#северсталь #ммк
Цены на железную руду обновляют максимумы на фоне подъема производства в Китае и перебоя поставок из Бразилии. Это выгодно Северстали, добывающей руду с избытком, и не выгодно ММК, которая покупает её на стороне.
Также мы считаем, что рост цен на желруду будет стимулировать рост цен на сталь в том числе
Цены на железную руду обновляют максимумы на фоне подъема производства в Китае и перебоя поставок из Бразилии. Это выгодно Северстали, добывающей руду с избытком, и не выгодно ММК, которая покупает её на стороне.
Также мы считаем, что рост цен на желруду будет стимулировать рост цен на сталь в том числе
Не знаете, какие акции прикупить прямо сейчас? Мы расскажем.
Друзья, уже 10 сентября (четверг) в 20:00 МСК состоится наш часовой стратегический вебинар "Отчетность компаний за 2 квартал: результаты и идеи". Его будут вести аналитик Дмитрий Донецкий, начальник отдела инвестиционного консультирования Дмитрий Балакин и доверительный управляющий Евгений Маришин.
Вы услышите анализ, рекомендации и идеи от нас, а также сможете обсудить животрепещущие темы и задать интересующие Вас вопросы. Мы покажем свой взгляд на отрасли и покажем приемлемые уровни для покупок конкретных акций. В общем, ценнейшая информация для инвестора.
Все участники вебинара получат подарок от Дмитрия Донецкого - готовые модельные портфели, которые включают в себя портфели по акциям РФ, дивидендным акциям РФ, акциям США, отборным корпоративным облигациям, а также портфель из ВДО и ОФЗ.
Участники, посетившие вебинар, получат еще один подарок - удобную раскладку по секторам в QUIK, где помимо акций также представлены ETF, лидеры роста и падения, лидеры по обороту и компании из индекса S&P500, торгующиеся на Мосбирже. Полный дашборд российского рынка!
Вебинар бесплатный, запись будет. Зарегистрироваться можно тут: https://clck.ru/QgNDS
Друзья, уже 10 сентября (четверг) в 20:00 МСК состоится наш часовой стратегический вебинар "Отчетность компаний за 2 квартал: результаты и идеи". Его будут вести аналитик Дмитрий Донецкий, начальник отдела инвестиционного консультирования Дмитрий Балакин и доверительный управляющий Евгений Маришин.
Вы услышите анализ, рекомендации и идеи от нас, а также сможете обсудить животрепещущие темы и задать интересующие Вас вопросы. Мы покажем свой взгляд на отрасли и покажем приемлемые уровни для покупок конкретных акций. В общем, ценнейшая информация для инвестора.
Все участники вебинара получат подарок от Дмитрия Донецкого - готовые модельные портфели, которые включают в себя портфели по акциям РФ, дивидендным акциям РФ, акциям США, отборным корпоративным облигациям, а также портфель из ВДО и ОФЗ.
Участники, посетившие вебинар, получат еще один подарок - удобную раскладку по секторам в QUIK, где помимо акций также представлены ETF, лидеры роста и падения, лидеры по обороту и компании из индекса S&P500, торгующиеся на Мосбирже. Полный дашборд российского рынка!
Вебинар бесплатный, запись будет. Зарегистрироваться можно тут: https://clck.ru/QgNDS
events.solidbroker.ru
Вебинар Москва 100920| АО ИФК "Солид"
Экспертный разбор
#яндекс #mailrugroup
Наши техи падают вслед за американскими. Когда то же должен был быть конец пузырю, как считаете?
Наши техи падают вслед за американскими. Когда то же должен был быть конец пузырю, как считаете?
Сентимент рынка негативный.
Нефтегазовая госкомпания из Саудовской Аравии Saudi Aramco снижает октябрьские отпускные цены на нефть всех сортов для потребителей в Азии и США, сообщает агентство Блумберг. Это является признаком того, что крупнейший в мире экспортер видит колебания спроса на топливо на фоне новых вспышек коронавируса по всему миру...❗Утренний комментарий за 7 сентября 2020
Нефтегазовая госкомпания из Саудовской Аравии Saudi Aramco снижает октябрьские отпускные цены на нефть всех сортов для потребителей в Азии и США, сообщает агентство Блумберг. Это является признаком того, что крупнейший в мире экспортер видит колебания спроса на топливо на фоне новых вспышек коронавируса по всему миру...❗Утренний комментарий за 7 сентября 2020
t.iss.one
Ежедневный аналитический обзор
Сентябрь 7, 2020
#газпром
Реакция акций Газпрома на сообщения о том, что Меркель не исключает действий по Северному Потоку-2 из-за отравления Навального
Реакция акций Газпрома на сообщения о том, что Меркель не исключает действий по Северному Потоку-2 из-за отравления Навального
-Комментарий по рынкам
-Инвестиционные идеи
-Сводная таблица инвестиционных идей❗Еженедельный обзор инвестидей 7-11 сентября
-Инвестиционные идеи
-Сводная таблица инвестиционных идей❗Еженедельный обзор инвестидей 7-11 сентября
t.iss.one
Еженедельный аналитический обзор
Сентябрь 7, 2020
#полюс #аналитика
С начала года акции Полюса выросли на 146%. Пора продавать?
