#инвестиционная_идея #акции #США #BYND #UBP
Beyond Meat Inc #BYND - крупнейший мировой производитель заменителей мяса на растительной основе.
💡 Новатор и революционер, Beyond Meat является пионером на рынке заменителей мяса на растительной основе. Это новая и быстрорастущая категория продуктов питания, рассчитанная на потребителей, выбирающих новые пищевые привычки по соображениям здоровья, экологии или этики. Благодаря явному преимуществу первопроходца и сильной идентичности бренда, существенный рост продаж (обусловленный расширением линейки продуктов, международным ростом и новыми партнерскими отношениями с дистрибьюторами) приводит к более быстрому, чем ожидалось, увеличению рентабельности, поскольку компания продолжает развиваться.
👉🏻 Потребительский спрос на мясо на растительной основе растет (не только среди веганов или вегетарианцев), чему способствуют ощутимые преимущества продукции для здоровья и окружающей среды, которые могут поддержать его стоимость на высоком уровне. Согласно оценкам, розничные продажи растительного мяса в США в настоящее время составляют ~1.5% от общей категории мясной продукции с объемом $80 млрд и могут составить $6-8 млрд к 2025 году при увеличении доли до 7-8% (для сравнения доля молока на растительной основе составляет 13% от категории молочных продуктов). В Китае рынок альтернативных видов мяса на растительной основе в 2018 году составил $10 млрд, и, согласно Euromonitor, к 2023 году ожидается, что он достигнет $12 млрд. Помимо недавних проблем, связанных со свиным гриппом, китайское правительство также намеревалось сократить потребление мяса в стране на 50% к 2030 году.
👉🏻 В рамках партнерства со Starbucks, в апреле этого года Beyond Meat вышла на китайский рынок, а позже в июле объявила, что ее продукция будет продаваться в продуктовых магазинах Alibaba Freshippo на материковой части Китая. Кроме того, #BYND запускает четыре новых розничных продукта в течение 2020 года, внедряет стратегию прямого доступа к потребителю (e-commerce), расширяет распространение в США (Walmart, BJ's, Sam's Club) и увеличивает производственные мощности (Европа, Китай).
👉🏻 Несмотря на это, консенсус в настоящее время ожидает еще большего замедления роста в 2021 году по сравнению с 2020 годом, даже с учетом постепенного возвращения к нормальной работе ресторанов и вышеупомянутых факторов роста продаж. Union Bancaire Privée повышает целевую цену до $209 против $171 ранее, основываясь на соотношении EV к выручке в 15х по прогнозным значениям 2021 г. UBP рекомендует инвесторам покупать акции при откате, учитывая недавний импульс и их перекупленность.
🎯 Цель - $209, потенциал роста +14%.
💎 Очевидно, что сектора пищевых продуктов питания на растительной основе имеет колоссальный потенциал роста. Мы положительно оцениваем перспективы Beyond Meat Inc #BYND и планируем формировать позицию на коррекциях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #BYND от TradingView
Beyond Meat Inc #BYND - крупнейший мировой производитель заменителей мяса на растительной основе.
💡 Новатор и революционер, Beyond Meat является пионером на рынке заменителей мяса на растительной основе. Это новая и быстрорастущая категория продуктов питания, рассчитанная на потребителей, выбирающих новые пищевые привычки по соображениям здоровья, экологии или этики. Благодаря явному преимуществу первопроходца и сильной идентичности бренда, существенный рост продаж (обусловленный расширением линейки продуктов, международным ростом и новыми партнерскими отношениями с дистрибьюторами) приводит к более быстрому, чем ожидалось, увеличению рентабельности, поскольку компания продолжает развиваться.
