📈 Несмотря на сильное открытие американских площадок, индексы S&P и Nasdaq закрылись с негативной динамикой, главным образом, за счет фиксации в бигтехах, в том числе, Nvidia и Tesla. Тем не менее, сезон отчетности набирает обороты: прибыль Bank of America и Morgan Stanley удвоилась по результатам 4 квартала. Судя по динамике фьючерсов, сегодня индексы Wall Street вновь попытаются открыться ростом. Японский Nikkei продолжает находиться под давлением, тогда как индексы континентального Китая и Гонконга умеренно растут в пределах 0,3% после публикации данных о росте ВВП Китая в 2024 году, который превысил целевой уровень и составил 5%, причем за 4 кв. - 5,4% г/г и 1,6% кв/кв. Тем не менее, инвесторы не спешат впадать в эйфорию, ведь впереди у экономики Китая много вызовов, в том числе перспектива ужесточения торгового противостояния с США. Усилия по сдерживаю ралли и снижению доходности госбумаг со стороны Народного Банка Китая пока не привели к желаемому результату – доходность 10-ти летки выросла всего на 5 б.п. и сейчас колеблется вокруг уровня 1,65%. Юань пока стабилен с начала года и торгуется вблизи исторических минимумов, в то же время пространство для снижения до как минимум 7,45 за $ сохраняется. Российский рынок акций открылся снижением, инвесторы в целом озабочены ужесточением санкционной риторики и весьма удручающей динамикой инфляции с начала 2025 года. Уровень в 2900 по индексу Мосбиржи пока кажется непреодолимым препятствием без дополнительной порции позитива. В нефтегазовом секторе сегодня лучше других торгуется Татнефть, в то время как Роснефть, Башнефть и Газпромнефть под давлением. В банковском секторе наметилась фиксация прибыли в МТС банке, тогда как в акциях ВТБ наблюдается повышенная активность покупателей.
📊 Рост ВВП Китая в 4К24 ускорился до 5,4%, а по итогам года достиг целевого значения в 5%. Экономика Китая в 4К24 выросла на 5,4% г/г. Рост ВВП ускорился по сравнению с 4,6% в 3К24 и стал максимальными за полтора года. В 2024 году китайская экономика увеличилась на 5%, что совпало с целевым ориентиром правительства. В 2023 году был зафиксирован подъем на 5,2%. Среднедушевой располагаемый доход жителей страны за прошедший год вырос на 5,3%. По итогам года объем промпроизводства повысился на 5,8%. Средний уровень безработицы в 2024 году составил также 5,1% по сравнению с 5,2% годом ранее. Инвестиции в основные активы в КНР за год выросли на 3,2% - до 51,44 трлн юаней (~$7,15 трлн). Ожидался подъем на 3,3%. При этом инвестиции в инфраструктуру и обрабатывающую промышленность увеличились на 4,4% и 9,2% соответственно, в высокотехнологичные отрасли - на 8%, в то время как в недвижимость - упали на 10,6% г/г.
📈 Добыча угля и газа в Китае достигла рекордных показателей, но производство стали падает. В 2024 году в Китае было зафиксировано рекордное производство таких сырьевых товаров, как уголь (+1,3% г/г, до 4,76 млрд т.), природный газ (+6,2% г/г, до 246 млрд куб.м.) и алюминий (+4,6% г/г, до 44 млн т.). Нефтедобыча показала рост на 1,8% до 213 млн т., что является 2-м по величине показателем за всю историю. В то же время сектор нефтепереработки показал снижение из-за замедления роста экономики страны, а также снижению спроса на традиционные виды топлива. Объем производства на НПЗ сократился на 1,6% до 708 млн тонн. Сталелитейная промышленность продолжает испытывать влияние кризиса на рынке недвижимости Китая, который исторически был ее главной опорой спроса. Производство упало на 1,7%, до чуть более 1 млрд т. в 2024 году, и в 2025 году вероятно дальнейшее сокращение.
#daily #interfax
📊 Рост ВВП Китая в 4К24 ускорился до 5,4%, а по итогам года достиг целевого значения в 5%. Экономика Китая в 4К24 выросла на 5,4% г/г. Рост ВВП ускорился по сравнению с 4,6% в 3К24 и стал максимальными за полтора года. В 2024 году китайская экономика увеличилась на 5%, что совпало с целевым ориентиром правительства. В 2023 году был зафиксирован подъем на 5,2%. Среднедушевой располагаемый доход жителей страны за прошедший год вырос на 5,3%. По итогам года объем промпроизводства повысился на 5,8%. Средний уровень безработицы в 2024 году составил также 5,1% по сравнению с 5,2% годом ранее. Инвестиции в основные активы в КНР за год выросли на 3,2% - до 51,44 трлн юаней (~$7,15 трлн). Ожидался подъем на 3,3%. При этом инвестиции в инфраструктуру и обрабатывающую промышленность увеличились на 4,4% и 9,2% соответственно, в высокотехнологичные отрасли - на 8%, в то время как в недвижимость - упали на 10,6% г/г.
