👩🎓 📝 Что такое облигации
Сегодня разбираемся с одним из базовых активов — облигациями. В отличие от акции, которая подтверждает право владельца на долю в бизнесе, облигация скорее напоминает долговую расписку и кредит для компании.
⚪ В чём суть. Облигацию ещё называют долговой ценной бумагой. Она подтверждает, что заёмщик/эмитент (например, компания или целое государство) взял в долг у инвестора конкретную сумму (номинал) и обязуется вернуть её в определённый срок и выплатить проценты. Хотя иногда встречаются и бессрочные облигации, и беспроцентные, но об этом позже.
Номинал российских облигаций — обычно 1000 рублей. За столько эмитент выпускает их на рынок. Но уже на бирже цена формируется рыночным спросом, поэтому может отличаться от номинала.
Проценты, которые получает инвестор, называются купонным доходом. Обычно их платят регулярно, например поквартально или ежегодно. По российским облигациям купон выплачивается чаще всего раз в полгода.
⚪ Какие бывают облигации? Зависит от того, кто берёт в долг. Облигации делят на:
• государственные;
• муниципальные;
• корпоративные.
Государственные облигации бывают федеральными (ОФЗ) и субъектов РФ. Муниципальные — это те, что выпускают муниципальные образования. А корпоративные — облигации компаний.
ОФЗ считаются одним из самых низкорисковых (с точки зрения кредитного риска) инструментов на рынке. Но там и доходность соответствующая, небольшая. Однако и по облигациям можно получить повышенную доходность: если ставки в экономике будут снижаться, то облигации вырастут в цене и инвесторы получат дополнительный доход.
⚪ На какой срок выпускают облигации. Краткосрочные облигации рассчитаны на срок от трёх месяцев до года, среднесрочные — от года до пяти лет, долгосрочные — от пяти лет. Хотя деление по «срочности» условное: одному «среднесрок» — это три года, другому год. Когда срок истекает, облигация погашается автоматически.
👉 Бывают и бессрочные облигации, по которым номинал вообще не возвращают (или погашают по праву эмитента), зато инвестор получает купоны неограниченно по сроку.
⚪ Как заработать на облигациях. Доход по облигациям выплачивают в виде процента (купона) от номинала. Купоны начисляют на брокерский счёт инвестора. Ещё есть дисконтные облигации: по ним купоны не платят, зато их продают с изначальной скидкой (дисконтом). Когда гасят облигацию, возвращают весь номинал, а скидка становится доходностью.
Ещё инвестор может удачно купить купонные облигации по цене ниже номинала во время коррекций. Облигации менее волатильные, чем акции. И чаще всего это происходит потому, что инвесторы закладывают в цену определённые риски. Поэтому тут нужно быть очень внимательным.
👉 Но, например, те, кто рискнул купить долгосрочные ОФЗ в марте этого года со скидкой 30–40% от номинала, возможно, обеспечили себе повышенную доходность на годы вперёд.
📗 Что ещё почитать:
• Как выбрать облигацию
• Что такое амортизация облигации
• Что такое еврооблигации
• Как работают ОФЗ
• Стоит ли покупать мусорные облигации
Этот пост — не индивидуальная инвестиционная рекомендация
#основы
Сегодня разбираемся с одним из базовых активов — облигациями. В отличие от акции, которая подтверждает право владельца на долю в бизнесе, облигация скорее напоминает долговую расписку и кредит для компании.
⚪ В чём суть. Облигацию ещё называют долговой ценной бумагой. Она подтверждает, что заёмщик/эмитент (например, компания или целое государство) взял в долг у инвестора конкретную сумму (номинал) и обязуется вернуть её в определённый срок и выплатить проценты. Хотя иногда встречаются и бессрочные облигации, и беспроцентные, но об этом позже.
Номинал российских облигаций — обычно 1000 рублей. За столько эмитент выпускает их на рынок. Но уже на бирже цена формируется рыночным спросом, поэтому может отличаться от номинала.
Проценты, которые получает инвестор, называются купонным доходом. Обычно их платят регулярно, например поквартально или ежегодно. По российским облигациям купон выплачивается чаще всего раз в полгода.
⚪ Какие бывают облигации? Зависит от того, кто берёт в долг. Облигации делят на:
• государственные;
• муниципальные;
• корпоративные.
Государственные облигации бывают федеральными (ОФЗ) и субъектов РФ. Муниципальные — это те, что выпускают муниципальные образования. А корпоративные — облигации компаний.
ОФЗ считаются одним из самых низкорисковых (с точки зрения кредитного риска) инструментов на рынке. Но там и доходность соответствующая, небольшая. Однако и по облигациям можно получить повышенную доходность: если ставки в экономике будут снижаться, то облигации вырастут в цене и инвесторы получат дополнительный доход.
⚪ На какой срок выпускают облигации. Краткосрочные облигации рассчитаны на срок от трёх месяцев до года, среднесрочные — от года до пяти лет, долгосрочные — от пяти лет. Хотя деление по «срочности» условное: одному «среднесрок» — это три года, другому год. Когда срок истекает, облигация погашается автоматически.
👉 Бывают и бессрочные облигации, по которым номинал вообще не возвращают (или погашают по праву эмитента), зато инвестор получает купоны неограниченно по сроку.
⚪ Как заработать на облигациях. Доход по облигациям выплачивают в виде процента (купона) от номинала. Купоны начисляют на брокерский счёт инвестора. Ещё есть дисконтные облигации: по ним купоны не платят, зато их продают с изначальной скидкой (дисконтом). Когда гасят облигацию, возвращают весь номинал, а скидка становится доходностью.
Ещё инвестор может удачно купить купонные облигации по цене ниже номинала во время коррекций. Облигации менее волатильные, чем акции. И чаще всего это происходит потому, что инвесторы закладывают в цену определённые риски. Поэтому тут нужно быть очень внимательным.
👉 Но, например, те, кто рискнул купить долгосрочные ОФЗ в марте этого года со скидкой 30–40% от номинала, возможно, обеспечили себе повышенную доходность на годы вперёд.
📗 Что ещё почитать:
• Как выбрать облигацию
• Что такое амортизация облигации
• Что такое еврооблигации
• Как работают ОФЗ
• Стоит ли покупать мусорные облигации
Этот пост — не индивидуальная инвестиционная рекомендация
#основы
👩🎓 📝 Золотые слитки: зачем они нужны и как хранить
До марта 2022 года на покупку золотых слитков был налог на добавленную стоимость в размере 20%. Сейчас НДС для физических лиц отменили, чтобы было легче купить драгметалл и защитить свои деньги. Теперь золото стало куда выгоднее для инвестиций.
Зачем покупать слитки. Золото — хороший способ сберечь капитал. У него высокая ценность, хорошая ликвидность, оно долговечно и универсально. Золото, в отличие от компании, которая выпустила акции, не может обесцениться.
Золото показывает рост в долгосрочной перспективе. Это может быть практически незаметно на коротком горизонте, поэтому стоит покупать металл на длительный срок. Например, за последние десять лет цена на золото выросла с 1800 руб./г до 7000 руб./г в марте этого года.
Золото, возможно, не самый выгодный инструмент для увеличения капитала, но отлично защищает его от инфляции в долгосрочной перспективе. Эксперты рекомендуют отводить под золото 5–10% инвестиционного портфеля. С прибыли нужно платить НДФЛ, но владение золотом от трёх лет освобождает инвестора от налога.
Как купить. Нужно ваше личное присутствие, онлайн слитки не продают. Покупать лучше всего у банков. Там гарантируют подлинность слитка, дадут сертификат от изготовителя и документы о покупке металла.
Учтите, что цены покупки и продажи слитка в банке будут отличаться — это называется спред (разница).
👉 Кстати, именно поэтому так сложно заработать на золоте в краткосрочной перспективе — даже если металл вырастет в цене, спред «съест» бóльшую часть прибыли.
