#неделя_впереди #США

💡Что может спровоцировать волатильность на следующей неделе на американском рынке акций?
▪ Инвесторы рассчитывают на отчетность лучше ожиданий гигантов ритейла: Alibaba #BABA, Walmart #WMT и Target #TGT. Также будет важен взгляд менеджмента компаний на динамику потребительских расходов.
▪ Глава ФРС, Джером Пауэлл, и Стивен Мнучин выступят перед Банковским комитетом cената 19 мая.
▪ Много внимания будет приковано к открытию бизнеса, в частности все будут следить за успехами автопроизводителей в этом направлении.
▪ Важно следить за новостным фоном в напряженных отношениях между США и Китаем.
▪ Произойдет экспирация июньских контрактов на нефть WTI, все помнят что было при закрытии майских контрактов.

⚠️ Отчетность компаний за которыми мы следим:
▪ 18.05.2020: Baidu #BIDU
▪ 19.05.2020: Walmart #WMT, Home Depot #HD, Advance Auto Parts #AAP
▪ 20.05.2020: Lowe's #LOW, Target #TGT, Take-Two Interactive #TTWO
▪ 21.05.2020: Nvidia #NVDA, TJX Companies #TJX
▪ 22.05.2020: Alibaba #BABA, Deere #DE.

🟢 Будем следить за новостями о развитии переговоров по сделке Uber #UBER - Grubhub #GRUB. При правильном подходе эту историю можно прибыльно отторговать.

🟡 Macy's #M проведет виртуальный звонок с JP Morgan #JPM 21 мая, важна будет оценка менеджментом динамики трафика в открытых магазинах сети.

🟢 21 мая после закрытия рынков отчитывается один из наших фаворитов в секторе - Nvidia #NVDA. Опережающая динамика акций компании, которая наблюдалась последнее время, может привести к частичной фиксации прибыли на отчетности на краткосрочном горизонте. Нам нравится компания на длинном временном горизонте за счет хорошей динамики игрового сегмента, новых 7-нм чипов, облачных продуктов, искусственного интеллекта, а также синергии от сделок с Mellanox и Cumulus.

🟢 На следующей неделе пройдет серия мероприятий Bristol-Myers Squibb #BMY. По мнению Bank of America, #BMY одна из самых динамичных компаний в секторе биофарм за счет обширной линейки текущих продуктов и тех, что находятся на различных стадиях тестирования.

🟢 На это неделе выйдет отчет о продажах видеоигр от NPD Group, посмотрим, продлится ли мартовский рост продаж в апреле. На фоне растущего интереса к видеоиграм и к киберспорту, а также на ожидании циклического обновления консолей можно присмотреться к ETF VanEck Vectors Video Gaming & eSports #ESPO. За последние два месяца ETF вырос более чем на 30%, в него входят ведущие компании:
▪ Nvidia #NVDA
▪ Tencent Holdings #TCEHY
▪ Activision Blizzard #ATVI
▪ Advanced Micro Devices #AMD
▪ #Nintendo
▪ Electronic Arts #EA
▪ Zynga #ZNGA
▪ Take-Two Interactive Software #TTWO
▪ Ubisoft #UBI

💡 Мысли Barron’s:

⚡️ Акции следующих компаний будут сохранять волатильность на фоне испытаний COVID-19:
▪ GlaxoSmithKline #GSK
▪ Johnson & Johnson #JNJ
▪ AstraZeneca #AZN
▪ Moderna #MRNA
▪ Novavax #NVAX
▪ Inovio Pharmaceuticals #INO

⚡️ Грядущее появление сетей 5G будет благоприятно для поставщиков:
▪ Qualcomm #QCOM
▪ Ericsson #ERIC
▪ Nokia #NOK
▪ Skyworks Solutions #SWKS
▪ Marvell Technology #MRVL

⚡️Также бенефициарами появления 5G будут REIT’ы вышек сотовой связи:
▪ American Tower #AMT
▪ Crown Castle International #CCI
▪ SBA Communications #SBAC

🟢 Операторы 5G Verizon #VZ, AT&T #T и T-Mobile #TMUS говорят, что пандемия не повлияет на график развертывания сетей.

⚡️Бенефициарами окончания карантина могут стать:
▪ Ecolab #ECL (дезинфекция)
▪ FLIR Systems #FLIR (тепловизор)
▪ Zebra Technologies #ZBRA (сканеры штрих-кодов).

💎 Мы не ошиблись, призывая инвесторов к повышенной осторожности последнее время. Пока мы не видим очевидных признаков окончания коррекции, но будем пристально следить за новостным фоном и основными индикаторами. Мы ждем более привлекательного, с точки зрения риск/доходность момента для более существенного входа в рынок. На средне- и долгосрочном горизонте мы положительно смотрим на американский рынок акций. Для справки, суверенный фонд Саудовской Аравии занял $10 млрд для покупки акций на мировых рынках, и не только они…

@icalpha

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.36% (3304 п.)
📉 Nasdaq: -0.15% (11074 п.)
📉 Dow Jones -0.40% (26950 п.)
🌕 Золото: +1.15% ($2060)
⚫ Нефть марки Brent: -0.04% ($45.15)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -6.35% (0.519%/год.)

🔴 Американские фьючерсы сегодня снижаются в преддверии выхода данных по рынку труда, ожидается +1.423 млн новых заявок на получение пособий по безработице за неделю. Напомним, что вчера рынки проигнорировали слабые данные по созданию новых рабочих мест в частном секторе.

🔴 Трамп продолжает ограничивать распространение китайских технологий, новые предложения администрации США:
▪ Удалять непроверенные приложения китайских разработчиков из Apple Store и Google Play.
▪ Ограничить возможность американских разработчиков устанавливать приложения в смартфоны произведенные Huawei.
▪ Ограничить американские компании в использовании облачных сервисов Alibaba #BABA, Baidu #BIDU, Tencent #TCEHY для хранения важных данных.

🔴 Администрация США и демократы пока не могут согласовать новый пакет поддержки экономики, разница в подходах оценивается в триллионы долларов. Например, администрация Трампа предлагает $400 в качестве еженедельной выплаты безработным, тогда как демократы не хотят снижать пособие с $600.

⚠️ Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 0.1% и программу выкупа бондов на 745 млрд фунтов.

🟢 Акции американских авиакомпаний растут на пре-маркете, поскольку обе партии выступаю за поддержку сектора на дополнительные $25 млрд. В марте Конгресс уже выделял американским перевозчикам $25 млрд, новое предложение продлит эти меры поддержки до конца марта 2021 года.

🟡 Rocket Companies (материнская компания гиганта ипотечного кредитования Quicken Loans) разместила 100 млн акций по цене $18 в ходе IPO, собрав около $1.8 млрд. Цифры оказались ниже первоначальных оценок, согласно которым 150 млн акций будут проданы по цене 20-22 доллара. Акции компании начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже сегодня под тикером #RKT. Слабый спрос вызывает вопросы относительно снижающегося интереса на рынке высокотехнологичных IPO, на который в ближайшее время должен выйти DoorDash #DOORD.

⚠️ По мнению стратегов Goldman Sachs, рост шансов на получение вакцины от коронавируса к концу ноября недооценен фондовыми рынками. Данное утверждение может поставить под сомнение рыночные предположения как о цикличности, так и о вечно отрицательных реальных ставках, и такой сценарий может поддержать рост кривой доходности, традиционные циклические компании и банки, и бросить вызов господствующему технологическому сектору. Напомним, Goldman Sachs считает цену акций Apple #AAPL "неустойчивой" до публикации отчетности 30 июня (с того момента акции выросли на 15%).

Что еще происходит в мире...
🟢 На мероприятии Samsung Galaxy #SSNLF представлены новые телефоны, планшеты и складные устройства.
⚠️ Berkshire Hathaway #BRK продолжает скупку акций BofA #BAC.
⚠️ Безос продает чуть менее 1% акций Amazon #AMZN за $1.42 млрд.

💎 На рынке сегодня коррекционное настроение, внимание инвесторов будет приковано к данным по рынку труда и новостям о прогрессе законодателей в согласовании пакета поддержки экономики.

@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.41% (3300 п.)
📉 Nasdaq: -0.39% (11217 п.)
📉 Dow Jones -0.38% (27180 п.)
🌕 Золото: -0.29% ($2052)
⚫ Нефть марки Brent: -1.13% ($44.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.71% (0.533%/год.)

🔴 Американские индексы росли 4 дня подряд, но на текущий момент фьючерсы снижаются чуть менее чем на 0.5%. Сегодня выйдут важные данные по рынку труда, ожидается, что в июле было создано 1.6 млн новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора, напомним, что в июне было +4.8 млн. Уровень безработицы ожидается на уровне 10.5% (в прошлом месяце было 11.1%).

