#инвестиционая_идея #акции #США #JPM #TGT
Target #TGT — американская компания, управляющая сетью магазинов розничной торговли.
💡 J.P. Morgan ожидает, что рост покупательской активности на следующей неделе (в День авиации США) окажет влияние на прибыль розничных продавцов. При этом компании разделятся на две группы - те, кто попадет в прогноз по прибыли, и те, кто покажет рост около 10%.
👉🏻 По мнению аналитиков, сеть универмагов Target может достичь роста прибыли +14% во втором квартале (против прогноза консенсуса +7%), а продолжающийся рост акций в секторе продавцов электроники и товаров для дома может с лихвой компенсировать просадки в секторе продуктов питания и напитков / предметов первой необходимости, поддерживая долгосрочный бычий тренд (в отличие от продавцов одежды, поскольку торговые центры все еще закрыты).
👉🏻 JPM ожидает улучшения консенсус-прогноза по росту рентабельности #TGT, поскольку неизменный ассортимент товара компании и меньшее количество рекламных акций вполне компенсируются ростом эффективности каналов сбыта, что в конечном итоге приведет к увеличению прибыли на акцию во втором квартале до $1.85 (против $1.52) и до $7.36 (против $6.70) в 2021 году.
👉🏻 Target продолжает инвестировать в развитие бизнеса для опережения конкурентов, а возможность получения доли рынка торговых центров и специализированных магазинов (одежда и товары для дома) - многолетняя цель компании, которая постепенно реализуется. Ни один другой ритейлер не спозиционирован настолько удачно, как Target, учитывая, что выручка компании на 43% генерируется товарами первой необходимости и на 57% - вторичной (discretionary).
🎯 Цель - $154, потенциал роста +13%.
💎 Target #TGT отчитывается 19 августа перед открытием рынка, если компании удастся превзойти прогнозы аналитиков, как ожидает банк JP Morgan, акции #TGT вполне могут продемонстрировать опережающую динамику. Но, нужно учитывать, что торговля под отчетность сопряжена с повышенным риском из-за высокой неопределенности ее фактического результата относительно ожиданий экспертов.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TGT от TradingView
Target #TGT — американская компания, управляющая сетью магазинов розничной торговли.
💡 J.P. Morgan ожидает, что рост покупательской активности на следующей неделе (в День авиации США) окажет влияние на прибыль розничных продавцов. При этом компании разделятся на две группы - те, кто попадет в прогноз по прибыли, и те, кто покажет рост около 10%.
👉🏻 По мнению аналитиков, сеть универмагов Target может достичь роста прибыли +14% во втором квартале (против прогноза консенсуса +7%), а продолжающийся рост акций в секторе продавцов электроники и товаров для дома может с лихвой компенсировать просадки в секторе продуктов питания и напитков / предметов первой необходимости, поддерживая долгосрочный бычий тренд (в отличие от продавцов одежды, поскольку торговые центры все еще закрыты).
👉🏻 JPM ожидает улучшения консенсус-прогноза по росту рентабельности #TGT, поскольку неизменный ассортимент товара компании и меньшее количество рекламных акций вполне компенсируются ростом эффективности каналов сбыта, что в конечном итоге приведет к увеличению прибыли на акцию во втором квартале до $1.85 (против $1.52) и до $7.36 (против $6.70) в 2021 году.
👉🏻 Target продолжает инвестировать в развитие бизнеса для опережения конкурентов, а возможность получения доли рынка торговых центров и специализированных магазинов (одежда и товары для дома) - многолетняя цель компании, которая постепенно реализуется. Ни один другой ритейлер не спозиционирован настолько удачно, как Target, учитывая, что выручка компании на 43% генерируется товарами первой необходимости и на 57% - вторичной (discretionary).
🎯 Цель - $154, потенциал роста +13%.
💎 Target #TGT отчитывается 19 августа перед открытием рынка, если компании удастся превзойти прогнозы аналитиков, как ожидает банк JP Morgan, акции #TGT вполне могут продемонстрировать опережающую динамику. Но, нужно учитывать, что торговля под отчетность сопряжена с повышенным риском из-за высокой неопределенности ее фактического результата относительно ожиданий экспертов.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TGT от TradingView
#инвестиционая_идея #акции #США #JPM #FTCH
Farfetch #FTCH - онлайн-платформа розничной торговли одеждой и аксессуарами премиум-сегмента, продает товары из более чем 700 бутиков и брендов со всего мира.
