🇷🇺Российский рынок «классических» бумаг продолжает отыгрывать «ястребиные» заявления главы Банка России, озвученные в пятницу. Индекс RGBI на 16:00 теряет 0,2%, тестируя очередные минимумы за 1,5 года.
☑️Основная активность наблюдается в бумагах с погашением до 3-х лет и 5-6 лет, при этом около 40% всего объема торгов сконцентрировано в коротком выпуске ОФЗ 26223 (погашение 28.02.2024), котировки которого в моменте снижаются на 0,08%.
✏️Доходности кривой ОФЗ продолжают расти преимущественно в части до 3-х лет – инвесторы пересматривают свои ожидания по ключевой ставке, закладывая более длительное сохранение ставки на текущем уровне.
💡На рублевом корпоративном рынке продолжается переоценка – спреды по выпускам расширяются. За прошедшую неделю спред (IFX-Cbonds G-Spread) по самым ликвидным 30 выпускам, рассчитываемый Cbonds, расширился на 12 б.п.
🔎Глобальные долговые рынки. Инфляция в Турции не оправдала ожиданий инвесторов – по итогам августа ИПЦ ускорился до 58,9% г/г (в июле 47,8% г/г) в связи со значительным ростом цен на продукты питания и энергоносители.
✈️ ГК «Самолет» представил результаты по итогам 1 пол. 2023 г. – полет нормальный. Учитывая ликвидность выпусков более интересно, по нашему мнению, выглядит СамолетP11 (дох. 12,78%, дюр. 1,6 года).
☑️Альфа-банк готовится выйти на рынок «замещающих» облигаций – речь идет о двух выпусках рублевых евробондов с погашением в 2025 г.
🖇Эксперт РА присвоило рейтинг АО «Росагролизинг»» на уровне ruAA-, прогноз «Стабильный»
#fixedincome
☑️Основная активность наблюдается в бумагах с погашением до 3-х лет и 5-6 лет, при этом около 40% всего объема торгов сконцентрировано в коротком выпуске ОФЗ 26223 (погашение 28.02.2024), котировки которого в моменте снижаются на 0,08%.
✏️Доходности кривой ОФЗ продолжают расти преимущественно в части до 3-х лет – инвесторы пересматривают свои ожидания по ключевой ставке, закладывая более длительное сохранение ставки на текущем уровне.
💡На рублевом корпоративном рынке продолжается переоценка – спреды по выпускам расширяются. За прошедшую неделю спред (IFX-Cbonds G-Spread) по самым ликвидным 30 выпускам, рассчитываемый Cbonds, расширился на 12 б.п.
🔎Глобальные долговые рынки. Инфляция в Турции не оправдала ожиданий инвесторов – по итогам августа ИПЦ ускорился до 58,9% г/г (в июле 47,8% г/г) в связи со значительным ростом цен на продукты питания и энергоносители.
✈️ ГК «Самолет» представил результаты по итогам 1 пол. 2023 г. – полет нормальный. Учитывая ликвидность выпусков более интересно, по нашему мнению, выглядит СамолетP11 (дох. 12,78%, дюр. 1,6 года).
☑️Альфа-банк готовится выйти на рынок «замещающих» облигаций – речь идет о двух выпусках рублевых евробондов с погашением в 2025 г.
🖇Эксперт РА присвоило рейтинг АО «Росагролизинг»» на уровне ruAA-, прогноз «Стабильный»
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок продолжает обновлять годовые максимумы, прибавляет в понедельник 1,16% по #IMOEX. Поддержку тренду оказывает как ослабление курса российской валюты (+0,81% по USDRUB), так и растущая стоимость «черного золота» (+0,6%, до $89,1 по Brent). В тройке отраслевых лидеров - сектор телекоммуникаций (+2,75%), транспортные компании (+2,36%%) и потребительский сектор (+2,12%).
🛢 #TRNFP (+1,5%) - акции Транснефти, которые продолжают рост после сообщения о вероятном скором дроблении, которое потенциально повысит ликвидность инструменту. Интерес к акциям поддерживается также и сильными финансовыми результатами за 1П23. При росте выручки на 3,4% г/г, рост чистой прибыли – базы для начисления дивидендов, составил 48,5%, что удалось достичь за счет сокращения финансовых расходов и долговой нагрузки компании. При сохранении дивидендных выплат на уровне 50% от чистой прибыли, «вклад» 1П23 в терминах дивидендной доходности составляет по текущим котировкам более 9%, что ставит бумагу в один ряд с «дивидендными аристократами» российского рынка. Полагаем, что сплит акций и стабильные финансовые результаты будут способствовать «возвращению» бумаг компании на уровни 150-170 тыс.
