой мира к 2028 г., обогнав США. Ожидается, что среднегодовой рост китайской экономики в 2021-2025 гг. составит ~5.7%, а американской – ~1.9%. Япония останется третьей экономикой мира в долларовом выражении до начала 2030-х гг., пока ее не обгонит Индия, вытеснив Германию на пятое место.
Что еще происходит в мире…
🟢 Фильм «Чудо-женщина-1984» собрал $16.7 млн в США и Канаде за рождественские выходные, что стало лучшим результатом за весь период пандемии.
🟢 Курс биткоина достиг нового рекордного значения и превысил $28 тыс.
💎 Индексы широкого рынка тестируют максимумы на фоне подписания Трампом пакета экономических стимулов и заключения соглашения между ЕС и Великобританией. Новогоднее ралли в самом разгаре, но необходимо учитывать, что в начале января состоятся перевыборы в Сенат в штате Джорджия, что может привести к переходу контроля над сенатом к демократам и повысить уровень рыночной волатильности. Поэтому мы сохраняем оптимизм, но проявляем бдительность.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.68% (3720 п.)
📈 Nasdaq: +0.74% (12798 п.)
📈 Dow Jones +0.52% (30267 п.)
🌕 Золото: -0.20% ($1875)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.92% ($51.77)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +3.23% (0.958%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы растут на премаркете на фоне оптимизма инвесторов вокруг подписания президентом США Д. Трампом одобренного Конгрессом пакета помощи экономике на $900 млрд, а также достижения Великобританией и ЕС торгового соглашения по итогу четырех лет переговоров. При этом также ожидается, что сегодня Конгресс проголосует по поводу увеличения размера прямых выплат американцам с $600 до $2 тыс., на чем настаивает Д. Трамп. На этом фоне европейские фондовые индексы растут на текущих торгах, азиатские рынки также закончили день преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Sunday Telegraph сообщила, что с 4 января в Великобритании начнется использование вакцины от коронавируса, разработанной AstraZeneca #AZN совместно с Оксфордским университетом. Ожидается, что британский регулятор выдаст разрешение на ее использование в течение ближайших нескольких дней, при этом вакцина AstraZeneca более проста в хранении и транспортировке, чем вакцины Pfizer и Moderna. CEO AstraZeneca заявил, что уровень эффективности вакцины составляет порядка ~95%, ранее же сообщалось о значительной разнице в эффективности в зависимости от дозировки. Акции #AZN растут на 4.23% на премаркете.
🟡 Несмотря на достижение Великобританией и ЕС нового торгового соглашения, переговоры между сторонами продолжаются по ряду иных существенных вопросов – в том числе и по регулированию сферы финансовых услуг, основной статьи британского экспорта в ЕС. Эксперты также отмечают риски, связанные с новыми документами и регуляторным сотрудничеством.
🔴 Акции Alibaba #BABA снижаются на 1.22% на премаркете после падения на 13.34% в последний торговый день прошлой недели на фоне требований китайских антимонопольных регуляторов к дочерней fintech-компании AntGroup сосредоточиться на развитии своего основного бизнеса – платежной системы. Ранее было объявлено о начале антимонопольного расследования против Alibaba, а в ноябре китайские регуляторы отозвали свое разрешение на проведение IPO AntGroup, которое могло бы стать крупнейшим в мире. Резкое ужесточение регуляторного давления большинство экспертов связывают с критикой китайского правительства основателем компании Джеком Ма за ужесточение финансового регулирования.
🟢 Центр экономических и бизнес-исследований прогнозирует, что из-за резкого восстановления экономики после пандемии Китай станет крупнейшей экономикой мира к 2028 г., обогнав США. Ожидается, что среднегодовой рост китайской экономики в 2021-2025 гг. составит ~5.7%, а американской – ~1.9%. Япония останется третьей экономикой мира в долларовом выражении до начала 2030-х гг., пока ее не обгонит Индия, вытеснив Германию на пятое место.
Что еще происходит в мире…
🟢 Фильм «Чудо-женщина-1984» собрал $16.7 млн в США и Канаде за рождественские выходные, что стало лучшим результатом за весь период пандемии.
🟢 Курс биткоина достиг нового рекордного значения и превысил $28 тыс.
