#событие #акции #портфель #watchlist #покупки #фонды

💡 Хедж-фонды подали формы 13F за 2 квартал в комиссию по ценным бумагам, раскрывающие их позиционирование и объемы портфелей. Покупки и увеличения позиций крупнейших хедж фондов с активами под управлением более $10 млрд:

👉🏻 Berkshire Hathaway

Новые позиции:
▪️ Barrick Gold #GOLD

Увеличение доли:
▪️ Store Capital #STOR
▪️ Kroger Company #KR
▪️ Suncor Energy #SU

👉🏻 Bridgewater Associates

Новые позиции:
▪️ United Parcel Service #UPS
▪️ Zai Lab #ZLAB
▪️ CSX Transportation #CSX
▪️ Ecolab #ECL
▪️ Trane Technologies #TT
▪️ Ringcentral #RNG
▪️ Paycom Soft #PAYC
▪️ Roper Technologies #ROP
▪️ WW Grainger #GWW
▪️ Fair Isaac Corporation #FICO

Увеличение доли:
▪️ SPDR S&P 500 #SPY
▪️ SPDR Gold Shares #GLD
▪️ iShares Core S&P 500 ETF #IVV
▪️ iShares China Large-Cap ETF #FXI
▪️ Alibaba #BABA
▪️ iShares MSCI China ETF #MCHI
▪️ iShares Gold Trust #IAU
▪️ JD.com Inc Adr #JD
▪️ Pinduoduo #PDD
▪️ Vanguard FTSE Developed Markets Index Fund #VEA

👉🏻 Lone Pine Capital

Новые позиции:
▪️ Booking Holdings #BKNG
▪️ Capital One Financial Corporation #COF
▪️ Datadog #DDOG

Увеличение доли:
▪️ Shopify #SHOP
▪️ PayPal #PYPL
▪️ Facebook #FB

👉🏻 Appaloosa

Новые позиции:
▪️ AT&T #T
▪️ Sysco #YY
▪️ Altria #MO
▪️ The Walt Disney #DIS
▪️ Teeneco #TEN
▪️ PayPal Holdings #PYPL
▪️ Visa #V
▪️ Mastercard #MA

Увеличение доли:
▪️ Alibaba #BABA
▪️ Wells Fargo #WFC
▪️ Goodyear Tire & Rubber #GT

👉🏻 Elliott

Новые позиции:
▪️ Welltower #WELL
▪️ Forescout Technologies #FSCT

Увеличение доли:
▪️ Dell Technologies #DELL
▪️ Twitter #TWTR
▪️ Ryanair #RYAAY

👉🏻 Saudi Arabia’s sovereign wealth fund

Новые позиции:
▪️ ETF сектора коммунальных услуг #XLU
▪️ ETF сектора недвижимости #XLRE
▪️ ETF сектора материальных ресурсов #XLB

Увеличение доли:
▪️ Suncor Energy #SU
▪️ Carnival #CCL

👉🏻 Coatue Management

Новые позиции:
▪️ Boeing #BA
▪️ DocuSign #DOCU
▪️ DexCom #DXCM
▪️ Inovio Pharmaceuticals #INO

Увеличение доли:
▪️ Walt Disney #DIS
▪️ Shopify #SHOP
▪️ Zoom #ZM
▪️ Uber #UBER

⚡️ ТОП самых покупаемых позиций:

✅ Suncor Energy #SU – 2 фонда
✅ Alibaba #BABA – 2 фонда
✅ Shopify #SHOP – 2 фонда
✅ PayPal #PYPL – 2 фонда

@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#инвестиционная_идея #акции #США #акции_роста #Abeta

💡 Аналитики Уолл-стрит рассмотрели пять популярных акций роста с привлекательным потенциалом.

✅ Shopify #SHOP - занимается разработкой универсальной платформы для онлайн-магазинов (SaaS, программное обеспечение как услуга).
🎯 Целевая цена - $1434, потенциал роста +37%

• Даже после увеличения более чем на 1000% за последние 3.5 года аналитики считают, что акции обладают отличным потенциалом.
• Операционную модель Shopify по предоставлению облачных решений для электронной коммерции малым предприятиям сложно превзойти. Валовая выручка всех продавцов платформы (GMV) в 2020 году увеличилась на 96% до $119.6 млрд.
• Благодаря возможности заключать выгодные сделки с крупными розничными торговцами, количество потребителей, использующих платформу, увеличилось примерно на 52% в прошлом году.

