💡 Инвестидея 💡

Аналитики SberCIB начали освещение АФК «Система» с оценки «ПОКУПАТЬ»

Аналитики присвоили этой компании целевую цену 42,30 руб. за акцию, что предполагает потенциал роста котировок на 47%. АФК «Система» — многоотраслевая инвестиционная компания с опытом успешного наращивания стоимости и монетизации активов. По мнению SberCIB, у этой компании есть три ключевых катализатора роста:

💰 Монетизация активов. Аналитики SberCIB полагают, что Сегежа и МЕДСИ — как два крупнейших непубличных актива — могут стать следующими кандидатами на публичное размещение акций. Башкирская сетевая компания и РТИ, по мнению экспертов, — возможные кандидаты на продажу.

🆕 Новая дивидендная политика. Она должна сделать для миноритарных акционеров Системы более прозрачными и прогнозируемыми перспективы монетизации их инвестиций. Аналитики SberCIB ожидают, что компания объявит новую дивидендную политику в 2021 году, когда станет более определенной ситуация вокруг пандемии коронавируса.

📈 Потенциал роста отдельных сегментов бизнеса. АФК «Система» работает над созданием фармацевтического холдинга, что может поспособствовать повышению оценки соответствующей вертикали.

#идеи #AFKS

🟢 Рынки сегодня. Российский рынок акций почти не изменился, рубль подорожал

🏦 В четверг утром индекс Мосбиржи умеренно снижался — ОФЗ снова дешевели. Индекс гособлигаций просел на 0,7%, до 106,4 пункта, после данных Росстата о том, что инфляция ускорилась. Укрепившийся рубль давил на рынок акций. Однако к вечеру индекс Мосбиржи полностью отыграл дневное падение. 

🏭 Корпоративные новости. «Софтлайн» планирует провести SPO, чтобы финансировать сделки M&A. Компания «ВсеИнструменты.ру» установила ценовой диапазон в рамках IPO — от 200 до 210 ₽ за акцию. Акционеры «Мосэнерго», «Татнефти» и МТС одобрили дивиденды за прошлый год. «Диасофт» опубликовал отчётность за 2023 год.

🛢️ Brent в четверг подорожала на $1,14, до $86,39. Более ликвидный сентябрьский фьючерс вырос на $0,79, до $85,26. Котировки поддержали ожидание позитивных данных по инфляции в США в пятницу и укрепившийся доллар.

🇷🇺 Вчера рубль подорожал ещё на 2%, до 11,5 ₽ за юань, а обороты торгов резко выросли. Всё потому, что экспортёры активно продавали валюту, чтобы заплатить в пятницу налоги. Сегодня утром они могут продолжить продавать валюту, тогда рубль может укрепиться до 11,4 ₽. Во второй половине дня продажи, вероятно, снизятся из-за того, что налоговый период закончится, и рубль ослабнет до 11,6 ₽ за юань.

💼 Во время основной торговой сессии доходности ОФЗ прибавили 5–20 базисных пунктов — недельная инфляция ускорилась. В ближайшие дни доходности скорее будут расти. Так как рынок ещё не полностью учёл риски повышения ключевой ставки в июле до 18% — или даже до 20% в рискованном сценарии.

На повестке дня: 
• индекс промпроизводства в России за май;
• годовые собрания акционеров «Газпрома», «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «Норникеля», «Полюса», «Мечела», ЮГК, «РусГидро», «ТКС Холдинга», АФК «Система», Whoosh, «Диасофта», «Аэрофлота», НМТП, ГАЗа, «Евротранса», «Русагро».

#SOFL #MSNG #TATN #MTSS #DIAS #GAZP #ROSN #SGNG #GMKN #PLZL #MTLR #UGLD #HYDR #TCSG #AFKS #WUSH #AFLT #NMTP #GAZA #EUTR #AGRO

🟢 Рынки сегодня. Российский рынок акций снизился, рубль подешевел
 
📉 В среду индекс Мосбиржи опустился до 3 200 пунктов. За предыдущие две торговые сессии он существенно вырос. Участники рынка опасаются, что денежно-кредитная политика Банка России останется жёсткой на долгое время. 
 
🤑 Среди компаний в базе индекса Мосбиржи лидировали «Совкомфлот» и «ФосАгро» — акционеры утвердили дивиденды за 2023 год. А ещё дивиденды одобрили в АФК «Система» и КАМАЗе. Владельцы «ТКС Холдинга», «Ленты», «Софтлайна» и IVA Technologies решили их не выплачивать.
 
🛢️ В среду Brent подорожала на $1,10, до $87,34. Резкое сокращение товарных запасов нефти и рост спроса на топливо в США поддержали котировки. В четверг утром Brent торгуется около $86,9 за баррель.  
 
💹 Вчера оборот торгов по паре CNY/RUB на спотовом рынке Мосбиржи сократился до 100 млрд ₽ — это более чем в два раза ниже нормальных уровней. На этом фоне рубль ослаб на 0,7%, до 11,9 ₽ за юань. Видимо, экспортёры после окончания налогового периода продают мало валюты. Не исключено, что сегодня продажи подрастут и рубль останется около 11,9 ₽. Если нет, он подешевеет до 12 ₽ за юань.
 
💼 Доходности ОФЗ вчера снизились в среднем на пять базисных пунктов. Всё из-за низких объёмов размещения на первичном рынке и умеренных премий. Росстат сообщил, что потребительские цены за неделю с 25 июня по 1 июля выросли — их индекс увеличился на 0,66% против 0,22% неделей ранее. Давления со стороны первичного рынка нет, но доходности могут вновь начать расти из-за высокой недельной инфляции.
 
На повестке дня:
• Данные Центробанка по золотовалютным резервам
• Последний день для покупки акций «Ренессанс страхования» и «Соллерса» с дивидендами

#FLOT #PHOR #AFKS #KMAZ #TCSG #LENT #SOFL #IVAT #RENI #SVAV

🟢 Рынки сегодня. Российский рынок акций ощутимо просел
 
📉 Индекс Мосбиржи по итогам основной сессии потерял 2,6%, с учётом вечерней — 3,4%. Индикатор опустился ниже 2 950 пунктов. На рынок давят опасения по поводу повышения ключевой ставки и падение котировок на рынке ОФЗ. Индекс гособлигаций опустился до 105,2 пункта. Сегодня на рынок будет давить дивидендная отсечка по акциям Сбера — на них приходится около 16% состава индекса Мосбиржи.
 
🛢 Brent подорожала на $0,42, до $85,08. Котировки поддержали усиление спроса на нефтепродукты, сокращение товарных запасов нефти в США и повышение интереса к рискованным активам.
 
🇷🇺 Рубль подешевел на 0,3%, до 11,98 ₽. Обороты торгов на валютном рынке и волатильность рубля оставались низкими. На следующей неделе активность на валютном рынке может повыситься — приближаются налоговые и дивидендные выплаты. Сегодня рубль может торговаться около 11,95 ₽ за юань.
 
💼 Доходности ОФЗ с фиксированным купоном выросли в среднем на 10 базисных пунктов. На аукционах Минфин разместил скромные объёмы гособлигаций, но без значительных премий ко вторичному рынку. По данным Росстата, инфляция в июне составила 0,64%, это несколько ниже ожиданий. Недельная инфляция с 2 по 8 июля превысила прогноз и была 0,27%. Рост доходностей сегодня может продолжиться из-за данных о высокой недельной инфляции.
 
На повестке дня:
• финансовые результаты АФК «Система» и МТС за первый квартал;
• платёжный баланс России в июне;
• ежемесячный отчёт Международного энергетического агентства по рынку нефти.

#SBER #AFKS #MTSS

🟢 Новости к этому часу
 
⚪️ В 2024 году динамика российского ВВП превышает прогнозы, за январь — май экономика выросла на 5,0% — премьер-министр РФ.
 
⚪️ В первом полугодии товарооборот между Китаем и Россией увеличился на 1,8% год к году, до $116,87 млрд, — КНР.
 
⚪️ Федеральная антимонопольная служба хочет с 1 августа вновь запретить экспорт бензина — ФАС.
 
⚪️ В первом полугодии грузооборот российских морских портов сократился на 3,1% год к году — Ассоциация морских торговых портов.
 
⚪️ В первом полугодии чистая прибыль Банка «Санкт-Петербург» снизилась на 11,7% год к году, до 24,9 млрд ₽, — отчёт банка.
 
⚪️ В первом квартале АФК «Система» нарастила выручку на 24,7% год к году, до 272,9 млрд ₽, — компания.
 
⚪️ «Промомед» разместил акции по верхней границе ценового диапазона — по 400₽ за бумагу — компания.
 
⚪️ «Черноголовка» заменит бренд детского питания Heinz на Gipopo — компания.

#BSPB #AFKS

🟢 Рынки вчера. Отчётности Segezhа Group, SFI и «Артген биотеха», а также дивиденды НОВАТЭКа

🏦 Индекс Мосбиржи потерял ещё 1,1% и закрылся на отметке 2 700 пунктов. На акции давили ожидания ужесточения денежно-кредитной политики, снижение котировок нефти и ОФЗ.

🗞️ За второй квартал отчитались Segezhа Group, SFI и «Артген биотех». Менеджмент Segezha Group заявил о планах провести SPO. Совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал дивиденды за первое полугодие — по 35,5 ₽ на акцию.

🇷🇺 На биржевых торгах рубль подешевел на 0,3%, до 11,84 за юань.

💼 Доходности краткосрочных ОФЗ прибавили в среднем 13 базисных пунктов. Индекс RGBI опустился на 0,3%.

На повестке дня:
• Банк России опубликует «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 и период 2026–2027 годов»
• «РусГидро», «Аэрофлот», «Соллерс», «Южуралзолото», «МД Медикал Груп», АФК «Система» и «Инарктика» отчитаются по МСФО за первое полугодие
• «Самолет» и «Займер» проведут собрания акционеров

#SGZH #SFIN #ABIO #NVTK #HYDR #AFLT #SVAV #UGLD #MDMG #AFKS #AQUA #SMLT #ZAYM

🟢 Новости к этому часу

⚪️ С 27 августа по 2 сентября потребительские цены в России снизились на 0,02%. С 20 по 26 августа они выросли на 0,03% — Росстат.

⚪️ «Соллерс» ждёт, что начиная с сентября продажи коммерческих автомобилей в РФ замедлятся, — компания. 

⚪️ Суд приостановил корпоративные права кипрского акционера холдинга «Русагро» — Прайм.

⚪️ АФК «Система» планирует увеличить долю в холдинге Segezha Group в рамках допэмиссии — ТАСС.

⚪️ Сбер планирует продолжать платить 50% чистой прибыли в виде дивидендов — банк.

#SVAV #AGRO #AFKS #SBER