💎 Индексы широкого рынка тестируют максимумы на фоне подписания Трампом пакета экономических стимулов и заключения соглашения между ЕС и Великобританией. Новогоднее ралли в самом разгаре, но необходимо учитывать, что в начале января состоятся перевыборы в Сенат в штате Джорджия, что может привести к переходу контроля над сенатом к демократам и повысить уровень рыночной волатильности. Поэтому мы сохраняем оптимизм, но проявляем бдительность.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #MDT #JPM
Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования, специализирующийся на разработке инноваций в борьбе с сахарным диабетом.
💡J.P.Morgan выделил акции Medtronic #MDT, как лучшую инвестиционную идею среди Medtech-компаний с крупной капитализацией.
⚡️ Факторы роста:
• Обновленная операционная модель предприятия и новый исполнительный директор.
• В этом году Blackstone вложила $337 млн в диабетический сегмент бизнеса Medtronic, что вместе с приобретением Companion Medical, производителя InPen (интеллектуальной системы инсулиновой шприц-ручки), способствует оживлению этого сегмента бизнеса.
• Катализаторами роста могу стать новости о ходе разработки новых препаратов против диабета, почечной денервации, а также доработка робота-хирурга, который способен выполнять операции на мягких тканях - и внедрение которого должно произойти в 2022 г.
• Менеджмент компании ожидает рост операционной рентабельности в 2022 г. до 28.4%, несмотря на то, что в 2021 г. показатель может упасть до 23.4% на фоне пандемии. По мнению менеджмента, драйвером роста послужат увеличение выручки, внедрение инноваций и способность компании влиять на цены.
• По прогнозу J.P.Morgan, в 2021 г. прибыль на акцию (EPS) #MDT составит $4.26 (снижение на 7.3% к текущему году), а в 2022 г. достигнет $5.65 (рост на 32.8%). И в целом, банк уверен в способности компании достичь цели по среднегодовому росту EPS на 8%.
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +14%.
💎 Мы периодически торгуем акциями Medtronic #MDT, бумага включена в наш watchlist.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MDT от TradingView
Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования, специализирующийся на разработке инноваций в борьбе с сахарным диабетом.
💡J.P.Morgan выделил акции Medtronic #MDT, как лучшую инвестиционную идею среди Medtech-компаний с крупной капитализацией.
⚡️ Факторы роста:
• Обновленная операционная модель предприятия и новый исполнительный директор.
• В этом году Blackstone вложила $337 млн в диабетический сегмент бизнеса Medtronic, что вместе с приобретением Companion Medical, производителя InPen (интеллектуальной системы инсулиновой шприц-ручки), способствует оживлению этого сегмента бизнеса.
• Катализаторами роста могу стать новости о ходе разработки новых препаратов против диабета, почечной денервации, а также доработка робота-хирурга, который способен выполнять операции на мягких тканях - и внедрение которого должно произойти в 2022 г.
• Менеджмент компании ожидает рост операционной рентабельности в 2022 г. до 28.4%, несмотря на то, что в 2021 г. показатель может упасть до 23.4% на фоне пандемии. По мнению менеджмента, драйвером роста послужат увеличение выручки, внедрение инноваций и способность компании влиять на цены.
• По прогнозу J.P.Morgan, в 2021 г. прибыль на акцию (EPS) #MDT составит $4.26 (снижение на 7.3% к текущему году), а в 2022 г. достигнет $5.65 (рост на 32.8%). И в целом, банк уверен в способности компании достичь цели по среднегодовому росту EPS на 8%.
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +14%.
💎 Мы периодически торгуем акциями Medtronic #MDT, бумага включена в наш watchlist.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MDT от TradingView
Ваше мнение по акциям Medtronic #MDT
Anonymous Poll
30%
🟢 Покупать
15%
🟡 Держать
8%
🔴 Продавать
47%
См. результаты опроса
#аналитика #акции #США #Evercore #software
💡 Evercore ISI приводит список своих топ-идей из сектора программного обеспечения, на которые инвесторам стоит обратить внимание в 2021 г. Аналитики ожидают, что сектор продолжит опережающий рост и в новом году благодаря спросу на облачные технологии.
👉🏻 По мнению Evercore, в ближайшем будущем сектор может столкнуться с противоречивыми тенденциями. С одной стороны - улучшающаяся динамика спроса на 2021 г., а с другой - беспокойство инвесторов вокруг высоких оценок компаний и ротация в пользу акций стоимости. При этом аналитики уверены, что сектор все еще находится в благоприятном положении, а переход к цифровым технологиям вряд ли прекратится после пандемии. В целом, Evercore настроен оптимистично в отношении поставщиков программного обеспечения и продолжает отдавать предпочтение отстававшим в этом году компаниям, которые при этом способны выиграть от улучшения тенденций спроса в 2021 г. и обладают относительно низкими оценками.
