#алроса
Алроса показывает восстановление продаж алмазной продукции. Наши предположения подтвердились.
«По итогам продаж в сентябре мы видим сохранение начавшегося в августе укрепления спроса на алмазы на фоне постепенной нормализации уровня запасов у гранильных компаний и в ритейле. Наши клиенты активно используют доработанные нами за время пандемии инструменты, такие как сервис дистанционных показов сырья ALROSA Video-Viewer, и успешно отбирают товар, не приезжая лично в Москву. На ключевых рынках сбыта в США и Китае покупатели постепенно возвращаются в ювелирные магазины, в том числе благодаря стремительному развитию онлайн торговли. Тем не менее, говорить об относительно уверенном восстановлении спроса можно будет только по итогам важнейшего для ювелирного рынка праздничного сезона, приближение которого в этом году совпало с усложнением эпидемиологической обстановки в ряде стран», – сказал заместитель генерального директора АЛРОСА Евгений Агуреев.
Наша рекомендация: удерживать и докупать на коррекциях
Алроса показывает восстановление продаж алмазной продукции. Наши предположения подтвердились.
«По итогам продаж в сентябре мы видим сохранение начавшегося в августе укрепления спроса на алмазы на фоне постепенной нормализации уровня запасов у гранильных компаний и в ритейле. Наши клиенты активно используют доработанные нами за время пандемии инструменты, такие как сервис дистанционных показов сырья ALROSA Video-Viewer, и успешно отбирают товар, не приезжая лично в Москву. На ключевых рынках сбыта в США и Китае покупатели постепенно возвращаются в ювелирные магазины, в том числе благодаря стремительному развитию онлайн торговли. Тем не менее, говорить об относительно уверенном восстановлении спроса можно будет только по итогам важнейшего для ювелирного рынка праздничного сезона, приближение которого в этом году совпало с усложнением эпидемиологической обстановки в ряде стран», – сказал заместитель генерального директора АЛРОСА Евгений Агуреев.
Наша рекомендация: удерживать и докупать на коррекциях
#северсталь #аналитика
Северсталь показала рост продаж стальной продукции на 18% кв/кв. Это практически рекордные продажи за последние 7 лет. Строительная отрасль сейчас на подъеме, что вкупе с отложенным спросом стимулировало рекордные продажи. Средняя цена реализации в долларах почти не изменилась.
Этот отчет нам показывает, что по МСФО компания должна отчитаться крайне успешно и показать рост прибыли.
Напомним, что Северсталь являлась одной из наших рекомендаций на прошлом вебинаре
Северсталь показала рост продаж стальной продукции на 18% кв/кв. Это практически рекордные продажи за последние 7 лет. Строительная отрасль сейчас на подъеме, что вкупе с отложенным спросом стимулировало рекордные продажи. Средняя цена реализации в долларах почти не изменилась.
Этот отчет нам показывает, что по МСФО компания должна отчитаться крайне успешно и показать рост прибыли.
Напомним, что Северсталь являлась одной из наших рекомендаций на прошлом вебинаре
#ММК
Акции ММК устремились "на юг". Мы видим среди причин ожидаемое выбытие из индекса MSCI Russia по итогам пересмотра 10 ноября. Чтобы сохранить в нём место, акции должны стоить порядка 42-43 рублей, либо должно увеличиться их кол-во в свободном обращении. Ещё немаловажным фактором выступает рост цен на железную руду, что снижает маржинальность ММК ввиду плохой самообеспеченностью рудой
Акции ММК устремились "на юг". Мы видим среди причин ожидаемое выбытие из индекса MSCI Russia по итогам пересмотра 10 ноября. Чтобы сохранить в нём место, акции должны стоить порядка 42-43 рублей, либо должно увеличиться их кол-во в свободном обращении. Ещё немаловажным фактором выступает рост цен на железную руду, что снижает маржинальность ММК ввиду плохой самообеспеченностью рудой
#СОЛИДнаяаналитика
Свежий выпуск Солидной Аналитики уже на канале. Приятного и полезного просмотра!
https://youtu.be/uDwzRamR2vE
Свежий выпуск Солидной Аналитики уже на канале. Приятного и полезного просмотра!
https://youtu.be/uDwzRamR2vE
YouTube
Курс Доллара, Индексы, IPO Совкомфлота, SPO Аэрофлота, Северсталь, Алроса. СОЛИДная Аналитика #13
00:00 ...поехали!