✅ Teladoc Health #TDOC - транснациональная компания, специализируется на телемедицине и виртуальном здравоохранении.
🎯 Целевая цена - $250, потенциал роста +88%

• Во время пандемии Teladoc увеличила онлайн-посещения своих клиник до 10.6 млн в 2020 году по сравнению с 4.1 млн в предыдущем году.
• Телемедицина позволяет врачам внимательно следить за пациентами из группы риска и обычно стоит намного дешевле, чем посещение врача. Благодаря этим преимуществам продажи Teladoc в период с 2013 по 2019 год росли в среднем на 74% в год.
• Teladoc приобрела ведущую компанию по производству прикладных медицинских сигналов Livongo Health. Livongo полагается на искусственный интеллект, чтобы направлять рекомендации и помогать пациентам с хроническими заболеваниями.

✅ Snowflake #SNOW - занимается хранением данных на основе облачных вычислений.
🎯 Целевая цена - $301, потенциал роста +60%

• Рост бизнеса в интернете и в облаке принес выгоду большинству компаний, занимающихся облачной инфраструктурой: несмотря на экономический спад, Snowflake увеличила выручку от своей продукции на 120% до $553.8 млн в фискальном 2021 году.
• Конкурентные преимущества: предлагает модель оплаты по мере использования, которая не использует платные подписки (характерно для компаний SaaS).
• Платформа построена на основе самых популярных решений облачной инфраструктуры, что делает обмен информацией безупречным, независимо от поставщика хранилища.

✅ Datadog #DDOG - поставщик решений для мониторинга приложений.
🎯 Целевая цена - $121, потенциал роста +56%

• Datadog выигрывает от цифровой трансформации бизнеса предприятий на фоне пандемии. Облачные решения позволяют компаниям быть в курсе ключевых показателей, наблюдать за важными приложениями и понимать поведение клиентов.
• Способность компании привлекать более крупных клиентов: число клиентов, генерирующих не менее $1 млн ARR (средняя норма прибыли), выросло на 94% в 2020 году. Продажи компании за этот же период выросли на 66% до $603.5 млн).

✅ Coinbase #COIN - криптовалютная биржа.
🎯 Целевая цена - $600, потенциал роста +126%

• Недавнее первичное публичное размещение акций #COIN предполагает самый высокий потенциал роста среди перечисленных быстрорастущих компаний.
• Coinbase извлекла выгоду из роста криптовалют Bitcoin и Ethereum - обе в этом году достигли новых максимумов. В первом квартале выручка Coinbase составила $1.8 млрд.

У Coinbase также есть свои риски:
• Большая часть доходов Coinbase поступает от торговли биткоинами и Ethereum, поэтому вызывает беспокойство потенциальное снижение цены этих ключевых активов.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

Важные события предстоящей недели - 25.10.2021

Важные события предстоящей недели:
На неделе отчитаются за 3-й квартал около 25% компаний из S&P 500, включая Apple #AAPL, Amazon #AMZN, Facebook #FB и Alphabet #GOOG. Также инвесторы будут ожидать новостей из Вашингтона по поводу принятия инфраструктурного проекта. 30 октября начнутся переговоры большой двадцатки в Риме. Затем пройдет саммит ООН, на котором могут быть приняты новые климатические инициативы.

⚠️ Макроэкономические данные:

26 октября:
• Продажи нового жилья (сентябрь)
• Индекс доверия потребителей (октябрь)

27 октября:
• Объем заказов на товары длительного пользования (сентябрь)

28 октября:
• ВВП США (3-й квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (сентябрь)

29 октября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (сентябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)

📰 Отчетность интересующих нас компаний:

25 октября – Facebook #FB

26 октября – General Electric #GE, Alphabet #GOOG, Microsoft #MSFT, Twitter #TWTR, AMD #AMD, Visa #V, Enphase #ENPH

27 октября – Boeing #BA, Coca-Cola #KO, Ford #F, General Motors #GM

28 октября – Caterpillar #CAT, Merck #MRK, Apple #AAPL, Amazon #AMZN, Baidu #BIDU

29 октября – Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, Phillips 66 #PSX

Сектор здравоохранения:
26 октября FDA примет решение относительно использования вакцины от Pfizer #PFE для профилактики COVID-19 у детей в возрасте от 5 до 11 лет.