👉🏻 Фундаментальные перспективы программного обеспечения для Индустрии 4.0 (массовое внедрение киберфизических систем в производство) на 2021 г. остаются очень позитивными независимо от состава правительства США. Поставщики программного обеспечения считаются ключевым звеном для цифровой трансформации и остаются в выгодном положении по мере того, как экономика продолжает восстанавливаться после пандемии. Оценки компаний при этом завышены на фоне низких процентных ставок, поэтому инвесторам, возможно, потребуется проявить некоторое терпение в первой половине 2021 г.
👉🏻 Если посмотреть на финансовое положение компаний сектора, можно отметить значительные объемы денежных средств, что может привести к росту количества сделок по слиянию и поглощению, поскольку компании все более уверены в своих экономических перспективах.
👉🏻 Учитывая вышесказанное, можно отметить, что фундаментальные показатели на самом деле улучшаются, хотя, частично это уже отражено в текущих оценках. Evercore не исключает продолжение опережающего роста сектора по сравнению с S&P 500, но при этом ожидает более низкий темп в сравнении с рекордным 2020 г.
⚡️ Топ-идеи среди поставщиков программного обеспечения на 2021 год:
✅ Microsoft #MSFT
✅ Adobe #ADBE
✅ ServiceNow #NOW
✅ Salesforce #CRM
✅ RingCentral #RNG
✅ Workday #WDAY
✅ Anaplan #PLAN
✅ 8x8 #EGHT
✅ LiveRamp #RAMP
✅ Datto Holdings #MSP
✅ Avalara #AVLR
👉🏻 Evercore особенно выделяет компанию Workday и отмечает ее, как лучшую инвестиционную идею со значительными факторами роста в 2021 г. Инвестбанк отмечает благоприятное соотношение риска и доходности компании на текущем уровне и считает, что любое ускорение роста HR-сегмента бизнеса и решений Workday Financials, а также общий рост спроса на продукты Workday могут привести к значительной положительной переоценке компании.
👉🏻 Тенденции работы из дома и технологий Искусственного интеллекта, вероятно, немного ослабнут, но, по мнению Evercore, ключевыми трендами 2021 г. станут гипер-автоматизация, наблюдаемость за системой, внесерверная обработка данных и системы управления эффективностью. А в 2022 г. главными трендами станут: голос как пользовательский интерфейс, квантовые вычисления, 5G и Интернет вещей.
💎 Наши фавориты в секторе программного обеспечения: Adobe #ADBE, Salesforce #CRM, ServiceNow #NOW.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Evercore ISI приводит список своих топ-идей из сектора программного обеспечения, на которые инвесторам стоит обратить внимание в 2021 г. Аналитики ожидают, что сектор продолжит опережающий рост и в новом году благодаря спросу на облачные технологии.
👉🏻 По мнению Evercore, в ближайшем будущем сектор может столкнуться с противоречивыми тенденциями. С одной стороны - улучшающаяся динамика спроса на 2021 г., а с другой - беспокойство инвесторов вокруг высоких оценок компаний и ротация в пользу акций стоимости. При этом аналитики уверены, что сектор все еще находится в благоприятном положении, а переход к цифровым технологиям вряд ли прекратится после пандемии. В целом, Evercore настроен оптимистично в отношении поставщиков программного обеспечения и продолжает отдавать предпочтение отстававшим в этом году компаниям, которые при этом способны выиграть от улучшения тенденций спроса в 2021 г. и обладают относительно низкими оценками.
👉🏻 Фундаментальные перспективы программного обеспечения для Индустрии 4.0 (массовое внедрение киберфизических систем в производство) на 2021 г. остаются очень позитивными независимо от состава правительства США. Поставщики программного обеспечения считаются ключевым звеном для цифровой трансформации и остаются в выгодном положении по мере того, как экономика продолжает восстанавливаться после пандемии. Оценки компаний при этом завышены на фоне низких процентных ставок, поэтому инвесторам, возможно, потребуется проявить некоторое терпение в первой половине 2021 г.