🏭 #GMKN (+1,88%), #RUAL (+4,45%) – восстановление мировых цен на цветные металлы последние 2 недели на фоне мер по поддержке экономического роста в Китае нашли свое отражение в котировках основных российских экспортеров данной продукции. Акции Норильского никеля сегодня протестировали максимум года, что является хорошим признаком продолжения роста. Краткосрочная цель, скорее всего, находится в районе 18 тыс. руб, когда как наш целевой уровень на ближайшие 12 месяцев составляет 19990 руб. Бумаги Русала также подросли, но впереди сильнейший уровень сопротивления в 45 руб.
🏢 Высокие темпы роста продолжает показывать финансовый сектор (+1,31%). #SBER (+0,82%) сегодня вернулся на позиции лидера по оборотам в индексе Мосбиржи, аккумулировав на себе 15% от объема всех сделок. #VTBR (+1.84%) близок к покорению очередного ценового рубежа (0,03 руб.), на ожиданиях инвесторов высокой чистой прибыли по году, но в паре ВТБ/Сбербанк отдаем предпочтение последнему в силу гораздо большему запасу по марже и стоимости фондирования в условиях ужесточения денежно-кредитных условий. Преодолев уровень сопротивления 3 750 рублей, гораздо более существенными темпами растет #TCSG (+3,4%). Сильные результаты за 1П23, согласно которым чистые процентные доходы выросли на 51% г/г, до 100,4 млрд руб., чистая прибыль подскочила в 8,2 раза, до 36,6 млрд руб., открывают путь котировкам к краткосрочной цели в 4 000 руб.
📶 #VKCO (+3,2%) – компания продолжает оптимизировать свою структуру и развивать собственные продукты. Группа объявила о разделении бизнеса на две группы: в бизнес-группу «Соцплатформы и медиаконтент» войдут соцсети «ВКонтакте» и «Одноклассники», «Дзен», «VK Видео», «VK Музыка», «VK Клипы» и «VK Мессенджер», в то время как в «экосистемные и комплексные сервисы» войдут почтовые сервисы Мейл.ру, магазин приложений Rustore, VK ID, VK Pay, а также образовательные продукты и новые бизнесы. VK также сегодня официально запустила видеоплатформу VK Видео, таким образом, дополнив линейку своих продуктов, вероятно, ключевым сервисом.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок продолжает обновлять годовые максимумы, прибавляет в понедельник 1,16% по #IMOEX. Поддержку тренду оказывает как ослабление курса российской валюты (+0,81% по USDRUB), так и растущая стоимость «черного золота» (+0,6%, до $89,1 по Brent). В тройке отраслевых лидеров - сектор телекоммуникаций (+2,75%), транспортные компании (+2,36%%) и потребительский сектор (+2,12%).
🛢 #TRNFP (+1,5%) - акции Транснефти, которые продолжают рост после сообщения о вероятном скором дроблении, которое потенциально повысит ликвидность инструменту. Интерес к акциям поддерживается также и сильными финансовыми результатами за 1П23. При росте выручки на 3,4% г/г, рост чистой прибыли – базы для начисления дивидендов, составил 48,5%, что удалось достичь за счет сокращения финансовых расходов и долговой нагрузки компании. При сохранении дивидендных выплат на уровне 50% от чистой прибыли, «вклад» 1П23 в терминах дивидендной доходности составляет по текущим котировкам более 9%, что ставит бумагу в один ряд с «дивидендными аристократами» российского рынка. Полагаем, что сплит акций и стабильные финансовые результаты будут способствовать «возвращению» бумаг компании на уровни 150-170 тыс.