Превью отчетности Apple:
Уолл-стрит ожидает сильных результатов компании за 3-й квартал после запуска iPhone 13. Однако руководство Apple может дать разочаровывающие прогнозы на следующие периоды в связи с нехваткой полупроводников и задержками в цепях поставок. Аналитики Wedbush считают: «Проблемы с цепочками поставок будут краткосрочными, и многолетний суперцикл iPhone 12/13 продолжится. Также отметим, что консенсус-прогнозы по прибыли Apple на 2022 год являются слишком консервативными».

Корпоративные новости:
26 октября Samsuns проведет конференцию разработчиков SDC21, на которой расскажет о последних обновлениях программного обеспечения, сервисов и платформ. В этот же день Datadog #DDOG проведет виртуальный день инвестора. 27 октября Intel #INTC проведет мероприятие Intel ON, посвященное новейшим технологическим разработкам компании в областях ИИ, 5G, облачных технологий и ПК. 28 октября Facebook #FB проводит ежегодное мероприятие Connect.

На этой неделе Walgreens #WBA начнет доставлять посылки в штате Техас с помощью дронов Wing от Google #GOOG. Доставки лекарств от Walgreens станут первым коммерческим проектом Wing в США после нескольких лет тестирования концепции в штате Вирджиния, а также в некоторых частях Австралии и Финляндии.

💡 Аналитики Barron’s предостерегли читателей относительно ETF на биткоин. Основными рисками они назвали: высокие комиссии и широкий спред между ценой ETF и курсом самого биткоина.

Barron’s выделяет для покупки:
✅ Chesapeake Energy #CHK - аналитики считают, что компания станет бенефициаром роста цен на газ. Chesapeake опубликует отчетность за 3-й квартал 3-го ноября и, скорее всего, приятно удивит инвесторов.

💎 Основной фокус участников торгов на предстоящей неделе будет на отчетностях крупнейших компаний. Инвесторам важно понять, насколько высокий уровень инфляции, сбои в цепочках поставок и замедление темпов роста экономики сказываются на результатах деятельности компаний, особенно значимы будут прогнозы менеджмента. Мы по-прежнему сохраняем оптимистичный взгляд на перспективы фондового рынка, но когда индексы находятся вблизи исторических максимумов, часто можно наблюдать повышенную волатильность на рынке.

#США #неделя_впереди

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Важные события предстоящей недели - 01.11.2021

Важные события предстоящей недели: 
Внимание инвесторов на этой неделе будет сфокусировано на заседаниях ФРС и ОПЕК+. Ожидается, что центральный банк объявит о сокращении программы монетарного стимулирования, а также определит свою позицию относительно инфляции. 

⚠️ Макроэкономические данные:

1 ноября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (октябрь)

3 ноября:
• Заявление Комитета по открытым рынкам ФРС 
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (октябрь)

5 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (октябрь)
• Уровень безработицы (октябрь)

📰  Отчетность интересующих нас компаний:

1 ноября – On Semiconductor #ON, NXP Semi #NXPI

2 ноября – BP #BP, Marathon Petroleum #MPC, Denny’s #DENN

3 ноября – Take-Two Interactive #TTWO, Roku #ROKU, Humana #HUM, Qualcom #QCOM 

4 ноября – Penn National Gaming #PENN, Uber #UBER, Airbnb #ABNB, Square #SQ, Datadog #DDOG, Alibaba #BABA, Chemours #CC, Carvana #CVNA

5 ноября – DraftKings #DKNG

Сезон отчетности:
Аналитики Bank of America выделили компании, которые могут превзойти ожидания аналитиков по финансовым результатам за 3-й квартал: Occidental Petroleum #OXY, MetLife #MET, American International Group #AIG, IDEXX Laboratories #IDXX, CenterPoint Energy #CNP. Аналитики Wells Fargo считают, что Carvana #CVNA может привлечь к себе внимание инвесторов, если предоставит новую информацию относительно сделки с Hertz #HTZZ.

Корпоративные новости:
4 ноября Microsoft #MSFT проведет мероприятие Ignite, на котором может представить новые продукты и разработки. McDonald's #MCD с этой недели начнет включать в свое меню вегетарианские продукты от Beyond Meat #BYND. Также на этой неделе пройдет IPO компании Allbirds #BIRD, которое вызывает большой интерес со стороны инвесторов. 