00:17 Ситуация в США
02:11 Курс рубля
04:19 Интересный индекс
05:38 Северсталь
08:37 ММК
10:20 IPO Совкомфлота
15:07 Газпром
17:03 Сбербанк
17:41 Алроса
20:29 Аэрофлот
💡 Telegram Солид: https://t.iss.one/SolidPro
💰 Подписаться на YouTube канал:…
00:17 Ситуация в США
02:11 Курс рубля
04:19 Интересный индекс
05:38 Северсталь
08:37 ММК
10:20 IPO Совкомфлота
15:07 Газпром
17:03 Сбербанк
17:41 Алроса
20:29 Аэрофлот
💡 Telegram Солид: https://t.iss.one/SolidPro
💰 Подписаться на YouTube канал:…
Друзья, на какую тему хотите следующее познавательное видео?
Anonymous Poll
8%
Ликбез про ИИС
28%
Как собрать пассивный портфель из ETF
31%
Как подготовиться к кризису/второй волне
32%
Куда вложить 100 тыс., миллион и 10 миллионов?
2%
Другое (пишите в комментариях)
Сентимент рынка нейтральный.
Белый дом готовит новый пакет мер по стимулированию роста экономики США после пандемии на сумму $1,8 трлн. Советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил, что Трамп одобрил предложения по стимулированию, которые должны включать помощь малому бизнесу, авиакомпаниям, а также домохозяйствам. Он добавил, что пакет должны принять до 3 ноября – выборов президента США...❗Утренний комментарий за 12 октября 2020
Белый дом готовит новый пакет мер по стимулированию роста экономики США после пандемии на сумму $1,8 трлн. Советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил, что Трамп одобрил предложения по стимулированию, которые должны включать помощь малому бизнесу, авиакомпаниям, а также домохозяйствам. Он добавил, что пакет должны принять до 3 ноября – выборов президента США...❗Утренний комментарий за 12 октября 2020
t.iss.one
Ежедневный аналитический обзор
Октябрь 12, 2020
#mailrugroup #аналитика
В издании The Bell говорится, что Mail Ru может вывести на биржу своё игровое подразделение.
«В компании обсуждают несколько вариантов выхода на биржу. IPO требует кропотливой подготовки. Проще и быстрее поглотить уже торгующуюся на бирже компанию, говорит один из собеседников The Bell, знакомый с деталями переговоров. Размещение может произойти уже в 2021 году. Примерная оценка, на которую рассчитывают в компании, — $2,5–3 млрд. Если IPO случится, Mail.Ru Group останется без игр и их валютной выручки, но группа станет крупнейшим акционером новой компании, поэтому на ее капитализации сильно это сказаться не должно, рассуждает он: «Игровые компании стоят дороже, чем рекламный бизнес, поэтому, когда My.Games окажется за периметром группы, она будет стоить больше. Получается, внутри компания может потерять $1,5 млрд, но вовне она при этом получит $3 млрд».
Мы смотрим на это событие позитивно. Также ожидаем роста котировок в преддверии ребалансировки индекса MSCI Russia 10 ноября.
В издании The Bell говорится, что Mail Ru может вывести на биржу своё игровое подразделение.
«В компании обсуждают несколько вариантов выхода на биржу. IPO требует кропотливой подготовки. Проще и быстрее поглотить уже торгующуюся на бирже компанию, говорит один из собеседников The Bell, знакомый с деталями переговоров. Размещение может произойти уже в 2021 году. Примерная оценка, на которую рассчитывают в компании, — $2,5–3 млрд. Если IPO случится, Mail.Ru Group останется без игр и их валютной выручки, но группа станет крупнейшим акционером новой компании, поэтому на ее капитализации сильно это сказаться не должно, рассуждает он: «Игровые компании стоят дороже, чем рекламный бизнес, поэтому, когда My.Games окажется за периметром группы, она будет стоить больше. Получается, внутри компания может потерять $1,5 млрд, но вовне она при этом получит $3 млрд».
Мы смотрим на это событие позитивно. Также ожидаем роста котировок в преддверии ребалансировки индекса MSCI Russia 10 ноября.
#газпром
Индекс цен на газ в Европе восстанавливается даже быстрее, чем ожидал Газпром
Индекс цен на газ в Европе восстанавливается даже быстрее, чем ожидал Газпром
-Комментарий по рынкам
-Инвестиционные идеи
-Сводная таблица инвестиционных идей❗Еженедельный обзор инвестидей 12-16 октября 2020
-Инвестиционные идеи
-Сводная таблица инвестиционных идей❗Еженедельный обзор инвестидей 12-16 октября 2020
t.iss.one
Еженедельный аналитический обзор
Октябрь 12, 2020
Сентимент рынка нейтральный.