🔴 Трамп продолжает давить на Китай, подписав новый указ, направленный не только на TikTok, но и на популярный WeChat (принадлежит компании Tencent). Официальная причина, как обычно - защита национальной безопасности США. Суть указа заключается в запрете американским лицам и компаниями любых транзакций со структурами, владельцами которых выступают китайские ByteDance #BDNCE и Tencent Holdings #TCEHY. Хотя TikTok заявил, что будет использовать все доступные средства правовой защиты, включая американские суды - 15 сентября его сервисы будут заблокированы в США.

🔴 Пока не до конца понятно, что будет с инвестициями Tencent в американских компаниях, к примеру, Tencent владеет долями в Snap #SNAP, Activision Blizzard #ATVI, Spotify #SPOT. Также в 2017 году китайский IT-гигант приобрел долю 5% в Tesla #TSLA, Илон Маск называл Tencent не только инвестором, но и консультантом компании. В Гонконге акции Tencent снизились на 5%, Tencent Music -4.1%.

🔴 Трехчасовая встреча в четверг вечером между официальными лицами Белого дома и лидерами демократов не принесла большого прогресса в отношении пакета мер поддержки, поставив переговоры на грань провала. Неясно, возобновят ли обе стороны переговоры сегодня, а это означает, что президент Трамп может попытаться самостоятельно повлиять на ситуацию, вопрос в том, достаточно ли у него для этого полномочий.

⚠️ «Канада, как обычно, использовала нас в своих интересах», - заявил Трамп после введения 10% пошлин на канадский алюминий. Новые тарифы применяются только к определенной категории продукции. Трения возникли спустя месяц после вступления в силу нового торгового соглашения USMCA, и канадцы заявила, что ответят штатам пропорциональными сборами.

⚠️ Президент США Дональд Трамп подписал указ, которым обязал правительственные ведомства страны закупать некоторые виды лекарств исключительно у американских производителей. По словам торгового советника Питера Наварро, этот указ поможет увеличить производство основных лекарственных средств, медицинского оборудования и средств защиты в США. Трамп продолжает политику сокращения зависимости от внешних производителей, которая должна простимулировать внутреннее производство.

🔴 67 игроков NFL отказались от участия в сезоне 2020 года из-за пандемии коронавируса. UConn стала первой крупной футбольной командой колледжа, полностью отказавшейся от сезона 2020 года, и перспектива большего количества отмен может затронуть таких американских вещателей, как ABC/ESPN #DIS, CBS #VIAC, NBC #CMCSA и Fox #FOXA.

Что еще происходит в мире...
🟢 Gilead Sciences #GILD увеличила поставки ремдесивира в 50 раз с января.
⚠️ Facebook #FB продлила формат удаленной работы до лета 2021 года.
🟢 ICE, владелец NYSE, покупает компанию по разработке ипотечного программного обеспечения Ellie Mae за $11 млрд.
🟢 GM #GM собирается придать сил Cadillac через запуск среднеразмерного электрического кроссовера Lyriq.

💎 При достаточном количестве рисков инвесторы реагируют весьма сдержанно, все убеждены в том, что пакет мер поддержки обязательно примут, а в случае серьезного негатива проблемы по старинке зальют деньгами. Пока именно так все и развивалось, главное, чтобы приближение выборов не внесло коррективы в ставший уже традиционным подход властей.

@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.33% (3373 п.)
📈 Nasdaq: +0.63% (11204 п.)
📈 Dow Jones +0.24% (27859 п.)
🌕 Золото: +0.56% ($1955)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.20% ($45.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.42% (0.690%/год.)

💡Фьючерсы на американские индексы продолжают торговаться в умеренном плюсе. Азиатские индексы, за исключением японских, сегодня так же закрылись в плюсе, несмотря на перенос американо-китайских переговоров и серьезность намерений администрации Трампа и дальше расширять санкционный список китайских компаний – последние распоряжения были направлены против ByteDance #BDNCE, Tencent #TCEHY и Huawei.

🔴 ByteDance #BDNCE оказалась под двухсторонним огнем из-за указа Трампа о прекращении действия TikTok в Штатах, если компания не продаст ее американский сегмент – китайские пользователи компании и наблюдатели считают, что подчинение требованиям США будет явным признаком слабости. На прошлой неделе компания объявила о намерениях оспорить указ Трампа, но данный сценарий представляется маловероятным.

🟢 Компании-производители товаров для дома Home Depot #HD и Lowe's #LOW, как ожидается, сообщат на этой неделе о росте продаж за второй квартал на +10.9% и +14.3% соответственно. Всплеск спроса при общем падении экономики связан с тем, что люди, оставшиеся дома во время пандемии, тратят время и ресурсы на ремонт и обновление интерьеров. Посещаемость #HD увеличилась на +35% с апреля.

🟡 В условиях падения трафика в дилерских центрах на фоне пандемии, автоконцерны переводят свои продажи в онлайн, минуя услуги посредников. Peugeot планирует так поставить более 100 тыс. автомобилей напрямую покупателям, а Volkswagen #VOW придерживается той же стратегии в отношении своих электромобилей - в ближайшие 10 лет компания планирует выпустить 75 моделей, которые будет продавать по единым ценам напрямую покупателям.

🟢 Народный Банк Китая пролонгировал срок погашения среднесрочных кредитов без изменения процентной ставки четвертый месяц подряд. Банк также влил в экономику $7 млрд посредством обратного РЕПО с целью поддержания достаточного уровня ликвидности перед продажей гос.облигаций.

🟢 Google #GOOG и Microsoft #MSFT ведут переговоры об инвестировании в индийскую социальную сеть ShareChat – компания планирует собрать $150-200 млн, чтобы заполнить брешь на рынке, вызванную запретом китайских приложений в Индии, таких как ByteDance #BDNCE, TikTok и Helo.

🟡 Золотодобывающие компания стремительно растут в этом году вслед за ростом цены на металл на +28%. Плохая новость для них заключается в долгосрочном росте затрат на добычу золота наряду с падением содержания золота в руде. В свою очередь, руководители золотодобытчиков, опасаясь чрезмерного расширения бизнеса, использовали бычий рынок для сокращения долговой нагрузки и увеличения дивидендов.

Что еще происходит в мире…
🟢 FDA разрешат быстрый тест слюны на COVID-19.
🟢 Intelsat #INTEQ совместно с Northrop Grumman #NOC запускают первый четырехчастотный спутник.
🔴 В связи с приближением сезона гриппа чиновники здравоохранения США опасаются "двойной эпидемии".
🔴 Первая частная компания в области космического туризма Virgin Galactic #SPCE перенесла дату первого полета на 2021 г.

💎 Американский рынок акций продолжает расти, в том числе, из-за отсутствия адекватных альтернатив для размещения капитала. Пока тренд продолжается мы остаемся а акциях, но выбираем более защитное позиционирование перевешивая компании бизнес которых способен демонстрировать положительную динамику в текущих условиях.

@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.58% (3355 п.)
📈 Nasdaq: +1.39% (11205 п.)
📈 Dow Jones +0.31% (27617 п.)
🌕 Золото: -0.39% ($1925)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.48% ($40.54)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.70% (0.689%/год.)

💡Фьючерсы на американские индексы умеренно растут, открывая дорогу к возможному восстановлению фондового рынка после трех дней коррекции – акции Apple #AAPL и Tesla #TSLA, лидеров падения последних дней, восстанавливаются на 2.75% и 4.57% соответственно. На этом фоне все основные европейские индексы торгуются в зеленой зоне, однако, все рынки Азии закончили день снижением.

🔴 Правительство Великобритании сегодня опубликует законопроект, который должен ослабить положения о государственной помощи и таможенных регулированиях в Северной Ирландии, а также отменить ряд положений Соглашения о выходе Великобритании из ЕС. Предположение о том, что страна откажется от взятых в рамках соглашения обязательств уже привело к уходу главы юридического отдела правительства, что стало шестой отставкой за этот год.

🔴 Акции Slack Technologies снижаются на 17.84% на пре-маркете после публикации отчета за второй квартал. Основные финансовые показатели оказались выше ожиданий экономистов, однако, рост выручки на 49% по отношению к первому кварталу также представляется инвесторам недостаточным в сравнении с ростом выручки Zoom #ZM на 355%, и свидетельствует об упущенных компанией возможностях.

🔴 Apple #AAPL подает ответный иск к Epic Games, обвиняя создателя Fortnite в нарушении соглашения об пользовании App Store – по словам Apple, Epic Games намеренно создала внутриигровую платежную систему для обхода App Store. Epic Games на 40% принадлежит китайскому холдингу Tencent #TCEHY, у которого есть один из крупнейших в мире магазинов приложений, прямо конкурирующий с App Store.

🟡 Один из ключевых руководителей Netflix #NFLX Синди Холланд уходит в отставку – Холланд проработала в компании 18 лет и была ключевым архитектором перехода компании от доставки DVD по почте к созданию оригинального потокового контента.