👉🏻 Если посмотреть на финансовое положение компаний сектора, можно отметить значительные объемы денежных средств, что может привести к росту количества сделок по слиянию и поглощению, поскольку компании все более уверены в своих экономических перспективах.
👉🏻 Учитывая вышесказанное, можно отметить, что фундаментальные показатели на самом деле улучшаются, хотя, частично это уже отражено в текущих оценках. Evercore не исключает продолжение опережающего роста сектора по сравнению с S&P 500, но при этом ожидает более низкий темп в сравнении с рекордным 2020 г.
⚡️ Топ-идеи среди поставщиков программного обеспечения на 2021 год:
✅ Microsoft #MSFT
✅ Adobe #ADBE
✅ ServiceNow #NOW
✅ Salesforce #CRM
✅ RingCentral #RNG
✅ Workday #WDAY
✅ Anaplan #PLAN
✅ 8x8 #EGHT
✅ LiveRamp #RAMP
✅ Datto Holdings #MSP
✅ Avalara #AVLR
👉🏻 Evercore особенно выделяет компанию Workday и отмечает ее, как лучшую инвестиционную идею со значительными факторами роста в 2021 г. Инвестбанк отмечает благоприятное соотношение риска и доходности компании на текущем уровне и считает, что любое ускорение роста HR-сегмента бизнеса и решений Workday Financials, а также общий рост спроса на продукты Workday могут привести к значительной положительной переоценке компании.
👉🏻 Тенденции работы из дома и технологий Искусственного интеллекта, вероятно, немного ослабнут, но, по мнению Evercore, ключевыми трендами 2021 г. станут гипер-автоматизация, наблюдаемость за системой, внесерверная обработка данных и системы управления эффективностью. А в 2022 г. главными трендами станут: голос как пользовательский интерфейс, квантовые вычисления, 5G и Интернет вещей.
💎 Наши фавориты в секторе программного обеспечения: Adobe #ADBE, Salesforce #CRM, ServiceNow #NOW.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #АТОН #BABA
💡 Последние месяцы акции Alibaba Group #BABA находятся под давлением на фоне давления со стороны китайских регуляторов. Основные претензии связаны с подозрениями в использовании монопольных методов. Компания всячески «сглаживает углы», заявляет о готовности полностью содействовать расследованию.
👉🏻 Тем не менее «бумага» уже скорректировала более чем на 30% с максимумов конца октября.
👉🏻 Возникает вопрос, что делать в текущей ситуации акционерам и тем, кто лишь присматривался к акциям компании, но не покупал их раньше по тем или иным причинам.
👉🏻 Крайне важно, что компания уже заявила о полном содействии властям в расследовании. Это может смягчить итоговые санкции в отношении Alibaba.
🚫 Два наиболее вероятных исхода расследования по мнению аналитиков АТОНа:
• Штраф
Для компании, которая только по итогам 2020 г. должна показать ~$20 млрд чистого денежного потока, штраф не представляет особой угрозы. Факт того, что сама компания намерена активно содействовать регуляторам, означает, что она прекратит такие практики, и вопрос будет закрыт. По состоянию на конец 3 квартала Alibaba имела $74 млрд кэша на балансе.
• Требование о разделении компании или продаже части бизнеса
Если дело примет более серьезный оборот, такая ситуация в конечном итоге может стать идеальным исходом для существующих акционеров. Поскольку по частям компания будет оценена дороже. К примеру, J.P. Morgan свою целевую цену Alibaba на середину 2021 в $350 определяет следующим образом:
$238/акция за основной бизнес по электронной коммерции
$53/акция за облачный бизнес
$7/акция за медиа и развлечения
$32/акция за инвестиции в виде долей в разных публичных и непубличных бизнесах
$16/акция за кэш на балансе
👉🏻 Соответственно, при текущей цене в ~$220/акция инвестор получает бизнес Alibaba по электронной коммерции, а все остальное - бесплатно.
👉🏻 Совет директоров Alibaba Group #BABA увеличил программу обратного выкупа акций с $6 млрд до $10 млрд до конца 2022 года, что является положительным фактором для акций компании.
👉🏻 Также стоит отметить, что большинство инвестиционных банков не поменяли целевые цены #BABA, что свидетельствует о том, что они рассматривают происходящее как временные трудности, которые не несут существенной угрозы бизнесу компании.