🏭 #GMKN (+1,88%), #RUAL (+4,45%) – восстановление мировых цен на цветные металлы последние 2 недели на фоне мер по поддержке экономического роста в Китае нашли свое отражение в котировках основных российских экспортеров данной продукции. Акции Норильского никеля сегодня протестировали максимум года, что является хорошим признаком продолжения роста. Краткосрочная цель, скорее всего, находится в районе 18 тыс. руб, когда как наш целевой уровень на ближайшие 12 месяцев составляет 19990 руб. Бумаги Русала также подросли, но впереди сильнейший уровень сопротивления в 45 руб.
🏢 Высокие темпы роста продолжает показывать финансовый сектор (+1,31%). #SBER (+0,82%) сегодня вернулся на позиции лидера по оборотам в индексе Мосбиржи, аккумулировав на себе 15% от объема всех сделок. #VTBR (+1.84%) близок к покорению очередного ценового рубежа (0,03 руб.), на ожиданиях инвесторов высокой чистой прибыли по году, но в паре ВТБ/Сбербанк отдаем предпочтение последнему в силу гораздо большему запасу по марже и стоимости фондирования в условиях ужесточения денежно-кредитных условий. Преодолев уровень сопротивления 3 750 рублей, гораздо более существенными темпами растет #TCSG (+3,4%). Сильные результаты за 1П23, согласно которым чистые процентные доходы выросли на 51% г/г, до 100,4 млрд руб., чистая прибыль подскочила в 8,2 раза, до 36,6 млрд руб., открывают путь котировкам к краткосрочной цели в 4 000 руб.
📶 #VKCO (+3,2%) – компания продолжает оптимизировать свою структуру и развивать собственные продукты. Группа объявила о разделении бизнеса на две группы: в бизнес-группу «Соцплатформы и медиаконтент» войдут соцсети «ВКонтакте» и «Одноклассники», «Дзен», «VK Видео», «VK Музыка», «VK Клипы» и «VK Мессенджер», в то время как в «экосистемные и комплексные сервисы» войдут почтовые сервисы Мейл.ру, магазин приложений Rustore, VK ID, VK Pay, а также образовательные продукты и новые бизнесы. VK также сегодня официально запустила видеоплатформу VK Видео, таким образом, дополнив линейку своих продуктов, вероятно, ключевым сервисом.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Индексы континентального Китая и Гонконга разочарованы данными по индексу деловой активности за август в Китае – в сфере услуг, данные указывают на самые медленные темпы роста с начала года. Оффшорный юань ослаб на 0,3%, до 7,298 за доллар, прервав наметившуюся краткосрочную тенденцию к укреплению. Японский композитный PMI, наоборот, показывает на устойчивое расширение экономики, так что Nikkei умеренно плюсует, готовясь к штурму сопротивления на уровне 33170-33200. Нефтяные котировки пока держаться вблизи локальных максимумов, не реагируя на статистику.
📈 Нефтекомпании и нефтетрейдеры оптимистичны в отношении спроса в Китае. Нефтяные компании и нефтетрейдеры говорят о том, что страхи касательно перспектив экономического роста Китая не отражают всей картины спроса на энергоносители в крупнейшем импортере нефти. По мнению Бена Лакок, сопредседателя отдела торговли нефтью в Trafigura Group, проблемы в секторе недвижимости имеют место быть, но другие отрасли показывают позитивную динамику. Импорт сырой нефти в Китае в 1П23 был относительно хорошим показателем, и ожидается, что в этом году на рост спроса придется 40% от общемирового объема. По данным Sinopec, потребление авиатоплива во 2П23 может вырасти на 90% г/г. Пекин также вводит более высокие, чем обычно, квоты на экспорт топлива, чтобы стимулировать внутренний спрос. В 4К23 ожидается всплеск потребления, при этом показатели работы внутренних НПЗ, вероятно, останутся высокими, что увеличит импорт сырой нефти в страну, сказал он. Оптимизм в отношении нефти показывает, как держатся отдельные сектора экономики Китая, несмотря на общее замедление роста, например, цены на сталелитейную железную руду, являющуюся базовым сырьем, существенно выросли, несмотря на ситуацию в секторе недвижимости.
📊 Использование угля для производства электроэнергии в Индии выросло в связи с засушливым августом. Уменьшение количества осадков привело к падению доли гидроэнергетики в общем объеме производства до 14,8% по сравнению с 18,1% годом ранее, тогда как доля угля в производстве электроэнергии выросла до 66,7%, что является самым высоким показателем за месяц за шестилетний период. Возобновляемые источники энергии пока не в том количестве в Индии, чтобы восполнить «выпадающие» мощности. Синоптики ожидают, что в сентябре количество осадков будет соответствовать среднему уровню текущего периода, что облегчит ситуацию в гидроэнергетике страны.
