БЕЛУГА опер.результаты 2022 🍾🍷🍸🍹

Продажи общие: 16.8 млн декалитров (+6.8%)
Продажи собственные бренды: 13.9 млн (+5.4%)
Продажи импортные бренды: 2.9 млн (+13.8%)

Кол-во магазинов ВИНЛАБ: 1 350 (+52.3%) 🚀

Неплохо отработали 4кв по собств.брендам 👍

А вот импорт впервые не вырос год к году

Разбирал операц. и фин. результаты 3кв'22 ранее на канале

https://t.iss.one/razb0rka/710

#БЕЛУГА #НОВАБЕВ

БЕЛУГА дивиденд за 2022 год 🔥

Неожиданно отправили 90% прибыли на дивиденды ‼️

Мой прогноз был 95 руб исходя из див.политики и 50% payout 🥺

400 руб/акция за 4кв'22 🤑
Отсечка 26.04.23 📅

С учетом промежуточных, 625 руб/акция за 2022 💰

Поздравляю акционеров 🎉

Разборка отчета МСФО 👇

https://t.iss.one/razb0rka/974

#БЕЛУГА #НОВАБЕВ

БЕЛУГА операц.результаты 1кв'23 🍷

Повторить рекорд 1кв'22 было ожидаемо сложно 🏆

🚛Отгрузки всего 3.52 млн дкл (-7%)

🇷🇺Собств.продукция 2.67 млн дкл (-14%)
🍷Импорт 0.84 млн дкл (+22%)
🍹Экспорт 0.02 млн дкл (-83%)

В пресс-релизе пишут, что растут продажи премиальной продукции и растет рентабельность 👍

🏪 ВИНЛАБ 😈

Кол-во магазинов 1 426 (+76) 👌🏻
Трафик +27% 💪
Средний чек +5%
Продажи +34% 🚀

С текущими темпами отгрузок и продаж расчетные фин.показатели 1п'23 🧮

Выручка 52 млрд руб (+24%)
Операц.прибыль 6.5 млрд руб (+28%)
Чистая прибыль 4.0 млрд руб (+79%)
ЧП/акция 360 руб

Минимальный дивиденд за 1п'23 при 50% выплате может составить 180 руб/акция 💰

За 1п'22 и 2п'22 дали 90% прибыли 🫡

https://t.iss.one/razb0rka/983

Какой % направят за 1п'23? 🤷‍♂️

Разборка отчета БЕЛУГА за 2022 👇

https://t.iss.one/razb0rka/974

#БЕЛУГА #НОВАБЕВ

НОВАБЕВ операционные результаты 4кв'23🍷

🏗Отгрузки:

🇷🇺Собст.продукция 4.5 млн дкл (+3%)
💸Импорт 1.1 млн дкл (+10%)
🧮Всего 5.6 млн дкл (+5%)

Динамика продаж г-к-г хуже чем в 3-ем квартале за счет значительного замедления темпов роста импорта ‼️

С другой стороны позитивно, что смогли немного увеличить продажи более маржинальной собственной продукции 👌

🔮Показатели сети ВИНЛАБ:

🏪Магазины 1 657 (+63)
🛒Продажи +35% г-к-г

Динамика продаж сети немного ускорилась по сравнению с 3-им кварталом 👍

На основе результатов повысил прогноз прибыли 2023 года с 600 до 650-670 руб/акция 🧮

Из них 455 руб уже выплатили на промежуточные дивиденды 🎁

Разборка результатов 9 месяцев 👈

#НОВАБЕВ #БЕЛУГА

НОВАБЕВ операционные результаты 1п'24🍷

🍷Отгрузки алкоголя за 1п'24:

🇷🇺Собст.продукция 5.3 млн дкл (-2.0%)
💵Импорт 1.6 млн дкл (-0.8%)
🧮Всего 6.9 млн дкл (-1.5%)

Результаты 2-го квартала не раскрыли

По моим расчетам, исходя из данных за 1п'24 и 1кв'24, показатели 2кв'24 были следующие:

🇷🇺Собст.продукция 2.7 млн дкл (-1.8%)
💵Импорт 0.8 млн дкл (+12.4%)
🧮Всего 3.6 млн дкл (+2.4%)

Заметно значительное улучшение динамики импорта

Это позволило общим продажам выйти из -3% в +2.4% г-к-г

🔮Показатели сети ВИНЛАБ за 1п'24:

🏪Магазины 1810 (+153)
🛒Продажи +32.5% г-к-г

Сеть продолжает планомерно расти в размерах

Но по моим расчетам, динамика продаж замедлилась в 2-ом квартале с +36.2% до +28.8%

Основной причиной стало замедление трафика

Отчёт МСФО за 1-ое полугодие будет опубликован в середине Августа

И судя по продажам, прибыль будет так себе

Разборка отчета за 2023 год 👈

#НОВАБЕВ #БЕЛУГА

НОВАБЕВ операционные результаты 3кв'24🍷

🍷Отгрузки алкоголя за квартал

🇷🇺Собст.продукция 3.2 млн дкл (-3.6%)
💵Импорт 0.8 млн дкл (-15.2%)
🧮Всего 4.0 млн дкл (-6.2%)

1-ое полугодие было слабое, 3-ий квартал был еще слабее🥴

🔮Показатели сети ВИНЛАБ

🏪Магазины 1 900 (+100)
🛒Продажи +29.2% г-к-г

Сеть растет, но рост продаж замедлился за квартал с +32.5% до +29.2%

В алкоголе ключевой всегда 4-ый квартал и если такая динамика продаж сохранится ждать даже повторения результатов 2023 года будет сложно

Напомню, что в 1-ом полугодии прибыль сократилась на 34% до 2 млрд руб или 16 руб/акция‼️

Разборка отчета за 1-ое полугодие 👈

Несмотря на такие слабые результаты, акции НОВАБЕВ даже умудрились вырасти после сплита на 12% и стоят 670 руб🤷‍♂️

Компания оценена почти в 20 прогнозных прибылей🤪

#НОВАБЕВ