Рынок криптовалют:
Инвесторы будут пристально следить за котировками биткоина, после того как запуск ETF не сумел вызвать всплеск активности в криптовалюте. Ethereum, в то же время, подскочил до новых максимумов. Ожидается, что на этой неделе будет запущен еще один ETF, включающий фьючерсы на биткоин - VanEck SolidX Bitcoin Trust #XBTC.

💡 Аналитики Barron’s провели обзор индустрии аккумуляторов для электромобилей. К 2025 году производители планируют увеличить емкость батарей в 4 раза, чтобы соответствовать заявленным требованиям автопроизводителей. Индустрия стремится снизить стоимость производства аккумуляторов до $60 за 1 кВт/ч, что требует значительных улучшений компонентов батареи и процесса производства. По мнению аналитиков, бенефициарами от повышения спроса на аккумуляторы станут:
✅ General Motors #GM
✅ Ford #F
✅ Albemarle #ALB - поставщик лития 
✅ LG Chem - корейская химическая компания 

Barron’s также выделяет:
✅ Sonos #SONO - аналитики считают, что этот производитель аудиотехники имеет значительный потенциал развития на своем ключевом рынке. Также компания обладает широким патентным портфелем, который может увеличить доходы Sonos. 

💎 В главном фокусе инвесторов на последней неделе октября был сильный сезон корпоративной отчетности, который позволил индексам вновь переписать исторические максимумы. По данным, из 33% компаний индекса S&P 500, которые отчитались на данный момент, 79% превзошли прогнозы по прибыли за 3-й квартал, и 75% - по выручке. По компаниям, уже представившим свои финансовые результаты, рост выручки за 3-й квартал составил около 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а рост чистой прибыли достиг 42% г/г. На текущей неделе состоится ноябрьское заседание ФРС, в рамках которого вполне вероятен всплеск волатильности, при этом мы рассчитываем на продолжение бычьего тренда на рынке акций.

#США #неделя_впереди

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

🔥 #Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta

⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:

• Marathon Petroleum #MPC, прибыль +100.24%
• Marsh & McLennan #MMC, прибыль +17.8%
• Datadog #DDOG, прибыль +16.54%
• Airbnb #ABNB, прибыль +12.85%
• Nio #NIO, прибыль +10.85%
• Qualcomm #QCOM, прибыль +10.14%
• Denny’s #DENN, прибыль +5.96%
• Carvana #CVNA, прибыль +5.21%

· получить доступ к premium

Важные события предстоящей недели - 29.11.2021

На текущей неделе инвесторы будут оценивать, является ли распродажа на рынке, связанная с новым штаммом COVID-19, чрезмерной и окажет ли это влияние на дальнейшие шаги ФРС. Также в центре внимания будет находиться заседание ОПЕК+.

⚠️ Макроэкономические данные:

29 ноября:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США (октябрь)
• Речь члена FOMC Пауэлла

30 ноября:
• Индекс доверия потребителей США (ноябрь)

1 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (ноябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (ноябрь)

2 декабря:
• Заседание ОПЕК+

3 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (ноябрь)

📰   Отчетность интересующих нас компаний:

29 ноября – Li Auto #LI

30 ноября – HP #HPE

1 декабря – Splunk #SPLK 

Встреча ОПЕК+:
Инвесторов волнует вопрос, продолжит ли альянс придерживаться плана по увеличению добычи, после того как США и ряд других стран высвободили часть стратегических нефтяных резервов. Неопределенности в ситуацию добавляет крупное падение нефтяных котировок в пятницу на фоне обнаружения нового штамма COVID-19.

Результаты распродаж:
На этой неделе онлайн-ритейлеры представят отчеты о продажах в «Черную пятницу» и «Киберпонедельник». Наиболее перспективными аналитики считают: Shopify #SHOP, Etsy #ETSY, Wayfair #W и Yeti #YETI. Кроме того, аналитики Wedbush ожидают рекордных продаж iPhone 13 от Apple #AAPL в прошедший уик-энд. 

