Новости премаркета США - 11.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.34% (3612 п.)
📉 Nasdaq: -0.37% (10942 п.)
📉 Dow Jones -0.24% (29189 п.)
🌕 Золото: +0.19% ($1671)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.17% ($94.87)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.44% (3.904%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций продолжает постепенно снижаться в ожидании начала сезона отчетностей за 3-й квартал, а также публикации сентябрьских данных по инфляции. Стоит отметить, что основные индексы подошли к ключевым уровням технической поддержки, в связи с чем, вероятно, мы будем наблюдать замедление падения и возможный отскок. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Банк Англии расширил свою программу экстренной покупки облигаций, включив в нее привязанные к уровню инфляции государственные долговые бумаги. Центробанк готов покупать привязанные к уровню инфляции госбонды в объеме до £5 млрд, говорится в его пресс-релизе.
🔴 По данным института IWH, число обанкротившихся компаний в Германии в сентябре выросло на 34% г/г из-за ослабления экономики и увеличения затрат. В ближайшие месяцы число разорившихся фирм, как считают специалисты, продолжит заметно расти.
🔴 Мировые поставки ПК в третьем квартале продемонстрировали рекордное падение с начала ведения расчетов в середине 1990-х годов. Продажи в июле-сентябре составили 68 млн единиц, что на 19.5% меньше показателя за аналогичный период прошлого года. Снижение было отмечено по итогам четвертого квартала подряд.
🟢 General Motors #GM объявил о создании нового подразделения GM Energy, которое будет в партнерстве с SunPower #SPWR предлагать услуги по хранению и управлению энергией, вырабатываемой с помощью солнечных панелей, для коммерческих клиентов.
🟢 Exxon Mobil #XOM рассматривает возможность поглощения нефтедобывающей компании Denbury #DEN. Переговоры находятся в начальной стадии, однако, как ожидается, продажа Denbury будет проходить по цене с существенной премией к рынку.
🔴 Глава Ark Invest Кэти Вуд в открытом письме ФРС заявила, что регулятор ведет ошибочную политику. По ее мнению, действия ФРС ведут к дефляции и повышают риски обвала. Под ударом оказывается экономика не только США, но и всего мира, полагает Вуд. Её флагманский фонд ARK Innovation #ARKK потерял в стоимости примерно 62% за этот год.
🔴 Минфин Португалии предложил ввести 28%-ный налог на доходы от криптовалюты, хранящиеся менее одного года. Добытые майнерами монеты или выпущенные эмитентами будут облагаться по ставке 10%. Брокеры заплатят с полученных от клиента комиссионных 4% налогов. Сейчас в Португалии действует нулевая ставка на криптовалюты.
💎 Рынок акций находится под давлением в преддверии ежемесячного принта по инфляции, рынок бондов также не может «поднять голову», доходности 10-ти летних трежерис вновь приблизились к 4%. Стоит отметить, что наиболее сильный параметр в экономике - рынок труда начал демонстрировать первые признаки охлаждения. Так, впервые за длительное время, начала снижаться доля компаний малого бизнеса, которые планируют повысить заработную плату сотрудникам в следующие 3 месяца. Если слабость на рынке труда будет подтверждаться в динамике, а учитывая замедление экономики - это лишь вопрос времени, у ФРС не останется поводов для настолько жесткой ДКП. При таком сценарии не только определенные сектора рынка акций продемонстрируют уверенный отскок, но и качественные длинные облигации начнут восстанавливаться опережающими темпами при меньшей волатильности. Поэтому мы считаем, что формирование долгосрочных позиций в #TLT и #LQD выглядит вполне разумной стратегией на текущих уровнях.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.34% (3612 п.)
📉 Nasdaq: -0.37% (10942 п.)
📉 Dow Jones -0.24% (29189 п.)
