Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил пятницу на мажорной ноте – рост основного индекса Мосбиржи составил 1,18% (+4,2% за неделю). Оптимизм, вероятно, поддерживается высокими мировыми ценами на нефть, улучшением ценовой конъюнктуры на газовом рынке Европы и позитивными ожиданиями, связанными с возобновлением переговорных процессов после инаугурации избранного президента США.
🔵 Газпром (+2,38%) один из драйверов пятничного роста рынка. «Молдовагаз» официально подтвердила наличие долга перед российской компанией в размере 709 млн. Минэнерго РФ сообщило, что переговоры России и Ирана по строительству газопровода находятся на финальной стадии.
🏗️ Акции российских девелоперов продолжают агрессивно восстанавливаться, отыгрывая потери понесенные в прошедшем году - Самолет (+11,3%), ПИК (+12,9%), ЛСР (+3,9%) и Эталон (+14,4%). Подробности возможных мер господдержки сектору официально не озвучивались, поэтому столь стремительный рост может быть вызван спекулятивным интересом и активностью инсайдеров.
🟢 Сбербанк (об.а +0,75%, пр.а. +0,41%) отчитался за год по РСБУ. Розничный портфель по итогам декабря продемонстрировал снижение на 0,1%, тогда как корпоративный кредитный портфель снизился на 1,4% (-0,1% без учета валютной переоценки), до 27,8 трлн руб. По итогам года чистый процентные доходы выросли на 12,4% г/г, до 2,6 трлн руб., чистые комиссионные доходы – на 4,2% г/г, до 746,4 млрд руб. Сбер существенно нарастил резервы в 2024 г. на 12,3% г/г, до 714,7 млрд руб. Чистая прибыль по итогам года выросла на 4,6% г/г до 1 562,4 млрд руб. при рентабельности капитала в 23,4%. Наш таргет по акциям Сбербанка – 316 руб./акция.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,28%, до 13,87 руб. Официальный курс доллара США на 18 января был повышен до 102,414 руб. (+0,04%).
🌐 Американские рынки в пятницу открылись существенным ростом: S&P +1.04%, Nasdaq +1,48%. Рост индексов продолжается на сильном открытии сезона отчетности, что говорит об устойчивости доходов банков и компании к инфляции. Сегодня была опубликована статистика по объему промышленного производства - рост на 0,9% м/м в декабря (ожид. 0,3%, пред. 0,2%) или на 0,55% г/г. Еще одни цифры, которые подтверждают устойчивость экономики. По мере смягчения ДКП ФРС, стало просматриваться улучшение в строительной отрасли - объем строительства новых домов подскочил на 15,8% м/м после снижения на 3,7% месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил пятницу на мажорной ноте – рост основного индекса Мосбиржи составил 1,18% (+4,2% за неделю). Оптимизм, вероятно, поддерживается высокими мировыми ценами на нефть, улучшением ценовой конъюнктуры на газовом рынке Европы и позитивными ожиданиями, связанными с возобновлением переговорных процессов после инаугурации избранного президента США.
🔵 Газпром (+2,38%) один из драйверов пятничного роста рынка. «Молдовагаз» официально подтвердила наличие долга перед российской компанией в размере 709 млн. Минэнерго РФ сообщило, что переговоры России и Ирана по строительству газопровода находятся на финальной стадии.
🏗️ Акции российских девелоперов продолжают агрессивно восстанавливаться, отыгрывая потери понесенные в прошедшем году - Самолет (+11,3%), ПИК (+12,9%), ЛСР (+3,9%) и Эталон (+14,4%). Подробности возможных мер господдержки сектору официально не озвучивались, поэтому столь стремительный рост может быть вызван спекулятивным интересом и активностью инсайдеров.
🟢 Сбербанк (об.а +0,75%, пр.а. +0,41%) отчитался за год по РСБУ. Розничный портфель по итогам декабря продемонстрировал снижение на 0,1%, тогда как корпоративный кредитный портфель снизился на 1,4% (-0,1% без учета валютной переоценки), до 27,8 трлн руб. По итогам года чистый процентные доходы выросли на 12,4% г/г, до 2,6 трлн руб., чистые комиссионные доходы – на 4,2% г/г, до 746,4 млрд руб. Сбер существенно нарастил резервы в 2024 г. на 12,3% г/г, до 714,7 млрд руб. Чистая прибыль по итогам года выросла на 4,6% г/г до 1 562,4 млрд руб. при рентабельности капитала в 23,4%. Наш таргет по акциям Сбербанка – 316 руб./акция.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,28%, до 13,87 руб. Официальный курс доллара США на 18 января был повышен до 102,414 руб. (+0,04%).
🌐 Американские рынки в пятницу открылись существенным ростом: S&P +1.04%, Nasdaq +1,48%. Рост индексов продолжается на сильном открытии сезона отчетности, что говорит об устойчивости доходов банков и компании к инфляции. Сегодня была опубликована статистика по объему промышленного производства - рост на 0,9% м/м в декабря (ожид. 0,3%, пред. 0,2%) или на 0,55% г/г. Еще одни цифры, которые подтверждают устойчивость экономики. По мере смягчения ДКП ФРС, стало просматриваться улучшение в строительной отрасли - объем строительства новых домов подскочил на 15,8% м/м после снижения на 3,7% месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Открывшись в первый час торгов ростом до 2983п., рынок акций перешел к неравномерному снижению, которое продолжилось до конца основной торговой сессии. Инвесторы сокращали позиции в наиболее ликвидных акциях – как в голубых фишках, так и в активно восстанавливавшихся в последние дни бумагах строительной и ИТ-секторов. Индекс Мосбиржи снизился в понедельник на 0,54%, до 2930п. Нисходящий тренд вызван снижением риск-аппетитов участков торгов в условиях геополитической неопределенности и привлекательной альтернативы в виде высоких доходностей облигаций и инструментов денежного рынка.