💡 По мнению JPM, компания приобретает все большее значение для бутиков-партнеров, брендов и других розничных продавцов, поскольку оффлайн магазины продолжают простаивать, а другие онлайн-конкуренты не обладают столь сильной сетью дистрибуции.
👉🏻 Последствия роста электронной коммерции, в том числе для премиум-сегмента:
▪ увеличение трафика онлайн-платформы на 60%;
▪ количество установок мобильного приложения Farfetch во втором квартале удвоилось (500 тыс. новых клиентов обеспечил прирост на 42% к прошлому году);
▪ Digital Platform GMV (показатель общего объема оборота товаров платформы) увеличился до $651 млн, что соответствует росту +34.4% за год (не учитывает товарооборот брендов, принадлежащих Farfetch).
👉🏻 В то время как новые инициативы и недавние приобретения набирают обороты, компания извлекает выгоду из сложившихся благоприятных условий. Farfetch ожидает, что тенденция сохранятся и дальше, поскольку клиенты все больше ценят простоту и удобство одноименной платформы. JPMorgan считает, что компания находится в наилучшей форме с момента первичного размещения акций (IPO), и подтверждает рекомендацию «покупать».
🎯 Цель - $40, потенциал роста +33%.
💎 Мы так же обращаем внимание на акции Farfetch #FTCH с перспективой на будущее и выбираем уровни для формирования позиции в бумаге.
График #FTCH от TradingView
Farfetch #FTCH - онлайн-платформа розничной торговли одеждой и аксессуарами премиум-сегмента, продает товары из более чем 700 бутиков и брендов со всего мира.
💡 По мнению JPM, компания приобретает все большее значение для бутиков-партнеров, брендов и других розничных продавцов, поскольку оффлайн магазины продолжают простаивать, а другие онлайн-конкуренты не обладают столь сильной сетью дистрибуции.
👉🏻 Последствия роста электронной коммерции, в том числе для премиум-сегмента:
▪ увеличение трафика онлайн-платформы на 60%;
▪ количество установок мобильного приложения Farfetch во втором квартале удвоилось (500 тыс. новых клиентов обеспечил прирост на 42% к прошлому году);
▪ Digital Platform GMV (показатель общего объема оборота товаров платформы) увеличился до $651 млн, что соответствует росту +34.4% за год (не учитывает товарооборот брендов, принадлежащих Farfetch).
👉🏻 В то время как новые инициативы и недавние приобретения набирают обороты, компания извлекает выгоду из сложившихся благоприятных условий. Farfetch ожидает, что тенденция сохранятся и дальше, поскольку клиенты все больше ценят простоту и удобство одноименной платформы. JPMorgan считает, что компания находится в наилучшей форме с момента первичного размещения акций (IPO), и подтверждает рекомендацию «покупать».
🎯 Цель - $40, потенциал роста +33%.
💎 Мы так же обращаем внимание на акции Farfetch #FTCH с перспективой на будущее и выбираем уровни для формирования позиции в бумаге.
График #FTCH от TradingView
Abeta - акции, облигации, аналитика
#инвестиционая_идея #акции #США #JPM #TGT Target #TGT — американская компания, управляющая сетью магазинов розничной торговли. 💡 J.P. Morgan ожидает, что рост покупательской активности на следующей неделе (в День авиации США) окажет влияние на прибыль розничных…
#инвестиционая_идея #акции #США #JPM #TGT
⚡️ Инвестиционная идея с покупкой акций Target #TGT под отчетность отлично отработала, в моменте акции Target растут на +12%, мы реализовали ее в премиум канале αβeta • premium.
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
График #TGT
⚡️ Инвестиционная идея с покупкой акций Target #TGT под отчетность отлично отработала, в моменте акции Target растут на +12%, мы реализовали ее в премиум канале αβeta • premium.
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
График #TGT
#инвестиционая_идея #акции #США #JPM #CF
CF Industries #CF - североамериканский производитель и дистрибьютор сельскохозяйственных удобрений.
💡 CF Industries располагает возможностью производства зеленого или синего аммиака при низких требуемых капитальных затратах. За счет связывания углекислого газа, выделяемого из аммиака, может быть получен синий аммиак, далее часть объема может быть переработана в зеленый аммиак с помощью энергии ветра в штате Айова или гидроэлектроэнергии в Онтарио с использованием электролизера. Это также не требует высоких затрат и может привести к многократному увеличению мультипликаторов (EV к EBITDA до уровня 6.8x по прогнозу на 2022 г. и увеличение FCF на 12%).