📈 Добыча угля и газа в Китае достигла рекордных показателей, но производство стали падает. В 2024 году в Китае было зафиксировано рекордное производство таких сырьевых товаров, как уголь (+1,3% г/г, до 4,76 млрд т.), природный газ (+6,2% г/г, до 246 млрд куб.м.) и алюминий (+4,6% г/г, до 44 млн т.). Нефтедобыча показала рост на 1,8% до 213 млн т., что является 2-м по величине показателем за всю историю. В то же время сектор нефтепереработки показал снижение из-за замедления роста экономики страны, а также снижению спроса на традиционные виды топлива. Объем производства на НПЗ сократился на 1,6% до 708 млн тонн. Сталелитейная промышленность продолжает испытывать влияние кризиса на рынке недвижимости Китая, который исторически был ее главной опорой спроса. Производство упало на 1,7%, до чуть более 1 млрд т. в 2024 году, и в 2025 году вероятно дальнейшее сокращение.
#daily #interfax
📊 Сбербанк представил финансовые результаты по итогам декабря 2024 г. по РСБУ. Розничный портфель по итогам декабря продемонстрировал снижение на 0,1%, тогда как корпоративный кредитный портфель снизился на 1,4% (-0,1% без учета валютной переоценки), до 27,8 трлн руб. По итогам года чистые процентные доходы выросли на 12,4% г/г, до 2,6 трлн руб., чистые комиссионные доходы – на 4,2% г/г, до 746,4 млрд руб. Сбер существенно нарастил резервы в 2024 г. на 12,3% г/г, до 714,7 млрд руб. Чистая прибыль Сбера по итогам года выросла на 4,6% г/г до 1 562,4 млрд руб. при рентабельности капитала в 23,4%. Наш таргет по акциям Сбербанка – 316 руб./акция.
📈 Всемирный банк представил оценку роста ВВП в России на 2025 г. Всемирный банк ждет роста ВВП России на 1,6% в 2025 г, а в 2026 г. – на 1,1%. По оценкам Всемирного банка, в 2024 г. рост ВВП составил 3,4%, продемонстрировав замедление по сравнению с 2023 г (3,6%) на фоне снижения частного потребления в условиях жесткой ДКП. Согласно среднесрочному прогнозу от 25 октября 2024г., Банк России ожидает рост ВВП в 2025 г. на уровне 0,5-1,5%, в 2026 г. – на уровне 1,0-2,0%.
📊 Экспорт угля из России в 2024 г. составил 195 млн т, - Ведомости со ссылкой на исследование Argus. Снижение составило 8% г/г. Существенно сократились поставки угля в Китай, Южную Корею и Турцию.
#daily #interfax
📈 Всемирный банк представил оценку роста ВВП в России на 2025 г. Всемирный банк ждет роста ВВП России на 1,6% в 2025 г, а в 2026 г. – на 1,1%. По оценкам Всемирного банка, в 2024 г. рост ВВП составил 3,4%, продемонстрировав замедление по сравнению с 2023 г (3,6%) на фоне снижения частного потребления в условиях жесткой ДКП. Согласно среднесрочному прогнозу от 25 октября 2024г., Банк России ожидает рост ВВП в 2025 г. на уровне 0,5-1,5%, в 2026 г. – на уровне 1,0-2,0%.
📊 Экспорт угля из России в 2024 г. составил 195 млн т, - Ведомости со ссылкой на исследование Argus. Снижение составило 8% г/г. Существенно сократились поставки угля в Китай, Южную Корею и Турцию.
#daily #interfax
📈 Глобальные рынки пока в некоторой неопределенности относительно последствий политики новой администрации Белого Дома. Фьючерсы на индексы Wall Street отреагировали весьма скромной динамикой и растут в пределах 0,07%-0,22%. Хотя новый президент и отложил мгновенное введение торговых пошлин, что позитивно было воспринято инвестиционным сообществом, он сохранил жесткий настрой в отношении пошлин на мексиканские и канадские товары. Что касается Китая, то здесь еще остается пространство для переговоров, взаимных уступок и обвинений. Президентский меморандум о борьбе с инфляцией, который призывает все институты и ведомства США направить свои усилия на борьбу с последствиями проинфляционной политики прежней администрации также может означать и более пологую траекторию смягчения ДКП. Азиатские площадки торгуются с осторожной и разнонаправленной динамикой: Nikkei прибавляет 0,32% исключительно в рамках своего диапазона, сформированного с октября прошлого года. Несмотря на ослабление индекса доллара, йена в целом сохраняет свои позиции относительно американской валюты на уровнях 155-155,5 в течение четырех сессий подряд в преддверии заседания Банка Японии. Индексы материкового Китая продолжают оставаться на достигнутых в течение прошлой недели уровнях, а вот гонконгский Hang Seng прибавляет почти 1%, сохраняя краткосрочный растущий тренд. Во многом такая динамика обусловлена ростом в акциях застройщиков во главе с Country Garden, акции которого выросли на 23,7% после приостановки торгов на девять месяцев. Временное ослабление доллара дало пространство для роста золота, которое достигло локального максимума с 7 ноября прошлого года. Российский рынок открылся небольшим снижением по индексу, но акции застройщиков снова в фокусе покупателей. Также присутствует осторожный интерес в Мечеле после информации об отсрочке выплаты долга. В нефтяных бумагах по прежнему сильнее других торгуется Сургутнефтегаз. Пара CNYRUB продолжает умеренное снижение с локальной поддержкой в районе 13,77.