🛢️ В нефтегазовом секторе против тренда и в отсутствие новых отраслевых или корпоративных новостей активно спекулятивно подорожали привилегированные акции Сургутнефтегаза (+5,9%) и акции Русснефти (+4,36%). Аутсадерами сектора сегодня стали акции Роснефти (-2,18%) и Транснефти (2,3%). Акции остаются под давлением недавних секторальных санкций. Тем не менее, бумаги Роснефти продолжают оставаться нашим фаворитом и входить в топ 10 бумаг с целевым 12 месячным таргетом на уровне 664 руб и потенциалом роста на уровне 22,3%. Потенциал привилегированных бумаг Транснефть мы оцениваем немного меньше – 1260 руб. (потенциал роста (8%) и полагаем, что они могут быть интересны для инвестирования от уровней 1000-1100 руб.
🛒 КЦ X5 (-1,1%) раскроет операционные результаты за 4К24 и 2024 год в понедельник, 27 января, а с завтрашнего дня Мосбиржа снимает запрет на короткие продажи акций ритейлера.
📉 Новатэк (-1,1%) сообщил об ускорении строительство терминала Мурманского СПГ на 3 года. Работы будут завершены уже в 2030 году.
📈 Акрон (+0,1%) объявил о производственных результатах за минувший год. Компания увеличила производство промышленной продукции на 12,8%, в то время как производство минеральных удобрений снизилось на на 6,8%. Общий объем выпуска продукции сохранился примерно на уровне 2023 года - 8,4 млн. тонн и благодаря проведенной в течение года модернизации ключевых мощностей в планах в 2025 компания планирует увеличить совокупный показатель до 9 млн. тонн.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,34%, до 13,823 руб. Официальный курс доллара США на 21 января был понижен до 101,958 руб. (-0,45%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Открывшись в первый час торгов ростом до 2983п., рынок акций перешел к неравномерному снижению, которое продолжилось до конца основной торговой сессии. Инвесторы сокращали позиции в наиболее ликвидных акциях – как в голубых фишках, так и в активно восстанавливавшихся в последние дни бумагах строительной и ИТ-секторов. Индекс Мосбиржи снизился в понедельник на 0,54%, до 2930п. Нисходящий тренд вызван снижением риск-аппетитов участков торгов в условиях геополитической неопределенности и привлекательной альтернативы в виде высоких доходностей облигаций и инструментов денежного рынка.
🛢️ В нефтегазовом секторе против тренда и в отсутствие новых отраслевых или корпоративных новостей активно спекулятивно подорожали привилегированные акции Сургутнефтегаза (+5,9%) и акции Русснефти (+4,36%). Аутсадерами сектора сегодня стали акции Роснефти (-2,18%) и Транснефти (2,3%). Акции остаются под давлением недавних секторальных санкций. Тем не менее, бумаги Роснефти продолжают оставаться нашим фаворитом и входить в топ 10 бумаг с целевым 12 месячным таргетом на уровне 664 руб и потенциалом роста на уровне 22,3%. Потенциал привилегированных бумаг Транснефть мы оцениваем немного меньше – 1260 руб. (потенциал роста (8%) и полагаем, что они могут быть интересны для инвестирования от уровней 1000-1100 руб.
🛒 КЦ X5 (-1,1%) раскроет операционные результаты за 4К24 и 2024 год в понедельник, 27 января, а с завтрашнего дня Мосбиржа снимает запрет на короткие продажи акций ритейлера.
📉 Новатэк (-1,1%) сообщил об ускорении строительство терминала Мурманского СПГ на 3 года. Работы будут завершены уже в 2030 году.
📈 Акрон (+0,1%) объявил о производственных результатах за минувший год. Компания увеличила производство промышленной продукции на 12,8%, в то время как производство минеральных удобрений снизилось на на 6,8%. Общий объем выпуска продукции сохранился примерно на уровне 2023 года - 8,4 млн. тонн и благодаря проведенной в течение года модернизации ключевых мощностей в планах в 2025 компания планирует увеличить совокупный показатель до 9 млн. тонн.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,34%, до 13,823 руб. Официальный курс доллара США на 21 января был понижен до 101,958 руб. (-0,45%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций во вторник закрыл основные торги с положительным результатом – индекс Мосбиржи вырос на 0,18%, до 2935п. Во второй половине торгового дня благодаря сообщениям о подготовке к телефонным переговорам между лидерами РФ и США более активны были покупатели. Пролагаем, что в случае сохранения оптимизма индекс может попробовать обновить максимум текущей недели и закрепиться выше 2980п. уже в среду. До конца недели ожидаем чувствительной волатильности на российском рынке акций, т.к. степень геополитической неопределенности остается высокой.
🟨 Акции российских золотодобытчиков торгуются лучше рынка при поддержке сырьевой конъюнктуры – Полюс (+5,7%), Селигдар (+4,2%), ЮГК (+4,3%). Мировые цены на золото торгуются выше $2740 (+4,4% с начала года) на факторе потенциального влияния экономической политики новых властей США.
📈 Мечел (об.:+3,3%, пр.:+2,4%) сообщила о достигнутом соглашении с кредиторами о переносе выплат по части основного долга с 2025-2026 годов на 2027-2030 годы, что позволит снизить нагрузку на денежный поток Группы.
🏗️ Девелопер Эталон (-0,9%) подвел операционные итоги год – объем продаж недвижимости вырос почти в 3 раза, до 699 тыс. кв. м (+298% г/г), а в денежном выражении на 39%, до 146,2 млрд руб. Объем денежных поступлений вырос на 16%, до 95 млрд руб. Средняя цена за кв. м жилой недвижимости составила 279,4 тыс. руб.