👉🏻 Потребительский спрос на мясо на растительной основе растет (не только среди веганов или вегетарианцев), чему способствуют ощутимые преимущества продукции для здоровья и окружающей среды, которые могут поддержать его стоимость на высоком уровне. Согласно оценкам, розничные продажи растительного мяса в США в настоящее время составляют ~1.5% от общей категории мясной продукции с объемом $80 млрд и могут составить $6-8 млрд к 2025 году при увеличении доли до 7-8% (для сравнения доля молока на растительной основе составляет 13% от категории молочных продуктов). В Китае рынок альтернативных видов мяса на растительной основе в 2018 году составил $10 млрд, и, согласно Euromonitor, к 2023 году ожидается, что он достигнет $12 млрд. Помимо недавних проблем, связанных со свиным гриппом, китайское правительство также намеревалось сократить потребление мяса в стране на 50% к 2030 году.
👉🏻 В рамках партнерства со Starbucks, в апреле этого года Beyond Meat вышла на китайский рынок, а позже в июле объявила, что ее продукция будет продаваться в продуктовых магазинах Alibaba Freshippo на материковой части Китая. Кроме того, #BYND запускает четыре новых розничных продукта в течение 2020 года, внедряет стратегию прямого доступа к потребителю (e-commerce), расширяет распространение в США (Walmart, BJ's, Sam's Club) и увеличивает производственные мощности (Европа, Китай).
👉🏻 Несмотря на это, консенсус в настоящее время ожидает еще большего замедления роста в 2021 году по сравнению с 2020 годом, даже с учетом постепенного возвращения к нормальной работе ресторанов и вышеупомянутых факторов роста продаж. Union Bancaire Privée повышает целевую цену до $209 против $171 ранее, основываясь на соотношении EV к выручке в 15х по прогнозным значениям 2021 г. UBP рекомендует инвесторам покупать акции при откате, учитывая недавний импульс и их перекупленность.
🎯 Цель - $209, потенциал роста +14%.
💎 Очевидно, что сектора пищевых продуктов питания на растительной основе имеет колоссальный потенциал роста. Мы положительно оцениваем перспективы Beyond Meat Inc #BYND и планируем формировать позицию на коррекциях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #BYND от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #EDU #UBP
New Oriental Education & Technology Group Inc. #EDU - поставщик частных образовательных услуг в Китае.
💡 Руководство New Oriental Education представило отчетность за первый квартал финансового 2021 г. (оканчивающегося в мае), выручка составила $986 млн (-8% по сравнению с аналогичным периодом 2020 г.), что на 3% выше ожиданий рынка благодаря сильной программе для средней школы и онлайн-курсов для детей. Прибыль от основной деятельности составила $166 млн (-35% по сравнению с предыдущим годом) и оказалась на 4% выше консенсус-прогноза, рентабельность по операционной прибыли также превзошла консенсус.
👉🏻 #EDU прогнозирует рост чистой прибыли за 2 квартал 2021 г (сентябрь-ноябрь 2020 г.) на 10-13% по сравнению с прошлогодним периодом, что составит $864-887 млн (на ~2% выше консенсус-прогноза). В регионах, не относящихся к Пекину, наблюдается сильное восстановление в сегменте средней школы: рост продаж во 2 квартале текущего года составил более 20%. Все учебные центры вновь открылись в середине сентября, и рост доходов может восстановиться более чем на 50% во 2 квартале финансового 2021 г.
👉🏻 Несмотря на более короткие каникулы, #EDU провела успешную летнюю кампанию для среднего школьного образования с ростом числа учащихся на 31% до рекордного уровня 1,08 млн и коэффициентом удержания +1 б.п. по сравнению с прошлогодним периодом - до 60%. Также компания существенно наростила долю рынка в результате консолидации.
👉🏻 Union Bancaire Privée повышает целевую цену для New Oriental Education с $170 до $190. Акции #EDU могут торговаться с мультипликатором P/E в 37x по прогнозным оценкам 2022 года с учетом роста EPS на 29%. В настоящее время акции торгуются по P/E в 31x по прогнозным оценкам 2022г. по сравнению с P/E в 88x для аналога Tal Education Group #TAL за тот же период. Катализатором роста может стать потенциальный вторичный листинг в Гонконге.
🎯 Цель - $190, потенциал роста +15%.
💎 Образовательный сектор в Китае имеет колоссальный потенциал роста, мы добавляем акции New Oriental Education #EDU в наш watchlist.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #EDU от TradingView
New Oriental Education & Technology Group Inc. #EDU - поставщик частных образовательных услуг в Китае.
