📊 Как клиенты Сбера торговали в октябре
Акции
Объём торгов за месяц уменьшился на 14%, а приток инвестиций — на 51%.
Причины: высокая ключевая ставка снизила интерес к российским акциям. ОФЗ и инструменты денежного рынка стали привлекательнее.
Облигации
Объём торгов вырос на 21%, а приток средств — на 25%.
Причина: цены облигаций с фиксированным купоном упали, а доходность по ним выросла. Инвесторы посчитали, что ЦБ больше не будет повышать ставку — и купили этих бумаг побольше. Мы по-прежнему считаем, что облигации с плавающим купоном будут более правильной инвестицией.
Зелёный портфель
Портфель из топ-10 акций клиентов Сбера в сентябре показал динамику лучше индекса Мосбиржи, но слабее «народного портфеля» Мосбиржи.
Причины: в «народном портфеле» МосБиржи больше акций Лукойла, чем в «зеленом портфеле» клиентов Сбера (14% против 10%). При этом в «народном портфеле» есть подорожавшие акции Яндекса — а в «зелёном портфеле» их нет.
Акции
Объём торгов за месяц уменьшился на 14%, а приток инвестиций — на 51%.
Причины: высокая ключевая ставка снизила интерес к российским акциям. ОФЗ и инструменты денежного рынка стали привлекательнее.
Облигации
Объём торгов вырос на 21%, а приток средств — на 25%.
Причина: цены облигаций с фиксированным купоном упали, а доходность по ним выросла. Инвесторы посчитали, что ЦБ больше не будет повышать ставку — и купили этих бумаг побольше. Мы по-прежнему считаем, что облигации с плавающим купоном будут более правильной инвестицией.
Зелёный портфель
Портфель из топ-10 акций клиентов Сбера в сентябре показал динамику лучше индекса Мосбиржи, но слабее «народного портфеля» Мосбиржи.
Причины: в «народном портфеле» МосБиржи больше акций Лукойла, чем в «зеленом портфеле» клиентов Сбера (14% против 10%). При этом в «народном портфеле» есть подорожавшие акции Яндекса — а в «зелёном портфеле» их нет.
Что покупали и что продавали клиенты Сбера в октябре
Рассказываем, какие компании вошли в топ-3 покупок и топ-3 продаж, объясняем почему и делимся своими ожиданиями по ним.
Рассказываем, какие компании вошли в топ-3 покупок и топ-3 продаж, объясняем почему и делимся своими ожиданиями по ним.
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций немного вырос
⚪️ В пятницу индекс МосБиржи прибавил 0,4% — инвесторы продолжали оценивать санкции, введенные Соединенными Штатами в четверг, и не спешили открывать позиции перед выходными.
⚪️ Совет директоров Норникеля (плюс 0,7%) рекомендовал выплатить дивиденды за 9М23 в размере 915,33 руб. на акцию. Это предполагает дивидендную доходность около 5% с учетом текущих котировок. Также совет директоров Норникеля вынес на голосование акционеров решение о дроблении акций в соотношении 1 к 100. Сплит акций должен повысить привлекательность Норникеля среди розничных инвесторов. Дробление может состояться в середине следующего года, после проведения всех корпоративных и регуляторных процедур.
⚪️ Хуже рынка выглядят акции ФосАгро (минус 0,8%). Минторг США в результате ежегодного пересмотра повысил ставку компенсационной пошлины на импорт фосфорных удобрений ФосАгро с 9,19% до 28,5%.
⚪️ О’КЕЙ (минус 1,3%) опубликовала операционные результаты за 3К23. Чистая розничная выручка компании повысилась на 2,2% г/г (в 2К23 рост составил 0,4% г/г) до 48,8 млрд руб. В сегменте гипермаркетов выручка снизилась на 4,1% г/г, а в сегменте дискаунтеров — увеличилась на 18,3% г/г.
⚪️ Правкомиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ не одобрила ЕБРР продажу доли в Московской бирже. По сообщениям СМИ, властей не устроил покупатель — Софтлайн (минус 0,9%). Теперь последний ищет партнера, с которым попробует получить разрешение на выкуп доли в торговой площадке снова.