Сегодня вышел отчет Полюса за 2 квартал этого года. Отчет ожидаемо хороший. Однако у многих возникает вопрос: а не дорого ли стоит Полюс даже при таких ценах на золото? Постараемся кратко изложить свои мысли по этому поводу.
1. Полюс – это самый рентабельный золотодобытчик в мире. Маржинальность по EBITDA 74%! На кривой себестоимости мировых производителей Полюс располагается в самом низу. Всё благодаря уникальным запасам легкоперерабатываемых руд. В этом квартале также позитивную роль оказала девальвация рубля.
2. Оценка по мультипликаторам следующая: EV/EBITDA 12, P/E 17. В секторе это самая высокая оценка, впрочем, как и историческая для Полюса. С этой точки зрения акции переоценены. По нашей финмодели, текущая цена будет оправдана, если средняя цена на золото будет в районе $2400 при текущем курсе доллара. Если оценивать исходя из дивидендной доходности, то текущая цена также будет оправдана лишь при параметрах выше.
3. Однако компания гасит долг. Коэффициент чистый долг/EBITDA составил 0,8х. Рано или поздно, если сохранится текущий уровень цен, то Полюс поменяет дивполитку. Мы предполагаем, что выплаты могут быть не 30% от EBITDA как сейчас, а например 60%. В таком случае, текущие цены вполне оправданы. Также не нужно исключать и того факта, что Полюс может потратить возросший денежный поток и на поглощение мелких золотодобытчиков, что также окажет определенную поддержку котировкам.
Поэтому наша рекомендация прежняя: сокращать позиции, но не полностью в расчете на то, что может поменяться дивполитика, или будет поглощение, или цена на золото будет гораздо выше текущих уровней.
С начала года акции Полюса выросли на 146%. Пора продавать?
Сегодня вышел отчет Полюса за 2 квартал этого года. Отчет ожидаемо хороший. Однако у многих возникает вопрос: а не дорого ли стоит Полюс даже при таких ценах на золото? Постараемся кратко изложить свои мысли по этому поводу.
1. Полюс – это самый рентабельный золотодобытчик в мире. Маржинальность по EBITDA 74%! На кривой себестоимости мировых производителей Полюс располагается в самом низу. Всё благодаря уникальным запасам легкоперерабатываемых руд. В этом квартале также позитивную роль оказала девальвация рубля.
2. Оценка по мультипликаторам следующая: EV/EBITDA 12, P/E 17. В секторе это самая высокая оценка, впрочем, как и историческая для Полюса. С этой точки зрения акции переоценены. По нашей финмодели, текущая цена будет оправдана, если средняя цена на золото будет в районе $2400 при текущем курсе доллара. Если оценивать исходя из дивидендной доходности, то текущая цена также будет оправдана лишь при параметрах выше.
3. Однако компания гасит долг. Коэффициент чистый долг/EBITDA составил 0,8х. Рано или поздно, если сохранится текущий уровень цен, то Полюс поменяет дивполитку. Мы предполагаем, что выплаты могут быть не 30% от EBITDA как сейчас, а например 60%. В таком случае, текущие цены вполне оправданы. Также не нужно исключать и того факта, что Полюс может потратить возросший денежный поток и на поглощение мелких золотодобытчиков, что также окажет определенную поддержку котировкам.
Поэтому наша рекомендация прежняя: сокращать позиции, но не полностью в расчете на то, что может поменяться дивполитика, или будет поглощение, или цена на золото будет гораздо выше текущих уровней.
Сентимент рынка нейтральный.