📊 В преддверии уплаты налогов рубля укрепился - пара CNYRUB снизилась на 1,7%, до 13,58 руб. Официальный курс доллара США на 22 января был понижен до 99,928 руб. (-2%).
🌐 Американские рынки реагируют умеренным ростом на первые комментарии главы государства в отношении возможных изменений экономической политики: S&P+0,67%, Nasdaq +0,36%. Д.Трамп воздержался от немедленного введения пошлин против крупнейших торговых партнеров, что было положительно воспринято инвесторами. В отсутствие значимой статистики внимание инвесторов было также сфокусировано на корпоративных отчетах. Сегодня лучше прогнозов отчитались Charles Schwab (+5%) и 3M (+6,4%). После закрытия торгов опубликует свои результаты Netflix.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций во вторник закрыл основные торги с положительным результатом – индекс Мосбиржи вырос на 0,18%, до 2935п. Во второй половине торгового дня благодаря сообщениям о подготовке к телефонным переговорам между лидерами РФ и США более активны были покупатели. Пролагаем, что в случае сохранения оптимизма индекс может попробовать обновить максимум текущей недели и закрепиться выше 2980п. уже в среду. До конца недели ожидаем чувствительной волатильности на российском рынке акций, т.к. степень геополитической неопределенности остается высокой.
🟨 Акции российских золотодобытчиков торгуются лучше рынка при поддержке сырьевой конъюнктуры – Полюс (+5,7%), Селигдар (+4,2%), ЮГК (+4,3%). Мировые цены на золото торгуются выше $2740 (+4,4% с начала года) на факторе потенциального влияния экономической политики новых властей США.
📈 Мечел (об.:+3,3%, пр.:+2,4%) сообщила о достигнутом соглашении с кредиторами о переносе выплат по части основного долга с 2025-2026 годов на 2027-2030 годы, что позволит снизить нагрузку на денежный поток Группы.
🏗️ Девелопер Эталон (-0,9%) подвел операционные итоги год – объем продаж недвижимости вырос почти в 3 раза, до 699 тыс. кв. м (+298% г/г), а в денежном выражении на 39%, до 146,2 млрд руб. Объем денежных поступлений вырос на 16%, до 95 млрд руб. Средняя цена за кв. м жилой недвижимости составила 279,4 тыс. руб.
📊 В преддверии уплаты налогов рубля укрепился - пара CNYRUB снизилась на 1,7%, до 13,58 руб. Официальный курс доллара США на 22 января был понижен до 99,928 руб. (-2%).
🌐 Американские рынки реагируют умеренным ростом на первые комментарии главы государства в отношении возможных изменений экономической политики: S&P+0,67%, Nasdaq +0,36%. Д.Трамп воздержался от немедленного введения пошлин против крупнейших торговых партнеров, что было положительно воспринято инвесторами. В отсутствие значимой статистики внимание инвесторов было также сфокусировано на корпоративных отчетах. Сегодня лучше прогнозов отчитались Charles Schwab (+5%) и 3M (+6,4%). После закрытия торгов опубликует свои результаты Netflix.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций в среду сохранил позитивную динамику. Индекс Мосбиржи вырос на 1,29%, до 2972п. Оптимизм на рынке поддерживается ожиданиями первых шагов к геополитической разрядке. Полагаем, что в четверг рынок сохраняет потенциал для достижения верхней границы медианы Бойленджера, на уровне ~2990п.
🛢️ Бумаги Сургутнефтегаз (пр.акции. +5,2%) остаются самыми популярными в нефтегазовом сегменте на текущей неделе. Без явных новостей обыкновенные акции компании прибавили уже 18% с начала года, привилегированные акции пока только вернулись на уровни конца декабря (+0,2%).
🛢️ Новатэк (+3,7%) и Газпром (+0,46%) в плюсе на новости о том, что в ЕС не смогли согласовать санкции против российского СПГ. Еврокомиссар по экономике В.Домбровскис отметил, что европейские страны продолжают наращивать закупки российского СПГ. МЭА в своем январском отчете сообщил о росте спроса на природный газ в мире до рекордного уровня в 4,21 трлн куб. м. (+2,8% г/г). В 2025 году по оценкам агентства за счет азиатского региона спрос увеличится еще на 1,9% или 80 млрд куб.м.
📶 VK (+4,9%) лидер роста в ИТ-сектора. Дочерняя структура компании, Skillbox Holding Limited, завершил редомициляцию с Кипра в РФ. Инвесторы надеются, что слухи о планах по выводу Skillbox на IPO найдут подтверждение в ближайшей перспективе. Другой актив Холдинга, соцсеть «Одноклассники», представила новый дейтинг-сервис «ОК Знакомства», ориентированный на «пользователей 40+ с интересами в области кулинарии, садоводства, дачи и других хобби». Инвестиции на этапе запуска оценены в 120–170 млн руб.
📂 Рубль продолжает укрепляться - пара CNYRUB снизилась на 0,31%, до 13,54 руб. Официальный курс доллара США на 23 января был понижен до 98,28 руб. (-1,65%).
📊 После закрытия основных торгов МосБиржи вышли данные Росстата по инфляции. За период с 14 по 20 января темпы роста цен замедлились до +0,25%. По расчетам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция составила 9,92%. В секторе продовольственных товаров цены выросли на 0,34% н/н. В сегменте непродовольственных товаров на отчетной неделе цены изменились на 0,22% н/н, на услуги – на 0,20% н/н.
