Новости премаркета США - 27.01.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.44% (4361 п.)
📈 Nasdaq: +0.70% (14255 п.)
📈 Dow Jones +0.16% (34111 п.)
🌕 Золото: -0.63% ($1807)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.94% ($89.14)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.20% (1.826%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Инвесторы начинают осторожно оценивать перспективы рынка акций после объявления итогов заседания ФРС. Центральный банк подтвердил, что скупка облигаций завершится в марте, а затем последует повышение ставок. Главным фактором, напугавшим рынок, стали заявления Пауэлла о том, что существует достаточно много возможностей для повышения процентных ставок без ущерба для занятости. Сегодня инвесторы обратят внимание на данные по ВВП США за 4-й квартал, чтобы оценить темпы роста экономики. Также будут опубликованы еженедельные данные по заявкам на пособия по безработице. Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟡 Вчера США и НАТО передали России письменные ответы на ее предложения по гарантиям безопасности и сформулировали свои собственные инициативы. МИД РФ Лавров заявил, что информация в документах позволяет рассчитывать на начало серьезного разговора. Однако он также отметил, что по главному вопросу о недопустимости расширения НАТО «нет позитивной реакции».
🟢 Moderna #MRNA заявила о запуске клинических тестов бустерной вакцины, разработанной специально для омикрон-штамма. В испытаниях должны принять участие 600 добровольцев. На премаркете акции компании выросли почти на 3%.
🟡 В Дании с 1 февраля будут сняты все ограничения, связанные с COVID-19. По словам премьер-министра, коронавирус больше не считается социально-опасным заболеванием в стране. В силе останутся лишь правила по тестированию и карантину при въезде в Данию.
🟢 По данным издания «Ведомости», акции VK #VKCO и Ozon #OZON могут быть исключены из состава фондового индекса MSCI Russia. По мнению аналитиков, вместо них в бенчмарк могут войти ПИК #PIKK и ММК #MAGN. Согласно расчетам, в бумаги последних двух компаний могут поступить инвестиции в размере $150 млн, поскольку институциональные инвесторы начнут ребалансировать портфели в соответствии с изменениями индекса. Результаты квартального пересмотра индекса появятся в ночь на 10 февраля.
🟢 Разработчик облачных решений SAP #SAP сообщил о приобретении контрольного пакета в финтехе Taulia, который занимается организацией платежей между компаниями. С помощью этой сделки SAP планирует расширить свое присутствие в сфере финансирования цепей поставок.
🟢 Китайский регулятор одобрил поглощение Xilinx #XLNX компанией AMD #AMD за $35 млрд. США, Великобритания и Европа также дали свое согласие на приобретение. Сделка позволит AMD выйти в быстрорастущие сферы автомобилестроения и сетевых решений, а также укрепить позиции на рынке чипов для центров обработки данных.
Сезон отчетности:
🔴 McDonald’s #MCD отчитался за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.23 против ожидания аналитиков в $2.34. Выручка достигла $6.01 млрд, что на $30 млн ниже консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с минусом.
💎 По итогам вчерашнего заседания ФРС ожидаемо сохранила ключевую ставку на прежнем уровне и подтвердила текущий график сворачивания программы QE. Если ранее инвесторы надеялись на мягкость регулятора, то вчера было сказано четко — количественная программа завершится в марте, далее последует отрыв ставки от нуля, а баланс ФРС начнет сокращаться. Рынок отреагировал неоднозначно и, возможно, инвесторам еще предстоит переварить потенциальное влияние ужесточения дкп. Занимаем осторожную позицию, делаем акцент на качественных компаниях, желательно с низкими мультипликаторами.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.44% (4361 п.)
📈 Nasdaq: +0.70% (14255 п.)
📈 Dow Jones +0.16% (34111 п.)
🌕 Золото: -0.63% ($1807)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.94% ($89.14)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.20% (1.826%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Инвесторы начинают осторожно оценивать перспективы рынка акций после объявления итогов заседания ФРС. Центральный банк подтвердил, что скупка облигаций завершится в марте, а затем последует повышение ставок. Главным фактором, напугавшим рынок, стали заявления Пауэлла о том, что существует достаточно много возможностей для повышения процентных ставок без ущерба для занятости. Сегодня инвесторы обратят внимание на данные по ВВП США за 4-й квартал, чтобы оценить темпы роста экономики. Также будут опубликованы еженедельные данные по заявкам на пособия по безработице. Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟡 Вчера США и НАТО передали России письменные ответы на ее предложения по гарантиям безопасности и сформулировали свои собственные инициативы. МИД РФ Лавров заявил, что информация в документах позволяет рассчитывать на начало серьезного разговора. Однако он также отметил, что по главному вопросу о недопустимости расширения НАТО «нет позитивной реакции».
🟢 Moderna #MRNA заявила о запуске клинических тестов бустерной вакцины, разработанной специально для омикрон-штамма. В испытаниях должны принять участие 600 добровольцев. На премаркете акции компании выросли почти на 3%.
🟡 В Дании с 1 февраля будут сняты все ограничения, связанные с COVID-19. По словам премьер-министра, коронавирус больше не считается социально-опасным заболеванием в стране. В силе останутся лишь правила по тестированию и карантину при въезде в Данию.
