⚪️ МосБиржа сегодня опубликовала свою новую стратегию до 2028 года, а также обновленную дивидендную политику. Ключевые параметры приведены ниже.
⚪️ Новая дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО по сравнению с 60% в предыдущей политике. Компания планирует выплачивать дивиденды не менее одного раза в год. База для расчета дивидендов будет определяется как величина денежного потока, скорректированная на M&A, капиталовложения и регуляторные требования. В прошлом выплаты компании были больше, чем предусматривала дивидендная политика. Так, в 2017-2020 годах коэффициент выплат превышал 80% от чистой прибыли.
⚪️ Рентабельность капитала (ROE) компании до 2028 года сохранится на уровне не менее 18%. По нашим прогнозам, в 2023 году показатель может достичь 27%.
⚪️ Комиссионные доходы до 2028 года продолжат расти в среднем примерно на 13% в год. Это существенно выше наших прогнозов. Компания планирует достичь таких темпов роста благодаря развитию новых сервисов и увеличению объема торгов, а не повышению комиссий, как в 2022 году.
⚪️ Чистая прибыль компании, согласно стратегии, может превысить 65 млрд руб. в 2028 году, по равнению с 36 млрд руб. в 2022 и, по нашим оценкам, 53 млрд руб. по итогам 2023 года.
⚪️ МосБиржа видит потенциал для 10 крупных IPO и SPO в год на российском рынке и повышения числа эмиссий новых корпоративных облигаций более чем на 200%. На внебиржевом рынке компания ждет более 100 новых эмитентов к 2028 году.
⚪️ Мы позитивно оцениваем представленную стратегию. Компания по-прежнему нацелена на повышение капитализации и возврат чистой прибыли акционерам, при этом сохраняя существенные возможности для расширения своего бизнеса. Заложенные в стратегию финансовые прогнозы выше, чем наши оценки.
⚪️ Акции биржи торгуются с мультипликаторами P/E и P/B на следующий год соответственно 7,7 и 1,7, что на 30% ниже, чем в прошлые периоды.
Автор: #Михаил_Красноперов, #Андрей_Ахатов
#акции $MOEX
⚪️ Новая дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО по сравнению с 60% в предыдущей политике. Компания планирует выплачивать дивиденды не менее одного раза в год. База для расчета дивидендов будет определяется как величина денежного потока, скорректированная на M&A, капиталовложения и регуляторные требования. В прошлом выплаты компании были больше, чем предусматривала дивидендная политика. Так, в 2017-2020 годах коэффициент выплат превышал 80% от чистой прибыли.
⚪️ Рентабельность капитала (ROE) компании до 2028 года сохранится на уровне не менее 18%. По нашим прогнозам, в 2023 году показатель может достичь 27%.
⚪️ Комиссионные доходы до 2028 года продолжат расти в среднем примерно на 13% в год. Это существенно выше наших прогнозов. Компания планирует достичь таких темпов роста благодаря развитию новых сервисов и увеличению объема торгов, а не повышению комиссий, как в 2022 году.
⚪️ Чистая прибыль компании, согласно стратегии, может превысить 65 млрд руб. в 2028 году, по равнению с 36 млрд руб. в 2022 и, по нашим оценкам, 53 млрд руб. по итогам 2023 года.
⚪️ МосБиржа видит потенциал для 10 крупных IPO и SPO в год на российском рынке и повышения числа эмиссий новых корпоративных облигаций более чем на 200%. На внебиржевом рынке компания ждет более 100 новых эмитентов к 2028 году.
⚪️ Мы позитивно оцениваем представленную стратегию. Компания по-прежнему нацелена на повышение капитализации и возврат чистой прибыли акционерам, при этом сохраняя существенные возможности для расширения своего бизнеса. Заложенные в стратегию финансовые прогнозы выше, чем наши оценки.
⚪️ Акции биржи торгуются с мультипликаторами P/E и P/B на следующий год соответственно 7,7 и 1,7, что на 30% ниже, чем в прошлые периоды.
Автор: #Михаил_Красноперов, #Андрей_Ахатов
#акции $MOEX
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций продолжил расти
⚪️ К вечеру индекс Мосбиржи прибавил 1,3% по сравнению с уровнем закрытия среды и превысил отметку в 3 100 пунктов. Основной причиной роста российского рынка акций остаются высокие цены на нефть.
⚪️ В отстающих в составе индекса акции самой МосБиржи (минус 3,1%). Она сегодня представила стратегию развития до 2028 года и обновленную дивидендную политику. Согласно последней, минимальный размер дивидендных выплат снизился до 50% от чистой прибыли с 60% ранее. Отметим, что исторически МосБиржа выплачивала дивиденды выше минимального порога — на уровне 80% от чистой прибыли в 2017–2020 годах.
⚪️ ПАО «ВУШ Холдинг» (головная компания группы Whoosh) приняло решение о распределении 1,4 млрд руб. прибыли ООО «ВУШ» (основная операционная структура группы). Из этих денежных средств Whoosh может выплатить дивиденды в размере около 1,14 млрд руб. Это предполагает дивидендную доходность на уровне 4,7%. Котировки Whoosh отреагировали на новость ростом на 2,3%.
⚪️ Акции Softline подскочили на 33,6%. Компания объявила о том, что МосБиржа включила ее акции в сектор «Рынок инноваций и инвестиций» (РИИ) — биржевую площадку, созданную для привлечения инвестиций в компании инновационных секторов российской экономики. Это позволит физическим лицам, непрерывно владеющим бумагами не менее одного года, воспользоваться освобождением от налога на всю прибыль, полученную при продаже этих акций.
⚪️ Газпром (плюс 0,9%) сообщил о сокращении добычи газа за январь-июнь на 25% год к году до 179,45 млрд куб. м. Добыча нефти и конденсата увеличилась на 9% год к году до 36,31 млн т.
$MOEX $WUSH $SFTL $GAZP
⚪️ К вечеру индекс Мосбиржи прибавил 1,3% по сравнению с уровнем закрытия среды и превысил отметку в 3 100 пунктов. Основной причиной роста российского рынка акций остаются высокие цены на нефть.
⚪️ В отстающих в составе индекса акции самой МосБиржи (минус 3,1%). Она сегодня представила стратегию развития до 2028 года и обновленную дивидендную политику. Согласно последней, минимальный размер дивидендных выплат снизился до 50% от чистой прибыли с 60% ранее. Отметим, что исторически МосБиржа выплачивала дивиденды выше минимального порога — на уровне 80% от чистой прибыли в 2017–2020 годах.