Индекс S&P 500 находится в шаге от обновления исторического максимума. Инвесторы отыгрывают неизбежное принятие нового пакета поддержки экономики США. Тем временем, в Европе нарастает ухудшение эпидемиологической обстановки. Премьер Британии Джонсон анонсировал многоуровневую систему вирусных ограничений, однако повторный локдаун вводиться не будет...❗Утренний комментарий за 13 октября 2020
Индекс S&P 500 находится в шаге от обновления исторического максимума. Инвесторы отыгрывают неизбежное принятие нового пакета поддержки экономики США. Тем временем, в Европе нарастает ухудшение эпидемиологической обстановки. Премьер Британии Джонсон анонсировал многоуровневую систему вирусных ограничений, однако повторный локдаун вводиться не будет...❗Утренний комментарий за 13 октября 2020
t.iss.one
Ежедневный аналитический обзор
Октябрь 13, 2020
#русал
Цена на алюминиевые фьючерсы подскочила до уровней начала 2019 года
Цена на алюминиевые фьючерсы подскочила до уровней начала 2019 года
#девелоперы #эталон #пик #облигации
Минфин выступил с инициативой продления меры, ставшей основным стимулом для роста ипотеки в последние месяцы: программу льготной ипотеки под 6,5% предлагается продлить до конца 2021 г., увеличив объем выдачи кредитов в рамках данной программы в три с лишним раза – с 900 млрд до 2,8 трлн руб.
Льготная ипотека является сейчас позитивным драйвером выручки у девелоперов. Также эта мера вызывает рост цен на жильё, что приводит к росту маржинальности. Поэтому акции и облигации девелоперов сейчас выглядят очень перспективно.
Среди акций наш фаворит Эталон, который должен на днях представить сильные операционные результаты по итогам 9 месяцев этого года. Среди облигаций мы выделяем сразу несколько привлекательных выпусков, в частности Джи-групп-001Р-01, ПИК-Корпорация 001Р-03, ПИК БО-7.
Минфин выступил с инициативой продления меры, ставшей основным стимулом для роста ипотеки в последние месяцы: программу льготной ипотеки под 6,5% предлагается продлить до конца 2021 г., увеличив объем выдачи кредитов в рамках данной программы в три с лишним раза – с 900 млрд до 2,8 трлн руб.
Льготная ипотека является сейчас позитивным драйвером выручки у девелоперов. Также эта мера вызывает рост цен на жильё, что приводит к росту маржинальности. Поэтому акции и облигации девелоперов сейчас выглядят очень перспективно.
Среди акций наш фаворит Эталон, который должен на днях представить сильные операционные результаты по итогам 9 месяцев этого года. Среди облигаций мы выделяем сразу несколько привлекательных выпусков, в частности Джи-групп-001Р-01, ПИК-Корпорация 001Р-03, ПИК БО-7.
Сентимент рынка нейтральный.
Лидеры ЕС сегодня должны объявить об отсутствии прогресса в переговорах по Brexit. Это означает, что подготовка к Brexit должна начаться без сделки, что может вызвать ослабление британской экономики...❗Утренний комментарий за 14 октября 2020
Лидеры ЕС сегодня должны объявить об отсутствии прогресса в переговорах по Brexit. Это означает, что подготовка к Brexit должна начаться без сделки, что может вызвать ослабление британской экономики...❗Утренний комментарий за 14 октября 2020
t.iss.one
Ежедневный аналитический обзор
Октябрь 14, 2020
#детскиймир #аналитика
Детский мир показал рост выручки на 13,5% за 3 кв. 2020
Сегодня представил свои операционные показатели Детский мир. Всё в рамках наших ожиданий. Компани успешно прошла острую фазу пандемии и теперь вернулась к прежним темпам роста. Хотим отметить пару важных моментов:
1. Рост выручки на 13,5% обусловлен ростом сопоставимых продаж и развитию онлайн канала. Теперь доля онлайна составляет 21%.
2. Детский мир закрыл сети ELC и ABC. В результате темп открытия новых магазинов упал до 3,8% - минимума за последние годы. Ставка менеджмента, согласно среднесрочной стратегии, теперь на развитие сверхмалого формата пунктов выдачи онлайн-заказов и сети зоомагазинов Зоозавр.
Поэтому текущие результаты мы считаем отличными. Также менеджмент заявил, что ожидает роста EBITDA более чем на 20%. Поэтому продолжаем удерживать в портфелях Детский мир. Компания продолжает расти и зарабатывать акционерам на дивиденды.