Корпоративные события:
Amazon #AMZN проведет re:Invent, на котором представит новые разработки в сегменте онлайн-сервисов компании. На мероприятии также выступят представители Datadog #DDOG и NetApp #NTAP. 30 ноября BioMarin #BMRN и Novartis #NVS проведут виртуальный день исследований и разработок. Затем Newmont #NEM проведет веб-трансляцию, на которой представит прогнозы относительно собственных перспектив. Также на этой неделе состоится ежегодное собрание акционеров Microsoft #MSFT, на котором, как ожидается, будут обсуждаться планы по развитию в сегменте метавселенных.

💡 На этой неделе аналитики Barron’s назвали IBM #IBM одной из самых интересных историй в технологическом секторе. Отмечается, что компания начала закладывать фундамент для своего восстановления в 2020 году, когда сменила руководство в подразделении облачных технологий. Аналитики считают, что если IBM сумеет повысить эффективность своей деятельности, то в ближайшие годы акции компании могут вырасти более чем на 50%.

Barron’s также выделяет для покупки: 
✅ Gentherm #THRM - аналитики считают, что акции компании предоставляют недорогую возможность поучаствовать в буме электромобилей. Нагревательные элементы ClimateSense, которые производит компания, позволяют увеличить эффективность потребления энергии в электромобилях.

💎 Последняя неделя ноября закончилась распродажей на фондовом рынке после новостей об обнаружении нового более заразного южноафриканского штамма вируса. Главным образом, панику инвесторов вызвала неподтвержденная информация о том, что новый штамм может оказаться устойчивым к существующим вакцинам. Это потенциально может вызвать введение новых ограничений. Кроме того, из-за сокращенной недели на рынке наблюдалась низкая ликвидность, что в свою очередь усугубило ситуацию. На текущей неделе особенный интерес будет вызывать ключевой отчет по рынку труда за ноябрь, данные которого могут также повлиять на решения регулятора. Несмотря на растущую неопределенность, по-прежнему оптимистично оцениваем перспективы фондового рынка. Рисковые активы остаются более привлекательной альтернативой среди прочих. На наш взгляд, при негативном развитии сценария с новым штаммом коронавируса - регулятор окажет рынку поддержку.


#США #неделя_впереди

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Ключевые индустрии для энергетического перехода

💡 Goldman Sachs определил индустрии, которые являются ключевыми для осуществления перехода экономики на чистую энергетику. В подборку инвестбанка вошли корпорации, добывающие медь и алюминий, сетевые компании, чипмейкеры, а также поставщик услуг кибербезопасности. Аналитики назвали эти индустрии «Greenablers». 

Тезисы в пользу роста
• По мнению аналитиков, спрос на решения Greenablers будет расти в связи с необходимостью более срочных и своевременных инвестиций компаний для избежания проблем в цепях поставок из-за длительных сроков реализации проектов чистой энергетики. 

• Сырье и услуги Greenablers являются критическими или, как минимум, крайне необходимыми для подавляющего большинства вертикалей зеленой энергетики. Адекватное предложение материалов от Greenablers имеет решающее значение для устранения узких мест в цепях поставок.

• Goldman Sachs отметил, что индустрии Greenablers не являются приоритетными для инвесторов, ориентированных на ESG-повестку, однако они подойдут тем, кто хочет получить экспозицию на чистую энергетику без инвестиций в классических представителей сектора.

Топ-пики аналитиков
• Денежная рентабельность инвестированного капитала каждой компании выше 5%. Показатель характеризует прибыльность компании при инвестировании за счет собственных и заемных средств.

Медь и алюминий

✅ Freeport-McMoRan #FCX
🎯 Целевая цена - $39, потенциал роста +26%

✅ Constellium #CSTM
🎯 Целевая цена - $15, потенциал роста +19%

Сетевые компании

✅ Sempra Energy #SRE
🎯 Целевая цена - $168, потенциал роста +17%

✅ Public Service Enterprise #PEG
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +24%

Поставщики полупроводников

✅ Advanced Micro Devices #AMD
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +21%

✅ Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM
🎯 Целевая цена - $88, потенциал роста +44%

✅ ASML #ASML
🎯 Целевая цена - €780, потенциал роста +63%

Кибербезопасность

✅ Datadog #DDOG
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +59%

#аналитика #акции #США

· telegram · сайт · курс

Важные события предстоящей недели - 28.11.2022

В центре внимания - публикация второй оценки по ВВП США за 3-й квартал, а также выход отчета по занятости населения за ноябрь.