🟢 По данным издания «Ведомости», акции VK #VKCO и Ozon #OZON могут быть исключены из состава фондового индекса MSCI Russia. По мнению аналитиков, вместо них в бенчмарк могут войти ПИК #PIKK и ММК #MAGN. Согласно расчетам, в бумаги последних двух компаний могут поступить инвестиции в размере $150 млн, поскольку институциональные инвесторы начнут ребалансировать портфели в соответствии с изменениями индекса. Результаты квартального пересмотра индекса появятся в ночь на 10 февраля.
🟢 Разработчик облачных решений SAP #SAP сообщил о приобретении контрольного пакета в финтехе Taulia, который занимается организацией платежей между компаниями. С помощью этой сделки SAP планирует расширить свое присутствие в сфере финансирования цепей поставок.
🟢 Китайский регулятор одобрил поглощение Xilinx #XLNX компанией AMD #AMD за $35 млрд. США, Великобритания и Европа также дали свое согласие на приобретение. Сделка позволит AMD выйти в быстрорастущие сферы автомобилестроения и сетевых решений, а также укрепить позиции на рынке чипов для центров обработки данных.
Сезон отчетности:
🔴 McDonald’s #MCD отчитался за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.23 против ожидания аналитиков в $2.34. Выручка достигла $6.01 млрд, что на $30 млн ниже консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с минусом.
💎 По итогам вчерашнего заседания ФРС ожидаемо сохранила ключевую ставку на прежнем уровне и подтвердила текущий график сворачивания программы QE. Если ранее инвесторы надеялись на мягкость регулятора, то вчера было сказано четко — количественная программа завершится в марте, далее последует отрыв ставки от нуля, а баланс ФРС начнет сокращаться. Рынок отреагировал неоднозначно и, возможно, инвесторам еще предстоит переварить потенциальное влияние ужесточения дкп. Занимаем осторожную позицию, делаем акцент на качественных компаниях, желательно с низкими мультипликаторами.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 10.02.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (4576 п.)
📉 Nasdaq: -0.08% (15022 п.)
📈 Dow Jones +0.17% (35700 п.)
🌕 Золото: -0.07% ($1831)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.74% ($91.48)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.67% (1.927%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии выхода важных данных по инфляции. По оценкам экономистов, показатель достигнет максимума за последние 40 лет. Также перед открытием рынка будет опубликована информация по количеству первичных заявок на пособия по безработице за прошедшую неделю, что также поможет инвесторам сформировать представление относительно дальнейших действий ФРС по ужесточению политики. Помимо этого инвесторы будут оценивать отчетности крупных игроков потребительского рынка Unilever #UL, Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Philip Morris #PM и Kellogg #K для того, чтобы получить целостную картину относительно масштабов ценового давления. Европейские фондовые индексы преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 Salesforce #CRM работает над планами по созданию облачного сервиса в сфере NFT-технологий. По сообщениям CNBC, Salesforce потенциально может интегрировать этот инструмент в свою собственную экосистему, что устранит необходимость использования таких сторонних сервисов, как OpenSea.
🔴 Власти Калифорнии намерены подать иск против Tesla #TSLA, обвинив компанию в систематической расовой дискриминации и домогательствах. По словам компании, несмотря на несколько запросов, регулирующий орган отказался предоставить Tesla данные о конкретных обвинениях или фактических основаниях для иска.
🔴 Western Digital #WDC сообщил, что некоторые материалы для производства чипов памяти были повреждены на производственных предприятиях в Японии. По оценкам компании, нарушения в поставках этого вида микросхем приведут к дефициту флэш-памяти объемом не менее 6.5 эксабайт. Один эксабайт равен одному миллиарду гигабайт.
🟢 Британская консалтинговая компания Brand Finance признала российского застройщика ПИК #PIKK самым дорогим брендом девелоперской отрасли Европы. За год стоимость бренда ПИК по оценке выросла на 87% и достигла $1.25 млрд. Помимо него в рейтинг Brand Finance вошли российские компании Самолет #SMLT (с оценкой в $399 млн), ЛСР #LSRG ($77 млн) и Инград #INGR ($52 млн).
🔴 Stellantis #STLA, Ford #F и Toyota #TM приостановили производство на некоторых заводах в США и Канаде из-за массовых протестов дальнобойщиков на границе двух стран. Уличные акции против ограничений COVID-19 начались в Канаде в конце января. Мэр Оттавы ранее ввел режим чрезвычайного положения.
🟡 Состав индекса MSCI Russia не изменился по итогам квартального пересмотра. Ранее ожидалось, что бумаги VK #VKCO и Ozon #OZON будут исключены из состава, а вместо них в бенчмарк войдут ПИК #PIKK и ММК #MAGN.
Сезон отчетности:
🟢 Coca-Cola #KO отчиталась за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.45, что на $0.04 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $9.5 млрд – на $540 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с плюсом.
🟢 PepsiCo #PEP также представила свою отчетность за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.53 против ожидания аналитиков в $1.52. Выручка достигла $25.25 млрд, что на $1.04 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует положительную динамику.
💎 Все внимание инвесторов сегодня будет приковано к отчету по инфляции за январь. Именно публикация потребительской инфляции задаст тон сегодняшним торгам. Однако, при любом исходе - регулятор уже вряд ли отступится от решения повысить ставку фондирования в марте. Если данные выйдут выше ожиданий, то это повысит вероятность того, что ФРС повысит ставку сразу на 0.5 п.п., а если рост потребительских цен за январь окажется ниже прогноза - рынок воспримет это с позитивом.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (4576 п.)