$MOEX $GMKN $PHOR $OKEY $SOFL
⚪️ В пятницу индекс МосБиржи прибавил 0,4% — инвесторы продолжали оценивать санкции, введенные Соединенными Штатами в четверг, и не спешили открывать позиции перед выходными.
⚪️ Совет директоров Норникеля (плюс 0,7%) рекомендовал выплатить дивиденды за 9М23 в размере 915,33 руб. на акцию. Это предполагает дивидендную доходность около 5% с учетом текущих котировок. Также совет директоров Норникеля вынес на голосование акционеров решение о дроблении акций в соотношении 1 к 100. Сплит акций должен повысить привлекательность Норникеля среди розничных инвесторов. Дробление может состояться в середине следующего года, после проведения всех корпоративных и регуляторных процедур.
⚪️ Хуже рынка выглядят акции ФосАгро (минус 0,8%). Минторг США в результате ежегодного пересмотра повысил ставку компенсационной пошлины на импорт фосфорных удобрений ФосАгро с 9,19% до 28,5%.
⚪️ О’КЕЙ (минус 1,3%) опубликовала операционные результаты за 3К23. Чистая розничная выручка компании повысилась на 2,2% г/г (в 2К23 рост составил 0,4% г/г) до 48,8 млрд руб. В сегменте гипермаркетов выручка снизилась на 4,1% г/г, а в сегменте дискаунтеров — увеличилась на 18,3% г/г.
⚪️ Правкомиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ не одобрила ЕБРР продажу доли в Московской бирже. По сообщениям СМИ, властей не устроил покупатель — Софтлайн (минус 0,9%). Теперь последний ищет партнера, с которым попробует получить разрешение на выкуп доли в торговой площадке снова.
$MOEX $GMKN $PHOR $OKEY $SOFL
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российские акции немного подорожали, рубль может укрепиться
📈 Фондовые рынки. Российские акции немного выросли
В пятницу инвесторы продолжили оценивать введенные накануне новые американские санкции. Индекс МосБиржи по итогам дня поднялся на 0,4% — участники рынка не спешили открывать позиции перед длинными выходными, хотя биржа и работала в понедельник. В этот день индекс прибавил еще 0,8%, торговая активность была низкой.
🔺 Американские фондовые индексы в пятницу и понедельник продолжили расти. Доходности гособлигаций США продолжили снижаться. После того как ФРС приняла решение сохранить ставку на прежнем уровне, риторика регулятора укрепила уверенность инвесторов в том, что повышения ставок больше не будет. Доходность 10-летних гособлигаций США опустилась до 4,5%, и это поддержало рынок акций.
🛢️ Баррель Брент в понедельник подорожал на $0,29 до $85,18. На выходных Саудовская Аравия подтвердила, что, как и Россия, намерена продлить добровольное снижение добычи на декабрь (на 1 млн барр.). Сегодня утром нефть торгуется вблизи $85/барр.
🇷🇺 После длинных выходных рубль будет дорожать. В пятницу утром рубль подешевел до 93,7 за доллар на фоне повышенного спроса на иностранную валюту перед длинными выходными. Однако экспортеры, похоже, нарастили продажи юаней, и рубль подорожал более чем на 1% примерно до 92,5. После длинных выходных экспортеры также могут увеличить продажи валюты, и рубль достигнет 92 за доллар.
💼 ОФЗ продолжают дорожать. В пятницу котировки ОФЗ продолжили расти — доходности снизились в среднем на 23 б. п. вдоль кривой на фоне укрепления рубля. На наш взгляд, снижение доходностей выглядит избыточным, если учесть текущее значение ключевой ставки и планы ЦБ долго удерживать ставки на высоком уровне. В понедельник-вторник мы ожидаем стабилизации рынка перед очередными аукционами Минфина. Они покажут, насколько устойчивой может быть динамика последних дней.