⚠️ Макроэкономические данные:

29 ноября:
• Индекс доверия потребителей от СВ (ноябрь)

30 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (ноябрь)
• ВВП США (3 кв.)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)

1 декабря:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США (ноябрь)

2 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)

📰 Заметные отчетности:

29 ноября - Intuit #INTU, CrowdStrike #CRWD

30 ноября - Salesforce #CRM

1 декабря - Dollar General #DG, Marvell Technology #MRVL, Kroger #KR

Рынок IPO:
Adamas One #JEWL, Erayak Power Solution #RAYA и Curative Biotechnology #CUBT определят цены на свои IPO, и начнут торги бумагами в течение недели. Помимо этого, заканчивается локап период для акций TOP Financial Group #TOP.

Продажи электромобилей:
Китайские производители электромобилей NIO #NIO, XPeng #XPEV# и Li Auto #LI опубликуют свои ежемесячные отчеты о поставках 1 декабря. В предыдущие месяцы выход позитивных данных оказывал положительное влияние на акции сектора.

Превью отчетности Salesforce:
В центре внимания инвесторов будут прогнозы компании, а также новая информация о стратегии M&A. Wedbush и Jefferies считают, что негативное влияние на результаты Salesforce может оказать удлинение сроков заключения сделок в США и Европе, а также замедление интеграции Slack на фоне макроэкономической неопределенности. Morgan Stanley, в свою очередь, остается «быком» по компании и отмечает выгодное соотношение риска/доходности акций, учитывая чересчур негативное позиционирование инвесторов и привлекательную оценку по мультипликаторам.

Корпоративные события:
Amazon #AMZN проведет четырехдневное мероприятие re:Invent, посвященное продуктам и услугам AWS. Среди заметных выступающих: Sumo Logic #SUMO, Rackspace Technology #RXT и Satellogic #SATL. В прошлом акции Datadog #DDOG, NetApp #NTAP и C3.ai #AI демонстрировали положительную динамику во время проведения re:Invent.

30 ноября New York Times в рамках саммита DealBook проведет интервью с генеральными директорами BlackRock #BLK, Amazon #AMZN и Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Также пройдет интервью с бывшим CEO криптобиржи FTX. Среди компаний, проводящих мероприятия для инвесторов на этой неделе, - Nestle #NESN, Macerich Company #MAC, Cerence #CRNC, Emerson #EMR и Farfetch #FTCH.

💡 Barron’s провел обзор на перспективы компаний, работающих в сфере разработки квантовых вычислений. Считается, что сектор обладает массой возможностей для развития, учитывая постоянный рост сложности обработки данных. По словам аналитиков, квантовые вычисления способны ускорить разработку лекарств, улучшить финансовое моделирование, а также повысить эффективность электрических батарей. Среди наиболее интересных представителей сектора:

✅ Rigetti #RGTI
✅ IonQ #IONQ
✅ Arqit #ARQQ
✅ D-Wave #QBTS
✅ Quantum Computing #QUBT

💎 Широкий рынок акций торгуется вблизи максимальных за 2.5 месяца уровней. Низкое позиционирование инвесторов и данные по инфляции вышедшие лучше ожиданий позволили фондовому рынку уверенно отскочить. Мы считаем, что восходящее движение может по инерции продолжиться какое-то время, но потенциал дополнительного роста не сопоставим с масштабом возможной коррекции с текущих уровней. Для того чтобы переломить сильный медвежий тренд, необходимо несколько месячных принтов по инфляции ниже ожиданий и пересмотр прогнозов финансовых показателей корпораций вниз, т.е. ближе к реальности. Поэтому мы считаем, что сейчас безопаснее «постоять в стороне» с ощутимой долей кэша в портфелях. Скорее всего, еще появятся возможности для покупок по более привлекательным ценам.

#США #неделя_впереди

· telegram · сайт · курс

Утренний обзор - 27.04.2023

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.35% (4090 п.)
Nasdaq: +0.70% (12977 п.)
Dow Jones: +0.16% (33478 п.)
Золото: +0.48% ($1999)
Нефть марки Brent: +0.30% ($78.01)
US Treasuries 10 лет: +0.43% (3.465%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 упал на 0.38%, Dow Jones снизился на 0.68%, а Nasdaq вырос на 0.47%. Поддержку Nasdaq оказал подъем акций технологического сектора после позитивных отчетностей Alphabet #GOOG и Microsoft #MSFT. В то же время S&P 500 и Dow Jones упали на фоне сохраняющихся опасений по поводу ослабления американской экономики и банковского сектора. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно с минусом.

