СЕВЕРСТАЛЬ операц.результаты 1кв'23 🏭

Из-за плановых ремонтов домен производство ожидаемо снизилось 📉

Производство:

Чугун 2.7 млн тонн (-5%)
Сталь 2.7 млн тонн (-8%)

Продажи:

Сталь всего 2.8 млн тонн (+1%)
Комм.сталь 1.3 млн тонн (+29%)

Судя по превышению продаж над производством, продолжают распродавать запасы 👍

На фоне роста цен на внешнем и внутреннем рынке выручка и прибыль 1-го квартала должны 🚀

По моим расчетам, выручка составила 170 млрд руб 🧮

Это на 11% меньше чем в 1кв'22, но на 24% больше чем в 1кв'21 🤑

Можете сами посчитать какая была получена прибыль подставляя на свой вкус 5-10-15-20-25% рентабельности в свой расчет 🧮

Для справки, средняя рентабельность в 2021 году была 36% 💪

Ранее делал разборку операц.результатов и расчет прибыли за 2022 👇

https://t.iss.one/razb0rka/819

#СЕВЕРСТАЛЬ

WORLD STEEL производство стали Ноябрь'24⚙️

По данным Всемирной Ассоциации Стали, производство в России продолжает снижаться

🔻Ноябрь 5.5 млн т (-9%)
🔻11 месяцев 64.9 млн т (-7%)

Проблема с этими данными только в том, что это оценка экспертов и она постоянно меняется задним числом‼️

Если брать оригинальные данные за Ноябрь'23, снижение составило 14%

4-ый квартал у металлургов будет не очень

#ММК #СЕВЕРСТАЛЬ #НЛМК #МЕЧЕЛ

WORLD STEEL производство стали Декабрь'24⚙️

По оценке Всемирной Ассоциации Стали, производство в России продолжало снижаться

🔻Декабрь 5.7 млн т (-9%)
🔻12 месяцев 70.7 млн т (-7%)

На данный момент, отчитался только ММК и результаты подтверждают данные World Steel о снижение производства

Ссылка на результаты ММК👈🏻

4-ый квартал у металлургов будет слабым

Как скорее всего и 1-ый квартал 2025

Потребление стали внутри страны снижается

А экспортный потенциал ограничен санкциями и ускоряющимся ростом производтва в Китае

#ММК #СЕВЕРСТАЛЬ #НЛМК #МЕЧЕЛ

СЕВЕРСТАЛЬ консенсус-прогноз 4кв'24🧠

ИНТЕРФАКС опросил аналитиков инвест-домов о том какие результаты покажет компания в отчёте МСФО, который будет опубликован в понедельник 3 февраля

Вот что получилось:

📍Выручка 203 млрд (-7%)
📍EBITDA 48 млрд (-25%)
📍FCF -4 млрд (отриц)

СЕВЕРСТАЛЬ по дивидендной политике выплачивает 100% FCF (Свободного денежного поток)

По расчётам аналитиков он был отрицательным в 4кв🧮

На конец 3-го квартала у компании было 179 млрд руб из которых на дивиденды за 3-ий квартал требовалось 41 млрд

Таким образом, если не погашали долг, в кубышке после этой выплаты должно было остаться около 129 млрд или 154 руб/акция

Вполне допускаю, что СЕВЕРСТАЛЬ выплатит 20-30 руб/акция дивидендов за 4кв даже несмотря на отрицательный FCF

Хоть это и не очень хорошо в период высоких ставок

Акции снижаются сегодня на 5% до 1217 руб📉

Бесплатная разборка отчета 3кв👈🏻

#СЕВЕРСТАЛЬ