📊Транснефть АП: сплит уже близко, что нужно знать? #полезное

Транснефть планирует Сплит (=дробление) своих привилегированных акций (АП).

Сейчас акции Транснефти стоят 159 500 руб. После сплита - 1596 руб. Коэффициент дробления: 1:100.

Внимание! Мосбиржа меняла даты. Актуальная информация:

16 февраля - последний день торгов "префами!
17-20 февраля - бумаги недоступны. Только внебиржа.
21 февраля - возобновление торгов бумагами уже нового номинала.

Количество акций на счете и их цена поменяются автоматически в обозначенный день.

От вас не потребуется никаких дополнительных действий!

📊ОБЛИГАЦИИ: когда выгоднее скидывать флоатеры (FRN)? #bonds #аналитика #полезное

Внимание! Пост для тех, кто шарит в облигациях! Вопросы и комментарии приветствуются

Сегодня обсуждаем по какой траектории будет двигаться ключевая ставка в этом году и когда выгоднее скидывать флоутеры (облиги с переменным купоном) и что включить в облигационный портфель взамен!

В конце прошлого года ЦБ опубликовал «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики (ДКП)…», в котором предложил три сценария для ключевой ставки (КС): базовый/усиление фрагментации/рисковый.

В базовом сценарии заложено, что в 2024 удастся добиться замедления инфляции, что позволит смягчить ДКП. В рамках этого сценария предполагается среднегодовая КС в диапазоне 12,5-14,5%.

В недавнем интервью г-н Заботкин, заместитель председателя ЦБ, говорил, что пока все вроде бы идет в рамках базового сценария, а еще раньше г-жа Набиуллина довольно прямо говорила, что во втором полугодии КС может начать снижаться.

Я прикинул темп, с которым должна снижаться ставка, чтобы она оказалась 14,5% (верхняя граница) при старте снижения со второго полугодия. Но стоит понимать, что диапазон по КС ЦБ может легко пересмотреть
16.02.2024 16,00%
22.03.2024 16,00%
26.04.2024 16,00%
07.06.2024 15,00%
26.07.2024 14,00%
13.09.2024 13,00%
25.10.2024 12,00%
20.12.2024 10,00%
Реализация этого сценария понизит абсолютную доходность флоатеров, особенно флоатеров с околонулевой дюрацией и повысит доходность облигаций с фиксированным купоном. В этом контексте важно понять, какую доходность они могут принести при удержании, скажем, до 1 декабря.

Я посчитал примерные цифры исходя из предположения о неизменности цены бумаг. Получается следующее:
🔹Система 1Р-26 (RUONIA + 1.9%) = 16.2% годовых
🔹Биннофарм 1Р-3 (RUONIA + 2.4%) = 16.7% годовых
🔹Газпром 2Р-9 (RUONIA + 1.25%) = 15.5% годовых

Продолжение в следующем посте... 👇

ОПРОС: выбираем тему месяца вместе! #полезное

Привет, мы к вам с идеей. Нас часто критикуют, что мы пишем на непонятном аналитическо-рыночном языке. Многим профессиональные термины непонятны и хорошие посты уходят в пустоту.

Что мы предлагаем? Развиваться вместе с нами.

Мы предлагаем ряд тем на месяц, которые, на наш взгляд, наиболее актуальные на данный момент на рынке, вы выбираете области, где хотели прокачать свои знания и навыки. И после в течение ближайшего месяца мы вместе углубляемся в выбранную тему.

В апреле предлагаем следующие темы:

1. Дивиденды. Впереди дивидендный сезон. Что нужно знать инвестору, чтобы извлечь максимум пользы. Как знание теории помогает зарабатывать на дивидендах? + дивидендные календари и другие полезности по данной теме.

2. IPO. Горячая тема на российском рынке акций. Как оценивать компании перед размещением. Как принимать решении об участии или неучастии в IPO? Практические советы и разбор уже прошедших IPO.

3. Корпоративные отчеты. Как работать инвестору с отчетами? какие показатели отслеживать? как интерпретировать финансовые результаты компании? Как мы используем отчеты в торговых стратегиях?

4. Спекуляции VS инвестирование. Различные стратегии инвестирования. Что выбрать и почему, чтобы приблизиться к финансовой независимости. Как мы на практике совмещаем теханализ и фундаментальный подход в инвестировании.

5. Ваше предложение. Здесь можно указать любую тему, в которой вы хотели получить дополнительные знания и торговый опыт.

🚩Голосуйте! 👇👇👇

#полезное Переводы через СБП себе с 1 мая бесплатно!

Сейчас. При переводе себе или другим лицам до 100 тыс. рублей в месяц - бесплатно. Если переводить больше этого лимита - то будет комиссия 0,5% от суммы перевода, но не более 1500 рублей.

Изменения с 1 мая. Бесплатный лимит на переводы между своими счетами повышается до 30 млн рублей в месяц.

Переводы другим лицам к сожалению без изменений. Теперь можно будет легко и без лишних комиссий перегонять свои деньги себе в любой банк. Это очень удобно под разные сделки, при перебрасывании денег между брокерскими счетами, там где есть комиссии.