📊 Представители ЕЦБ прогнозируют еще три-четыре снижения ставок, начиная с января. По словам члена управляющего совета ЕЦБ П. Казимира, европейский регулятор на следующей неделе «почти наверняка» снизит процентные ставки. В дальнейшем следует ждать еще серию из 2-3 снижений ключевых ставок. По мнению представителя ЕЦБ необходим баланс между «слишком осторожными и слишком агрессивными действиями», но ЕЦБ находится на «правильном пути», возвращая инфляцию к целевому уровню в 2%. П.Казимир отметил, что геополитика создает дополнительные риски. Он подчеркнул, что будет наблюдаться ценовое давление, которое, вероятно, будет сопровождать экономическую политику нового президента США в противовес дезинфляционным процессам, превалирующим в Китае.
📈 Цены на металлы снижаются в ответ на первые заявления нового президента США. Цены на цветные металлы снижаются после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что, скорее всего, введет пошлины на Мексику и Канаду к 1 февраля до 25%. Заявление способствовало росту курса доллара США и негативно отразилось на настроениях участников сырьевого рынка. Отметим, что заявлений касательно торговых пошлин в отношении Китая пока не было. Перспектива возобновления глобального торгового конфликта, а также неустойчивая динамика экономики Китая оказывали давление на металлы в последние месяцы. Так, в 4К24 медь подешевела на 11%. По данным Bloomberg, президент США дал указание начать расследование о соблюдении КНР условий торгового соглашения, подписанного во время первого президентского срока Д.Трампа. Во вторник свинец дешевеет почти на 0,7%, алюминий на 0,7%, палладий и платина снижаются на 1,4% и 1% соответственно.
#daily #interfax
📊 Представители ЕЦБ прогнозируют еще три-четыре снижения ставок, начиная с января. По словам члена управляющего совета ЕЦБ П. Казимира, европейский регулятор на следующей неделе «почти наверняка» снизит процентные ставки. В дальнейшем следует ждать еще серию из 2-3 снижений ключевых ставок. По мнению представителя ЕЦБ необходим баланс между «слишком осторожными и слишком агрессивными действиями», но ЕЦБ находится на «правильном пути», возвращая инфляцию к целевому уровню в 2%. П.Казимир отметил, что геополитика создает дополнительные риски. Он подчеркнул, что будет наблюдаться ценовое давление, которое, вероятно, будет сопровождать экономическую политику нового президента США в противовес дезинфляционным процессам, превалирующим в Китае.
📈 Цены на металлы снижаются в ответ на первые заявления нового президента США. Цены на цветные металлы снижаются после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что, скорее всего, введет пошлины на Мексику и Канаду к 1 февраля до 25%. Заявление способствовало росту курса доллара США и негативно отразилось на настроениях участников сырьевого рынка. Отметим, что заявлений касательно торговых пошлин в отношении Китая пока не было. Перспектива возобновления глобального торгового конфликта, а также неустойчивая динамика экономики Китая оказывали давление на металлы в последние месяцы. Так, в 4К24 медь подешевела на 11%. По данным Bloomberg, президент США дал указание начать расследование о соблюдении КНР условий торгового соглашения, подписанного во время первого президентского срока Д.Трампа. Во вторник свинец дешевеет почти на 0,7%, алюминий на 0,7%, палладий и платина снижаются на 1,4% и 1% соответственно.
#daily #interfax
📊 Группа Эталон нарастила продажи недвижимости на 28% г/г, до 699 тыс. кв. м. В Москве и Московской области продажи составили 247,7 тыс. кв. м. (+18% г/г), В Санкт-Петербурге – 250,8 тыс. кв. м. (+69% г/г), в регионах – 200,6 тыс. кв. м. (+7% г/г). Доля региональных проектов в продажах составила 29% в натуральном выражении. В денежном выражении продажи выросли на 39% г/г, до 146,2 млрд руб.
📈 Минфин РФ представил предварительную оценку исполнения федерального бюджета. Дефицит федерального бюджета в 2024 году составил порядка 1,7% ВВП. Объем доходов федерального бюджета в 2024 году составил 36 707 млрд руб., что на 26% выше, чем в 2023 г. Ненефтегазовые доходы составили 25 576 млрд руб. (+26,0% г/г), нефтегазовые – 11 131 млрд руб. Объем расходов федерального бюджета за 2024 год составил 40 192 млрд рублей, что на 24,2% г/г больше, чем годом ранее.
📊 Банк России представил информационно- аналитический комментарий «Динамика потребительских цен». Согласно оценке ЦБ РФ, по итогам декабря потребительские цены выросли на 1,32% после роста на 1,43% в ноябре. С сезонной корректировкой рост составил 14,2%. Годовая инфляция ускорилась до 9,52%, для базового ИПЦ годовой прирост увеличился до 8,93%. ЦБ РФ еще раз подчеркнул, что поддержание жестких денежно-кредитных условий необходимо для замедления инфляции и ее возвращения к цели.
#daily #interfax
📈 Минфин РФ представил предварительную оценку исполнения федерального бюджета. Дефицит федерального бюджета в 2024 году составил порядка 1,7% ВВП. Объем доходов федерального бюджета в 2024 году составил 36 707 млрд руб., что на 26% выше, чем в 2023 г. Ненефтегазовые доходы составили 25 576 млрд руб. (+26,0% г/г), нефтегазовые – 11 131 млрд руб. Объем расходов федерального бюджета за 2024 год составил 40 192 млрд рублей, что на 24,2% г/г больше, чем годом ранее.