🔴 Новый римейк мультфильма «Мулан» от Disney #DIS столкнулся с волной критики – в финальных титрах фильма выражена «особая благодарность» правительственным учреждениям Синьцзян-Уйгурского автономного района, в котором Китай обвиняется в нарушении прав миллионов мусульман-уйгуров.

Что еще происходит в мире…
🔴 Акции Astrazeneca #AZN снижаются на 2% на пре-маркете после приостановки клинических испытаний вакцины от коронавируса.
🟢 Акции Nikola #NKLA продолжают рост на пре-маркете после вчерашнего взлета на 40% на фоне новостей о партнерстве с General Motors #GM.
🟢 Американский стартап в сфере облачного хранения данных Snowflake #SNOW планирует привлечь $2.7 млрд в рамках IPO, интерес к которому уже проявили Salesforce #CRM и Berkshire #BRK.
🟢 Начало дистанционного учебного года в условиях пандемии может привести к рекордному росту розничных расходов.
🟢 Qiagen #QGEN готовится к запуску экспресс-теста на коронавирус.
🟢 Количество поездок Lyft #LYFT восстановилось до 50% от уровня до пандемии.
🟡 Boeing #BA получил в августе 8 заказов, из которых 5 были на 737 MAX и 3 на 777F.

💎 Мы будем наблюдать за ходом сегодняшних торгов и вероятно продолжим наращивать позиции в качественных компаниях за счет ранее высвобожденного кэша.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.67% (3395 п.)
📈 Nasdaq: +1.03% (11384 п.)
📈 Dow Jones +0.61% (28041 п.)
🌕 Золото: +0.69% ($1970)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.66% ($40.49)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.22% (0.682%/год.)

💡Фьючерсы на американские фондовые индексы сегодня растут, открывая дорогу ко второму дню восстановительного роста американского фондового рынка. Азиатские индексы преимущественно закончили день ростом после выхода хороших макроэкономических данных по Китаю, все основные европейские индексы также уверенно растут на фоне общего оптимизма на мировых рынках.

🔴 Ожидается, что ураган второй категории «Салли» сегодня обрушится на побережье Луизианы, что приведет к полной остановке добычи и переработки нефти в регионе.

🔴 Международное энергетическое агентство ожидает, что восстановление спроса на нефть значительно замедлилось во втором полугодии, а ключевым риском остаются вспышки коронавируса. В целом, восстановление спроса может занять многие месяцы с учетом того, что ряд отраслей, такие как авиаперевозки, не выйдут на уровни до пандемии и к концу 2021 г.

🔴 Палата общин Великобритании одобрила Закон о внутреннем рынке, отправив его на рассмотрение в Палату лордов. Закон отменяет ряд ключевых элементов Соглашения о выходе страны из ЕС и, по словам премьер-министра Бориса Джонсона, стал ответом на неконструктивную позицию ЕС, которая ставит под угрозу единство страны и ее продовольственную безопасность.

🟢 Apple #AAPL сегодня проводит ежегодную презентацию новых продуктов – эксперты ожидают представления новых Apple Watch 6 и iPad Air 4, однако предполагается, что выход iPhone 12 будет отложен до октября. Также ходят слухи об анонсе пакетной подписке «Apple One».

🟢 В рамках новой сделки по отделению американского сегмента TikTok #BDNCE, Oracle #ORCL станет «надежным поставщиком технологии», который будет перемещать данные американских пользователей в свою инфраструктуру облачных вычислений и хранить эту информацию только на территории США. Министр финансов Стивен Мнучин заявил о намерении рассмотреть новые условия сделки Комитетом по иностранным инвестициям США (CFIUS) и на этом основании принять совместное с президентом Трампом решение по сделке.

🔴 Акции Nikola #NKLA снижаются на 6.4% на пре-маркете на новостях о рассмотрении Комиссией по ценным бумагам США (SEC) обвинений в обмане инвесторов.

Что еще происходит в мире…
🔴 Акции Sony #SNE снижаются на премаркете на 4% после новостей о сокращении оценки ожидаемого уровня производства игровой консоли PlayStation 5 с 15 млн до 11 млн.
🟢 PepsiCo #PEP разработала новый массовый напиток, направленный на улучшение сна.
🔴 Citigroup #C возобновит сокращение рабочих мест.
🔴 FDA не выдало разрешения на возобновление испытаний вакцины от коронавируса AstraZeneca #AZN.
🟡 Fiat Chrysler #FCAU сокращает дивиденды перед слиянием с Peugeot.
🟢 General Motors #GM представит в октябре электрический GMC Hummer EV.
🟢 Китайский холдинг Tencent #TCEHY переносит ряд значительных операций в Сингапур для расширения присутствия на рынках Азии.

💎 Вчера инвестиционные банки Goldman Sachs и Deutsche Bank указали на возможное окончание рыночной коррекции, фьючерсы сегодня подтверждают их прогноз. Мы по-прежнему сохраняем положительный взгляд на американские акции, будем искать возможности для наращивания позиций.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.20% (3338 п.)
📉 Nasdaq: -1.85% (11043 п.)
📉 Dow Jones -0.91% (27684 п.)
🌕 Золото: -0.55% ($1948)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.38% ($42.08)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -4.47% (0.664%/год.)

💡Фьючерсы на американские фондовые индексы, вслед за всеми мировыми рынками, продолжают снижение на сегодняшнем премаркете на фоне сохранения текущей монетарной политики ФРС, а также центральными банками Японии и Великобритании. Сегодня до начала торгов также выйдут еженедельные данные по новым заявкам на пособие по безработице и по количеству строительств новых домов.

🟡 Помимо сохранения ключевой ставки и текущих темпов количественного смягчения, на вчерашнем выступлении председатель ФРС Джером Пауэлл также заявил, что ФРС не способна спасти крайне нестабильную экономику в одиночку и Конгрессу необходимо как можно скорее согласовать новый пакет стимулов американской экономике.

🔴 Представители нефтяных компаний OPEC+ сегодня проведут онлайн-встречу на фоне мрачных перспектив рынка нефти. Ожидается, что на встрече будут обсуждать выполнение странами и компаниями взятых обязательств по сокращению добычи, однако, новое снижение квот пока не ожидается. Ранее на этой неделе OPEC и Международное энергетическое агентство ухудшили прогноз спроса на сырую нефть в этом году, а BP #BP заявила, что, возможно, исторический пик спроса на нефть был пройден в 2019 г.

🔴 По сообщениям Wall Street Journal, США намерены заключить сделку с Тайванем о поставке современного вооружения на $7 млрд на фоне роста напряженности в отношениях с Китаем. Всего во время президентства Д. Трампа стране было поставлено вооружений на ~$15 млрд.

🟡 Ряд руководителей авиакомпаний планируют сегодня встретиться с администрацией Трампа, до истечения срока действия запрета на сокращение рабочих мест в отрасли. Менеджмент компаний и профсоюзы рассчитывают получить еще $25 млрд федеральной поддержки для сохранения рабочих мест до конца марта 2021 г., так как уровень авиаперевозок все еще очень далек от полного восстановления. Предложение уже получило поддержку обеих партий в Конгрессе.

🟡 По словам Правительства США, приближающийся запрет китайского мессенджера WeChat от Tencent #TCEHY не приведет к уголовной или гражданской ответственности его пользователей. Что касается TikTok #BDNCE, президент Трамп заявил, что ему не нравятся условия сделки с Oracle #ORCL, но её детали будут сообщены ему позднее.

🟢 Amazon #AMZN планирует открыть 1 тыс. новых центров доставки в небольших населенных пунктах США на фоне роста конкуренции со стороны Target #TGT и Walmart #WMT.


Что еще происходит в мире…
🟡 Банк Англии сохранил ключевую ставку на уровне 0.1% и текущие темпы количественного смягчения.
🟢 Президент Трамп просит республиканцев поддержать принятие более крупного пакета экономических стимулов.
🟡 LVMH #LVMHF выступает против ускоренного рассмотрения дела о неисполнении соглашения о покупке Tiffany & Co. #TIF.
🟢 Facebook #FB и New York Times #NYT объединяются для развития проектов журналистики в области дополненной реальности.
🟢 Amazon Music #AMZN запускает новые подкасты и шоу в США, Великобритании, Германии и Японии.
🟢 Sony #SNE PlayStation 5 выйдет 12 ноября по цене $500.
🟢 Eli Lilly #LLY заявляет, что терапия антителами сокращает число госпитализаций при коронавирусе.
🟢 Moderna #MRNA расширяет партнерство по лечению муковисцидоза с Vertex Pharma #VRTX.