Акции Microsoft выросли на 7.2% на публикации сильных результатов за прошедший квартал, которые, в том числе, показали успешное развитие решений ИИ компании. Данные оказали положительное влияние на акции конкурента в сфере облачных технологий Amazon #AMZN. Помимо этого, наблюдался мощный подъем акций других менее крупных поставщиков корпоративных облачных решений таких, как Datadog #DDOG и Snowflake #SNOW.

Акции проблемного регионального банка First Republic Bank #FRC рухнули на 29.8%. По сообщениям СМИ, правительство не желает организовывать спасение банка. Помимо этого, банковские регуляторы США взвешивают перспективу понижения своих частных оценок для FRB - шаг, который может ограничить доступ банка к кредитным линиям ФРС.

Вчера также была опубликована макростатистика. Количество заказов на средства производства в США (без учета обороны и авиации) в марте снизились на 0.4% м/м, после падения на 0.7% м/м месяцем ранее. Экономисты прогнозировали снижение только на 0.1% м/м. Ключевой показатель инвестиций американского бизнеса сигнализирует о продолжении замедления активности в промышленности.

На постмаркете поддержку индексам оказала отчетность Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Компания превысила ожидания по выручке, прибыли, а также по количеству активных клиентов. Вдобавок Meta дала позитивный прогноз на текущий квартал. Подробнее опишем отчетность в канале.

Публикация экономических данных сегодня:
• ВВП США (1-й квартал)
• Число первичных заявок на пособия по безработице

#обзор #рынок #утро

· связаться с нами · сайт · youtube

Перспективы SaaS-компаний с моделями ценообразования на основе использования

💡 В индустрии поставщиков ПО наблюдается снижение консенсус-оценок по результатам на 2023 год. Наиболее заметное ухудшение произошло в SaaS-компаниях с моделями ценообразования на основе использования таких, как Snowflake #SNOW, MongoDB #MDB и Datadog #DDOG.

Сейчас начинают появляться позитивные сигналы для данных корпораций, в связи с чем прогнозы рынка могут оказаться слишком консервативными. Это может привести к ралли в акциях в этом году. Рассмотрим подробнее текущую ситуацию и оценим перспективы.

Snowflake #SNOW - компания, специализирующаяся на решениях по хранению данных на основе облачных вычислений.

MongoDB #MDB - предоставляет передовую масштабируемую базу данных общего назначения, а также программную платформу управления базами данных.

Datadog #DDOG - предоставляет разработчикам и IT-специалистам единую платформу для аналитики облачных данных.

Пересмотр оценок

Ухудшение состояния конечных корпоративных рынков оказало давление на широкий сектор SaaS-компаний. Рост выручки замедлился во втором полугодии 2022 года, в связи с чем аналитики начали снижать свои оценки и на 2023 год.

Стоит отметить, что инвесторы более осторожно относятся к компаниям с ценообразования на основе использования, по сравнению с именами, работающими по системе подписки (ServiceNow #NOW или Workday #WDAY). Это связано с менее предсказуемыми денежными потоками, а также более высокой зависимостью от макроэкономической обстановки.

Наиболее крупное снижение прогнозов по выручке на 2023 год наблюдается у Snowflake (-3%), MongoDB (-4%) и Datadog (-6%). Менеджмент данных компаний также представил достаточно слабые прогнозы, без ожиданий существенного улучшения операционных условий. По индустрии пересмотр составил только -1%.

Почему прогнозы могут быть слишком консервативными?

Учитывая низкие ожидания как рынка, так и менеджмента, будущие результаты компаний по факту лишены риска не оправдания прогнозов. При этом, возможности для превышения оценок остаются существенными, особенно учитывая крупный портфель заказов всех трех компаний, который сформировался в течение 2022 года.

Стоит отметить, что в феврале-марте наблюдалось улучшение рыночной конъюнктуры, после слабого начала года и четвертого квартала. MongoDB и Snowflake сообщали о более высоком, чем ожидалось, росте пользования услугами.

Частные компании-аналоги DataStax и Databricks указали на стабилизацию потребления в феврале и рекордный рост в марте. Менеджмент DataStax отметил, что спрос на услуги рос на 4-5% неделя к неделе в течение всего месяца.