🌕 Золото: +0.19% ($1671)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.17% ($94.87)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.44% (3.904%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций продолжает постепенно снижаться в ожидании начала сезона отчетностей за 3-й квартал, а также публикации сентябрьских данных по инфляции. Стоит отметить, что основные индексы подошли к ключевым уровням технической поддержки, в связи с чем, вероятно, мы будем наблюдать замедление падения и возможный отскок. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Банк Англии расширил свою программу экстренной покупки облигаций, включив в нее привязанные к уровню инфляции государственные долговые бумаги. Центробанк готов покупать привязанные к уровню инфляции госбонды в объеме до £5 млрд, говорится в его пресс-релизе.
🔴 По данным института IWH, число обанкротившихся компаний в Германии в сентябре выросло на 34% г/г из-за ослабления экономики и увеличения затрат. В ближайшие месяцы число разорившихся фирм, как считают специалисты, продолжит заметно расти.
🔴 Мировые поставки ПК в третьем квартале продемонстрировали рекордное падение с начала ведения расчетов в середине 1990-х годов. Продажи в июле-сентябре составили 68 млн единиц, что на 19.5% меньше показателя за аналогичный период прошлого года. Снижение было отмечено по итогам четвертого квартала подряд.
🟢 General Motors #GM объявил о создании нового подразделения GM Energy, которое будет в партнерстве с SunPower #SPWR предлагать услуги по хранению и управлению энергией, вырабатываемой с помощью солнечных панелей, для коммерческих клиентов.
🟢 Exxon Mobil #XOM рассматривает возможность поглощения нефтедобывающей компании Denbury #DEN. Переговоры находятся в начальной стадии, однако, как ожидается, продажа Denbury будет проходить по цене с существенной премией к рынку.
🔴 Глава Ark Invest Кэти Вуд в открытом письме ФРС заявила, что регулятор ведет ошибочную политику. По ее мнению, действия ФРС ведут к дефляции и повышают риски обвала. Под ударом оказывается экономика не только США, но и всего мира, полагает Вуд. Её флагманский фонд ARK Innovation #ARKK потерял в стоимости примерно 62% за этот год.
🔴 Минфин Португалии предложил ввести 28%-ный налог на доходы от криптовалюты, хранящиеся менее одного года. Добытые майнерами монеты или выпущенные эмитентами будут облагаться по ставке 10%. Брокеры заплатят с полученных от клиента комиссионных 4% налогов. Сейчас в Португалии действует нулевая ставка на криптовалюты.
💎 Рынок акций находится под давлением в преддверии ежемесячного принта по инфляции, рынок бондов также не может «поднять голову», доходности 10-ти летних трежерис вновь приблизились к 4%. Стоит отметить, что наиболее сильный параметр в экономике - рынок труда начал демонстрировать первые признаки охлаждения. Так, впервые за длительное время, начала снижаться доля компаний малого бизнеса, которые планируют повысить заработную плату сотрудникам в следующие 3 месяца. Если слабость на рынке труда будет подтверждаться в динамике, а учитывая замедление экономики - это лишь вопрос времени, у ФРС не останется поводов для настолько жесткой ДКП. При таком сценарии не только определенные сектора рынка акций продемонстрируют уверенный отскок, но и качественные длинные облигации начнут восстанавливаться опережающими темпами при меньшей волатильности. Поэтому мы считаем, что формирование долгосрочных позиций в #TLT и #LQD выглядит вполне разумной стратегией на текущих уровнях.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 12.12.2022
В центре внимания - публикация данных по потребительской инфляции за ноябрь, а также объявление итогов заседания ФРС.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 декабря:
• Индекс потребительских цен (ноябрь)
14 декабря:
• Итоги заседания ФРС
15 декабря:
• Объём розничных продаж (ноябрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
12 декабря - Oracle #ORCL
15 декабря - Adobe #ADBE
Заседание ФРС:
Рынок закладывает, что ФРС повысит процентные ставки на 50 б.п., до 4.25-4.5%. Bank of America считает, что председатель ФРС Пауэлл еще раз выступит против поворота в ужесточении ДКП, и отметит, что единственным способом вернуть инфляцию к целевому уровню является ослабление рынка труда, который все еще перегрет. Банк ожидает, что в новых экономических прогнозах ФРС укажет на снижение ставки на 200 б.п. в период с 2024 по 2025 год.