💎 Рынок акций США снижается второй день подряд нивелировав отскок начала недели. Пока торги проходят в рамках диапазона последних 8 сессий сохраняется повышенная вероятность продолжения восходящего движения. Объем денежной массы в мире стремительности растет, что говорит о том, что рыночные коррекции скорее будут выкупаться, ближайшим катализатором роста может послужить положительной новостной фон вокруг утверждения пакета поддержки экономики.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.36% (3227 п.)
📉 Nasdaq: -0.01% (10889 п.)
📉 Dow Jones -0.53% (26590 п.)
🌕 Золото: -0.31% ($1862)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.36% ($42.27)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.94% (0.661%/год.)

💡Фьючерсы на американские индексы сегодня снижаются, открывая дорогу к уже четвертой неделе падения фондового рынка. Сегодня в центре внимания инвесторов будут новости о возможном прорыве в переговорах по новому пакету стимулов американской экономике, в остальном новостной фон остается преимущественно негативным. На этом фоне все основные европейские рынки торгуются в минусе, азиатские фондовые индексы закончили день без выраженной динамики.

🔴 Число новых заражений коронавирусом в США вновь начало расти, в среднем на этой неделе ежедневно фиксировалось 43 тыс. новых случаев, что на 16% больше, чем неделю назад. При этом количество проводимых тестов выросло на 22% за этот же период.

🟡 Министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что правительство и президент хотят увеличения пакета стимулов для американской экономики. Пакет поддержки, разрабатываемый сейчас демократами Палаты общин, будет стоить порядка $2.4 трлн, что меньше их изначального предложения в $3.5 трлн.

🔴 Европейская комиссия намерена обжаловать решение суда ЕС в пользу Apple #AAPL и Ирландии по вопросу оптимизации налогообложения. Комиссия намерена заставить Apple выплатить $14.4 млрд в качестве задолженности по налогам.

🔴 Министерство юстиции США обратилось к мировому судье с иском по отмене предварительного судебного запрета на блокировку китайского WeChat #TCEHY от Tencent, утверждая о его угрозе национальной безопасности.

🔴 Губернатор штата Нью-Йорк заявил о намерении штата создать собственную независимую рабочую группу для утверждения вакцин от коронавируса, сославшись на недоверие народа федеральному правительству. Ранее президент Трамп сообщил, что сможет отменить новые более строгие стандарты FDA для выдачи экстренных разрешений на использование вакцины.

🟢 CEO Philip Morris #PM заявил, что продажи сигарет могут прекратиться во многих странах на горизонте 10-15 лет при соответствующем правовом стимулировании и поддержке гражданского общества. Глава мирового лидера табачной индустрии назвал сигареты самым вредным способом потребления никотина и заявил о дальнейшем переходе компании на продукты, не связанные с горением.

🟢 Amazon #AMZN вчера продемонстрировала ряд новых устройств на своем онлайн-мероприятии, включая сферические динамики Alexa и два новых продукта Fire TV. Также компания заявила о планах выхода на рынок стриминга игр и продемонстрировала новую автономную камеру видеонаблюдения, которая может летать по дому и реагировать на сигналы системы безопасности.

🔴 Комитет Сената по торговле первого октября вызовет в суд CEO Google #GOOG, Facebook #FB и Twitter #TWTR для дачи показаний на слушаниях по изменению в Разделе 230, который ограничивает ответственность компаний за публикуемый пользователями контент.

Что еще происходит в мире…
🟢 Сервис доставки еды Deliveroo планирует провести IPO в 2021 г., 16% акций компании принадлежит Amazon #AMZN.
🟡 Airbus #AIR намерен сохранить темпы производства самолетов, несмотря на риски пандемии.
🟢 Amazon #AMZN наняла бывшего руководителя служб конфиденциальности Yahoo и Slack для работы над Alexa.
🔴 В августе банки зарегистрировали рекордное количество сообщений о подозрениях на мошенничество с бизнес-кредитами.

💎 Рынки продолжают демонстрировать повышенную волатильность, при отсутствии катализаторов роста (вакцина, пакет стимулов, снижение заражений COVID-19) высока вероятность продолжения коррекции. Вчера мы нарастили долю кэша в портфелях и планируем докупить защитные инструменты. При этом мы сохраняем положительный взгляд на ряд секторов американской экономики на средне- и долгосрочной перспективе.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.37% (3405 п.)
📈 Nasdaq: +0.53% (11553 п.)
📈 Dow Jones +0.23% (27664 п.)
🌕 Золото: +0.08% ($1903)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.74% ($41.10)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.66% (0.788%/год.)

💡Фьючерсы на американские фондовые индексы умеренно растут, отыгрывая часть потерь вчерашнего дня на фоне ухудшения ситуации с коронавирусом и роста неопределенности вокруг президентских выборов и затянувшихся обсуждений нового пакета помощи экономике. В свою очередь, европейские рынки преимущественно снижаются на текущих торгах, а рынки Азии сегодня закрылись разнонаправленно.

⚠️ Ряд компаний представили отчетности за третий квартал:
• Pfizer #PFE – прибыль на акцию (EPS) составила $0.72, что выше консенсус-прогноза в $0.71. Выручка составила $12.13 млрд (снижение на 4.3% к прошлому году), что оказалось ниже ожиданий на $170 млн. Акции #PFE снижаются на 0.26% на пре-маркете.
• Merck #MRK – EPS составила $1.74, лучше ожиданий в $1.45. Выручка составила $12.55 млрд, также выше ожиданий в $12.27 млрд. Акции #MRK растут на 0.08% на пре-маркете.
• Caterpillar #CAT - EPS составила $1.34, лучше ожиданий в $1.17. Выручка составила $9.9 млрд (снижение на 22.4% к прошлому году), что также выше ожиданий на $120 млн. Акции #CAT снижаются на 1.35% на пре-маркете.
• Eli Lilly #LLY - EPS составила $1.54, лучше ожиданий в $1.37. Выручка составила $5.74 млрд (рост на 4.7% к прошлому году), что ниже ожиданий на $130 млн. Акции #LLY снижаются на 2.96% на пре-маркете, что также связано с прекращением регулятором испытаний терапевтического препарата от коронавируса на основе антител по причине отсутствия клинического эффекта.
• Raytheon #RTX – EPS составила $0.58 при ожиданиях в $0.49, а выручка составила $14.7 млрд, что хуже прогноза в $15.03 млрд. Акции #RTX растут на 0.15% на пре-маркете.
• Advanced Micro Devices #AMD – EPS составила $0.41, превысив прогноз в $0.35. Выручка составила $2.8 млрд (рост на 55.6% по отношению к прошлому году), что также выше консенсуса на $240 млн. Акции #AMD падают на 4.41% на пре-маркете.

🔴 Достижение соглашения по новому пакету стимулов до ноябрьских выборов выглядит все менее вероятным после новостей об утверждении кандидатуры Эми Кони Барретт в Верховный суд США, что окончательно закрепит консервативное республиканское большинство в высшей судебной инстанции, а также по причине разрешения членам Конгресса покинуть столицу для участия в предвыборной кампании. При этом спикер Палаты Представителей Нэнси Пелоси вновь подтвердила оптимизм по перспективам достижения сделки.

🟢 Акции Xilinx #XLNX растут на 11.4% на пре-маркете после подтверждения планов Advanced Micro Devices #AMD по приобретению компании за $35 млрд. После объединения штат инженеров будет насчитывать 13 тыс. человек с гибкой производственной стратегией, которая в значительной степени опирается на партнерство с Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM. С приходом новой CEO в 2014 г. AMD сосредоточила свое развитие на центрах обработки данных и сетей 5G.

🟢 Las Vegas Sands #LVS рассматривает возможность продажи своих казино в Лас-Вегасе, что позволит компании сосредоточиться на развитии азиатского направления, в первую очередь – на операциях в Макао. По оценкам аналитиков, продажа данных активов может принести компании $6 млрд. На этом фоне акции #LVS растут на 2.79% на пре-маркете.

Что еще происходит в мире…
🟢 Ant Group в среду прекратит прием заявок на IPO в Гонконге, что связано с ажиотажным спросом со стороны инвесторов.
🟢 Апелляционный суд США отказал в запросе Министерства юстиции по немедленному запрету скачивания приложения WeChat от Tencent #TCEHY.

💎 Рынок акций незначительно отскакивает после вчерашней коррекции. Вполне вероятно, что дальнейшее направление краткосрочного движения зададут отчетности технологических гигантов: Microsoft #MSFT отчитывается сегодня после закрытия, остальные - 29 октября после окончания торгов.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.34% (3555 п.)
📈 Nasdaq: +0.18% (11905 п.)
📉 Dow Jones -0.63% (29121 п.)
🌕 Золото: +0.35% ($1872)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.73% ($43.48)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -4.57% (0.937%/год.)

💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно на сегодняшнем премаркете – импульс ротации в пользу акций стоимости ослаб на фоне роста беспокойства инвесторов вокруг мрачных прогнозов по развитию пандемии и возможных сроков внедрения вакцины. На этом фоне европейские фондовые индексы преимущественно снижаются, а рынки Азии закрылись без выраженной динамики.