Президент США Дональд Трамп заявил, что поддерживает остановку строительства трубопровода Северный поток — 2 из-за госпитализации основателя ФБК Алексея Навального. Трамп добавил, что США «защищают Германию от России», в то время как немецкая сторона закупает от 60 до 70% энергоресурсов в России, и платит ей за это «миллиарды»...❗Утренний комментарий за 8 сентября 2020
Президент США Дональд Трамп заявил, что поддерживает остановку строительства трубопровода Северный поток — 2 из-за госпитализации основателя ФБК Алексея Навального. Трамп добавил, что США «защищают Германию от России», в то время как немецкая сторона закупает от 60 до 70% энергоресурсов в России, и платит ей за это «миллиарды»...❗Утренний комментарий за 8 сентября 2020
t.iss.one
Ежедневный аналитический обзор
Сентябрь 8, 2020
#яндекс
Акции Яндекса впервые за последнее время торгуются выше консенсуса аналитиков (консенсус 4353 рубля). Как мы уже писали ранее, причина этому разгон перед включением в индекс MSCI Russia и покупки индексными фондами, т.е. фактор искусственный
Акции Яндекса впервые за последнее время торгуются выше консенсуса аналитиков (консенсус 4353 рубля). Как мы уже писали ранее, причина этому разгон перед включением в индекс MSCI Russia и покупки индексными фондами, т.е. фактор искусственный
Сентимент рынка негативный.
Клинические испытания вакцины против COVID-19 AstraZeneca были приостановлены для расследования "потенциально необъяснимой болезни" у одного из участников. "Мы работаем над ускорением рассмотрения одного события, чтобы свести к минимуму любое потенциальное влияние на сроки испытаний", - добавила компания...❗Утренний комментарий за 9 сентября 2020
Клинические испытания вакцины против COVID-19 AstraZeneca были приостановлены для расследования "потенциально необъяснимой болезни" у одного из участников. "Мы работаем над ускорением рассмотрения одного события, чтобы свести к минимуму любое потенциальное влияние на сроки испытаний", - добавила компания...❗Утренний комментарий за 9 сентября 2020
t.iss.one
Ежедневный аналитический обзор
Сентябрь 9, 2020
#эталон
Акции Эталона по-прежнему отстают от других компаний строительного сектора. Тем не менее, мы ожидаем роста акции за счет выплаты высоких дивидендов (12 рублей) и восстановления индустрии
Акции Эталона по-прежнему отстают от других компаний строительного сектора. Тем не менее, мы ожидаем роста акции за счет выплаты высоких дивидендов (12 рублей) и восстановления индустрии
#нефть
Цена на нефть в рублях. Как мы видим, сейчас уровень цен 2017 года
Цена на нефть в рублях. Как мы видим, сейчас уровень цен 2017 года
Сентимент рынка нейтральный.
Алексей Навальный полностью пришел в себя после того, как его вывели из комы, пишет The Insider. Состояние здоровья политика «лучше, чем можно было бы ожидать в такой ситуации», отмечает издание. Навальному даже удалось вспомнить события, которые предшествовали отравлению. Госсекретарь США Майк Помпео допустил, что к отравлению Навального могут быть причастны высокопоставленные российские чиновники и США сделают всё возможное, чтобы установить виновных в ситуации. Однако пресс-секретарь Кира Ярмыш заявила, что данные в СМИ о текущем состоянии политика "сильно преувеличены"...❗Утренний комментарий за 10 сентября 2020
Алексей Навальный полностью пришел в себя после того, как его вывели из комы, пишет The Insider. Состояние здоровья политика «лучше, чем можно было бы ожидать в такой ситуации», отмечает издание. Навальному даже удалось вспомнить события, которые предшествовали отравлению. Госсекретарь США Майк Помпео допустил, что к отравлению Навального могут быть причастны высокопоставленные российские чиновники и США сделают всё возможное, чтобы установить виновных в ситуации. Однако пресс-секретарь Кира Ярмыш заявила, что данные в СМИ о текущем состоянии политика "сильно преувеличены"...❗Утренний комментарий за 10 сентября 2020
t.iss.one
Ежедневный аналитический обзор
Сентябрь 10, 2020
⚡️А мы напоминаем, что сегодня в 20:00 мск состоится наш стратегический вебинар "Отчетность компаний за 2 квартал: результаты и идеи".
Вы услышите анализ, рекомендации и идеи от нас, а также сможете обсудить животрепещущие темы и задать интересующие Вас вопросы. Мы покажем свой взгляд на отрасли и покажем приемлемые уровни для покупок конкретных акций. В общем, ценнейшая информация для инвестора.
Вебинар бесплатный, запись будет. Зарегистрироваться можно тут: https://clck.ru/QgNDS
Вы услышите анализ, рекомендации и идеи от нас, а также сможете обсудить животрепещущие темы и задать интересующие Вас вопросы. Мы покажем свой взгляд на отрасли и покажем приемлемые уровни для покупок конкретных акций. В общем, ценнейшая информация для инвестора.
Вебинар бесплатный, запись будет. Зарегистрироваться можно тут: https://clck.ru/QgNDS