💡 Руководство New Oriental Education представило отчетность за первый квартал финансового 2021 г. (оканчивающегося в мае), выручка составила $986 млн (-8% по сравнению с аналогичным периодом 2020 г.), что на 3% выше ожиданий рынка благодаря сильной программе для средней школы и онлайн-курсов для детей. Прибыль от основной деятельности составила $166 млн (-35% по сравнению с предыдущим годом) и оказалась на 4% выше консенсус-прогноза, рентабельность по операционной прибыли также превзошла консенсус.
👉🏻 #EDU прогнозирует рост чистой прибыли за 2 квартал 2021 г (сентябрь-ноябрь 2020 г.) на 10-13% по сравнению с прошлогодним периодом, что составит $864-887 млн (на ~2% выше консенсус-прогноза). В регионах, не относящихся к Пекину, наблюдается сильное восстановление в сегменте средней школы: рост продаж во 2 квартале текущего года составил более 20%. Все учебные центры вновь открылись в середине сентября, и рост доходов может восстановиться более чем на 50% во 2 квартале финансового 2021 г.
👉🏻 Несмотря на более короткие каникулы, #EDU провела успешную летнюю кампанию для среднего школьного образования с ростом числа учащихся на 31% до рекордного уровня 1,08 млн и коэффициентом удержания +1 б.п. по сравнению с прошлогодним периодом - до 60%. Также компания существенно наростила долю рынка в результате консолидации.
👉🏻 Union Bancaire Privée повышает целевую цену для New Oriental Education с $170 до $190. Акции #EDU могут торговаться с мультипликатором P/E в 37x по прогнозным оценкам 2022 года с учетом роста EPS на 29%. В настоящее время акции торгуются по P/E в 31x по прогнозным оценкам 2022г. по сравнению с P/E в 88x для аналога Tal Education Group #TAL за тот же период. Катализатором роста может стать потенциальный вторичный листинг в Гонконге.
🎯 Цель - $190, потенциал роста +15%.
💎 Образовательный сектор в Китае имеет колоссальный потенциал роста, мы добавляем акции New Oriental Education #EDU в наш watchlist.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #EDU от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #TMO #UBP
💡 Швейцарский банк Union Bancaire Privée рекомендует покупать акции Thermo Fisher #TMO и повышает их целевую цену до $520, отмечая, что компания может стать бенефициаром консолидации отрасли и пандемии коронавируса в 2020-2021 гг.
⚡️ Факторы роста:
• Компания представила отчетность за третий квартал значительно лучше ожиданий и повысила прогноз по четвертому кварталу. Рост выручки в третьем квартале составил 34%, чему поспособствовали дополнительные продажи тестов на коронавирус на $2 млрд, а также в целом лучшие результаты основных направлений бизнеса. Снижение выручки показало только направление диагностических инструментов (-3%), на которое приходится всего 21% продаж.
• Компания прогнозирует рост выручки на 29% по итогам четвертого квартала при консенсус-прогнозе в 19%. При этом UBP считает, что данные оценки могут быть консервативными с учетом дополнительных факторов роста, связанных с ухудшением ситуации с пандемией, что положительно скажется на продажах тестов на коронавирус и генных экспресс-тестов.
• Компания качественно осуществляет стратегию преобразований, а также слияний и поглощений, что, по оценке UBP, позволяет обеспечивать двузначный рост выручки.
🎯 Целевая цена - $520, потенциал роста +8%.
💎 Thermo Fisher #TMO - один из лидеров перспективного сектора медицинских технологий. Нам нравится компания как с технической, таки и с фундаментальной точек зрения. Мы добавляем бумагу в наш watchlist.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TMO от TradingView
💡 Швейцарский банк Union Bancaire Privée рекомендует покупать акции Thermo Fisher #TMO и повышает их целевую цену до $520, отмечая, что компания может стать бенефициаром консолидации отрасли и пандемии коронавируса в 2020-2021 гг.
