🎯 «Совкомфлот» отчитался по МСФО за третий квартал

По сравнению со вторым кварталом скорректированная чистая прибыль уменьшилась на 6%.

EBITDA выросла только на 1%. Это связано с сезонным снижением ставок на 30% квартал к кварталу. На перевозки по таким ставкам приходится около трети доходов компании от транспортировки нефти и нефтепродуктов. Однако меры, которые принял «Совкомфлот», чтобы смягчить эффект от санкций, почти компенсировали влияние этого фактора.

Компания не объявила промежуточных дивидендов и подтвердила, что собирается распределить по итогам года 50% скорректированной чистой прибыли. Эта новость немного разочаровала рынок, хотя соответствует ранее объявленным планам.

➡️ Аналитики SberCIB сохраняют оценку «покупать» по акциям «Совкомфлота». Бумаги торгуются с привлекательными мультипликаторами на 2025 год: EV/EBITDA на уровне 1,9, P/E — 4. Дисконт — больше 50% к среднему историческому значению с момента IPO. Дивдоходность — около 12%.

#FLOT

⚪ Итоги дня: отчётности «Хэдхантера» и «Совкомбанка», планы «Соллерса»

🟢 В лидерах роста — акции РУСАЛа (+5,8%) и «Эн+ Груп» (+3,5%). Цены на алюминий подскочили почти на 8% после того, как Китай отменил налоговые льготы на его экспорт.

🟢 «Хэдхантер» (+0,7%) опубликовал финансовые результаты за третий квартал. Год к году выручка выросла на 28,4%, скорректированная EBITDA — на 32,8% при рентабельности 64,6%, чистая прибыль — на 134%. Компания обсуждает возможность выплаты дивидендов дважды в год.

🟢 «Совкомбанк» (+2,8%) отчитался за девять месяцев по МСФО. Год к году чистая прибыль снизилась на 26%, активы увеличились на 37%, рентабельность акционерного капитала составила 25%. Розничный кредитный портфель вырос на 65%, корпоративный — на 30%.

🟢 «Соллерс» (+0,7%) в 2024–2025 годах планирует запустить 13 новых моделей автомобилей. До 2026 года менеджмент хочет инвестировать в производство 20,5 млрд ₽. По прогнозу компании, в 2024 году оно вырастет на 10% год к году.

#RUAL #ENPG #HEAD #SVCB #SVAV

🎙 Новый выпуск подкаста для инвесторов

А вот и понедельник! Давайте начнём его с главных новостей рынка.

❤️ Хорошего дня и до среды!

🟢 Фокус дня: в пятницу российские акции закрылись в плюсе

🏦 С учётом вечерней сессии индекс Мосбиржи прибавил 1,6% и восстановился до 2 748 пунктов. Рынок акций поддержали слабевший в последние дни рубль и подросший выше 100 пунктов по индексу RGBI рынок ОФЗ. А ещё — сообщения СМИ о первых за последние два года телефонных переговорах президента РФ и канцлера ФРГ. Однако в воскресенье вечером геополитическая напряжённость выросла, и котировки российских компаний на внебиржевых торгах вновь начали снижаться.

📰 Корпоративные новости. «Хэдхантер», «Совкомбанк» и «Совкомфлот» опубликовали финансовые результаты.

🛢 Brent подешевела на $1,29, до $71,29 за баррель.

🇷🇺 Спрос на валюту оставался высоким, рубль снизился на 1%, до 13,85 за юань.

💼 ОФЗ двигались разнонаправленно и в среднем закрылись без изменений.

➡️ На повестке дня

⚪️ Совет директоров «МД Медикал Груп» обсудит промежуточные дивиденды.

⚪️ Мосбиржа исключит акции Globaltruck из сектора компаний повышенного инвестиционного риска.

#HEAD #SVCB #FLOT #MDMG #GTRK

⚡ Минфин предлагает повысить ставку налога на прибыль для «Транснефти» с 25 до 40%

🎯 В SberCIB считают, что в результате чистая прибыль «Транснефти» может снизиться на 20%. Пропорционально уменьшатся дивиденды и таргет аналитиков по акциям компании.

Эти изменения не учитывают вторичные эффекты. Такие как готовность «Транснефти» и её основного акционера повысить коэффициент дивидендных выплат в будущем. А ещё — возможность применять различные приёмы для уменьшения чистой прибыли в отчётности, например более высокий коэффициент амортизации.

«Транснефть» — регулируемая монополия, она не получает доходы от добычи полезных ископаемых, которые государство облагает более высокими налогами.

Повышение ставки налога на прибыль для компании, которая не добывает полезные ископаемые, создаст не лучший прецедент для делового климата и фондового рынка.

➡ По мнению аналитиков, новость негативно отразится на инвестиционной привлекательности «Транснефти». С начала торгов привилегированные акции компании упали более чем на 5%.

#TRNFP

🟢 Новости к этому часу

⚪ Публикацию о продаже доли в «Самолете» назвали «необоснованными слухами» — «Интерфакс».

⚪ По итогам девяти месяцев чистая прибыль микрофинансовых компаний в годовом выражении снизилась на 34% — «Коммерсантъ».

