​​📆Самые важные события недели от @PravdaInvest🅿️:

▪заседания Банка России и ЕЦБ;
▪Финансовые результаты за II кв. 2019 г. таких компаний, как: #НЛМК, #НОВАТЭК, #Яндекс, #Юнипро;
▪операционные результаты за II кв. 2019 г. таких компаний, как: #Полюс, #Магнит, #Лента, #Распадская и т.д.

#Pravda_новости #Календарь

💡Идея №13: НОВАТЭК — покупаем вместе с инсайдерами

Тикер: NVTK
Покупка: 1135 руб.
Цель: 1250 руб.
Потенциал: +10,0%

Драйверы роста:
1. Свежая покупка инсайдера 2 раза в рамках программы buyback;
2. Увеличение дивидендов в ближайшие месяцы;
3. Остальные долгосрочные драйверы и риски тоже в статье.

#НОВАТЭК #NVTK

@pravdainvest🅿️

❓про #Новатэк

В чате нам задали вопрос:
"Я собираю дивидендный портфель из российских акций и подсмотрел что у одних разбирающихся в вопросе людей в собранном портфеле (который заточен на дивиденды) много акций Новатэка. Я тут сильно не понимаю почему, ведь у этой бумаги доходность по дивидендам очень маленькая, как так?"

🔥Ответ от нашего управляющего дивидендным портфелем:

Нам нравится Новатэк - это отличная компания, но это компания РОСТА, не дивидендная бумага.

Помимо трубопроводного газа, важное направление последних лет - это СПГ-проекты, в основном ЯМАЛ-СПГ и АРКТИК СПГ-2. Да, компания демонстрирует супер-результаты благодаря ценам на газ. Но в основном их задача сейчас - поддерживать капитальные затраты (CAPEX) на определенном уровне, чтобы вывести долгосрочные проекты на плановые мощности как можно скорее и уже потом пожинать плоды своих инвестиций.

Поэтому они платят немного дивидендов, див.доходность около 3%.

💡Дивидендная альтернатива Новатэку - Газпром. Основные проекты типа Северного потока-2 и Силы Сибири завершены, цены на газ в европе штурмуют максимумы, потенциальный дивиденд за 2021 год может быть выше 30 руб (даже 40₽). Это даёт 10% див.доходность с текущих значений при том же драйвере (цены на газ).

Именно в пользу Газпрома мы делаем выбор в дивидендном портфеле в рамках PRAVDA Invest PRO

Задать нам вопрос, обсудить пост - можно в нашем чате. Присоединяйтесь!

@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼

🚀Что важного для рынка прозвучало на Восточном экономическом Форуме? #Сбер #Роснефть #НОВАТЭК #Аэрофлот #ДВМП

📍Собрали ключевые моменты с Восточного экономического форума, которые важны для рынке акций.

#Сбер: вышел на прибыль, во втором полугодии прогнозирует положительный финансовый результат. Убытки банков во 2 ПГ 22 сократятся и оцениваются ниже 1,5 трлн руб., что лучше результата за 1 ПГ 22 г. Позитивно для Сбера. Сбер - наша стратегическая позиция.

#Роснефть: достигнута договорённость по поставкам нефти в Монголию.

#НОВАТЭК: намерен участвовать в Сахалине-2. Кроме того, компания планирует запустить первую линию Арктик СПГ -2 в декабре 2023 г. НОВАТЭК в моменте был +3%.

#Аэрофлот (AFLT) и ОАК подписали соглашение о поставке 339 самолетов. Стоимость соглашения составляет более 1 трлн руб. Акции Аэрофлота +3%.

#ДВМП Fesco планирует вложить 24 млрд руб. в развитие Дальневосточного морского порта. Позитивно для акций ДВМП.

‼Рынок газа: Атака на Северный поток, передел рынка и увеличение налога на прибыль. #Газпром #НОВАТЭК

📍Встречайте большой ПЯТНИЧНЫЙ ПОСТ.

📍В последние дни со всех сторон идет большой поток различных заявлений относительно передела газовых рынков и на фоне этого будущих перспектив для российских газовых компаний.

Высказываются президент, министры, представители компаний, западные чиновники. Во всем этом уже можно запутаться, поэтому попытаемся обобщить информацию и сделать какие-то выводы. Итак, резюмируем что мы знаем о рынке газа на текущий момент...

‼Атака на Северные потоки - это акт международного терроризма, при этом РФ не хотят допускать к расследованию. РФ надеется, что допустят. Ветки можно восстановить, но только в случае экономической целесообразности. Сейчас СП-1 восстанавливать нет смысла, поскольку двигатели Siemens все-равно находятся в нерабочем состоянии. РФ готова поставлять газ в Европу по неповрежденной ветке СП-2, при этом Берлин исключает использование СП-2. Утраченный объем транзита по Северным потокам можно было бы переместить в район Черного моря, создав в Турции крупнейший газовый хаб. При этом будут использоваться турбины российского производства. Данная идея является более актуальной и лучшей альтернативой ремонту СП. При этом турецкая сторона согласна обсудить данный вопрос и говорит, что слышит о таком предложении впервые. (Учитывая, что Турция была давно заинтересована в расширении сотрудничества по данному направлению, складывается впечатление, что они ухватились за идею). При этом, Газпром готов создать также торговую площадку на границе Евросоюза и Турции.

=> В принципе, логика понятна - если газ не идет через Германию, то со временем пойдет через Турцию. Ну а дальше Европа либо будет покупать американский СПГ или “турецкий” газ, вопрос цены.