#daily #interfax
📈 Нефтекомпании и нефтетрейдеры оптимистичны в отношении спроса в Китае. Нефтяные компании и нефтетрейдеры говорят о том, что страхи касательно перспектив экономического роста Китая не отражают всей картины спроса на энергоносители в крупнейшем импортере нефти. По мнению Бена Лакок, сопредседателя отдела торговли нефтью в Trafigura Group, проблемы в секторе недвижимости имеют место быть, но другие отрасли показывают позитивную динамику. Импорт сырой нефти в Китае в 1П23 был относительно хорошим показателем, и ожидается, что в этом году на рост спроса придется 40% от общемирового объема. По данным Sinopec, потребление авиатоплива во 2П23 может вырасти на 90% г/г. Пекин также вводит более высокие, чем обычно, квоты на экспорт топлива, чтобы стимулировать внутренний спрос. В 4К23 ожидается всплеск потребления, при этом показатели работы внутренних НПЗ, вероятно, останутся высокими, что увеличит импорт сырой нефти в страну, сказал он. Оптимизм в отношении нефти показывает, как держатся отдельные сектора экономики Китая, несмотря на общее замедление роста, например, цены на сталелитейную железную руду, являющуюся базовым сырьем, существенно выросли, несмотря на ситуацию в секторе недвижимости.
📊 Использование угля для производства электроэнергии в Индии выросло в связи с засушливым августом. Уменьшение количества осадков привело к падению доли гидроэнергетики в общем объеме производства до 14,8% по сравнению с 18,1% годом ранее, тогда как доля угля в производстве электроэнергии выросла до 66,7%, что является самым высоким показателем за месяц за шестилетний период. Возобновляемые источники энергии пока не в том количестве в Индии, чтобы восполнить «выпадающие» мощности. Синоптики ожидают, что в сентябре количество осадков будет соответствовать среднему уровню текущего периода, что облегчит ситуацию в гидроэнергетике страны.
#daily #interfax
📈 МТС 11 сентября планирует начать размещение «народных» облигаций на 3 млрд руб. Это станет дебютным размещением для физических лиц среди облигаций корпоративного сектора. Планируемый объем выпуска – 3 млрд руб., цена размещения – 100% от номинала (1 тыс. руб.). По выпуску будут предусмотрены квартальные купоны, их ставка пока не раскрывается. Вырученные средства будут направлены на развитие и модернизацию цифровой инфраструктуры во всех регионах страны, включая удаленные территории.
📊 Объёмы торгов валютой в августе оказались максимальными с февраля 2022 г. Суммарный объём торгов основными валютами относительно рубля в режимах торгов «сегодня» и «завтра» составил почти 8,7 трлн руб., что почти на треть выше показателя июля. Наиболее сильным оказался рост операций с долларами, объём которых за месяц вырос почти на 34,0%, до 3,37 трлн руб. Объём торгов юанем вырос на 32,2%, до 3,92 трлн руб.
📈 Власти собрались изменить условия по льготной ипотеке. Правительство планирует ограничить ипотечное кредитование с господдержкой, которое продолжает расти высокими темпами, несмотря на повышение ключевой ставки и дополнительные меры ЦБ по дестимулированию выдачи банками новых займов. Планируется увеличить размер первоначального взноса с 15 до 20%, а также снизить на 0,5 п.п. предельную величину субсидии кредитным организациям. Изменение параметров должно помочь сбалансировать рынок и снизить риски роста цен, которые дополнительно увеличились на фоне ускорившихся темпов ипотечного кредитования в июле-августе.
#daily #interfax
📊 Объёмы торгов валютой в августе оказались максимальными с февраля 2022 г. Суммарный объём торгов основными валютами относительно рубля в режимах торгов «сегодня» и «завтра» составил почти 8,7 трлн руб., что почти на треть выше показателя июля. Наиболее сильным оказался рост операций с долларами, объём которых за месяц вырос почти на 34,0%, до 3,37 трлн руб. Объём торгов юанем вырос на 32,2%, до 3,92 трлн руб.