🔴 По словам Майкла Остерхольма, консультирующего избранного президента Джо Байдена по коронавирусу, для контроля над развитием пандемии и восстановления экономики до распространения вакцины необходим новый локдаун длительностью от четырех до шести недель. При этом данный план подразумевает новый пакет помощи экономике, который бы полностью покрыл потери заработной платы, а также расходы компаний, штатов и муниципалитетов. Ранее на этой неделе М. Остерхольм заявил, что США идут к «коронавирусному аду».

🔴 Сегодня наступит дедлайн по продаже американского сегмента TikTok #BDNCE альянсу Oracle #ORCL, Walmart #WMT – ранее во вторник компания подала петицию, оспаривающую указ президента Д. Трампа о блокировке приложения, которым пользуются более 100 млн американцев.

🟢 Акции Moderna #MRNA растут на 4.2% на пре-маркете после заявления компании о планах опубликовать промежуточные результаты третьей фазы клинических испытаний вакцины от коронавируса – компания заявила, что ее эффективность может оказаться не ниже и даже выше, чем у Pfizer #PFE (90%).

🔴 Международное Энергетическое Агентство (МЭА) вслед за ОПЕК ухудшила прогноз по восстановлению мирового спроса на нефть – баланс рынка будет восстанавливаться медленно, если не изменятся фундаментальные факторы. В настоящий момент МЭА ожидает, что мировой спрос сократится на 8.8 млн баррелей в сутки в этом году, но также улучшила прогноз на 2021 г. Несмотря на то, что хорошие новости по вакцине могли повысить спрос, проблемы, связанные с доставкой вакцины для миллиардов людей, не позволят этому фактору существенно изменить конъюнктуру рынка в течение следующих шести месяцев. Потому наиболее вероятно, что планировавшееся ранее увеличение добычи странами ОПЕК и РФ будет отложено и, напротив, на встрече группы, которая состоится через три недели, будет рассматриваться возможность дальнейших сокращений.

🟡 Валовая стоимость проданных товаров на Single’s Day на платформах Alibaba #BABA и JD.com #JD составила рекордные $115 млрд. Несмотря на это, акции китайских технологических компаний продолжили падение на фоне новых антимонопольных законов, представленных китайским правительством. В свою очередь, Morgan Stanley считает, что новые законы будут иметь негативные последствия для крупных интернет-компаний, занимающих доминирующие позиции в различных сегментах. Однако, конкуренция на китайском рынке уже значительно усилилась в последние годы – например Alibaba и Tencent #TCEHY теряют долю рынка в пользу Pinduoduo #PDD и Bytedance #BDNCE.

Что еще происходит в мире…
🔴 Facebook #FB и Google #GOOG продлили запрет на поствыборную политическую рекламу.
🔴 В Сан-Франциско введен запрет на использование природного газа в новых домах.

💎 Рынок акций консолидируется после взрывной динамики начала недели, катализаторами продолжения роста могут стать положительные данные по вакцине от компании Moderna и бОльшая определённость по пакету поддержки экономики. При этом нельзя исключать локальной коррекции на фоне негативного новостного фона вокруг развития пандемии, тем не менее, мы считаем, что рынок скорее продолжит рост на среднесрочном горизонте.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#неделя_впереди #США

⚠️ Важные события предстоящей недели:
• В понедельник 30 ноября начнется двухдневная встреча ОПЕК.
• Во вторник 1 декабря глава ФРС Джером Пауэлл и министр финансов Стивен Мнучин предстанут в банковском комитете Сената.
• Также во вторник выйдут ноябрьские данные по Индексу менеджеров по закупкам в производственной сфере – ожидается значение в 57.9. В свою очередь, данные по индексу в непроизводственной сфере ожидаются в четверг 3 декабря.
• В среду 2 декабря должно вступить в силу соглашение о сотрудничестве Nikola #NKLA и General Motors #GM.
• В пятницу 4 декабря выйдут ноябрьские государственные данные о новых рабочих местах, созданных американский экономике вне сельскохозяйственного сектора – ожидается 500 тыс. новых рабочих мест. Также выйдут данные по уровню безработицы на конец ноября – ожидается 6.8%.
• Salesforce.com #CRM может объявить о покупке Slack Technologies #WORK.
• На неделе выйдет отчет о валовом доходе от игр в Макао, который может повлиять на акции Melco Resorts & Entertainment #MLCO, Wynn Resorts #WYNN и Las Vegas Sands #LVS. Также ожидается отчет по ежедневной выручке от азартных игр (DART report).
• Ожидается ноябрьский отчет о продажах автомобилей в Китае и ежемесячный отчет о продажах Nio #NIO – выход отчета Nio может привести к волатильности в акциях Xpeng #XPEV, Li Auto #LI и Kandi Technologies #KNDI.

⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
30 ноября - Zoom Video #ZM
1 декабря - Salesforce.com #CRM
2 декабря - Snowflake #SNOW

🟡 В понедельник начнется двухдневная встреча ОПЕК, от которой инвесторы ожидают дальнейшего смягчения квот на добычу нефти и продление текущего соглашения еще на три месяца. Ожидается, что спрос нормализуется до уровней, существовавших до пандемии, только к 2022 г.

⚡️ Помимо регулирования технологического сектора в условиях разделенного Конгресса и президентства Дж. Байден, другим важным трендом на ближайшие 12-18 месяцев станет рост секторов кибербезопасности и облачных технологий, что связано с рекордными за последние 20 лет темпами роста спроса на данные услуги. Главные бенефициары:
• Microsoft #MSFT
• Salesforce #CRM
• Alibaba #BABA
• Tencent #TCEHY
• Baidu #BIDU

💡 Barron’s отмечает:

⚡️ По оценке Barron’s, если Ford #F сможет достичь целевого показателя рентабельности в 8%, чистая прибыль на акцию (EPS) составит $2.50-$3.00. С учетом средней оценки компании за последние пять лет в P/E=7, акции #F могут вырасти до $20 с текущих $9.09.

⚡️ Regis #RGS и Azek #AZEK также получили положительные отзывы Barron’s.

💎 На следующе неделе начинается последний месяц года, с учетом снижения уровня неопределенности, мы вполне можем стать свидетелями предрождественского ралли. Управляющие стремятся увеличить годовые бонусы, поэтому они будут заинтересованы в сильном фондовом рынке. Помешать этому может выход из под контроля ситуации с заражениями Covid-19 и/или неожиданно негативные новости по испытаниям вакцин. Поэтому мы положительно оцениваем перспективы американского рынка акций, при этом не забываем про бдительность и готовы к неожиданностям.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.86% (3685 п.)
📈 Nasdaq: +0.68% (12452 п.)
📈 Dow Jones +0.87% (30194 п.)
🌕 Золото: -0.66% ($1826)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.51% ($50.46)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.92% (0.933%/год.)

💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы растут на премаркете на фоне начала распространения вакцин Pfizer #PFE и BioNTech #BNTX по США, а также надежд на согласование нового пакета стимулов – наилучшим шансом станет его принятие совместно с пакетом из 12 законопроектов, которые Конгресс должен утвердить до пятницы для продления финансирования федерального правительства. На этом фоне европейские фондовые рынки уверенно растут, рынки Азии закончили день также преимущественно в зеленой зоне.

🟢 Согласно официальным инструкциям Центра контроля и профилактики заболеваний США (CDC), медицинские работники должны быть первыми, кто получит вакцину, наряду с гражданами, живущих в условиях длительного ухода. Эта группа состоит примерно из 24 млн американцев, которые получат большую часть доз, которые будут произведены к концу года. Цель состоит в том, чтобы остальное население США было вакцинировано к лету 2021 г. При этом данные Pew Research указывают на логистические препятствия, а также, что до 40% американцев не намерены вакцинироваться. При этом, согласно экспертам, для достижения коллективного иммунитета ~70% населения должны быть вакцинированы или иметь антитела.

🟢 За выходные пришел целый ряд новостей по слияниям и поглощениям:
• AstraZeneca #AZN объявила о покупке разработчика препаратов для лечения редких заболеваний Alexion Pharmaceuticals #ALXN за $39 млрд, что станет крупнейшим приобретением за всю историю компании. Акции #ALXN растут на 32% на премаркете.
• Производитель образовательного программного обеспечения Pluralsight #PS согласился на продажу компании Vista Equity Partners за $3.5 млрд. Акции #PS растут на 5.9% на премаркете.
• Huntington Bancshares #HBAN объявила о слиянии с TCF Financial #TCF.
• Electronic Arts #EA объявила о покупке британского создателя игр Codemasters за $1.2 млрд.
• GlaxoSmithKline #GSK предлагает $120 за акцию Eidos Therapeutics #EIDX, также на покупку компании претендует BridgeBio Pharma #BBIO.