Недавние комментарии Microsoft #MSFT относительно облачного подразделения также вселяют оптимизм. Компания отметила, что ожидает скорого завершения цикла оптимизации клиентами рабочих нагрузок в облаке, что должно позитивно отразиться на корпоративных расходах на ПО.

В случае сохранения позитивных тенденций в отрасли, компании обладают хорошими шансами превысить прогнозы как рынка, так и менеджмента. Как ожидается, ближайшие отчетности подтвердят позитивные сдвиги.

Тайминг для формирования позиций

Стоит отметить, что акции компаний с ценообразованием на основе использования начинают раньше других отыгрывать разворот в темпах роста выручки в секторе (примерно на два квартала раньше).

Учитывая, низкие сопоставимые показатели, с которыми будет сравнение во втором полугодии 2023 года, минимальные темпы роста выручки могут быть достигнуты уже в текущем квартале. Таким образом, инвесторы могут уже сейчас начать занимать позиции, если в ближайшей перспективе не проявятся более мощные макроэкономические шоки.

💎 Акции Snowflake, MongoDB и Datadog скорректировались более чем на 60% от пиковых значений. Считаем, что текущие уровни позволяют знать крайне выгодную долгосрочную позицию в одной из самых быстрорастущих отраслей. Среди трех компаний имеем наиболее позитивный взгляд на MongoDB, поскольку она обладает наболее консервативной оценкой.

#аналитика #акции #США #технологический_сектор #SNOW #MDB #DDOG

· связаться с нами · сайт · youtube

Краткосрочные идеи от Bank of America на третий квартал

💡 Банк представил несколько акций, которые могут показать опережающую широкий рынок динамику в краткосрочной перспективе. Эксперты банка отмечают, что их позиционирование на рынок претерпело существенное изменение за первое полугодие. Стратеги считают, что «медвежий» рынок завершился, при этом экономика совершит «мягкую посадку» в следующем году.

Топ-пики BofA:

✅ Bath & Body Works #BBWI - американская сеть розничных магазинов по продаже средств для ухода за телом.
🎯 Целевая цена - $61, потенциал роста +60%

Компания стабильно увеличивает чистую прибыль, при этом все еще торгуется с привлекательной оценкой. В этом году BBWI увеличила долю рынка во всех основных категориях (парфюмерия, средства для тела, мыло), в то время как у конкурентов наблюдалось снижение. Bank of America ожидает, что компания в ближайшей перспективе сообщит о повышении рентабельности, благодаря нормализации цепей поставок.

✅ Datadog #DDOG - предоставляет разработчикам и IT-специалистам единую платформу для аналитики облачных данных.
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +32%

Аналитики отмечают, что спрос на основные решения компании остается здоровым. Ожидается, что Datadog станет крупным бенефициаром роста облачных нагрузок на фоне интеграции генеративного ИИ клиентами, и это позитивно отразится на результатах.

✅ Wells Fargo #WFC
🎯 Целевая цена - $51, потенциал роста +17%

По мнению Bank of America, акции банка имеют наилучшее соотношение риска/доходности в секторе. Wells Fargo обладает устойчивой кредитной и депозитной базой, а также ведет благоприятную политику отдачи капитала акционерам: проводит байбек и недавно повысил дивиденды на 17%. Крупный объем избыточного капитала Wells Fargo позволит ему лучше приспособиться к потенциальным регуляторным изменениям.

✅ Disney #DIS
🎯 Целевая цена - $135, потенциал роста +50%

Disney наблюдает высокую посещаемость своих тематических парков и теперь уделяет повышенное внимание качеству контента и расходам. Совокупность факторов будет способствовать улучшению рентабельности медиаконгломерата, считают в BofA.

✅ Lamb Weston #LW - один из крупнейших производителей картофельной продукции.
🎯 Целевая цена - $128, потенциал роста +12%

По данным аналитиков, спрос со стороны ресторанов, который составляет около 85% продаж компании, оставался устойчивым всю весну, несмотря на повышение отпускных цен. Банк ожидает, что Lamb Weston превзойдет ожидания рынка и повысит прогнозы, когда представит отчетность за 2-й квартал 25 июля.

#аналитика #акции #США #BAC

· связаться с нами · сайт · youtube