Золотые слитки бывают двух видов — мерные (от 1 г до 1 кг) и стандартные (от 11 500 до 13 300 г). Согласно стандартам, изготовители обычно наносят на слитки наименование металла и массу слитка, марку металла (для стандартных слитков), пробу металла, товарный знак предприятия-изготовителя и номер слитка.
Как хранить. Главный недостаток слитков — сложности с хранением. Дома хранить небезопасно, кроме разве что совсем маленьких экземпляров. Лучше всего хранить драгоценные металлы в банке.
#основы
До марта 2022 года на покупку золотых слитков был налог на добавленную стоимость в размере 20%. Сейчас НДС для физических лиц отменили, чтобы было легче купить драгметалл и защитить свои деньги. Теперь золото стало куда выгоднее для инвестиций.
Зачем покупать слитки. Золото — хороший способ сберечь капитал. У него высокая ценность, хорошая ликвидность, оно долговечно и универсально. Золото, в отличие от компании, которая выпустила акции, не может обесцениться.
Золото показывает рост в долгосрочной перспективе. Это может быть практически незаметно на коротком горизонте, поэтому стоит покупать металл на длительный срок. Например, за последние десять лет цена на золото выросла с 1800 руб./г до 7000 руб./г в марте этого года.
Золото, возможно, не самый выгодный инструмент для увеличения капитала, но отлично защищает его от инфляции в долгосрочной перспективе. Эксперты рекомендуют отводить под золото 5–10% инвестиционного портфеля. С прибыли нужно платить НДФЛ, но владение золотом от трёх лет освобождает инвестора от налога.
Как купить. Нужно ваше личное присутствие, онлайн слитки не продают. Покупать лучше всего у банков. Там гарантируют подлинность слитка, дадут сертификат от изготовителя и документы о покупке металла.
Учтите, что цены покупки и продажи слитка в банке будут отличаться — это называется спред (разница).
👉 Кстати, именно поэтому так сложно заработать на золоте в краткосрочной перспективе — даже если металл вырастет в цене, спред «съест» бóльшую часть прибыли.
Золотые слитки бывают двух видов — мерные (от 1 г до 1 кг) и стандартные (от 11 500 до 13 300 г). Согласно стандартам, изготовители обычно наносят на слитки наименование металла и массу слитка, марку металла (для стандартных слитков), пробу металла, товарный знак предприятия-изготовителя и номер слитка.
Как хранить. Главный недостаток слитков — сложности с хранением. Дома хранить небезопасно, кроме разве что совсем маленьких экземпляров. Лучше всего хранить драгоценные металлы в банке.
#основы
👩🎓 📝 Маржинальная торговля: как опереться на плечо
Когда у вас меньше денег, чем собираетесь потратить на бирже, можно взять кредит у брокера. Потенциально это возможность неплохо заработать, даже если начальный капитал совсем мал.
❗️ Но также есть большие шансы потерять всё, поэтому если вы новичок, то советуем читать этот материал просто для общего развития.
В чём суть. Маржинальной торговлей (или торговлей с кредитным плечом) называют сделки с использованием кредита от брокера, который зарабатывает на этом проценты. Вы быстро и без справок получаете деньги или ценные бумаги для торговли (в том числе в шорт).
В отличие от обычного кредита, у вас на брокерском счёте уже должна быть некоторая сумма (маржа). Например, 20 или 50% от той, что вам нужна, в зависимости от требований брокера. Эту сумму блокируют в качестве залога.
👉 Если достаточно 20% личных денег, это пятикратное плечо — ×5. Или плечо 1 к 5. Хотите купить бумаг на 100 тысяч — достаточно иметь на счёте 20 тысяч.
В чём риск. Если вы купили бумаги в надежде на рост, а они падают, в какой-то момент брокер может принудительно закрыть сделку, чтобы ограничить убытки. Это называется маржин-колл (margin call). Брокер убытка не получит, потому что у него в залоге «маржа». А вот вы свой залог потеряете.
👉 Пример: вы купили акций на 300 тысяч. Ваш личный капитал из них — 30 тысяч, это залог. Плечо 1 к 10. Акции, вопреки ожиданиям, ощутимо падают. На 280 тысячах брокер предупреждает, что, когда общая стоимость этих акций упадёт до 273 тысяч, он принудительно закроет сделку.
Вы можете:
🔸 закрыть позиции сейчас и потерять 20 тысяч;
🔸 внести деньги для закрытия кредита (но их, скорее всего, нет, иначе вы бы его не брали);
🔸 надеяться на рост акций, но, если падение продолжится и сумма дойдёт до 273 тысяч, случится маржин-колл, и вы потеряете 27 тысяч.
И это не считая процентов за пользование кредитом, а они обычно высоки.
Для чего используют. Для торговли на валютном рынке — там нужны большие вложения. Для открытия коротких позиций. Ну и, конечно, в надежде много заработать на маленьких капиталах, невзирая на риски.
Стоит ли использовать. Только если вы опытный трейдер и готовы к большим рискам. Точно не стоит новичкам (кстати, брокер вас и не допустит, пока не пройдёте специальное тестирование).
#основы
Когда у вас меньше денег, чем собираетесь потратить на бирже, можно взять кредит у брокера. Потенциально это возможность неплохо заработать, даже если начальный капитал совсем мал.
❗️ Но также есть большие шансы потерять всё, поэтому если вы новичок, то советуем читать этот материал просто для общего развития.
В чём суть. Маржинальной торговлей (или торговлей с кредитным плечом) называют сделки с использованием кредита от брокера, который зарабатывает на этом проценты. Вы быстро и без справок получаете деньги или ценные бумаги для торговли (в том числе в шорт).
В отличие от обычного кредита, у вас на брокерском счёте уже должна быть некоторая сумма (маржа). Например, 20 или 50% от той, что вам нужна, в зависимости от требований брокера. Эту сумму блокируют в качестве залога.
👉 Если достаточно 20% личных денег, это пятикратное плечо — ×5. Или плечо 1 к 5. Хотите купить бумаг на 100 тысяч — достаточно иметь на счёте 20 тысяч.
В чём риск. Если вы купили бумаги в надежде на рост, а они падают, в какой-то момент брокер может принудительно закрыть сделку, чтобы ограничить убытки. Это называется маржин-колл (margin call). Брокер убытка не получит, потому что у него в залоге «маржа». А вот вы свой залог потеряете.
👉 Пример: вы купили акций на 300 тысяч. Ваш личный капитал из них — 30 тысяч, это залог. Плечо 1 к 10. Акции, вопреки ожиданиям, ощутимо падают. На 280 тысячах брокер предупреждает, что, когда общая стоимость этих акций упадёт до 273 тысяч, он принудительно закроет сделку.
Вы можете:
🔸 закрыть позиции сейчас и потерять 20 тысяч;
🔸 внести деньги для закрытия кредита (но их, скорее всего, нет, иначе вы бы его не брали);
🔸 надеяться на рост акций, но, если падение продолжится и сумма дойдёт до 273 тысяч, случится маржин-колл, и вы потеряете 27 тысяч.
И это не считая процентов за пользование кредитом, а они обычно высоки.
Для чего используют. Для торговли на валютном рынке — там нужны большие вложения. Для открытия коротких позиций. Ну и, конечно, в надежде много заработать на маленьких капиталах, невзирая на риски.
Стоит ли использовать. Только если вы опытный трейдер и готовы к большим рискам. Точно не стоит новичкам (кстати, брокер вас и не допустит, пока не пройдёте специальное тестирование).
#основы
👩🎓 📝 Покупаем инвестиционные монеты
В любой кризис спрос на золото растёт. Можно купить целый слиток, но его обычно непросто купить — их количество ограничено — и сохранить. Можно купить и фьючерсы на драгметаллы, но тогда самих металлов у вас не будет. Хорошая альтернатива — инвестиционные монеты. Это доступно и выгодно.