‼Поставки по Силе Сибири в Китай в 2023 году планируются в объеме 22 млрд кубов, к 2027 году достигнут плановых 38 млрд кубов. Газпром уже начал проектирование Силы Сибири-2. Тут все по плану.

‼И еще срез последних важных заявлений по СПГ от Новатэка (есть в дивидендном портфеле с долей 15%),

‼️Важный момент: по словам Михельсона увеличение налога на прибыль не коснется проекта Арктик-СПГ2.

Это очень позитивно для бумаг, осталось только дождаться запуска первой очереди. Все ранние заявления компании относительно сроков запуска и строительства проекта сводятся к тому, что все идет по плану.

В компании не видят перспектив у реализации идеи о введении потолка цен на газ и не ожидают возврата цен на газ к нормальным значениям раньше 2026 г. Платежи за СПГ в Европе наладились.

🔷Команда Pravda Invest🔷

Наш канал: @PravdaInvest 🅿️
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

​​‼ #Сбер, #Норникель, #Новатэк, #ММК и другие. Подборка заметных событий компаний на рынке РФ:

🧰 Новатэк - много позитивных заявлений от главы компании. Самое важное, что дивы будут платить как положено и их теперь можно посчитать, выходить 58-60 рублей на акцию за 2Пг 2022. Очень достойно, чуть выше 100 рублей за год выходит.

Если Китай просто вернется к объемам импорта СПГ 2021 г, прогнозная дыра на европейском рынке может составить 60-70 млн т (20% рынка европы) — Михельсон.

🧰 Русал - США планируют ввести 200% пошлину на российский алюминий. Это хорошо, т.к. нет запрета продавать на других рынках, а поставки в США около 5% экспорта. Можно все перенаправить на другие рынки. Тут куда серьезнее риски низких дивов от Норникеля.

🧰 Норникель - МСФО за 2022 на наш взгляд оказался слабым, особенно 2Пг. Выручка $16.87 (-5% г/г), EBITDA $8.7 млрд (-17% г/г), FCF $0.4 млрд (-90% г/г). А как мы знаем, менеджмент за то, чтобы дивы платить из FCF (который около нулевой по итогам года, и -$0,6 млрд за 2Пг). Так что дивов за 2Пг может и не быть. Прогноз по дивам от 0 -700 рублей (опираясь на статью в РБК про обсуждения в компании). Далее дивы тоже на низком уровне, около 4-6% дивдоходности.

🧰 ВТБ - они уже запутали со своими доп. размещениями акций. Лучше держаться в стороне от этой бумаги, тем более когда есть Сбер.

Результат ВТБ в 2023 году вряд ли достигнет рекорда 2021 года (прибыль 320 млрд), но будет сопоставим с ним — Костин.
ВТБ в январе получил прибыль- Костин (он лучший, так ни кто не умеет).

🧰 Сбер - сильнейший отчет за январь 2023, писали отдельно про него на прошлой неделе. Коротко - пока у банка все очень круто в плане прибыли. Минфин ждет от банка дивы за 2022 как положено. МСФО будет опубликовано 09 марта!

🧰 ЭЛ5-энерго (бывшая Энел Россия) - не будет рекомендовать выплачивать дивиденды до достижения оптимального уровня долговой нагрузки. Согласно утвержденному пятилетнему плану на период до 2027, весь свободный денежный поток компании направляется на снижение долга. Таким образом, есть высокая вероятность, что в ближайшие несколько лет дивов не будет.

🧰 Самолет - тоже писали отдельно. Цифры за весь 2022 год хорошие на фоне конкурентов, но не дотянули до своих же прогнозов. Потому что провалили целиком 4кв. показав очень слабые результаты за этот период. И все же ждем нормальных дивов и стабилизацию показателей как в отрасли, так и у компании.

🧰 ММК - нейтральные операционные результаты за 4кв 2022 года. Проще самому взглянуть на цифры, 4кв по сравнению с 3кв (явных улучшений нет):
- Производство стали 2 828 тыс. тонн (+1,2%);
- Производство чугуна 2 429 тыс. тонн (+4%);
- Производство угольного концентрата 870 тыс. тонн (-0,8%);
- Продажи товарной металлопродукции 2 684 тыс. тонн (-3,21%).
Пока это слабее Севрестали, но и акция куда дешевле ее по мультипликаторам.

📌к посту прикрепляем тепловую карту рынка акций РФ за неделю.

#МТС #НОВАТЭК #ПОЛИМЕТАЛЛ и др. Ключевые корпоративные новости 👇

🧰 МТС- попала под санкции Канады. Суд поддержал позицию ФАС в делах в отношении МТС и Мегафон. Операторы связи необоснованно повысили стоимость услуг для абонентов.

🧰 Новатэк - первая линия Арктик СПГ 2 будет выведена на полную мощность в 1кв. 24 года. Также заключены контракты по продаже СПГ с этой линии с японцами.

🧰 ЛСР - операционные результаты за 1пг 23 оказались сильнее ожиданий. Стоимость заключенных договоров — 67 млрд руб. (+26% г/г), новые контракты — 381 тыс. кв м (+23% г/г). Это дает повод ждать сильных результатов от конкурентов по сектору.

🧰 Полиметалл - Polymetal завершит перерегистрацию в Казахстан с 7 августа, акции компании не будут торговаться на LSE после 1 августа. На Мосирже акции не торгуются с 29 июля и будут возобновлены после проведения корпоративного действия.

🧰Селигдар - операционные результаты 1пг 23 хороши. Производство золота — 2.69 тонны (+8% г/г), олова — 1 425 тонны (+14% г/г), меди —569 тонн (+28% г/г). Как итог рост выручки до 20.2 млрд руб. (+87% г/г).

🔥/👍за полезный пост

#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