💎 Мы держим акции Alibaba Group #BABA в портфелях и считаем маловероятным, что правительство Китая примет решение существенно навредить флагманской технологической компании страны, поэтому мы рассматриваем возможность наращивания позиций при появлении признаков разворота. В любом случае, мы не будем сильно перевешивать акции компании в портфеле из-за высокого уровня неопределенности.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #BABA от TradingView
💡 Последние месяцы акции Alibaba Group #BABA находятся под давлением на фоне давления со стороны китайских регуляторов. Основные претензии связаны с подозрениями в использовании монопольных методов. Компания всячески «сглаживает углы», заявляет о готовности полностью содействовать расследованию.
👉🏻 Тем не менее «бумага» уже скорректировала более чем на 30% с максимумов конца октября.
👉🏻 Возникает вопрос, что делать в текущей ситуации акционерам и тем, кто лишь присматривался к акциям компании, но не покупал их раньше по тем или иным причинам.
👉🏻 Крайне важно, что компания уже заявила о полном содействии властям в расследовании. Это может смягчить итоговые санкции в отношении Alibaba.
🚫 Два наиболее вероятных исхода расследования по мнению аналитиков АТОНа:
• Штраф
Для компании, которая только по итогам 2020 г. должна показать ~$20 млрд чистого денежного потока, штраф не представляет особой угрозы. Факт того, что сама компания намерена активно содействовать регуляторам, означает, что она прекратит такие практики, и вопрос будет закрыт. По состоянию на конец 3 квартала Alibaba имела $74 млрд кэша на балансе.
• Требование о разделении компании или продаже части бизнеса
Если дело примет более серьезный оборот, такая ситуация в конечном итоге может стать идеальным исходом для существующих акционеров. Поскольку по частям компания будет оценена дороже. К примеру, J.P. Morgan свою целевую цену Alibaba на середину 2021 в $350 определяет следующим образом:
$238/акция за основной бизнес по электронной коммерции
$53/акция за облачный бизнес
$7/акция за медиа и развлечения
$32/акция за инвестиции в виде долей в разных публичных и непубличных бизнесах
$16/акция за кэш на балансе
👉🏻 Соответственно, при текущей цене в ~$220/акция инвестор получает бизнес Alibaba по электронной коммерции, а все остальное - бесплатно.
👉🏻 Совет директоров Alibaba Group #BABA увеличил программу обратного выкупа акций с $6 млрд до $10 млрд до конца 2022 года, что является положительным фактором для акций компании.
👉🏻 Также стоит отметить, что большинство инвестиционных банков не поменяли целевые цены #BABA, что свидетельствует о том, что они рассматривают происходящее как временные трудности, которые не несут существенной угрозы бизнесу компании.
💎 Мы держим акции Alibaba Group #BABA в портфелях и считаем маловероятным, что правительство Китая примет решение существенно навредить флагманской технологической компании страны, поэтому мы рассматриваем возможность наращивания позиций при появлении признаков разворота. В любом случае, мы не будем сильно перевешивать акции компании в портфеле из-за высокого уровня неопределенности.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #BABA от TradingView
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.43% (3743 п.)
📈 Nasdaq: +0.45% (12890 п.)
📈 Dow Jones +0.41% (30431 п.)
🌕 Золото: +0.29% ($1878)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.38% ($51.42)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.16% (0.945%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают рост в последнюю торговую неделю этого года, ключевыми катализаторами остаются подписание нового пакета помощи американской экономике, особенно с учетом вероятности увеличения объема прямых выплат гражданам с $600 до $2 тыс., а также заключение нового торгового соглашения между ЕС и Великобританией, что сняло ряд крайне весомых макроэкономических рисков. На этом фоне европейские фондовые индексы растут на текущих торгах, азиатские рынки также закончили день преимущественно в зеленой зоне.
🟡 С другой стороны, многие эксперты отмечают и потенциальные риски, такие как рекордный уровень маржинальной задолженности, сравнимый с мировым финансовым кризисом и пузырем доткомов, исторически высокие оценки компаний, а также чрезмерный успех недавних IPO, особенно при отсутствии рентабельности самих компаний, при этом CEO выражают удивление крайне высокой оценкой. Оптимисты, в свою очередь, указывают, что монетарные стимулы ФРС и низкие процентные ставки продолжат поддерживать рост рынков, а также отмечают такие факторы роста, как массовый приход на рынок розничных инвесторов и начало массовой вакцинации, что дает надежду на скорую нормализацию экономики.