Что за монеты. Бывают инвестиционные и памятные монеты. Первые покупают, как правило, в подарок или для коллекции. А инвестиционные — это следует из названия — чтобы сберечь деньги и даже немного заработать.
Такая монета, по сути, — маленький слиток, цена привязана к цене металла, из которого её сделали. Она может быть из золота, серебра или другого драгоценного металла.
👉 Инвестиционные монеты, как и любые металлы, — инструмент скорее для сохранения капитала, чем для его активного приумножения. Цены на металл растут медленно, могут долго не двигаться и даже падать, зато на большом отрезке времени (от 10–15 лет) дают устойчивый рост. Но тут, как обычно, без гарантий.
В чём выгода. Преимущества инвестиционных монет:
• низкий порог входа;
• нет НДС (налога на добавленную стоимость);
• высокая ликвидность;
• защита капитала от инфляции.
Как выбрать и купить. Покупать монеты лучше в банках или специализированных организациях. Только нужно всё изучить заранее. Например, важно посмотреть на тираж: чем он меньше, тем больше стоимость.
У памятных монет может быть дополнительная коллекционная ценность, если они тематические. Например, бывают монеты с видами спорта или выдающимися личностями.
Продать монеты можно там же, где их купили. Бывает, что их покупают и на сайтах объявлений, в интернет-аукционах и магазинах для коллекционеров.
👉 Желательно покупать монеты с хорошим спросом, чтобы было легче их продать, если собираетесь сдавать не в банке. Например, одна из самых популярных монет — «Георгий Победоносец».
Как хранить. Хранить монеты нужно аккуратно — любое повреждение может снизить стоимость монеты, особенно памятной. А инвестиционные монеты с небольшими повреждениями и пятнами свою ценность не теряют.
А вот ещё несколько полезных советов:
• Если вы купили монету в специальной прозрачной упаковке, лучше её оттуда вообще не доставать.
• Не трогайте монеты руками.
• Потускнение монет (патина) — естественный процесс, который защищает монету от дальнейших повреждений. Не стоит пытаться их почистить, вы можете ещё сильнее повредить монету.
#основы
В любой кризис спрос на золото растёт. Можно купить целый слиток, но его обычно непросто купить — их количество ограничено — и сохранить. Можно купить и фьючерсы на драгметаллы, но тогда самих металлов у вас не будет. Хорошая альтернатива — инвестиционные монеты. Это доступно и выгодно.
Что за монеты. Бывают инвестиционные и памятные монеты. Первые покупают, как правило, в подарок или для коллекции. А инвестиционные — это следует из названия — чтобы сберечь деньги и даже немного заработать.
Такая монета, по сути, — маленький слиток, цена привязана к цене металла, из которого её сделали. Она может быть из золота, серебра или другого драгоценного металла.
👉 Инвестиционные монеты, как и любые металлы, — инструмент скорее для сохранения капитала, чем для его активного приумножения. Цены на металл растут медленно, могут долго не двигаться и даже падать, зато на большом отрезке времени (от 10–15 лет) дают устойчивый рост. Но тут, как обычно, без гарантий.
В чём выгода. Преимущества инвестиционных монет:
• низкий порог входа;
• нет НДС (налога на добавленную стоимость);
• высокая ликвидность;
• защита капитала от инфляции.
Как выбрать и купить. Покупать монеты лучше в банках или специализированных организациях. Только нужно всё изучить заранее. Например, важно посмотреть на тираж: чем он меньше, тем больше стоимость.
У памятных монет может быть дополнительная коллекционная ценность, если они тематические. Например, бывают монеты с видами спорта или выдающимися личностями.
Продать монеты можно там же, где их купили. Бывает, что их покупают и на сайтах объявлений, в интернет-аукционах и магазинах для коллекционеров.
👉 Желательно покупать монеты с хорошим спросом, чтобы было легче их продать, если собираетесь сдавать не в банке. Например, одна из самых популярных монет — «Георгий Победоносец».
Как хранить. Хранить монеты нужно аккуратно — любое повреждение может снизить стоимость монеты, особенно памятной. А инвестиционные монеты с небольшими повреждениями и пятнами свою ценность не теряют.
А вот ещё несколько полезных советов:
• Если вы купили монету в специальной прозрачной упаковке, лучше её оттуда вообще не доставать.
• Не трогайте монеты руками.
• Потускнение монет (патина) — естественный процесс, который защищает монету от дальнейших повреждений. Не стоит пытаться их почистить, вы можете ещё сильнее повредить монету.
#основы
👩🎓 📝 Основы: биржевые индексы
Стоимость каждой бумаги на бирже отслеживать сложно. Но можно посмотреть общее движение рынка в конкретной отрасли или стране. Для этого и нужны индексы.
Что такое биржевой индекс. Можно сказать, что это набор ценных бумаг, собранных по определённому признаку. Индекс отражает изменение стоимости такого набора.
👉 Например, есть индекс на акции крупнейших российских компаний — индекс IMOEX, на российские государственные облигации — RGBITR. Бывают индексы на бумаги из конкретной отрасли — нефти и газа, строительства и другие.
Составляют индексы чаще всего биржи или инвестиционные компании.
Кому и зачем нужны индексы. По изменению индексов инвестор может отслеживать ситуацию с бумагами в стране или в отрасли, в которую собирается инвестировать.
👉 Можно увидеть, в какие страны и отрасли сейчас лучше не вкладываться. Понять, почему рынок падает, помогут новости — индекс может показать лишь сам факт падения или роста рынка.
В комплексе с другими показателями индексы помогают ориентироваться в экономических циклах. Это важно, так как стратегия инвестора на разных стадиях цикла может меняться.
Индексы нужны правительствам, чтобы быстро реагировать на надвигающиеся кризисы и поддерживать экономику в целом или конкретные секторы. Производители тоже следят за индексами, чтобы видеть собственные перспективы.
Где их найти. На крупных ресурсах для инвесторов, например на сайте Мосбиржи, сайтах TradingView или Investing.com.
Основные мировые индексы. Самые значимые для инвестора индексы по регионам:
✅ Российские индексы:
• Индекс Московской биржи (IMOEX) — главный на рынке акций РФ, показывает динамику крупных компаний.
• Индекс РТС (RTSI) — долларовый аналог индекса Мосбиржи, позволяет сравнить доходность российского рынка с зарубежными.
✅ Американские индексы:
• S&P 500 — главный индикатор американского рынка.
• NASDAQ Composite — индекс акций технологических компаний с биржи NASDAQ.
• Dow Jones — акции 30 крупных промышленных компаний с листингом в США.
✅ Индексы Европы и Азии:
• STOXX Europe 600 — главный индикатор европейского рынка, включает 17 стран.
• Hang Seng — индекс из акций 60 компаний с листингом в Гонконге.
• Nikkei 225 — индекс из акций 225 крупных японских компаний с упором на технологический сектор.
#основы
Стоимость каждой бумаги на бирже отслеживать сложно. Но можно посмотреть общее движение рынка в конкретной отрасли или стране. Для этого и нужны индексы.
Что такое биржевой индекс. Можно сказать, что это набор ценных бумаг, собранных по определённому признаку. Индекс отражает изменение стоимости такого набора.
👉 Например, есть индекс на акции крупнейших российских компаний — индекс IMOEX, на российские государственные облигации — RGBITR. Бывают индексы на бумаги из конкретной отрасли — нефти и газа, строительства и другие.
Составляют индексы чаще всего биржи или инвестиционные компании.
Кому и зачем нужны индексы. По изменению индексов инвестор может отслеживать ситуацию с бумагами в стране или в отрасли, в которую собирается инвестировать.
👉 Можно увидеть, в какие страны и отрасли сейчас лучше не вкладываться. Понять, почему рынок падает, помогут новости — индекс может показать лишь сам факт падения или роста рынка.