День инвестора Yum Brands #YUM:
Cowen считает, что мероприятие 13 декабря станет положительным катализатором для акций. Как ожидается, руководство представит позитивные комментарии по поводу перспектив ресторанов в Китае, а также Taco Bell в США. Заявления менеджмента по поводу влияния инфляции и нехватки рабочей силы на бизнес станут ключевыми для всего ресторанного сектора.
События в секторе здравоохранения:
12 декабря Pfizer #PFE проведет мероприятие, посвященное разработкам новых препаратов. 13 и 14 декабря FDA примет решение по одобрению препаратов от Cytokinetics #CYTK и Zai Lab #ZLAB. На конференции ASH будут представлены обновленные данные о препаратах от Legend Biotech #LEGN, GlycoMimetics #GLYC, Roche #ROG, AZN #AZN, Merck #MRK и Bristol-Myers Squibb #BMY.
Другие корпоративные события:
На неделе мероприятия для инвесторов проведут следующие компании: Eli Lilly #LLY, Terex Corporation #TEX, Arthur J. Gallagher #AJG, Ligand #LGND, Denbury #DEN, QuidelOrtho #QDEL, J.M. Smucker #SJM, Krispy Kreme #DNUT, Ericsson #ERIC и Hillenbrand #HI. 15 декабря пройдет разделение бизнеса Fortune Brands Home & Security #FBHS на две компании - Fortune Brands Innovations #FBIN и MasterBrand #MBC.
Выход в прокат Аватара:
16 декабря пройдет премьера фильма «Аватар: Путь воды» от Disney #DIS. По оценкам, сборы в уик-энд составят $150-175 млн. Оригинальный фильм 2009 года собрал в мировом прокате $2.9 млрд за все время. Событие может стать позитивным для акций операторов кинотеатров AMC #AMC, Cineworld #CINE, Cinemark #CNK, IMAX #IMAX, Marcus #MCS, Reading #RDI, Cineplex #CA и National CineMedia #NCMI.
💡 Barron’s провел обзор на оператора крупнейшей аптечной сети CVS Health #CVS. Аналитики позитивно оценивают инициативы CVS по расширению в сферу оказания медицинских услуг, а также отмечают привлекательную оценку акций. На данный момент бумаги торгуются с форвардным P/E на уровне 11x, что является отличным уровнем для формирования долгосрочной позиции.
💎 Предстоящая неделя будет богата на события, фактически это будет самый важный период с точки зрения макроданных до конца года. Во вторник выйдут данные по потребительской инфляции, в среду ФРС примет решение по ставке и прокомментирует свою дальнейшую стратегию. Консенсус аналитиков закладывает в свои оценки, что инфляция прошла свой пик и начнет уверенно снижаться, а регулятор в первом квартале 2023 года завершит цикл повышения ставок. Мы считаем, что консенсус чрезмерно оптимистичен и позиционируем портфели соответствующим образом. Вполне вероятно, что инфляция будет выше целевых уровней дольше ожиданий, соответственно, ставку придется повышать до более высокого уровня, что негативно отразится на прибылях и кредитном качестве компаний. В текущих условиях активное управление портфелями ценных бумаг выходит на передний план, стратегия buy and hold может принести около нулевой результат на горизонте ближайшего года.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания - публикация данных по потребительской инфляции за ноябрь, а также объявление итогов заседания ФРС.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 декабря:
• Индекс потребительских цен (ноябрь)
14 декабря:
• Итоги заседания ФРС
15 декабря:
• Объём розничных продаж (ноябрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
12 декабря - Oracle #ORCL
15 декабря - Adobe #ADBE
Заседание ФРС:
Рынок закладывает, что ФРС повысит процентные ставки на 50 б.п., до 4.25-4.5%. Bank of America считает, что председатель ФРС Пауэлл еще раз выступит против поворота в ужесточении ДКП, и отметит, что единственным способом вернуть инфляцию к целевому уровню является ослабление рынка труда, который все еще перегрет. Банк ожидает, что в новых экономических прогнозах ФРС укажет на снижение ставки на 200 б.п. в период с 2024 по 2025 год.
