Сбер составил интересную матрицу перспективных технологий на основе темпов роста числа научных публикаций, объема венчурных инвестиций и их динамики.
Получилось три блока технологий: (1) для мониторинга (2) изучения конкретных кейсов (3) перспективные технологии для проработки
В контуре повышенного интереса по совокупности:
📌Нейроинтерфейсы
📌Генеративный ИИ
📌Квантовые технологии (полезный квантовый компьютер)
📌Зеленый водород
📌web3.0
📌DeFi
#vc #trends
Получилось три блока технологий: (1) для мониторинга (2) изучения конкретных кейсов (3) перспективные технологии для проработки
В контуре повышенного интереса по совокупности:
📌Нейроинтерфейсы
📌Генеративный ИИ
📌Квантовые технологии (полезный квантовый компьютер)
📌Зеленый водород
📌web3.0
📌DeFi
#vc #trends
👍8🤔2
Итоги глобального рынка IPO в 2024г
По данным EY, в 2024г глобальный объем IPO составил $121 млрд (на 4% ниже, чем в 2023г), общая активность тоже немного отстала от прошлогоднего уровня: 1215 IPO против 1351 в 2023г.
🚩12% компаний, вышедших в 2024г. на биржу, привлекали ранее PE и VC финансирование. Они аккумулировали 46% объема всех IPO (см. график). Это заметное восстановление в динамике за последние пару лет.
📈По количеству IPO Индия впервые заняла 1 место (327), следом идут США (183), Европа (115) и материковый Китай (98), Япония (84).
📈США доминировали по объему выручки от IPO впервые с пика 2021г ($32,8 млрд).
📈По средней доходности лидировал Китай (123,9%, больше, чем в любой другой стране).
📈Технологии, медиа и телекоммуникации (TMT), промышленность и потребительский сектор доминировали в глобальных IPO, заняв около 60% совокупной доли во всех секторах как по количеству, так и по выручке.
📈Сектор аэрокосмической и оборонной промышленности устойчиво растет: количество IPO увеличилось с 10 в 2021г до 19 в 2024г. США, материковый Китай, Япония и Южная Корея лидируют в этом росте.
Перспективы на 2025 год выглядят оптимистичными, с сильным потоком компаний из разных секторов. Ожидается, что более половины IPO будут приходиться на секторы TMT, промышленности, здравоохранения и наук о жизни.
#vc #global #trends #IPO
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
По данным EY, в 2024г глобальный объем IPO составил $121 млрд (на 4% ниже, чем в 2023г), общая активность тоже немного отстала от прошлогоднего уровня: 1215 IPO против 1351 в 2023г.
🚩12% компаний, вышедших в 2024г. на биржу, привлекали ранее PE и VC финансирование. Они аккумулировали 46% объема всех IPO (см. график). Это заметное восстановление в динамике за последние пару лет.
📈По количеству IPO Индия впервые заняла 1 место (327), следом идут США (183), Европа (115) и материковый Китай (98), Япония (84).
📈США доминировали по объему выручки от IPO впервые с пика 2021г ($32,8 млрд).
📈По средней доходности лидировал Китай (123,9%, больше, чем в любой другой стране).
📈Технологии, медиа и телекоммуникации (TMT), промышленность и потребительский сектор доминировали в глобальных IPO, заняв около 60% совокупной доли во всех секторах как по количеству, так и по выручке.
📈Сектор аэрокосмической и оборонной промышленности устойчиво растет: количество IPO увеличилось с 10 в 2021г до 19 в 2024г. США, материковый Китай, Япония и Южная Корея лидируют в этом росте.
Перспективы на 2025 год выглядят оптимистичными, с сильным потоком компаний из разных секторов. Ожидается, что более половины IPO будут приходиться на секторы TMT, промышленности, здравоохранения и наук о жизни.
#vc #global #trends #IPO
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
👍5🔥1
Быстрорастущие технологические компании - один из главных драйверов роста экономики, но нехватка инструментов для финансирования ограничивает их потенциал, пишут «Ведомости».