🌐 Американские рынки открылись существенным ростом в среду на фоне положительных корпоративных новостей и оценке потенциального влияния первых инициатив новых властей США: S&P+0,91%, Nasdaq +1,81%. Акции Netflix выросли на 12% после того, как компания сообщила о рекордном количестве новых подписчиков и более высоких, чем ожидалось, доходах. Кроме того, акции P&G прибавили 2,5%, а United Airlines - почти 4% также благодаря высоким результатам отчетности. Oracle растет на 7% после новостей о создании совместного предприятия с SoftBank, OpenAI и Microsoft с для развития и маcштабирования ИИ-технологий.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций в среду сохранил позитивную динамику. Индекс Мосбиржи вырос на 1,29%, до 2972п. Оптимизм на рынке поддерживается ожиданиями первых шагов к геополитической разрядке. Полагаем, что в четверг рынок сохраняет потенциал для достижения верхней границы медианы Бойленджера, на уровне ~2990п.
🛢️ Бумаги Сургутнефтегаз (пр.акции. +5,2%) остаются самыми популярными в нефтегазовом сегменте на текущей неделе. Без явных новостей обыкновенные акции компании прибавили уже 18% с начала года, привилегированные акции пока только вернулись на уровни конца декабря (+0,2%).
🛢️ Новатэк (+3,7%) и Газпром (+0,46%) в плюсе на новости о том, что в ЕС не смогли согласовать санкции против российского СПГ. Еврокомиссар по экономике В.Домбровскис отметил, что европейские страны продолжают наращивать закупки российского СПГ. МЭА в своем январском отчете сообщил о росте спроса на природный газ в мире до рекордного уровня в 4,21 трлн куб. м. (+2,8% г/г). В 2025 году по оценкам агентства за счет азиатского региона спрос увеличится еще на 1,9% или 80 млрд куб.м.
📶 VK (+4,9%) лидер роста в ИТ-сектора. Дочерняя структура компании, Skillbox Holding Limited, завершил редомициляцию с Кипра в РФ. Инвесторы надеются, что слухи о планах по выводу Skillbox на IPO найдут подтверждение в ближайшей перспективе. Другой актив Холдинга, соцсеть «Одноклассники», представила новый дейтинг-сервис «ОК Знакомства», ориентированный на «пользователей 40+ с интересами в области кулинарии, садоводства, дачи и других хобби». Инвестиции на этапе запуска оценены в 120–170 млн руб.
📂 Рубль продолжает укрепляться - пара CNYRUB снизилась на 0,31%, до 13,54 руб. Официальный курс доллара США на 23 января был понижен до 98,28 руб. (-1,65%).
📊 После закрытия основных торгов МосБиржи вышли данные Росстата по инфляции. За период с 14 по 20 января темпы роста цен замедлились до +0,25%. По расчетам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция составила 9,92%. В секторе продовольственных товаров цены выросли на 0,34% н/н. В сегменте непродовольственных товаров на отчетной неделе цены изменились на 0,22% н/н, на услуги – на 0,20% н/н.
🌐 Американские рынки открылись существенным ростом в среду на фоне положительных корпоративных новостей и оценке потенциального влияния первых инициатив новых властей США: S&P+0,91%, Nasdaq +1,81%. Акции Netflix выросли на 12% после того, как компания сообщила о рекордном количестве новых подписчиков и более высоких, чем ожидалось, доходах. Кроме того, акции P&G прибавили 2,5%, а United Airlines - почти 4% также благодаря высоким результатам отчетности. Oracle растет на 7% после новостей о создании совместного предприятия с SoftBank, OpenAI и Microsoft с для развития и маcштабирования ИИ-технологий.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 После вчерашнего вечернего снижения рынок акций торговался фактически на достигнутых уровнях в условном диапазоне 2910-2940 пунктов. Индекс Мосбиржи снизился на 1,56%. На вечерней сессии рынок усилил снижение под впечатлением от заявлений Трампа о том, что США будет добиваться снижения цен на нефть от Саудовской Аравии и ОПЕК.
🛢️ Нефтегазовый индекс торговался на уровне рынка – небольшое снижение в Роснефти, Лукойле, Газпроме и Новатэке было компенсировано ростом в Татнефти, которая остается весьма сильной бумагой с начала года. Наш целевой уровень на 12 мес составляет 882 руб ( +29% относительно текущих цен).
📉 После выхода слабых операционных данных ММК (снижение производства стали кв/кв составило 4,4%, а продажи снизились на 4,7%), которые компания объяснила продолжающейся ремонтной программой, слабой конъюнктурой, снижением деловой активности в условиях повышенных процентных ставок, весь сектор черной металлургии оказался под давлением. Отраслевой индекс просел более чем на 2%, с лидерами снижения ММК и НЛМК. Осторожно оцениваем восстановительный потенциал акций ММК на 2025 год с целевой ценой в 44 руб (+22,6%).
📈 Вчерашний рост котировок золота, а также достаточно высокая вероятность ослабления рубля с текущих значений позволило котировкам Полюс протестировать уровень сопротивления 16160 руб.
📶 Мосбиржа сообщила, что акции ИКС 5 с 24 января будут доступны на торгах в вечернюю сессию.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,06%, до 13,55 руб. Официальный курс доллара США на 24 января был повышен до 99,098 руб. (+0,83%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 После вчерашнего вечернего снижения рынок акций торговался фактически на достигнутых уровнях в условном диапазоне 2910-2940 пунктов. Индекс Мосбиржи снизился на 1,56%. На вечерней сессии рынок усилил снижение под впечатлением от заявлений Трампа о том, что США будет добиваться снижения цен на нефть от Саудовской Аравии и ОПЕК.