📉 Nasdaq: -0.08% (15022 п.)
📈 Dow Jones +0.17% (35700 п.)
🌕 Золото: -0.07% ($1831)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.74% ($91.48)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.67% (1.927%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии выхода важных данных по инфляции. По оценкам экономистов, показатель достигнет максимума за последние 40 лет. Также перед открытием рынка будет опубликована информация по количеству первичных заявок на пособия по безработице за прошедшую неделю, что также поможет инвесторам сформировать представление относительно дальнейших действий ФРС по ужесточению политики. Помимо этого инвесторы будут оценивать отчетности крупных игроков потребительского рынка Unilever #UL, Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Philip Morris #PM и Kellogg #K для того, чтобы получить целостную картину относительно масштабов ценового давления. Европейские фондовые индексы преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 Salesforce #CRM работает над планами по созданию облачного сервиса в сфере NFT-технологий. По сообщениям CNBC, Salesforce потенциально может интегрировать этот инструмент в свою собственную экосистему, что устранит необходимость использования таких сторонних сервисов, как OpenSea.
🔴 Власти Калифорнии намерены подать иск против Tesla #TSLA, обвинив компанию в систематической расовой дискриминации и домогательствах. По словам компании, несмотря на несколько запросов, регулирующий орган отказался предоставить Tesla данные о конкретных обвинениях или фактических основаниях для иска.
🔴 Western Digital #WDC сообщил, что некоторые материалы для производства чипов памяти были повреждены на производственных предприятиях в Японии. По оценкам компании, нарушения в поставках этого вида микросхем приведут к дефициту флэш-памяти объемом не менее 6.5 эксабайт. Один эксабайт равен одному миллиарду гигабайт.
🟢 Британская консалтинговая компания Brand Finance признала российского застройщика ПИК #PIKK самым дорогим брендом девелоперской отрасли Европы. За год стоимость бренда ПИК по оценке выросла на 87% и достигла $1.25 млрд. Помимо него в рейтинг Brand Finance вошли российские компании Самолет #SMLT (с оценкой в $399 млн), ЛСР #LSRG ($77 млн) и Инград #INGR ($52 млн).
🔴 Stellantis #STLA, Ford #F и Toyota #TM приостановили производство на некоторых заводах в США и Канаде из-за массовых протестов дальнобойщиков на границе двух стран. Уличные акции против ограничений COVID-19 начались в Канаде в конце января. Мэр Оттавы ранее ввел режим чрезвычайного положения.
🟡 Состав индекса MSCI Russia не изменился по итогам квартального пересмотра. Ранее ожидалось, что бумаги VK #VKCO и Ozon #OZON будут исключены из состава, а вместо них в бенчмарк войдут ПИК #PIKK и ММК #MAGN.
Сезон отчетности:
🟢 Coca-Cola #KO отчиталась за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.45, что на $0.04 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $9.5 млрд – на $540 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с плюсом.
🟢 PepsiCo #PEP также представила свою отчетность за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.53 против ожидания аналитиков в $1.52. Выручка достигла $25.25 млрд, что на $1.04 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует положительную динамику.
💎 Все внимание инвесторов сегодня будет приковано к отчету по инфляции за январь. Именно публикация потребительской инфляции задаст тон сегодняшним торгам. Однако, при любом исходе - регулятор уже вряд ли отступится от решения повысить ставку фондирования в марте. Если данные выйдут выше ожиданий, то это повысит вероятность того, что ФРС повысит ставку сразу на 0.5 п.п., а если рост потребительских цен за январь окажется ниже прогноза - рынок воспримет это с позитивом.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 11.02.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.14% (4490 п.)
📉 Nasdaq: -0.16% (14676 п.)
📉 Dow Jones -0.16% (35082 п.)
🌕 Золото: +0.32% ($1832)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.32% ($91.62)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.23% (2.01%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным снижением. Инвесторы продолжают оценивать то, как данные по инфляции повлияют на темпы ужесточения политики ФРС. Также негативное влияние на динамику рынка оказали новости о том, что 14 февраля ФРС проведет внеплановое заседание. Уточняется, что на рассмотрении будет вопрос о рассмотрении Советом управляющих ставок, взимаемыми Федеральными резервными банками. Ключевой ставки среди тем для обсуждения нет. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Между тем, Goldman Sachs пересмотрел прогнозы по ключевой ставке в США. Теперь аналитики ожидают, что ФРС будет повышать ключевую ставку на 0.25 п.п. в ходе последующих семи заседаний. При этом есть основания полагать, что в марте ФРС повысит ставку сразу на 0.5 п.п., учитывая сочетание высокой инфляции, роста заработной платы и высоких краткосрочных инфляционных ожиданий.
🟡 Банк России повысил ключевую ставку на 1 п.п. до 9.5%. По прогнозу регулятора, с учетом проводимой политики годовая инфляция снизится до 5-6% в 2022 году и вернется к цели на уровне 4% к середине 2023 года. Помимо этого Центробанк заявил, что не исключает возможности дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях.
🔴 Президент США Джо Байден призвал всех американцев, которые остаются на Украине, покинуть страну, поскольку ситуация может «быстро выйти из-под контроля». Ранее с таким заявлением также выступил Госдепартамент США, который рекомендовал американцам покидать Украину с помощью коммерческих или иных частных видов транспорта.