👉🏻 Рентабельный бизнес по продажам производных азота набирает обороты – с апреля по июль объем продаж карбамида вырос на 48%, в Бразилии продажи выросли на 20%.
👉🏻 Огромные рынки Китая и Индии закупают карбамид за $270 и $290 за тонну соответственно, в преддверии традиционно высокого спроса в сентябре. При этом денежный поток компании крайне чувствителен к изменениям глобальных цен на карбамид, и в следующие месяцы цена, вероятно, будет расти по мнению JP Morgan. Для примера, изменение среднегодовой цены на $25 за тонну добавляет $400 млн долларов к EBITDA компании.
🎯 Цель - $45, потенциал роста +34%.
💎 Мы согласны с мнением JP Morgan о существенных перспективах CF Industries #CF, также включение акций компании в портфель создает дополнительную диверсификацию за счет экспозиции #CF на достаточно уникальный рынок.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CF от TradingView
CF Industries #CF - североамериканский производитель и дистрибьютор сельскохозяйственных удобрений.
💡 CF Industries располагает возможностью производства зеленого или синего аммиака при низких требуемых капитальных затратах. За счет связывания углекислого газа, выделяемого из аммиака, может быть получен синий аммиак, далее часть объема может быть переработана в зеленый аммиак с помощью энергии ветра в штате Айова или гидроэлектроэнергии в Онтарио с использованием электролизера. Это также не требует высоких затрат и может привести к многократному увеличению мультипликаторов (EV к EBITDA до уровня 6.8x по прогнозу на 2022 г. и увеличение FCF на 12%).
👉🏻 Рентабельный бизнес по продажам производных азота набирает обороты – с апреля по июль объем продаж карбамида вырос на 48%, в Бразилии продажи выросли на 20%.
👉🏻 Огромные рынки Китая и Индии закупают карбамид за $270 и $290 за тонну соответственно, в преддверии традиционно высокого спроса в сентябре. При этом денежный поток компании крайне чувствителен к изменениям глобальных цен на карбамид, и в следующие месяцы цена, вероятно, будет расти по мнению JP Morgan. Для примера, изменение среднегодовой цены на $25 за тонну добавляет $400 млн долларов к EBITDA компании.
🎯 Цель - $45, потенциал роста +34%.
💎 Мы согласны с мнением JP Morgan о существенных перспективах CF Industries #CF, также включение акций компании в портфель создает дополнительную диверсификацию за счет экспозиции #CF на достаточно уникальный рынок.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CF от TradingView
#инвестиционая_идея #акции #США #JPM #JAMF
Jamf holding #JAMF - компания-разработчик программного обеспечения, в том числе, приложения для ИТ-администрирования устройств macOS, iOS и tvOS.
💡 J.P. Morgan считает, что сейчас на рынке IT происходит переориентация на потребителя - компании все чаще стремятся предоставить сотрудникам те же возможности программного обеспечения, которые люди выбирают для личного пользования, но при этом обеспечить выполнение корпоративных требований управления, конфиденциальности и безопасности. IT-отделы находятся в непрерывном поиске решения этой задачи.
👉🏻 Jamf - лидер корпоративной системы Apple и рынка образования (~30% выручки), его приложение Jamf Pro позволяет администрировать устройства Apple, не требуя каких-либо дополнительных знаний. Общий объём целевого рынка ($10 млрд), который растет практически на +18% в год. Качество решений Jamf позволило компании наладить тесное сотрудничество с Apple (крупнейшим торговым партнером) и получить большую клиентскую базу, что помогло в продвижении продуктов и создало эффект сети в распространении приложения, по мере перехода пользователей от компании к компании.
👉🏻 Эти результаты привели к сбалансированной модели роста выручки (почти +40%) и увеличению рентабельности (+8%) в 2019 году, которая, по мнению аналитиков, скорее всего продолжит расти. JPM дает рекомендацию «покупать».
🎯 Цель - $55, потенциал роста +41%.
💎 Нам нравятся перспективы роста бизнеса компании Jamf holding #JAMF и, учитывая небольшую капитализацию компании, она вполне может стать объектом для поглощения с премией к рыночным котировкам.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #JAMF от TradingView
Jamf holding #JAMF - компания-разработчик программного обеспечения, в том числе, приложения для ИТ-администрирования устройств macOS, iOS и tvOS.
