🌐 Участники рынка. ASML

В ASML хотят избежать участия в конфликте США с Китаем. Получится ли?

Пока США последовательно усиливает попытки по сдерживанию китайской полупроводниковой промышленности, Европа пытается не стать "побочным ущербом".

ASML, нидерландский производитель оборудования для производства микросхем, самая дорогая технологическая компания Европы. Это один из немногих производителей сложных литографических машин, необходимых для производства полупроводников среднего класса и единственный производитель оборудования, необходимого для производства самых передовых микросхем. Не удивительно, что ASML постоянно находится в фокусе внимания политиков.

ASML никогда не продавала свои машины для литографии в экстремальном ультрафиолете, или EUV, китайским клиентам. Администрация Байдена, в рамках своей политики на торможение Китая, пытается подтолкнуть правительство Нидерландов к принятию ограничений на поставку DUV-машин (машин для иммерсионной глубокой УФ-литографии).

Еврокомиссия, а также правительства Нидерландов и Германии предприняли скоординированную компанию, создав задействовав свои лоббистские возможности против ограничений в отношении ASML, которую называют "критически важной" для ЕС компании, ссылаясь в том числе на то, что американские конкуренты продолжают вести дела с китайскими компаниями. Кроме того, они пытались доказать бессмысленность таких ограничений, поскольку ASML уже продала много DUV-литографов в Китай (по итогам 2021 года 15% дохода ASML получены в Китае).

В начале октября США ввели очередные ограничения, которые не коснулись ASML напрямую, но затруднили работу с клиентами в Китае для американских компаний Applied Materials и LAM Research - крупнейших американских поставщиков производственного оборудования для микроэлектроники.

Поскольку ASML использует какие-то комплектующие и технологии США, у Вашингтона появились новые рычаги воздействия на нидерландскую компанию. Формально, по новым американским правилам, ASML теперь должна получать одобрение на экспорт в Китай. Хотя есть немалые сомнения в том, что в ASML считают необходимым получать американские разрешения на экспорт из Европы в Китай, акции компании ASML за несколько последующих дней упали на 19% (и частично восстановились в последующие дни). ASML приказала своим сотрудникам в США прекратить обслуживание и поддержку клиентов в Китае, по крайней мере, на время, необходимое для оценки новых правил.

Не ясно, есть ли у США достаточно рычагов для того, чтобы ввести ограничения на продажу DUV-литографов ASML в Китай. Похоже, Европа и США еще не пришли к единому мнению. Дело осложняется тем, что для Нидерландов - Китай является третьим по величине торговым партнером.

bloomberg.com - источник

Бывают такие ситуации, когда потеря доходов даже очень крупной фирмой или небольшой страной - не главное. Не удивлюсь, если США все же добьются ограничений на поставки в Китай оборудования DUV. Конечно, и с этим решением в США запоздали, потенциальный запрет смягчат и уже закупленные у ASML в последние годы решения, и собственные разработки Китая в области фотолитографии для микроэлектроники, которые с каждым годом становятся все совершеннее.

#микроэлектроника #ASML #DUV

🇳🇱 Производственное оборудование. Литография. Инвестиции

ASML инвестирует в Корею и Тайвань

ASML, cамый известный в мире производитель литографического оборудования, взял на себя обязательства расширить мощности поддержки клиентов в Корее и на Тайване.

ASML планирует инвестировать 240 млрд вон ($183,2 млн) в центр ремонта и обучения площадью 16 тыс кв.метров в Хвасоне, Кёндиго, недалеко от завода по производству чипов Samsung. Закладка фундамента произошла 16.11.2022, ввод объекта в эксплуатацию намечен на конец 2024 года.

Также ASML заявила о планах инвестиций в Тайвань, где планируется открыть объект для поддержки международных клиентов и разработки чипов. У ASML - 5 производственных предприятий и учебный центр по УФ-литографии на Тайване. В центре работает более 4.5 тысяч человек.

На встрече с инвесторами, которая прошла в начале ноября, ASML заявила, что планирует нарастить производственную мощность до 90 систем EUV в год и до 600 DUV литографов к 2025-2026 году, тогда как ранее планировала выпускать 70 и 375 систем соответственно.

Тайвань остается крупнейшим рынком для нидерландской ASML, на который приходится около 40% от общего объема продаж.

#ASML #литографы #инвестиции

⚔️ Геополитика и микроэлектроника

Американцы едут в Нидерланды, чтобы остановить продажи литографических машин DUV ASML в Китай

На этой неделе в Нидерланды прибудет делегация американских чиновников, включая замминистра торговли и сотрудника Совета национальной безопасности, чтобы убеждать правительство страны в необходимости ужесточения экспортных ограничений в отношении Китая. Об этом сообщают Ведомости (за пейволом)

Переговоры не будут легкими, для Нидерландов рынок Китая на сегодня интереснее рынка США по объемам доходов. Но ведь не все решает экономика? Так что скорого решения проблемы ожидать не стоит.