«Техногазелям» характерны ежегодное увеличение выручки от 20 до 50%+ и способность быстро развиваться в течение многих лет. Венчурный капитал остается основным источником финансирования таких компаний, несмотря на существующие программы грантов и набирающие популярность краудфандинговые платформы.
🔸В 2024г объем венчурных инвестиций на российском рынке достиг $177 млн (двукратный рост по сравнению с 2023г).
🔸В топ-3 наиболее активных венчурных инвесторов в 2024г вошли фонд «Восход» (16 сделок), Московский венчурный фонд (12), ФРИИ (8).
🔸Больше всего инвестиций в России за прошедший год привлекла отрасль B2B-ПО - $41,3 млн (на 128% больше, чем в 2023г). На 2 и 3 местах потребительские товары и услуги ($19,8 млн) и медицина ($19 млн).
🔸В 2024г в России проведено 13 IPO и 4 SPO. Крупнейшее размещение было у производителя электроники группы «Элемент» (привлекла рекордные за последние два года 15 млрд руб).
🔸В 2025г на российском рынке прогнозируется от 15 до 20 сделок IPO.
🔸В 2025г крупнейшие сделки провели ERA Capital (1,5 млрд руб в разработчика IoT-систем Rubetek) и фонд «Восход» (305 млн руб. в разработчика нейроинтерфейсов Elvis).
Гранты и акселераторы набирают популярность, особенно в сфере DeepTech, но это не полноценные инвестиции. Фондов, финансирующих стартапы на поздних стадиях, все еще очень мало, они не могут в полном объеме обеспечить потребности рынка. Поэтому компании на стадии масштабирования вынуждены ограничивать свой рост из-за отсутствия финансирования или искать зарубежных инвесторов.
#vc #voskhodvc #trends
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
«Техногазелям» характерны ежегодное увеличение выручки от 20 до 50%+ и способность быстро развиваться в течение многих лет. Венчурный капитал остается основным источником финансирования таких компаний, несмотря на существующие программы грантов и набирающие популярность краудфандинговые платформы.
«Развитие инноваций включает в себя инфраструктуру, подготовку высококвалифицированных кадров, доступ к передовым технологиям, инвестиции и рынок. Программы поддержки должны сочетать рыночные механизмы с созданием благоприятной среды для отечественных компаний, особенно на ранних стадиях их развития»
Сергей Амирян, управляющий директор фонда «Восход»
🔸В 2024г объем венчурных инвестиций на российском рынке достиг $177 млн (двукратный рост по сравнению с 2023г).
🔸В топ-3 наиболее активных венчурных инвесторов в 2024г вошли фонд «Восход» (16 сделок), Московский венчурный фонд (12), ФРИИ (8).
🔸Больше всего инвестиций в России за прошедший год привлекла отрасль B2B-ПО - $41,3 млн (на 128% больше, чем в 2023г). На 2 и 3 местах потребительские товары и услуги ($19,8 млн) и медицина ($19 млн).
🔸В 2024г в России проведено 13 IPO и 4 SPO. Крупнейшее размещение было у производителя электроники группы «Элемент» (привлекла рекордные за последние два года 15 млрд руб).
🔸В 2025г на российском рынке прогнозируется от 15 до 20 сделок IPO.
🔸В 2025г крупнейшие сделки провели ERA Capital (1,5 млрд руб в разработчика IoT-систем Rubetek) и фонд «Восход» (305 млн руб. в разработчика нейроинтерфейсов Elvis).
«На ранних стадиях развития стартапов подходящими источниками финансирования являются ангельские инвестиции и гранты. Более зрелые компании нацелены на привлечение от венчурных, стратегических или институциональных инвесторов»
Сергей Амирян, управляющий директор фонда «Восход»
Гранты и акселераторы набирают популярность, особенно в сфере DeepTech, но это не полноценные инвестиции. Фондов, финансирующих стартапы на поздних стадиях, все еще очень мало, они не могут в полном объеме обеспечить потребности рынка. Поэтому компании на стадии масштабирования вынуждены ограничивать свой рост из-за отсутствия финансирования или искать зарубежных инвесторов.