💡 J.P. Morgan считает, что сейчас на рынке IT происходит переориентация на потребителя - компании все чаще стремятся предоставить сотрудникам те же возможности программного обеспечения, которые люди выбирают для личного пользования, но при этом обеспечить выполнение корпоративных требований управления, конфиденциальности и безопасности. IT-отделы находятся в непрерывном поиске решения этой задачи.
👉🏻 Jamf - лидер корпоративной системы Apple и рынка образования (~30% выручки), его приложение Jamf Pro позволяет администрировать устройства Apple, не требуя каких-либо дополнительных знаний. Общий объём целевого рынка ($10 млрд), который растет практически на +18% в год. Качество решений Jamf позволило компании наладить тесное сотрудничество с Apple (крупнейшим торговым партнером) и получить большую клиентскую базу, что помогло в продвижении продуктов и создало эффект сети в распространении приложения, по мере перехода пользователей от компании к компании.
👉🏻 Эти результаты привели к сбалансированной модели роста выручки (почти +40%) и увеличению рентабельности (+8%) в 2019 году, которая, по мнению аналитиков, скорее всего продолжит расти. JPM дает рекомендацию «покупать».
🎯 Цель - $55, потенциал роста +41%.
💎 Нам нравятся перспективы роста бизнеса компании Jamf holding #JAMF и, учитывая небольшую капитализацию компании, она вполне может стать объектом для поглощения с премией к рыночным котировкам.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #JAMF от TradingView
#инвестиционая_идея #акции #США #JPM #FROG
JFrog #FROG - израильский разработчик программного обеспечения, работает в сфере обслуживания ПО.
💡 Сразу после встречи с руководством компании JFrog, J.P. Morgan делится пятью ключевыми тезисами:
• Бесплатная пробная версия и пользовательские конференции повышают информативность клиентов, так же как текущая рабочая среда и переход в облако повышают осведомленность о решениях JFrog. Это помогло привлечь рекордное количество клиентов во втором квартале 2020 г. и увеличить посещаемость июньской конференции в 5 раз.
• Главным конкурентом остается компания Sonatype, которая, по оценкам JPM, генерирует выручку в размере $50-75 млн. JFrog отличается масштабом, языком и гибридными решениями.
• Возможность разработок проектов с нуля и их продвижения на рынок адептами бренда.
• DevOps (взаимодействие специалистов в области разработки и обслуживания ПО) - JFrog фокусируется на областях, которые ранее в значительной степени не использовались, например, распространение программного обеспечения.
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +35%.
💎 Мы включили на небольшой объем акции JFrog #FROG в портфель, бизнес компании перспективный, но необходимо учитывать небольшую рыночную капитализацию компании и, как следствие, повышенную волатильность бумаги. С момента приобретения акции прибавили +8.7% (за 1 день). Следите за нашими сделками на премиу-канале, подключайтесь через @alpha_one_bot.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #FROG от TradingView
JFrog #FROG - израильский разработчик программного обеспечения, работает в сфере обслуживания ПО.
💡 Сразу после встречи с руководством компании JFrog, J.P. Morgan делится пятью ключевыми тезисами:
• Бесплатная пробная версия и пользовательские конференции повышают информативность клиентов, так же как текущая рабочая среда и переход в облако повышают осведомленность о решениях JFrog. Это помогло привлечь рекордное количество клиентов во втором квартале 2020 г. и увеличить посещаемость июньской конференции в 5 раз.
• Главным конкурентом остается компания Sonatype, которая, по оценкам JPM, генерирует выручку в размере $50-75 млн. JFrog отличается масштабом, языком и гибридными решениями.
• Возможность разработок проектов с нуля и их продвижения на рынок адептами бренда.
• DevOps (взаимодействие специалистов в области разработки и обслуживания ПО) - JFrog фокусируется на областях, которые ранее в значительной степени не использовались, например, распространение программного обеспечения.
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +35%.