🔴 ФАС признала металлургические компании Северсталь #CHMF, ММК #MAGN и НЛМК #NLMK виновными в завышении цен на горячекатаный плоский прокат. Металлургам грозят оборотные штрафы, однако конкретные суммы еще не определены.
🟢 Li Auto #LI намерена удвоить производство электромобилей в этом году. По словам руководства, сейчас производственная мощность заводов позволяет компании выпускать до 100 тыс. автомобилей в год, однако производитель намерен удвоить это количество путем увеличения числа рабочих смен.
🔴 Tesla #TSLA решила отозвать 578.6 тыс. электромобилей из-за проблем со звуковой системой. Сообщается, что функция Boombox, которая воспроизводит звук через внешний динамик при движении машины, может заглушать системные звуки предупреждения для пешеходов.
💎 На фоне повышенного уровня инфляции и отсутствия признаков того, что показатель достиг пика, - рынку акций будет сложно демонстрировать стремительное ралли. В том числе, когда индекс волатильности находится существенно выше 20 п. - это также маловероятно. Краткосрочно наш взгляд на рынок нейтральный, ближе к негативному. Не исключаем, что в преддверии ближайшего заседания ФРС участники торгов начнут открывать короткие позиции. В ближайшее время будет сохраняться волатильность и можем увидеть снижение основных индексов. На среднесрочном/долгосрочном горизонте на фондовый рынок смотрим позитивно, учитывая крепкое состояние экономики. В текущей ситуации можно делать ставку на сырьевые товары/металлы, в том числе золото, - в предыдущие периоды стабильно высокой инфляции данные активы опережали широкий рынок.
#США #новости_премаркета #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.14% (4490 п.)
📉 Nasdaq: -0.16% (14676 п.)
📉 Dow Jones -0.16% (35082 п.)
🌕 Золото: +0.32% ($1832)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.32% ($91.62)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.23% (2.01%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным снижением. Инвесторы продолжают оценивать то, как данные по инфляции повлияют на темпы ужесточения политики ФРС. Также негативное влияние на динамику рынка оказали новости о том, что 14 февраля ФРС проведет внеплановое заседание. Уточняется, что на рассмотрении будет вопрос о рассмотрении Советом управляющих ставок, взимаемыми Федеральными резервными банками. Ключевой ставки среди тем для обсуждения нет. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Между тем, Goldman Sachs пересмотрел прогнозы по ключевой ставке в США. Теперь аналитики ожидают, что ФРС будет повышать ключевую ставку на 0.25 п.п. в ходе последующих семи заседаний. При этом есть основания полагать, что в марте ФРС повысит ставку сразу на 0.5 п.п., учитывая сочетание высокой инфляции, роста заработной платы и высоких краткосрочных инфляционных ожиданий.
🟡 Банк России повысил ключевую ставку на 1 п.п. до 9.5%. По прогнозу регулятора, с учетом проводимой политики годовая инфляция снизится до 5-6% в 2022 году и вернется к цели на уровне 4% к середине 2023 года. Помимо этого Центробанк заявил, что не исключает возможности дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях.
🔴 Президент США Джо Байден призвал всех американцев, которые остаются на Украине, покинуть страну, поскольку ситуация может «быстро выйти из-под контроля». Ранее с таким заявлением также выступил Госдепартамент США, который рекомендовал американцам покидать Украину с помощью коммерческих или иных частных видов транспорта.
🔴 ФАС признала металлургические компании Северсталь #CHMF, ММК #MAGN и НЛМК #NLMK виновными в завышении цен на горячекатаный плоский прокат. Металлургам грозят оборотные штрафы, однако конкретные суммы еще не определены.
🟢 Li Auto #LI намерена удвоить производство электромобилей в этом году. По словам руководства, сейчас производственная мощность заводов позволяет компании выпускать до 100 тыс. автомобилей в год, однако производитель намерен удвоить это количество путем увеличения числа рабочих смен.
🔴 Tesla #TSLA решила отозвать 578.6 тыс. электромобилей из-за проблем со звуковой системой. Сообщается, что функция Boombox, которая воспроизводит звук через внешний динамик при движении машины, может заглушать системные звуки предупреждения для пешеходов.
💎 На фоне повышенного уровня инфляции и отсутствия признаков того, что показатель достиг пика, - рынку акций будет сложно демонстрировать стремительное ралли. В том числе, когда индекс волатильности находится существенно выше 20 п. - это также маловероятно. Краткосрочно наш взгляд на рынок нейтральный, ближе к негативному. Не исключаем, что в преддверии ближайшего заседания ФРС участники торгов начнут открывать короткие позиции. В ближайшее время будет сохраняться волатильность и можем увидеть снижение основных индексов. На среднесрочном/долгосрочном горизонте на фондовый рынок смотрим позитивно, учитывая крепкое состояние экономики. В текущей ситуации можно делать ставку на сырьевые товары/металлы, в том числе золото, - в предыдущие периоды стабильно высокой инфляции данные активы опережали широкий рынок.
#США #новости_премаркета #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
JPMorgan обратил внимание клиентов на подешевевшие российские облигации
Аналитики американского инвестбанка отметили, что несмотря на высокую вероятность дефолта российских компаний, на рынке есть эмитенты с масштабными операциями за рубежом, которые могут послужить инструментом для заработка в текущих условиях.