⚪️ ПАО «ВУШ Холдинг» (головная компания группы Whoosh) приняло решение о распределении 1,4 млрд руб. прибыли ООО «ВУШ» (основная операционная структура группы). Из этих денежных средств Whoosh может выплатить дивиденды в размере около 1,14 млрд руб. Это предполагает дивидендную доходность на уровне 4,7%. Котировки Whoosh отреагировали на новость ростом на 2,3%.
⚪️ Акции Softline подскочили на 33,6%. Компания объявила о том, что МосБиржа включила ее акции в сектор «Рынок инноваций и инвестиций» (РИИ) — биржевую площадку, созданную для привлечения инвестиций в компании инновационных секторов российской экономики. Это позволит физическим лицам, непрерывно владеющим бумагами не менее одного года, воспользоваться освобождением от налога на всю прибыль, полученную при продаже этих акций.
⚪️ Газпром (плюс 0,9%) сообщил о сокращении добычи газа за январь-июнь на 25% год к году до 179,45 млрд куб. м. Добыча нефти и конденсата увеличилась на 9% год к году до 36,31 млн т.
$MOEX $WUSH $SFTL $GAZP
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Индекс МосБиржи снова в плюсе, рубль перешёл к снижению
📈 В четверг индекс МосБиржи поднялся на 1,3%, а к концу сессии вновь превысил 3 100 пунктов. Индикатор продолжают поддерживать высокие цены на нефть. Инвесторы обратили внимание на отчётность ВТБ за восемь месяцев 2023 года, операционные результаты Газпрома за полугодие, а также на новую стратегию Московской биржи. Кроме того, акционеры Татнефти одобрили дивиденды за первое полугодие.
🔺 Американский рынок тем временем перешёл к умеренному росту после выхода макростатистики. Финальная оценка роста ВВП США во втором квартале (плюс 2,1%) совпала с ожиданиями, а число первичных заявок на пособие по безработице (данные вышли на прошлой неделе) оказалось ниже прогнозов. Рынок расценил эту статистику как сильную, выросли надежды инвесторов на «мягкую посадку» экономики США.
🇷🇺 Вчера рубль в первой половине дня довольно существенно дешевел — до 97,3 за доллар, но позже восстановился до 96,8. В пятницу он вновь слабеет до 97. Похоже, что после сокращения продаж юаней Центробанком и завершения периода уплаты налогов рубль лишился существенной поддержки. В этих условиях он может ослабнуть до 97,5.
🛢️ В четверг баррель Брент подешевел на $1,17 до $95,38. Участники рынка фиксировали прибыль после превышения отметки $97 за баррель. Этим утром нефть котируется вблизи $93,08 и, как мы ожидаем, в течение дня продолжит торговаться в интервале $95-96 за баррель.
💼 Доходности ОФЗ вчера выросли в среднем на 13 б. п. вдоль всей кривой после новостей об ускорении недельной инфляции. Вечером Министерство финансов РФ объявило, что программа заимствований на 2023 год будет сокращена на 1 трлн руб. В результате теперь для выполнения этой программы Минфину требуется в 4К23 привлечь около 226 млрд руб. Это снижает давление на долгосрочные госбумаги, значительно уменьшая их предложение на первичном рынке. На этом фоне доходности ОФЗ могут несколько стабилизироваться в пятницу.
На повестке дня: отчетность TCS, статистика из России, США, Европы и КНР
⚪️ ВВП России
⚪️ Результаты TCS Group за 2К23 по МСФО
⚪️ Ценовой индекс расходов на личное потребление в США за август
⚪️ Индекс потребительских настроений от Мичиганского университета
⚪️ ИПЦ в еврозоне в сентябре
Индексы PMI Китая в сентябре от Caixin
⚪️ Безработица в Германии в сентябре и розничные продажи за август
⚪️ ВВП Великобритании
$TCSG
Индекс МосБиржи снова в плюсе, рубль перешёл к снижению
📈 В четверг индекс МосБиржи поднялся на 1,3%, а к концу сессии вновь превысил 3 100 пунктов. Индикатор продолжают поддерживать высокие цены на нефть. Инвесторы обратили внимание на отчётность ВТБ за восемь месяцев 2023 года, операционные результаты Газпрома за полугодие, а также на новую стратегию Московской биржи. Кроме того, акционеры Татнефти одобрили дивиденды за первое полугодие.
🔺 Американский рынок тем временем перешёл к умеренному росту после выхода макростатистики. Финальная оценка роста ВВП США во втором квартале (плюс 2,1%) совпала с ожиданиями, а число первичных заявок на пособие по безработице (данные вышли на прошлой неделе) оказалось ниже прогнозов. Рынок расценил эту статистику как сильную, выросли надежды инвесторов на «мягкую посадку» экономики США.
🇷🇺 Вчера рубль в первой половине дня довольно существенно дешевел — до 97,3 за доллар, но позже восстановился до 96,8. В пятницу он вновь слабеет до 97. Похоже, что после сокращения продаж юаней Центробанком и завершения периода уплаты налогов рубль лишился существенной поддержки. В этих условиях он может ослабнуть до 97,5.
🛢️ В четверг баррель Брент подешевел на $1,17 до $95,38. Участники рынка фиксировали прибыль после превышения отметки $97 за баррель. Этим утром нефть котируется вблизи $93,08 и, как мы ожидаем, в течение дня продолжит торговаться в интервале $95-96 за баррель.
💼 Доходности ОФЗ вчера выросли в среднем на 13 б. п. вдоль всей кривой после новостей об ускорении недельной инфляции. Вечером Министерство финансов РФ объявило, что программа заимствований на 2023 год будет сокращена на 1 трлн руб. В результате теперь для выполнения этой программы Минфину требуется в 4К23 привлечь около 226 млрд руб. Это снижает давление на долгосрочные госбумаги, значительно уменьшая их предложение на первичном рынке. На этом фоне доходности ОФЗ могут несколько стабилизироваться в пятницу.
На повестке дня: отчетность TCS, статистика из России, США, Европы и КНР
⚪️ ВВП России
⚪️ Результаты TCS Group за 2К23 по МСФО
⚪️ Ценовой индекс расходов на личное потребление в США за август
⚪️ Индекс потребительских настроений от Мичиганского университета
⚪️ ИПЦ в еврозоне в сентябре
Индексы PMI Китая в сентябре от Caixin
⚪️ Безработица в Германии в сентябре и розничные продажи за август
⚪️ ВВП Великобритании
$TCSG
🟢 Дивидендный календарь на октябрь
Ниже представлены последние сроки для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 28 сентября.