⚡️ Факторы роста:
• Компания представила отчетность за третий квартал значительно лучше ожиданий и повысила прогноз по четвертому кварталу. Рост выручки в третьем квартале составил 34%, чему поспособствовали дополнительные продажи тестов на коронавирус на $2 млрд, а также в целом лучшие результаты основных направлений бизнеса. Снижение выручки показало только направление диагностических инструментов (-3%), на которое приходится всего 21% продаж.
• Компания прогнозирует рост выручки на 29% по итогам четвертого квартала при консенсус-прогнозе в 19%. При этом UBP считает, что данные оценки могут быть консервативными с учетом дополнительных факторов роста, связанных с ухудшением ситуации с пандемией, что положительно скажется на продажах тестов на коронавирус и генных экспресс-тестов.
• Компания качественно осуществляет стратегию преобразований, а также слияний и поглощений, что, по оценке UBP, позволяет обеспечивать двузначный рост выручки.
🎯 Целевая цена - $520, потенциал роста +8%.
💎 Thermo Fisher #TMO - один из лидеров перспективного сектора медицинских технологий. Нам нравится компания как с технической, таки и с фундаментальной точек зрения. Мы добавляем бумагу в наш watchlist.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TMO от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #SPCE #UBP
💡 Morgan Stanley и Credit Suisse рекомендует покупать акции Virgin Galactic #SPCE и оценивают их целевую цену на уровне $26, отмечая, что запланированный на 22 декабря запуск шаттла Альфа и общая финансовая привлекательность направления космического туризма могут стать хорошими катализаторами для существенного роста котировок компании.
О компании:
Virgin Galactic Holdings, Inc., интегрированная аэрокосмическая компания, занимается разработкой пилотируемых космических полетов для частных лиц и исследователей в США. Также производит воздушные и космические аппараты.
⚡️ Факторы роста:
• Virgin Galactic имеет значительные преимущества первопроходца в гонке космических путешествий. На текущий момент компания не имеет выручки при капитализации в $4 млрд. И конечно не стоит ждать прибыль в краткосрочной перспективе, ключевым катализатором для роста стоимости акций является запуск коммерческих полетов в космос, что привлечет внимание новых инвесторов и повышенный спрос на акции компании.
• Хотя цена билета в $250 тыс. для большей части населения, безусловно, выглядит заоблачной, основная аудитория компании - состоятельные люди (с ликвидными активами от $1 млн) - расширяется, а значит, и целевой рынок Virgin Galactic. За последние 10 лет число число состоятельных людей только в США возросло почти в 2 раза.
🎯 Целевая цена - $26, потенциал роста +42%.
💎 Virgin Galactic #SPCE - один из лидеров перспективного сектора космического туризма. Нельзя отрицать, что Virgin Galactic - это сделка с высоким риском/высокой доходностью. Тем не менее, мы считаем, что у компании есть хороший потенциал, как с точки зрения долгосрочной ставки на индустрию космического туризма, так и с позиции спекулятивного роста цен в случае успешного запуска, где первый коммерческий космический полет может привести к значительному росту стоимости акций компании даже без достижения результатов по прибыли.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #SPCE
💡 Morgan Stanley и Credit Suisse рекомендует покупать акции Virgin Galactic #SPCE и оценивают их целевую цену на уровне $26, отмечая, что запланированный на 22 декабря запуск шаттла Альфа и общая финансовая привлекательность направления космического туризма могут стать хорошими катализаторами для существенного роста котировок компании.
О компании:
Virgin Galactic Holdings, Inc., интегрированная аэрокосмическая компания, занимается разработкой пилотируемых космических полетов для частных лиц и исследователей в США. Также производит воздушные и космические аппараты.
⚡️ Факторы роста:
• Virgin Galactic имеет значительные преимущества первопроходца в гонке космических путешествий. На текущий момент компания не имеет выручки при капитализации в $4 млрд. И конечно не стоит ждать прибыль в краткосрочной перспективе, ключевым катализатором для роста стоимости акций является запуск коммерческих полетов в космос, что привлечет внимание новых инвесторов и повышенный спрос на акции компании.