В своей аналитической записке клиентам JPMorgan называет облигации ЛУКОЙЛа #LKOH, как фаворита на российском долговом рынке. В пользу этого играет низкая долговая нагрузка и высокая экспозиция на внешний рынок, которая позволила компании заработать $3.5 млрд прибыли в 2021 году.
Аналитики банка также рекомендуют своим клиентам обратить внимание на долговые бумаги металлургов: НЛМК #NLMK и ММК #MAGN, отмечая, что их текущие цены не отражают потенциал восстановления.
Однако не все американские банки имеют подобный взгляд на российский долговой рынок. Например, Morgan Stanley ожидает дефолта России, который, по мнению банка, может наступить уже 15 апреля - в дату окончания 30-дневного льготного периода по купонным выплатам. Надвигающаяся рецессия, ограничение платежей и возможное нежелание России платить иностранным кредиторам из-за санкций - все это указано банком в качестве основных причин потенциального неисполнения обязательств.
На этом фоне большинство американских институциональных инвесторов активно пытается избавиться от российских долговых бумаг, опасаясь дефолта. Ранее Минфин РФ разрешил эмитентам рассчитываться по внешним обязательствам в рублях. Ведомство сообщило о том, что будет стараться выплатить долг иностранным держателям «в соответствии с эмиссионной документацией», однако насколько это получится, будет зависеть от санкций. Вчера стало известно, что Газпром несмотря на указ президента рассчитался по долларовым облигациям в долларах.
#аналитика #облигации #JPM #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Аналитики американского инвестбанка отметили, что несмотря на высокую вероятность дефолта российских компаний, на рынке есть эмитенты с масштабными операциями за рубежом, которые могут послужить инструментом для заработка в текущих условиях.
В своей аналитической записке клиентам JPMorgan называет облигации ЛУКОЙЛа #LKOH, как фаворита на российском долговом рынке. В пользу этого играет низкая долговая нагрузка и высокая экспозиция на внешний рынок, которая позволила компании заработать $3.5 млрд прибыли в 2021 году.
Аналитики банка также рекомендуют своим клиентам обратить внимание на долговые бумаги металлургов: НЛМК #NLMK и ММК #MAGN, отмечая, что их текущие цены не отражают потенциал восстановления.
Однако не все американские банки имеют подобный взгляд на российский долговой рынок. Например, Morgan Stanley ожидает дефолта России, который, по мнению банка, может наступить уже 15 апреля - в дату окончания 30-дневного льготного периода по купонным выплатам. Надвигающаяся рецессия, ограничение платежей и возможное нежелание России платить иностранным кредиторам из-за санкций - все это указано банком в качестве основных причин потенциального неисполнения обязательств.
На этом фоне большинство американских институциональных инвесторов активно пытается избавиться от российских долговых бумаг, опасаясь дефолта. Ранее Минфин РФ разрешил эмитентам рассчитываться по внешним обязательствам в рублях. Ведомство сообщило о том, что будет стараться выплатить долг иностранным держателям «в соответствии с эмиссионной документацией», однако насколько это получится, будет зависеть от санкций. Вчера стало известно, что Газпром несмотря на указ президента рассчитался по долларовым облигациям в долларах.
#аналитика #облигации #JPM #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Российские металлурги оказались под ударом
Евросоюз введет запрет на импорт стали из России. Об этом сообщил министр иностранных дел франции Жан-Ив Ле Дриан 13 марта. По словам министра, запрет должен был начать действовать со вчерашнего дня, однако Еврокомиссия пока не добилась окончательного согласования пакета санкций.
Влияние на представителей сектора
Это решение может оказать значительное влияние на российский металлургический сектор, для которого Европа является важным рынком сбыта. Больше всего от новых санкций пострадают Северсталь #CHMF, НЛМК #NLMK и Мечел #MTLR: согласно данным за 2021 год, доля европейского экспорта в их выручке составила 34.2%, 17% и 13% соответственно. В таких условиях им придется переориентироваться на другие рынки, включая внутренний.
В меньшей степени негативное влияние будет оказано на ММК #MAGN и Евраз #EVRE, у которых на экспорт в Европу за аналогичный период пришлось не более 7% от выручки. Однако стоит отметить, что ожидаемое увеличение предложения на внутреннем рынке приведет к росту конкуренции между производителями стали. Это в свою очередь может привести к ухудшению финансовых результатов обеих компаний.
Помимо этого, госсекретарь при МИД Франции Клеман Бон вчера сообщил о том, что, помимо черных металлов, Евросоюз также обсуждает возможность ввести запрет на импорт российского алюминия. Это сильно ударит по Русалу #RUAL, который около 40% своей продукции поставляет на европейские рынки. Переориентация невостребованных поставок займет время, а также приведет к увеличению транспортных расходов.
Предложение Минпромторга
На этом беды для российских металлургов не заканчиваются. Вчера стало известно о том, что Минпромторг РФ потребовал от металлургов ограничить наценки на свою продукцию и перезаключить контракты. Согласно инициативе, производителям стали для продажи на внутреннем рынке будет разрешено устанавливать наценку не более 25% от себестоимости. При продаже на внешнем рынке никаких ограничений не будет.
Такая мера сама по себе приведет к снижению рентабельности и, как следствие, падению доходов российского металлургического сектора. Это может привести к сокращению или даже к полному отказу от выплаты дивидендов. Таким образом, инвестиционная привлекательность сектора теперь находится под большим вопросом.