📊 Банк России представил информационно- аналитический комментарий «Динамика потребительских цен». Согласно оценке ЦБ РФ, по итогам декабря потребительские цены выросли на 1,32% после роста на 1,43% в ноябре. С сезонной корректировкой рост составил 14,2%. Годовая инфляция ускорилась до 9,52%, для базового ИПЦ годовой прирост увеличился до 8,93%. ЦБ РФ еще раз подчеркнул, что поддержание жестких денежно-кредитных условий необходимо для замедления инфляции и ее возвращения к цели.
#daily #interfax
📈 Американские индикаторы закрыли день вполне весомым плюсом. S&P легко преодолел 6000 пунктов и протестировал сопротивление на уровне 6050 п. – предыдущего локального максимума. Тарифный «план» Трампа постепенно формализуется– на столе 25% -ныетарифы на мексиканские и канадские товары и 10% -ныйтариф на китайские товары c 1 февраля. «Негатив» от нововведений во внешней торговле был компенсирован планами по созданию data центра AL, а также сезоном отчетности. В то же время доходность Treasuries подскочила на 20-40 б.п. , в то время как индекс доллара стабилизировался на отметке 108+. Индексы материкового Китая и Гонконга теряют сегодня 0,9-1,5% под давлением введения тарифов как раз с китайского Нового года, а юань ослаб с 7,25 до 7,285. Очевидно, Китай может прибегнуть к ослаблению юаня в течение года для компенсации последствий введения тарифов на экономику. Нефть снова торгуется ниже отметки 80$/bbl на фоне снижения прогноза EIA средней цены Brent до 74$ в 2025 году и 66$ в 2026 году. Золото, наоборот, развивает восстановительный импульс (+0,13%), достигнув локального максимума с 4 ноября п.г. Российский рынок открылся снижением на 0,22% по индексу Мосбиржи, а пара RUBCNY снова под давлением продаж. Допускаем, что следующим уровнем станет уровень 13,37, откуда возможно последующее частичное восстановление юаня.
📊 OpenAI, Oracle, SoftBank и MGX сообщили о создании ИИ-проекта Stargate стоимостью $500 млрд. Американские OpenAI(разработчик чат-бота ChatGPT), Oracle, японская SoftBank и госинвесткомпания ОАЭ MGX создают совместное предприятие Stargate для строительства дата-центров в США для OpenAI. Компании вкладывают $100 млрд в СП и планируют инвестировать до $500 млрд в ближайшие 4 года. Сколько именно вложит каждый из партнеров, не раскрывается. О планах было объявлено на церемонии в Белом доме с участием нового президента США Д.Трампа, глав OpenAI, Oracle и SoftBank. Первый дата-центр Stargate будет построен в Техасе. Строительство началось еще в прошлом году, управлять площадкой будет Oracle, а оператором проекта Stargate будет OpenAI. Stargate в дальнейшем намерено привлечь акционерный капитал и от других инвесторов. Технологическими партнерами Stargate станут MicrosoftCorp. (крупнейший инвестор OpenAI), а также производители чипов Arm Holdings и Nvidia Corp. Microsoft отдельно сообщила, что останется основным поставщиком OpenAI в сфере облачных вычислений, но позволит стартапу периодически пользоваться услугами других провайдеров.
📈 Ведущий производитель аккумуляторов CATL ждет роста годовой чистой прибыли на 20%. Китайский производитель аккумуляторов CATL сообщил, что ожидает значительный рост чистой прибыли в 2024 году за счет вывода на рынок новых продуктов и технологий. Прирост чистой прибыли за прошлый год может составить от 11% до 20%, от 49 до 53 млрд юаней ($6,7-7,3 млрд). Прирост скорректированной прибыли прогнозируется в диапазоне 10-17%, до 44-47 млрд юаней. При этом годовая выручка компании может снизиться на 9-11%, до 356-366 млрд юаней. Компания планирует опубликовать финальную годовую отчетность 15 марта. Компания активно инвестирует за рубежом, участвует в строительстве заводов по производству аккумуляторов мощностью 100 ГВт-ч в Венгрии для поставок продукции Mercedes-Benz и BMW, а также нового совместного с Stellantis завода по производству аккумуляторов в Испании. В январе стало известно о планах компании получить листинг на бирже в Гонконге. В прошлом году доля компании на рынке аккумуляторов для электромобилей китайского производства составила 45,1%. Доля CATL на мировом рынке аккумуляторов для электромобилей составляет около 37%.
#daily #interfax
📊 OpenAI, Oracle, SoftBank и MGX сообщили о создании ИИ-проекта Stargate стоимостью $500 млрд. Американские OpenAI(разработчик чат-бота ChatGPT), Oracle, японская SoftBank и госинвесткомпания ОАЭ MGX создают совместное предприятие Stargate для строительства дата-центров в США для OpenAI. Компании вкладывают $100 млрд в СП и планируют инвестировать до $500 млрд в ближайшие 4 года. Сколько именно вложит каждый из партнеров, не раскрывается. О планах было объявлено на церемонии в Белом доме с участием нового президента США Д.Трампа, глав OpenAI, Oracle и SoftBank. Первый дата-центр Stargate будет построен в Техасе. Строительство началось еще в прошлом году, управлять площадкой будет Oracle, а оператором проекта Stargate будет OpenAI. Stargate в дальнейшем намерено привлечь акционерный капитал и от других инвесторов. Технологическими партнерами Stargate станут MicrosoftCorp. (крупнейший инвестор OpenAI), а также производители чипов Arm Holdings и Nvidia Corp. Microsoft отдельно сообщила, что останется основным поставщиком OpenAI в сфере облачных вычислений, но позволит стартапу периодически пользоваться услугами других провайдеров.