🛢️ Нефтегазовый индекс торговался на уровне рынка – небольшое снижение в Роснефти, Лукойле, Газпроме и Новатэке было компенсировано ростом в Татнефти, которая остается весьма сильной бумагой с начала года. Наш целевой уровень на 12 мес составляет 882 руб ( +29% относительно текущих цен).
📉 После выхода слабых операционных данных ММК (снижение производства стали кв/кв составило 4,4%, а продажи снизились на 4,7%), которые компания объяснила продолжающейся ремонтной программой, слабой конъюнктурой, снижением деловой активности в условиях повышенных процентных ставок, весь сектор черной металлургии оказался под давлением. Отраслевой индекс просел более чем на 2%, с лидерами снижения ММК и НЛМК. Осторожно оцениваем восстановительный потенциал акций ММК на 2025 год с целевой ценой в 44 руб (+22,6%).
📈 Вчерашний рост котировок золота, а также достаточно высокая вероятность ослабления рубля с текущих значений позволило котировкам Полюс протестировать уровень сопротивления 16160 руб.
📶 Мосбиржа сообщила, что акции ИКС 5 с 24 января будут доступны на торгах в вечернюю сессию.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,06%, до 13,55 руб. Официальный курс доллара США на 24 января был повышен до 99,098 руб. (+0,83%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций в пятницу смог отыграть половину от потерь предыдущего дня, показав рост на 0,79%, до 2948п. По итогам волатильной недели индекс не показал значительного изменений, показав прирост на скромные 0,06%. В вечернюю сессию рынок ускорил темпы роста (+0,95%) на усилении ожиданий начала переговоров между РФ и США.
📈 В лидерах роста акции компаний строительного сектора - Эталон (+7,8%), ПИК (+4,9%), ЛСР (+3,7%). Восстановление обусловлено ожиданиями общего улучшения конъюнктуры и объявления отраслевых мер господдержки со стороны государства.
📶 Также лучше рынка торговались акции золотодобывающих компаний (Полюс +2,8%, ЮГК +1,8%, Селигдар +1,1%) из-за очередных ценовых рекордов золота на мировом рынке и акции «Распадской»(+3,9%), т.к. инвесторы надеются на начало редомициляции Евраза.
🛒 АО «Фикс Прайс» (FIXP +6.6%) стало владельцем 100% ООО «Бэст Прайс», операционной «дочки» ритейлера в России. Напомним, что в октябре CEO группы Д. Кирсанов заявлял, что компания рассматривает вариант получения листинга на МосБирже для основного операционного актива ритейлера — ООО «Бэст прайс»
📉 Пара CNYRUB снизилась на 0,59%, до 13,46 руб. Официальный курс доллара США на 25 января был понижен до 98,264 руб. (-0,84%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций в пятницу смог отыграть половину от потерь предыдущего дня, показав рост на 0,79%, до 2948п. По итогам волатильной недели индекс не показал значительного изменений, показав прирост на скромные 0,06%. В вечернюю сессию рынок ускорил темпы роста (+0,95%) на усилении ожиданий начала переговоров между РФ и США.
📈 В лидерах роста акции компаний строительного сектора - Эталон (+7,8%), ПИК (+4,9%), ЛСР (+3,7%). Восстановление обусловлено ожиданиями общего улучшения конъюнктуры и объявления отраслевых мер господдержки со стороны государства.
📶 Также лучше рынка торговались акции золотодобывающих компаний (Полюс +2,8%, ЮГК +1,8%, Селигдар +1,1%) из-за очередных ценовых рекордов золота на мировом рынке и акции «Распадской»(+3,9%), т.к. инвесторы надеются на начало редомициляции Евраза.
🛒 АО «Фикс Прайс» (FIXP +6.6%) стало владельцем 100% ООО «Бэст Прайс», операционной «дочки» ритейлера в России. Напомним, что в октябре CEO группы Д. Кирсанов заявлял, что компания рассматривает вариант получения листинга на МосБирже для основного операционного актива ритейлера — ООО «Бэст прайс»
📉 Пара CNYRUB снизилась на 0,59%, до 13,46 руб. Официальный курс доллара США на 25 января был понижен до 98,264 руб. (-0,84%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Чувствительное снижение российского рынка акций в понедельник обусловлено слабой ценовой конъюнктурой на товарных рынках на фоне согласования 16-го по счету пакета санкций ЕС. Основной индекс Мосбиржи снизился на 1,9%, до 2891п. В вечерние торги снижение усилилось до 2,1%. Полагаем, что при возникновении каких-либо конкретных шагов в отношении мирных переговоров, российский рынок может преодолеть пока труднодостижимую планку в 3000 пунктов и протестировать отметку 3030-3060 пунктов, в более долгосрочной перспективе следующим «этапом» станет уровень 3200-3270 пунктов.
📉 В лидерах снижения оказались бумаги компаний российского ТЭКа (-2,3%), металлургии (-2,2%) и строительного сектора (-2,9%). Среди нефтяных компаний наиболее чувствительно снизились бумаги Роснефти (-3,62%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-3,61%).
🛒 В потребительском секторе главным ньюсмеймером сегодня стала Группа X5 (+0,60%), опубликовавшая сильный операционный отчет за весь 2024 и 4 кв. Чистая выручка увеличилась за квартал до 1,08 трлн руб., на 22,3% на фоне роста на 14% г/г сопоставимых продаж и роста торговой площади (+968 новых магазинов). За год чистая выручка достигла 3,9 трлн руб. (рост на 24,2%), а сеть увеличилась на 2543 новых магазинов. Подтверждаем нашу тактическую цель по акциям ИКС 5 составляет 3100 руб.