#акции #металлургия #Россия #сталь #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Евросоюз введет запрет на импорт стали из России. Об этом сообщил министр иностранных дел франции Жан-Ив Ле Дриан 13 марта. По словам министра, запрет должен был начать действовать со вчерашнего дня, однако Еврокомиссия пока не добилась окончательного согласования пакета санкций.
Влияние на представителей сектора
Это решение может оказать значительное влияние на российский металлургический сектор, для которого Европа является важным рынком сбыта. Больше всего от новых санкций пострадают Северсталь #CHMF, НЛМК #NLMK и Мечел #MTLR: согласно данным за 2021 год, доля европейского экспорта в их выручке составила 34.2%, 17% и 13% соответственно. В таких условиях им придется переориентироваться на другие рынки, включая внутренний.
В меньшей степени негативное влияние будет оказано на ММК #MAGN и Евраз #EVRE, у которых на экспорт в Европу за аналогичный период пришлось не более 7% от выручки. Однако стоит отметить, что ожидаемое увеличение предложения на внутреннем рынке приведет к росту конкуренции между производителями стали. Это в свою очередь может привести к ухудшению финансовых результатов обеих компаний.
Помимо этого, госсекретарь при МИД Франции Клеман Бон вчера сообщил о том, что, помимо черных металлов, Евросоюз также обсуждает возможность ввести запрет на импорт российского алюминия. Это сильно ударит по Русалу #RUAL, который около 40% своей продукции поставляет на европейские рынки. Переориентация невостребованных поставок займет время, а также приведет к увеличению транспортных расходов.
Предложение Минпромторга
На этом беды для российских металлургов не заканчиваются. Вчера стало известно о том, что Минпромторг РФ потребовал от металлургов ограничить наценки на свою продукцию и перезаключить контракты. Согласно инициативе, производителям стали для продажи на внутреннем рынке будет разрешено устанавливать наценку не более 25% от себестоимости. При продаже на внешнем рынке никаких ограничений не будет.
Такая мера сама по себе приведет к снижению рентабельности и, как следствие, падению доходов российского металлургического сектора. Это может привести к сокращению или даже к полному отказу от выплаты дивидендов. Таким образом, инвестиционная привлекательность сектора теперь находится под большим вопросом.
#акции #металлургия #Россия #сталь #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 24.06.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.70% (3826 п.)
📈 Nasdaq: +0.75% (11825 п.)
📈 Dow Jones +0.66% (30874 п.)
🌕 Золото: +0.07% ($1824)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.01% ($111.84)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.97% (3.121%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций продолжает восстанавливаться на относительно нейтральном новостном фоне. Сегодня инвесторы будут с особым вниманием следить за публикацией июньской статистики по настроению потребителей от Мичиганского университета. В прошлый раз предварительный показатель достиг нового рекордного минимума. Помимо этого, сегодня произойдет ежегодная ребалансировка индексов FTSE Russell, что может вызвать повышенную волатильность. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🔴 Минфин Германии рассматривает возможность национализации фрагмента «Северного потока-2», который находится на территории страны, пишет Spiegel, ссылаясь источники в ведомстве. После этого германская часть будет отрезана от остальной части газопровода, и ее можно будет подключить к плавучему терминалу СПГ, объясняет издание.
🟡 Российские продавцы маркетплейсов попросили ФАС проверить разработанный интернет-площадками механизм проведения распродаж. В таких акциях поставщики участвуют вынужденно, что приводит к сокращению их рентабельности, отмечается в жалобе. За отказ участия в акциях онлайн-ритейлеры могут увеличить комиссию поставщиков за работу на площадке.
🔴 Глава ММК #MAGN Виктор Рашников сообщил, что компания третий месяц не осуществляет экспорт продукции. Производственные мощности загружены на данный момент на 55%, а рентабельность ММК снизилась с прошлогодних 20–25% до 4% в мае 2022-го из-за чего может быть приостановлена инвестиционная программа.
🔴 Cisco #CSCO сообщила об уходе из России и Беларуси. Ранее она остановила бизнес-процессы в странах, в том числе продажи и обслуживание. Российские представители отрасли IT-инфраструктуры отмечают, что китайские и отечественные производители сетевого оборудования смогут удовлетворить запросы российских предприятий.
🔴 Toyota #TM объявила об отзыве 2.7 тыс. электромобилей с мирового рынка из-за рисков потери колес во время движения. Subaru также отзывает около 2.6 тыс. электромобилей по этой же причине. Разработка электромобилей компаний велась совместно на платформе e-TNGA, что объясняет наличие одинаковых проблем.
🟢 Tesla #TSLA совместно с PG&E запустила проект виртуальной электростанции в Калифорнии, который позволяет управлять разрозненными установками генерации энергии как единой системой. Целью инициативы служит предотвращение массовых отключений электроэнергии при возникновении чрезвычайных ситуаций.
🟢 27 июня Coinbase #COIN запустит нанофьючерсы на биткоин. Для одобрения регулятором США компания предоставит торговлю инструментом и через сторонних брокеров. Новый фьючерс с расчетами в долларах США эквивалентен 1/100 от стоимости биткоина.