Статью имеет смысл почитать, т.к. в ней есть и другая интересная информация. И это не только рассказ о проблемах, с которыми сталкивались разработчики EUV-сканеров ASML и об особенностях этих сканеров, но и другие темы.

Несколько цитат:

🔹 Капитализация ASML – 231 млрд евро. Для сравнения: у Intel – $120 млрд, у TSMC – $415 млрд.
🔹 В прошлом году ASML поставила 35 EUV-степперов и почти 200 DUV-степперов (предыдущее поколение с длиной волны 193 нм). В 2025 г. компания планирует выпустить 90 и 600 степперов каждого поколения соответственно.
🔹Чтобы создать EUV-степпер, аналогичный выпускаемым сейчас ASML, Китаю понадобится не менее 10 лет, подсчитали в Джорджтаунском университете
🔹В мире есть только одна страна, которая в случае необходимости могла бы относительно быстро наладить самостоятельное производство полупроводников, – это Япония, объясняет Asia Times. В других странах отсутствуют целые звенья из цепочки производства. При этом Япония не стремится построить суверенное производство.
🔹По оценке Boston Consulting Group и Semiconductor Industry Association, $1 трлн – это минимум, нужный для создания самодостаточного производства полупроводников в отдельно взятой стране. Вот только стоимость суверенных устройств будет сильно выше аналогов, созданных при международном сотрудничестве.

#фотолитография #фотолитографы #ASML #геополитика #Нидерланды #EUV

🇳🇱 Геополитика и микроэлектроника

Гендиректор ASML высказал неудовольствие, но прав ли он?

Недоволен Питер Веннинк попытками США распространить новые экспортные ограничения против Китая на Нидерланды, для чего сейчас американцы ведут "консультации" с представителями правительства этой страны.

Питер Веннинк поставил под вопрос, имеет ли смысл стремление США заставить Нидерланды принять новые правила, ужесточающие экспорт в Китай.

"Возможно они думают, что мы должны пойти навстречу, но ASML уже принес жертву", - заявил Питер Веннинк в интервью газете NRC Handelsblad. Он напомнил, что ранее под давлением США правительство Нидерландов уже запретило ASML экспортировать свои наиболее передовые литографические машины в Китай с 2019 года, что, по его словам, принесло пользу американским компаниям, поставляющим на мировой рынок альтернативные технологии.

АБ: Не кривит ли г-н Веннинк душой, когда говорит такое. Аналогов EUV-оборудованию, которое было запрещено поставлять в Китай, у американцев не было и нет.

Он сказал, что хотя 15% продаж ASML приходится на Китай, у конкурирующих американских поставщиков "это 25%, а иногда и более 30%".

Хотя в СМИ уже были сообщения о том, что Нидерланды практически согласились на пожелания США, то есть речь может идти об ужесточении запретов на поставку решений ASML в Китай, на деле переговоры еще не завершены. И, как видим, в ASML крайне недовольны.

Г-н Веннинк, в частности, отметил, что ему кажется противоречивым тот факт, что американские производители чипов могут продавать свои самые современные чипы китайским клиентам, тогда как ASML может продавать в Китай только оборудование для выпуска чипов по зрелым технологиям. "У американских производителей чипов нет проблем с поставками своей продукции в Китай", - удивляется он.
Между тем, "общеизвестно, что технологиям чипов для чисто военных приложений обычно 10-15 лет. (Тем не менее) технология, используемая для производства таких чипов, все еще может быть продана Китаю", - добавил он.

по материалам: scmp.com

Кажется, г-н Веннинк недооценивает значимость таких технологий, как ИИ и суперкомпьютеры, в том числе и для будущего военного потенциала Китая - а как раз для этих направлений технологического развития необходимы чипы, создаваемые по современным техпроцессам. Кроме того, странно что он не видит разницы между поставками готовых чипов, которые при желании можно сократить, и поставками оборудования, которое позволяет производить такие чипы самостоятельно. Менеджер такого уровня, уверен, прекрасно понимает ситуацию, но ему очень уж не хочется терять те самые 15%, которые сейчас получает его компания от китайцев.

#микроэлектроника #геополитика #ASML #Нидерланды

🇳🇱 Геополитика и рынок оборудования для фотолитографии

В Нидерландах решили укрыться за спинами Германии и Франции

Конфликт по поводу американских хотелок о запрете поставок в Китай литографического оборудования, которое выпускает ASML, вышел на новый виток. Несмотря на настойчивые уговоры со стороны США свернуть поставку в Китай фотолитографических установок DUV (наряду с сохранением запрета на поставку EUV-литографов), в Нидерландах не только не согласились на это, но также обещают в дальнейшем координировать свою политику поставок только с "государствами-партнерами" в Европе и в Азии. Решающее слово будет за властями Франции и Германии. Также консультироваться будут с коллегами из Японии и Тайваня. Об этом заявила глава Минторга Нидерландов Лиза Шрайнемахер, сообщает CNews со ссылкой на South China Morning Post.

Суть заявления понятна. В Нидерландах понимают, что движет Соединенными Штатами в их попытках сдерживания технологического развития полупроводниковой промышленности Китая. Но при этом не хотят первыми отказываться от экспорта в Китай оборудования, которое дает бюджету страны серьезные поступления. В то же время, прозвучали заявления о том, что мораторий на поставки все же может быть введен, если все стороны согласятся его ввести.

В текущей ситуации трудно прогнозировать, чем кончится эта история. Нельзя исключить, что соответствующая договоренность все же будет достигнута, но теперь это может занять так много времени, что в Китае успеют подготовиться к невозможности закупки DUV-литографов и освоят их массовый выпуск собственными силами.

Косвенно это может сыграть на руку России, т.к. после первичного насыщения рынка Китая таким оборудованием, у участников российского рынка, появится возможность закупить китайские литографы, что позволит создать в России сравнительно современные мощности по производству микроэлектроники.

#микроэлектроника #фотолитография #санкции #ASML #Нидерланды #США

🇳🇱 Торговые войны. Геополитика и микроэлектроника

ASML - а Васька слушает, да ест

ASML ожидает стабильных продаж своего оборудования в Китае в 2023 году, несмотря на настойчивые просьбы США ввести экспортные ограничения, прекратив поставки китайцам DUV-оборудования компании.

Гендиректор компании Питер Веннинк отмечает, что первый эффект, который дали новые экспортные ограничения США - то, что китайские производители чипов начали активно инвестировать в расширение производственных мощностей, пусть и не для самых современных чипов.

В ASML Holdings заявляют, что ее экспорт в материковый Китай сохранится в 2023 году на уровне прошлого года, несмотря на еще не завершенные переговоры правительств США и Нидерландов о новых ограничениях.

ASML по прежнему экспортирует в Китай установки DUV, поставки которых хотели бы остановить американцы. Продажи этого оборудования ASML в Китай составили около $2,35 млрд в 2022 году, что соответствовало 14% доходов компании. Это практически тот же объем, сколько было в 2021 году.

В интервью после отчета о доходах компании за 4q2022 г-н Венник заявил, что продажи в Китай в 2023 году будут примерно такими же, добавив, что заказы от китайских фирм составляют примерно 15% от портфеля заказов компании, составляющего порядка $40 млрд.

На оборудование EUV приходится 50% продаж ASML, отметив, что американские партнеры-конкуренты, такие как Lam Research и Applied Materials, не имели ограничений на продажи в Китай своих решений до октября 2022 года.

В конечном итоге, решение о поставках или не поставках ASML оборудования DUV в Китай будет политическим, и принимать его будет не ASML, а правительство Нидерландов. Пока что продолжается торг - на прошлой неделе премьер-министр Нидерландов Марк Рютте дал понять, что хотя Нидерланды согласны с США в политике безопасности, они не примут новые ограничения просто так. Вполне прозрачный намек, который в США должны услышать и найти то, что поможет Нидерландам перевести свое "согласие с США в политике безопасности" из теоретической в практическую плоскость.

Китайцы, столкнувшись с ограничением поставок производственного оборудования из США, наращивают свои активности по созданию все новых производственных мощностей, пусть речь и идет только о технологиях не более новых, чем 20нм. Благо на рынке сохраняется неудовлетворенный спрос на чипы по таким технологиям, который они с удовольствием готовы удовлетворять.

#микроэлектроника #геополитика #Нидерланды #ASML #санкции

🇳🇱 Торговые войны. Геополитика и микроэлектроника

Судьбу поставок продукции ASML в Китай решат в Вашингтоне?

В продолжение предыдущей заметки. Официальные лица Нидерландов и США встретятся в Вашингтоне в пятницу, чтобы обсудить возможные новые меры контроля за экспортом, который бы ограничил доступ Китая к американским технологиям производства чипов.

По словам источников, которые претендуют на знакомство с вопросом, сделка может быть заключена еще до конца января. Я также считаю это вполне вероятным.

Если стороны договорятся о деталях, мы узнаем о сделке уже завтра, впрочем, не менее вероятен вариант, когда сделка останется "подковерной" еще некоторое время, пока тема не уйдет из фокуса внимания общественности.

В октябре администрация Байдена ввела более масштабные чем ранее меры экспортного контроля, в том числе ограничив доступ Китая к американским технологиям производства микросхем, в рамках усилий по замедлению технологических и военных достижений Пекина. Проблемой остается то, что США все еще не убедили двух других ключевых участников рынка производственного оборудования для производства чипов, Нидерланды и Японию, ввести аналогичные ограничения.

Это не только вопрос потери доходов несколькими компаниями в Японии и нидерландской ASML, есть также мнение, что недопуск нового производственного оборудования в Китай может спровоцировать еще один виток глобальной нехватки чипов, с которой человечество сталкивалось два последних года и которая совсем недавно стала ослабевать.

Также в Нидерландах непреклонны в том, что если уж вводить ограничения из соображений нацбезопасности, то при условии, что микроэлектронная отрасль США не получит какие-то преференции. Идет ли речь о том, что в Нидерландах не против остановки поставок в Китай при условии, например, что весь объем непоставленного китайцам оборудования будут обязаны выкупить компании, занимающиеся производством в США?

Представители ASML не участвуют в переговорах Нидерландов и США по вопросам экспортного контроля.

#микроэлектроника #геополитика #Нидерланды #ASML #санкции

🇳🇱 Конфликты. Промышленный шпионаж

ASML сообщает о краже своих данных в Китае

Компания - производитель самых передовых в мире фотолитографов, из Нидерландов обвиняет бывшего сотрудника своего подразделения ASML Holding, базирующегося в Китае, в краже данных из репозитария, который используется для хранения технической информации об оборудовании ASML.

Данные скачаны из программы управления жизненным циклом Teamcenter, сообщают источники. Это внутренний инструмент компании, общее хранилище, позволяющее различным группам сотрудников сотрудничать и вести совместные разработки. Поставщиком этого решения является Siemens.

В 2022 году ASML, в которой работает около 1500 человек в Китае, обвинила базирующуюся в Пекине компанию в потенциальной краже коммерческой тайны в результате кражи, которая случилась несколько лет назад.

Интересно, это такая "артподготовка" перед тем, как ASML объявит о новых ограничениях на поставку в Китай своего оборудования? Или ужесточение политики в отношении высокотехнологичного оборудования ASML в Китай и промышленный шпионаж не связанные явления?

#ASML #конфликты #промышленныйшпионаж #фотолитографы

📈 Производственное оборудование. Микроэлектроника. Тренды

Производители микросхем раздумали покупать решения ASML EUV. Временно

Производитель оборудования для выпуска компьютерных чипов ASML резко снизил прогноз продаж этого оборудования в 2025 году. Для этого могут быть две вероятных причины – либо опасения того, что ослабнет глобальный спрос на чипы, либо избыточность мощностей предприятий по производству чипов, которые уже в достаточной мере запаслись дорогостоящими решениями ASML в годы так называемой «пандемии» и сейчас все более активно использует их для производства большого количества чипов.

ASML заявила, что ожидает общий чистый объем продаж в 2025 году в размере 30-35 млрд евро, что близко к нижней границе предыдущего прогноза.

ASML отметила, что несмотря на бум вокруг ИИ-чипов, другие части рынка полупроводников оставались слабыми в течение длительного периода времени, это сказывалось на том, что производители полупроводников не спешили с заказами нового производственного оборудования. Даже предприятия, производящие микросхемы памяти, планировали только ограниченные добавления производственных мощностей.

Intel, TSMC и Samsung не спешат с заказами на решения ASML, поскольку осознали, что им достаточно существующих производственных возможностей, считает Дэн Хатчисон из аналитической компании TechInsights. В этом году загрузка фабрик по производству микросхем составляет около 81%, но производители, как правило, покупают дополнительное оборудование, когда этот показатель приближается к середине диапазона 90-100%. Intel, в частности, замедлила расширение своих производственных мощностей, глядя на это, в Samsung и TSMC также будут осторожны.

Запасы микросхем остаются высокими, а производители микросхем стали более эффективными с инструментами ASML, что означает что они могут производить больше микросхем без необходимости заказывать больше оборудования.

По оценкам аналитиков International Business Strategies, производители микросхем сократили количество этапов, на которых используются флагманские машины ASML, иногда почти на треть. Samsung, например, пробует использовать передовую технологию травления пластин, чтобы сократить количество этапов с использованием флагманских машин ASML с 5-6 до 1-2. Если с этим все получится, то Samsung может получить значительные избыточные мощности фотолитографов ASML EUV. Тем не менее, аналитики уверены, что это лишь кратковременная флуктуация, а в долгосрочной перспективе индустрию не ожидают существенные потрясения.

@RUSmicro по материалам Reuters

#ASML #тренды