• Хотя цена билета в $250 тыс. для большей части населения, безусловно, выглядит заоблачной, основная аудитория компании - состоятельные люди (с ликвидными активами от $1 млн) - расширяется, а значит, и целевой рынок Virgin Galactic. За последние 10 лет число число состоятельных людей только в США возросло почти в 2 раза.
🎯 Целевая цена - $26, потенциал роста +42%.
💎 Virgin Galactic #SPCE - один из лидеров перспективного сектора космического туризма. Нельзя отрицать, что Virgin Galactic - это сделка с высоким риском/высокой доходностью. Тем не менее, мы считаем, что у компании есть хороший потенциал, как с точки зрения долгосрочной ставки на индустрию космического туризма, так и с позиции спекулятивного роста цен в случае успешного запуска, где первый коммерческий космический полет может привести к значительному росту стоимости акций компании даже без достижения результатов по прибыли.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #SPCE
#инвестиционная_идея #акции #США #ATVI #UBP
Activision Blizzard #ATVI - один из ведущих мировых производителей видеоигр.
💡 Activision Blizzard отчиталась о хороших результатах за третий квартал: прибыль на акцию на 10% выше ожиданий, чему способствовали отличные показатели франшизы Call of Duty. Объем продаж в третьем квартале вырос на 46% по сравнению с прошлым годом и составил $1.7 млрд (на 5% выше ожиданий).
👉🏻 В подразделении Activision продажи выросли на 270%, а у Blizzard - на 4%. EBIT достигла $553 млн (на 8% выше консенсус-прогноза), что предполагает 40% рентабельность (рост на 15 б.п. по сравнению с прошлым годом).
👉🏻 Компания увеличила годовой прогноз по продажам и прибыли на акцию на 6% и 10% соответственно. В целом, прогноз по прибыли на акцию превысил консенсус на 3%. Union Bancaire Privée также отмечает, что у компании есть хорошие возможности для роста в следующем году, несмотря на достаточно сильный рост продаж в 2020 году из-за пандемии. Любое дальнейшее снижение цены акций следует рассматривать как возможность для покупки сильнейшего представителя сектора с мощным портфелем собственных видеоигр, сбалансированным доступом к различным платформам, а также сильными факторами роста на следующие 3 года (игры Diablo Immortal, Diablo IV, Overwatch 2, новая Call of Duty).
👉🏻 Это должно позволить компании обеспечить двузначный рост чистой прибыли с продаж и EBIT в течение следующих нескольких лет.
🎯 Целевая цена от UBS - $110, потенциал роста +38%.
💎 Мы держим акции Activision Blizzard #ATVI в портфелях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #ATVI от TradingView
Activision Blizzard #ATVI - один из ведущих мировых производителей видеоигр.
💡 Activision Blizzard отчиталась о хороших результатах за третий квартал: прибыль на акцию на 10% выше ожиданий, чему способствовали отличные показатели франшизы Call of Duty. Объем продаж в третьем квартале вырос на 46% по сравнению с прошлым годом и составил $1.7 млрд (на 5% выше ожиданий).
👉🏻 В подразделении Activision продажи выросли на 270%, а у Blizzard - на 4%. EBIT достигла $553 млн (на 8% выше консенсус-прогноза), что предполагает 40% рентабельность (рост на 15 б.п. по сравнению с прошлым годом).
👉🏻 Компания увеличила годовой прогноз по продажам и прибыли на акцию на 6% и 10% соответственно. В целом, прогноз по прибыли на акцию превысил консенсус на 3%. Union Bancaire Privée также отмечает, что у компании есть хорошие возможности для роста в следующем году, несмотря на достаточно сильный рост продаж в 2020 году из-за пандемии. Любое дальнейшее снижение цены акций следует рассматривать как возможность для покупки сильнейшего представителя сектора с мощным портфелем собственных видеоигр, сбалансированным доступом к различным платформам, а также сильными факторами роста на следующие 3 года (игры Diablo Immortal, Diablo IV, Overwatch 2, новая Call of Duty).