💎 Американские индексы на премаркете готовятся к продолжению вчерашнего ралли во главе с технологическим сектором. Доходность трежерис продолжает снижаться, способствуя продолжению восхождения рынка акций. Банки прошли стресс-тест ФРС и возможно, что уже в понедельник будут обнародованы планы выкупа акций, что также может добавить позитива. Главный вопрос: есть ли у этого ралли продолжение? Несмотря на то, что некоторые инвесторы импульсно пытаются получить выгоду из текущей волатильности, кажется, общей уверенности в том, что ралли не угаснет, нет. Текущие уровни сопротивления находятся в районе 3900 п. - для более ясной картины стоит понаблюдать, удастся ли рынку прорваться выше.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.70% (3826 п.)
📈 Nasdaq: +0.75% (11825 п.)
📈 Dow Jones +0.66% (30874 п.)
🌕 Золото: +0.07% ($1824)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.01% ($111.84)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.97% (3.121%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций продолжает восстанавливаться на относительно нейтральном новостном фоне. Сегодня инвесторы будут с особым вниманием следить за публикацией июньской статистики по настроению потребителей от Мичиганского университета. В прошлый раз предварительный показатель достиг нового рекордного минимума. Помимо этого, сегодня произойдет ежегодная ребалансировка индексов FTSE Russell, что может вызвать повышенную волатильность. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🔴 Минфин Германии рассматривает возможность национализации фрагмента «Северного потока-2», который находится на территории страны, пишет Spiegel, ссылаясь источники в ведомстве. После этого германская часть будет отрезана от остальной части газопровода, и ее можно будет подключить к плавучему терминалу СПГ, объясняет издание.
🟡 Российские продавцы маркетплейсов попросили ФАС проверить разработанный интернет-площадками механизм проведения распродаж. В таких акциях поставщики участвуют вынужденно, что приводит к сокращению их рентабельности, отмечается в жалобе. За отказ участия в акциях онлайн-ритейлеры могут увеличить комиссию поставщиков за работу на площадке.
🔴 Глава ММК #MAGN Виктор Рашников сообщил, что компания третий месяц не осуществляет экспорт продукции. Производственные мощности загружены на данный момент на 55%, а рентабельность ММК снизилась с прошлогодних 20–25% до 4% в мае 2022-го из-за чего может быть приостановлена инвестиционная программа.
🔴 Cisco #CSCO сообщила об уходе из России и Беларуси. Ранее она остановила бизнес-процессы в странах, в том числе продажи и обслуживание. Российские представители отрасли IT-инфраструктуры отмечают, что китайские и отечественные производители сетевого оборудования смогут удовлетворить запросы российских предприятий.
🔴 Toyota #TM объявила об отзыве 2.7 тыс. электромобилей с мирового рынка из-за рисков потери колес во время движения. Subaru также отзывает около 2.6 тыс. электромобилей по этой же причине. Разработка электромобилей компаний велась совместно на платформе e-TNGA, что объясняет наличие одинаковых проблем.
🟢 Tesla #TSLA совместно с PG&E запустила проект виртуальной электростанции в Калифорнии, который позволяет управлять разрозненными установками генерации энергии как единой системой. Целью инициативы служит предотвращение массовых отключений электроэнергии при возникновении чрезвычайных ситуаций.
🟢 27 июня Coinbase #COIN запустит нанофьючерсы на биткоин. Для одобрения регулятором США компания предоставит торговлю инструментом и через сторонних брокеров. Новый фьючерс с расчетами в долларах США эквивалентен 1/100 от стоимости биткоина.
💎 Американские индексы на премаркете готовятся к продолжению вчерашнего ралли во главе с технологическим сектором. Доходность трежерис продолжает снижаться, способствуя продолжению восхождения рынка акций. Банки прошли стресс-тест ФРС и возможно, что уже в понедельник будут обнародованы планы выкупа акций, что также может добавить позитива. Главный вопрос: есть ли у этого ралли продолжение? Несмотря на то, что некоторые инвесторы импульсно пытаются получить выгоду из текущей волатильности, кажется, общей уверенности в том, что ралли не угаснет, нет. Текущие уровни сопротивления находятся в районе 3900 п. - для более ясной картины стоит понаблюдать, удастся ли рынку прорваться выше.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 03.08.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.48% (4114 п.)
📈 Nasdaq: +0.47% (12985 п.)
📈 Dow Jones +0.47% (32518 п.)
🌕 Золото: +0.24% ($1764)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.06% ($101.21)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.45% (1.739%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций восстанавливается после вчерашнего отката, который был вызван «ястребиными» комментариями представителей ФРС, а также опасениями по поводу ухудшения отношений между США и Китаем. Сегодняшний день отметится выходом июльского индекса деловой активности в сфере услуг от ISM. Помимо этого, участники рынка будут оценивать итоги заседания ОПЕК+. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Минфин США расширил санкции в отношении России. Новые санкции распространяются на Сколково, ММК #MAGN и ряд его структур, а также ГТЛК и ее дочерние предприятия.
🔴 Крупнейший в мире производитель тяговых аккумуляторов CATL решил отложить анонс многомиллиардного проекта по строительству заводов в Северной Америке, чью продукцию планировалось поставлять Ford #F и Tesla #TSLA. Это решение связано с поездкой спикера Палаты представителей США Нэнси Пелоси на Тайвань.
🟡 Сегодня на Московской бирже начались торги облигациями Русала #RUAL, номинированными в юанях. Размещение облигаций в китайской валюте на внутреннем российском рынке произошло впервые.
🟡 Гендиректор MicroStrategy #MSTR Майкл Сэйлор переходит на должность председателя правления. На новом посту он сосредоточится на «долгосрочной корпоративной стратегии», которая подразумевает покупку и удержание биткоина.