На повестке дня: Отчетность Группы Позитив, макростатистика США и еврозоны, данные по рынку нефти
⚪️ Результаты Группы Позитив за 3К23 по МСФО
⚪️ Промышленное производство в Германии за сентябрь
⚪️ Индекс цен производителей в еврозоне за сентябрь
⚪️ Торговый баланс США за сентябрь
⚪️ Выступления представителей ФРС США
⚪️ Краткосрочный ежемесячный прогноз по рынку нефти от Минэнерго США
⚪️ Недельные данные Американского института нефти по запасам углеводородов
$POSI
Российские акции немного подорожали, рубль может укрепиться
📈 Фондовые рынки. Российские акции немного выросли
В пятницу инвесторы продолжили оценивать введенные накануне новые американские санкции. Индекс МосБиржи по итогам дня поднялся на 0,4% — участники рынка не спешили открывать позиции перед длинными выходными, хотя биржа и работала в понедельник. В этот день индекс прибавил еще 0,8%, торговая активность была низкой.
🔺 Американские фондовые индексы в пятницу и понедельник продолжили расти. Доходности гособлигаций США продолжили снижаться. После того как ФРС приняла решение сохранить ставку на прежнем уровне, риторика регулятора укрепила уверенность инвесторов в том, что повышения ставок больше не будет. Доходность 10-летних гособлигаций США опустилась до 4,5%, и это поддержало рынок акций.
🛢️ Баррель Брент в понедельник подорожал на $0,29 до $85,18. На выходных Саудовская Аравия подтвердила, что, как и Россия, намерена продлить добровольное снижение добычи на декабрь (на 1 млн барр.). Сегодня утром нефть торгуется вблизи $85/барр.
🇷🇺 После длинных выходных рубль будет дорожать. В пятницу утром рубль подешевел до 93,7 за доллар на фоне повышенного спроса на иностранную валюту перед длинными выходными. Однако экспортеры, похоже, нарастили продажи юаней, и рубль подорожал более чем на 1% примерно до 92,5. После длинных выходных экспортеры также могут увеличить продажи валюты, и рубль достигнет 92 за доллар.
💼 ОФЗ продолжают дорожать. В пятницу котировки ОФЗ продолжили расти — доходности снизились в среднем на 23 б. п. вдоль кривой на фоне укрепления рубля. На наш взгляд, снижение доходностей выглядит избыточным, если учесть текущее значение ключевой ставки и планы ЦБ долго удерживать ставки на высоком уровне. В понедельник-вторник мы ожидаем стабилизации рынка перед очередными аукционами Минфина. Они покажут, насколько устойчивой может быть динамика последних дней.
На повестке дня: Отчетность Группы Позитив, макростатистика США и еврозоны, данные по рынку нефти
⚪️ Результаты Группы Позитив за 3К23 по МСФО
⚪️ Промышленное производство в Германии за сентябрь
⚪️ Индекс цен производителей в еврозоне за сентябрь
⚪️ Торговый баланс США за сентябрь
⚪️ Выступления представителей ФРС США
⚪️ Краткосрочный ежемесячный прогноз по рынку нефти от Минэнерго США
⚪️ Недельные данные Американского института нефти по запасам углеводородов
$POSI
С тех пор бумага выросла на 35%. Мы ожидаем, что высокие процентные ставки негативно повлияют на прибыль Роснефти, так как большая часть ее долга с плавающей процентной ставкой. По нашим оценкам, процентные расходы компании могут вырасти наполовину в 2023- 2024 годах. Кроме того, более высокая ставка дисконтирования может стать поводом для переоценки и списания активов, что негативно повлияет на дивидендные выплаты за 2023 год. Целевая цена акций Роснефти наиболее чувствительна к изменению процентных ставок. Сейчас наша целевая цена — 570 руб., оценка Держать.
Автор: #Геннадий_Суханов
#идеи $ROSN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Товарооборот между Россией и Китаем в январе-октябре 2023 года вырос на 27,7% год к году до $196,48 млрд — Главное таможенное управление КНР.
⚪️ Интернет-продажи в России в январе-сентябре 2023 года увеличились на 23% год к году до 4,3 трлн рублей — Ассоциация компаний интернет-торговли.