🟢 Федеральное управление гражданской авиации США (FAA) упростило требования к использованию беспилотных летательных аппаратов, что в том числе позволит использовать их в целях доставки в определенных условиях. Новые правила также предоставят FAA и правоохранительным органам контроль и потребуют технологии удаленной идентификации, чтобы с земли определять летательные аппараты.
🔴 Сообщается, что AntGroup, дочерняя fintech-компания Alibaba #BABA, планирует перенести свои финансовые операции в холдинговую компанию, которая могла бы регулироваться в большей степени как банк, что потенциально может помешать росту ее наиболее прибыльных подразделений из-за дополнительных ограничений на капитал. Акции #BABA упали на ~30% с максимумов конца октября преимущественно на фоне резкого усиления регуляторного давления и отзыва разрешения на IPO AntGropup, по итогам которого компания могла получить оценку в ~$300 млрд.
Что еще происходит в мире…
🟢 Сегодня состоится первый регулярный пассажирский рейс Boeing #BA 737 MAX после почти двух лет запрета на полеты – рейс American Airlines #AAL из Майами в Нью-Йорк.
🟢 Ожидается, что сегодня британский регулятор выдаст разрешение на использование вакцины AstraZeneca #AZN. Акции #AZN растут на 2.3% на премаркете.
🟢 Американская компания Novavax #NVAX объявила о начале финальной третьей фазы испытаний вакцины от коронавируса.
🟢 Избранный президент США Дж. Байден призвал к модернизации систем информационной безопасности США на фоне крупной утечки данных после хакерской атаки с использованием программного обеспечения SolarWinds #SWI.
🟢 J.P. Morgan #JPM согласился приобрести сегмент бизнеса клиентской лояльности Loyalty Group Holdings, что даст компании доступ к туристическому агентству с полным спектром услуг, а также к платформе бонусных баллов.
💎 Основные индексы широкого рынка торгуются на исторических максимумах, мы планомерно снижали уровень кэша в преддверии роста последних дней, что позволило полноценно поучаствовать в положительной динамике.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.43% (3743 п.)
📈 Nasdaq: +0.45% (12890 п.)
📈 Dow Jones +0.41% (30431 п.)
🌕 Золото: +0.29% ($1878)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.38% ($51.42)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.16% (0.945%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают рост в последнюю торговую неделю этого года, ключевыми катализаторами остаются подписание нового пакета помощи американской экономике, особенно с учетом вероятности увеличения объема прямых выплат гражданам с $600 до $2 тыс., а также заключение нового торгового соглашения между ЕС и Великобританией, что сняло ряд крайне весомых макроэкономических рисков. На этом фоне европейские фондовые индексы растут на текущих торгах, азиатские рынки также закончили день преимущественно в зеленой зоне.
🟡 С другой стороны, многие эксперты отмечают и потенциальные риски, такие как рекордный уровень маржинальной задолженности, сравнимый с мировым финансовым кризисом и пузырем доткомов, исторически высокие оценки компаний, а также чрезмерный успех недавних IPO, особенно при отсутствии рентабельности самих компаний, при этом CEO выражают удивление крайне высокой оценкой. Оптимисты, в свою очередь, указывают, что монетарные стимулы ФРС и низкие процентные ставки продолжат поддерживать рост рынков, а также отмечают такие факторы роста, как массовый приход на рынок розничных инвесторов и начало массовой вакцинации, что дает надежду на скорую нормализацию экономики.
🟢 Федеральное управление гражданской авиации США (FAA) упростило требования к использованию беспилотных летательных аппаратов, что в том числе позволит использовать их в целях доставки в определенных условиях. Новые правила также предоставят FAA и правоохранительным органам контроль и потребуют технологии удаленной идентификации, чтобы с земли определять летательные аппараты.
🔴 Сообщается, что AntGroup, дочерняя fintech-компания Alibaba #BABA, планирует перенести свои финансовые операции в холдинговую компанию, которая могла бы регулироваться в большей степени как банк, что потенциально может помешать росту ее наиболее прибыльных подразделений из-за дополнительных ограничений на капитал. Акции #BABA упали на ~30% с максимумов конца октября преимущественно на фоне резкого усиления регуляторного давления и отзыва разрешения на IPO AntGropup, по итогам которого компания могла получить оценку в ~$300 млрд.
Что еще происходит в мире…
🟢 Сегодня состоится первый регулярный пассажирский рейс Boeing #BA 737 MAX после почти двух лет запрета на полеты – рейс American Airlines #AAL из Майами в Нью-Йорк.