Детский мир показал рост выручки на 13,5% за 3 кв. 2020
Сегодня представил свои операционные показатели Детский мир. Всё в рамках наших ожиданий. Компани успешно прошла острую фазу пандемии и теперь вернулась к прежним темпам роста. Хотим отметить пару важных моментов:
1. Рост выручки на 13,5% обусловлен ростом сопоставимых продаж и развитию онлайн канала. Теперь доля онлайна составляет 21%.
2. Детский мир закрыл сети ELC и ABC. В результате темп открытия новых магазинов упал до 3,8% - минимума за последние годы. Ставка менеджмента, согласно среднесрочной стратегии, теперь на развитие сверхмалого формата пунктов выдачи онлайн-заказов и сети зоомагазинов Зоозавр.
Поэтому текущие результаты мы считаем отличными. Также менеджмент заявил, что ожидает роста EBITDA более чем на 20%. Поэтому продолжаем удерживать в портфелях Детский мир. Компания продолжает расти и зарабатывать акционерам на дивиденды.
#эталон #аналитика
Как заработать на росте недвижимости?
Эталон продемонстрировал рекордный третий квартал. Недавно мы писали, что ожидаем сильных результатов от этого девелопера. Напомним, что покупка гдр-Эталона является одной из наших инвестидей. Так что же в итоге показал Эталон?
1. Рост продаж на 40%! Благодаря эффекту отложенного спроса, низким ставкам по ипотеке и взлету цен на недвижимость.
2. Рост средней цены реализации жилья на 27%. Сейчас идёт стойкий спрос на недвижимость, особенно в Московском регионе, где преимущественные позиции занимает Эталон и ПИК.
3. Компания договорилась о 100% консолидации проекта ЗИЛ-Юг. Этот проект должен стать флагманским на ближайшее десятилетие и «кормить» акционеров.
Важный комментарий генерального директора:
«Благодаря сильным квартальным показателям по итогам 9 месяцев 2020 года нам удалось в значительной степени компенсировать негативный эффект от снижения потребительского спроса в 1 полугодии, вызванного ограничительными мерами на фоне распространения COVID-19. Продажи в денежном выражении достигли 53,5 миллиарда рублей, а денежные поступления – 52,8 миллиарда рублей, что практически совпадает с рекордным результатом за аналогичный период прошлого года. Достигнутые показатели создают хорошие предпосылки для реализации наших целей на 2020 год: уровень выполнения объявленного ранее оптимистичного сценария составляет 73-75%. Мы не сомневаемся, что в условиях сохраняющегося рекордно низкого уровня ключевой ставки, растущего инвестиционного спроса на недвижимость, а также благодаря сбалансированному предложению, Компания сможет достичь всех заявленных ранее целей. Кроме того, смещение нашего фокуса на реализацию недвижимости в денежном выражении, вместо объемов реализации в квадратных метрах, позволит нам в совокупности с контролем за накладными расходами еще сильнее повысить рентабельность нашего бизнеса по итогам 2020 года».
Поэтому мы, как и прежде, ждем реализации нашей инвестидеи с целью в 140 рублей. Более того, Эталон теперь является хорошим кандидатом для удержания на более длительный период ввиду большей ясности относительно будущих проектов.
Как заработать на росте недвижимости?
Эталон продемонстрировал рекордный третий квартал. Недавно мы писали, что ожидаем сильных результатов от этого девелопера. Напомним, что покупка гдр-Эталона является одной из наших инвестидей. Так что же в итоге показал Эталон?
1. Рост продаж на 40%! Благодаря эффекту отложенного спроса, низким ставкам по ипотеке и взлету цен на недвижимость.
2. Рост средней цены реализации жилья на 27%. Сейчас идёт стойкий спрос на недвижимость, особенно в Московском регионе, где преимущественные позиции занимает Эталон и ПИК.
3. Компания договорилась о 100% консолидации проекта ЗИЛ-Юг. Этот проект должен стать флагманским на ближайшее десятилетие и «кормить» акционеров.