🗓 06.10.2023
• Банк «Санкт-Петербург», обыкн. 💰 — 19,08 руб./акция — 6,6%
• Банк «Санкт-Петербург», прив. 💰 — 0,22 руб./акция — 0,4%
🗓 09.10.2023
• НОВАТЭК 💰 — 34,50 руб./акция — 2,1%
• Ренессанс Страхование 💰 — 7,7 руб./акция — 7,1%
🗓 10.10.2023
• Татнефть, обыкн. 💰 — 27,54 руб./акция — 4,4%
• Татнефть, прив. 💰 — 27,54 руб./акция — 4,5%
🗓 17.10.2023
• АЛРОСА 💰 — 3,77 руб./акция — 5,2%
🗓 19.10.2023
• ДЗРД, обыкн. 💰 — 322 руб./акция — 4,0%
• ДЗРД, прив. 💰 — 322 руб./акция — 6,1%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $BSPB $BSPBP $NVTK $RENI $TATN $TATNP $ALRS $DZRD $DZRDP
Ниже представлены последние сроки для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 28 сентября.
🗓 06.10.2023
• Банк «Санкт-Петербург», обыкн. 💰 — 19,08 руб./акция — 6,6%
• Банк «Санкт-Петербург», прив. 💰 — 0,22 руб./акция — 0,4%
🗓 09.10.2023
• НОВАТЭК 💰 — 34,50 руб./акция — 2,1%
• Ренессанс Страхование 💰 — 7,7 руб./акция — 7,1%
🗓 10.10.2023
• Татнефть, обыкн. 💰 — 27,54 руб./акция — 4,4%
• Татнефть, прив. 💰 — 27,54 руб./акция — 4,5%
🗓 17.10.2023
• АЛРОСА 💰 — 3,77 руб./акция — 5,2%
🗓 19.10.2023
• ДЗРД, обыкн. 💰 — 322 руб./акция — 4,0%
• ДЗРД, прив. 💰 — 322 руб./акция — 6,1%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $BSPB $BSPBP $NVTK $RENI $TATN $TATNP $ALRS $DZRD $DZRDP
🟢 Новости к этому часу
⚪️ ЦБ РФ видит признаки «перегрева» на рынке ипотеки. Прибыль российских банков в 2023 году может составить до 3 трлн рублей — глава Банка России Эльвира Набиуллина.
⚪️ Стоит отказаться от стандартов «Базеля III» в банковском регулировании, сектор «отлично обходится» без него — глава ВТБ Андрей Костин.
⚪️ Во втором-третьем квартале 2024 года Россия начнет поставлять свинину в Китай — Минэкономразвития РФ.
⚪️ Сбер рассматривает возможность выкупа акций у нерезидентов, но пока конкретных планов нет — глава Сбера Герман Греф.
⚪️ Цена акций ТМК в рамках SPO составила 220,68 рубля за штуку — ТМК.
⚪️ Яндекс Go запустил в Сербии первый в стране сервис кикшеринга — Яндекс.
⚪️ Президент РФ Владимир Путин разрешил продажу 100% акций банка «Интеза» — распоряжение президента.
⚪️ Toyota планирует построить третий автозавод в Индии — The Economic Times.
$SBER $TRMK $YNDX
⚪️ ЦБ РФ видит признаки «перегрева» на рынке ипотеки. Прибыль российских банков в 2023 году может составить до 3 трлн рублей — глава Банка России Эльвира Набиуллина.
⚪️ Стоит отказаться от стандартов «Базеля III» в банковском регулировании, сектор «отлично обходится» без него — глава ВТБ Андрей Костин.
⚪️ Во втором-третьем квартале 2024 года Россия начнет поставлять свинину в Китай — Минэкономразвития РФ.
⚪️ Сбер рассматривает возможность выкупа акций у нерезидентов, но пока конкретных планов нет — глава Сбера Герман Греф.
⚪️ Цена акций ТМК в рамках SPO составила 220,68 рубля за штуку — ТМК.
⚪️ Яндекс Go запустил в Сербии первый в стране сервис кикшеринга — Яндекс.
⚪️ Президент РФ Владимир Путин разрешил продажу 100% акций банка «Интеза» — распоряжение президента.
⚪️ Toyota планирует построить третий автозавод в Индии — The Economic Times.
$SBER $TRMK $YNDX
🟢 Сегодня ТМК объявила итоговые параметры вторичного публичного предложения акций (SPO)
⚪️ Цена размещения составила 220,68 руб. за акцию. Основной акционер ТМК — ООО «ТМК Стил Холдинг» — продал 1,74% от общего количества акций ТМК. Совокупный спрос превысил объем предложения почти в два раза внутри изначально объявленного ценового диапазона (205–235 руб. за акцию). Ранее предполагалось, что основной акционер разместит 1,5% акций ТМК, однако объем предложения был увеличен до 1,74%.
⚪️ Инвесторы, участвовавшие в SPO, через шесть месяцев получат право приобрести одну дополнительную акцию по цене SPO на каждую акцию, купленную в рамках этого предложения.
⚪️ В дальнейшем ТМК проведёт дополнительную эмиссию акций по закрытой подписке в пользу основного акционера — ООО «ТМК Стил Холдинг». Он выкупит дополнительный выпуск акций и таким образом передаст ТМК денежные средства, привлечённые в ходе SPO. По нашим расчётам, выполненным на основе данных ТМК, с учётом допэмиссии доля акций ТМК в свободном обращении превысит 10% (до выкупа дополнительного выпуска акций она составляет 9,4%). МосБиржа использует другую методику расчёта. В соответствии с ней доля акций ТМК в свободном обращении до сделки составляет 4%. Окончательно величину free float можно будет определить после выкупа допэмиссии.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#акции $TRMK
⚪️ Цена размещения составила 220,68 руб. за акцию. Основной акционер ТМК — ООО «ТМК Стил Холдинг» — продал 1,74% от общего количества акций ТМК. Совокупный спрос превысил объем предложения почти в два раза внутри изначально объявленного ценового диапазона (205–235 руб. за акцию). Ранее предполагалось, что основной акционер разместит 1,5% акций ТМК, однако объем предложения был увеличен до 1,74%.
⚪️ Инвесторы, участвовавшие в SPO, через шесть месяцев получат право приобрести одну дополнительную акцию по цене SPO на каждую акцию, купленную в рамках этого предложения.
⚪️ В дальнейшем ТМК проведёт дополнительную эмиссию акций по закрытой подписке в пользу основного акционера — ООО «ТМК Стил Холдинг». Он выкупит дополнительный выпуск акций и таким образом передаст ТМК денежные средства, привлечённые в ходе SPO. По нашим расчётам, выполненным на основе данных ТМК, с учётом допэмиссии доля акций ТМК в свободном обращении превысит 10% (до выкупа дополнительного выпуска акций она составляет 9,4%). МосБиржа использует другую методику расчёта. В соответствии с ней доля акций ТМК в свободном обращении до сделки составляет 4%. Окончательно величину free float можно будет определить после выкупа допэмиссии.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#акции $TRMK
⚪️ Северсталь рассматривает возможность строительства комплекса по производству окатышей на своей основной площадке в Череповце, сообщает Интерфакс. Инвестиции в проект могут составить 70 млрд руб., предварительный срок завершения строительства — 2026 год.
⚪️ Так как подробности пока не раскрываются, сложно оценить его экономическую эффективность и влияние на стоимость компании. Общий объем капиталовложений в проект составляет 6% от рыночной капитализации Северстали и 23% от объёма денежных средств на ее балансе по состоянию на конец 1П23. С учётом того что инвестиции в проект будут осуществляться по 2026 год, влияние на свободный денежный поток в пересчёте на год будет не очень существенным. Эффект для доходности свободного денежного потока за год (и, следовательно, для дивидендной доходности) оценивается нами в 2 п. п.
⚪️ На текущий момент общая сумма капиталовложений компании (около $1 млрд на 2023 год) уже значительно превышает её затраты на техническое обслуживание (мы оцениваем их в $600–700 млн). Рассматриваемый проект, вероятно, продлит период повышенных капиталовложений, но вряд ли существенно увеличит их по сравнению с текущим уровнем. На данном этапе мы считаем новость нейтральной для Северстали и сохраняем позитивный взгляд на её акции.
Автор: #Мария_Мартынова, #Андрей_Карагодин
#акции
⚪️ Так как подробности пока не раскрываются, сложно оценить его экономическую эффективность и влияние на стоимость компании. Общий объем капиталовложений в проект составляет 6% от рыночной капитализации Северстали и 23% от объёма денежных средств на ее балансе по состоянию на конец 1П23. С учётом того что инвестиции в проект будут осуществляться по 2026 год, влияние на свободный денежный поток в пересчёте на год будет не очень существенным. Эффект для доходности свободного денежного потока за год (и, следовательно, для дивидендной доходности) оценивается нами в 2 п. п.
⚪️ На текущий момент общая сумма капиталовложений компании (около $1 млрд на 2023 год) уже значительно превышает её затраты на техническое обслуживание (мы оцениваем их в $600–700 млн). Рассматриваемый проект, вероятно, продлит период повышенных капиталовложений, но вряд ли существенно увеличит их по сравнению с текущим уровнем. На данном этапе мы считаем новость нейтральной для Северстали и сохраняем позитивный взгляд на её акции.
Автор: #Мария_Мартынова, #Андрей_Карагодин
#акции
📉 Фильм на выходные — «Игра на понижение»
На российском рынке продолжается коррекция. Мы даже недавно спрашивали, когда она по вашему мнению кончится.
Но, раз уж завтра выходной, коррекция подождет. Предлагаем расслабиться и посмотреть фильм «Игра на понижение». Там — тоже про коррекцию, только глобальных масштабов и в США (читай мировой финансовый кризис).
Герои фильма обнаружили кризис незадолго до того, как он разразился. Мало того, что обнаружили, так еще и решили сыграть на понижение, заработать на обвале.
Чем это закончилось и что случилось с героями — узнаете в фильме. А редакция канала пошла его смотреть, не теряйте 👀
На российском рынке продолжается коррекция. Мы даже недавно спрашивали, когда она по вашему мнению кончится.
Но, раз уж завтра выходной, коррекция подождет. Предлагаем расслабиться и посмотреть фильм «Игра на понижение». Там — тоже про коррекцию, только глобальных масштабов и в США (читай мировой финансовый кризис).
Герои фильма обнаружили кризис незадолго до того, как он разразился. Мало того, что обнаружили, так еще и решили сыграть на понижение, заработать на обвале.
Чем это закончилось и что случилось с героями — узнаете в фильме. А редакция канала пошла его смотреть, не теряйте 👀
Защитная стратегия инвестирования: как она работает и зачем нужна
В прошлую пятницу мы разобрались, как наращивать капитал на фондовом рынке. Если пропустили — статья здесь.
Сегодня поговорим о том, как его защитить: какие риски важно учитывать, какими активами наполнять портфель и какими инструментами пользоваться.
Сейчас это особенно актуально, так как российский рынок столкнулся с серьёзными инфраструктурными рисками. А риски в мировой экономике всё время увеличиваются.
#полезное
В прошлую пятницу мы разобрались, как наращивать капитал на фондовом рынке. Если пропустили — статья здесь.
Сегодня поговорим о том, как его защитить: какие риски важно учитывать, какими активами наполнять портфель и какими инструментами пользоваться.
Сейчас это особенно актуально, так как российский рынок столкнулся с серьёзными инфраструктурными рисками. А риски в мировой экономике всё время увеличиваются.
#полезное
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций продолжил расти
⚪️ К вечеру пятницы индекс МосБиржи прибавил 0,8%. Росту российского рынка акций способствует ослабление рубля — в течение дня он дешевел до 98 за доллар.
⚪️ Среди лидеров роста в составе индекса МосБиржи «префы» Сургутнефтегаза (плюс 6,2%). На фоне ослабления рубля их цена обновила исторический максимум. Ближе к завершению основной сессии компания представила отчетность по РСБУ за первое полугодие. Чистая прибыль составила 846,6 млрд рублей. Обыкновенные акции компании также подорожали (плюс 3,8%).
⚪️ Глава Сбера Герман Греф сегодня заявил, что банк рассматривает возможность выкупа акций у нерезидентов, однако конкретных планов пока нет. Обыкновенные и привилегированные акции Сбера подорожали соответственно на 1,6% и 1,4%.
⚪️ С 1 августа 2024 года до 31 декабря 2026 года будет увеличена ставка налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на газ. Об этом сказано в проекте бюджета на 2024–2026 годы. Для независимых производителей предлагается повысить эту ставку больше, чем для Газпрома. Акции Газпрома и НОВАТЭКа сегодня дешевели более чем на 1%, но под закрытие основной сессии НОВАТЭК подрос на 0,4%.
$MOEX $SNGS $SNGSP $SBER $SBERP $NVTK $GAZP
⚪️ К вечеру пятницы индекс МосБиржи прибавил 0,8%. Росту российского рынка акций способствует ослабление рубля — в течение дня он дешевел до 98 за доллар.
⚪️ Среди лидеров роста в составе индекса МосБиржи «префы» Сургутнефтегаза (плюс 6,2%). На фоне ослабления рубля их цена обновила исторический максимум. Ближе к завершению основной сессии компания представила отчетность по РСБУ за первое полугодие. Чистая прибыль составила 846,6 млрд рублей. Обыкновенные акции компании также подорожали (плюс 3,8%).
⚪️ Глава Сбера Герман Греф сегодня заявил, что банк рассматривает возможность выкупа акций у нерезидентов, однако конкретных планов пока нет. Обыкновенные и привилегированные акции Сбера подорожали соответственно на 1,6% и 1,4%.
⚪️ С 1 августа 2024 года до 31 декабря 2026 года будет увеличена ставка налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на газ. Об этом сказано в проекте бюджета на 2024–2026 годы. Для независимых производителей предлагается повысить эту ставку больше, чем для Газпрома. Акции Газпрома и НОВАТЭКа сегодня дешевели более чем на 1%, но под закрытие основной сессии НОВАТЭК подрос на 0,4%.
$MOEX $SNGS $SNGSP $SBER $SBERP $NVTK $GAZP
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Рубль подешевел, а российские акции подорожали
📈 Индекс МосБиржи в пятницу прибавил 0,8% в условиях ослабления рубля. Инвесторы отреагировали на предстоящее повышение налоговой нагрузки для газовых компаний и заявления Германа Грефа о возможном выкупе Сбером своих акций у нерезидентов. Ближе к вечеру Сургутнефтегаз сообщил, что его чистая прибыль за первое полугодие составила 846,6 млрд руб.
Американские индексы завершили торги без единой динамики. Данные по инфляции в США оказались в рамках ожиданий. Инвесторы не спешили открывать позиции перед выходными: только в субботу стало известно, что Конгресс согласовал проект бюджета, и приостановки работы правительства удалось избежать.
🇷🇺 В пятницу рубль потерял 1% и почти достиг 98 за доллар: налоговый период завершился, вместе с тем спрос на иностранную валюту повысился перед выходными. Этим утром рубль подешевел до 98,5 за доллар, в том числе в связи с глобальным укреплением американской валюты. Мы не исключаем, что на таких слабых уровнях возможны вербальные интервенции в поддержку рубля или могут вырасти продажи валюты экспортерами, и рубль может закрепиться около 98 за доллар.
🛢️ Декабрьский фьючерс Брент в пятницу подешевел на $0,9 до $92,2 за баррель. Сегодня утром нефть торгуется чуть выше уровня закрытия пятницы. В понедельник будет опубликован сентябрьский индекс деловой активности для США от ISM. Мы ожидаем, что котировки Брент сегодня останутся около $92 за баррель.
💼 В пятницу доходности ОФЗ выросли в среднем на 6 б. п. вдоль всей кривой: рубль продолжи слабеть, недельная инфляция ускорилась. Минфин опубликовал валовой план заимствований на четвертый квартал: он установлен на уровне 500 млрд руб. Также министерство зарегистрировало новый 14-летний флоутер ОФЗ-29025 (август 2037), что должно снизить давление на рынок ОФЗ в октябре-декабре. В понедельник мы ожидаем стабилизации доходностей ОФЗ с учетом предстоящего 4 октября погашения выпуска ОФЗ-25084 в объеме 150 млрд руб.
На повестке дня: макростатистика из еврозоны и США
⚪️ Индексы деловой активности в производственном секторе США и России за сентябрь
⚪️ Данные по безработице в еврозоне за август
Рубль подешевел, а российские акции подорожали
📈 Индекс МосБиржи в пятницу прибавил 0,8% в условиях ослабления рубля. Инвесторы отреагировали на предстоящее повышение налоговой нагрузки для газовых компаний и заявления Германа Грефа о возможном выкупе Сбером своих акций у нерезидентов. Ближе к вечеру Сургутнефтегаз сообщил, что его чистая прибыль за первое полугодие составила 846,6 млрд руб.
Американские индексы завершили торги без единой динамики. Данные по инфляции в США оказались в рамках ожиданий. Инвесторы не спешили открывать позиции перед выходными: только в субботу стало известно, что Конгресс согласовал проект бюджета, и приостановки работы правительства удалось избежать.
🇷🇺 В пятницу рубль потерял 1% и почти достиг 98 за доллар: налоговый период завершился, вместе с тем спрос на иностранную валюту повысился перед выходными. Этим утром рубль подешевел до 98,5 за доллар, в том числе в связи с глобальным укреплением американской валюты. Мы не исключаем, что на таких слабых уровнях возможны вербальные интервенции в поддержку рубля или могут вырасти продажи валюты экспортерами, и рубль может закрепиться около 98 за доллар.
🛢️ Декабрьский фьючерс Брент в пятницу подешевел на $0,9 до $92,2 за баррель. Сегодня утром нефть торгуется чуть выше уровня закрытия пятницы. В понедельник будет опубликован сентябрьский индекс деловой активности для США от ISM. Мы ожидаем, что котировки Брент сегодня останутся около $92 за баррель.
💼 В пятницу доходности ОФЗ выросли в среднем на 6 б. п. вдоль всей кривой: рубль продолжи слабеть, недельная инфляция ускорилась. Минфин опубликовал валовой план заимствований на четвертый квартал: он установлен на уровне 500 млрд руб. Также министерство зарегистрировало новый 14-летний флоутер ОФЗ-29025 (август 2037), что должно снизить давление на рынок ОФЗ в октябре-декабре. В понедельник мы ожидаем стабилизации доходностей ОФЗ с учетом предстоящего 4 октября погашения выпуска ОФЗ-25084 в объеме 150 млрд руб.
На повестке дня: макростатистика из еврозоны и США
⚪️ Индексы деловой активности в производственном секторе США и России за сентябрь
⚪️ Данные по безработице в еврозоне за август
⚪️ Сегодня в нашем посте мы расскажем о ПАО «Группа Астра», которая объявила о намерении провести первичное публичное предложение (IPO) акций на Московской бирже. Листинг и начало торгов акциями компании ожидается в октябре 2023 года.
⚪️ Ведущая российская ИТ-компания. Группа Астра — один из лидеров российского ИТ-рынка и ведущий разработчик инфраструктурного программного обеспечения (ПО) — одного из самых быстрорастущих сегментов российского ИТ-рынка. За последние 5 лет компания развивалась по новой стратегии, которая предполагает переход от разработки монопродукта к созданию комплексной программной платформы продуктов инфраструктурного ПО, в основе которой на сегодняшний день лежат собственная операционная система Astra Linux и целый ряд востребованных продуктов в стеке инфраструктурного ПО, позволяющих клиентам комплексно решать задачи построения эффективных информационных систем.
Автор: #Ирина_Иртегова
⚪️ Ведущая российская ИТ-компания. Группа Астра — один из лидеров российского ИТ-рынка и ведущий разработчик инфраструктурного программного обеспечения (ПО) — одного из самых быстрорастущих сегментов российского ИТ-рынка. За последние 5 лет компания развивалась по новой стратегии, которая предполагает переход от разработки монопродукта к созданию комплексной программной платформы продуктов инфраструктурного ПО, в основе которой на сегодняшний день лежат собственная операционная система Astra Linux и целый ряд востребованных продуктов в стеке инфраструктурного ПО, позволяющих клиентам комплексно решать задачи построения эффективных информационных систем.
Автор: #Ирина_Иртегова
⚪️ На прошлой неделе Банк России опубликовал данные по ипотечным кредитам за август. В первичном сегменте — занимает 43% рынка ипотеки в денежном выражении — количество выданных ипотечных кредитов в августе выросло на 48% м/м до 75,8 тыс. В денежном выражении объем новых ипотечных кредитов увеличился также на 48% м/м до 369,2 млрд руб. Год к году рост ипотечного кредитования ускорился до 134% с 92% в июле по количеству сделок и до 93% с 58% в денежном выражении. С начала года количество ипотечных кредитов выросло на 40% г/г, в денежном эквиваленте это на 44% больше, чем по итогам августа прошлого года.
⚪️ В августе количество ипотечных кредитов на первичном рынке жилья достигло нового исторического максимума за месяц. Резкое увеличение было обусловлено возросшим спросом перед повышением требований к минимальному первоначальному взносу с 15% до 20% с 9 сентября. Этот фактор повысил и без того избыточный спрос, вызванный опасениями по поводу инфляции. Они, в свою очередь, связаны с ослаблением рубля и ожиданиями, что процентные ставки по льготным ипотечным программам могут быть увеличены после недавнего роста ключевой ставки до 12%.
⚪️ Августовские данные по ипотечным кредитам выглядят позитивными для российских публичных девелоперов. Однако мы не исключаем снижения продаж и сокращения количества новых ипотечных кредитов в первичном сегменте рынка жилья в сентябре. Более того, в четвертом квартале 2023 года падение продаж может составить до 30% по сравнению с предыдущим кварталом.
⚪️ Столь сильная статистика подкрепляет позицию Банка России и Минфина о том, что программу льготной ипотеки (около 50% продаж), которая заканчивается в середине 2024 года, продлевать нецелесообразно. В частности, Банк России уже предупреждал о «перегреве» ипотечного рынка.
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалёв
#акции
⚪️ В августе количество ипотечных кредитов на первичном рынке жилья достигло нового исторического максимума за месяц. Резкое увеличение было обусловлено возросшим спросом перед повышением требований к минимальному первоначальному взносу с 15% до 20% с 9 сентября. Этот фактор повысил и без того избыточный спрос, вызванный опасениями по поводу инфляции. Они, в свою очередь, связаны с ослаблением рубля и ожиданиями, что процентные ставки по льготным ипотечным программам могут быть увеличены после недавнего роста ключевой ставки до 12%.
⚪️ Августовские данные по ипотечным кредитам выглядят позитивными для российских публичных девелоперов. Однако мы не исключаем снижения продаж и сокращения количества новых ипотечных кредитов в первичном сегменте рынка жилья в сентябре. Более того, в четвертом квартале 2023 года падение продаж может составить до 30% по сравнению с предыдущим кварталом.
⚪️ Столь сильная статистика подкрепляет позицию Банка России и Минфина о том, что программу льготной ипотеки (около 50% продаж), которая заканчивается в середине 2024 года, продлевать нецелесообразно. В частности, Банк России уже предупреждал о «перегреве» ипотечного рынка.
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалёв
#акции
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Индия и Россия пока не используют рупии при оплате поставок нефти, переговоры об этом все еще идут — Министерство нефти и природного газа Индии.
⚪️ В России за январь-сентябрь 2023 года выдали ипотечных кредитов на общую сумму 5,4 трлн рублей. Это на 10% больше, чем за весь прошлый год — ВТБ.
⚪️ Объем производства СПГ в России в 2024 году достигнет 47,3 млн тонн в год, а в 2023-м — 33 млн тонн — паспорт госпрограммы РФ «Развитие энергетики».
⚪️ Доля отечествевнных самолетов в парке крупнейших российских авиакомпаний к 2030 году составит не менее 50% — проект бюджета РФ.
⚪️ Перевозки пассажиров по ж/д сети РФ в сентябре выросли на 3,2% к сентябрю 2022 года, они достигли 102,8 млн — РЖД.
⚪️ Норникель планирует к 2030 году увеличить добычу руды на руднике «Скалистый» на Таймыре на 45% до 3,4 млн тонн в год — компания.
⚪️ Французская розничная сеть товаров для дома Leroy Merlin стала крупнейшей иностранной компанией в России по выручке по итогам 2022 года — рейтинг Forbes.
⚪️ SpaceX планирует расширять доступ к сети Starlink в Африке — Bloomberg.
$GMKN
⚪️ Индия и Россия пока не используют рупии при оплате поставок нефти, переговоры об этом все еще идут — Министерство нефти и природного газа Индии.
⚪️ В России за январь-сентябрь 2023 года выдали ипотечных кредитов на общую сумму 5,4 трлн рублей. Это на 10% больше, чем за весь прошлый год — ВТБ.
⚪️ Объем производства СПГ в России в 2024 году достигнет 47,3 млн тонн в год, а в 2023-м — 33 млн тонн — паспорт госпрограммы РФ «Развитие энергетики».
⚪️ Доля отечествевнных самолетов в парке крупнейших российских авиакомпаний к 2030 году составит не менее 50% — проект бюджета РФ.
⚪️ Перевозки пассажиров по ж/д сети РФ в сентябре выросли на 3,2% к сентябрю 2022 года, они достигли 102,8 млн — РЖД.
⚪️ Норникель планирует к 2030 году увеличить добычу руды на руднике «Скалистый» на Таймыре на 45% до 3,4 млн тонн в год — компания.
⚪️ Французская розничная сеть товаров для дома Leroy Merlin стала крупнейшей иностранной компанией в России по выручке по итогам 2022 года — рейтинг Forbes.
⚪️ SpaceX планирует расширять доступ к сети Starlink в Африке — Bloomberg.
$GMKN
🟢 Прогнозы на четвертый квартал 2023 года
До конца года мы ждем укрепления рубля до 90 за доллар. Мы также прогнозируем, что цена барреля Брент удержится в районе $90. С учетом длительного периода высоких ставок ФРС США ожидаем возобновления роста цен на золото только в 1-м полугодии 2024 года. Мы нейтрально смотрим на российский рынок акций, а на рынке облигаций все еще предпочитаем флоутеры, т. к. они более привлекательны с точки зрения соотношения потенциального дохода и риска.
◽️ Рубль. Мы ожидаем, что курс рубля достигнет 90 за доллар в 2023 году и останется на этом уровне до конца 2024. Несмотря на значительное снижение экспорта, российская валюта остается недооцененной на 15-20% из-за оттока капитала. Он связан с выкупом активов у нерезидентов и, возможно, с накоплением валютной ликвидности под такие сделки.
◽️ Нефть. Предложение нефти останется ограниченным, а спрос может сезонно ослабеть в осенне-зимний период. Это поможет Брент удержаться в 4К23 в районе $90/барр.
◽️ Российские акции. В 4К23 некоторые факторы могут ограничить рост российского рынка. В их числе рост доходности облигаций, введение курсовой ренты для экспортеров, а также риск повышения налоговой нагрузки. Кроме того, в 4К23 в центре внимания может быть редомициляция квазироссийских компаний.
◽️ Рублевые облигации. Флоутеры сейчас более привлекательны, чем облигации с фиксированным купоном, по соотношению риска и потенциального дохода. Инвестиции в ОФЗ с плавающим купоном могут принести доходность от 10% до 16% за год в зависимости от движения ставок.
◽️ Золото. Период высоких ставок ФРС, вероятно, будет длиннее, чем ожидалось. Поэтому возобновление роста цен на золото в базовом сценарии переносится на 1П24.
Авторы: #Андрей_Крылов, #Екатерина_Сидорова, #Юрий_Попов, #Константин_Самарин, #Игорь_Рапохин
#стратегия
До конца года мы ждем укрепления рубля до 90 за доллар. Мы также прогнозируем, что цена барреля Брент удержится в районе $90. С учетом длительного периода высоких ставок ФРС США ожидаем возобновления роста цен на золото только в 1-м полугодии 2024 года. Мы нейтрально смотрим на российский рынок акций, а на рынке облигаций все еще предпочитаем флоутеры, т. к. они более привлекательны с точки зрения соотношения потенциального дохода и риска.
◽️ Рубль. Мы ожидаем, что курс рубля достигнет 90 за доллар в 2023 году и останется на этом уровне до конца 2024. Несмотря на значительное снижение экспорта, российская валюта остается недооцененной на 15-20% из-за оттока капитала. Он связан с выкупом активов у нерезидентов и, возможно, с накоплением валютной ликвидности под такие сделки.
◽️ Нефть. Предложение нефти останется ограниченным, а спрос может сезонно ослабеть в осенне-зимний период. Это поможет Брент удержаться в 4К23 в районе $90/барр.
◽️ Российские акции. В 4К23 некоторые факторы могут ограничить рост российского рынка. В их числе рост доходности облигаций, введение курсовой ренты для экспортеров, а также риск повышения налоговой нагрузки. Кроме того, в 4К23 в центре внимания может быть редомициляция квазироссийских компаний.
◽️ Рублевые облигации. Флоутеры сейчас более привлекательны, чем облигации с фиксированным купоном, по соотношению риска и потенциального дохода. Инвестиции в ОФЗ с плавающим купоном могут принести доходность от 10% до 16% за год в зависимости от движения ставок.
◽️ Золото. Период высоких ставок ФРС, вероятно, будет длиннее, чем ожидалось. Поэтому возобновление роста цен на золото в базовом сценарии переносится на 1П24.
Авторы: #Андрей_Крылов, #Екатерина_Сидорова, #Юрий_Попов, #Константин_Самарин, #Игорь_Рапохин
#стратегия
⚪️ В прошлую пятницу компания En+ Group, один из ведущих мировых производителей низкоуглеродного алюминия и гидроэлектроэнергии, провела День углеродной нейтральности. Компания представила отчет, посвященный устойчивому развитию, в котором обозначила свои планы в этой области.
👉🏼 Основные выводы из отчета и прогресс компании в достижении углеродной нейтральности читайте по ссылке.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#акции $ENPG
👉🏼 Основные выводы из отчета и прогресс компании в достижении углеродной нейтральности читайте по ссылке.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#акции $ENPG
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новый выпуск еженедельного видео Top News от SberCIB Investment Research
В этом выпуске аналитик Анастасия Славянская рассказывает о:
⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ новой стратегии МосБиржи до 2028 года,
⚪️ финансовых результатах банка ВТБ и новостях Совкомфлота.
Ссылки на подборки: ТОП российских акций, ТОП дивидендных акций.
📼 Смотрите предыдущие видео по ссылке.
👉🏼 Ознакомиться с фаворитами финансового сектора можно здесь.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#медиа #акции $VTBR $FLOT
В этом выпуске аналитик Анастасия Славянская рассказывает о:
⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ новой стратегии МосБиржи до 2028 года,
⚪️ финансовых результатах банка ВТБ и новостях Совкомфлота.
Ссылки на подборки: ТОП российских акций, ТОП дивидендных акций.
📼 Смотрите предыдущие видео по ссылке.
👉🏼 Ознакомиться с фаворитами финансового сектора можно здесь.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#медиа #акции $VTBR $FLOT
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций почти не изменился
⚪️ В течение дня индекс МосБиржи прибавлял около 1%. К вечеру рост индикатора сошел на нет, и по сравнению с уровнем закрытия пятницы индекс не изменился. С одной стороны, поддержку российскому рынку акций оказывает продолжающееся ослабление рубля (он в течение дня дешевел до 99 за доллар). С другой стороны, после начала торгов в США цены на нефть снизились, и это негативно повлияло на российские акции.
⚪️ В лидерах роста в составе индекса МосБиржи обыкновенные акции Сургутнефтегаза (плюс 3,7%). Котировки «обычки» на прошлой неделе отстали от «префов». Так, первые подорожали на 10%, а последние — на 19% на фоне сильной отчетности компании по РСБУ и МСФО. Привилегированные акции Сургутнефтегаза сегодня, напротив, среди отстающих в индексе МосБиржи: они подешевели на 2,1%.
⚪️ Сегодня о намерении провести IPO на МосБирже объявила Группа Астра — один из лидеров российского ИТ-рынка и ведущий разработчик инфраструктурного ПО. Ожидается, что по результатам IPO доля акций группы в свободном обращении составит около 5%. Бумаги предложат действующие акционеры компании.
⚪️ Бумаги АЛРОСА подешевели на 1,5% — стало известно, что акционеры компании утвердили дивиденды за первую половину 2023 года в размере 3,77 рубля на акцию. Это предполагает дивидендную доходность чуть более 5%. Также дивиденды утвердили акционеры НОВАТЭКа (плюс 2,1%): их размер составит 34,5 рубля на акцию. Дивидендная доходность — около 2%.
$MOEX $SNGS $SNGSP $ALRS $NVTK
⚪️ В течение дня индекс МосБиржи прибавлял около 1%. К вечеру рост индикатора сошел на нет, и по сравнению с уровнем закрытия пятницы индекс не изменился. С одной стороны, поддержку российскому рынку акций оказывает продолжающееся ослабление рубля (он в течение дня дешевел до 99 за доллар). С другой стороны, после начала торгов в США цены на нефть снизились, и это негативно повлияло на российские акции.
⚪️ В лидерах роста в составе индекса МосБиржи обыкновенные акции Сургутнефтегаза (плюс 3,7%). Котировки «обычки» на прошлой неделе отстали от «префов». Так, первые подорожали на 10%, а последние — на 19% на фоне сильной отчетности компании по РСБУ и МСФО. Привилегированные акции Сургутнефтегаза сегодня, напротив, среди отстающих в индексе МосБиржи: они подешевели на 2,1%.
⚪️ Сегодня о намерении провести IPO на МосБирже объявила Группа Астра — один из лидеров российского ИТ-рынка и ведущий разработчик инфраструктурного ПО. Ожидается, что по результатам IPO доля акций группы в свободном обращении составит около 5%. Бумаги предложат действующие акционеры компании.
⚪️ Бумаги АЛРОСА подешевели на 1,5% — стало известно, что акционеры компании утвердили дивиденды за первую половину 2023 года в размере 3,77 рубля на акцию. Это предполагает дивидендную доходность чуть более 5%. Также дивиденды утвердили акционеры НОВАТЭКа (плюс 2,1%): их размер составит 34,5 рубля на акцию. Дивидендная доходность — около 2%.
$MOEX $SNGS $SNGSP $ALRS $NVTK
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Ослабление рубля ускорилось, рост российских акций приостановился
📈 Индекс МосБиржи: рост приостановился. Вчера днём котировки акций из индекса МосБиржи поддерживал слабеющий рубль, но к вечеру на рынок оказала давление подешевевшая нефть. К завершению торгов индекс утратил все позиции, завоёванные в течение дня — около 1%, и основная сессия завершилась без изменений. Из новостей: акционеры АЛРОСА и НОВАТЭКа одобрили дивиденды, Группы Астра анонсировала IPO.
Американский рынок: без единой динамики. Вчера в США вырос только индекс NASDAQ Composite. Так инвесторы отреагировали на то, что в Конгрессе согласовали бюджет, и работа правительства не была остановлена. Также в США вышли сентябрьские индексы деловой активности, которые оказались выше, чем ожидалось.
🇷🇺 Рубль продолжает слабеть. В понедельник ослабление рубля ускорилось, он потерял около 2% и почти достиг отметки 100 за доллар. Обороты торгов были низкими: это говорит о незначительных продажах валюты экспортёрами, что может свидетельствовать об их ожиданиях дальнейшего ослабления рубля. Если во вторник власти озвучат новые меры в поддержку рубля и экспортёры все-таки нарастят продажи валюты, то рубль может восстановиться до 98 за доллар, в противном случае он закрепится выше уровня 100.
🛢️ Нефть дешевеет. В понедельник баррель Брент подешевел на $1,5 до $90,71. Давление на котировки оказали комментарии представителей ФРС США о сохранении жёсткой монетарной политики и укрепление доллара. Этим утром цена нефти снизилась на $1 за баррель. В центре внимания во вторник будет статистика по рынку труда США и комментарии представителей ФРС. Мы ожидаем, что котировки нефти во вторник останутся в диапазоне $89-90 за баррель.
💼 Доходности ОФЗ растут. В понедельник доходности большинства выпусков ОФЗ повысились на 5-20 б. п. в условиях продолжающегося ослабления рубля. Во вторник котировки ОФЗ, вероятно, продолжат рост. Мы ожидаем что Минфин объявит о размещении на аукционах 4 октября нового 14-летнего флоутера (доступный объем — 750 млрд руб.). Ближайшее погашение выпуска ОФЗ-25084 на сумму 150 млрд руб. может поспособствовать увеличению спроса на этих аукционах.
На повестке дня: корпоративная отчётность и макростатистика
⚪️ МосБиржа опубликует операционные результаты за сентябрь
⚪️ Отчёт по вакансиям на рынке труда в США (JOLTS) за август
⚪️ Американский институт нефти представит еженедельную оценку товарных запасов углеводородов в США
Ослабление рубля ускорилось, рост российских акций приостановился
📈 Индекс МосБиржи: рост приостановился. Вчера днём котировки акций из индекса МосБиржи поддерживал слабеющий рубль, но к вечеру на рынок оказала давление подешевевшая нефть. К завершению торгов индекс утратил все позиции, завоёванные в течение дня — около 1%, и основная сессия завершилась без изменений. Из новостей: акционеры АЛРОСА и НОВАТЭКа одобрили дивиденды, Группы Астра анонсировала IPO.
Американский рынок: без единой динамики. Вчера в США вырос только индекс NASDAQ Composite. Так инвесторы отреагировали на то, что в Конгрессе согласовали бюджет, и работа правительства не была остановлена. Также в США вышли сентябрьские индексы деловой активности, которые оказались выше, чем ожидалось.
🇷🇺 Рубль продолжает слабеть. В понедельник ослабление рубля ускорилось, он потерял около 2% и почти достиг отметки 100 за доллар. Обороты торгов были низкими: это говорит о незначительных продажах валюты экспортёрами, что может свидетельствовать об их ожиданиях дальнейшего ослабления рубля. Если во вторник власти озвучат новые меры в поддержку рубля и экспортёры все-таки нарастят продажи валюты, то рубль может восстановиться до 98 за доллар, в противном случае он закрепится выше уровня 100.
🛢️ Нефть дешевеет. В понедельник баррель Брент подешевел на $1,5 до $90,71. Давление на котировки оказали комментарии представителей ФРС США о сохранении жёсткой монетарной политики и укрепление доллара. Этим утром цена нефти снизилась на $1 за баррель. В центре внимания во вторник будет статистика по рынку труда США и комментарии представителей ФРС. Мы ожидаем, что котировки нефти во вторник останутся в диапазоне $89-90 за баррель.
💼 Доходности ОФЗ растут. В понедельник доходности большинства выпусков ОФЗ повысились на 5-20 б. п. в условиях продолжающегося ослабления рубля. Во вторник котировки ОФЗ, вероятно, продолжат рост. Мы ожидаем что Минфин объявит о размещении на аукционах 4 октября нового 14-летнего флоутера (доступный объем — 750 млрд руб.). Ближайшее погашение выпуска ОФЗ-25084 на сумму 150 млрд руб. может поспособствовать увеличению спроса на этих аукционах.
На повестке дня: корпоративная отчётность и макростатистика
⚪️ МосБиржа опубликует операционные результаты за сентябрь
⚪️ Отчёт по вакансиям на рынке труда в США (JOLTS) за август
⚪️ Американский институт нефти представит еженедельную оценку товарных запасов углеводородов в США