🔷 Норильский никель (+3,53%) также озвучил сегодня сильные производственные результаты за 2024 год, согласно которым производственные планы компании на 2024 год были перевыполнены. Так, в 4 -ом квартале производство никеля выросло на 5% кв/кв, что обусловлено выходом печи взвешенной плавки (ПВП 2) на Надеждинском металлургическом заводе на полную мощность после ее реконструкции во 2-3 квартале. Производство меди снизилось на 1% по итогам квартала, но за год выросло на 2% за счет эффекта низкой базы. Производство металлов платиновой группы – палладия и платины снизилось в 4 квартале на 10% и 11% соответственно, поскольку ремонт ПВП 2 повлиял на производство этих металлов только в 4 квартале за счет более длительного производственного цикла. Важно отметить, что в условиях санкций компания продолжает осваивать рынок АТР. Так, компания начала регулярно выпускать никель премиальных марок и поставлять его для гальванического сектора в Китай. Мы нейтрально смотри на акции Норильского никеля в условиях относительной слабости мировой конъюнктуры корзины металлов.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,03%, до 13,46 руб. Официальный курс доллара США на 28 января был понижен до 97,132 руб. (-1,1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Чувствительное снижение российского рынка акций в понедельник обусловлено слабой ценовой конъюнктурой на товарных рынках на фоне согласования 16-го по счету пакета санкций ЕС. Основной индекс Мосбиржи снизился на 1,9%, до 2891п. В вечерние торги снижение усилилось до 2,1%. Полагаем, что при возникновении каких-либо конкретных шагов в отношении мирных переговоров, российский рынок может преодолеть пока труднодостижимую планку в 3000 пунктов и протестировать отметку 3030-3060 пунктов, в более долгосрочной перспективе следующим «этапом» станет уровень 3200-3270 пунктов.
📉 В лидерах снижения оказались бумаги компаний российского ТЭКа (-2,3%), металлургии (-2,2%) и строительного сектора (-2,9%). Среди нефтяных компаний наиболее чувствительно снизились бумаги Роснефти (-3,62%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-3,61%).
🛒 В потребительском секторе главным ньюсмеймером сегодня стала Группа X5 (+0,60%), опубликовавшая сильный операционный отчет за весь 2024 и 4 кв. Чистая выручка увеличилась за квартал до 1,08 трлн руб., на 22,3% на фоне роста на 14% г/г сопоставимых продаж и роста торговой площади (+968 новых магазинов). За год чистая выручка достигла 3,9 трлн руб. (рост на 24,2%), а сеть увеличилась на 2543 новых магазинов. Подтверждаем нашу тактическую цель по акциям ИКС 5 составляет 3100 руб.
🔷 Норильский никель (+3,53%) также озвучил сегодня сильные производственные результаты за 2024 год, согласно которым производственные планы компании на 2024 год были перевыполнены. Так, в 4 -ом квартале производство никеля выросло на 5% кв/кв, что обусловлено выходом печи взвешенной плавки (ПВП 2) на Надеждинском металлургическом заводе на полную мощность после ее реконструкции во 2-3 квартале. Производство меди снизилось на 1% по итогам квартала, но за год выросло на 2% за счет эффекта низкой базы. Производство металлов платиновой группы – палладия и платины снизилось в 4 квартале на 10% и 11% соответственно, поскольку ремонт ПВП 2 повлиял на производство этих металлов только в 4 квартале за счет более длительного производственного цикла. Важно отметить, что в условиях санкций компания продолжает осваивать рынок АТР. Так, компания начала регулярно выпускать никель премиальных марок и поставлять его для гальванического сектора в Китай. Мы нейтрально смотри на акции Норильского никеля в условиях относительной слабости мировой конъюнктуры корзины металлов.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,03%, до 13,46 руб. Официальный курс доллара США на 28 января был понижен до 97,132 руб. (-1,1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 На российском рынке акций сохраняется высокая волатильность. Во вторник основному индексу Мосбиржи (+1.4%) удалось отыграть почти все потери, понесенные днем ранее.
🛢 В лидерах восстановления нефтегазовый сектор (+1,79%). Датское энергетическое агентство выдало разрешение швейцарской дочке Газпрома (Nord Stream 2 AG) на проведение работ по сохранению газопровода Северный поток-2 в Балтийском море. Инвесторы восприняли новость как сигнал о вероятном начале переговоров по поставке российского газа в обозримой перспективе, что вызвало рост акций Газпрома (+2,15%).
🏗 Строительный сектор (+1,55) также торговался лучше рынка. Лидеры отрасли, ПИК и Самолет, подорожали на 3,3% и 2,7% соответственно. При обороте в 28 млн руб. акции девелопера АПРИ выросли на 8,6%. Росстат сообщил о снижении объемов строительства жилья в РФ в декабре на 19,1%, до 13,92 млн кв.м. В целом за 2024 г объем жилого строительства сократился на 2,4%, до 107,7 млн кв. м.
⚓️ НМТП (+2,1%), ДВМП (+2,8%) - по данным Морцентра-ТЭК, контейнероборот морских портов РФ в 2024 году вырос на 12,7% г/г, до 5,591 млн TEU. В экспортном направлении было перегружено 1,96 млн TEU (+13,5%), в импорте – 2,35 млн TEU (+15,2%), в транзите – 34,4 тыс. TEU (-69,6%), в каботаже – 1,25 млн TEU (+15,3%). Большинство ключевых операторов контейнерных терминалов в 2024 году увеличили объем перевалки, в том числе: ВМТП (Группа FESCO) до 878,7 тыс. TEU (+2,3%), НЛЭ (Группа НМТП) до 418,2 тыс. TEU (+8,9%), Балтийская стивидорная компания (Группа НМТП) до 157,8 тыс. TEU (+26,9%). Наша целевая цена по акциям НМТП составляет 10,6 руб. Потенциал роста составляет 11,6%.