👉🏻 Это должно позволить компании обеспечить двузначный рост чистой прибыли с продаж и EBIT в течение следующих нескольких лет.
🎯 Целевая цена от UBS - $110, потенциал роста +38%.
💎 Мы держим акции Activision Blizzard #ATVI в портфелях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #ATVI от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #Европа #LIN #UBP
💡 Швейцарский банк Union Bancaire Privée рекомендует покупать акции химической компании Linde #LIN после представления компанией отчетности за третий квартал, также отмечая, что сильное положение компании на рынке обеспечит ей рост в долгосрочной перспективе.
⚡️ Отчетность Linde за третий квартал:
• Прибыль на акцию (EPS) составила $2.15, выше консенсус-прогноза в $1.95.
• Выручка составила $6.86 млрд, что также лучше ожиданий $6.68 млрд.
• Рентабельность составила 22.1% рост на 230 б.п. по отношению к прошлому году и на 140 б.п. по отношению к прошлому кварталу, что связано с восстановлением конечных отраслей сбыта, ростом цен в регионах присутствия компании и ростом производительности.
• Свободный денежный поток составил $1.1 млрд – рост на 20% по отношению к прошлому году.
• Менеджмент повысил прогноз по EPS до $8.05-8.10 с $7.60-7.80
⚡️ Факторы роста:
• UBP уверены в долгосрочных перспективах компании, поскольку слияние Linde с Praxair создало крупнейшего в мире производителя промышленных газов. Огромный портфель активов в разных географиях станет основной роста EPS на уровнях в 17-19% и значительных денежных потоков.
• Слияние с Praxair в том числе создаст синергетические эффекты в затратах, эффект масштаба и повышения эффективности.
💎 Мы держим акции компании Linde #LIN в портфеле, считаем, что компания будет одним из бенефициаров ротации активов инвесторов в акции стоимости.
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $300, потенциал роста +15%.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #LIN от TradingView
💡 Швейцарский банк Union Bancaire Privée рекомендует покупать акции химической компании Linde #LIN после представления компанией отчетности за третий квартал, также отмечая, что сильное положение компании на рынке обеспечит ей рост в долгосрочной перспективе.
⚡️ Отчетность Linde за третий квартал:
• Прибыль на акцию (EPS) составила $2.15, выше консенсус-прогноза в $1.95.
• Выручка составила $6.86 млрд, что также лучше ожиданий $6.68 млрд.
• Рентабельность составила 22.1% рост на 230 б.п. по отношению к прошлому году и на 140 б.п. по отношению к прошлому кварталу, что связано с восстановлением конечных отраслей сбыта, ростом цен в регионах присутствия компании и ростом производительности.
• Свободный денежный поток составил $1.1 млрд – рост на 20% по отношению к прошлому году.
• Менеджмент повысил прогноз по EPS до $8.05-8.10 с $7.60-7.80
⚡️ Факторы роста:
• UBP уверены в долгосрочных перспективах компании, поскольку слияние Linde с Praxair создало крупнейшего в мире производителя промышленных газов. Огромный портфель активов в разных географиях станет основной роста EPS на уровнях в 17-19% и значительных денежных потоков.
• Слияние с Praxair в том числе создаст синергетические эффекты в затратах, эффект масштаба и повышения эффективности.
💎 Мы держим акции компании Linde #LIN в портфеле, считаем, что компания будет одним из бенефициаров ротации активов инвесторов в акции стоимости.
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $300, потенциал роста +15%.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #LIN от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #Китай #BABA #UBP
💡 Швейцарский банк Union Bancaire Privée рекомендует покупать акции гиганта e-commerce Alibaba #BABA после отчетности компании за третий квартал, указывая на то, что компания продолжит извлекать выгоду на фоне роста потребительских расходов в Китае.
👉🏻 Выручка Alibaba по итогам третьего квартала составила 155 млрд юаней, что на 30% выше уровня прошлого года и на уровне ожиданий опрошенных Bloomberg экономистов. В свою очередь, прибыль на акцию (EPS) составила 17.97 юаней, что на 37% выше уровня прошлого года и на 30% выше консенсус-прогноза, что связано с ростом операционной рентабельности и внереализационной прибыли.
