#комментарий

Россия добилась от США и НАТО важных уступок

Речь идет среди прочего об ограничении развертывания ракетных систем, сокращении масштабов учений, возобновлении контактов по линии военных. В то же время в НАТО не намерены отказываться от своей политики «открытых дверей» и не готовы отводить силы и инфраструктуру на позиции 1997 года, как то требует Москва. Охарактеризуем саммит на «три с минусом» для России. Как минимум, мы не видим усугубления конфронтации.

США в очередной раз пригрозили санкциями в случае нападения на Украину, причем ограничения могут коснуться ключевых банков РФ: Сбер, ВТБ, Газпромбанк. Ранее, в 2018 году, уже были озвучены аналогичные меры, но санкции так и не ввели, поскольку последствия были бы негативными не только для России, а для всей мировой экономики. Сейчас ситуация не поменялась. Вероятность их ввода оцениваем как низкую, поэтому не ждем панических распродаж в акциях банков.

Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.

#индексы
В комментариях вы пишете, мол, зачем мы пишем в обзорах про политику. К сожалению, на текущем рынке влияние политики максимальное. Инвесторы только на политику и смотрят. Не важно, сколько стоит ваш бизнес, какие у него дивиденды, мультипликаторы или денежные потоки.

Сейчас мы видим негативную реакцию - обвал рынка внутри дня на новости о неудовлетворительных итогах переговоров со стороны замминистра иностранных дел.

#индексы
Как сказал наш подписчик Александр, вечер перестаёт быть томным. РТС -5,3%, IMOEX -3,4%. Геополитика и фондовый рынок ¯\_(ツ)_/¯

#комментарий

Нефть пользуется высоким спросом

Bloomberg сообщает, что физический рынок нефти очень сильный с начала года. Активный спрос есть со стороны Азии, причём он устойчив к омикрону. Мировой спрос пока сильнее, чем ожидалось, что вызывает на рынке бычьи настроения. Стоимость нефти Brent уже приблизилась к предыдущему максимуму в $86,5, а заявления политиков о продажи нефти из стратегических резервов не способствуют охлаждению напора «быков».

Для российского нефтегаза сейчас просто фантастическое время из-за рекордных рублевых цен на нефть. Мы ожидаем близкие к рекордным или рекордные показатели за 4 квартал и имеем уверенность в высоких показателях за первый квартал. Поэтому считаем, что доля нефтегазовых компаний в портфеле сейчас должна быть высокой.

Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.

#индексы
Отскок был недолгим) красные дни календаря продолжаются

#сбербанк
Сбер снизился на 260, т.е. теперь торгуется чуть ниже одного капитала.

Российский рынок был дешевым, а стал ещё более дешевым)

Что делать в этой ситуации? Мы считаем, на таком фоне как сейчас лучше обходиться без активных действий. Особенно опасно может быть использование плеча

⚡️ Проведение торгов 17 января 2022 года

Обращаем внимание на особенности проведения торгов и расчётов по сделкам 17 января на СПБ Бирже в связи с праздничным днем в США (Martin Luther King, Jr. Day). Более подробная информация о проведении торгов 17.01.2022 года здесь, информация об ограничениях подачи заявок и о датах исполнения обязательств здесь.

⚡️ Риск делистинга обыкновенных акций Triterras, Inc. (TRIT)

Уважаемые клиенты, информируем вас о риске делистинга акций компании Triterras, Inc. (TRIT) и риске совершения операций с ценными бумагами TRIT в режиме основных торгов. Обращаем внимание, что в случае делистинга ценных бумаг на фондовой бирже NASDAQ, они также будут исключены из Списка ценных бумаг, допущенных к организованным торгам на СПБ Бирже. В связи с риском делистинга информируем об особенностях проведения организованных торгов акциями TRIT с 14 января 2022 года на СПБ Бирже, более подробная информация здесь.

#лукойл
Даже при сильном обвале рынка, некоторые акции всё равно чувствуют себя хорошо. Ослабление рубля и рекордные цены на нефть дают рекордные доходы и дивиденды для нефтегаза. В Лукойле к тому же, есть машина байбэка. Вероятность санкций на нефтегаз крайне мала, поскольку это будет "выстрел в живот".