🟢 Ожидается, что сегодня британский регулятор выдаст разрешение на использование вакцины AstraZeneca #AZN. Акции #AZN растут на 2.3% на премаркете.
🟢 Американская компания Novavax #NVAX объявила о начале финальной третьей фазы испытаний вакцины от коронавируса.
🟢 Избранный президент США Дж. Байден призвал к модернизации систем информационной безопасности США на фоне крупной утечки данных после хакерской атаки с использованием программного обеспечения SolarWinds #SWI.
🟢 J.P. Morgan #JPM согласился приобрести сегмент бизнеса клиентской лояльности Loyalty Group Holdings, что даст компании доступ к туристическому агентству с полным спектром услуг, а также к платформе бонусных баллов.
💎 Основные индексы широкого рынка торгуются на исторических максимумах, мы планомерно снижали уровень кэша в преддверии роста последних дней, что позволило полноценно поучаствовать в положительной динамике.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #DXСM #JPM
💡 J.P. Morgan ранее представлял позитивный прогноз по сектору медицинских технологий с рекомендацией обратить внимание на компании, которые специализируются на борьбе с диабетом. В качестве лучшего игрока рынка банк выделяет Dexcom #DXCM с весомыми тезисами в пользу покупки.
⚡️ Факторы роста акций DexCom:
• Восстановление записей пациентов и рост продаж системы непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) среди пациентов с тяжелой формой диабета второго типа.
• Рост популярности систем мониторинга глюкозы. По данным компании, к концу 2020 г. число их пользователей превысит 900 тысяч., при том что около 50% американских пациентов уже покупают системы через аптеки.
• Расширение географии продаж - распространение страхового покрытия на товары компании во Франции.
• Выход на рынок инновационной системы непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) нового поколения - Dexcom G7, во второй половине 2021 г. должен поспособствовать росту выручки выше 20% второй год подряд.
• Рост продаж устройств компании в аптеках должен снизить стоимость для потребителей.
• Одним из преимуществ компании является то, что менеджмент уделяет значительное внимание информированию инвесторов о развитии и проектах компании. Ближайшим катализатором роста могут стать новости компании на JPM Healthcare Conference, которая пройдет 13-16 января.
• Общий рост рентабельности компании и значительные денежные потоки в краткосрочной перспективе.
✅ Dexcom #DXCM
🎯 Целевая цена - $450, потенциал роста +24%.
💎 Акции Dexcom #DXCM - наш фаворит в секторе медицинского оборудования, поэтому мы держим бумагу в портфеле.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #DXCM от TradingView
💡 J.P. Morgan ранее представлял позитивный прогноз по сектору медицинских технологий с рекомендацией обратить внимание на компании, которые специализируются на борьбе с диабетом. В качестве лучшего игрока рынка банк выделяет Dexcom #DXCM с весомыми тезисами в пользу покупки.
⚡️ Факторы роста акций DexCom:
• Восстановление записей пациентов и рост продаж системы непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) среди пациентов с тяжелой формой диабета второго типа.
• Рост популярности систем мониторинга глюкозы. По данным компании, к концу 2020 г. число их пользователей превысит 900 тысяч., при том что около 50% американских пациентов уже покупают системы через аптеки.
• Расширение географии продаж - распространение страхового покрытия на товары компании во Франции.
• Выход на рынок инновационной системы непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) нового поколения - Dexcom G7, во второй половине 2021 г. должен поспособствовать росту выручки выше 20% второй год подряд.
• Рост продаж устройств компании в аптеках должен снизить стоимость для потребителей.
• Одним из преимуществ компании является то, что менеджмент уделяет значительное внимание информированию инвесторов о развитии и проектах компании. Ближайшим катализатором роста могут стать новости компании на JPM Healthcare Conference, которая пройдет 13-16 января.
• Общий рост рентабельности компании и значительные денежные потоки в краткосрочной перспективе.
✅ Dexcom #DXCM
🎯 Целевая цена - $450, потенциал роста +24%.
💎 Акции Dexcom #DXCM - наш фаворит в секторе медицинского оборудования, поэтому мы держим бумагу в портфеле.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #DXCM от TradingView
Ваше мнение по акциям Dexcom #DXCM
Anonymous Poll
29%
🟢 Покупать
13%
🟡 Держать
8%
🔴 Продавать
49%
См. результаты опроса