⛽️ Обзор по компании Евротранс #EUTR
Сектор: Автозаправки, электрозаправки, нефтепродукты

В моём последнем обзоре от 18 июля акции Евротранса стоили 114 рублей за акцию и я ожидал рост в район рост в район 142, а затем и 157. Как вы наверное уже догадались, все именно так и произошло 😁 И до 142 дошли, в моменте были по 153. По-моему уже только это достойно как минимум лайка 👍 Чего ждать дальше? Давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 250.8M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 3.85
▪️ P/S — 0.14
▪️P/B — 0.81
▪️EPS — 37.74
▪️EBITDA — 14.9B р.
ℹ️ По сравнению с предыдущими годами акции Евротранса (не, ребят, ну что за название, а? 🇪🇺🏳️‍🌈 — каждый раз когда его произношу ржу, а ведь серьезное дело делаю!) дешевле примерно в 2 раза.

🗞 Новостной фон
▪️АКРА подтвердило рейтинг «ЕвроТранса» на уровне А- (RU) со стабильным прогнозом
▪️Крупные акционеры ЕвроТранса объявили обещанную оферту на 2027г по 350 руб. за акцию
▪️ЕвроТранс рассчитывает по итогам III кв. выплатить дивиденды в размере 8-10 руб./акц, за IV кв - 15 руб./акц

💰 Финансовое здоровье (кратко)
Собственный капитал - рост, но в 1п 2024 рост был лишь на 4%, медленней обычного. Чистый долг сокращается 4 года подряд, за 1п 2024 еще -29% или 4B р. Выручка отлично растёт, за 1п 2024 еще +29% или 163B р. Чистая прибыль растёт — 16% за 1п 2024, но темы ниже, чем в прошлом году. NetDebt/EBITDA всего 0.27. Отличное финансовое здоровье, но за 1п 2024 есть замедление темпов роста.
Подробнее про фин.здоровье в прошлом обзоре

🔮 Будущее, оценки
▪️ 20 сентября появилась первая оценка от Финама, там ставят таргет на 250 р. 🚀

🆚 Сравнение с конкурентами
Компания очень небольшая по капитализации. В своей нише, то есть один конкурент Славнефть, он примерно в 10 раз крупнее. И это компания совсем не на слуху. По сравнению с этими конкурентами по метрикам Евротранс наш по P/E дешевле остальных, по P/B дороже, а по P/S дешевле остальных. Соответственно по большинству метрик дешевле остальных.

🤑 Дивиденды
Дивиденды платят, в этом году див. доходность будет под 15,22% годовых. Да, сейчас это вы скажете "фу ты ну ты, в банке больше". Но какие проценты в банке будут через год? Да, конечно и в Евротрансе никто не гарантирует таких дивидендов каждый год. По их див. политике: " Общество будет стремится направлять на выплату дивидендов не менее 40% от чистой прибыли за год, определенной на основе МСФО".
Следующая див. выплата будет 17 октября, заплатят 4,32 р. на акцию или 2,97% годовых. До того компания платила в июле сразу две выплаты.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы жосткой перекупленности. С большой долей вероятностью может быть коррекция в ближайшее время. А вот на недельном ТФ еще есть куда расти. Это значит, что сначала мы скорректируемся, а после пойдем выше текущих. Наиболее возможное движение я отобразил на графике.

🧠 Выводы
Компания хорошая, хорошее фин. здоровье, рост прибыли и выручки. Есть замедление в 1п 2024, но в предыдущие годы был заметный рост. Надо смотреть в динамике на квартальные отчеты, если получится восстановить рост - очень хорошо, если рост продолжит замедляться - вот это уже плохая история. По акциям есть еще бонус на август 2027 года, выкупят 20 млн акций по 350 р. Выкупать будут у любого, но там есть особенности. Если надо будет, я отдельным постом опишу все детали.
В целом компания выглядит интересно и после коррекции я ожидаю продолжения роста акций. Но, не забудьте важный момент - акции крайне волатильны, так как компания малой капитализации. И из-за этого больших долей для долгосрочного инвестора здесь нельзя держать. Это не Лукой и не Сбербанк - компании совершенно разных уровней. Как пирожковая высокой проходимости и Вкусно и точка. Учтите этот момент!
Ну и это, Евротранс, меняйте уже название, ну что за дела! 😁

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

⚡️ Бустануть канал | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

🏦 Обзор по компании TCS Group (Т-Банк, бывший Тинькофф) #TCSG
Сектор: Банковская деятельность, брокер

Последний обзор по Т-Банку делал 22 сентября, тогда акции стоили 2530, я ожидал сначала роста до 2630 (по факту доходили до 2780, на ~3,5% выше), а после коррекции аж до 2100 (по факту доходили до 2295) и потом снова выросли, а сейчас снова заваливаемся, текущая цена 2524. Чего ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 5.17B$
▪️ P/E — 5.66
▪️ P/S — 1.18
▪️P/B — 1.72
▪️EPS — 450.63 р.
ℹ️ Практически такая же оценка, как и в прошлом обзоре в сентябре. В сравнение с предыдущими периодами Т-Банк сейчас оценивается по самым низким оценкам.

🗞 Новостной фон
▪️Аналитики ухудшают оценку банковского сектора: в 2025 г. ожидается рост дефолтов заемщиков и необходимость доформирования резервов, что негативно повлияет на прибыль — Ведомости
▪️Присоединение Росбанка к Т-банку в качестве филиала одобрили акционеры обоих банков — ТАСС
▪️Банк России утвердил перечень из 13 системно-значимых банков, на их долю приходится около 79% активов банковского сектора. Среди них Т-Банк
▪️ТБанк за 9 мес 2024 г. увеличил чистую прибыль по РСБУ на 27% г/г до 43 млрд руб, Росбанк — на 24% до 40 млрд руб
▪️«ТКС Холдинг» подтвердил планы нарастить прибыль в 2024 году не менее чем на 30% по отношению к 2023 году, а также намерение вернуться к регулярным дивидендным выплатам.
▪️Т-банк запустил платформу специальных ботов для борьбы с мошенничеством в инвестициях — ТАСС
▪️«ТКС холдинг» сменит название на «Т-Технологии». ВОСА — 14 ноября.
▪️Бельгия отклонила заявки Т-банка и брокера БКС на разблокировку замороженных активов.
▪️Банк получил право распоряжаться 6,15% акциями Евротранса. #EUTR

💰 Финансовое здоровье, выручка, прибыль
Все один в один, как в прошлом обзоре — так как свежих отчетов еще не было. Если кратко — все хорошо.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть две свежих оценки. Одна от Гапзромбанк Инвестиции за 30 сентября — 3000 р. Вторая от Сигналы РЦБ за 5 ноября — 3900 р.

🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации Т-Банк — один из крупнейших в своей нише, но конечно Сбербанк в 10 раз больше и он вне конкуренции. По метрикам Т-Банк на 20-30% дороже, чем другие, хотя есть банки и с ещё более высокой оценкой Авангард, Уралсиб

🤑 Дивиденды
С 2021 года не платил дивиденды и вот наконец-то первая див. выплата. Заплатят скромные 3,66% или 92.5 р. на акцию. Чтобы получить выплату надо купить до 22.11.2024, а отсечка будет 25.11.2024.

📈 Технический анализ
У нас полноценный нисходящий канал, который никак не можем пробить. На дневном ТФ индикаторы показывают разные сигналы. Чаще всего это бывает перед очередным движением вверх (если мы внизу) или вниз (если мы вверху). В нашем случае мы вверху и можем пойти вниз. Показал ориентировочные значения откуда может попробовать развернутся тренд: ~2500-2550 (но не сейчас, а позже) либо в районе 2200-2300. Ожидаемое движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Я ничуть не спорю — отличная компания. Мне все в компании нравится. А технический анализ говорит, что мы еще упадем 🤷‍♂️. Если мы все-таки сходим в район ~2100, то на мой взгляд это будет хорошая точка для покупки. Судя по новостям банковскому сектору могут грозить дефолты заёмщков и из-за этого убытки по бизнесу. Возможно из-за этого мы еще увидим падение в будущем по Т-Банку. И на этом придем к 2100 🤨 Но не дай Бог мы пройдем 2100 ниже — тогда полетим вообще на 1660. Это если какие-нибудь лебеди прилетят, которые сейчас не предугадать. Техническая вероятность этого существует. Но повторюсь по фундаменталу компания классная, растущая. Поэтому я надеюсь, что на 2500 или на 2200 поменяем тренд на растущий.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

⛽️ Обзор по компании Евротранс #EUTR
Сектор: Автозаправки, электрозаправки, нефтепродукты

Последний обзор Евротранса делал 26 сентября, тогда цена была 146,5 р. и я ожидал коррекции к 132 р, чтобы закрыли гэп. А после, если весь рынок начнет уже расти, то в район 157. По факту акции сначала доходили до уровня 132 р.,, там простояли 2 недели, а после со всем рынком стали уходить вниз. Сейчас акции торгуются по 110 р. Чего ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 175M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 2.94
▪️ P/S — 0.11
▪️P/B — 0.61
▪️EPS — 37.74 р.
▪️EBITDA — 14.9B р.
ℹ️ Акции Евротранса по метрикам подешевели еще на 20-25% по сравнению с прошлым обзором. Акции компании отдают прям уже очень-очень дешево.

🗞 Новостной фон
▪️ЕВРОТРАНС, отчет РСБУ за9м 2024 года: выручка +55,5% г/г;, прибыль +13% г/г
▪️ТБанк получил право распоряжаться 6,15% акциями Евротранса. Подробности неизвестны.

💰 Финансовое здоровье, собственный капитал, долг, выручка, прибыль
Без изменений, все 1 в 1 как в прошлом обзоре. Отчета по МСФО нового не было, поэтому все так же.

🔮 Будущее, оценки
▪️ 20 сентября был таргет от ФИНАМ на 250 р. за акцию, но сейчас этот прогноз стёрли.

🤵‍♂️ Основные акционеры
45,3% — Мартышов И.Ю.
10,1% — Алексеенков С.О.
10.1% — Дорошенко Н.Н.
3.8% — Алексеенков О.О.

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе Евротранс средняя по капитализации компания, а самой крупной считается Славнефть, которую ранее не разбирал. По метрикам Евротранс оценивается дешевле, чем в среднем по сектору. По метрикам рентабельности компания оценивается лучше, чем в своем секторе.

🤑 Дивиденды
За 2023 год компания выплатила 11,1% годовых (из них 1 платеж пришел на 2024 год), за 2024 год 6,22% годовых. Из див.политики компании: " Общество будет стремится направлять на выплату дивидендов не менее 40% от чистой прибыли за год, определенной на основе МСФО. "

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы говорят, что еще есть небольшой потенциал для падения. Либо в район 106 рублей, либо 100 рублей. Если вдруг уйдем ниже 100, тогда будем искать новый уровень поддержки, где еще не были. На мой взгляд сейчас мы будем болтаться в районе 100-110 рублей, а потом уже начнем расти. Так как акции по метрикам уже сейчас супер-дешевые. А у компании, на минуточку, все хорошо. Прям очень даже хорошо. Поэтому, конечно, падение возможно, но не очень адекватно. Но бывает всякое..))

🧠 Выводы
Прям хорошая компания. Сокращаются долги и они на минимуме, растёт собственный капитал, прибыль, выручка. По метрикам стоит просто копейки, даже какие-то дивиденды платит. Тех.анализ за боковик до того момента, как не начнется рост фонды России. Единственны момент — компания малой капитализации, поэтому тут много брать нельзя. Ну т.е. не надо)) В остальном все прекрасно, дешево и вкусно 😋 Во всяком случае, если отчеты верные, то все так.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

⛽️ Обзор по компании Евротранс #EUTR
Сектор: Автозаправки, электрозаправки, нефтепродукты

Последний обзор по Евротрансу делал 21 ноября, тогда акции стоили 110 р., я ожидал сначала падения в район 103 р., а от туда рост к 122 и после постояв ожидал роста еще выше. По факту сначала падали даже больше, чем 103 р., на 88, от туда отскакивали на те 103 р. про которых ранее писал, а от туда ушли на 118-120 (✅) и стоим в боковике. Часть прогноза совпало, часть не до конца — уходили ниже, чем ожидал. Что ждать дальше, давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 181M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 3.11
▪️ P/S — 0.11
▪️P/B — 0.65
▪️EPS — 37.74
▪️EBITDA — 14,9B р.
ℹ️ Чуть дороже, чем в прошлом обзоре, но на много дешевле, чем в предыдущие отчетные периоды.

🗞 Новостной фон
▪️Акционеры Евротранс одобрили дивиденды за 9м 2024г в размере 6,48 руб./акцию (ДД: 6,15%) Отсечка - 15 января
▪️ЕВРОТРАНС Отчет РСБУ за9м 2024 года: выручка +55,5% г/г, прибыль +13% г/г

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Опять нет отчета за 9М2024. Всё подробно расписано в прошлом обзоре. Кратко про 1П2024: собственный капитал +4%, чистый долг -9%, выручка +29% 🔥, чистая прибыль +16%.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры
45,3% — Мартышов И.Ю.
10,1% — Алексеенков С.О.
10.1% — Дорошенко Н.Н.
3.8% — Алексеенков О.О.

🆚 Сравнение с конкурентами
Одна из самых маленьких по капитализации компаний в своем секторе. Компания по метрикам оценивается в среднем по сектору или чуть дешевле. По долговой нагрузке — ниже рынка. По метрикам рентабельности — ниже рынка. По росту выручки — сильно выше рынка.

🤑 Дивиденды
2023 — 3,7%, 2024 — 15,78%, 2025 — уже 5,52%. Хороший темп, высокие дивиденды.

📈 Технический анализ
Думаю, что мы уже дошли какой-то логической точки, ниже которой врятли пойдем. Эта точка оказалась в районе 88 р. Прямо сейчас я жду микро-роста, а от туда коррекция. Индикаторы уже все за коррекцию. После коррекции ожидаю продолжения роста. Наиболее вероятное движение с моей точки зрения отобразил на графике.

🧠 Выводы
Маленькая компания в своем секторе, показывает хороший темп роста выручки, неплохое финансовое здоровье, высокие дивиденды, в целом большой потенциал роста. В целом это интересная история и с т.з. дивидендов и с т.з. роста котировок. Но тут нельзя большую позицию держать — компания малой капитализации. Это значит — перспективно, но высокие риски. Риски не финансового здоровья, а то что большие и сильные придут и...выкупят, прибьют, скомпрометируют, сфабрикуют, отожмут (нужное подчеркнуть). За малышей никто не заступится. Но может быть повезет и ничего такого не произойдет. Поэтому — компания отличная, но есть не бизнес-риски скажем так. Как и у любой компании с маленькой капитализацией, если там нет какого-то влиятельного акционера.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России