🛴Оператор по прокату самокатов ВУШ (+2,2%) подвел операционные итоги года: количество поездок у компании выросло на 44% год к году до 149,7 млн, количество самокатов выросло на 43% за год. Количество локаций присутствия сервиса на конец 2024 года составило 61 город против 55 год назад.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,72%, до 13,368 руб. Официальный курс доллара США на 29 января был повышен до 97,966 руб. (+0,85%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 На российском рынке акций сохраняется высокая волатильность. Во вторник основному индексу Мосбиржи (+1.4%) удалось отыграть почти все потери, понесенные днем ранее.
🛢 В лидерах восстановления нефтегазовый сектор (+1,79%). Датское энергетическое агентство выдало разрешение швейцарской дочке Газпрома (Nord Stream 2 AG) на проведение работ по сохранению газопровода Северный поток-2 в Балтийском море. Инвесторы восприняли новость как сигнал о вероятном начале переговоров по поставке российского газа в обозримой перспективе, что вызвало рост акций Газпрома (+2,15%).
🏗 Строительный сектор (+1,55) также торговался лучше рынка. Лидеры отрасли, ПИК и Самолет, подорожали на 3,3% и 2,7% соответственно. При обороте в 28 млн руб. акции девелопера АПРИ выросли на 8,6%. Росстат сообщил о снижении объемов строительства жилья в РФ в декабре на 19,1%, до 13,92 млн кв.м. В целом за 2024 г объем жилого строительства сократился на 2,4%, до 107,7 млн кв. м.
⚓️ НМТП (+2,1%), ДВМП (+2,8%) - по данным Морцентра-ТЭК, контейнероборот морских портов РФ в 2024 году вырос на 12,7% г/г, до 5,591 млн TEU. В экспортном направлении было перегружено 1,96 млн TEU (+13,5%), в импорте – 2,35 млн TEU (+15,2%), в транзите – 34,4 тыс. TEU (-69,6%), в каботаже – 1,25 млн TEU (+15,3%). Большинство ключевых операторов контейнерных терминалов в 2024 году увеличили объем перевалки, в том числе: ВМТП (Группа FESCO) до 878,7 тыс. TEU (+2,3%), НЛЭ (Группа НМТП) до 418,2 тыс. TEU (+8,9%), Балтийская стивидорная компания (Группа НМТП) до 157,8 тыс. TEU (+26,9%). Наша целевая цена по акциям НМТП составляет 10,6 руб. Потенциал роста составляет 11,6%.
🛴Оператор по прокату самокатов ВУШ (+2,2%) подвел операционные итоги года: количество поездок у компании выросло на 44% год к году до 149,7 млн, количество самокатов выросло на 43% за год. Количество локаций присутствия сервиса на конец 2024 года составило 61 город против 55 год назад.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,72%, до 13,368 руб. Официальный курс доллара США на 29 января был повышен до 97,966 руб. (+0,85%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Относительно спокойный информационный фон позволил российскому рынку акций умеренно вырасти в среду. Индекс Мосбиржи достиг 2951п., прибавив 0,6%.
📈 Вице-премьер Ю.Трутнев сообщил о подготовке плана улучшения экономического состояния Русгидро (+4,69%). Разрабатываемые предложения находятся на высокой степени готовности. Трутнев отметил, что основная проблема заключается в том, что компания «закупает уголь по рыночной цене, а тарифы находятся в регулируемом секторе». По словам вице-премьера, дивиденды могут рассматриваться как одно из направлений улучшения финансового состояния РусГидро.
💊 С 31 января Мосбиржа переводит бумаги Озон Фармацевтики (-0,17%) из 1-го уровня листинга во 2-й. Понижение листинга связано с размером free-float, который, по данным самой компании, составляет 10%, в то время как для попадания в 1-й котировальный список нужен free-float 13%.
📶 Астра (-0,53%) отчиталась об отгрузках за 2024 г.: 20 млрд руб (+78% г/г). Рост вызван масштабированием бизнеса, ростом клиентской базы и развитием продуктово-сервисной экосистемы. Число совместимых с экосистемой компании партнерских решений выросло на 28%, до 3229. Наша целевая цена по акции компании составляет 595 руб. Потенциал роста - 12,9%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,21%, до 13,396 руб. Официальный курс доллара США на 30 января был повышен до 98,0126 руб. (+0,04%).
📈 После закрытия основных торгов вышли данные Росстата по инфляции за период с 21 по 27 января Темпы роста потребительских цен замедлились с +0,25% до +0,22%. С начала месяца рост цен составил 1,14%. Замедление ИПЦ стало возможно благодаря снижению цен в непродовольственных товаров на 0,03% (+0,22% неделей ранее). В секторе продовольственных товаров цены усилили темпы роста до 0,36% с 0,34% неделей ранее. Услуги подорожали на 0,37%. По расчетам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция выросла с 9,92% до 9,95%.
📈 По данным материалов Банка России инфляционные ожидания населения в январе выросли до 14% годовых (13,9% месяцем ранее). Полагаем, что баланс рисков по-прежнему смешен в сторону проинфляционных. Мы не видим оснований для смягчения сигнала со стороны ЦБ РФ. Ожидаем, что ключевая ставка в феврале будет сохранена
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Относительно спокойный информационный фон позволил российскому рынку акций умеренно вырасти в среду. Индекс Мосбиржи достиг 2951п., прибавив 0,6%.
📈 Вице-премьер Ю.Трутнев сообщил о подготовке плана улучшения экономического состояния Русгидро (+4,69%). Разрабатываемые предложения находятся на высокой степени готовности. Трутнев отметил, что основная проблема заключается в том, что компания «закупает уголь по рыночной цене, а тарифы находятся в регулируемом секторе». По словам вице-премьера, дивиденды могут рассматриваться как одно из направлений улучшения финансового состояния РусГидро.
💊 С 31 января Мосбиржа переводит бумаги Озон Фармацевтики (-0,17%) из 1-го уровня листинга во 2-й. Понижение листинга связано с размером free-float, который, по данным самой компании, составляет 10%, в то время как для попадания в 1-й котировальный список нужен free-float 13%.
📶 Астра (-0,53%) отчиталась об отгрузках за 2024 г.: 20 млрд руб (+78% г/г). Рост вызван масштабированием бизнеса, ростом клиентской базы и развитием продуктово-сервисной экосистемы. Число совместимых с экосистемой компании партнерских решений выросло на 28%, до 3229. Наша целевая цена по акции компании составляет 595 руб. Потенциал роста - 12,9%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,21%, до 13,396 руб. Официальный курс доллара США на 30 января был повышен до 98,0126 руб. (+0,04%).
📈 После закрытия основных торгов вышли данные Росстата по инфляции за период с 21 по 27 января Темпы роста потребительских цен замедлились с +0,25% до +0,22%. С начала месяца рост цен составил 1,14%. Замедление ИПЦ стало возможно благодаря снижению цен в непродовольственных товаров на 0,03% (+0,22% неделей ранее). В секторе продовольственных товаров цены усилили темпы роста до 0,36% с 0,34% неделей ранее. Услуги подорожали на 0,37%. По расчетам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция выросла с 9,92% до 9,95%.
📈 По данным материалов Банка России инфляционные ожидания населения в январе выросли до 14% годовых (13,9% месяцем ранее). Полагаем, что баланс рисков по-прежнему смешен в сторону проинфляционных. Мы не видим оснований для смягчения сигнала со стороны ЦБ РФ. Ожидаем, что ключевая ставка в феврале будет сохранена
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Ослабление ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках и отсутствие подтвержденных сигналов о начале переговорного процесс стали поводом для умеренного снижения рынка в пятницу на рынке акций Основной индекс Мосбиржи снизился на 0,65%, до 2948п. За прошедший месяц рынок вышел в плюс, прибавив 2,3%.
📉 В лидерах падения среди бумаг индекса акции Северсталь (-4,3%) В понедельник инвесторы ожидают публикацию результатов за 4К24, которые согласно консенсусу не будут сильными по аналогии с ММК (-1,8%) Также в понедельник ждем заседания СД компании по вопросу выплаты дивидендов.
🏢 На сайте ЦБ были опубликованы данные оборотных ведомостей банков по состоянию на 1 января. Ожидаемо, более половины прибыли банковского сектора пришлось на Сбер и ВТБ - 2,1 трлн руб. Чистая прибыль ВТБ (#VTBR+0,4%) достигла 610 млрд против 241 млрд руб. годом ранее. Темпы прироста чистой прибыли Т-Банка (#T -0,25%) ниже - «лишь» +31%, до 60,7 млрд руб. В 2,3 раза снизилась прибыль у Совкомбанка (#SVCB-1,2%), до 42,8 млрд руб.
🛒 Группа О'Кей (#OKEY+1,14%) представила свои операционные результаты за год. За 2024 год выручка группы выросла на 5,5% до 217,1 млрд. руб. За 12М24 чистая розничная выручка сопоставимых магазинов группы «О’Кей» (like-for-like, LfL) за год увеличилась на 4,1% (в 4К24 на 5%). средний чек за 12М24 вырос на 6,9% (в 4К24 на 6,8%), покупательский трафик снизился на 2,6% (в 4К24 сократился на 1,7%).
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,93%, до 13,35 руб. Официальный курс доллара США на 1 февраля был понижен до 97,8107 руб. (-0,19%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Ослабление ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках и отсутствие подтвержденных сигналов о начале переговорного процесс стали поводом для умеренного снижения рынка в пятницу на рынке акций Основной индекс Мосбиржи снизился на 0,65%, до 2948п. За прошедший месяц рынок вышел в плюс, прибавив 2,3%.
📉 В лидерах падения среди бумаг индекса акции Северсталь (-4,3%) В понедельник инвесторы ожидают публикацию результатов за 4К24, которые согласно консенсусу не будут сильными по аналогии с ММК (-1,8%) Также в понедельник ждем заседания СД компании по вопросу выплаты дивидендов.
🏢 На сайте ЦБ были опубликованы данные оборотных ведомостей банков по состоянию на 1 января. Ожидаемо, более половины прибыли банковского сектора пришлось на Сбер и ВТБ - 2,1 трлн руб. Чистая прибыль ВТБ (#VTBR+0,4%) достигла 610 млрд против 241 млрд руб. годом ранее. Темпы прироста чистой прибыли Т-Банка (#T -0,25%) ниже - «лишь» +31%, до 60,7 млрд руб. В 2,3 раза снизилась прибыль у Совкомбанка (#SVCB-1,2%), до 42,8 млрд руб.
🛒 Группа О'Кей (#OKEY+1,14%) представила свои операционные результаты за год. За 2024 год выручка группы выросла на 5,5% до 217,1 млрд. руб. За 12М24 чистая розничная выручка сопоставимых магазинов группы «О’Кей» (like-for-like, LfL) за год увеличилась на 4,1% (в 4К24 на 5%). средний чек за 12М24 вырос на 6,9% (в 4К24 на 6,8%), покупательский трафик снизился на 2,6% (в 4К24 сократился на 1,7%).
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,93%, до 13,35 руб. Официальный курс доллара США на 1 февраля был понижен до 97,8107 руб. (-0,19%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации