Ну и давайте устроим 2 опроса. Первый. Какие акции у вас занимают наибольшие доли в портфеле? (можно выбрать несколько)
Anonymous Poll
58%
Газпром
58%
Сбербанк
18%
ВТБ
8%
Mail/VK
13%
FIVE
23%
Сегежа
2%
Мечел ап
9%
АФК Система
14%
Северсталь
13%
Полиметалл
И второй. Какие ваши действия на текущем падении рынка?
Anonymous Poll
3%
Продаю, режу часть позиций
2%
Вышел в кэш, покупаю доллары
48%
Докупаю на "кубышку"
7%
Докупаю на плечо
40%
Смотрю на всё со стороны, ничего не делаю
#сегежа
На всей этой панике и волатильности на рынке Сегежа смотрится просто шикарно. Как говорят у нас на деске: "Серёжа - крепкий парень".
На всей этой панике и волатильности на рынке Сегежа смотрится просто шикарно. Как говорят у нас на деске: "Серёжа - крепкий парень".
#СОЛИДнаяИдея
Волатильная пора российского рынка
В газетах пишут о том, что падение вызвано усилением геополитической напряженности, оттоком средств иностранных инвесторов, коррекцией цен на нефть и возможным падением американского рынка. Однако при этих причинах практически всегда ослабляется рубль.
Мы думаем, что причины падения индексов в другом. Уже в эту среду и в эту пятницу состоятся два важных события для рынка. Это заседание ФРС, на котором, скорее всего, объявят о более скором сворачивании стимулов и об ужесточении ДКП. Российский рынок часто реагирует негативно на такие заявления, хотя фундаментально эти решения практически не отражаются на компаниях. Второе важное событие – это заседание ЦБ РФ по ставке. Рынок ожидает её подъёма на 1 п.п. до 8,5%.
На всём этом падении рынка сами активы хуже не стали. Мы считаем, что сейчас сложилась уникальная ситуация, которой, несомненно, нужно пользоваться.
Сводная таблица инвестидей 13 - 17 декабря 2021
Волатильная пора российского рынка
В газетах пишут о том, что падение вызвано усилением геополитической напряженности, оттоком средств иностранных инвесторов, коррекцией цен на нефть и возможным падением американского рынка. Однако при этих причинах практически всегда ослабляется рубль.
Мы думаем, что причины падения индексов в другом. Уже в эту среду и в эту пятницу состоятся два важных события для рынка. Это заседание ФРС, на котором, скорее всего, объявят о более скором сворачивании стимулов и об ужесточении ДКП. Российский рынок часто реагирует негативно на такие заявления, хотя фундаментально эти решения практически не отражаются на компаниях. Второе важное событие – это заседание ЦБ РФ по ставке. Рынок ожидает её подъёма на 1 п.п. до 8,5%.
На всём этом падении рынка сами активы хуже не стали. Мы считаем, что сейчас сложилась уникальная ситуация, которой, несомненно, нужно пользоваться.
Сводная таблица инвестидей 13 - 17 декабря 2021
👍2
Друзья, приглашаем на стратегический вебинар по итогам отчётностей российских компаний за 3 квартал 2021 года.
Разберём основные сектора, покажем наш выбор в каждом из них, расскажем о ситуации в компаниях и перспективах. Как обычно, обозначим приемлемые цены для покупки акций, ответим на Ваши вопросы. Помимо традиционных тем, мы поделимся нашим видением рынка на 2022 год и подведём итоги уходящего 2021 года.
Вебинар будут вести главный аналитик ИФК "Солид" Дмитрий Донецкий и начальник отдела доверительного управления ИФК "Солид" Михаил Королюк.
📅 Семинар состоится в среду, 22 декабря 2021 года, в 19:30 МСК.
Хотим отдельно отметить, что в этот раз в вебинаре смогут участвовать ТОЛЬКО действующие клиенты АО ИФК "Солид".
Всем клиентам придет письмо на e-mail с приглашением на вебинар
Разберём основные сектора, покажем наш выбор в каждом из них, расскажем о ситуации в компаниях и перспективах. Как обычно, обозначим приемлемые цены для покупки акций, ответим на Ваши вопросы. Помимо традиционных тем, мы поделимся нашим видением рынка на 2022 год и подведём итоги уходящего 2021 года.
Вебинар будут вести главный аналитик ИФК "Солид" Дмитрий Донецкий и начальник отдела доверительного управления ИФК "Солид" Михаил Королюк.
📅 Семинар состоится в среду, 22 декабря 2021 года, в 19:30 МСК.
Хотим отдельно отметить, что в этот раз в вебинаре смогут участвовать ТОЛЬКО действующие клиенты АО ИФК "Солид".
Всем клиентам придет письмо на e-mail с приглашением на вебинар
СОЛИД Pro Инвестиции pinned «Друзья, приглашаем на стратегический вебинар по итогам отчётностей российских компаний за 3 квартал 2021 года. Разберём основные сектора, покажем наш выбор в каждом из них, расскажем о ситуации в компаниях и перспективах. Как обычно, обозначим приемлемые…»
#комментарий
Сегодня ФРС объявит результаты двухдневного заседания
Рынок ожидает, что американский центробанк объявит об ускорении сворачивания программы количественного смягчения. В рамках программы ФРС ежемесячно выкупал облигации на сумму $120 млрд.
На предыдущем заседании ФРС было объявлено, что с ноября выкуп будет сокращаться на $15 млрд в месяц, а к середине 2022 года завершится совсем. Однако, исходя из риторики главы ФРС Джерома Пауэлла, темпы сворачивания могут быть ускорены до $30 млрд, а сам выкуп закончиться уже в марте. ФРС всё больше внимания уделяет инфляции, поскольку рынок труда уже восстановился.
Рынок в моменте может отреагировать негативно на заявления Джерома Пауэлла, поэтому сегодня рекомендуем воздержаться от открытия новых позиций как по рынку США, так и по российскому рынку.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Сегодня ФРС объявит результаты двухдневного заседания
Рынок ожидает, что американский центробанк объявит об ускорении сворачивания программы количественного смягчения. В рамках программы ФРС ежемесячно выкупал облигации на сумму $120 млрд.
На предыдущем заседании ФРС было объявлено, что с ноября выкуп будет сокращаться на $15 млрд в месяц, а к середине 2022 года завершится совсем. Однако, исходя из риторики главы ФРС Джерома Пауэлла, темпы сворачивания могут быть ускорены до $30 млрд, а сам выкуп закончиться уже в марте. ФРС всё больше внимания уделяет инфляции, поскольку рынок труда уже восстановился.
Рынок в моменте может отреагировать негативно на заявления Джерома Пауэлла, поэтому сегодня рекомендуем воздержаться от открытия новых позиций как по рынку США, так и по российскому рынку.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Немного про инфляцию в США и денежную массу. Специально сделали график денежной массы М2 (сверху) и темпы её изменения (снизу). Тут хорошо видно, что пока количество долларов растет темпами выше, чем в среднем ранее. Пока ФРС скорее всего лишь ускорит сворачивание QE, что приведет к снижению желтых столбиков на графике (темпы роста денежной массы) и снижению инфляции. А если не приведет, то уже дело дойдет до повышения ставки. Думаем, что в 2022 году ФРС может поднять ставку вплоть до 0,75-1%, если инфляция или темпы роста денежной массы не будут спадать
#комментарий
Недельная инфляция в России обновила минимум с сентября
Потребительские цены в России выросли на 0,06% с 7 по 13 декабря по сравнению с предыдущей неделей, следует из материалов Росстата. Это самый низкий показатель со второй недели сентября 2021 г., тогда он составил 0,04%. В годовом выражении на 13 декабря инфляция замедлилась до 8,11%. Это очень позитивный сигнал для всего российского рынка, как для акций, так и для облигаций с валютой.
Уже завтра состоится заседание ЦБ по ставке. Рынок закладывает подъем ставки до 8,5%. Если ЦБ поднимет на меньшую величину, реакция будет более позитивна. Самое главное - комментарии Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции в 15:00. Если рынку будет дан сигнал о прохождения пика инфляции, мы можем увидеть «Санта Ралли» на российском рынке. Поэтому ждём завтрашнего заседания ЦБ и разъяснений от его главы, после чего уже можно будет принимать решения как на рынке акций, так и на рынке облигаций.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Недельная инфляция в России обновила минимум с сентября
Потребительские цены в России выросли на 0,06% с 7 по 13 декабря по сравнению с предыдущей неделей, следует из материалов Росстата. Это самый низкий показатель со второй недели сентября 2021 г., тогда он составил 0,04%. В годовом выражении на 13 декабря инфляция замедлилась до 8,11%. Это очень позитивный сигнал для всего российского рынка, как для акций, так и для облигаций с валютой.
Уже завтра состоится заседание ЦБ по ставке. Рынок закладывает подъем ставки до 8,5%. Если ЦБ поднимет на меньшую величину, реакция будет более позитивна. Самое главное - комментарии Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции в 15:00. Если рынку будет дан сигнал о прохождения пика инфляции, мы можем увидеть «Санта Ралли» на российском рынке. Поэтому ждём завтрашнего заседания ЦБ и разъяснений от его главы, после чего уже можно будет принимать решения как на рынке акций, так и на рынке облигаций.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
⚡️Обновление информации по облигационному выпуску МФК «Лайм-Займ»:
📈«Эксперт РА» подтвердил рейтинг компании на уровне ruB и изменил прогноз на позитивный.
💰Текущий ориентир по ставке 1-го купона на уровне значения G-curve* на сроке 1,9 года + 850-905 б.п. (16,25%-16,75% годовых). Ставки 2-12 купонов равны ставке первого купона.
🎞 Запись семинара «Дебютный облигационный выпуск МФК «Лайм-Займ» от 15 декабря 2021 года.
Для участия в размещении Вам необходимо связаться с клиентским менеджером по телефону 8(800)250-70-14, либо написать в службу клиентской поддержки ИФК «Солид» в Telegram.
📈«Эксперт РА» подтвердил рейтинг компании на уровне ruB и изменил прогноз на позитивный.
💰Текущий ориентир по ставке 1-го купона на уровне значения G-curve* на сроке 1,9 года + 850-905 б.п. (16,25%-16,75% годовых). Ставки 2-12 купонов равны ставке первого купона.
🎞 Запись семинара «Дебютный облигационный выпуск МФК «Лайм-Займ» от 15 декабря 2021 года.
Для участия в размещении Вам необходимо связаться с клиентским менеджером по телефону 8(800)250-70-14, либо написать в службу клиентской поддержки ИФК «Солид» в Telegram.
#комментарий
Сегодня состоится заседание российского Центробанка
Рынок ожидает, что ЦБ решит поднять ставку с текущего уровня в 7,5%. Согласно Refinitiv, большинство аналитиков — 23 из 28 опрошенных — прогнозируют рост ставки на 100 б.п., до 8,5%. Остальные аналитики ждут повышения на 75 б.п.
Мы, в свою очередь, ждём повышения на 1 п.п. и рассчитываем на то, что это повышение будет последним в текущем цикле ужесточения ДКП. Данные по недельной инфляции говорят о замедлении темпов роста цен. Однако в пользу негативного сценария говорят инфляционные ожидания, которые в декабре подскочили с 13,5% до 14,8%, достигнув многолетнего максимума.
Сегодня важно следить не только за решением по ставке в 13:30, но и за пояснениями Эльвиры Набиуллиной в 15:00. После пресс-конференции мы прокомментируем решение Центробанка и то, как это повлияет на рынок облигаций и акций.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Сегодня состоится заседание российского Центробанка
Рынок ожидает, что ЦБ решит поднять ставку с текущего уровня в 7,5%. Согласно Refinitiv, большинство аналитиков — 23 из 28 опрошенных — прогнозируют рост ставки на 100 б.п., до 8,5%. Остальные аналитики ждут повышения на 75 б.п.
Мы, в свою очередь, ждём повышения на 1 п.п. и рассчитываем на то, что это повышение будет последним в текущем цикле ужесточения ДКП. Данные по недельной инфляции говорят о замедлении темпов роста цен. Однако в пользу негативного сценария говорят инфляционные ожидания, которые в декабре подскочили с 13,5% до 14,8%, достигнув многолетнего максимума.
Сегодня важно следить не только за решением по ставке в 13:30, но и за пояснениями Эльвиры Набиуллиной в 15:00. После пресс-конференции мы прокомментируем решение Центробанка и то, как это повлияет на рынок облигаций и акций.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
#ставка
Сравнение ключевой ставки и индекса МосПрайм. Пока всё говорит в пользу повышения на 1 п.п. до 8,5%
Сравнение ключевой ставки и индекса МосПрайм. Пока всё говорит в пользу повышения на 1 п.п. до 8,5%
#ставка #аналитика
Итак, наш комментарий по поводу повышения ставки ЦБ на 100 б.п. до 8,5%.
В принципе всё было ожидаемо, о чем мы не раз писали. ЦБ руководствуется при определении ключевой ставки уровнем инфляции, инфляционными ожиданиями и факторами, влияющими на эти параметры. Если кратко, пока спрос слишком сильный, даже настолько сильный, что при восстановлении предложения он всё равно остается высоким. Поэтому ЦБ действует достаточно жестко, подняв ставку на «целую фигуру».
Рынок облигаций почти никак не отреагировал на решение, рынок акций пока тоже, рубль даже слегка ослаб после решения, но там были новости по геополитике. На пресс-конференции Эльвира Набиуллина заявила, что ЦБ пока не добрал жесткости денежно-кредитных условий для снижения инфляции и что об окончании цикла ужесточения политики говорить пока рано. В целом по риторике понятно, что ещё одно повышение ставки в феврале 2022 года будет почти со 100% вероятностью. При этом ЦБ ожидает устойчивое замедление инфляции уже в начале 2022 года.
Что теперь делать с акциями и облигациями? Пока четкого сигнала на покупку мы не видим. В целом можно уже начинать заходить в более длинные выпуски облигаций (3 года и более) и дивидендные акции (МТС, Ленэнерго-п, Сбер-п, Детский мир), но спешить с покупкой пока не нужно. Необходимо дождаться более четкого сигнала по замедлению инфляции и только тогда массивно перекладываться в «длину». Поэтому супер-роста цен пока не ожидаем, но время для покупок уже приемлемое. По крайней мере, большая часть падения уже пройдена.
Итак, наш комментарий по поводу повышения ставки ЦБ на 100 б.п. до 8,5%.
В принципе всё было ожидаемо, о чем мы не раз писали. ЦБ руководствуется при определении ключевой ставки уровнем инфляции, инфляционными ожиданиями и факторами, влияющими на эти параметры. Если кратко, пока спрос слишком сильный, даже настолько сильный, что при восстановлении предложения он всё равно остается высоким. Поэтому ЦБ действует достаточно жестко, подняв ставку на «целую фигуру».
Рынок облигаций почти никак не отреагировал на решение, рынок акций пока тоже, рубль даже слегка ослаб после решения, но там были новости по геополитике. На пресс-конференции Эльвира Набиуллина заявила, что ЦБ пока не добрал жесткости денежно-кредитных условий для снижения инфляции и что об окончании цикла ужесточения политики говорить пока рано. В целом по риторике понятно, что ещё одно повышение ставки в феврале 2022 года будет почти со 100% вероятностью. При этом ЦБ ожидает устойчивое замедление инфляции уже в начале 2022 года.
Что теперь делать с акциями и облигациями? Пока четкого сигнала на покупку мы не видим. В целом можно уже начинать заходить в более длинные выпуски облигаций (3 года и более) и дивидендные акции (МТС, Ленэнерго-п, Сбер-п, Детский мир), но спешить с покупкой пока не нужно. Необходимо дождаться более четкого сигнала по замедлению инфляции и только тогда массивно перекладываться в «длину». Поэтому супер-роста цен пока не ожидаем, но время для покупок уже приемлемое. По крайней мере, большая часть падения уже пройдена.
Друзья, привет! Подошло время для очередного выпуска ответов на вопросы. Традиционно, в комментариях под этим постом пишите свои вопросы, а мы постараемся на них ответить в воскресном выпуске. Так как вопросов с каждым выпуском всё больше, а возможности Дмитрия ограничены полутора часами беспрерывного вещания (проверено), то приоритет будет именно в пользу ВОПРОСОВ. Сообщения типа "мечел, сбер, газпром" мы будем рассматривать во вторую очередь.
P.S. Рекомендуем посмотреть самый первый выпуск ответов на вопросы. Эх, как порой точно мы там спрогнозировали многие моменты на этот год) https://youtu.be/PRNx9cAr2hA
P.S. Рекомендуем посмотреть самый первый выпуск ответов на вопросы. Эх, как порой точно мы там спрогнозировали многие моменты на этот год) https://youtu.be/PRNx9cAr2hA
YouTube
Риски для рынков в 2021, Прогноз Курса Доллара, ETF, Сырьевой Цикл, Сургут-п - Ответы на вопросы #1
00:00 С Наступившим!
00:42 Основные угрозы для рынков в 2021
04:51 ETF от Finex как формируется цена
06:23 Иностранные акции на МосБирже
07:17 Про фундаментальный анализ
08:59 Информация о сделках в ФНС
11:07 Про суперцикл в сырьевых активах
11:54 Какие секторы…
00:42 Основные угрозы для рынков в 2021
04:51 ETF от Finex как формируется цена
06:23 Иностранные акции на МосБирже
07:17 Про фундаментальный анализ
08:59 Информация о сделках в ФНС
11:07 Про суперцикл в сырьевых активах
11:54 Какие секторы…
#комментарий
Международные инвесторы вывели из российских акций $220 млн
По оценке “Ъ”, основанной на отчете BCS Global Markets, за неделю, закончившуюся 15 декабря, иностранные инвесторы забрали из российских фондов акций $220 млн. Это в семь раз выше объёма средств, выведенного неделей ранее, и худший результат с апреля 2020 года. Этому способствовали опасения инвесторов относительно заседания ФРС, которое прошло 15 декабря.
Падение интереса к российским акциям происходит на фоне глобального снижения аппетита к риску. На Россию, помимо общего негатива на развивающихся рынках, продолжает давить геополитический риск, пишет газета.
На этой неделе НАТО обсудит предложения РФ по гарантиям безопасности, поэтому эта неделя для российского рынка, вероятно, пройдет в нервном ключе. При этом российские активы продолжают оставаться очень привлекательными в текущей ситуации.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Международные инвесторы вывели из российских акций $220 млн
По оценке “Ъ”, основанной на отчете BCS Global Markets, за неделю, закончившуюся 15 декабря, иностранные инвесторы забрали из российских фондов акций $220 млн. Это в семь раз выше объёма средств, выведенного неделей ранее, и худший результат с апреля 2020 года. Этому способствовали опасения инвесторов относительно заседания ФРС, которое прошло 15 декабря.
Падение интереса к российским акциям происходит на фоне глобального снижения аппетита к риску. На Россию, помимо общего негатива на развивающихся рынках, продолжает давить геополитический риск, пишет газета.
На этой неделе НАТО обсудит предложения РФ по гарантиям безопасности, поэтому эта неделя для российского рынка, вероятно, пройдет в нервном ключе. При этом российские активы продолжают оставаться очень привлекательными в текущей ситуации.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Тизер_облигации_Лайм-Займ.pdf
181.9 KB
⚡️ Напоминаем, сегодня с 11:00 до 15:00 МСК будет открыта книга заявок на облигационное предложение от "Лайм-Займ".
📈«Эксперт РА» подтвердил рейтинг компании на уровне ruB (прогноз позитивный).
💰Текущий ориентир по ставке 1-го купона на уровне значения G-curve* на сроке 1,9 года + 850-905 б.п. (16,25%-16,75% годовых). Ставки 2-12 купонов равны ставке первого купона.
Для участия в размещении Вам необходимо связаться с клиентским менеджером по телефону 8(800)250-70-14, либо написать в службу клиентской поддержки ИФК «Солид» в Telegram.
📈«Эксперт РА» подтвердил рейтинг компании на уровне ruB (прогноз позитивный).
💰Текущий ориентир по ставке 1-го купона на уровне значения G-curve* на сроке 1,9 года + 850-905 б.п. (16,25%-16,75% годовых). Ставки 2-12 купонов равны ставке первого купона.
Для участия в размещении Вам необходимо связаться с клиентским менеджером по телефону 8(800)250-70-14, либо написать в службу клиентской поддержки ИФК «Солид» в Telegram.
#СОЛИДнаяИдея
Неделя под знаком волатильности
Заседания Центробанков по всему миру вызвали растерянность как у быков, так и у медведей.
ФРС заявила о более скором завершении программы выкупа активов, а также анонсировала план по подъему ставки. Рынок отреагировал без пессимизма на это решение. Экономика США восстановилась после кризиса, занятость пришла в норму, а ВВП продолжил свой рост. Мешает всему только излишняя инфляция.
Российский ЦБ действует максимально жестко. По нашему мнению, курс ЦБ верный. Если не повышать ставку вслед за инфляцией, то курс рубля по отношению к доллару был бы уже около 150. Пример Турции более чем нагляден. У нас же по этой причине курс необычайно крепок, даже несмотря на геополитику и потенциальный отток денег из развивающихся стран.
Как нам кажется, сейчас хорошее время для начала покупок облигаций с длинной дюрацией и наращивания позиций в дивидендных акциях на несколько лет вперед.
Сводная таблица инвестидей 20-24 декабря 2021 года
Неделя под знаком волатильности
Заседания Центробанков по всему миру вызвали растерянность как у быков, так и у медведей.
ФРС заявила о более скором завершении программы выкупа активов, а также анонсировала план по подъему ставки. Рынок отреагировал без пессимизма на это решение. Экономика США восстановилась после кризиса, занятость пришла в норму, а ВВП продолжил свой рост. Мешает всему только излишняя инфляция.
Российский ЦБ действует максимально жестко. По нашему мнению, курс ЦБ верный. Если не повышать ставку вслед за инфляцией, то курс рубля по отношению к доллару был бы уже около 150. Пример Турции более чем нагляден. У нас же по этой причине курс необычайно крепок, даже несмотря на геополитику и потенциальный отток денег из развивающихся стран.
Как нам кажется, сейчас хорошее время для начала покупок облигаций с длинной дюрацией и наращивания позиций в дивидендных акциях на несколько лет вперед.
Сводная таблица инвестидей 20-24 декабря 2021 года
тизер облигаций ЕКС.PDF
162.1 KB
⚡️ Напоминаем, сегодня с 11:00 до 15:00 МСК будет открыта книга заявок на облигационное предложение от от АО "ГК "ЕКС".
📈 Рейтинг«BBB(RU) от АКРА, прогноз «Стабильный».
🕰 Срок обращения: 3 года
📆 Выплата: ежеквартально
💰Объём выпуска: ₽1,5 млрд
Для участия в размещении Вам необходимо связаться с клиентским менеджером по телефону 8(800)250-70-14, либо написать в службу клиентской поддержки ИФК «Солид» в Telegram.
📈 Рейтинг«BBB(RU) от АКРА, прогноз «Стабильный».
🕰 Срок обращения: 3 года
📆 Выплата: ежеквартально
💰Объём выпуска: ₽1,5 млрд
Для участия в размещении Вам необходимо связаться с клиентским менеджером по телефону 8(800)250-70-14, либо написать в службу клиентской поддержки ИФК «Солид» в Telegram.