⚪️ Российские авиакомпании в 2024 году могут увеличить пассажиропоток до 104,5 млн человек с ожидаемых в этом году 103 млн — глава Росавиации Дмитрий Ядров.
⚪️ Выручка Группы Позитив в 3К23 выросла на 4,7% год к году до 3,67 млрд рублей — компания.
⚪️ Генеральный директор СПБ Биржи Роман Горюнов покидает пост, его сменит первый заместитель генерального директора площадки Евгений Сердюков — СПБ Биржа.
⚪️ Бывшего главу ФАС Игоря Артемьева назначили президентом Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи — СПбМТСБ.
⚪️ Компания МТС отменяет плату за раздачу интернет-трафика — компания.
$POSI $SPBE $MTSS
⚪️ Товарооборот между Россией и Китаем в январе-октябре 2023 года вырос на 27,7% год к году до $196,48 млрд — Главное таможенное управление КНР.
⚪️ Интернет-продажи в России в январе-сентябре 2023 года увеличились на 23% год к году до 4,3 трлн рублей — Ассоциация компаний интернет-торговли.
⚪️ Российские авиакомпании в 2024 году могут увеличить пассажиропоток до 104,5 млн человек с ожидаемых в этом году 103 млн — глава Росавиации Дмитрий Ядров.
⚪️ Выручка Группы Позитив в 3К23 выросла на 4,7% год к году до 3,67 млрд рублей — компания.
⚪️ Генеральный директор СПБ Биржи Роман Горюнов покидает пост, его сменит первый заместитель генерального директора площадки Евгений Сердюков — СПБ Биржа.
⚪️ Бывшего главу ФАС Игоря Артемьева назначили президентом Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи — СПбМТСБ.
⚪️ Компания МТС отменяет плату за раздачу интернет-трафика — компания.
$POSI $SPBE $MTSS
🟢 Группа О’КЕЙ в пятницу опубликовала операционные результаты за третий квартал 2023 года
⚪️ Чистая розничная выручка компании по итогам квартала выросла на 2,2% против 0,4% в предыдущем квартале (здесь и далее — сравнение с тем же периодом прошлого года, если не указано иное). Совокупная выручка компании составила 48,8 млрд руб., из них 33,0 млрд руб. пришлось на гипермаркеты (минус 4,1%) и 15,9 млрд руб. — на сегмент дискаунтеров (плюс 18,3%).
⚪️ Снижение выручки гипермаркетов было обусловлено сокращением сопоставимых продаж на 1,8%. Сопоставимый трафик упал на 6,9% после снижения на 5,3% кварталом ранее, что нивелировало рост среднего чека на 5,5%.
⚪️ В сегменте дискаунтеров рост выручки был обусловлен расширением площадей, а сопоставимая выручка осталась почти на уровне третьего квартала 2022 года. Сопоставимый средний чек дискаунтеров увеличился на 3,4%, а трафик упал на 3,2% против 2,3% кварталом ранее. Если отток трафика из гипермаркетов – это общая тенденция на рынке, то сокращение потока покупателей в магазинах «Да!» второй квартал подряд вызывает беспокойство, при растущем интересе населения к жестким дискаунтерам.
⚪️ В сегменте гипермаркетов компания по-прежнему сфокусирована на модернизации и оптимизации торговых площадей, в результате чего в 3К23 они сократились на 2,9% г/г. Новых гипермаркетов в 3К23 открыто не было. При этом за квартал компания открыла 14 новых дискаунтеров «Да!», и общее число магазинов этого формата увеличилось до 219. Торговые площади дискаунтеров выросли на 27,3% г/г.
⚪️ О’КЕЙ по-прежнему отдает приоритет сегменту дискаунтеров: их долю в выручке планируется увеличить с 32,5% в 3К23 до 50% в среднесрочной перспективе. Формат гипермаркетов остается под давлением: выручка сегмента продолжает снижаться. Отток трафика из дискаунтеров второй квартал подряд вызывает беспокойство. Мы по-прежнему не считаем акции О’КЕЙ привлекательной инвестицией.