🔴 Несколько федеральных правительственных агентств США, а также министерства финансов и торговли, сообщили о взломе ряда их сетей через систему сетевого управления SolarWinds #SWI. Также сообщается, что хакерская атака является делом рук правительства РФ.

Что еще происходит в мире…
🔴 Германия вводит полный локдаун со среды 16 декабря до окончания рождественских праздников на фоне роста числа заражений коронавирусом.
🔴 Акции Virgin Galactic #SPCE падают на 14% на премаркете после преждевременного завершения испытательного полета корабля SpaceShipTwo «Unity» по причине проблем с двигателем.
🟡 Google #GOOG перенесла возвращение работников в офис до сентября 2021 г.
🟢 Tesla #TSLA проинформировала сотрудников своего завода во Фремонте, что производственные линии High-End Model S и X будут закрыты с 24 декабря по 11 января, что может быть связано с обновлением дизайна автомобилей.
🔴 Вслед за остановкой IPO Antgroup и ужесточением регулирований, правительство Китая оштрафовало целый ряд технологических гигантов, в том числе Alibaba #BABA и Tencent China Literature #TCEHY, за непредоставление информации о прошедших поглощениях.

💎 До рождественских праздников остается чуть больше недели, после этого существенная часть трейдеров уйдет в отпуска, что отразится на активности торгов. Мы планируем нарастить долю денежных средств на этой неделе, чтобы чувствовать себя спокойнее в предстоящие неликвидные торговые сессии.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.55% (3760п.)
📈 Nasdaq: +0.75% (12712 п.)
📈 Dow Jones +0.43% (30854 п.)
🌕 Золото: -0.02% ($1917)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.78% ($54.32)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.13% (1.052%/год.)

💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы растут на премаркете на фоне новостей о получении демократами контроля над Конгрессом по результатам выборов в штате Джорджия. На фоне победы демократов на рынке было отмечено снижение стоимости акций технологических компаний из-за резкого роста регуляторных рисков, а также рост акций циклических секторов на фоне ожиданий увеличения объемов бюджетных стимулов экономике. Также рынки приветствуют утверждение Конгрессом результатов голосования коллегии выборщиков на президентских выборах, которое было отсрочено из-за захвата здания Капитолия сторонниками Д. Трампа – теперь Дж. Байден безоговорочно является избранным 46 президентом США. Д. Трамп, в свою очередь, заявил, что передача власти 20 января пройдет в плановом режиме. На этом фоне европейские фондовые индексы преимущественно растут на текущих торгах, рынки Азии также закрылись в зеленой зоне.

🔴 Акции китайских технологических компаний и производителей электрокаров падают на премаркете на фоне сообщений, что правительством рассматривается вопрос о запрете американцам инвестировать в Alibaba #BABA, Tencent #TCEHY, JD.com #JD и Baidu #BIDU. Также сообщается, что Государственный департамент и Министерство обороны рассматривают возможность расширения санкционного списка компаний, которые могут сотрудничать с Народно-освободительной армией Китая. На этом Baidu заявила о планах в первом квартале провести IPO в Гонконге с привлечением $3.5 млрд.

🟢 Акции производителей электромобилей значительно растут на премаркете на фоне перехода контроля над Конгрессом к демократам. Инвестбанк Wedbush Securities ожидает увеличения налоговых льгот, рост интереса потребителей и общее увеличение государственной поддержки.

🟡 Нью-Йорк планирует компенсировать прогнозируемый дефицит бюджета в размере более $8.7 млрд за счет повышения налогов на богатых, а также легализации марихуаны и спортивных ставок. Акции DraftKings #DKNG, Flutter Entertainment #PDYPF и Penn National Gaming #PENN растут на фоне заявления о том, что спортивные онлайн-ставки будут производиться через лотерейную систему, а не через казино, чтобы увеличить налоговую выручку для штата. В 25 штатах и Округе Колумбия уже разрешены спортивные ставки.

Что еще происходит в мире…
🟡 Twitter #TWTR и Facebook #FB заблокировали аккаунты Д. Трампа, на фоне вчерашних беспорядков в Капитолии.
🟢 Общая стоимость криптовалютного рынка достигла рекорда, превысив $1 трлн благодаря взлёту биткоина до $37.7 тыс. Bitcoin уже вырос примерно на 30% с начала 2021 г. и на 380% за последний год.
🟡 Согласно опросу, проведенному Йельской школой менеджмента, более 30 CEO рассматривают возможность оказания финансовой поддержки республиканским конгрессменам, которые планировали оспорить результаты голосования коллегии выборщиков.
🟢 General Motors #GM заявил о росте продаж в 4 кв 2020 г. на 4.8% по сравнению с прошлым годом. Акции #GM растут на 1.21% на премаркете.
🟡 Roblox #RBLX сменила формат выхода на биржу с IPO на прямой листинг (direct listing).

💎 Окончание выборов в Джорджии снимает рыночную напряженность, и оба американских индекса устремляются вверх. С учетом победы демокаратов мы будем продолжать ребалансировку портфелей из технологических компаний в пользу целого ряда акций стоимости. Опять же, важно понимать, что технологии продолжат занимать существенную долю портфеля, но с меньшей, чем обычно, аллокацией (весом).

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.40% (3776 п.)
📉 Nasdaq: -0.13% (12884 п.)
📉 Dow Jones -0.49% (30760 п.)
🌕 Золото: -0.21% ($1848)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.45% ($55.56)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.99% (1.097%/год.)

💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете снижаются. Рынок неоднозначно отреагировал на представленный Джо Баденом пакет поддержки экономики объемом в $1.9 трлн. По словам аналитика по ценным бумагам Джеффа Бухбиндера, с одной стороны, пакет поддержки стимулирует восстановление экономики, но с другой стороны поспособствует повышению налогов и изменению процентных ставок, что может негативно отразиться на рынке. Также инвесторы ожидают старт сезона отчетностей, который откроют три крупнейших банка сегодня. Стоит отметить, что это первый отчетный период с момента, когда ФРС вновь разрешила банкам обратный выкуп акций. Европейские фондовые индексы торгуются с умеренным снижением, азиатские фондовые рынки закрылись разнонаправленно.

🔴 Правительство США добавило в санкционный список Xiaomi #XIACF, после чего акции компании упали более чем на 10%. В то время, как от внесения в черный список компаний: Alibaba #BABA, Tencent #TCEHY и Baidu #BIDU - правительство США отказалось.

⚡️ 🟢 JPMorgan Chase #JPM опубликовал квартальную отчетность. Прибыль на акцию составила $3.79, что выше консенсус-прогноза на $1.17. Чуть позже опубликуют отчетности Citigroup #C и Wells Fargo #WFC.

🟡 Microsoft #MSFT, Oracle #ORCL, Salesforce #CRM и американская некоммерческая организация Mayo Clinic совместно работают над разработкой цифрового паспорта вакцинации от коронавируса. С помощью Vaccination Credential Initiative (VCI) пользователи смогут подтверждать, что они защищены от коронавируса, и безопасно путешествовать, работать, жить и учиться.

🟢 По данным BofA, приток средств инвесторов в мировые акции на прошлой неделе составил $26.8 млрд, из которых $3.6 млрд в бумаги энергетических компаний, что является вторым по величине показателем за всю историю наблюдений. Приток инвестиций в финансовый сектор составил $2.1 млрд.

Что еще происходит в мире…
🟢 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. #TSM заявил о планах по капитальному вложению до $28 млрд, что говорит о позитивном взгляде менеджмента на перспективы индустрии.
🟢 Финальная серия «Мандалорца» подняла Disney #DIS в топ-чартов и позволила обогнать Netflix #NFLX.
🟡 Американские власти потребовали у Tesla отозвать 158 тыс. электромобилей Model S и Model X. В них обнаружили неисправность сенсорных дисплеев, которая может представлять угрозу безопасности.

💎 На факте представления нового пакета поддержки экономики рынок акций незначительно корректируется, что является классической реакцией инвесторов. Мы считаем, что текущее снижение не выльется в масштабное падение рынков, тем не менее мы заблаговременно удачно добавили в портфель ETF на рост волатильности в качестве защитного инструмента.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#инвестиционная_идея #акции #США #SE #abeta

💡 По результатам отчетности выручка компании SEA Ltd. #SE превысила консенсус-прогнозы, однако прибыль была ниже ожиданий в связи с агрессивными попытками выйти на рынок Латинской Америки. Компания имеет множество возможностей для роста и является привлекательной идеей для инвестирования.

SEA Ltd (SEA) - одна из крупнейших технологических компаний в Юго-Восточной Азии по объему выручки. Она предоставляет цифровые развлечения, мобильные и компьютерные игры через собственную игровую платформу Garena, услуги электронной коммерции через Shopee, а также цифровые платежи и финансовые услуги через сервис SeaMoney. Компания осуществляет свою деятельность в Сингапуре, Малайзии, Индонезии, Тайване, Вьетнаме, Таиланде и Филиппинах.

