- Морская часть первой нитки «Северного потока ‑ 2» технически завершена.
- Сенат США принял инфраструктурный проект на $1 трлн...❗Утренний комментарий за 11 августа 2021

#юнипро #инвестидеи
Юнипро согласно презентации по итогам I полугодия сообщило, что во втором полугодии (в декабре) будет выплата в размере 12 млрд. рублей на дивиденды, в пересчете на акцию 0,19 рубля (6,7% полугодовой доходности). Мы ожидаем, что бумаги достаточно быстро закроют нынешний дивидендный гэп.

Суммарная выплата за год составит 0,317 рубля на акцию, дивдоходность 11,3%.

p.s. Это наша самая первая инвестидея, которая затянулась на 2 года

#газпром #новатэк
С ценами на газ в Европе творится что-то невероятное. Газпром и Новатэк с большой долей вероятности заработают рекордные прибыли в этом году

- Инфляция в США в годовом сопоставлении составила 5,4% против прогноза в 5,3%.
- Белый дом подтвердил, что ведутся консультации с ОПЕК по увеличению добычи нефти для борьбы с ростом цен...❗Утренний комментарий за 12 августа 2021

ГК «Самолет» планирует разместить облигации объемом до 10 млрд руб.

Книга для подачи заявок на покупку облигаций ГК «Самолет» БО-П10 будет открыта во второй половине августа. Эмитент - девелоперская компания, специализирующаяся на комплексной застройке территорий.

Для участия в первичном размещении нового выпуска облигаций ГК «Самолет» БО-П10 вам необходимо связаться с вашим клиентским менеджером по телефону 8 (800) 250 70 10.❗ГК «Самолет» Резкий взлет, посадки не видно

#x5 #FIVE #аналитика
X5 Group сегодня представила свои финансовые результаты за 2 кв. 2021. Мы традиционно разберем этот отчет.

1. Выручка выросла на 10,7%. Среди крупных продуктовых ритейлеров это наиболее высокие темпы роста. Такая прибавка стала доступна за счёт восстановления трафика в магазины, а также за счет открытия новых магазинов и развития онлайн-продаж. Впрочем, об этих моментах мы уже писали в этом посте.
2. Скорректированная EBITDA выросла на 8,5%. Маржинальность слегка снизилась из-за роста расходов на персонал в связи с развитием онлайн-бизнесов и доставки. Важно то, что удалось не растерять валовую маржу, как произошло в Магните.
3. Чистая прибыль практически без изменений, поскольку рост операционной прибыли был нивелирован ростом амортизации.
4. По мультипликаторам оценка по-прежнему невысокая: P/E 16.3х, EV/EBITDA 6х.

В целом мы видим, что X5 в отличие от Ленты или Магнита продолжает наращивать не только выручку, но и операционную прибыль. Темпы роста удаётся поддерживать на уровне даже выше, чем заложено в прогнозе менеджмента и нашем прогнозе. Однако остаётся определенное давление в связи с денонсацией налогового соглашения с Нидерландами. Пока компания окончательно не разрешила этот вопрос, ждёт послаблений. В любом случае, менеджмент настроен на ежегодное увеличение дивидендов. Мы по-прежнему рекомендуем покупать бумаги FIVE-гдр в расчете на дальнейший рост бизнеса и дивидендов, вывод онлайн-направления на IPO и решения вопроса с двойным налогообложением.

-Новости и события
- Предстоящие размещения
- Торговые идеи
- Кривые доходностей (USD)
- Динамика Индексов облигаций и лидеры торгов за неделю
- Доходность облигаций Emerging Markets High Yield (EMHY, USD)❗Монитор рынка облигаций 12 августа 2021

#белуга #инвестидеи
Мы закрываем инвестидею в акциях Белуги в связи с достижением целевой цены. Доход составил 40% меньше, чем за месяц. Бумага ни на день не опускалась ниже цены входа.

Для долгосрочного удержания считаем, что Белугу удерживать можно. Потенциал на 2-3 года видим до 5500-6000

- ОПЕК повысила прогнозы по добыче нефти и конденсата на 2021 и 2022 гг.
- Согласно опросу Рейтер, ФРС объявит о начале сворачивания экстренного стимулирования уже в сентябре...❗Утренний комментарий за 13 августа 2021

#СОЛИДнаяАналитика
https://youtu.be/vjIPaFw4uzM

- ФАС готовит законопроект об ограничении наценки на продукты в торговых сетях.
- Блумберг заявляет, что трейдеры ожидают симпозиума ФРС 26-28 августа в Джексон-Хоул, ежегодного мероприятия, на котором раньше делали важные объявления...❗Утренний комментарий за 16 августа 2021

- Комментарий по рынкам
- Закрытие идеи по Белуга Групп
- Актуальные инвестиционные идеи этой недели
- Сводная таблица инвестиционных идей❗Еженедельный обзор инвестидей 16-20 августа