В комплексе с другими показателями индексы помогают ориентироваться в экономических циклах. Это важно, так как стратегия инвестора на разных стадиях цикла может меняться.
Индексы нужны правительствам, чтобы быстро реагировать на надвигающиеся кризисы и поддерживать экономику в целом или конкретные секторы. Производители тоже следят за индексами, чтобы видеть собственные перспективы.
Где их найти. На крупных ресурсах для инвесторов, например на сайте Мосбиржи, сайтах TradingView или Investing.com.
Основные мировые индексы. Самые значимые для инвестора индексы по регионам:
✅ Российские индексы:
• Индекс Московской биржи (IMOEX) — главный на рынке акций РФ, показывает динамику крупных компаний.
• Индекс РТС (RTSI) — долларовый аналог индекса Мосбиржи, позволяет сравнить доходность российского рынка с зарубежными.
✅ Американские индексы:
• S&P 500 — главный индикатор американского рынка.
• NASDAQ Composite — индекс акций технологических компаний с биржи NASDAQ.
• Dow Jones — акции 30 крупных промышленных компаний с листингом в США.
✅ Индексы Европы и Азии:
• STOXX Europe 600 — главный индикатор европейского рынка, включает 17 стран.
• Hang Seng — индекс из акций 60 компаний с листингом в Гонконге.
• Nikkei 225 — индекс из акций 225 крупных японских компаний с упором на технологический сектор.
#основы
👩🎓 📝 Что такое управляющая компания и чем она отличается от брокера
Управляющая компания (сюрприз!) управляет активами в ваших интересах и по выбранной вами стратегии, но от своего имени. А брокер — это посредник, через которого вы совершаете сделки на финансовом рынке, то есть управляете активами самостоятельно. В этом главное отличие. А теперь подробнее.
Роль управляющей компании (УК) и брокера. Чтобы торговать на бирже, инвестор должен либо открыть брокерский счёт и торговать через брокера, либо отдать активы в управление. Просто прийти на биржу и покупать/продавать без посредника частный инвестор не может.
👉 Если вы хотите самостоятельно выбирать активы и совершать сделки, торгуйте через брокера. А если не готовы, логично отдать деньги в управление УК, где работают профессиональные управляющие.
Как инвестировать через УК
Есть два варианта:
✅ Купить паи паевых инвестиционных фондов (управление уже зашито внутри) — можно выбрать фонды под разные стратегии и купить их кусочек.
✅ Отдать деньги в доверительное управление (ДУ) — УК предложит несколько гибких стратегий на выбор под ваши интересы (вам закупят набор бумаг вместо пая) и будет ими управлять. Здесь меньше ограничений, но и стоит это дороже, чем классический пай.
Плюсы инвестирования через УК
• Можно не вникать глубоко в инвестиции: УК поможет выбрать стратегию и будет вести ваш портфель (в то время как брокер лишь выполняет ваши заявки).
• Это пассивные инвестиции: вам не нужно тратить время, не нужно заботиться о ребалансировке и следовании стратегии — опять же, УК всё сделает сама.
Особенности УК, которые нужно учесть
• Комиссии обычно выше, чем у брокера (но это и понятно, ведь УК берёт на себя активное управление вашими финансами).
• У вас, как правило, меньше возможностей выбирать: в ПИФах нельзя собирать бумаги как хочется, у вас есть набор фондов, в которые можно вложить деньги. Управлять портфелем в ручном режиме можно только в ДУ — но это отдельная история. А торгуя через брокера, за доходность портфеля отвечаете вы сами.
• Сроки вывода обычно больше, чем у брокера (за исключением биржевых фондов, которые торгуются как обычные акции). Тут всё зависит от управляющей компании и фонда: из закрытых фондов нельзя выйти досрочно, а из открытых часто можно выйти моментально, но деньги приходят не раньше чем на следующий день (это законодательное ограничение).
#основы
Управляющая компания (сюрприз!) управляет активами в ваших интересах и по выбранной вами стратегии, но от своего имени. А брокер — это посредник, через которого вы совершаете сделки на финансовом рынке, то есть управляете активами самостоятельно. В этом главное отличие. А теперь подробнее.
Роль управляющей компании (УК) и брокера. Чтобы торговать на бирже, инвестор должен либо открыть брокерский счёт и торговать через брокера, либо отдать активы в управление. Просто прийти на биржу и покупать/продавать без посредника частный инвестор не может.
👉 Если вы хотите самостоятельно выбирать активы и совершать сделки, торгуйте через брокера. А если не готовы, логично отдать деньги в управление УК, где работают профессиональные управляющие.
Как инвестировать через УК
Есть два варианта:
✅ Купить паи паевых инвестиционных фондов (управление уже зашито внутри) — можно выбрать фонды под разные стратегии и купить их кусочек.
✅ Отдать деньги в доверительное управление (ДУ) — УК предложит несколько гибких стратегий на выбор под ваши интересы (вам закупят набор бумаг вместо пая) и будет ими управлять. Здесь меньше ограничений, но и стоит это дороже, чем классический пай.
Плюсы инвестирования через УК
• Можно не вникать глубоко в инвестиции: УК поможет выбрать стратегию и будет вести ваш портфель (в то время как брокер лишь выполняет ваши заявки).
• Это пассивные инвестиции: вам не нужно тратить время, не нужно заботиться о ребалансировке и следовании стратегии — опять же, УК всё сделает сама.
Особенности УК, которые нужно учесть
• Комиссии обычно выше, чем у брокера (но это и понятно, ведь УК берёт на себя активное управление вашими финансами).
• У вас, как правило, меньше возможностей выбирать: в ПИФах нельзя собирать бумаги как хочется, у вас есть набор фондов, в которые можно вложить деньги. Управлять портфелем в ручном режиме можно только в ДУ — но это отдельная история. А торгуя через брокера, за доходность портфеля отвечаете вы сами.
• Сроки вывода обычно больше, чем у брокера (за исключением биржевых фондов, которые торгуются как обычные акции). Тут всё зависит от управляющей компании и фонда: из закрытых фондов нельзя выйти досрочно, а из открытых часто можно выйти моментально, но деньги приходят не раньше чем на следующий день (это законодательное ограничение).
#основы
👩🎓 📝 Что такое листинг
Листингом называют процесс вывода ценной бумаги на конкретную биржу. Не стоит путать это с эмиссией (выпуском новых бумаг). Листинг — это всего лишь добавление бумаги в список активов, доступных для торгов.
Котировальные списки. На каждой бирже есть перечень бумаг, которые там можно купить или продать, — котировальный список. Чтобы попасть в него, бумага должна отвечать определённым требованиям качества и надёжности. Требования у всех бирж разные, на каждой может существовать несколько уровней допуска бумаг.
👉 Например, на Московской бирже есть три уровня: первый — для самых стабильных и ликвидных бумаг (например, «Газпром», Сбер), второй — надёжные, но менее ликвидные бумаги («КАМАЗ»), а третий уровень — некотировальный: туда входят бумаги маленьких компаний.
Процедура листинга. Этапы листинга могут отличаться в зависимости от того, выходит ли компания на биржу впервые (прямой листинг), проводит процедуру на одной бирже или сразу на нескольких (кросс-листинг), выводит на биржу акции или депозитарные расписки. Но каждая из этих процедур проходит через основные этапы.
✅ Компания подаёт на биржу заявление и заключает соглашение о прохождении листинга.
✅ Проводят экспертизу состояния компании и соответствия требованиям биржи, по её итогам решают вопрос о допуске бумаг к торгам.
✅ Заключают договор о листинге бумаг.
✅ Эмитент предоставляет всю информацию для их сопровождения на торгах.
Сроки могут быть разными. На Московской бирже вся процедура обычно занимает полтора-два месяца.
Какой рынок выбрать. Выход на биржу в своей стране называется первичным листингом. А доступ к международному рынку и выход на зарубежные биржи — вторичным.