Автор: #Михаил_Красноперов, #Екатерина_Усанова
#акции $OKEY
⚪️ Чистая розничная выручка компании по итогам квартала выросла на 2,2% против 0,4% в предыдущем квартале (здесь и далее — сравнение с тем же периодом прошлого года, если не указано иное). Совокупная выручка компании составила 48,8 млрд руб., из них 33,0 млрд руб. пришлось на гипермаркеты (минус 4,1%) и 15,9 млрд руб. — на сегмент дискаунтеров (плюс 18,3%).
⚪️ Снижение выручки гипермаркетов было обусловлено сокращением сопоставимых продаж на 1,8%. Сопоставимый трафик упал на 6,9% после снижения на 5,3% кварталом ранее, что нивелировало рост среднего чека на 5,5%.
⚪️ В сегменте дискаунтеров рост выручки был обусловлен расширением площадей, а сопоставимая выручка осталась почти на уровне третьего квартала 2022 года. Сопоставимый средний чек дискаунтеров увеличился на 3,4%, а трафик упал на 3,2% против 2,3% кварталом ранее. Если отток трафика из гипермаркетов – это общая тенденция на рынке, то сокращение потока покупателей в магазинах «Да!» второй квартал подряд вызывает беспокойство, при растущем интересе населения к жестким дискаунтерам.
⚪️ В сегменте гипермаркетов компания по-прежнему сфокусирована на модернизации и оптимизации торговых площадей, в результате чего в 3К23 они сократились на 2,9% г/г. Новых гипермаркетов в 3К23 открыто не было. При этом за квартал компания открыла 14 новых дискаунтеров «Да!», и общее число магазинов этого формата увеличилось до 219. Торговые площади дискаунтеров выросли на 27,3% г/г.
⚪️ О’КЕЙ по-прежнему отдает приоритет сегменту дискаунтеров: их долю в выручке планируется увеличить с 32,5% в 3К23 до 50% в среднесрочной перспективе. Формат гипермаркетов остается под давлением: выручка сегмента продолжает снижаться. Отток трафика из дискаунтеров второй квартал подряд вызывает беспокойство. Мы по-прежнему не считаем акции О’КЕЙ привлекательной инвестицией.
Автор: #Михаил_Красноперов, #Екатерина_Усанова
#акции $OKEY
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новый выпуск еженедельного видео Top News от SberCIB Investment Research
В этом выпуске аналитик Ирина Иртегова рассказывает о:
⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ результатах Polymetal, Fix Price Group, МосБиржи, Татнефти,
⚪️ новостях Норникеля, HeadHunter, Софтлайна,
⚪️ новых рекомендациях по акциям нефтегазового сектора,
а также о предстоящих событиях этой недели.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#медиа #акции $POLY $FIXP $MOEX $TATN $GMKN $HHRU $SOFL
В этом выпуске аналитик Ирина Иртегова рассказывает о:
⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ результатах Polymetal, Fix Price Group, МосБиржи, Татнефти,
⚪️ новостях Норникеля, HeadHunter, Софтлайна,
⚪️ новых рекомендациях по акциям нефтегазового сектора,
а также о предстоящих событиях этой недели.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#медиа #акции $POLY $FIXP $MOEX $TATN $GMKN $HHRU $SOFL
💻 Как устроены инвестиции в домены
Домен — уникальный адрес сайта. Многие крупные компании используют в качестве него название бренда. Но востребованы и просто красивые сочетания. Например, fly.com или koleso.ru. Это и привлекает инвесторов.
Только за 2023 год продано больше 600 тысяч доменов. За 90 из них заплатили $50 тысяч или больше. Продавец самого дорогого — help.com — получил $3 млн.
#обучение
Домен — уникальный адрес сайта. Многие крупные компании используют в качестве него название бренда. Но востребованы и просто красивые сочетания. Например, fly.com или koleso.ru. Это и привлекает инвесторов.
Только за 2023 год продано больше 600 тысяч доменов. За 90 из них заплатили $50 тысяч или больше. Продавец самого дорогого — help.com — получил $3 млн.
#обучение