💎 Мы включили на небольшой объем акции JFrog #FROG в портфель, бизнес компании перспективный, но необходимо учитывать небольшую рыночную капитализацию компании и, как следствие, повышенную волатильность бумаги. С момента приобретения акции прибавили +8.7% (за 1 день). Следите за нашими сделками на премиу-канале, подключайтесь через @alpha_one_bot.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #FROG от TradingView
#инвестиционая_идея #акции #INTU #JPM
💡 Американский разработчик программного обеспечения для бизнеса и финансов Intuit #INTU представил успешный отчет за 4 квартал, оправдав ожидания. Компания также заявила о приобретении приложения для кредитного скоринга Credit Karma. Интеграция Credit Karma и продукта Intui (TurboTax) довольно впечатляющая и позволит увеличить монетизацию в будущем.
⬆️ Основные тезисы в пользу роста компании:
• Руководство отметило, что ряд ключевых показателей франшизы малого бизнеса вернулся к уровню, предшествующему пандемии. Это может создать основу для улучшения темпов роста бизнеса по мере восстановления экономики за счет вакцинации.
• Что касается потребительских налогов, то все больше розничных инвесторов нуждаются в сложных и комплексных решениях для расчета налогов, что выгодно для TurboTax.
• В 2020 году в одной из самых больших категорий инвесторов произошел переход от подготовки налоговой документации с помощью третьих лиц к тенденции DIY (do-it-yourself, сделай сам). Что стало фактором роста для Intuit, как главного поставщика решений для самостоятельного расчета налогов.
• Существенное увеличение числа клиентов через финтех-сервисы по-прежнему создает постоянный денежный поток для #INTU. Несмотря на то, что Налоговое управление США только начало прием налоговых деклараций с 12 февраля, комментарии о быстром и уверенном обеспечении 9-10% роста в потребительском сегменте (за счет продуктов Intui) должны порадовать инвесторов.
👉🏻 J.P. Morgan подтверждает рекомендацию «покупать», поскольку #INTU по-прежнему остается одним из самых сильных игроков в секторе с циклическим профилем и разумной оценкой.
✅ Intuit #INTU
🎯 Целевая цена - $450, потенциал роста +17.7%.
💎 Мы положительно смотрим на сегмент разработчиков приложений для бизнеса. Приобретение финтех-единорога Credit Karma и увеличение спроса на продукт, помогающий в самостоятельном составлении налоговой отчетности - Turbo Tax со стороны розничных клиентов, также добавляет привлекательность акциям компании.
@aabeta • premium⚡️
График #INTU от TradingView
💡 Американский разработчик программного обеспечения для бизнеса и финансов Intuit #INTU представил успешный отчет за 4 квартал, оправдав ожидания. Компания также заявила о приобретении приложения для кредитного скоринга Credit Karma. Интеграция Credit Karma и продукта Intui (TurboTax) довольно впечатляющая и позволит увеличить монетизацию в будущем.
⬆️ Основные тезисы в пользу роста компании:
• Руководство отметило, что ряд ключевых показателей франшизы малого бизнеса вернулся к уровню, предшествующему пандемии. Это может создать основу для улучшения темпов роста бизнеса по мере восстановления экономики за счет вакцинации.
• Что касается потребительских налогов, то все больше розничных инвесторов нуждаются в сложных и комплексных решениях для расчета налогов, что выгодно для TurboTax.
• В 2020 году в одной из самых больших категорий инвесторов произошел переход от подготовки налоговой документации с помощью третьих лиц к тенденции DIY (do-it-yourself, сделай сам). Что стало фактором роста для Intuit, как главного поставщика решений для самостоятельного расчета налогов.
• Существенное увеличение числа клиентов через финтех-сервисы по-прежнему создает постоянный денежный поток для #INTU. Несмотря на то, что Налоговое управление США только начало прием налоговых деклараций с 12 февраля, комментарии о быстром и уверенном обеспечении 9-10% роста в потребительском сегменте (за счет продуктов Intui) должны порадовать инвесторов.
👉🏻 J.P. Morgan подтверждает рекомендацию «покупать», поскольку #INTU по-прежнему остается одним из самых сильных игроков в секторе с циклическим профилем и разумной оценкой.
✅ Intuit #INTU
🎯 Целевая цена - $450, потенциал роста +17.7%.
💎 Мы положительно смотрим на сегмент разработчиков приложений для бизнеса. Приобретение финтех-единорога Credit Karma и увеличение спроса на продукт, помогающий в самостоятельном составлении налоговой отчетности - Turbo Tax со стороны розничных клиентов, также добавляет привлекательность акциям компании.
@aabeta • premium⚡️
График #INTU от TradingView