НО не все так гладко, пока есть ряд проблем. Они возникают, если у вас счета в разных банках привязаны на разные номера телефонов. Банки режут лимит в 30 млн кратно в таких случаях. Также они могут устанавливать суточный лимит перевода: не за раз дать перекинуть 30 млн, а могут сделать 200 тыс. перевод за одну операцию и не более 1 млн в сутки. Придется хорошо повозиться с телефоном, чтобы перевести существенную сумму.

🧭БиржевойКомпас: подборка полезных и важных постов #новости #отчеты #дивиденды

Всем привет, длинные майские праздники позади. Сделали подборку заметных событий на рынке. Поможет влиться в новостную повестку рынка после шашлычно-отпускного настроения!

Во-первых, давайте познакомимся, кто пропустил! Кто стоит за PRAVDA INVEST?

Во-вторых, в мае мы обсуждали:

ОТЧЁТЫ и ДИВИДЕНДЫ
ТРАНСНЕФТЬ: какие дивы выплатит компания?
САМОЛЕТ: дивидендов не будет! Байбэк?
ЛУКОЙЛ: дивидендный гэп. Что будет дальше?
МОСБИРЖА: народный портфель и итоги апреля.
ТАТНЕФТЬ: отчет РСБУ за 1 кв 2024 г.

📊Что ждет рынок недвижимости после отмены льготной ипотеки?

ОБЛИГАЦИИ
Что происходит на рынке облигаций?
И что купить себе в портфель?
как дела у облигационного портфеля PRAVDA PRO?

#полезное
🔘Переводы через СБП себе с 1 мая бесплатны
🔘 Дивидендный календарь на май.
🔘 Дивиденды на пальцах: что такое дивидендный гэп?
🔘 Когда после дивидендной отсечки деньги поступают на брокерский счет?

Наш канал: @PravdaInvest🔤
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

​​Что такое дивидендный портфель и как им управлять? #полезное

Тема мая в PRAVDA INVEST – торговые стратегии. Напомню, в начале каждого месяца мы проводим опрос (ссылка), и вы выбираете тему для изучения/обсуждения.

Сегодня предлагаю обсудить дивидендную стратегию и как на практике управлять таким портфелем.

🧭Как сформировать дивидендный портфель?

Выбирайте акции с высокой дивидендной доходностью и потенциалом роста цены!

При формировании дивидендного портфеля рекомендуем обращать не только на высокую дивидендную доходность, но и просчитывать вероятность быстрого закрытия дивидендного гэпа.

Для этого важно оценивать финансовые показатели компании в преддверии дивидендных выплат. Если компания фундаментально сильная с перспективами роста, то ее акции с удовольствием выкупят на дивидендном проливе. И наоборот, если компания кроме текущего дивиденда, неинтересна, то дивидендный гэп она будет закрывать долго и нудно.

Совет: включайте в портфель фундаментально сильные компании с прозрачной дивидендной политикой.

Диверсификация
Включайте в портфель 7-10 эмитентов. Выбирайте компании из разных секторов экономики. Зачем это делать, думаю, всем понятно!

Как следить за портфелем?

Не смотрите слишком часто на переоценку портфеля. Дивидендная стратегия - это долгосрочная стратегия. Рынки могут падать или расти, это нормально для них. Переживать для долгосрочного инвестора лишнее. Раз в 1-2 недели вполне достаточно заглядывать в портфель!

Реинвестируйте дивиденды
дивиденды регулярно поступают на брокерский счет. Обязательно реинвестируйте их. Проще всего докупить на сумму дивиденда именно ту акцию, по которой они пришли.

Ребалансируйте портфель
Рынок не стоит на месте. Следует регулярно следить за новостями и отчетностью по компаниям из портфеля, чтобы вовремя среагировать и совершить сделку по покупке/продаже бумаг.

Вышеперечисленные принципы мы используем на практике для формирования нашего дивидендного портфеля в PRAVDA PRO.

▫В апреле его стоимость достигла 2,460 млн руб. Это рекорд. Начинали с 1 млн руб.
▫С начала года доходность портфеля +14,26%. Индекс Мосбиржи для сравнения +12% за тот же период.
▫Сейчас в портфеле 8 российских акций из 5 секторов экономики
▫наши прогнозы по величине дивидендов основаны на финансовых результатах компаний, их дивидендной политике и практике дивидендных выплат, консенсус-прогнозах и наших собственных расчетах.
▫мы делаем всю «грязную» аналитическую работу и выдаем готовые решения ЧТО включить в портфель чтобы получать высокие и стабильные дивиденды.

🚩График доходности портфеля прикреплен к посту

Юрий, управляющий активами

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

🧭БиржевойКомпас: подборка полезных и важных постов #новости #отчеты #дивиденды

СБЕР: отчет РПБУ
МАГНИТ: разбор отчёта
Совкомбанк: разбор отчёта
Яндекс: условия обмена

Сургутнефтегаз: объявлен дивиденд за 2023 г.
- закрыли идею в Сургуте +34%
- что ждёт акции после дивотсечки?