#vc #voskhodvc #trends
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
👍5🤔1
Как пошлины Трампа повлияют на венчурный рынок💰
Венчурным инвесторам вместо поисков очередного «глобального единорога», придется мыслить более регионально и искать те компании, которые смогут в первую очередь доминировать и создать прочные конкурентные преимущества на своих местных рынках.
Из-за неопределенности, связанной с введением пошлин и резким ростом индекса волатильности VIX («Индекс страха», рассчитываемый Чикагской опционной биржей) публичные рынки резко упали. Стартапы, включая Klarna и Chime, StubHub, eToro и 1Komma5, приостановили свои планы по IPO.
Как пошлины скажутся на техсекторе и инвестиционных стратегиях?
📍Иностранным компаниям станет сложнее проникнуть на рынок США с широкой клиентской базой.
📍Трансграничные M&A-сделки усложнятся из-за протекционистской политики.
📍Стартапам с глобальными стратегиями теперь придется анализировать, смогут ли они локализовать свои операции, и что будет, если доступ к ключевым рынкам/поставщикам будет ограничен.
📍Неясные перспективы рынка IPO - очередной удар по инвесторам и стратегиям экзитов.
📍Если сократится финансирование из США (а оно и так сокращалось последнее время: в 1 кв 2025г только 46,9% всех европейских сделок включали капитал США, для Китая этот показатель составил всего 5%) замедлит рост стартапов в странах, зависимых от внешнего финансирования
Получается, что деглобализация может набрать высокие обороты. Вместе со всеми сложностями, это может помочь созданию условий для развития сильных отечественных компаний, где тарифы выступят в качестве временных защитных барьеров, чтобы местные команды запускались и масштабировались без давления конкурентов из других стран.
Инвесторам придется искать региональных чемпионов. В целом, этот тренд уже реализуется на уровне политики некоторых государств: например, французское правительство поддержало местную альтернативу OpenAI и Anthropic (парижскую компанию Mistral AI) заключив ряд контрактов, а госорганы Китая активно используют DeepSeek .
#vc #global #IPO #trends
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
Венчурным инвесторам вместо поисков очередного «глобального единорога», придется мыслить более регионально и искать те компании, которые смогут в первую очередь доминировать и создать прочные конкурентные преимущества на своих местных рынках.
Из-за неопределенности, связанной с введением пошлин и резким ростом индекса волатильности VIX («Индекс страха», рассчитываемый Чикагской опционной биржей) публичные рынки резко упали. Стартапы, включая Klarna и Chime, StubHub, eToro и 1Komma5, приостановили свои планы по IPO.
Как пошлины скажутся на техсекторе и инвестиционных стратегиях?
📍Иностранным компаниям станет сложнее проникнуть на рынок США с широкой клиентской базой.
📍Трансграничные M&A-сделки усложнятся из-за протекционистской политики.
📍Стартапам с глобальными стратегиями теперь придется анализировать, смогут ли они локализовать свои операции, и что будет, если доступ к ключевым рынкам/поставщикам будет ограничен.
📍Неясные перспективы рынка IPO - очередной удар по инвесторам и стратегиям экзитов.
📍Если сократится финансирование из США (а оно и так сокращалось последнее время: в 1 кв 2025г только 46,9% всех европейских сделок включали капитал США, для Китая этот показатель составил всего 5%) замедлит рост стартапов в странах, зависимых от внешнего финансирования
Получается, что деглобализация может набрать высокие обороты. Вместе со всеми сложностями, это может помочь созданию условий для развития сильных отечественных компаний, где тарифы выступят в качестве временных защитных барьеров, чтобы местные команды запускались и масштабировались без давления конкурентов из других стран.
