🤔 «Самолет» отчитался за май и за первые пять месяцев года

Пока что дела не очень. Годовой план по продажам выполнили всего на 22%.

По сравнению с прошлым годом продажи нового жилья за пять месяцев выросли на 34% в квадратных метрах и на 66% в рублях.

Год к году средняя цена метра увеличилась на 24%. Доля ипотечных договоров в совокупных продажах сократилась на 16 процентных пунктов, до 75%.

В мае год к году продажи выросли на 51% в метрах и на 88% в рублях. Средняя цена метра поднялась на 24%, доля ипотечных договоров в совокупных продажах упала на 1 процентный пункт, до 88%.

👉 Что думают аналитики

Операционные результаты застройщика отстают от его годовых прогнозов.

Продажи год к году выросли, но за счёт эффекта низкой базы и покупки группы МИЦ в октябре 2023 года. Так что темпы роста — ниже ожиданий менеджмента.

Компании будет очень сложно выполнить годовой план за счёт продаж во втором полугодии. В том числе и потому, что первого июля перестаёт действовать госпрограмма по льготной ипотеке.

❗️ Так что сейчас оценка акций «Самолета» — на пересмотре у аналитиков. Взгляд на бумаги компании — осторожный.

#SMLT

🛫 В SberCIB обновили оценку и таргет по «Самолету» 

В начале года у компании выросли риски, связанные с резким увеличением долга. Её котировки упали и сильно отстали от рынка и других девелоперов. Всё из-за роста долговой нагрузки, неоднозначных результатов за прошлый год и неопределённости, вызванной сменой менеджмента.

☝️ Но за полгода ситуация изменилась

Новый менеджмент сменил приоритеты. Теперь в фокусе — рост чистой прибыли, а не EBITDA и продаж. В планах «Самолета» — сбалансировать их темпы роста. 

«Самолет» планирует продать часть очередей в несрочных проектах. За счёт этого компания сможет оптимизировать земельный банк и направить часть средств на погашение долга. 

В SberCIB считают, что это хороший тактический шаг. У компании много долгов, а спрос после 1 июля может замедлиться — льготная ипотечная программа закрывается.

Аналитики полагают, что уже к 2025 году «Самолет» может увеличить прибыль для акционеров в два раза. 

❗️ Новая оценка SberCIB — «покупать», таргет — 3 700 ₽, потенциал — 23%.

#SMLT

🎤 Новый выпуск Top News от SberCIB

В этом выпуске аналитик Анастасия Славянская рассказывает о динамике российского рынка акций, размещении компании «ВсеИнструменты.ру» на Мосбирже и решении совета директоров «РусГидро» по дивидендам.

❗ А ещё о том, что аналитики SberCIB изменили оценки и таргеты по девелоперам — «Самолету», группе ПИК, ЛСР и «Эталону».

👉🏼 Подробнее ознакомиться с бизнесом «ВсеИнструменты.ру» можно в новом отчёте SberCIB по ссылке.

#медиа #события #VSEH #HYDR #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN

🟢 Новости к этому часу

⚪ В третьем квартале выручка X5 Group выросла на 23% к аналогичному периоду прошлого года — ретейлер.

⚪ Чистая прибыль «Совкомбанка» по РСБУ за девять месяцев снизилась в 2,4 раза, до 35,6 млрд ₽, — банк.

⚪ Выручка ММК в июле — сентябре упала на 18% к кварталу ранее, EBITDA — на 27% — комбинат.

⚪ За девять месяцев прибыль «Т-Банка» по РСБУ увеличилась на 27% год к году, прибыль «Росбанка» — на 24% — «ТКС Холдинг».

⚪ Segezha Group планирует выйти на рынок Южной Кореи — ТАСС.

⚪ Год к году чистая прибыль «Займера» по МСФО в третьем квартале снизилась на 18% — МФК.

⚪ Чистая прибыль Банка «Санкт-Петербург» за девять месяцев по РСБУ выросла на 7%, до 40,5 млрд ₽, — банк.

⚪ Год к году чистая прибыль «Самолета» по РСБУ в третьем квартале упала в 3,5 раза, выручка выросла в 1,5 раза — застройщик.

#FIVE #SVCB #MAGN #ROSB #TCSG #SGZH #ZAYM #BSPB #SMLT

🟢 Новости к этому часу

⚪️ По информации СМИ, крупнейший совладелец ГК «Самолет» ищет покупателя для своего пакета акций — Forbes.

⚪️ «Лукойл» опроверг данные о переговорах по вопросу продажи нефтеперерабатывающего завода в Болгарии — ТАСС.

⚪️ ММК вынужденно сокращает капитальные затраты из-за высоких процентных ставок — «Интерфакс».

⚪️ Показатель EBITDAC Группы «Позитив» по итогам девяти месяцев отрицательный: -9,5 млрд ₽ против -1,3 млрд ₽ годом ранее — компания.

⚪️ По итогам января — октября дефицит бюджета составил 220 млрд ₽, а в конце года может оказаться на уровне 1,7% ВВП — Минфин.

#SMLT #LKOH #MAGN #POSI

⚫ Итоги дня: новости Группы «Самолет», допэмиссия Группы «Позитив» и «ФосАгро»

🟢 По данным Forbes, крупнейший акционер Группы «Самолет» (-7,6%) ищет покупателя на свой пакет акций в 31,6% от капитала компании. Причиной считают текущее сложное финансовое положение бизнеса и отрасли в целом.

🟢 Акционеры Группы «Позитив» (-0,5%) одобрили допэмиссию по 2 653 ₽ за акцию. А ещё компания отчиталась за девять месяцев. Год к году выручка выросла на 16,2%. Объём отгрузок составил 9,1 млрд ₽. Менеджмент ждёт, что объём отгрузок за 2024 год составит 30–36 млрд ₽.

🟢 «ФосАгро» (+0,3%) тоже объявила о дивидендах за девять месяцев — 249 ₽ на акцию, дивдоходность — 4,8%. Реестр закроют 22 декабря.

#SMLT #POSI #RENI #PHOR

🟢 Новости к этому часу

⚪ Публикацию о продаже доли в «Самолете» назвали «необоснованными слухами» — «Интерфакс».

⚪ По итогам девяти месяцев чистая прибыль микрофинансовых компаний в годовом выражении снизилась на 34% — «Коммерсантъ».

⚪ Год к году пассажиропоток Группы «ЮТэйр» в январе — октябре вырос на 5,6% — авиаперевозчик.

⚪ «ФосАгро» по итогам января — сентября год к году увеличила экспорт удобрений на 4% — ТАСС.

⚪ Гендиректором «Самолета» назначили бывшего финансового директора компании — девелопер.

⚪ Выдачи потребительских кредитов в октябре сократились на 20% по сравнению с сентябрём — ТАСС.

⚪ Центробанк временно возобновляет аукционы РЕПО сроком на месяц — регулятор.

#SMLT #UTAR #PHOR

🎄 Новости к этому часу

⚪ «Озон Фармацевтика» выпустила на рынок новый антикоагулянт — компания.

⚪ В следующем году «Селигдар» планирует сохранить капвложения на уровне этого года — ТАСС.

⚪ Акционеры «Новороссийского комбината хлебопродуктов» одобрили дивиденды за девять месяцев — по 17,12 ₽ на акцию. Последний день для покупки с выплатами — 13 декабря — компания.

⚪ «Самолет» хочет снизить темпы вывода новостроек на рынок Москвы и области до восстановления отложенного спроса — девелопер.

⚪ Минфин заместил суверенные евробонды на сумму, равную $20,8 млрд, — это 64,2% от долларового эквивалента номинального объёма всех выпусков — министерство.

⚪ С сегодняшнего дня тарифы на перекачку нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов «Транснефти» повысили на 13,8% — «Интерфакс».

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#OZPH #CHMF #NKPH #SMLT #TRNFP

🎄 Фокус дня: День инвестора в «Самолете», дивиденды «Полюса», Fix Price и «Европлана»

🏦 По итогам вечерней сессии индекс Мосбиржи прибавил 0,7%. Ослабление рубля и рост котировок нефти могли немного поддержать российские акции.

💡 Вышли данные макростатистики. Годовая инфляция на 9 декабря ускорилась до 9,32%, инфляция с начала года составила 8,76%. Опрос Центробанка показал, что аналитики ждут ключевую ставку в 2024 году в среднем на уровне 17,5% против 17,3% ранее. Ожидания по средней ставке на 2025 год выросли с 18 до 21,3%.

📰 Корпоративные новости. Акционеры SFI утвердили дивиденды за четвёртый квартал, сервис «МТС Юрент» купил компанию Eleven, «Аэрофлот» опубликовал операционные результаты за ноябрь и 11 месяцев.

🛢 Brent подорожала на более чем 2%, до $73,6 за баррель.

🇷🇺 Рубль потерял 2% и достиг 13,9 за юань.

💼 Доходности ОФЗ изменились незначительно.

➡️ На повестке дня

⚪️ Данные по платёжному балансу РФ за ноябрь.

⚪️ Последний день для покупки акций «Полюса», Fix Price и «Европлана» с дивидендами.

⚪️ День инвестора в «Самолете».

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#SFIN #MTSS #AFLT #PLZL #FIXP #LEAS #SMLT

⚠️ Группа «Самолет» выкупит четыре выпуска облигаций

Речь о бондах серий БО-П12, БО-П13, БО-П14 и БО-П15. Потратить на эту программу планируют до 10 млрд ₽.

💡 Отправить оферту на выкуп с ценой и объёмом облигаций можно до 3 февраля. До 4 февраля «Самолет» соберёт заявки, проанализирует их и определит финальную цену выкупа.

Вот предварительный ориентир цены выкупа бондов в процентах от номинала:
БО-П12 — 92,56%;
БО-П13 — 86,52%;
БО-П14 — 84,25%;
БО-П15 — 86,90%.

🤔 Что думают аналитики

Ориентиры «Самолета» близки к рыночным ценам, и лишь в выпуск БО-П13 заложили премию порядка трёх процентных пунктов. Однако стоит помнить, что ориентиры — не финальная цена. Её определят исходя из книги заявок, а приоритет отдадут офертам с более низкими ценами. Покупать бумаги сейчас, чтобы предъявить их к выкупу, — не лучшая идея.

🔥 Подробную информацию о бондах, ответы на самые важные вопросы и инструкцию о том, как отправить оферту, вы найдёте здесь.

#SMLT