День инвестора Yum Brands #YUM:
Cowen считает, что мероприятие 13 декабря станет положительным катализатором для акций. Как ожидается, руководство представит позитивные комментарии по поводу перспектив ресторанов в Китае, а также Taco Bell в США. Заявления менеджмента по поводу влияния инфляции и нехватки рабочей силы на бизнес станут ключевыми для всего ресторанного сектора.
События в секторе здравоохранения:
12 декабря Pfizer #PFE проведет мероприятие, посвященное разработкам новых препаратов. 13 и 14 декабря FDA примет решение по одобрению препаратов от Cytokinetics #CYTK и Zai Lab #ZLAB. На конференции ASH будут представлены обновленные данные о препаратах от Legend Biotech #LEGN, GlycoMimetics #GLYC, Roche #ROG, AZN #AZN, Merck #MRK и Bristol-Myers Squibb #BMY.
Другие корпоративные события:
На неделе мероприятия для инвесторов проведут следующие компании: Eli Lilly #LLY, Terex Corporation #TEX, Arthur J. Gallagher #AJG, Ligand #LGND, Denbury #DEN, QuidelOrtho #QDEL, J.M. Smucker #SJM, Krispy Kreme #DNUT, Ericsson #ERIC и Hillenbrand #HI. 15 декабря пройдет разделение бизнеса Fortune Brands Home & Security #FBHS на две компании - Fortune Brands Innovations #FBIN и MasterBrand #MBC.
Выход в прокат Аватара:
16 декабря пройдет премьера фильма «Аватар: Путь воды» от Disney #DIS. По оценкам, сборы в уик-энд составят $150-175 млн. Оригинальный фильм 2009 года собрал в мировом прокате $2.9 млрд за все время. Событие может стать позитивным для акций операторов кинотеатров AMC #AMC, Cineworld #CINE, Cinemark #CNK, IMAX #IMAX, Marcus #MCS, Reading #RDI, Cineplex #CA и National CineMedia #NCMI.
💡 Barron’s провел обзор на оператора крупнейшей аптечной сети CVS Health #CVS. Аналитики позитивно оценивают инициативы CVS по расширению в сферу оказания медицинских услуг, а также отмечают привлекательную оценку акций. На данный момент бумаги торгуются с форвардным P/E на уровне 11x, что является отличным уровнем для формирования долгосрочной позиции.
💎 Предстоящая неделя будет богата на события, фактически это будет самый важный период с точки зрения макроданных до конца года. Во вторник выйдут данные по потребительской инфляции, в среду ФРС примет решение по ставке и прокомментирует свою дальнейшую стратегию. Консенсус аналитиков закладывает в свои оценки, что инфляция прошла свой пик и начнет уверенно снижаться, а регулятор в первом квартале 2023 года завершит цикл повышения ставок. Мы считаем, что консенсус чрезмерно оптимистичен и позиционируем портфели соответствующим образом. Вполне вероятно, что инфляция будет выше целевых уровней дольше ожиданий, соответственно, ставку придется повышать до более высокого уровня, что негативно отразится на прибылях и кредитном качестве компаний. В текущих условиях активное управление портфелями ценных бумаг выходит на передний план, стратегия buy and hold может принести около нулевой результат на горизонте ближайшего года.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Важные события недели - 30.10.2023
В центре внимания - заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы в среду. Широко ожидается, что центральный банк оставит ставку без изменений. На этом фоне более важными станут комментарии по дальнейшим изменениям в политике. Помимо этого, на неделе выйдет макростатистика с рынка труда, включая отчет по открытым вакансиям (JOLTS) и по занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP и Минтруда США.
Также продолжится сезон отчетности. Особое внимание будет приковано к результатам Apple, поскольку акции компании занимают крупную долю во всех основных индексах. Вдобавок, на неделе инвесторы продолжат за дальнейшей эскалацией палестино-израильского конфликта и его вляиние на рынок.
⚠️ Макроэкономические данные:
31 октября:
• Индекс доверия потребителей от CB (октябрь)
1 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (октябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (сентябрь)
• Итоги заседания ФРС
3 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (октябрь)
• Уровень безработицы (октябрь)
• Индекс деловой активности в секторе услуг (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
30 октября - McDonald's #MCD, Pinterest #PINS, SoFi Technologies #SOFI, ON Semiconductor #ON
31 октября - Amgen #AMGN, Caterpillar #CAT, First Solar #FSLR, Pfizer #PFE, JetBlue #JBLU, AMD #AMD
1 ноября - CVS Health #CVS, DuPont #DD, Estée Lauder #EL, Humana #HUM, Qualcomm #QCOM, Yum! Brands #YUM, Airbnb #ABNB, Electronic Arts #EA, PayPal #PYPL, AIG #AIG
2 ноября - Apple #AAPL, Moderna #MRNA, Starbucks #SBUX, Regeneron #REGN, Duke Energy #DUK, Booking #BKNG, Paramount #PARA, Monster Beverage #MNST
3 ноября - Dominion Energy #D
Другие корпоративные события:
30 октября Apple в преддверии выхода отчетности проведет презентацию новых устройств и обновлений. На этот же день запланировано завершение поглощения VMware #VMW компанией Broadcom #AVGO. 31 октября пройдет 47-й автомобильный симпозиум в Лас-Вегасе, в котором примут участие такие компании, как AutoNation #AN, AutoZone, #AZO и Genuine Parts #GPC. Помимо этого, акционеры Denbury #DEN проголосуют за поглощение компанией Exxon Mobil #XOM.
1 ноября внимание будет направлено на отчеты по поставкам за октябрь китайских производителей электромобилей Nio #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI. 2 ноября свои мероприятия для инвесторов проведут Herc Holdings #HRI и Constellation Brands #STZ.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания - заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы в среду. Широко ожидается, что центральный банк оставит ставку без изменений. На этом фоне более важными станут комментарии по дальнейшим изменениям в политике. Помимо этого, на неделе выйдет макростатистика с рынка труда, включая отчет по открытым вакансиям (JOLTS) и по занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP и Минтруда США.
Также продолжится сезон отчетности. Особое внимание будет приковано к результатам Apple, поскольку акции компании занимают крупную долю во всех основных индексах. Вдобавок, на неделе инвесторы продолжат за дальнейшей эскалацией палестино-израильского конфликта и его вляиние на рынок.
⚠️ Макроэкономические данные:
31 октября:
• Индекс доверия потребителей от CB (октябрь)
1 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (октябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (сентябрь)
• Итоги заседания ФРС
3 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (октябрь)
• Уровень безработицы (октябрь)
• Индекс деловой активности в секторе услуг (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
30 октября - McDonald's #MCD, Pinterest #PINS, SoFi Technologies #SOFI, ON Semiconductor #ON
31 октября - Amgen #AMGN, Caterpillar #CAT, First Solar #FSLR, Pfizer #PFE, JetBlue #JBLU, AMD #AMD
1 ноября - CVS Health #CVS, DuPont #DD, Estée Lauder #EL, Humana #HUM, Qualcomm #QCOM, Yum! Brands #YUM, Airbnb #ABNB, Electronic Arts #EA, PayPal #PYPL, AIG #AIG
2 ноября - Apple #AAPL, Moderna #MRNA, Starbucks #SBUX, Regeneron #REGN, Duke Energy #DUK, Booking #BKNG, Paramount #PARA, Monster Beverage #MNST
3 ноября - Dominion Energy #D
Другие корпоративные события:
30 октября Apple в преддверии выхода отчетности проведет презентацию новых устройств и обновлений. На этот же день запланировано завершение поглощения VMware #VMW компанией Broadcom #AVGO. 31 октября пройдет 47-й автомобильный симпозиум в Лас-Вегасе, в котором примут участие такие компании, как AutoNation #AN, AutoZone, #AZO и Genuine Parts #GPC. Помимо этого, акционеры Denbury #DEN проголосуют за поглощение компанией Exxon Mobil #XOM.
1 ноября внимание будет направлено на отчеты по поставкам за октябрь китайских производителей электромобилей Nio #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI. 2 ноября свои мероприятия для инвесторов проведут Herc Holdings #HRI и Constellation Brands #STZ.
#США #неделя_впереди
@aabeta