Газпром: будет ли див за 2023 г?
Тинькофф: дивиденды замаячили на горизонте
UMG: дивидендов не будет!
ЮниПро: дивидендов не будет!
Займер: дивидендов не будет!

Фондовый рынок 2024: основные тренды развития

▫️Что происходит на рынке облигаций?
▫️Идея в бондах

#полезное
🔘 Дивидендный календарь на май.
🔘 Что такое дивидендный портфель?
🔘 Дивиденды на пальцах: что такое дивидендный гэп?
🔘 Когда после дивидендной отсечки деньги поступают на брокерский счет?

Юрий Архангельский, управляющий активами

Наш канал: @PravdaInvest🔤
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

IPO: что такое cash in и cash out? Что это значит для инвестора? #полезное

#нампишут После IPO IVA Technologies нам в чате PRAVDA PRO задали вопрос: в чем разница между IPO типа cash in и cash out.

Давайте разберемся в них 👇

### 1. Cash In IPO
При IPO типа Cash In компания выпускает и продает новые акции, чтобы привлечь дополнительный капитал. Эти деньги обычно направляются на развитие компании:

-научные исследования
-расширение производства
-поглощение других компаний -покрытие долгов.

Преимущества для инвесторов:
вложение в потенциально растущую компанию, участие в ее развитии.

Недостатки: возможная разводненность акций и, как следствие, уменьшение доли владения каждого инвестора в компании.
Примеры на рынке РФ:
▫️ГК Элемент
▫️Банк МТС
▫️Совкомбанк

### 2. Cash Out IPO
передает другую картину: здесь существующие акционеры компании (основатели, венчурные инвесторы) продают часть своих акций рынку. Цель — реализация части своего вложения с прибылью. Проще говоря, обкэшиться.

Преимущества:
возможность приобрести акции проверенной компании, чьи основатели и инвесторы готовы частично зафиксировать прибыль.

Недостатки: компания не получает прямой выгоды от средств IPO, так как деньги идут существующим акционерам, а не в казну компании.

Примеры на рынке РФ:
▫️IVA TECHNOLOGIES
▫️МФО Займер
▫️Европлан

Вывод: Участие в развитии компании при Cash In против покупки части готового бизнеса при Cash Out.

#ipoнавигатор

🏘Семейная ипотека: продлили, но изменили условия #полезное

Вчера появилась ясность в вопросе условий для программы «Семейная ипотека».

🔘Льготные условия ипотеки для семей с детьми продлили до 2030 г. Но внесли ряд ограничений, направленных на целевое использование программы.

🔘Семьи, в которых ХОТЯ БЫ РЕБЕНОК младше 7 лет, могут оформить ипотеку на льготных условиях.
▫️Ставка 6%, первоначальный взнос: 20%
▫️Цель ипотеки: приобретение квартиры в новостройке или на строительство дома

🔘Семьи с 2 и более детьми от 7 до 18 лет
Для этой категории ипотека под 6% тоже сохранится, но с ограничениями:
▫️Только для городов с населением до 50 тыс человек, в регионах с низким объемом строительства. Точный список регионов уточнит Правительство.

🔘Условия ипотеки остались без изменений:
▫Максимальный размер кредита: 30 млн рублей в Москве, Санкт-Петербурге, Подмосковье и Ленинградской области.

Из них по льготной ставке можно оформить до 12 млн, а остальную сумму взять под рыночный процент.

▫В других регионах общий лимит ипотеки :15 млн, из них по льготной ставке: до 6 млн руб.

▫Первоначальный взнос должен составлять не меньше 20% от стоимости жилья. На него разрешается направить: маткапитал и другие льготы.

❌Льготную ипотеку теперь можно получить только один раз. Если родители уже брали ипотечный кредит по любой из программ с господдержкой, оформить Семейную ипотеку не получится.

Но можно рефинансировать кредит на льготных условиях, если семья взяла ипотеку по рыночным ставкам, а после появился ребенок.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

Облигации: подборка бондов #полезное

Привет! В посте делимся взглядом на рынок облигаций и подборкой бондов в преддверии заседания ЦБ.

📍Бонды корректируется вверх на неделе перед заседанием Совета директоров Банка России.
▫️Консенсус – повышение ключевой ставки до 18%.

▫️Но все больше звучит голосов аналитиков в пользу того, что уж 18% дело закончится, пик инфляции и перегрева экономики не сегодня так завтра будет пройден и пусть не сразу, но месяцев через 6 ЦБ начнет ставку снижать.

▫️Длинные ОФЗ на этом фоне снова торгуются ниже 16%, а корп бонды не все успели среагировать и скорректироваться вверх по цене.

▫️Это привело к избыточному расширению кредитных спредов в ряде более-менее качественных бумаг второго эшелона. Их покупка сейчас в нашем понимании хорошая история для тех, кто ставит на описанный в первом абзаце сценарий.

📍Делимся подборкой топ-5 на наш взгляд корп бондов с привлекательным G-спредом и без излишнего кредитного риска.