⬆️ Тезисы в пользу роста компании:

⚡️ SEA является ведущим интернет-конгломератом на быстрорастущих рынках Юго-Восточной Азии, с широкой диверсификацией деятельности в области онлайн-игр и электронной коммерции, а также с растущим присутствием в сфере цифровых платежных услуг.

⚡️ Долгосрочные контракты с международными разработчиками игр, в том числе с основным акционером Tencent #TCEHY.

⚡️ SEA занимает прочные позиции в отрасли, опираясь на свою высокомасштабируемую и капиталоэффективную бизнес-модель, передовые технологии и преимущества в области интеллектуальной собственности.

⚡️ Большие возможности для роста в сфере финансовых технологий. Также активный переход на онлайн покупки будет способствовать развитию e-commerce платформы Shopee.

⚠️ Риски связаны с валютными колебаниями и возможным появлением регуляторных рисков по мере развития компании в финансовом секторе.

✅ SEA Ltd. #SE
🎯 Целевая цена - $260, потенциал роста +10%.

💎 Считаем компанию интересной: впечатляют темпы роста, а также привлекательно то, как она cпозиционирована на быстроразвивающемся азиатском рынке. С первого взгляда может насторожить, что конгломерат убыточен по GAAP. Однако, стоит обратить внимание, что это объясняется масштабными инвестициями в рекламу и продажи, что может благоприятно отразиться на популярности продуктов компании в будущем. Расширение всегда требует вложений.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #SE от TradingView

Важные события предстоящей недели - 29.08.2021

В центре внимания - нефтегазовый сектор из-за опасений по поводу приближающегося к Луизиане урагана Ида, который может нанести ущерб энергетическим компаниям. Также стоит обратить внимание на автомобильный сектор в связи с публикацией данных по продажам автомобилей в США и электромобилей в Китае.

⚠️ Макроэкономические данные:

30 августа:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (июль)

31 августа:
• Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (август)
• Индекс доверия потребителей CB (август)
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)

1 сентября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (август)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (август)
• Запасы сырой нефти
• Выступление Бостика, члена FOMC

2 сентября:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Уровень производительности в несельскохозяйственном секторе (2 кв.)
• Затраты на рабочую силу (2 кв.)
• Объём промышленных заказов (июль)

3 сентября:
• Средняя почасовая заработная плата (август)
• Уровень безработицы (август)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (август)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes

📰 Отчетность интересующих нас компаний:

30 августа – Zoom #ZM, Li Auto #LI.

31 августа – Crowdstrike #CRWD, NetEase #NTES

1 сентября – Okta, Inc. #OKTA.

2 сентября – Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU, HP #HPE.

3 сентября – DocuSign #DOCU.

Увеличение дивидендных выплат:
Verizon #VZ, по прогнозам, объявит об увеличении квартальных дивидендов до $0.64 на акцию (было $0.6275). Новая годовая дивидендная доходность в размере около 4.68% будет выше среднего пятилетнего значения (4.47%).

Корпоративные новости:
Autodesk #ADSK проведет виртуальный день инвестора, рассчитывая восстановить доверие акционеров после падения акций на фоне публикации отчетности за прошедший квартал. Последние два года акции компании росли более чем на 10% за последующие три недели после проведения данного мероприятия.

Peloton Interactive #PTON готовится начать продажи бюджетных беговых дорожек и велотренажеров в США.

Автомобильный сектор:
Ожидается, что продажи автомобилей в США в августе сократятся на 9% из-за ухудшения ситуации с дефицитом полупроводников. Текущая ситуация может еще сильнее усугубить положение General Motors #GM, Ford #F, Toyota #TM, Honda #HMC и Stellantis #STLA. Также автопроизводители Nio #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI представят данные о поставках за август.

💡 Аналитики Barron’s отмечают привлекательность китайских акций, поскольку многие крупные компании Китая, такие как Alibaba #BABA, Tencent #TCEHY и Yum China #YUM на данный момент выглядят дешевыми из-за падения на фоне регулятивных действий национальных властей. По их мнению, реакция рынка слишком преувеличена, и Китай по-прежнему является основным источником глобального роста.

Barron’s выделяет для покупки акции:
✅ Plantronics #POLY- увеличение спроса на гарнитуры для различных областей связи на фоне роста количества виртуальных конференций может оказать благотворное влияние на оценку бизнеса.

💎 В пятницу рынок акций в очередной раз обновил исторические максимумы на факте события, которого несколько недель как огня боялись участники торгов. Золотое правило трейдеров: «продавай слухи, покупай факты» - отработало идеально. Мы не исключаем локальной коррекции из-за фиксации прибыли инвесторами на фоне бурного роста фондового рынка. При этом сохраняем бычий взгляд на среднесрочном горизонте.

#неделя_впереди #США

Новости премаркета США - 14.03.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.27% (4204 п.)
📉 Nasdaq: -0.23% (13254 п.)
📈 Dow Jones +0.51% (32981 п.)
🌕 Золото: -1.28% ($1962)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.97% ($106.68)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +4.06% (2.078%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Геополитика остается главным фактором, определяющим направление движения рынка. Несколько часов назад начался четвертый раунд переговоров между дипломатами Украины и России. Украинская сторона сообщила о некоторых трудностях в коммуникации, что несколько снизило энтузиазм инвесторов относительно скорого разрешения ситуации. Помимо этого, сегодня инвесторы будут следить за встречей представителей США и Китая в Риме. Главная тема для обсуждения - ситуация на Украине. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.

🟢 Индия рассматривает возможность покупки российской сырой нефти и других товаров, в том числе удобрений, с дисконтом и оплатой в рублях, сообщает Reuters. Согласно источникам издания, продолжается работа по созданию механизма торговли.

🔴 Крупный производитель бытовой химии и товаров для гигиены Procter & Gamble #PG (бренды Ariel, Fairy, Pampers, Gillette и другие) повышает отпускные цены в России среднем на 43%, а по некоторым позициям - более чем на 65-70%. Подорожание в компании объясняют ростом затрат на логистику и сырье, а также девальвацией рубля.

🟡 Германия может закупить до 35 истребителей F-35 производства Lockheed Martin #LMT на замену устаревшему Tornado. Ранее в компании заявили, что к 2030 году в Европе будет размещено более 500 истребителей F-35.

🟢 Rio Tinto #RIO выдвинул предложение о покупке канадской Turquoise Hill Resources #TRQ за $2.7 млрд. Сделка расширит доступ Rio к медным и никелевым объектам, а также позволит компании в упрощенном порядке сотрудничать с правительством Монголии для продвижения медного проекта в Ою Толгой.

🔴 Китайскому технологическому гиганту Tencent #TCEHY грозит рекордный штраф за нарушение законодательства Китая по отмыванию денежных средств, которые были обнаружены в платежной системе WeChat Pay. На Гонконгской фондовой бирже акции компании рухнули на 9.79%.

🔴 Foxconn и Unimicron - поставщики компонентов для Apple #AAPL, приостановили производство в китайском Шэньчжэне в связи со вспышкой COVID-19. Компании отметили, что смогут возобновить производство не раньше начала второй половины недели.

🟢 Volkswagen #VOW3 заявил о расширении партнерства с Ford #F в области электромобилей. Американский автопроизводитель выпустит второй электрокар для европейского рынка на платформе Volkswagen.

💎 Возможности для роста американского рынка пока ограничены: приближается заседание ФРС и сохраняется геополитическая напряженность. Без необходимой инвесторам определенности индексы пока не спешат демонстрировать выраженную динамику. Основное давление сейчас испытывает высокотехнологичный Nasdaq: бумаги компаний роста в преддверии повышения ставки не пользуются повышенным спросом. Краткосрочно сохраняем осторожное позиционирование наших портфелей и тактически фиксируем отросшие позиции.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Новости премаркета США - 17.03.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.17% (4342 п.)
📉 Nasdaq: -0.21% (13921 п.)
📉 Dow Jones -0.17% (33897 п.)
🌕 Золото: +0.67% ($1940)
⚫️ Нефть марки Brent: +5.71% ($101.93)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.96% (2.147%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций не смог развить вчерашний импульс, поскольку геополитические риски вновь вышли на передний план, а цены на сырье возобновили рост. Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что переговоры с Россией идут достаточно сложно. Однако, по его словам, любой вооруженный конфликт «можно прекратить за столом переговоров». Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.

🔴 Инфляция в Еврозоне в феврале достигла 5.9% в годовом исчислении. Это максимальный показатель за всю историю ведения расчетов, которые начались в январе 1997 года.

🔴 Вчера в России также были опубликованы недельные данные по инфляции, которая вновь оказалась на особо высоких уровнях. Темпы роста цен за прошедшую неделю составили 2.09%, инфляция в годовом выражении повысилась до 12.47%. 