🟢 Alibaba #BABA и китайский производитель электромобилей Xpeng #XPEV сообщили о совместном проекте по созданию вычислительного центра для разработки программного обеспечения для беспилотных автомобилей.
🔴 Американский брокер Robinhood Markets #HOOD планирует уволить около 23% сотрудников на фоне ухудшения экономической ситуации и снижения торговой активности.
🔴 Хакеры взломали около 8 тыс. кошельков на базе сети Solana, а общий ущерб оценивается в $8 млн. По некоторым сведениям, больше всего пострадали кошельки, которые были неактивны более полугода.
🟢 Британский антимонопольный регулятор дал предварительное разрешение на сделку по покупке Avast #AVST другой компанией из сферы кибербезопасности NortonLifeLock #NLOK за $8.6 млрд.
🟡 По итогам заседания ОПЕК+, члены альянса приняли решение увеличить добычу нефти в сентябре на 100 тыс. баррелей в сутки.
💎 Фьючерсы на индексы растут на фоне ослабления опасений по поводу эскалации конфликта между США и Китаем. Однако, мы сохраняем по-прежнему аккуратную позицию: продолжаем проявлять осторожность, добавлять хедж, сокращать выстреливающие позиции. В пятницу выйдут важные данные по рынку труда, а на следующей неделе будут опубликованы не менее важные данные по потребительской инфляции — информация может вызвать на рынке коррекцию. Стоит отметить, что на долговом рынке волатильность уже выросла: вчера доходность 10-леток подскочила с 2.57% до 2.77% в моменте. Зачастую подобная динамика является опережающей: сначала растет волатильность на долговом рынке, а затем на рынке акций. Фондовый рынок не выглядит устойчиво, ликвидность низкая, поэтому даже несущественные продажи могут вызывать просадки и всплески волатильности. Не исключаем локальную коррекцию на предстоящих макроданных, продолжаем наращивать защитные позиции и фиксировать прибыльные.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.48% (4114 п.)
📈 Nasdaq: +0.47% (12985 п.)
📈 Dow Jones +0.47% (32518 п.)
🌕 Золото: +0.24% ($1764)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.06% ($101.21)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.45% (1.739%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций восстанавливается после вчерашнего отката, который был вызван «ястребиными» комментариями представителей ФРС, а также опасениями по поводу ухудшения отношений между США и Китаем. Сегодняшний день отметится выходом июльского индекса деловой активности в сфере услуг от ISM. Помимо этого, участники рынка будут оценивать итоги заседания ОПЕК+. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Минфин США расширил санкции в отношении России. Новые санкции распространяются на Сколково, ММК #MAGN и ряд его структур, а также ГТЛК и ее дочерние предприятия.
🔴 Крупнейший в мире производитель тяговых аккумуляторов CATL решил отложить анонс многомиллиардного проекта по строительству заводов в Северной Америке, чью продукцию планировалось поставлять Ford #F и Tesla #TSLA. Это решение связано с поездкой спикера Палаты представителей США Нэнси Пелоси на Тайвань.
🟡 Сегодня на Московской бирже начались торги облигациями Русала #RUAL, номинированными в юанях. Размещение облигаций в китайской валюте на внутреннем российском рынке произошло впервые.
🟡 Гендиректор MicroStrategy #MSTR Майкл Сэйлор переходит на должность председателя правления. На новом посту он сосредоточится на «долгосрочной корпоративной стратегии», которая подразумевает покупку и удержание биткоина.
🟢 Alibaba #BABA и китайский производитель электромобилей Xpeng #XPEV сообщили о совместном проекте по созданию вычислительного центра для разработки программного обеспечения для беспилотных автомобилей.
🔴 Американский брокер Robinhood Markets #HOOD планирует уволить около 23% сотрудников на фоне ухудшения экономической ситуации и снижения торговой активности.
🔴 Хакеры взломали около 8 тыс. кошельков на базе сети Solana, а общий ущерб оценивается в $8 млн. По некоторым сведениям, больше всего пострадали кошельки, которые были неактивны более полугода.
🟢 Британский антимонопольный регулятор дал предварительное разрешение на сделку по покупке Avast #AVST другой компанией из сферы кибербезопасности NortonLifeLock #NLOK за $8.6 млрд.
🟡 По итогам заседания ОПЕК+, члены альянса приняли решение увеличить добычу нефти в сентябре на 100 тыс. баррелей в сутки.
💎 Фьючерсы на индексы растут на фоне ослабления опасений по поводу эскалации конфликта между США и Китаем. Однако, мы сохраняем по-прежнему аккуратную позицию: продолжаем проявлять осторожность, добавлять хедж, сокращать выстреливающие позиции. В пятницу выйдут важные данные по рынку труда, а на следующей неделе будут опубликованы не менее важные данные по потребительской инфляции — информация может вызвать на рынке коррекцию. Стоит отметить, что на долговом рынке волатильность уже выросла: вчера доходность 10-леток подскочила с 2.57% до 2.77% в моменте. Зачастую подобная динамика является опережающей: сначала растет волатильность на долговом рынке, а затем на рынке акций. Фондовый рынок не выглядит устойчиво, ликвидность низкая, поэтому даже несущественные продажи могут вызывать просадки и всплески волатильности. Не исключаем локальную коррекцию на предстоящих макроданных, продолжаем наращивать защитные позиции и фиксировать прибыльные.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт