⚡ Минфин предлагает повысить ставку налога на прибыль для «Транснефти» с 25 до 40%

🎯 В SberCIB считают, что в результате чистая прибыль «Транснефти» может снизиться на 20%. Пропорционально уменьшатся дивиденды и таргет аналитиков по акциям компании.

Эти изменения не учитывают вторичные эффекты. Такие как готовность «Транснефти» и её основного акционера повысить коэффициент дивидендных выплат в будущем. А ещё — возможность применять различные приёмы для уменьшения чистой прибыли в отчётности, например более высокий коэффициент амортизации.

«Транснефть» — регулируемая монополия, она не получает доходы от добычи полезных ископаемых, которые государство облагает более высокими налогами.

Повышение ставки налога на прибыль для компании, которая не добывает полезные ископаемые, создаст не лучший прецедент для делового климата и фондового рынка.

➡ По мнению аналитиков, новость негативно отразится на инвестиционной привлекательности «Транснефти». С начала торгов привилегированные акции компании упали более чем на 5%.

#TRNFP

⚫️ Итоги дня: предложения Минфина, поправки в законе «О рекламе» и данные по экспорту стальной продукции

🟢 Минфин предложил несколько новых налоговых изменений для нефтегазовой отрасли. Так, ставку налога на прибыль для «Транснефти» (-8,9%) могут повысить до 40%. Кроме того, в министерстве предложили обновить расчёт котировок нефти Urals для налогообложения и принять ряд мер для поддержки нефтепереработки.

🟢 В закон «О рекламе» могут внести поправки. Они обяжут отчислять 3% доходов от интернет-рекламы в бюджет и коснутся всех распространителей рекламы, операторов систем и рекламных агентов. Котировки «Яндекса» снизились на 0,9%, VK — на 2,6%.

🟢 Согласно данным агентства Metals & Mining Intelligence, год к году экспорт стальной продукции из России за девять месяцев сократился на 22%. Сильнее всего просел экспорт стальных труб — на 41%, а полуфабрикатов — на 24%. Единственной номенклатурой, показавшей рост, стали метизы — объём их экспорта увеличился на 47%. Индекс Мосбиржи металлов и добычи снизился на 0,4%.

#TRNFP #YDEX #VKCO

🟢 Фокус дня: День инвестора «Европлана» и МТС Банка

🏦 С учётом вечерней сессии индекс Мосбиржи потерял 1,55%. Основной негативный момент — рост геополитической напряжённости. А ещё — заявление Центробанка об устойчивом инфляционном давлении и дополнительной жёсткости денежно-кредитных условий.

📰 Корпоративные новости. Минфин предложил увеличить ставку налога на прибыль для «Транснефти» до 40%. Поставки стальной продукции из России за рубеж по итогам девяти месяцев сократились. Экспорт удобрений «ФосАгро» за девять месяцев вырос на 4% год к году.

🛢 Brent подорожала на $2,15, до $73,44 за баррель.

🇷🇺 Утром рубль дешевел до 13,8 за юань, но после восстановился до 13,75.

💼 Доходности ОФЗ повысились в среднем на 10 базисных пунктов.

➡️ На повестке дня

⚪️ Группа «Астра» отчиталась по МСФО за девять месяцев. Год к году выручка выросла на 84%, до 8,6 млрд ₽.

⚪️ «Европлан» отчитался по МСФО за девять месяцев. Год к году чистая прибыль в январе — сентябре выросла на 6%, до 11,3 млрд ₽. Сегодня компания проведёт День инвестора.

⚪️ Чистая прибыль МТС Банка за девять месяцев год к году выросла на 7,5%, до 11,9 млрд ₽. Сегодня компания проведёт День инвестора.

⚪️ Финансовые и операционные результаты МТС за третий квартал.

⚪️ Операционные результаты VK за девять месяцев.

⚪️ Параметры еженедельных аукционов ОФЗ Минфина.

#TRNFP #PHOR #ASTR #LEAS #MBNK #MTSS #VKCO

⚫ Итоги дня: результаты VK, новости «Делимобиля», рекорды экспорта газа, кризис АЛРОСА и налог для «Транснефти»

🟢 Минфин США ввёл санкции против нескольких десятков кредитных организаций. Среди них — «Газпромбанк», «БКС-банк», «Росдорбанк», банк «Центрокредит» и другие.

🟢 VK (-4,2%) опубликовал операционные результаты за девять месяцев. Год к году выручка группы выросла на 21%, большего всего повлиял сегмент онлайн-рекламы — его прибыль увеличилась на 19%. Самым быстрорастущим остаётся сегмент «Технологии для бизнеса» — рост выручки на 60%.

🟢 «Делимобиль» (-0,7%) начал продавать рекламу на автомобилях и через медиаканалы. А ещё создал отдельный сегмент по монетизации собственного рекламного инвентаря. Первые проекты компания реализовала вместе с МТС Live, Cordiant и Redmond.

🟢 Впервые с мая 2022 года Россия снова стала главным поставщиком углеводородов в ЕС. В сентябре европейские компании купили российского газа на 1,4 млрд евро — на треть больше, чем месяцем и годом ранее. Это увеличило долю России на европейском газовом рынке с 16,54% в августе до 23,74% в сентябре.

🟢 АЛРОСА (-1,9%) рассматривает возможность приостановки добычи на наименее рентабельных участках в 2025 году. Всё из-за затяжного кризиса в алмазном секторе. Кроме того, компания планирует снизить расходы на персонал на 10%.

🟢 Комитет Госдумы во втором чтении одобрил повышение ставки налога на прибыль для «Транснефти» (-7,6%) до 40% на 2025–2030 годы. Сейчас она равна 20%.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#VKCO #DELI #ALRS #TRNFP

🟢 Фокус дня: российские акции частично отыграли потери, сегодня возможна высокая волатильность рубля

🏦 С учётом вечерних торгов индекс Мосбиржи вырос на 1,1%. В центре внимания — геополитическая нестабильность и опасения дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Центробанка.

💡 США ввели новые санкции против российских банков. В их числе — «Газпромбанк», БКС Банк, Банк «ЦентроКредит» и другие.

⚠️ Госдума одобрила повышение до 40% ставки налога на прибыль «Транснефти» на 2025–2030 годы.

📰 Корпоративные новости. АЛРОСА может приостановить добычу на наименее рентабельных участках в 2025 году. VK опубликовала операционные результаты за девять месяцев.

⚡️ Совет директоров «ЕвроТранса» утвердил дивиденды за девять месяцев в размере 6,48 ₽ на акцию.

🛢 Brent подорожала на $1,17, до $74,35 за баррель.

🇷🇺 Рубль ослаб на 1%, до 13,95 за юань. Обороты торгов резко выросли и достигли 16 млрд юаней — это максимум за несколько месяцев.

💼 Доходности российского госдолга снизились на 5 базисных пунктов.

➡️ На повестке дня

⚪️ Последний день для покупки акций «ТКС Холдинга» с дивидендами — по 92,5 ₽ на бумагу.

⚪️ Советы директоров «Займера» и «Диасофта» обсудят дивиденды за девять месяцев.

⚪️ Акционеры «КуйбышевАзота» рассмотрят вопрос дивидендов за девять месяцев.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#TRNFP #ALRS #VKCO #LEAS #TCSG #ZAYM #DIAS #KAZT

⚫ Итоги дня: результаты «Озон Фармацевтики» и Whoosh, возможная допэмиссия «Абрау-Дюрсо» и налог для «Транснефти»

🟢 «Озон Фармацевтика» (-3,9%) опубликовала результаты за девять месяцев. Год к году выручка выросла на 33,6%, EBITDA — на 44,2%, а рентабельность по EBITDA достигла 37,3%. Чистая прибыль увеличилась на 32,2%, её рентабельность составила 18,8%. Компания подтвердила прогноз роста выручки в 2024 году в пределах 28–32%.

🟢 Whoosh (-6,8%) отчитался за девять месяцев. Год к году выручка кикшеринга выросла на 32%, EBITDA — на 33% при рентабельности 52,1%. Чистая прибыль сократилась на 6%. Чистый долг на конец третьего квартала составил 7,4 млрд ₽, а показатель «чистый долг / EBITDA» снизился до 1,2.

🟢 Совет директоров «Абрау-Дюрсо» (-7,5%) рекомендовал акционерам увеличить уставной капитал через допэмиссию. Информации о сроках и размере размещения пока нет.

🟢 Госдума одобрила во втором и третьем чтениях закон об увеличении ставки налога на прибыль «Транснефти» (-2,2%) до 40%. Компания сообщила, что на этом фоне ждёт сокращения инвестиционной программы. А к 2026 году «Транснефть» может столкнуться с дефицитом денег.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#OZPH #WUSH #ABRD #TRNFP

🟢 Фокус дня: аукционы Минфина и макроданные Росстата

🏦 С учётом вечерней сессии индекс Мосбиржи отступил на 1,8%, опустился ниже 2 500 пунктов и достиг уровня марта 2023 года. Рынок ОФЗ также продолжил снижаться — индекс RGBI просел на 0,2%.

📰 Корпоративные новости. «Озон Фармацевтика» и Whoosh отчитались по МСФО за третий квартал. «Транснефть» будет вынуждена сократить инвестиционную программу из-за повышения налога на прибыль.

🛢 Brent подешевела примерно на $0,5, до $72,69 за баррель.

🇷🇺 Рубль ослаб на более чем 2% и закрылся возле отметки 14,7 за юань.

💼 Доходности краткосрочных ОФЗ выросли в среднем на 20 базисных пунктов.

➡️ На повестке дня

⚪️ Минфин проведёт аукцион по размещению ОФЗ-ПД 26245.

⚪️ Росстат опубликует оценку индекса потребительских цен с 19 по 25 ноября.

⚪️ Росстат выпустит доклад «Социально-экономическое положение России».

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#OZPH #WUSH #TRNFP

🎯 Причина — ставку налога на прибыль «Транснефти» повысили до 40%

Аналитики снижают прогнозы по чистой прибыли компании на 2025-й и следующие годы на 20%. И больше не ждут роста коэффициента дивидендных выплат с 50 до 75% в обозримом будущем. По их подсчётам, в ближайшие годы дивиденды на акцию составят 150–160 ₽ с доходностью 14–15%.

Новый прогноз по дивидендам за этот год — 145 ₽ на акцию с доходностью 14%.

Кроме того, в SberCIB снижают оценку справедливой стоимости акций «Транснефти» с 2 350 до 1 520 ₽ за бумагу.

Даже после повышения налоговой нагрузки в распоряжении «Транснефти» остаётся достаточный денежный поток, чтобы увеличить коэффициент дивидендных выплат до 75–100%. Это значительно улучшило бы дивдоходность акций компании. Однако теперь такой сценарий развития события менее вероятен.

💡 Оценку «покупать» аналитики сохраняют.

#TRNFP

⚫️ Итоги дня: дивиденды «Магнита», новости «Транснефти» и выплавка стали в России

🟢 Совет директоров «Магнита» (+6,7%) рекомендовал распределить за девять месяцев 560 ₽ на акцию, дивдоходность — 12,4%. Собрание акционеров состоится 26 декабря. Последний день для покупки бумаг с дивидендами — 8 января 2025 года.

🟢 «Транснефть» (-0,9%) предложила правительству увеличить тариф на прокачку нефти на 8,7% в следующем году. Компания сообщила, что без этой индексации дефицит ликвидности к 2030 году составит 582 млрд ₽.

🟢 Год к году за десять месяцев выплавка стали в России сократилась на 7%. В октябре её падение ускорилось до 15%. Среди крупнейших производителей сильнее всего упали объёмы у ММК, ПМХ и «Северстали». Основные причины спада — снижение спроса в строительном секторе, рост налоговой нагрузки, введение акцизов на сталь и высокая ключевая ставка. Индекс Мосбиржи металлов и добычи вырос на 1%.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#MGNT #TRNFP #MAGN #CHMF

🎙 Новый выпуск Top News!

Сегодня аналитик Ирина Иртегова рассказывает о динамике российского рынка акций, новостях Ozon, «Русагро», Whoosh, ВТБ, Мосбиржи, «Акрона», Группы «Т-Технологии» и о новом таргете для акций «Транснефти».

#OZON #AGRO #WUSH #VTBR #MOEX #AKRN #T #TRNFP

🎄 Новости к этому часу

⚪ «Озон Фармацевтика» выпустила на рынок новый антикоагулянт — компания.

⚪ В следующем году «Селигдар» планирует сохранить капвложения на уровне этого года — ТАСС.

⚪ Акционеры «Новороссийского комбината хлебопродуктов» одобрили дивиденды за девять месяцев — по 17,12 ₽ на акцию. Последний день для покупки с выплатами — 13 декабря — компания.

⚪ «Самолет» хочет снизить темпы вывода новостроек на рынок Москвы и области до восстановления отложенного спроса — девелопер.

⚪ Минфин заместил суверенные евробонды на сумму, равную $20,8 млрд, — это 64,2% от долларового эквивалента номинального объёма всех выпусков — министерство.

⚪ С сегодняшнего дня тарифы на перекачку нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов «Транснефти» повысили на 13,8% — «Интерфакс».

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#OZPH #CHMF #NKPH #SMLT #TRNFP

⚫️ Итоги дня: российский рынок незначительно вырос

🟢 Министерство экономразвития заложило в бюджет дивиденды «Транснефти» (+4%) исходя из выплаты в 50% чистой прибыли. По словам вице-премьера компании, вопрос уменьшения дивидендов «не обсуждается».

🟢 Сбер (+1,5%) провёл День инвестора. Подробности рассказали в посте.

🟢 По данным американской статистической службы, в октябре Россия увеличила поставки платины в США до $203 млн — максимум за два года. А год к году в октябре экспорт вырос в 2,1 раза. Вместе с тем за десять месяцев общая стоимость российских поставок металла сократилась на 20%. Акции «Норникеля» упали на 1,3%.

🟢 Президент «Селигдара» (+0,5%) сообщил, что капитальные вложения компании в 2025 году останутся в пределах 11–12 млрд ₽.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#TRNFP #SBER #SBERP #GMKN #CHMF

🎄 Фокус дня: «Обзор рисков финансовых рынков» от Банка России

🏦 По итогам вечерней сессии индекс Мосбиржи повысился на 0,3%. Его рост ограничивали ощутимое укрепление рубля и подешевевшая нефть.

📰 Корпоративные новости. Сбер провёл День инвестора.

💡 Вице-премьер РФ заявил, что вопрос снижения дивидендов «Транснефти» до менее 50% от чистой прибыли не обсуждают.

🛢 Brent подешевела на 1,6%, до $71,26 за баррель.

🇷🇺 Рубль подорожал ещё на 3,5%, до 13,4 за юань.

💼 Доходности ОФЗ снизились в среднем на 5 базисных пунктов.

➡️ На повестке дня

⚪️ Henderson раскроет данные по выручке за ноябрь.

⚪️ Мосбиржа переводит бумаги из сектора компаний повышенного инвестиционного риска в режим основных торгов.

⚪️ Акционеры Группы «Ренессанс страхование» примут решение по дивидендам за девять месяцев.

⚪️ «Диасофт» проведёт Diasoft Strategy Day.

⚪️ Банк России опубликует «Обзор рисков финансовых рынков».

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#SBER #SBERP #TRNFP #HNFG #RENI #DIAS

📈 В SberCIB пересмотрели ещё одну подборку

Мы уже рассказывали про топ акций компаний средней и малой капитализации. А сегодня поговорим про подборку дивидендных российских бумаг. С начала июня 2022 года она выросла на 118,1%, а индекс Мосбиржи полной доходности — только на 30,3%. За последний месяц топ и индекс упали на 15 и 11,2%.

Аналитики добавили в топ две новые компании — «Роснефть» и «ФосАгро». Всё потому, что уже зимой они могут распределить промежуточные дивиденды. Рассказываем подробнее.

🟢 В январе «Роснефть» выплатит по 36,47 ₽ на акцию, дивдоходность — около 7%. Аналитики полагают, что итоговые дивиденды за год будут скромнее.

🟢 В SberCIB прогнозируют рост прибыли и снижение долговой нагрузки «ФосАгро». Всё из-за девальвации рубля и сохранения высоких цен на удобрения. А ещё дивдоходность акций компании в 2025 году может превысить 15%.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация

#BSPB #TATN #FLOT #NLMK #TRNFP #SBER #LKOH #PHOR #ROSN

💡 В SberCIB обновили топ российских акций

Недавно мы рассказывали про две подборки — топ акций средней и малой капитализации и топ дивидендных бумаг. Настала очередь общего топа российских акций. С марта 2022 года он вырос на 62,7%, а индекс Мосбиржи упал на 7,8%!

На этот раз аналитики включили в подборку бумаги «ФосАгро» и «Аэрофлота». И убрали акции Банка «Санкт-Петербург» и расписки Ozon. Рассказываем обо всех изменениях.

🟢 «ФосАгро». В SberCIB прогнозируют рост прибыли и снижение долговой нагрузки компании. Всё из-за девальвации рубля и сохранения относительно высоких цен на удобрения. А ещё дивдоходность акций компании в 2025 году способна превысить 15%.

🟢 «Аэрофлот». По прогнозам аналитиков, в этом году группа вновь может стать прибыльной и распределить дивиденды впервые за шесть лет.

🟢 Банк «Санкт-Петербург». Его финансовое положение в условиях роста ставок вопросов у аналитиков не вызывает. Однако сейчас они делают выбор в пользу более крупных компаний.

🟢 Ozon. Его фундаментальный профиль аналитикам нравится. Но с 2025 года ценные бумаги компаний, которые не успели «переехать» в Россию, смогут купить только квалифицированные инвесторы. Поэтому SberCIB исключает Ozon из подборки — пока он не закончит редомициляцию.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация

#T #TRNFP #AFLT #IRAO #SBER #YDEX #TATN #NLMK #LKOH #PHOR #PLZL #BSPB #OZON

⚫️ Итоги дня: повышение тарифов для «Транснефти», дивиденды Группы «Астра», выплата «Диасофта» и другие новости

🟢 Федеральная антимонопольная служба одобрила повышение тарифов «Транснефти» (+5,2%) на прокачку нефти. Новый приказ предполагает увеличение индексации до 9,9%.

🟢 «Совкомбанк» (+1,5%) выкупит бумаги у акционеров, которые не согласны со сделкой с «Хоум Банком». Цена — 14,12 ₽. По итогам пересмотра сделки дисконт к капиталу «Хоум Банка» составит 5–10 млрд ₽.

🟢 Совет директоров «Роснефти» (+0,6%) продлил полномочия Игоря Сечина ещё на пять лет.

🟢 Акционеры Группы «Астра» (+0,2%) одобрили дивиденды за девять месяцев — 2,64 ₽ на акцию. Дивидендная отсечка пройдёт 16 января 2025 года.

🟢 Акционеры «Диасофта» (+3,4%) одобрили дивиденды за девять месяцев — 45 ₽ на акцию. Дивидендная отсечка — 8 января 2025 года.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#TRNFP #SVCB #ROSN #ASTR #DIAS

🎄 Фокус дня: последний торговый день на Мосбирже в уходящем году

🏦 В субботу по итогам вечерней сессии индекс Мосбиржи пробил отметку 2 800 пунктов и прибавил 1,2%.

📰 В лидерах роста привилегированные бумаги «Транснефти» — ФАС одобрила дополнительное повышение тарифов. «Совкомбанк» определил цену выкупа акций у несогласных с реорганизацией и присоединением «Хоум Банка». Собрание акционеров «Магнита» по дивидендам за 9 месяцев не состоялось.

🛢 Brent на Мосбирже колебалась возле отметки $74 — торги на мировых площадках не проводились.

🪙 Рубль в режиме T+1 потерял более 1,6% и закрылся возле 13,7 за юань.

💼 В субботу краткосрочные ОФЗ преимущественно снижались, а доходность долгосрочных практически не измененилась.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#TRNFP #SVCB #MGNT

🎄 Новости к этому часу

⚪ Группа «Мечел» договорилась о переносе выплат по части основного долга с 2025–2026 на 2027–2030 годы — ТАСС.

⚪ По итогам 2024 года «Займер» нарастил общий объём выдач на 5,3%, до 55,9 млрд ₽, — компания.

⚪ В четвёртом квартале продажи недвижимости группы «Эталон» снизились год к году на 24% — до 157 191 кв. м и 30,7 млрд ₽ — девелопер.

⚪ Суд отклонил иск «Роснефти» к «Транснефти» о взыскании 6,1 млрд ₽ — «Интерфакс».

⚪ Группа «Экзалтер», владелец маркетингового агентства Exalter и AdTech-компании Visible, 22 января проведёт pre-IPO — «Ведомости».

⚪ С учётом ретейл-медиа рекламный рынок в 2024 году увеличился на 39–45%, до 1,2–1,3 трлн ₽, — «Ведомости».

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#MTLR #MTLRP #ZAYM #ETLN #ROSN #TRNFP

🟢 Новости к этому часу

⚪  АКРА понизило кредитный рейтинг МКПАО «ВК» с AA(RU) до A(RU), новый прогноз — «развивающийся». По облигациям «Мейл.ру Финанс» прогноз уменьшили до A(RU) — агентство.

⚪ В декабре корпоративный кредитный портфель банков сократился на 0,2%. В целом за 2024 год рост составил 17,9%, это сопоставимо с годом ранее — Банк России.

⚪ Прибыль банковского сектора России в 2024 году — рекордные 3,8 трлн ₽. Это на 15% больше, чем годом ранее, — регулятор.

⚪ По данным информационно-консалтингового агентства MMI, в прошлом году экспорт удобрений из России увеличился на 13%, до 42 млн тонн, — «Ведомости».

⚪ Разработчик промышленных роботов-манипуляторов «Уникальные роботы» может провести pre-IPO в ближайшие месяцы и привлечь до 100 млн ₽ — Forbes.

⚪ В прошлом году продажи крупной бытовой техники в штуках сократились на 8% по всему сегменту; медианная цена техники выросла на 13% — «Ведомости».

⚪ «Соллерс» в дивидендной политике утвердил пороговое значение коэффициента «чистый долг / EBITDA» на уровне 1,5, рассчитанного по консолидированной отчётности по МСФО, — компания.

⚪ Минфин не планирует снижать дивиденды «Транснефти» с 50 до 25% чистой прибыли из-за роста налога на прибыль — ведомство.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#VKCO #SVAV #TRNFP