📈 Власти собрались изменить условия по льготной ипотеке. Правительство планирует ограничить ипотечное кредитование с господдержкой, которое продолжает расти высокими темпами, несмотря на повышение ключевой ставки и дополнительные меры ЦБ по дестимулированию выдачи банками новых займов. Планируется увеличить размер первоначального взноса с 15 до 20%, а также снизить на 0,5 п.п. предельную величину субсидии кредитным организациям. Изменение параметров должно помочь сбалансировать рынок и снизить риски роста цен, которые дополнительно увеличились на фоне ускорившихся темпов ипотечного кредитования в июле-августе.
#daily #interfax
Международная панорама:
🚘Google и Continental наделили интеллектом автомобили (#GOOG)
🚬Philip Morris скажет «нет» обычным сигаретам (#PM)
🌽McDonald’s: гамбургер и кукурузу, пожалуйста (#MCD)
🥤PepsiCo: личный доставщик (#PEP)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
⛔️Американские рынки накануне были закрыты по случаю празднования Дня Труда.
🟥Европейские рынки в большинстве своём показывают нисходящую динамику: Euro Stoxx 50 теряет 0,40%, CAC – 0,62%, DAX – 0,31%. Доверие инвесторов Еврозоны в сентябре упало до -21,5 п. с августовских -18,9 п.
🟥Азиатские рынки в основном упали на сегодняшних торгах: Kospi просел на 0,09%, Hang Seng – на 2,06%, CSI300 – на 0,74%. Индекс деловой активности в секторе услуг PMI Caixin в августе упал на 2,3 п. м/м, до 51,8 п., рынок ожидает сохранения давления на экономику, особенно с учётом постепенного ослабления сезонных факторов, недостаточного внутреннего спроса и слабых ожиданий.
#акции #международныерынкиакций
🚘Google и Continental наделили интеллектом автомобили (#GOOG)
🚬Philip Morris скажет «нет» обычным сигаретам (#PM)
🌽McDonald’s: гамбургер и кукурузу, пожалуйста (#MCD)
🥤PepsiCo: личный доставщик (#PEP)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
⛔️Американские рынки накануне были закрыты по случаю празднования Дня Труда.
🟥Европейские рынки в большинстве своём показывают нисходящую динамику: Euro Stoxx 50 теряет 0,40%, CAC – 0,62%, DAX – 0,31%. Доверие инвесторов Еврозоны в сентябре упало до -21,5 п. с августовских -18,9 п.
🟥Азиатские рынки в основном упали на сегодняшних торгах: Kospi просел на 0,09%, Hang Seng – на 2,06%, CSI300 – на 0,74%. Индекс деловой активности в секторе услуг PMI Caixin в августе упал на 2,3 п. м/м, до 51,8 п., рынок ожидает сохранения давления на экономику, особенно с учётом постепенного ослабления сезонных факторов, недостаточного внутреннего спроса и слабых ожиданий.
#акции #международныерынкиакций
🇷🇺Настроение инвесторов на рынке «классических» ОФЗ продолжает формироваться под влиянием динамики рубля, который сегодня слабеет на 0,5%, преодолев психологический «рубеж» в 97 руб./долл. США. Кроме того, участники рынка продолжают пересматривать свои ожидания по ключевой ставке ЦБ РФ, повышая вероятность возможного ужесточения денежно-кредитной политики Банка России уже на ближайших заседаниях, что находит отражение на краткосрочном и среднесрочном отрезках кривой ОФЗ.
✏️Кривая ОФЗ продолжает принимать более пологую форму: спред между 2-х и 10-ти летними бумагами сузился до 34 б.п. по сравнению с 62 б.п. днем ранее. Индекс RGBI, отражающий сентимент на рынке «классических» бумаг, продолжает пикирование, на 15:00 теряя 0,11%. Доходности бумаг с погашением более 1,5 лет закрепились выше 11% годовых.
🖇На фоне роста неопределенности относительно дальнейшей траектории денежно-кредитной политики растет спрос на «защитные» инструменты, как ОФЗ-ПК и ОФЗ-ИН. Среди ОФЗ-ПК отдаем предпочтение выпуску ОФЗ 29014 (цена 99,7%).