📈 Ведущий производитель аккумуляторов CATL ждет роста годовой чистой прибыли на 20%. Китайский производитель аккумуляторов CATL сообщил, что ожидает значительный рост чистой прибыли в 2024 году за счет вывода на рынок новых продуктов и технологий. Прирост чистой прибыли за прошлый год может составить от 11% до 20%, от 49 до 53 млрд юаней ($6,7-7,3 млрд). Прирост скорректированной прибыли прогнозируется в диапазоне 10-17%, до 44-47 млрд юаней. При этом годовая выручка компании может снизиться на 9-11%, до 356-366 млрд юаней. Компания планирует опубликовать финальную годовую отчетность 15 марта. Компания активно инвестирует за рубежом, участвует в строительстве заводов по производству аккумуляторов мощностью 100 ГВт-ч в Венгрии для поставок продукции Mercedes-Benz и BMW, а также нового совместного с Stellantis завода по производству аккумуляторов в Испании. В январе стало известно о планах компании получить листинг на бирже в Гонконге. В прошлом году доля компании на рынке аккумуляторов для электромобилей китайского производства составила 45,1%. Доля CATL на мировом рынке аккумуляторов для электромобилей составляет около 37%.
#daily #interfax
📊 Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса России в 2024 году составило $53,8 млрд, продемонстрировав рост на 7,4% г/г ($50,1 млрд).Согласно информации ЦБ РФ, такая динамика обусловлена снижением дефицита баланса первичных и вторичных доходов при сокращении положительного сальдо торговли товарами и услугами. Сальдо счета текущих операций в декабре 2024 года было отрицательным (-$1,3 млрд) после положительного сальдо в ноябре (+$2,1 млрд).
📈 Банк Санкт-Петербург представил финансовые результаты за 2024 г. Чистый процентный доход составил 70,2 млрд руб., что на 38,4% больше, чем за 2023 г. ВыручкаБанка увеличилась на 28,1% г/г, до 94,3 млрд руб. Чистая прибыль за 2024 составила 52,6 млрд рублей (+11,4% г/г). Рентабельность капитала за 2024 составила 28,2%. На 1 января 2025 года кредитный портфель до вычета резервовсоставил 738,9 млрд рублей (+9,1% по сравнению с 1 января 2024 года).
📊 Составление консолидированной финансовой отчетности может стать необязательным для непубличных компаний, если результаты их деятельности отражаются в аналогичных отчетах связанных лиц, - Интерфакс со ссылкой на подготовленный Минфином РФ законопроект.Изменения предлагается внести в законы "О консолидированной финансовой отчетности" и "О рынке ценных бумаг".
#daily #interfax
📈 Банк Санкт-Петербург представил финансовые результаты за 2024 г. Чистый процентный доход составил 70,2 млрд руб., что на 38,4% больше, чем за 2023 г. ВыручкаБанка увеличилась на 28,1% г/г, до 94,3 млрд руб. Чистая прибыль за 2024 составила 52,6 млрд рублей (+11,4% г/г). Рентабельность капитала за 2024 составила 28,2%. На 1 января 2025 года кредитный портфель до вычета резервовсоставил 738,9 млрд рублей (+9,1% по сравнению с 1 января 2024 года).
📊 Составление консолидированной финансовой отчетности может стать необязательным для непубличных компаний, если результаты их деятельности отражаются в аналогичных отчетах связанных лиц, - Интерфакс со ссылкой на подготовленный Минфином РФ законопроект.Изменения предлагается внести в законы "О консолидированной финансовой отчетности" и "О рынке ценных бумаг".
#daily #interfax
📈 Третий день подряд американский рынок показывает оптимистическую динамику, вчера S&P в моменте достиг исторического максимума в 6100 пунктов. Инвесторы допускают, что доходы от роста внешнеторговых тарифов вполне могут сбалансировать рост расходов и снижение налогов в долгосрочной перспективе и привести к более умеренному и контролируемому росту госдолга, чем предполагалось ранее. Порадовала инвесторов и отчетность: Netflix рос в моменте почти на 15% - количество подписчиков в 4 кв превысило 300 млн. Индекс доллара сегодня растет в рамках диапазона 107,7-108,5. Американские фьючерсы умеренно «минусуют», тогда как азиатские площадки подхватили оптимизм заокеанских рынков. Nikkei +0,79% почти достиг верхних границ своего среднесрочного диапазона. Очевидно, что сценарий дальнейшего (и предсказуемого) ужесточения ДКП со стороны Банка Японии уже отыгран. Йена сегодня относительно стабильна, но попытки протестировать недельные минимумы все же наблюдались. Индексы материкового Китая прибавляют 1-1,4%, но в моменте торговались вблизи максимумов с начала года после того, как регуляторы Китая дали указание государственным страховым компаниям и взаимным фондам расширить инвестиции в акции на локальном рынке. На товарных рынках – некоторое замешательство относительно перспектив глобальной экономики в 2025 году, поскольку, очевидно, что агрессивная тарифная политика может привести к замедлению и без того весьма фрагментированного роста. В первый час торгов российский рынок преодолевает умеренный пессимизм вчерашнего закрытия: инвесторы пользуются даже небольшой слабостью котировок для увеличения позиций. В нефтегазовом секторе сильнее растут акции прив. Сургутнефтегаз, а также Татнефти. Полюс устойчиво преодолел планку в 16000 руб на восстановительном тренде в золоте, тогда как бумаги черной металлургии пока под давлением.
📊 Китай призывает страховщиков инвестировать миллиарды в акции в целях поддержки фондового рынка. В четверг китайские финансовые регуляторы во главе с комиссией по регулированию ценных бумаг (CSRC) объявили о планах направить сотни миллиардов юаней инвестиций от государственных страховых компаний в акции в рамках мер поддержки фондового рынка. Так, глава CSRC заявил, что власти рекомендуют страховщикам, прежде всего государственным, инвестировать не менее 100 млрд юаней (~$13,75 млрд) в акции в первой половине этого года. Регулирующие органы будут поощрять крупных государственных страховщиков инвестировать 30% страховых премий за год в акции «голубых фишек». Данные меры, по оценкам CSRC, позволят ежегодно вкладывать «несколько сотен миллиардов юаней» в акции «материковых» китайских компаний и поддерживать положительную тенденцию на рынке капитала.
📈 Японский экспорт достиг рекордного уровня, но дефицит торгового баланса сохраняется. В 2024 году Япония продемонстрировала рекордно высокий уровень экспорта, поскольку годовой дефицит торгового баланса сократился на 44% г/г, до 5,3 трлн иен (~$34 млрд). Импорт в стоимостном выражении резко вырос за год, до 113,8 трлн йен на фоне роста цен на энергоносители и растущей инфляции во всем мире. Экспорт составил 107,9 трлн иен (~$691 млрд), превысив отметку в 100 трлн иен второй год подряд, что является рекордным показателем с 1979 года. В декабре экспорт вырос на 2,8% г/г, в то время как импорт вырос на 1,8%. Экспорт вырос в страны Азии и Европы, в то время как в США он немного снизился. Больше всего вырос импорт из Индии, Гонконга и Ирана. Особенно высоким был спрос на японские автомобили, полупроводники и другое оборудование. Япония демонстрирует дефицит торгового баланса в течение четырех лет подряд, но в прошлом году он был значительно меньше, чем дефицит в 9,5 трлн иен на 2023 год.
#daily #interfax
📊 Китай призывает страховщиков инвестировать миллиарды в акции в целях поддержки фондового рынка. В четверг китайские финансовые регуляторы во главе с комиссией по регулированию ценных бумаг (CSRC) объявили о планах направить сотни миллиардов юаней инвестиций от государственных страховых компаний в акции в рамках мер поддержки фондового рынка. Так, глава CSRC заявил, что власти рекомендуют страховщикам, прежде всего государственным, инвестировать не менее 100 млрд юаней (~$13,75 млрд) в акции в первой половине этого года. Регулирующие органы будут поощрять крупных государственных страховщиков инвестировать 30% страховых премий за год в акции «голубых фишек». Данные меры, по оценкам CSRC, позволят ежегодно вкладывать «несколько сотен миллиардов юаней» в акции «материковых» китайских компаний и поддерживать положительную тенденцию на рынке капитала.
📈 Японский экспорт достиг рекордного уровня, но дефицит торгового баланса сохраняется. В 2024 году Япония продемонстрировала рекордно высокий уровень экспорта, поскольку годовой дефицит торгового баланса сократился на 44% г/г, до 5,3 трлн иен (~$34 млрд). Импорт в стоимостном выражении резко вырос за год, до 113,8 трлн йен на фоне роста цен на энергоносители и растущей инфляции во всем мире. Экспорт составил 107,9 трлн иен (~$691 млрд), превысив отметку в 100 трлн иен второй год подряд, что является рекордным показателем с 1979 года. В декабре экспорт вырос на 2,8% г/г, в то время как импорт вырос на 1,8%. Экспорт вырос в страны Азии и Европы, в то время как в США он немного снизился. Больше всего вырос импорт из Индии, Гонконга и Ирана. Особенно высоким был спрос на японские автомобили, полупроводники и другое оборудование. Япония демонстрирует дефицит торгового баланса в течение четырех лет подряд, но в прошлом году он был значительно меньше, чем дефицит в 9,5 трлн иен на 2023 год.
#daily #interfax
📊 ММК представил операционные результаты по итогам 4 кв. 2024 г. и 2024 г. По итогам 4 кв. 2024 г. выплавка чугуна сократилась на 9,9% по сравнению с прошлым кварталом, до 2,1 млн тонн. Одной из причин сокращения выплавки стал продолжающийся ремонт в доменном переделе. Производство стали снизилось на 4,4% кв/кв, до 2,4 млн тонн. Продажи металлопродукции составили 2,4 млн тонн, что на 4,7% ниже кв/кв. По итогам 12 месяцев 2024 г. выплавка чугуна составила 9,5 млн тонн, сократившись на 4,5% г/г, производство стали – на 13,8% г/г, до 11,2 млн тонн. Продажи металлопродукции сократились на 9,8% г/г, до 10,6 млн тонн.
📈 Биннофарм Групп выходит на рынок облигаций. 4 февраля Биннофарм Групп планирует провести сбор заявок на новый выпуск облигации серии 001Р-04 с офертой через 1,5 года. Срок обращения выпуска – 3 года. Ориентир по купону установлен на уровне не выше 26,5% годовых, что соответствует доходности не выше 29,97% годовых. Купоны будут выплачиваться раз в месяц. Предварительная дата начала размещения бумаг – 6 февраля.