⚪ Год к году пассажиропоток Группы «ЮТэйр» в январе — октябре вырос на 5,6% — авиаперевозчик.

⚪ «ФосАгро» по итогам января — сентября год к году увеличила экспорт удобрений на 4% — ТАСС.

⚪ Гендиректором «Самолета» назначили бывшего финансового директора компании — девелопер.

⚪ Выдачи потребительских кредитов в октябре сократились на 20% по сравнению с сентябрём — ТАСС.

⚪ Центробанк временно возобновляет аукционы РЕПО сроком на месяц — регулятор.

#SMLT #UTAR #PHOR

🎅 Новый год совсем скоро. И у нас есть подарки за первые инвестиции

Отличная новость для тех, кто ждал повода, чтобы начать инвестировать. Мы запустили первую новогоднюю акцию с призами и простыми условиями. Рассказываем!

🎁 Какие призы

Кешбэк 1% за инвестиции — до 10 000 ₽

Денежные призы — от 7 000 до 700 000 ₽

Главный приз — 7 000 000 ₽

⛳️ Как участвовать

1. Откройте новый брокерский счёт. Подойдёт и существующий, но только если вы никогда не пополняли его и не совершали по нему сделок.

2. Пополните счёт и купите паи любого фонда из подборки на сумму от 5 000 ₽. Сделать это нужно до 28 декабря. Кстати, покупки суммируются.

3. Не выводите деньги как минимум 30 дней после пополнения.

💼 Какие фонды участвуют в акции

БПИФ «Сберегательный» SBMM

БПИФ «Сберегательный в юанях» SBCN

БПИФ «Долгосрочные гособлигации» SBLB

БПИФ «Доступное золото» SBGD

БПИФ «Облигации с переменным купоном» SBFR

ЗПИФ «Современный 9»

Подробности читайте по ссылке.

❤ Удачи в первых инвестициях!

💫 Группа «Совкомбанк» отчиталась за третий квартал

Разовые факторы, в том числе положительная переоценка «Хоум Банка», поддержали результаты компании, несмотря на скромные показатели банковского бизнеса. Рассказываем подробнее.

🟢 Квартал к кварталу чистый процентный доход уменьшился на 6%, а чистая процентная маржа — до 5,3%.

🟢 Год к году чистый комиссионный доход вырос на 36%. Всё из-за увеличения прибыли от банковских гарантий и расчётного обслуживания.

🟢 Квартал к кварталу чистая прибыль акционеров выросла на 32%. А рентабельность капитала без учёта бессрочного долга составила 21%.

🟢 Менеджмент банка ждёт, что чистая прибыль за 2025 год будет не меньше результата 2024 года.

🟢 Акции «Совкомбанка» торгуются с прогнозными мультипликаторами P/E и P/BV 2025 года на уровнях 4,2 и 0,8.

➡ Аналитики SberCIB сохраняют позитивный взгляд на привлекательность «Совкомбанка». При этом отмечают, что низкая маржинальность банковского бизнеса может сохраниться и дальше.

#SVCB

🎙 Сегодня аналитик Анастасия Славянская рассказывает о динамике российского рынка акций, новостях компаний «Хэдхантер», «Софтлайн», «Русагро» и «Ростелеком».

Ещё в выпуске — рекомендации совета директоров «Татнефти» по дивидендам и новые оценки SberCIB по «Аэрофлоту», «Совкомфлоту», НМТП и FESCO.

#HEAD #SOFL #AGRO #RTKM #TATN #TATNP #AFLT #FLOT #NMTP #FESH

⚫️ Итоги дня: предложения Минфина, поправки в законе «О рекламе» и данные по экспорту стальной продукции

🟢 Минфин предложил несколько новых налоговых изменений для нефтегазовой отрасли. Так, ставку налога на прибыль для «Транснефти» (-8,9%) могут повысить до 40%. Кроме того, в министерстве предложили обновить расчёт котировок нефти Urals для налогообложения и принять ряд мер для поддержки нефтепереработки.

🟢 В закон «О рекламе» могут внести поправки. Они обяжут отчислять 3% доходов от интернет-рекламы в бюджет и коснутся всех распространителей рекламы, операторов систем и рекламных агентов. Котировки «Яндекса» снизились на 0,9%, VK — на 2,6%.

🟢 Согласно данным агентства Metals & Mining Intelligence, год к году экспорт стальной продукции из России за девять месяцев сократился на 22%. Сильнее всего просел экспорт стальных труб — на 41%, а полуфабрикатов — на 24%. Единственной номенклатурой, показавшей рост, стали метизы — объём их экспорта увеличился на 47%. Индекс Мосбиржи металлов и добычи снизился на 0,4%.

#TRNFP #YDEX #VKCO

🥷 Миссия выполнима, если вы решите её принять!

Конечно, каждый хочет стать обладателем кубка Биржевой гонки. Но Тимур Ромашко понял это слишком буквально. Хорошо, что Дмитрий Макаров приезжает на съёмки за шесть часов. Вместе инвестпарни обсудили, как на самом деле можно забрать и кубок, и главный приз!

💡 Вы тоже так можете, ведь новый выпуск ИнвестЛетучка х Биржевая гонка выйдет уже завтра. Смотрите и запоминайте, кубок достанется лучшему!