🔴 Японский производитель полупроводников Renesas Electronics приостановил работу трех своих заводов по причине мощного землетрясения, произошедшего на северо-востоке страны в ночь на четверг. На долю компании приходится около 17% мирового рынка микросхем.

🔴 Uber #UBER и Lyft #LYFT ввели топливный сбор, который будет действовать на территории США в течение следующих двух месяцев, чтобы справиться с резким ростом цен на бензин. Пассажиры Lyft будут платить дополнительно $0.55 каждую поездку, а клиенты Uber - от $0.45 до $0.55 в зависимости от их местонахождения.

🟢 Intel #INTC получит более €5 млрд в качестве государственных субсидий на строительство крупного завода по производству полупроводников в Германии. Компания ожидает, что государственные средства покроют 30% расходов на строительство объекта. Сделка должна быть одобрена Европейской комиссией.

🔴 Reuters сообщил, что Alibaba #BABA и Tencent #TCEHY готовятся к сокращению десятков тысяч рабочих мест в этом году, для того чтобы справиться с усиливающимся регуляторным давлением и растущими издержками. По источникам издания, компании могут уволить примерно 10-15% штата.

💎 В начале года главным событием, которого ждали инвесторы, было мартовское заседание ФРС. По ожиданиям, факт повышения ставки и восстановившаяся определенность могли ознаменовать точку для дальнейшего ралли на рынке. Но, судя по реакции участников торгов и текущему уровню волатильности, полноценному ралли мешает сохраняющаяся геополитическая напряженность. Несмотря на то что в диалоге конфликтующих стран наметились позитивные подвижки, для уверенного роста необходимо больше конкретики. В связи с этим в ближайшие пару недель на рынке может сохраняться повышенная волатильность и вполне вероятны локальные коррекции. С целью снижения рисков планируем увеличение хеджирующих позиций.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Стоит ли выкупать коррекцию в акциях китайских издателей видеоигр?

💡 На прошлой неделе правительство КНР опубликовало проект новых правил, направленных на ограничение чрезмерных расходов и временных затрат в видеоиграх. Это привело к существенному падению акций крупнейших игроков индустрии: NetEase и Tencent, которые генерируют 100% и 50% операционной прибыли от видеоигр. На наш взгляд, коррекция предоставляет интересную точку для покупки.

Подробнее о проекте

• Согласно документу, разработчикам может быть запрещено дополнительно поощрять игроков за проведение внутриигровых платежей, а также за частую и продолжительную игру.
• Помимо этого, компании должны установить ограничение на максимальную сумму пополнения внутриигровых кошельков.
• Новые правила также запрещают предлагать несовершеннолетним участвовать в пользовательских аукционах и платных розыгрышах предметов.

Есть ли позитивные моменты?

Прежде всего стоит отметить, что проект еще не вступил в силу и пока никак не влияет на издателей. Более того, регулятор заявил, что будет активно оценивать отзывы общественности о предложенных правилах. Соответственно, существует вероятность, что проект не будет введен в действие в нынешнем виде. Сбор мнений продлится до 22 января.

Еще один положительный фактор для индустрии - проект предполагает обязать регулятора давать решение по одобрению отдельных игр в течение 60 дней. В последние годы выдача разрешений часто затягивалась на несколько месяцев и приводила к значительной неопределенности в планировании.

Правительство также подчеркнуло, что изменения направлены не только на обеспечение прав и здоровья пользователей, но и на создание здоровой среды для развития и структурного роста сектора. В подтверждение этому стоит привести данные по одобрению видеоигр.

Через несколько дней после выхода проекта регулятор опубликовал декабрьский отчет, в котором одобрил 105 отечественных и 40 зарубежных видеоигр. В список попали крупные новинки Tencent (Assassin’s Creed: Jade, Assault Fire, Taris Land) и NetEase (Lost Light).

В совокупности в этом году было одобрено 1075 имен, против 512 в 2022 г. и 748 в 2021 г. Многие государственные новостные агентства, включая Xinhua, People's Daily и China Central Television, заявили, что рост одобрений демонстрируют благосклонную позицию властей по отношению к развитию сектора.

Комментарии компаний

Tencent отметила, что с момента обновления ограничений в 2021 году она строго их выполняет. Менеджмент подчеркнул, что новые правила не окажут фундаментального влияния на бизнес-модель и операционную стратегию в игровом подразделении.

✅ Tencent #0700 #TCEHY
🎯 Целевая цена - HK$435, потенциал роста +48%

NetEase, в свою очередь, считает, что добилась значительного прогресса в ключевой области защиты несовершеннолетних, а принятие мер в основном призвано восполнить отсутствие регулирования после 2019 года. По словам руководства, новые изменения также не окажут значимого влияния на бизнес компании.

✅ NetEase #9999 #NTES
🎯 Целевая цена - HK$206, потенциал роста +46%

Общий взгляд на индустрию

После существенного изменения правил индустрия стремительно восстанавливается: в 2023 году выручка от продаж игр внутри страны выросла на 13% г/г до рекордных $42.6 млрд, а количество геймеров увеличилось на 0.61% до исторического максимума в 668 млн человек.

Учитывая, что большая часть регуляторных изменений уже прошла, а власти задали более позитивный тон, рассчитываем на продолжение роста. Расширение экономики Китая в ближайшие годы на уровне тренда и выше окажет дополнительную поддержку.

На этом фоне мы считаем, что недавняя коррекция в Tencent и NetEase могла быть чрезмерной и предоставляет неплохую точку для формирования позиций в акциях.

📊 Понравилась инвестиционная идея, но нет возможности купить акции у Вашего брокера?

У нас есть решение. Открытие инвестиционного счета в ОАЭ для жителей РФ без ВНЖ ЕС и других паспортов.

Подробнее по ссылке.

#аналитика #акции #Китай

@aabeta

Взгляд на впечатляющую отчетность Tencent

💡 Одним из лидеров роста в нашем китайском портфеле стали акции Tencent. С начала года котировки выросли почти на 30%. Вчера компания представила отличные результаты за 1-й квартал, которые укрепили нашу уверенность в перспективах самой компании, а также широкого технологического сектора.

✅ Tencent #700 #TCEHY - ведущая технологическая компания КНР с крупнейшими социальной сетью и облачным бизнесом, самым популярным сервисом платежей, масштабным присутствием в видеоиграх и коротких видео.
🎯 Целевая цена - HK$480, потенциал роста +25.7%

Основные моменты

Выручка выросла на 6% г/г до 159.5 млрд юаней, а чистая прибыль - на 54% до 50.3 млрд юаней. Это самый резкий рост чистой прибыли с третьего квартал 2012 года. Валовая рентабельность расширилась на 7.1 п.п. до 52.6%, благодаря оптимизации бизнеса и роста в выручке более маржинальных сегментов. Показатели ощутимо превысили ожидания рынка.

• Главным драйвером стало ускорение рекламного подразделения, где выручка выросла на 26% до 26.5 млрд юаней. Высокая активность наблюдалась во всех вертикалях бизнеса Tencent. Отдельно отметим, что рекламная выручка от сервисов коротких видео удвоилась, а проведенное время расширилось на 80%.

• После продолжительного застоя игровой сегмент начинает восстановление. Выручка осталась почти без изменений г/г, но выросла на 17.1% кв/кв и достигла 48.1 млрд юаней. Активизация покупок прошла как на домашнем, так и глобальном рынке.

• В сфере финтеха и бизнес-услуг продажи выросли на 7% до 52.3 млрд юаней. Слабость в офлайн сервисах была компенсирована ростом в облачном подразделении и комиссиями за e-commerce продажи от коротких видео.

Tencent выкупила обратно акции на HK$14.8 млрд, что позволило снизить число бумаг в обращении на 1.3% - максимальный показатель кв/кв за всю историю компании. При этом, ожидается ускорение в ближайших кварталах, поскольку цель на год выкупить HK$100 млрд. Учитывая солидное повышение рентабельности не исключаем дополнительное расширение байбека.

💎 Мы продолжаем держать Tencent в наших портфелях и по возможности будем увеличивать позицию на коррекциях. Ожидаем сохранение высоких темпов роста чистой прибыли и рентабельности, а также солидных объемов отдачи капитала в ближайшие годы. Акции все еще торгуются с привлекательной оценкой: форвардный P/E составляет 14x, против исторического среднего в 40x.

⚡️Инвестируйте вместе с нами в Китай

Наш инвестиционный тезис по Китаю себя оправдал - портфель прибавил более 14% за последние два месяца.

При текущих крайне сильных данных по экономике и дальнейшем стимулировании китайские акции могут прибавить более 20% до конца года.

Если Вы планируете сформировать портфель на китайский рынок, свяжитесь с нами, для этого заполните форму или запишитесь на Zoom звонок.

Для вас мы обеспечим наилучшее соотношение цена/качество в сравнении с ведущими управляющими на рынке.

#инвестиционная_идея #акции #облигации #Китай

@aabeta