В целом компании обычно не ограничены в количестве бирж для листинга. Но, во-первых, попасть на крупные биржи не так-то просто из-за жёстких правил, во-вторых, это дорого. Поэтому вторичный листинг на зарубежных биржах чаще проводят транснациональные компании, которые работают по всему миру.
Зачем это нужно? Выход на новые биржи добавляет бумаге ликвидности. Компания расширяет круг акционеров, у неё становится больше источников финансирования. Потенциально повышается спрос на акции, а значит, растёт капитализация. Уровень доверия инвесторов тоже растёт — ведь бизнес становится прозрачнее. Любые изменения в компании смогут влиять на цену бумаг.
#основы
Листингом называют процесс вывода ценной бумаги на конкретную биржу. Не стоит путать это с эмиссией (выпуском новых бумаг). Листинг — это всего лишь добавление бумаги в список активов, доступных для торгов.
Котировальные списки. На каждой бирже есть перечень бумаг, которые там можно купить или продать, — котировальный список. Чтобы попасть в него, бумага должна отвечать определённым требованиям качества и надёжности. Требования у всех бирж разные, на каждой может существовать несколько уровней допуска бумаг.
👉 Например, на Московской бирже есть три уровня: первый — для самых стабильных и ликвидных бумаг (например, «Газпром», Сбер), второй — надёжные, но менее ликвидные бумаги («КАМАЗ»), а третий уровень — некотировальный: туда входят бумаги маленьких компаний.
Процедура листинга. Этапы листинга могут отличаться в зависимости от того, выходит ли компания на биржу впервые (прямой листинг), проводит процедуру на одной бирже или сразу на нескольких (кросс-листинг), выводит на биржу акции или депозитарные расписки. Но каждая из этих процедур проходит через основные этапы.
✅ Компания подаёт на биржу заявление и заключает соглашение о прохождении листинга.
✅ Проводят экспертизу состояния компании и соответствия требованиям биржи, по её итогам решают вопрос о допуске бумаг к торгам.
✅ Заключают договор о листинге бумаг.
✅ Эмитент предоставляет всю информацию для их сопровождения на торгах.
Сроки могут быть разными. На Московской бирже вся процедура обычно занимает полтора-два месяца.
Какой рынок выбрать. Выход на биржу в своей стране называется первичным листингом. А доступ к международному рынку и выход на зарубежные биржи — вторичным.
В целом компании обычно не ограничены в количестве бирж для листинга. Но, во-первых, попасть на крупные биржи не так-то просто из-за жёстких правил, во-вторых, это дорого. Поэтому вторичный листинг на зарубежных биржах чаще проводят транснациональные компании, которые работают по всему миру.
Зачем это нужно? Выход на новые биржи добавляет бумаге ликвидности. Компания расширяет круг акционеров, у неё становится больше источников финансирования. Потенциально повышается спрос на акции, а значит, растёт капитализация. Уровень доверия инвесторов тоже растёт — ведь бизнес становится прозрачнее. Любые изменения в компании смогут влиять на цену бумаг.
#основы
👩🎓 📝 Купоны по облигациям. Какими они бывают
Купоны — это проценты от номинала облигаций, которые получают их владельцы. Размер может быть фиксированным или меняться. А ещё бывают облигации совсем без купонов. Подробно разбираемся в купонах.
Как получить купоны. Если на вашем брокерском счёте есть облигации, то ничего делать не нужно — их начисляют автоматически. Деньги приходят уже очищенными от налога, так что и здесь от вас ничего не требуется. Куда важнее при покупке облигаций разобраться, какие именно купоны вы будете получать, — от этого зависит доходность.
Какие бывают купоны. Постоянные, фиксированные, переменные, плавающие. Намного реже встречаются облигации совсем без купонов — дисконтные, — с которыми инвестор зарабатывает только на том, что изначально купил бумагу с дисконтом (скидкой), а потом получил полную стоимость.
Постоянный купон. Самое простое — выбирать облигации с постоянным купоном. Вы заранее видите, сколько процентов от номинала будете получать и с какой периодичностью. Купон будет одинаковым на протяжении всего времени до погашения облигации.
👉 Допустим, вы купили облигацию номиналом 1000 рублей с постоянным купоном 10% годовых. Каждый год вам будут начислять 100 рублей процентов (минус налог) — их могут выплачивать раз в год или в несколько подходов. И так до момента погашения облигации.
Фиксированный купон. По таким облигациям размер купонов также известен заранее. Отличие от постоянных в том, что купонные ставки могут меняться во времени. Но их размер прописан заранее, как и у облигаций с постоянным купоном.
👉 Например, в описании облигации вы видите, что первые два года по ней будут каждый год платить 100 рублей, потом ещё два года по 70 рублей и ещё год по 50 рублей. То есть купонная доходность будет меняться, но всё это расписано заранее.
Плавающий купон. Размер купона в таких облигациях обычно привязан к определённому рыночному показателю, поэтому его нельзя определить заранее. Таким показателем может быть RUONIA (ставка рыночного межбанковского кредитования), ключевая ставка Центробанка, индекс потребительских цен.
👉 Например, формула может быть такой: среднее значение ключевой ставки за шесть месяцев до даты погашения облигации плюс 2% годовых. Такие купоны могут защитить инвестора от повышения ключевой ставки или инфляции, ведь их размер увеличивается вслед за изменением соответствующего показателя.
Переменный купон. В облигациях с таким купоном есть периоды досрочного погашения (их называют «датой оферты») по заранее определённой цене. То есть при покупке облигации мы знаем размер купона до ближайшей даты оферты, а дальше не знаем. Компания может прописать несколько дат оферты, то есть менять размер купона несколько раз.
Высокое число российских корпоративных облигаций выпускают с переменным купоном.
👉 Например, вы купили облигацию с погашением в 2030 году. У неё прописано две даты оферты: в июле 2024 года и в апреле 2027 года. Это значит, что компания может дважды изменить размер купона. А вы, если хотите, можете к любой из этих дат подать брокеру заявление на погашение облигации.
#основы
Купоны — это проценты от номинала облигаций, которые получают их владельцы. Размер может быть фиксированным или меняться. А ещё бывают облигации совсем без купонов. Подробно разбираемся в купонах.
Как получить купоны. Если на вашем брокерском счёте есть облигации, то ничего делать не нужно — их начисляют автоматически. Деньги приходят уже очищенными от налога, так что и здесь от вас ничего не требуется. Куда важнее при покупке облигаций разобраться, какие именно купоны вы будете получать, — от этого зависит доходность.
Какие бывают купоны. Постоянные, фиксированные, переменные, плавающие. Намного реже встречаются облигации совсем без купонов — дисконтные, — с которыми инвестор зарабатывает только на том, что изначально купил бумагу с дисконтом (скидкой), а потом получил полную стоимость.
Постоянный купон. Самое простое — выбирать облигации с постоянным купоном. Вы заранее видите, сколько процентов от номинала будете получать и с какой периодичностью. Купон будет одинаковым на протяжении всего времени до погашения облигации.
👉 Допустим, вы купили облигацию номиналом 1000 рублей с постоянным купоном 10% годовых. Каждый год вам будут начислять 100 рублей процентов (минус налог) — их могут выплачивать раз в год или в несколько подходов. И так до момента погашения облигации.
Фиксированный купон. По таким облигациям размер купонов также известен заранее. Отличие от постоянных в том, что купонные ставки могут меняться во времени. Но их размер прописан заранее, как и у облигаций с постоянным купоном.
👉 Например, в описании облигации вы видите, что первые два года по ней будут каждый год платить 100 рублей, потом ещё два года по 70 рублей и ещё год по 50 рублей. То есть купонная доходность будет меняться, но всё это расписано заранее.
Плавающий купон. Размер купона в таких облигациях обычно привязан к определённому рыночному показателю, поэтому его нельзя определить заранее. Таким показателем может быть RUONIA (ставка рыночного межбанковского кредитования), ключевая ставка Центробанка, индекс потребительских цен.