📊 Инфляция за период 14-20 января составила 0,25% н/н. В частности, цены на продовольственные товары выросли на 0,34% н/н, на непродовольственные товары – на 0,22%, тогда как в секторе услуг рост цен составил 0,20%. В годовом выражении инфляция составила 9,92%, с начала месяца – 0,92%.
#daily #interfax
📈 Биннофарм Групп выходит на рынок облигаций. 4 февраля Биннофарм Групп планирует провести сбор заявок на новый выпуск облигации серии 001Р-04 с офертой через 1,5 года. Срок обращения выпуска – 3 года. Ориентир по купону установлен на уровне не выше 26,5% годовых, что соответствует доходности не выше 29,97% годовых. Купоны будут выплачиваться раз в месяц. Предварительная дата начала размещения бумаг – 6 февраля.
📊 Инфляция за период 14-20 января составила 0,25% н/н. В частности, цены на продовольственные товары выросли на 0,34% н/н, на непродовольственные товары – на 0,22%, тогда как в секторе услуг рост цен составил 0,20%. В годовом выражении инфляция составила 9,92%, с начала месяца – 0,92%.
#daily #interfax
📈 Фьючеры на индикаторы Wall Street торгуются в понедельник с существенным снижением, обозначая вероятность коррекции после недели эйфории. Два основных фактора будут определять динамику Wall Street на текущей неделе – решение, а главное комментарии ФРС по ДКП, а также отчетность «Великолепной семерки» - семи ведущих хайтек-компаний США. Пока что сезон отчетности проходит вполне позитивно: 16% компаний из S&P уже отчитались, и 80% показали EPS выше ожиданий. Японский Nikkei закрылся на 0,92% ниже в рамках сформированного диапазона. Глава Банка Японии, Кацуо Уеда, на конференции в пятницу многозначительно заявил, что предстоит пройти длинный путь к нейтральной ставке, оставив инвесторов в недоумении относительно срока повышения и размера этой ставки. Индикаторы материкового Китая реагируют снижением на статистику по сжатию деловой активности в производственной сфере в январе. В свою очередь, гонконгский Hang Seng торгуется на 0,56% выше – здесь лидируют отдельные компании сектора недвижимости. Доллар на форекс умеренно укрепляется, что оказывает давление на товарные рынки, в частности, золото и нефть. К тому же Трамп повторил призыв к странам ОПЕК увеличить добычу и снизить цены. На этом фоне российский рынок акций открыл день коррекцией на 0,4%. В нефтяном секторе лидируют в снижении Роснефть и Татнефть. Акции компаний черной металлургии продолжают оставаться под давлением, в то время как Полюс продолжает выглядеть лучше рынка несмотря на снижение в золоте и укрепление рубля.
📊 Общий индекс деловой активности (PMI) от NBS в Китае достиг 5-месячного минимума. Сводный индекс деловой активности NBS в Китае снизился с 52,2п. в декабре до 50,1п. в январе 2025 года и не совпал с консенсус-прогнозом в 52п. Производственный сектор сократился с 50,1п. до 49,1п. после трех месяцев роста, что отражает снижение активности предприятий в преддверии празднования Нового года по Лунному календарю. Сфера услуг замедлилась с 52,2п. до 50,2п. Ожидается, что в этом году Пекин примет дополнительные меры поддержки, что может смягчить последствия возможного повышения торговых пошлин со стороны США.
📈 Прибыль китайских промышленных предприятий снизилась на 3,3% в 2024 году. Прибыль промышленных предприятий Китая в 2024 году снизилась на 3,3% г/г, до 7,43 трлн юаней. Прибыль госпредприятий снизилась на 4,6% г/г(-8,4% г/г в январе-ноябре), а прибыль частного сектора выросла на 0,5% г/г (-1% г/г за 9М24). В промышленности прибыль сократилась в сфере выплавки и прокатки чёрных металлов (-54,6%), добычи нерудных полезных ископаемых (-45,1%), добычи угля (-22,2%), химической промышленности (-8,6%), автомобилестроения (-8,0%), производства электрооборудования (-2,0%) и сельского хозяйства (-0,2%). Нефтепеработка, добыча угля и других видов топлива вместо прибыли принесла убытки. Напротив, прибыль выросла в производстве тепла (на 17,8%), в выплавке цветных металлов (на 15,2%), в добыче нефти и газа (на 14,2%). В 2023 году прибыль промышленности также снизилась на 2,3%.
#daily #interfax
📊 Общий индекс деловой активности (PMI) от NBS в Китае достиг 5-месячного минимума. Сводный индекс деловой активности NBS в Китае снизился с 52,2п. в декабре до 50,1п. в январе 2025 года и не совпал с консенсус-прогнозом в 52п. Производственный сектор сократился с 50,1п. до 49,1п. после трех месяцев роста, что отражает снижение активности предприятий в преддверии празднования Нового года по Лунному календарю. Сфера услуг замедлилась с 52,2п. до 50,2п. Ожидается, что в этом году Пекин примет дополнительные меры поддержки, что может смягчить последствия возможного повышения торговых пошлин со стороны США.
📈 Прибыль китайских промышленных предприятий снизилась на 3,3% в 2024 году. Прибыль промышленных предприятий Китая в 2024 году снизилась на 3,3% г/г, до 7,43 трлн юаней. Прибыль госпредприятий снизилась на 4,6% г/г(-8,4% г/г в январе-ноябре), а прибыль частного сектора выросла на 0,5% г/г (-1% г/г за 9М24). В промышленности прибыль сократилась в сфере выплавки и прокатки чёрных металлов (-54,6%), добычи нерудных полезных ископаемых (-45,1%), добычи угля (-22,2%), химической промышленности (-8,6%), автомобилестроения (-8,0%), производства электрооборудования (-2,0%) и сельского хозяйства (-0,2%). Нефтепеработка, добыча угля и других видов топлива вместо прибыли принесла убытки. Напротив, прибыль выросла в производстве тепла (на 17,8%), в выплавке цветных металлов (на 15,2%), в добыче нефти и газа (на 14,2%). В 2023 году прибыль промышленности также снизилась на 2,3%.
#daily #interfax
📊 X5 Group объявляет о росте чистой выручки на 24,2% в 2024 году
Один из лидеров российского продуктового ритейла, X5 Group, представил предварительные консолидированные операционные результаты и чистую розничную выручку по итогам 4К24 и 12М24. Чистая выручка увеличилась за квартал до 1,08 трлн руб., на 22,3% на фоне роста на 14% г/г сопоставимых продаж и роста торговой площади (+968 новых магазинов). За год чистая выручка достигла 3,9 трлн руб. (роста на 24,2%), а сеть увеличилась на 2543 новых магазинов. Наша целевая цена по акциям ИКС 5 составляет 3100 руб. Потенциал роста составляет около 6%.
📈 ПАО «Селигдар» за 2024 год представил производственные результаты за прошедший год.
По причине переработки руд с низким содержанием золота, накопленных на складах, что было рентабельным на фоне высоких цен общий объем производства лигатурного золота снизился на 8% г/г, до 7,62 тонн. Объем производства олова также снизился на 18% г/г, до 2466 т. Снижение связано с вовлечением в производство руды с более низким содержанием олова. Производство меди в концентрате выросло на 73%, достигнув 2050 т (2023 год: 1 186 т). Консолидированная выручка компании достигла 58,2 млрд руб. (+8% г/г). Несмотря на снижение объемов производства рост был обеспечен увеличением средней цены реализации золота на 33%. Непосредственно выручка от реализации золота выросла на 6% до 50,8 млрд руб. Продажи золота, произведенного компанией, увеличились на 22%, с 41,7 до 50,8 млрд руб.
📊 Банк России зарегистрировал проспект акций МКПАО «Циан».
В пятницу, 24 января, Банк России принял решение о регистрации проспекта обыкновенных акций МКПАО «Циан Технолоджи Лтд» (сокращенное наименование – «Циан», пока оно действует в форме МКАО) для получения компанией публичного статуса. Напомним, что Cian Technology Ltd стала новой холдинговой компанией в 2024 году, провела редомициляцию в САР Калининградской области и продолжила работу как МКАО «Циан». В декабре компания сообщала, что МКАО «Циан» рассчитывает получить публичный статус до конца января 2025 года, после чего планирует запустить оферту на обмен ценных бумаг миноритариям Cian PLC по коэффициенту 1:1. После завершения процесса обмена ожидается начало торгов акциями «Циан» на Мосбирже.
#daily #interfax
Один из лидеров российского продуктового ритейла, X5 Group, представил предварительные консолидированные операционные результаты и чистую розничную выручку по итогам 4К24 и 12М24. Чистая выручка увеличилась за квартал до 1,08 трлн руб., на 22,3% на фоне роста на 14% г/г сопоставимых продаж и роста торговой площади (+968 новых магазинов). За год чистая выручка достигла 3,9 трлн руб. (роста на 24,2%), а сеть увеличилась на 2543 новых магазинов. Наша целевая цена по акциям ИКС 5 составляет 3100 руб. Потенциал роста составляет около 6%.
📈 ПАО «Селигдар» за 2024 год представил производственные результаты за прошедший год.
По причине переработки руд с низким содержанием золота, накопленных на складах, что было рентабельным на фоне высоких цен общий объем производства лигатурного золота снизился на 8% г/г, до 7,62 тонн. Объем производства олова также снизился на 18% г/г, до 2466 т. Снижение связано с вовлечением в производство руды с более низким содержанием олова. Производство меди в концентрате выросло на 73%, достигнув 2050 т (2023 год: 1 186 т). Консолидированная выручка компании достигла 58,2 млрд руб. (+8% г/г). Несмотря на снижение объемов производства рост был обеспечен увеличением средней цены реализации золота на 33%. Непосредственно выручка от реализации золота выросла на 6% до 50,8 млрд руб. Продажи золота, произведенного компанией, увеличились на 22%, с 41,7 до 50,8 млрд руб.
📊 Банк России зарегистрировал проспект акций МКПАО «Циан».
В пятницу, 24 января, Банк России принял решение о регистрации проспекта обыкновенных акций МКПАО «Циан Технолоджи Лтд» (сокращенное наименование – «Циан», пока оно действует в форме МКАО) для получения компанией публичного статуса. Напомним, что Cian Technology Ltd стала новой холдинговой компанией в 2024 году, провела редомициляцию в САР Калининградской области и продолжила работу как МКАО «Циан». В декабре компания сообщала, что МКАО «Циан» рассчитывает получить публичный статус до конца января 2025 года, после чего планирует запустить оферту на обмен ценных бумаг миноритариям Cian PLC по коэффициенту 1:1. После завершения процесса обмена ожидается начало торгов акциями «Циан» на Мосбирже.
#daily #interfax