⚡️ Факторы роста:
• Alibaba – крупнейшая в мире по валовой стоимости проданных на платформе товаров (GMV) компания e-commerce, на данный момент на Alibaba приходится 18% от общего объема розничных продаж в Китае (10% в 2015 г.). Опережающий рост GMV станет ключевым фактором развития компании, при этом наиболее быстрорастущей категорией по итогам третьего квартала стал сегмент потребительских товаров (+28% к прошлому году).
• Развитие облачной платформы Alibaba Cloud – в третьем квартале рост выручки по отношению к прошлому году составил 60%, однако рентабельность EBITDA снизилась на 5 б.п. до -1%. При этом компания подтвердила прогноз, что Alibaba Cloud станет прибыльной уже в марте 2021 г. и уверена, что она сможет выйти на аналогчиный Amazon Web Services уровень рентабельности в 31%.
• Хорошие результаты других сегментов бизнеса. Например, логистическая компания China Smart Logistic Network продемонстрировала рост выручки на 54% по отношению к прошлому году благодаря увеличению объема и выручки с одного заказа.
• Аналитики высоко оценивает стратегические покупки компании, в том числе курьерской службы STO Express, что позволит уменьшить преимущество JD.com с точки зрения исполнения заказов.
• Несмотря на отличную динамику, акции компании отстали от конкурентов с начала года: +36% против +199% у Pinduoduo #PDD, +160% у JD.com #JD и +223% у Meituan #3690.
🎯 Целевая цена - $340, потенциал роста +28%.
💎 Мы считаем акции Alibaba #BABA перспективной инвестицией, держим бумагу в портфелях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #BABA от TradingView
💡 Швейцарский банк Union Bancaire Privée рекомендует покупать акции гиганта e-commerce Alibaba #BABA после отчетности компании за третий квартал, указывая на то, что компания продолжит извлекать выгоду на фоне роста потребительских расходов в Китае.
👉🏻 Выручка Alibaba по итогам третьего квартала составила 155 млрд юаней, что на 30% выше уровня прошлого года и на уровне ожиданий опрошенных Bloomberg экономистов. В свою очередь, прибыль на акцию (EPS) составила 17.97 юаней, что на 37% выше уровня прошлого года и на 30% выше консенсус-прогноза, что связано с ростом операционной рентабельности и внереализационной прибыли.
⚡️ Факторы роста:
• Alibaba – крупнейшая в мире по валовой стоимости проданных на платформе товаров (GMV) компания e-commerce, на данный момент на Alibaba приходится 18% от общего объема розничных продаж в Китае (10% в 2015 г.). Опережающий рост GMV станет ключевым фактором развития компании, при этом наиболее быстрорастущей категорией по итогам третьего квартала стал сегмент потребительских товаров (+28% к прошлому году).
• Развитие облачной платформы Alibaba Cloud – в третьем квартале рост выручки по отношению к прошлому году составил 60%, однако рентабельность EBITDA снизилась на 5 б.п. до -1%. При этом компания подтвердила прогноз, что Alibaba Cloud станет прибыльной уже в марте 2021 г. и уверена, что она сможет выйти на аналогчиный Amazon Web Services уровень рентабельности в 31%.
• Хорошие результаты других сегментов бизнеса. Например, логистическая компания China Smart Logistic Network продемонстрировала рост выручки на 54% по отношению к прошлому году благодаря увеличению объема и выручки с одного заказа.
• Аналитики высоко оценивает стратегические покупки компании, в том числе курьерской службы STO Express, что позволит уменьшить преимущество JD.com с точки зрения исполнения заказов.
• Несмотря на отличную динамику, акции компании отстали от конкурентов с начала года: +36% против +199% у Pinduoduo #PDD, +160% у JD.com #JD и +223% у Meituan #3690.
🎯 Целевая цена - $340, потенциал роста +28%.
💎 Мы считаем акции Alibaba #BABA перспективной инвестицией, держим бумагу в портфелях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #BABA от TradingView