Инвесторам придется искать региональных чемпионов. В целом, этот тренд уже реализуется на уровне политики некоторых государств: например, французское правительство поддержало местную альтернативу OpenAI и Anthropic (парижскую компанию Mistral AI) заключив ряд контрактов, а госорганы Китая активно используют DeepSeek .
#vc #global #IPO #trends
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
PitchBook
The future of VC may have more borders
Trade wars signal a shift away from the globalization that has underpinned many VC strategies.
❤5🔥5👍4
Готов ли венчурный рынок России к росту и как на это повлияет ставка ЦБ📈
Как пишет Российская газета, за прошедший год объем сделок вырос на 46%, до $178 млн год к году. Среди возможных будущих стимулов роста — ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки.
В числе особенностей российского венчурного рынка:
📍Консолидация рынка вокруг зрелых проектов с устойчивой прибылью
📍Сокращение глубины финансирования
📍Ключевые ниши повышенного интереса: MedTech, ИИ, DeepTech, FinTech, кибербезопасность.
📍Наличие высококвалифицированных специалистов в наукоемких отраслях при сравнительной низкой себестоимости
📍Инвестиции в российские стартапы по-прежнему остаются высокорисковыми, но потенциально доходными — особенно на ранних стадиях.
Скорость внедрения инноваций при высокой ставке несколько снизилась, т.к. заказчики сфокусировали свои финансовые ресурсы в первую очередь на выполнении текущей программы капитальных вложений.
📉Снижение ключевой ставки может стать катализатором роста: оно сделает альтернативные инструменты (депозиты, ОФЗ) менее привлекательными, а стоимость заемного капитала — ниже. Это, в свою очередь, простимулирует как самих фаундеров активнее развивать бизнес, так и инвесторов — заходить в рисковые активы для получения большей доходности.
О полном восстановлении рынка говорить еще рано, но общая позитивная динамика уже наметилась.
#vc #trends #voskhodvc
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
Как пишет Российская газета, за прошедший год объем сделок вырос на 46%, до $178 млн год к году. Среди возможных будущих стимулов роста — ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки.
Позитивная динамика 2024г объясняется несколькими факторами: переориентацией капитала на внутренний рынок, усилением активности бизнес-ангелов и корпоративных инвесторов, а также развитием инвестиционных платформ и синдикатов. В условиях ограничений на зарубежные вложения инвесторы все чаще ищут возможности внутри страны, а новые механизмы объединения частных (ритейл) инвесторов обеспечивают доступ стартапов к финансированию.
Артур Мартиросов, партнер фонда "Восход"
В числе особенностей российского венчурного рынка:
📍Консолидация рынка вокруг зрелых проектов с устойчивой прибылью
📍Сокращение глубины финансирования
📍Ключевые ниши повышенного интереса: MedTech, ИИ, DeepTech, FinTech, кибербезопасность.
📍Наличие высококвалифицированных специалистов в наукоемких отраслях при сравнительной низкой себестоимости
📍Инвестиции в российские стартапы по-прежнему остаются высокорисковыми, но потенциально доходными — особенно на ранних стадиях.
Скорость внедрения инноваций при высокой ставке несколько снизилась, т.к. заказчики сфокусировали свои финансовые ресурсы в первую очередь на выполнении текущей программы капитальных вложений.
📉Снижение ключевой ставки может стать катализатором роста: оно сделает альтернативные инструменты (депозиты, ОФЗ) менее привлекательными, а стоимость заемного капитала — ниже. Это, в свою очередь, простимулирует как самих фаундеров активнее развивать бизнес, так и инвесторов — заходить в рисковые активы для получения большей доходности.
Тем не менее, фундаментально на венчур влияет не только ставка, но и:
— доступ к ликвидности (возможность венчура привлекать инвестиции на последующих раундах);
— горизонты выхода;
— возможность масштабирования проектов в том числе за пределами РФ.
Артур Мартиросов, партнер фонда "Восход"
О полном восстановлении рынка говорить еще рано, но общая позитивная динамика уже наметилась.
#vc #trends #voskhodvc
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
❤7👍3🤔1