Важный комментарий генерального директора:
«Благодаря сильным квартальным показателям по итогам 9 месяцев 2020 года нам удалось в значительной степени компенсировать негативный эффект от снижения потребительского спроса в 1 полугодии, вызванного ограничительными мерами на фоне распространения COVID-19. Продажи в денежном выражении достигли 53,5 миллиарда рублей, а денежные поступления – 52,8 миллиарда рублей, что практически совпадает с рекордным результатом за аналогичный период прошлого года. Достигнутые показатели создают хорошие предпосылки для реализации наших целей на 2020 год: уровень выполнения объявленного ранее оптимистичного сценария составляет 73-75%. Мы не сомневаемся, что в условиях сохраняющегося рекордно низкого уровня ключевой ставки, растущего инвестиционного спроса на недвижимость, а также благодаря сбалансированному предложению, Компания сможет достичь всех заявленных ранее целей. Кроме того, смещение нашего фокуса на реализацию недвижимости в денежном выражении, вместо объемов реализации в квадратных метрах, позволит нам в совокупности с контролем за накладными расходами еще сильнее повысить рентабельность нашего бизнеса по итогам 2020 года».
Поэтому мы, как и прежде, ждем реализации нашей инвестидеи с целью в 140 рублей. Более того, Эталон теперь является хорошим кандидатом для удержания на более длительный период ввиду большей ясности относительно будущих проектов.
Сентимент рынка негативный.
Инвесторов по-прежнему беспокоят перспективы принятия пакета мер поддержки экономики США. Согласно сообщениям СМИ, министр финансов страны Стивен Мнучин заявил, что пакет не будет принят до президентских выборов 3 ноября...❗Утренний комментарий за 15 октября 2020
Инвесторов по-прежнему беспокоят перспективы принятия пакета мер поддержки экономики США. Согласно сообщениям СМИ, министр финансов страны Стивен Мнучин заявил, что пакет не будет принят до президентских выборов 3 ноября...❗Утренний комментарий за 15 октября 2020
t.iss.one
Ежедневный аналитический обзор
Октябрь 15, 2020
#x5retailgroup #аналитика #лента
X5 объявила о росте выручки на 15,4% за 3 кв. 2020.
Как мы и ожидали, третий квартал остался довольно прибыльным для крупных продуктовых сетей. Тенденция к большим покупкам в магазинах у дома сохраняется, что видно по динамике среднего чека, который продолжает расти в отличие от трафика. В целом сопоставимые продажи, т.е. выручка без прироста новых магазинов, выросли на 6,9%.
Мы считаем, что эта тенденция присуща не только X5 Retail Group, но и Магниту, а также Ленте со своими особенностями. Сейчас акции (гдр) X5 торгуются вблизи своих исторических максимумов и серьезного апсайда не наблюдается. В свою очередь, мы призываем обратить внимание на расписки Ленты, которые оцениваются рынком дешевле, чем лидеры X5 и Магнит, и имеют потенциал роста к 250-270 рублям по нашим оценкам.
X5 объявила о росте выручки на 15,4% за 3 кв. 2020.
Как мы и ожидали, третий квартал остался довольно прибыльным для крупных продуктовых сетей. Тенденция к большим покупкам в магазинах у дома сохраняется, что видно по динамике среднего чека, который продолжает расти в отличие от трафика. В целом сопоставимые продажи, т.е. выручка без прироста новых магазинов, выросли на 6,9%.
Мы считаем, что эта тенденция присуща не только X5 Retail Group, но и Магниту, а также Ленте со своими особенностями. Сейчас акции (гдр) X5 торгуются вблизи своих исторических максимумов и серьезного апсайда не наблюдается. В свою очередь, мы призываем обратить внимание на расписки Ленты, которые оцениваются рынком дешевле, чем лидеры X5 и Магнит, и имеют потенциал роста к 250-270 рублям по нашим оценкам.
#нефть #индексы
Российский рынок сегодня пребывает в пессимистичном настроении из-за объявления санкций по делу Навального (хотя санкции точечные). Также негативом выступают сообщения о введении дополнительных мер против COVID-19 в ряде европейских стран.
Однако пока это всё лишь сентимент. На графике цены на нефть в рублях, по сути ключевой график для российского рынка. Мы не видим там никакого провала. Напротив цены благоволят на рост. Поэтому мы призываем не бояться текущей конъюнктуры, а наоборот ей пользоваться. Как гласит народная трейдерская мудрость: "Покупай, когда страшно".
Российский рынок сегодня пребывает в пессимистичном настроении из-за объявления санкций по делу Навального (хотя санкции точечные). Также негативом выступают сообщения о введении дополнительных мер против COVID-19 в ряде европейских стран.
Однако пока это всё лишь сентимент. На графике цены на нефть в рублях, по сути ключевой график для российского рынка. Мы не видим там никакого провала. Напротив цены благоволят на рост. Поэтому мы призываем не бояться текущей конъюнктуры, а наоборот ей пользоваться. Как гласит народная трейдерская мудрость: "Покупай, когда страшно".