#индексы
А вот теперь пошёл отскок. Уж слишком привлекательные цены по "голубым фишкам"

#СОЛИДнаяАналитика
https://youtu.be/q7WBiavosHE

#нефть
Нефть сейчас в шаге от обновления локальных максимумов. В рублях цены рекордные. Нефтегаз просто купается в деньгах

#комментарий

Цены на нефть умеренно прибавляют на росте спроса

По состоянию на 7.50 мск цена мартовских фьючерсов на нефть марки Brent растёт на 0,05%, до 86,1 доллара за баррель. Как пишет Wall Street Journal, мировой спрос на нефть оказался выше, чем ожидалось, поскольку штамм коронавируса "омикрон" выглядит более мягким по сравнению с другими. Однако не стоит забывать о том, что спрос может снизится в Китае из-за политики "нулевой толерантности" к ковиду. Поэтому рынок может вновь сбалансироваться, а цены пойти на снижение.

Считаем, что в случае обновления текущих максимумов и закрепления цены выше $87, у нефти с точки зрения теханализа есть все шансы пойти на уровень $100. Поэтому в текущей ситуации неопределенность довольно высока, но развязка уже близко.

Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.

⚡️Напоминаем об особенностях проведения торгов и расчётов по сделкам сегодня, 17 января, на СПБ Бирже в связи с праздничным днем в США (Martin Luther King, Jr. Day).

#комментарий

Стоимость нефти Brent впервые за семь лет превысила 87 долларов

Стоимость североморского сырья достигла этой отметки впервые с 2014 года. Bloomberg связывает такой рост с ослаблением опасений по поводу влияния омикрон-варианта коронавируса и атакой беспилотников в Абу-Даби.

Ранее мы говорили, что если нефть сможет закрепиться выше $86,5 за баррель, то нас может ждать ралли вплоть до $100. Как мы видим, российский рынок даже несмотря на такие высокие уровни по нефти не стремится к росту. Однако зарубежные нефтегазовые компании сейчас чувствуют себя просто прекрасно. Российский рынок, в частности, нефтегазовые компании находятся "на низком старте". Пока не рекомендуем сокращать в них доли.

Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.

#СОЛИДнаяИдея

Неопределённость на российском рынке

Провал переговоров с США и НАТО, а также резкие комментарии представителей МИДа вызвали волну распродаж. Инвесторы боятся дальнейшего ответа России, который может быть военным. Размещение новых военных баз, учения в Белоруссии или Арктике будут провоцировать США и ЕС на новые санкции в отношении РФ. Самый страшный сценарий – отключение от SWIFT и наложение санкций на банки – может обвалить рынок ещё на 30-40%. Тогда текущие уровни по акциям покажутся высокими.

Однако мы не настолько пессимистичны. По-прежнему думаем, что РФ по некоторым пунктам сможет договорится с США и НАТО на этой неделе, а жёсткие санкции могут так и не быть введены. Не исключаем, что в ближайший месяц увидим постепенное ослабление геополитической напряженности. Однако пока ситуация довольно неопределённая. Мы рекомендуем воздержаться от открытия новых позиций по российскому рынку.

Сводная таблица инвестидей 17-21 января 2022

#СОЛИДнаяИдея #Skyworks_Solutions

Недооценённая компания растущей индустрии

Skyworks Solutions - представитель индустрии полупроводников.

• Бенефициар мирового перехода на технологии 5G.
• Относительная безопасность за счёт небольшой зависимости от Азии и диверсифицированного портфеля клиентов и индустрий в нём.
• Основные клиенты – Apple, Amazon, Cisco, General Electric, Microsoft, а также Samsung, Lenovo и LG.
• Эффективное управление, за счёт него компания остаётся одной из самых рентабельных в отрасли.
• Усиление присутствия в автомобильной индустрии после поглощения Infrastructure & Automotive Business.
• Недооценённость относительно основных конкурентов.

Основная идея: инвестиции в компанию роста, лидера по метрикам рентабельности в своём сегменте.

#индексы
"Красные дни календаря" продолжаются. Главное, как мы говорили в прошлом выпуске Солидной Аналитики, не использовать большие плечи.

Бордовое)

Вспомним великие цитаты)