🔎Рынок рублевых корпоративных бумаг двигается за рынком ОФЗ – более ликвидные выпуски преимущественно снижаются. На рынке «замещающих» облигаций противоположная картина – котировки бумаг растут, реагируя на очередное ослабление рубля.
🏠 21 сентября Группа «Джи-групп» планирует выйти на рынок с новым выпуском облигаций с погашением через 3 года и амортизацией. Ориентир ставки 1-го купона находится на уровне 14,25-14,75% годовых.
🚘 Финальный ориентир по купону нового выпуска «Делимобиль» установлен на уровне 13,70% годовых, объем размещения был увеличен до 4,5 млрд руб.
🥚 МТС планирует разместить «народные» облигаций на 3 млрд руб. – альтернатива банковскому вкладу.
#fixedincome
✏️Кривая ОФЗ продолжает принимать более пологую форму: спред между 2-х и 10-ти летними бумагами сузился до 34 б.п. по сравнению с 62 б.п. днем ранее. Индекс RGBI, отражающий сентимент на рынке «классических» бумаг, продолжает пикирование, на 15:00 теряя 0,11%. Доходности бумаг с погашением более 1,5 лет закрепились выше 11% годовых.
🖇На фоне роста неопределенности относительно дальнейшей траектории денежно-кредитной политики растет спрос на «защитные» инструменты, как ОФЗ-ПК и ОФЗ-ИН. Среди ОФЗ-ПК отдаем предпочтение выпуску ОФЗ 29014 (цена 99,7%).
🔎Рынок рублевых корпоративных бумаг двигается за рынком ОФЗ – более ликвидные выпуски преимущественно снижаются. На рынке «замещающих» облигаций противоположная картина – котировки бумаг растут, реагируя на очередное ослабление рубля.
🏠 21 сентября Группа «Джи-групп» планирует выйти на рынок с новым выпуском облигаций с погашением через 3 года и амортизацией. Ориентир ставки 1-го купона находится на уровне 14,25-14,75% годовых.
🚘 Финальный ориентир по купону нового выпуска «Делимобиль» установлен на уровне 13,70% годовых, объем размещения был увеличен до 4,5 млрд руб.
🥚 МТС планирует разместить «народные» облигаций на 3 млрд руб. – альтернатива банковскому вкладу.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок Протестировав около полудня очередной годовой максимум (3287п.), рынок акций скорректировался от него на 1,2%. При этом в отсутствие критических факторов перегретости рынка инвесторы смогли до конца основной сессии выкупить почти всю «просадку» по #IMOEX. Основной индекс биржи закрылся снижением на 0,14%, прервав серию из 7 «зеленых» торговых сессий. Локальный фон остается разнонаправленным - курс российской валюты продолжает слабеть (+1,1% по USDRUB), «черное золото» прибавляет в цене почти 2%, выше $90,5 по Brent благодаря заявлениям Саудовской Аравии и РФ о продлении мер по сокращению нефтедобычи до конца года. В тройке лидеров следующие отраслевые индексы – сектор телекоммуникаций (+4,5%), электроэнергетика (+1,9%%) и химия и нефтехимия (+1,7%). «Голубые фишки» закрылись разнонаправленно – #LKOH (+0,74%), #SBER (-0,7%), #GAZP (-0,72%), #TRNFP (-0,43%), #ROSN (+0,93%).
⚡️ #MSGN (+8,35%) - Полагаем, что восхождению к историческим максимумам акции «Мосэнерго» обязаны попаданию в лист ожидания на включение в базу расчета в индекс МосБиржи и РТС при благоприятном рыночном сентименте. Ранее, в августе, компания опубликовала сдержанные финансовые результаты за 1П23 – выручка выросла до 128,7 млрд руб. (+9,2% г/г), операционная прибыль сократилась более чем вдвое, с 13,4 до 6,3 млрд руб. из-за роста операционных расходов на 14,3% г/г, до 121,1 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 445, до 6,9 млрд руб.
🟡 #SELG (+4,65%) – институциональные инвесторы продолжают увеличивать свои позиции в акциях Селигдара, которые с 22 сентября будут в составе #IMOEX. Фундаментальную поддержку #SELG и всему сектору золотопромышленников оказывают динамика курса российской валюты и мировые цены на золото на уровне $1927 (-0.6%), которые несмотря на некоторое снижение в преддверии сентябрьского заседания ФРС комфортны российским компаниям.
🌐 Американские фондовые площадки начали первые торги после длинных выходных со снижения: S&P на 0,34%, Nasdaq пока в «плюсе» на 0,1%, Dow Jones теряет 0,45%. На фоне снижения PMI Китая в августе инвесторы в моменте потеряли аппетит к рисковым активам – курс доллара продолжает укрепление (DXY прибавляет 0,5%, выше 104,7п.), при этом доходность казначейских облигаций продолжала расти – 10-летние US Treasuries выросли на 8 б.п., до 4,35%. В ожидании публикации Бежевой книги в среду, инвесторы слушают комментарии представителей ФРС. Так, К.Уоллер заявил, что ещё одно повышение ставок не приведет экономику к рецессии и не нанесет ущерб рынку труда. Более того, текущие данные указывают на мягкую посадку, что «даёт ФРС пространство» перед принятием решения о следующем шаге ДКП.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок Протестировав около полудня очередной годовой максимум (3287п.), рынок акций скорректировался от него на 1,2%. При этом в отсутствие критических факторов перегретости рынка инвесторы смогли до конца основной сессии выкупить почти всю «просадку» по #IMOEX. Основной индекс биржи закрылся снижением на 0,14%, прервав серию из 7 «зеленых» торговых сессий. Локальный фон остается разнонаправленным - курс российской валюты продолжает слабеть (+1,1% по USDRUB), «черное золото» прибавляет в цене почти 2%, выше $90,5 по Brent благодаря заявлениям Саудовской Аравии и РФ о продлении мер по сокращению нефтедобычи до конца года. В тройке лидеров следующие отраслевые индексы – сектор телекоммуникаций (+4,5%), электроэнергетика (+1,9%%) и химия и нефтехимия (+1,7%). «Голубые фишки» закрылись разнонаправленно – #LKOH (+0,74%), #SBER (-0,7%), #GAZP (-0,72%), #TRNFP (-0,43%), #ROSN (+0,93%).
⚡️ #MSGN (+8,35%) - Полагаем, что восхождению к историческим максимумам акции «Мосэнерго» обязаны попаданию в лист ожидания на включение в базу расчета в индекс МосБиржи и РТС при благоприятном рыночном сентименте. Ранее, в августе, компания опубликовала сдержанные финансовые результаты за 1П23 – выручка выросла до 128,7 млрд руб. (+9,2% г/г), операционная прибыль сократилась более чем вдвое, с 13,4 до 6,3 млрд руб. из-за роста операционных расходов на 14,3% г/г, до 121,1 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 445, до 6,9 млрд руб.
🟡 #SELG (+4,65%) – институциональные инвесторы продолжают увеличивать свои позиции в акциях Селигдара, которые с 22 сентября будут в составе #IMOEX. Фундаментальную поддержку #SELG и всему сектору золотопромышленников оказывают динамика курса российской валюты и мировые цены на золото на уровне $1927 (-0.6%), которые несмотря на некоторое снижение в преддверии сентябрьского заседания ФРС комфортны российским компаниям.
🌐 Американские фондовые площадки начали первые торги после длинных выходных со снижения: S&P на 0,34%, Nasdaq пока в «плюсе» на 0,1%, Dow Jones теряет 0,45%. На фоне снижения PMI Китая в августе инвесторы в моменте потеряли аппетит к рисковым активам – курс доллара продолжает укрепление (DXY прибавляет 0,5%, выше 104,7п.), при этом доходность казначейских облигаций продолжала расти – 10-летние US Treasuries выросли на 8 б.п., до 4,35%. В ожидании публикации Бежевой книги в среду, инвесторы слушают комментарии представителей ФРС. Так, К.Уоллер заявил, что ещё одно повышение ставок не приведет экономику к рецессии и не нанесет ущерб рынку труда. Более того, текущие данные указывают на мягкую посадку, что «даёт ФРС пространство» перед принятием решения о следующем шаге ДКП.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei прибавляет 0,6% в тестировании уровня сопротивления 33200-33300, его преодоление в принципе открывает дорогу на новые максимумы. Индексы континентального Китая и Гонконга умеренного снижаются – в условиях макроэкономической неопределенности, компании пересматривают прогнозы своих финансовых результатов в строну понижения. Согласно BofA, 76% компаний с листингом на континентальных биржах Китая снизили прогнозы по прибыли в 2023 году. Нефтяным котировкам пока не хватает «топлива» для устойчивого преодоления уровня в 90$/б.
📈 Китай запустит государственный инвестфонд для развития индустрии полупроводников. По данным Reuters, Китай намерен запустить новый поддерживаемый государством инвестфонд, целью которого является привлечение около $40 млрд для своего полупроводникового сектора. Ожидается, что это будет самым крупным из госфондов Big Fund, созданных в КНР. Его целевой показатель в 300 млрд юаней (около $41 млрд) превосходит аналогичные фонды в 2014 и 2019 гг., которые, согласно правительственным отчетам, собрали 139 млрд юаней и 200 млрд юаней. Новый фонд уже одобрен властями, при этом взнос Минфина КНР составит 60 млрд юаней. Среди спонсоров 2-х предыдущих фондов Big Fund - министерство финансов и госкомпании - China Development Bank Capital, China National Tobacco Corporation и China Telecom. На протяжении многих лет Big Fund финансировал 2 крупнейших завода Semiconductor Manufacturing International Corporation и Hua Hong Semiconductor, а также производителя флэш-памяти Yangtze Memory Technologies и ряд небольших компаний и фондов. По данным неназванных источников Reuters, власти КНР уже обратились к China Aerospace Investment, China Aerospace Science and Technology Corporation, чтобы обсудить возможность привлечь данные компании к управлению Фондом.
📊 Крупные государственные банки Китая продолжают продавать доллары США и скупать юани, сообщает Reuters. Такими действиями госбанки добиваются стабилизации юаня и препятствуют быстрым темпам девальвации национальной валюты. С начала года юань уже обесценился к доллару на 5%. Ранее Центральный Банк Китая уже принимал ряд мер для защиты курса юаня, в частности, устанавливал фиксированный курс юаня, который значительно отличался от рыночных ожиданий, повышал стоимость фондирования на офшорном рынке, давал рекомендации внутренним кредиторам о сокращении внешних инвестиций в облигации и пр. Слабость китайской валюты остается одним из ключевых препятствий для дальнейших усилий, направленных на оживление экономики страны.
#daily #interfax
📈 Китай запустит государственный инвестфонд для развития индустрии полупроводников. По данным Reuters, Китай намерен запустить новый поддерживаемый государством инвестфонд, целью которого является привлечение около $40 млрд для своего полупроводникового сектора. Ожидается, что это будет самым крупным из госфондов Big Fund, созданных в КНР. Его целевой показатель в 300 млрд юаней (около $41 млрд) превосходит аналогичные фонды в 2014 и 2019 гг., которые, согласно правительственным отчетам, собрали 139 млрд юаней и 200 млрд юаней. Новый фонд уже одобрен властями, при этом взнос Минфина КНР составит 60 млрд юаней. Среди спонсоров 2-х предыдущих фондов Big Fund - министерство финансов и госкомпании - China Development Bank Capital, China National Tobacco Corporation и China Telecom. На протяжении многих лет Big Fund финансировал 2 крупнейших завода Semiconductor Manufacturing International Corporation и Hua Hong Semiconductor, а также производителя флэш-памяти Yangtze Memory Technologies и ряд небольших компаний и фондов. По данным неназванных источников Reuters, власти КНР уже обратились к China Aerospace Investment, China Aerospace Science and Technology Corporation, чтобы обсудить возможность привлечь данные компании к управлению Фондом.
📊 Крупные государственные банки Китая продолжают продавать доллары США и скупать юани, сообщает Reuters. Такими действиями госбанки добиваются стабилизации юаня и препятствуют быстрым темпам девальвации национальной валюты. С начала года юань уже обесценился к доллару на 5%. Ранее Центральный Банк Китая уже принимал ряд мер для защиты курса юаня, в частности, устанавливал фиксированный курс юаня, который значительно отличался от рыночных ожиданий, повышал стоимость фондирования на офшорном рынке, давал рекомендации внутренним кредиторам о сокращении внешних инвестиций в облигации и пр. Слабость китайской валюты остается одним из ключевых препятствий для дальнейших усилий, направленных на оживление экономики страны.
#daily #interfax