👉 Например, формула может быть такой: среднее значение ключевой ставки за шесть месяцев до даты погашения облигации плюс 2% годовых. Такие купоны могут защитить инвестора от повышения ключевой ставки или инфляции, ведь их размер увеличивается вслед за изменением соответствующего показателя.
Переменный купон. В облигациях с таким купоном есть периоды досрочного погашения (их называют «датой оферты») по заранее определённой цене. То есть при покупке облигации мы знаем размер купона до ближайшей даты оферты, а дальше не знаем. Компания может прописать несколько дат оферты, то есть менять размер купона несколько раз.
Высокое число российских корпоративных облигаций выпускают с переменным купоном.
👉 Например, вы купили облигацию с погашением в 2030 году. У неё прописано две даты оферты: в июле 2024 года и в апреле 2027 года. Это значит, что компания может дважды изменить размер купона. А вы, если хотите, можете к любой из этих дат подать брокеру заявление на погашение облигации.
#основы
👩🎓 📝 Ликвидность ценных бумаг
Одни бумаги можно быстро продать по рыночной цене, а на другие приходится долго искать покупателя или отдавать с хорошей скидкой. Ликвидность, то есть лёгкое превращение актива в деньги, — важный фактор, который инвестору нельзя игнорировать.
В чём суть. Ликвидность — это возможность быстро продать бумагу по цене, близкой к рыночной. Быстро — понятие относительное. Но высоколиквидные бумаги обычно легко продаются в течение дня, так как на них всегда есть покупатели. Низколиквидные — иногда по несколько недель.
К самым высоколиквидным бумагам можно отнести акции крупных компаний и государственные облигации (ОФЗ).
👉 Оценить по степени ликвидности можно любой актив, даже сами деньги. Считается, что они абсолютно ликвидны. Но на самом деле бывают более и менее ликвидные валюты. Например, в России продать доллары или евро по рыночной цене можно в любой момент. А покупатель на конголезский франк найдётся с трудом.
Как определить ликвидность. Ориентируемся на два параметра: дневные объёмы продаж бумаги на бирже и разница между ценой покупки и продажи (спроса и предложения).
Высоколиквидные бумаги обращаются на биржах большим объёмом, то есть всегда есть много заявок на покупку и на продажу актива. Информация об объёмах есть на сайте биржи. Например, акции многих крупных корпораций каждый день продаются миллионами.
👉 Однажды за один день на рынке продали 154,8 млн акций компании Ford, а привилегированных акций Саратовского НПЗ — в районе ста.
Разница (спред) между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу у высоколиквидной бумаги невелика. Чем больше спред, тем хуже это сказывается на доходности.
👉 Например, спред у высоколиквидных акций может быть всего несколько тысячных процента, а у низколиквидных бывает и 10%.
Зачем это нужно инвестору. В первую очередь ликвидность бумаг нужно учитывать трейдерам — для них скорость продажи принципиальна.
Инвестору высоколиквидный портфель полезен, если он хочет в любой момент обратить активы в деньги.
#основы
Одни бумаги можно быстро продать по рыночной цене, а на другие приходится долго искать покупателя или отдавать с хорошей скидкой. Ликвидность, то есть лёгкое превращение актива в деньги, — важный фактор, который инвестору нельзя игнорировать.
В чём суть. Ликвидность — это возможность быстро продать бумагу по цене, близкой к рыночной. Быстро — понятие относительное. Но высоколиквидные бумаги обычно легко продаются в течение дня, так как на них всегда есть покупатели. Низколиквидные — иногда по несколько недель.
К самым высоколиквидным бумагам можно отнести акции крупных компаний и государственные облигации (ОФЗ).
👉 Оценить по степени ликвидности можно любой актив, даже сами деньги. Считается, что они абсолютно ликвидны. Но на самом деле бывают более и менее ликвидные валюты. Например, в России продать доллары или евро по рыночной цене можно в любой момент. А покупатель на конголезский франк найдётся с трудом.
Как определить ликвидность. Ориентируемся на два параметра: дневные объёмы продаж бумаги на бирже и разница между ценой покупки и продажи (спроса и предложения).
Высоколиквидные бумаги обращаются на биржах большим объёмом, то есть всегда есть много заявок на покупку и на продажу актива. Информация об объёмах есть на сайте биржи. Например, акции многих крупных корпораций каждый день продаются миллионами.
👉 Однажды за один день на рынке продали 154,8 млн акций компании Ford, а привилегированных акций Саратовского НПЗ — в районе ста.
Разница (спред) между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу у высоколиквидной бумаги невелика. Чем больше спред, тем хуже это сказывается на доходности.
👉 Например, спред у высоколиквидных акций может быть всего несколько тысячных процента, а у низколиквидных бывает и 10%.
Зачем это нужно инвестору. В первую очередь ликвидность бумаг нужно учитывать трейдерам — для них скорость продажи принципиальна.
Инвестору высоколиквидный портфель полезен, если он хочет в любой момент обратить активы в деньги.
#основы
👩🎓 📝 Что такое депозитарий
Вы знали, что, даже если брокер разорится, ваши активы никуда не денутся? Всё потому, что учётом операций и хранением активов (обычно в электронном виде) занимается отдельный участник фондового рынка — депозитарий.
Что такое депозитарий. Это лицензированная организация для хранения и учёта ценных бумаг. Депозитарий ведёт реестр, в котором регистрирует операции с ценными бумагами и сведения об их владельцах. Также с участием депозитария начисляют дивиденды и купоны, проводят байбек и голосование акционеров.
Депозитарий открывает участникам рынка счета (они называются «депозитарными счетами» или «счетами депо») и проводит сделки с этих счетов — только вместо денег в операциях ценные бумаги.
👉 Депозитарием может быть независимая компания, но также его может создать сам брокер (крупные брокеры обычно так и делают).
Система депозитариев. В России — три вида депозитариев: расчётный, специализированный и центральный.
✅ Расчётный — первое звено. Работает с частными инвесторами, банками, брокерами. Ведёт стандартный учёт и хранит ценные бумаги. В России таких депозитариев больше 200.
✅ Специализированный — учитывает активы, в которые входят не только ценные бумаги. Например, паи биржевых фондов (ПИФ). Таких депозитариев в нашей стране около 20.
✅ Центральный — самый главный, обеспечивает надёжность и конечность расчётов. У нас это Национальный расчётный депозитарий (НРД). Большую часть бумаг в России участники рынка — в том числе и депозитарии поменьше — обязаны хранить в НРД, его мониторит Центробанк. Это нужно, чтобы инвесторы не боялись потерять деньги, если их депозитарий неправильно проведёт сделку или испарится — он ведь передаёт данные НРД.
Что, если депозитарий закроется. Если депозитарий лишится лицензии, вы не потеряете свои бумаги. Инвесторам и брокерам сообщают об этом за месяцы. В таком случае нужно направить в депозитарий распоряжение о переводе активов.
Ваши бумаги переведут в другой депозитарий в течение 10 дней. Учтите, что за каждый актив нужно будет заплатить в среднем от 100 до 1000 ₽ — зависит от депозитария. Поэтому иногда выгоднее продать бумаги, чем переносить их в другой депозитарий.
👉 Например, если у вас на счету акций на миллион рублей, но всего двух наименований, вы заплатите 800 ₽. А вот если у вас маленький портфель на 20 тысяч, но в нём, допустим, 10 разных акций, то уже 4 тысячи, переносить будет невыгодно.
#основы
Вы знали, что, даже если брокер разорится, ваши активы никуда не денутся? Всё потому, что учётом операций и хранением активов (обычно в электронном виде) занимается отдельный участник фондового рынка — депозитарий.
Что такое депозитарий. Это лицензированная организация для хранения и учёта ценных бумаг. Депозитарий ведёт реестр, в котором регистрирует операции с ценными бумагами и сведения об их владельцах. Также с участием депозитария начисляют дивиденды и купоны, проводят байбек и голосование акционеров.
Депозитарий открывает участникам рынка счета (они называются «депозитарными счетами» или «счетами депо») и проводит сделки с этих счетов — только вместо денег в операциях ценные бумаги.
👉 Депозитарием может быть независимая компания, но также его может создать сам брокер (крупные брокеры обычно так и делают).
Система депозитариев. В России — три вида депозитариев: расчётный, специализированный и центральный.
✅ Расчётный — первое звено. Работает с частными инвесторами, банками, брокерами. Ведёт стандартный учёт и хранит ценные бумаги. В России таких депозитариев больше 200.
✅ Специализированный — учитывает активы, в которые входят не только ценные бумаги. Например, паи биржевых фондов (ПИФ). Таких депозитариев в нашей стране около 20.
✅ Центральный — самый главный, обеспечивает надёжность и конечность расчётов. У нас это Национальный расчётный депозитарий (НРД). Большую часть бумаг в России участники рынка — в том числе и депозитарии поменьше — обязаны хранить в НРД, его мониторит Центробанк. Это нужно, чтобы инвесторы не боялись потерять деньги, если их депозитарий неправильно проведёт сделку или испарится — он ведь передаёт данные НРД.
Что, если депозитарий закроется. Если депозитарий лишится лицензии, вы не потеряете свои бумаги. Инвесторам и брокерам сообщают об этом за месяцы. В таком случае нужно направить в депозитарий распоряжение о переводе активов.
Ваши бумаги переведут в другой депозитарий в течение 10 дней. Учтите, что за каждый актив нужно будет заплатить в среднем от 100 до 1000 ₽ — зависит от депозитария. Поэтому иногда выгоднее продать бумаги, чем переносить их в другой депозитарий.
👉 Например, если у вас на счету акций на миллион рублей, но всего двух наименований, вы заплатите 800 ₽. А вот если у вас маленький портфель на 20 тысяч, но в нём, допустим, 10 разных акций, то уже 4 тысячи, переносить будет невыгодно.
#основы
👩🎓 📝 Как устроен фондовый рынок
На фондовом рынке выпускают, продают и покупают ценные бумаги. Давайте посмотрим, как устроен рынок, а для этого разберёмся, кто и чем там занимается.
Биржа. Фондовая биржа — это основная торговая площадка, посредник между участниками торгов, она организует и контролирует сделки с ценными бумагами, общается с регулятором. Именно на бирже встречаются покупатель и продавец.
👉 Своя биржа (или даже несколько) есть практически в каждой крупной стране. В России это Московская и Санкт-Петербургская биржи.
У каждой биржи есть свой котировальный список (перечень торгующихся бумаг) и свои правила торгов.
Эмитенты. Это те, кто выпускает ценные бумаги (акции, облигации, паи биржевых фондов и другие). Эмитентом может быть компания, банк, государство и т.д. Чаще всего бумаги выпускают, чтобы привлечь капитал. Процесс выпуска бумаг называют эмиссией, а их размещение на бирже — листингом.
Инвесторы. Это покупатели ценных бумаг — физические и юридические лица и даже целые государства. Инвестором может стать каждый. Частному инвестору для этого нужно открыть брокерский счёт или счёт в управляющей компании.
Брокер. Это профессиональный участник рынка ценных бумаг, посредник, который совершает сделки по заявке инвестора, контролирует зачисление денег и перевод бумаг, часто выступает налоговым агентом (то есть начисляет и уплачивает налоги с дохода инвестора).
Управляющая компания. Это также профессиональный участник рынка ценных бумаг. Управляющая компания (УК) разрабатывает готовые инвестиционные стратегии, например паевые фонды. Инвесторы выбирают только стратегию, всю остальную работу по анализу и подбору ценных бумаг, ребалансировке портфеля делает уже сама УК. Выступает налоговым агентом для своих клиентов.
Депозитарий. Это лицензированная организация, которая хранит и учитывает ценные бумаги. Депозитарий ведёт реестр, в котором регистрируются операции с ценными бумагами и сведения об их владельцах.
Клиринговая организация. Клиринг — это регулярные безналичные расчёты по операциям с ценными бумагами. Суть в том, что вместо наличных платежей происходит взаимозачёт требований и обязательств.
👉 На Московской бирже проводит клиринг и гарантирует исполнение платежей Национальный клиринговый центр (НКЦ).
Регулятор. Он устанавливает нормы, защищает инвесторов, контролирует и выдаёт лицензии профессиональным участникам рынка. В России это Центробанк.
#основы
На фондовом рынке выпускают, продают и покупают ценные бумаги. Давайте посмотрим, как устроен рынок, а для этого разберёмся, кто и чем там занимается.
Биржа. Фондовая биржа — это основная торговая площадка, посредник между участниками торгов, она организует и контролирует сделки с ценными бумагами, общается с регулятором. Именно на бирже встречаются покупатель и продавец.
👉 Своя биржа (или даже несколько) есть практически в каждой крупной стране. В России это Московская и Санкт-Петербургская биржи.
У каждой биржи есть свой котировальный список (перечень торгующихся бумаг) и свои правила торгов.
Эмитенты. Это те, кто выпускает ценные бумаги (акции, облигации, паи биржевых фондов и другие). Эмитентом может быть компания, банк, государство и т.д. Чаще всего бумаги выпускают, чтобы привлечь капитал. Процесс выпуска бумаг называют эмиссией, а их размещение на бирже — листингом.
Инвесторы. Это покупатели ценных бумаг — физические и юридические лица и даже целые государства. Инвестором может стать каждый. Частному инвестору для этого нужно открыть брокерский счёт или счёт в управляющей компании.
Брокер. Это профессиональный участник рынка ценных бумаг, посредник, который совершает сделки по заявке инвестора, контролирует зачисление денег и перевод бумаг, часто выступает налоговым агентом (то есть начисляет и уплачивает налоги с дохода инвестора).
Управляющая компания. Это также профессиональный участник рынка ценных бумаг. Управляющая компания (УК) разрабатывает готовые инвестиционные стратегии, например паевые фонды. Инвесторы выбирают только стратегию, всю остальную работу по анализу и подбору ценных бумаг, ребалансировке портфеля делает уже сама УК. Выступает налоговым агентом для своих клиентов.
Депозитарий. Это лицензированная организация, которая хранит и учитывает ценные бумаги. Депозитарий ведёт реестр, в котором регистрируются операции с ценными бумагами и сведения об их владельцах.
Клиринговая организация. Клиринг — это регулярные безналичные расчёты по операциям с ценными бумагами. Суть в том, что вместо наличных платежей происходит взаимозачёт требований и обязательств.
👉 На Московской бирже проводит клиринг и гарантирует исполнение платежей Национальный клиринговый центр (НКЦ).
Регулятор. Он устанавливает нормы, защищает инвесторов, контролирует и выдаёт лицензии профессиональным участникам рынка. В России это Центробанк.
#основы
🟢 Напомним про льготы, доступные розничному инвестору
1️⃣ Льгота за долгосрочное владение. Нужно непрерывно владеть инструментом три года, что позволит не платить налог на доход от продажи бумаги, но при этом льгота не распространяется на купонный доход. Лимит вычета (уменьшения налоговой базы) — 3 млн ₽ за каждый год владения.
2️⃣ Льгота от ИИС типа А. Инвестор вправе вернуть 13% от суммы пополнения счёта в объёме до 400 тыс. ₽ каждый год.
3️⃣ Льгота от ИИС типа Б. Похожа на льготу от долгосрочного владения. Инвестору возвращается уплаченный налог на доход от продажи бумаги и на купонный доход при закрытии ИИС, в отличие от льготы за долгосрочное владение. Обязательное условие — счёт был открыт более трёх лет назад. Лимита на вычет нет, но действует стандартный лимит на пополнение счёта — 1 млн ₽ в год.
#основы
1️⃣ Льгота за долгосрочное владение. Нужно непрерывно владеть инструментом три года, что позволит не платить налог на доход от продажи бумаги, но при этом льгота не распространяется на купонный доход. Лимит вычета (уменьшения налоговой базы) — 3 млн ₽ за каждый год владения.
2️⃣ Льгота от ИИС типа А. Инвестор вправе вернуть 13% от суммы пополнения счёта в объёме до 400 тыс. ₽ каждый год.
3️⃣ Льгота от ИИС типа Б. Похожа на льготу от долгосрочного владения. Инвестору возвращается уплаченный налог на доход от продажи бумаги и на купонный доход при закрытии ИИС, в отличие от льготы за долгосрочное владение. Обязательное условие — счёт был открыт более трёх лет назад. Лимита на вычет нет, но действует стандартный лимит на пополнение счёта — 1 млн ₽ в год.
#основы
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Запускаем серию обучающих роликов о налогах
Для инвесторов, имеющих брокерский счёт, мы подготовили краткий ликбез по налогам. В трёх роликах рассмотрим основные моменты, разберём примеры и дадим конкретные инструкции.
Тема первого ролика — общие правила удержания налога:
• При каких событиях инвестору предстоит уплата налога?
• В каких случаях налог удерживает брокер?
• Когда налог платится самостоятельно?
#основы #обучение
Для инвесторов, имеющих брокерский счёт, мы подготовили краткий ликбез по налогам. В трёх роликах рассмотрим основные моменты, разберём примеры и дадим конкретные инструкции.
Тема первого ролика — общие правила удержания налога:
• При каких событиях инвестору предстоит уплата налога?
• В каких случаях налог удерживает брокер?
• Когда налог платится самостоятельно?
#основы #обучение
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Продолжаем серию обучающих роликов о налогах
В новом видео рассказываем, где найти актуальную информацию по налогам и статус по осуществлённым выплатам. Также помогаем разобраться в таблице Итоговый финансовый результат.
• Где найти предстоящие к выплате налоговые платежи?
• Как читать отчёт брокера?
#основы #обучение
В новом видео рассказываем, где найти актуальную информацию по налогам и статус по осуществлённым выплатам. Также помогаем разобраться в таблице Итоговый финансовый результат.
• Где найти предстоящие к выплате налоговые платежи?
• Как читать отчёт брокера?
#основы #обучение
🔍 Как ориентироваться в нашем канале?
Чтобы найти нужную вам тему или компанию по тикеру, просто нажмите на хештеги — и они отобразятся в новом окне:
#подборки и #идеи — выбора аналитиков среди акций и облигаций.
#стратегия — инвестиционные стратегии, общерыночные комментарии, тренды и экономика.
#акции, #облигации, #валюта, #металлы #нефть — всё об отдельных классах активов.
#обучение — образовательные материалы на тему инвестиций.
#основы — разбор базовых терминов, связанных с инвестициями, для новичков.
#медиа — наши аудио- и видеоподкасты, а также вебинары.
#события — анонсы вебинаров, конференций и онлайн-выступлений, а также важные даты для инвестора.
#frozen — новости по «замороженным» активам.
Также специальные хештеги (например, $SBER) помогут вам находить посты по тикерам компаний.
Вам также доступна Библиотека знаний канала «СберИнвестиции» — навигатор по опубликованным материалам канала, которые могут быть полезны.
Чтобы найти нужную вам тему или компанию по тикеру, просто нажмите на хештеги — и они отобразятся в новом окне:
#подборки и #идеи — выбора аналитиков среди акций и облигаций.
#стратегия — инвестиционные стратегии, общерыночные комментарии, тренды и экономика.
#акции, #облигации, #валюта, #металлы #нефть — всё об отдельных классах активов.
#обучение — образовательные материалы на тему инвестиций.
#основы — разбор базовых терминов, связанных с инвестициями, для новичков.
#медиа — наши аудио- и видеоподкасты, а также вебинары.
#события — анонсы вебинаров, конференций и онлайн-выступлений, а также важные даты для инвестора.
#frozen — новости по «замороженным» активам.
Также специальные хештеги (например, $SBER) помогут вам находить посты по тикерам компаний.
Вам также доступна Библиотека знаний канала «СберИнвестиции» — навигатор по опубликованным материалам канала, которые могут быть полезны.
С 10 по 27 июля пройдёт обучающий онлайн-марафон «Первые инвестиции» от Сбера и Школы Мосбиржи. Рассказываем, что там будет
Это марафон для тех, кто только начинает инвестировать. В программе из 6 модулей — вебинары, встречи с экспертами и видео-уроки. В нём примут участие около 1 млн начинающих инвесторов.
За три недели участники марафона узнают:
💰как планировать финансы;
♟про стратегии инвестирования;
💼как собрать портфель и что в него купить;
🙅♂️о частых ошибках инвесторов и о том, как их избежать;
💸как получить вычет на ИИС;
📗и много нового про инвестиции и финансы.
Марафон пройдёт в приложениях Сбера для инвестиций и в онлайн-школе МосБиржи. Ведущие вебинаров — профессионалы и эксперты рынка. Чтобы закрепить новые знания, они подготовили финальное тестирование в конце марафона.
Чтобы участвовать, зарегистрируйтесь по ссылке и проведите июль с пользой для будущих инвестиций.
#основы #обучение #события
Это марафон для тех, кто только начинает инвестировать. В программе из 6 модулей — вебинары, встречи с экспертами и видео-уроки. В нём примут участие около 1 млн начинающих инвесторов.
За три недели участники марафона узнают:
💰как планировать финансы;
♟про стратегии инвестирования;
💼как собрать портфель и что в него купить;
🙅♂️о частых ошибках инвесторов и о том, как их избежать;
💸как получить вычет на ИИС;
📗и много нового про инвестиции и финансы.
Марафон пройдёт в приложениях Сбера для инвестиций и в онлайн-школе МосБиржи. Ведущие вебинаров — профессионалы и эксперты рынка. Чтобы закрепить новые знания, они подготовили финальное тестирование в конце марафона.
Чтобы участвовать, зарегистрируйтесь по ссылке и проведите июль с пользой для будущих инвестиций.
#основы #обучение #события
🥇Рыночная заявка означает, что сделка пройдет по лучшей цене на данный момент. Ей пользуются 60% инвесторов.
🥈Лимитная позволяет провести сделку по указанной в заявке цене. При условии, что на неё найдётся встречное предложение, конечно. Её используют 35% инвесторов.
☝️Оставшиеся три типа заявок — условные. То есть с определенным условием, без которого сделка не пройдёт. Вот они, слева направо:
1) Стоп-маркет — если цена достигнет заданного значения, мы выставим рыночную заявку. Сделка пройдёт по лучшей цене в моменте.
2) Стоп-Лимит — когда цена дойдёт до указанного значения, мы выставим лимитную заявку. Она поможет быстро купить или продать по вашей цене, если на рынке всё резко изменится.
3) Тейк-профит — если цена достигнет определённого значения, мы выставим лимитную заявку. Так можно в подходящий момент дорого продать и дешёво купить.
🔎 Все заявки, которые вы выставили, попадают в «Активные заявки». В нём же их можно отменить раньше времени.
🤖А чтобы пользоваться заявками в приложении СберИнвестиции было ещё удобнее, мы добавили умных фишек:
◽️ Виджет «Диапазон цен» поможет указать в заявке рыночную цену.
◽️ Раздел «Почему столько?» расскажет, почему к сделке доступно определенное число бумаг или денег. Спойлер:
◽️ Виджет «Номинал актива» удобно подскажет стоимость облигации.
🙆Торговые заявки — это полезно и удобно. Попробуйте! А чтобы пользоваться всем, что есть в приложении, скачайте его или обновите по ссылке.
#основы
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM