📊📉Акции Сбера падают, несмотря на хороший отчёт
- Чистые процентные доходы 767,4 млрд руб. (+11,7% г/г)
- Чистые комиссионные доходы 271 млрд руб. (+19% г/г)
- Чистая прибыль 594,8 млрд руб. (в 1,8 раза г/г)
Сбер отчитался о сильных финансовых результатах за 6 мес. 2021 г. по РСБУ. Чистая прибыль банка за первые шесть месяцев выросла в 1,8 раз по сравнению алогичным периодом 2020 г. – до 594,8 млрд руб. По итогам июня 2021 г. Сбер увеличил чистую прибыль на 71,6% – до 106 млрд руб. на фоне восстановления деловой активности и роста процентных ставок.
В частности, процентные доходы выросли в основном за счёт увеличения кредитного и портфеля ценных бумаг. Комиссионные доходы продолжают расти за счёт операций с банковскими картами, включая эквайринг, доходы от которых увеличились на 33%.
Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, рентабельность Сбербанка увеличится, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях и дивидендах по итогам 2021 г.
Также нужно напомнить большие резервы, созданные в 2020 г., которые помогут Сберу сохранить прежние темы роста чистой прибыли за счёт их выпуска.
👉🏻Несмотря на весь перечисленный позитив, акции Сбербанка не отреагировали ростом из-за распродажи на финансовых рынках. После коррекции рынка, бумаги Сбербанка целесообразно включать в долгосрочные портфели. Привлекательной ценой для покупки акций видим в близи уровня поддержки в районе 230-240 руб. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Сбербанк #SBERP #SBER
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
- Чистые процентные доходы 767,4 млрд руб. (+11,7% г/г)
- Чистые комиссионные доходы 271 млрд руб. (+19% г/г)
- Чистая прибыль 594,8 млрд руб. (в 1,8 раза г/г)
Сбер отчитался о сильных финансовых результатах за 6 мес. 2021 г. по РСБУ. Чистая прибыль банка за первые шесть месяцев выросла в 1,8 раз по сравнению алогичным периодом 2020 г. – до 594,8 млрд руб. По итогам июня 2021 г. Сбер увеличил чистую прибыль на 71,6% – до 106 млрд руб. на фоне восстановления деловой активности и роста процентных ставок.
В частности, процентные доходы выросли в основном за счёт увеличения кредитного и портфеля ценных бумаг. Комиссионные доходы продолжают расти за счёт операций с банковскими картами, включая эквайринг, доходы от которых увеличились на 33%.
Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, рентабельность Сбербанка увеличится, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях и дивидендах по итогам 2021 г.
Также нужно напомнить большие резервы, созданные в 2020 г., которые помогут Сберу сохранить прежние темы роста чистой прибыли за счёт их выпуска.
👉🏻Несмотря на весь перечисленный позитив, акции Сбербанка не отреагировали ростом из-за распродажи на финансовых рынках. После коррекции рынка, бумаги Сбербанка целесообразно включать в долгосрочные портфели. Привлекательной ценой для покупки акций видим в близи уровня поддержки в районе 230-240 руб. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Сбербанк #SBERP #SBER
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
💸Почему нужно продавать «префы» Сургута?
Завтра последний день покупки акций Сургутнефтегаза, по привилегированным, текущая дивидендная доходность составляет 14,4%. Мы рекомендуем продавать «префы» Сургута и не уходить в дивидендную отсеку, несмотря на такую высокую доходность!
Напомним, основную прибыль нефтяник получает от переоценки валютных депозитов в размере почти $50 млрд. По итогам 2020 г. за счёт девальвации рубля Сургутнефтегаз получил чистую прибыль по РСБУ в размере 729,6 млрд руб., что в свою очередь позволило ему направить дивиденды в размере 6,72 руб. на преф.
Это же валютная переоценка работает и в обратную сторону. При укреплении рубля компания получает отрицательную переоценку, негативно влияя на итоговую чистую прибыль. Таким образом, без бумажной чистой прибыли по итогам 2021 г. дивидендная доходность составит около 3%.
Уже по итогам I кв. 2021 г. по РСБУ чистая прибыль Сургутнефтегаза упала на 75% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 179,6 млрд руб. Как раз основное снижение прибыли связано с отрицательной переоценкой многомиллиардных валютных депозитов.
👉🏻Не убедительно? – вспомним июль 2016 г., когда была аналогичная ситуация. Тогда дивидендная доходность перед закрытием реестра была 16,7%. С того дня акции упали на 35,6% за 337 дней, а инвесторы получили чистый убыток -18,9% и это ещё без учета налога на дивиденды. Таким образом, на протяжении года привилегированные акции Сургутнефтегаза демонстрировали отрицательную динамику, а дивидендный гэп закрылся только через 922 дня. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Сургутнефтегаз #SNGP
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Завтра последний день покупки акций Сургутнефтегаза, по привилегированным, текущая дивидендная доходность составляет 14,4%. Мы рекомендуем продавать «префы» Сургута и не уходить в дивидендную отсеку, несмотря на такую высокую доходность!
Напомним, основную прибыль нефтяник получает от переоценки валютных депозитов в размере почти $50 млрд. По итогам 2020 г. за счёт девальвации рубля Сургутнефтегаз получил чистую прибыль по РСБУ в размере 729,6 млрд руб., что в свою очередь позволило ему направить дивиденды в размере 6,72 руб. на преф.
Это же валютная переоценка работает и в обратную сторону. При укреплении рубля компания получает отрицательную переоценку, негативно влияя на итоговую чистую прибыль. Таким образом, без бумажной чистой прибыли по итогам 2021 г. дивидендная доходность составит около 3%.
Уже по итогам I кв. 2021 г. по РСБУ чистая прибыль Сургутнефтегаза упала на 75% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 179,6 млрд руб. Как раз основное снижение прибыли связано с отрицательной переоценкой многомиллиардных валютных депозитов.
👉🏻Не убедительно? – вспомним июль 2016 г., когда была аналогичная ситуация. Тогда дивидендная доходность перед закрытием реестра была 16,7%. С того дня акции упали на 35,6% за 337 дней, а инвесторы получили чистый убыток -18,9% и это ещё без учета налога на дивиденды. Таким образом, на протяжении года привилегированные акции Сургутнефтегаза демонстрировали отрицательную динамику, а дивидендный гэп закрылся только через 922 дня. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Сургутнефтегаз #SNGP
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
📊Акции ММК растут на сильном отчёте за II кв. 2021 г. по МСФО
- Выручка: $3255 млн (+156,7% г/г)
- Чистая прибыль: $1031 млн (рост в 17 раз г/г)
- Свободный денежный поток: $545 млн (-$18 млн годом ранее)
Металлург отчитался о финансовых результатах за II кв. 2021 г. по МСФО. Выручка ММК выросла на 156,7% год к году – до $3255 млн. Чистая прибыль компании составила $1031 млн, увеличившись в 17 раз.
Сильные результаты ММК обусловлены ростом операционных показателей за отчётный период на фоне положительной динамики цен на стальную продукцию.
Свободный денежный поток компании вырос существенно за счёт эффекта низкой базы прошлого года. При этом, нужно отметить, что FCF мог быть ещё выше, если бы ММК не увеличила оборотный капитал на фоне восходящей динамики мировых цен на сырье и металлопродукцию в течение квартала и роста объемов продаж.
Что касается дивидендов, то по результатам II кв. 2021 г. совет директоров ММК рекомендовал дивиденды в размере 3,53 руб. на акцию – это 100% от свободного денежного потока. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 5,4%. Дата закрытия реестра назначена на 27 сентября 2021 г.
🧳В связи с вышеперечисленным, мы сохраняем позицию в акциях ММК в нашем агрессивном портфеле, который доступен для подписчиков PRAVDA Invest PRO.
👉🏻Ближе к концу года ждём снижения финансовых показателей за счет коррекции в ценах на металлопродукцию по мере стабилизации мировых экономик и пошлин. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ММК #MAGN
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
- Выручка: $3255 млн (+156,7% г/г)
- Чистая прибыль: $1031 млн (рост в 17 раз г/г)
- Свободный денежный поток: $545 млн (-$18 млн годом ранее)
Металлург отчитался о финансовых результатах за II кв. 2021 г. по МСФО. Выручка ММК выросла на 156,7% год к году – до $3255 млн. Чистая прибыль компании составила $1031 млн, увеличившись в 17 раз.
Сильные результаты ММК обусловлены ростом операционных показателей за отчётный период на фоне положительной динамики цен на стальную продукцию.
Свободный денежный поток компании вырос существенно за счёт эффекта низкой базы прошлого года. При этом, нужно отметить, что FCF мог быть ещё выше, если бы ММК не увеличила оборотный капитал на фоне восходящей динамики мировых цен на сырье и металлопродукцию в течение квартала и роста объемов продаж.
Что касается дивидендов, то по результатам II кв. 2021 г. совет директоров ММК рекомендовал дивиденды в размере 3,53 руб. на акцию – это 100% от свободного денежного потока. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 5,4%. Дата закрытия реестра назначена на 27 сентября 2021 г.
🧳В связи с вышеперечисленным, мы сохраняем позицию в акциях ММК в нашем агрессивном портфеле, который доступен для подписчиков PRAVDA Invest PRO.
👉🏻Ближе к концу года ждём снижения финансовых показателей за счет коррекции в ценах на металлопродукцию по мере стабилизации мировых экономик и пошлин. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ММК #MAGN
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
📊Финансовые результаты Сбербанка за II кв. 2021 г. по МСФО
Сбер отчитался о сильных финансовых результатах за отчётный период, операционные доходы выросли на 22,8% на фоне роста процентных и комиссионных доходов. Нужно отметить, что чистые комиссионные доходы выросли на 30,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли 25% от операционных доходов. Основной рост в комиссионные доходы по-прежнему вносят операции с банковскими картами и расчетно-кассовое обслуживание в результате высокой транзакционной активности клиентов.
В результате вышеперечисленного, чистая прибыль Сбера выросла на 95,1% по сравнению с II кв. 2021 г. – до 325,3 млрд руб. Кроме этого на рост чистой прибыли повлиял эффект низкой базы прошлого года из-за введенных ограничительных мер, связанных с пандемией. А также более низкий расход от создания резерва под кредитные убытки по долговым финансовым активам - 30,2 млрд руб. против 126,5 млрд руб. годом ранее.
Таким образом, Сбербанк за I пол. 2021 г. заработал 629,8 млрд руб. чистой прибыли и дивиденд н акцию в размере 14 руб., что в свою очередь равняется 4,93% дивидендной доходности по привилегированным акциям. По нашим оценкам, дивиденд за 2021 г. может составить около 30 руб.
🧳В связи с вышеперечисленным, cохроняем акции Сбера в дивидендом портфеле, который доступен пользователям PRAVDA Invest PRO.
На фоне восстановления деловой активности и роста процентных ставок в стране, ждём сильные финансовые результаты Сбербанка по итогам III кв. 2021 г. по МСФО. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Сбербанк #SBERP #SBER
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Сбер отчитался о сильных финансовых результатах за отчётный период, операционные доходы выросли на 22,8% на фоне роста процентных и комиссионных доходов. Нужно отметить, что чистые комиссионные доходы выросли на 30,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли 25% от операционных доходов. Основной рост в комиссионные доходы по-прежнему вносят операции с банковскими картами и расчетно-кассовое обслуживание в результате высокой транзакционной активности клиентов.
В результате вышеперечисленного, чистая прибыль Сбера выросла на 95,1% по сравнению с II кв. 2021 г. – до 325,3 млрд руб. Кроме этого на рост чистой прибыли повлиял эффект низкой базы прошлого года из-за введенных ограничительных мер, связанных с пандемией. А также более низкий расход от создания резерва под кредитные убытки по долговым финансовым активам - 30,2 млрд руб. против 126,5 млрд руб. годом ранее.
Таким образом, Сбербанк за I пол. 2021 г. заработал 629,8 млрд руб. чистой прибыли и дивиденд н акцию в размере 14 руб., что в свою очередь равняется 4,93% дивидендной доходности по привилегированным акциям. По нашим оценкам, дивиденд за 2021 г. может составить около 30 руб.
🧳В связи с вышеперечисленным, cохроняем акции Сбера в дивидендом портфеле, который доступен пользователям PRAVDA Invest PRO.
На фоне восстановления деловой активности и роста процентных ставок в стране, ждём сильные финансовые результаты Сбербанка по итогам III кв. 2021 г. по МСФО. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Сбербанк #SBERP #SBER
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
💰Финансовые результаты Норникеля за I пол. 2021 г. по МСФО. Считаем дивиденды
Выручка компании за первое полугодие выросла на 33% по сравнению с I пол. 2021 г. – до $8,9 млрд на фоне положительной динамики цен на цветные металлы.
Показатель EBITDA увеличился в 5 раз, чистая прибыль 96 раз и составила $4,3 млрд. Основная причина такого роста – это сокращение расходов по экологическим резервам на сумму $2,1 млрд, связанным с розливом дизельного топлива в Норильском промышленном районе в мае 2020 г.
Дивидендная политика Норникеля предусматривает выплаты исходя из показателя EBITDA по МСФО, не менее 60% от EBITDA, если значение показателя Чистый долг/EBITDA составляет менее 1,8х. Таким образом, дивиденды за I пол. 2021 г. могут составить около 1383 руб. Текущая дивидендная доходность оценивается 5,44%.
👉🏻В связи с этим, акции Норильского никеля смело можно держать под выплату дивидендов, но нужно помнить о рисках смены дивидендной политики и возможной коррекции цветных металлах. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Норникель #GMKN
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Выручка компании за первое полугодие выросла на 33% по сравнению с I пол. 2021 г. – до $8,9 млрд на фоне положительной динамики цен на цветные металлы.
Показатель EBITDA увеличился в 5 раз, чистая прибыль 96 раз и составила $4,3 млрд. Основная причина такого роста – это сокращение расходов по экологическим резервам на сумму $2,1 млрд, связанным с розливом дизельного топлива в Норильском промышленном районе в мае 2020 г.
Дивидендная политика Норникеля предусматривает выплаты исходя из показателя EBITDA по МСФО, не менее 60% от EBITDA, если значение показателя Чистый долг/EBITDA составляет менее 1,8х. Таким образом, дивиденды за I пол. 2021 г. могут составить около 1383 руб. Текущая дивидендная доходность оценивается 5,44%.
👉🏻В связи с этим, акции Норильского никеля смело можно держать под выплату дивидендов, но нужно помнить о рисках смены дивидендной политики и возможной коррекции цветных металлах. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Норникель #GMKN
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
💰Альтернатива облигациям – акции Юнипро. 2.0
Вчера совет директор Юнипро после публикации сильных финансовых результатов за II кв. 2021 г. по МСФО, сообщил о планах выплатить в 2022 г. дивиденды в размере 20 млрд руб. или 0,317 руб. на акцию. Таким образом, купив акции Юнипро по текущим ценам, можно зафиксировать дивидендную доходность на уровне 11,06%.
В результате запуска 3-его энергоблока Березовской ГРЭС, Юнипро уже во II пол. 2021 г. выплатит дополнительные дивиденды в размере 2 млрд руб. В связи с этим, в декабре 2021 г. общий размер выплат составит 12 млрд руб. или 0,19 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 6,6%.
Напомним, 6 мая 2021 г. мы писали о предстоящих изменениях в выплатах дивидендах: https://t.iss.one/PravdaInvest/722
👉🏻С тех пор, Юнипро заплатила дивиденды в размере 0,1269 руб. на акцию, купив тогда, вы получили бы дивидендную доходность 4,45% + предстоящие 6,65%. Итого 11,10% дивидендной доходности за 8 месяцев. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Юнипро #UPRO
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Вчера совет директор Юнипро после публикации сильных финансовых результатов за II кв. 2021 г. по МСФО, сообщил о планах выплатить в 2022 г. дивиденды в размере 20 млрд руб. или 0,317 руб. на акцию. Таким образом, купив акции Юнипро по текущим ценам, можно зафиксировать дивидендную доходность на уровне 11,06%.
В результате запуска 3-его энергоблока Березовской ГРЭС, Юнипро уже во II пол. 2021 г. выплатит дополнительные дивиденды в размере 2 млрд руб. В связи с этим, в декабре 2021 г. общий размер выплат составит 12 млрд руб. или 0,19 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 6,6%.
Напомним, 6 мая 2021 г. мы писали о предстоящих изменениях в выплатах дивидендах: https://t.iss.one/PravdaInvest/722
👉🏻С тех пор, Юнипро заплатила дивиденды в размере 0,1269 руб. на акцию, купив тогда, вы получили бы дивидендную доходность 4,45% + предстоящие 6,65%. Итого 11,10% дивидендной доходности за 8 месяцев. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Юнипро #UPRO
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
📊Финансовые результаты Газпром нефти за II кв. 2021 г. Акции падают на сильном отчёте
Выручка нефтяника увеличилась на 82,5% год к году – до 726,8 млрд руб. Чистая прибыль за отчётный период составила 133 млрд руб., увеличившись на 503,9%.
Сильные результаты вышли в рамках наших ожиданий, рост показателей обусловлен положительной динамикой цен на нефть и нефтепродукты. Также такая сильная динамика объясняется эффектом низкой базы прошлого года из-за распространения коронавируса.
Дополнительное влияние на прибыль оказали доходы от инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия в размере 25,4 млрд руб.
Таким образом, результаты Газпром нефти оказались лучше прогнозов аналитиков, и чистая прибыль за I пол. 2021 г. составила 217,3 млрд руб.
Учитывая текущую дивидендную политику, по нашим расчётам дивиденд Газпром нефти на акцию за I пол. 2021 г. составит 23 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 5,5%.
👉🏻Несмотря на вышеперечисленное, акции Газпром нефти падают на 2%. Игнорирование рынком сильной отчётности связано с общей рыночной конъюнктурой. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Гзапромнефть #SIBN
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Выручка нефтяника увеличилась на 82,5% год к году – до 726,8 млрд руб. Чистая прибыль за отчётный период составила 133 млрд руб., увеличившись на 503,9%.
Сильные результаты вышли в рамках наших ожиданий, рост показателей обусловлен положительной динамикой цен на нефть и нефтепродукты. Также такая сильная динамика объясняется эффектом низкой базы прошлого года из-за распространения коронавируса.
Дополнительное влияние на прибыль оказали доходы от инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия в размере 25,4 млрд руб.
Таким образом, результаты Газпром нефти оказались лучше прогнозов аналитиков, и чистая прибыль за I пол. 2021 г. составила 217,3 млрд руб.
Учитывая текущую дивидендную политику, по нашим расчётам дивиденд Газпром нефти на акцию за I пол. 2021 г. составит 23 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 5,5%.
👉🏻Несмотря на вышеперечисленное, акции Газпром нефти падают на 2%. Игнорирование рынком сильной отчётности связано с общей рыночной конъюнктурой. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Гзапромнефть #SIBN
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
💰Ещё одна альтернатива облигациям – акции МТС!
МТС опубликовала финансовые результаты за II кв. 2021 г. по МСФО. Выручка МТС во II кв. 2021 г. выросла на 10,6% по сравнению со II кв. 2021 г. – до 128,6 млрд руб. Чистая прибыль компании увеличилась на 46,8% – до 17,5 млрд руб.
Положительная динамика финпоказателей связана с увеличением потребления трафика и услуг связи. Дополнительный прирост пришёлся на финтех направление и Банк МТС. В результате чего, компания превзошла прогнозы аналитиков.
Также, МТС сообщила о прогнозных дивидендах на 2021 г. – 74 млрд руб., из которых 21,1 млрд будут выплачены в текущем году, а остальные в следующем.
Напомним, в июле 2021 г. совет директоров МТС рекомендовал дивиденды в размере 10,55 руб. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена 12 октября 2021 г. Текущая дивидендная доходность составляет 3,2%. Таким образом, финальные дивиденды за 2021 г. составят 26,51 руб., дивдоходность 8%.
В результате, купив акции МТС по текущим ценам, вы получите дивидендную доходность 11,21% меньше чем за год.
Напомним, в прошлый раз мы писали о Юнипро, как об альтернативе облигациям. #Pravda_разбор #Pravda_акции #МТС #MTSS
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
МТС опубликовала финансовые результаты за II кв. 2021 г. по МСФО. Выручка МТС во II кв. 2021 г. выросла на 10,6% по сравнению со II кв. 2021 г. – до 128,6 млрд руб. Чистая прибыль компании увеличилась на 46,8% – до 17,5 млрд руб.
Положительная динамика финпоказателей связана с увеличением потребления трафика и услуг связи. Дополнительный прирост пришёлся на финтех направление и Банк МТС. В результате чего, компания превзошла прогнозы аналитиков.
Также, МТС сообщила о прогнозных дивидендах на 2021 г. – 74 млрд руб., из которых 21,1 млрд будут выплачены в текущем году, а остальные в следующем.
Напомним, в июле 2021 г. совет директоров МТС рекомендовал дивиденды в размере 10,55 руб. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена 12 октября 2021 г. Текущая дивидендная доходность составляет 3,2%. Таким образом, финальные дивиденды за 2021 г. составят 26,51 руб., дивдоходность 8%.
В результате, купив акции МТС по текущим ценам, вы получите дивидендную доходность 11,21% меньше чем за год.
Напомним, в прошлый раз мы писали о Юнипро, как об альтернативе облигациям. #Pravda_разбор #Pravda_акции #МТС #MTSS
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
😱Что происходит с угольщиками? Что делать с акциями?
За август акции Распадской выросли почти на 50%, привилегированные бумаги Мечела в моменте выросли на 100%. Основная причина – рекордные дивиденды!
👉🏻Сначала финансовые результаты за I пол. 2021 г. по МСФО опубликовала Распадская. Выручка угольщика увеличилась почти в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $683 млн. Чистая прибыль выросла на 74% – до $181 млн.
Сильные результаты обеспечены консолидацией Новокузнецкой площадки, что в свою очередь привело к увеличению добычи угля более чем в 2 раза. Кроме этого, положительно на результатах Распадской сказались высокие цены на уголь.
Теперь Распадская направляет на выплаты дивидендов не менее 100% от свободного денежного потока, если Чистый долг/EBITDA составляет менее 1,0х и не менее 50% свободного денежного потока, если Чистый долг/EBITDA превышает 1,0х.
Также исходя из новой дивидендной политики, совет директоров Распадской рекомендовал рекордные дивиденды за I пол. 2021 г. в размере 23 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 7,1%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 4 октября 2021 г.
👉🏻Следом отчитался Мечел, выручка компании выросла на 68,8% по сравнению со II кв. 2020 г. – до 108,9 млрд руб. на фоне роста цен на сталь и уголь. Квартальная чистая прибыль Мечела составила 23,9 млрд руб.
В результате прибыль компании за I пол. 2021 г. выросла до 31,8 млрд руб., что в свою очередь позволит Мечелу выплатить рекордные дивиденды в размере 45,8 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет уже 19,42%.
💼Что в итоге делать с акциями?
Мы считаем, что в акциях сохраняется потенциал, сейчас в ценах учтены только полугодовые дивиденды исходя из финансовых результатов за I пол. 2021 г. В следующем полугодии дивиденды будут приблизительно на том же уровне. Соответственно, при любой коррекции целесообразно покупать привилегированные акции Мечела и обыкновенные Распадской и держать до дивидендного сезона. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Распадская #Мечел #RASP #MTLRP
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
За август акции Распадской выросли почти на 50%, привилегированные бумаги Мечела в моменте выросли на 100%. Основная причина – рекордные дивиденды!
👉🏻Сначала финансовые результаты за I пол. 2021 г. по МСФО опубликовала Распадская. Выручка угольщика увеличилась почти в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $683 млн. Чистая прибыль выросла на 74% – до $181 млн.
Сильные результаты обеспечены консолидацией Новокузнецкой площадки, что в свою очередь привело к увеличению добычи угля более чем в 2 раза. Кроме этого, положительно на результатах Распадской сказались высокие цены на уголь.
Теперь Распадская направляет на выплаты дивидендов не менее 100% от свободного денежного потока, если Чистый долг/EBITDA составляет менее 1,0х и не менее 50% свободного денежного потока, если Чистый долг/EBITDA превышает 1,0х.
Также исходя из новой дивидендной политики, совет директоров Распадской рекомендовал рекордные дивиденды за I пол. 2021 г. в размере 23 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 7,1%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 4 октября 2021 г.
👉🏻Следом отчитался Мечел, выручка компании выросла на 68,8% по сравнению со II кв. 2020 г. – до 108,9 млрд руб. на фоне роста цен на сталь и уголь. Квартальная чистая прибыль Мечела составила 23,9 млрд руб.
В результате прибыль компании за I пол. 2021 г. выросла до 31,8 млрд руб., что в свою очередь позволит Мечелу выплатить рекордные дивиденды в размере 45,8 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет уже 19,42%.
💼Что в итоге делать с акциями?
Мы считаем, что в акциях сохраняется потенциал, сейчас в ценах учтены только полугодовые дивиденды исходя из финансовых результатов за I пол. 2021 г. В следующем полугодии дивиденды будут приблизительно на том же уровне. Соответственно, при любой коррекции целесообразно покупать привилегированные акции Мечела и обыкновенные Распадской и держать до дивидендного сезона. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Распадская #Мечел #RASP #MTLRP
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
📊Финансовые результаты ВТБ за 8 мес. 2021 г. Акции дошли до нашей цели, но потенциал ещё есть!
Банк ВТБ в очередной раз опубликовал сильные финансовые результаты. Чистые процентные доходы выросли на 27,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 389,9 млрд руб. Чистые комиссионные доходы продолжили расти опережающими темпами на фоне стабильно увеличивающегося объема комиссий за распространение страховых продуктов и комиссий брокерского бизнеса и составили 104,0 млрд руб., увеличившись на 30,8%.
В результате чего, ВТБ показал существенный рост прибыльности. Чистая прибыль за январь – август увеличилась в 3,4 раза – до 179,4 млрд руб. За август в 93 раза – до 25,1 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Дополнительное виляние на чистую прибыль банка оказали расходы на создание резервов под обесценение, которые сократились на 54,1% по сравнению с «ковидным» 2020 г. – до 71,9 млрд руб.
Банк ВТБ сохраняет уверенные темпы роста бизнеса и продолжает демонстрировать высокий уровень прибыльности за счёт оптимизации расходов и наращивания доходов от розничного бизнеса.
Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ увеличится, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях. В связи с вышеперечисленным, мы по-прежнему считаем, что в акциях ВТБ сохраняется потенциал.
С тех пор, как мы написали публично, акции ВТБ дошли до нашей промежуточной цели – 0,0547 руб., но мы с пользователями Pravda Invest PRO купили акции раньше и продолжаем держать. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Банк ВТБ в очередной раз опубликовал сильные финансовые результаты. Чистые процентные доходы выросли на 27,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 389,9 млрд руб. Чистые комиссионные доходы продолжили расти опережающими темпами на фоне стабильно увеличивающегося объема комиссий за распространение страховых продуктов и комиссий брокерского бизнеса и составили 104,0 млрд руб., увеличившись на 30,8%.
В результате чего, ВТБ показал существенный рост прибыльности. Чистая прибыль за январь – август увеличилась в 3,4 раза – до 179,4 млрд руб. За август в 93 раза – до 25,1 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Дополнительное виляние на чистую прибыль банка оказали расходы на создание резервов под обесценение, которые сократились на 54,1% по сравнению с «ковидным» 2020 г. – до 71,9 млрд руб.
Банк ВТБ сохраняет уверенные темпы роста бизнеса и продолжает демонстрировать высокий уровень прибыльности за счёт оптимизации расходов и наращивания доходов от розничного бизнеса.
Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ увеличится, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях. В связи с вышеперечисленным, мы по-прежнему считаем, что в акциях ВТБ сохраняется потенциал.
С тех пор, как мы написали публично, акции ВТБ дошли до нашей промежуточной цели – 0,0547 руб., но мы с пользователями Pravda Invest PRO купили акции раньше и продолжаем держать. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
📊Финансовые результаты ВТБ за 8 мес. 2021 г. по МСФО. Рекордная прибыль всей группы
Всем привет, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Группа ВТБ в очередной раз опубликовала сильные финансовые результаты. Чистые процентные доходы выросли на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 418,8 млрд руб. Чистые комиссионные доходы продолжили расти опережающими темпами на фоне стабильно увеличивающегося объема комиссий за распространение страховых продуктов и комиссий брокерского бизнеса и составили 112,5 млрд руб., увеличившись на 34,4%.
В результате чего, ВТБ показал существенный рост прибыльности. Чистая прибыль за январь – август увеличилась в 4,4 раза – до 231,4 млрд руб. За август в 3,1 раза – до 30,5 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Дополнительное виляние на чистую прибыль банка оказали расходы на создание резервов под обесценение, которые сократились на 61,7% по сравнению с «ковидным» 2020 г. – до 69,7 млрд руб.
Группа ВТБ сохраняет уверенные темпы роста бизнеса и продолжает демонстрировать высокий уровень прибыльности за счёт оптимизации расходов и наращивания доходов от розничного бизнеса.
Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ продолжит увеличиваться, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях. Кроме этого, у Группы ВТБ есть возможность высвободить резервы, которые она создавала в 2020 г.
В данный момент ВТБ идет с опережением своего годового плана в 295 млрд руб., осталось ещё 4 месяца. Таким образом, по нашим оценками дивиденды могут превысить 0,0063 руб. - предыдущий наш прогноз.
👉В связи с вышеперечисленным, мы продолжаем держать акции ВТБ в портфелях, доступных для пользователей Pravda Invest PRO!
#Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Всем привет, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Группа ВТБ в очередной раз опубликовала сильные финансовые результаты. Чистые процентные доходы выросли на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 418,8 млрд руб. Чистые комиссионные доходы продолжили расти опережающими темпами на фоне стабильно увеличивающегося объема комиссий за распространение страховых продуктов и комиссий брокерского бизнеса и составили 112,5 млрд руб., увеличившись на 34,4%.
В результате чего, ВТБ показал существенный рост прибыльности. Чистая прибыль за январь – август увеличилась в 4,4 раза – до 231,4 млрд руб. За август в 3,1 раза – до 30,5 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Дополнительное виляние на чистую прибыль банка оказали расходы на создание резервов под обесценение, которые сократились на 61,7% по сравнению с «ковидным» 2020 г. – до 69,7 млрд руб.
Группа ВТБ сохраняет уверенные темпы роста бизнеса и продолжает демонстрировать высокий уровень прибыльности за счёт оптимизации расходов и наращивания доходов от розничного бизнеса.
Мы считаем, что на фоне развития экосистемы и роста процентных ставок, маржа ВТБ продолжит увеличиваться, что в свою очередь положительно скажется на будущих финансовых показателях. Кроме этого, у Группы ВТБ есть возможность высвободить резервы, которые она создавала в 2020 г.
В данный момент ВТБ идет с опережением своего годового плана в 295 млрд руб., осталось ещё 4 месяца. Таким образом, по нашим оценками дивиденды могут превысить 0,0063 руб. - предыдущий наш прогноз.
👉В связи с вышеперечисленным, мы продолжаем держать акции ВТБ в портфелях, доступных для пользователей Pravda Invest PRO!
#Pravda_разбор #Pravda_акции #ВТБ #VTBR
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
📊Финансовые результаты Сбера за 9 мес. 2021 г. по РСБУ. Почему стоит продавать акции?
Всем привет, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Сбер отчитался о сильных финансовых результатах за отчётный период. Чистые процентные доходы выросли на 12,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне роста кредитного портфеля клиентов и роста плавающих ставок вслед за повышением процентных ставок.
Чистые комиссионные доходы выросли на 16,1% и составили 423,5 млрд руб. Основной рост в комиссионные доходы по-прежнему вносят операции с банковскими картами и расчетно-кассовое обслуживание в результате высокой транзакционной активности клиентов.
Дополнительное влияние на рост комиссионных доходов оказали единовременные выплаты пенсионерам и военнослужащим оказало дополнительное положительное влияние на транзакционную активность клиентов.
В результате вышеперечисленного, чистая прибыль за 9 мес. 2021 г. Сбера увеличилась в 1,7 раз – до 936,7 млрд руб. За сентябрь прибыль выросла на 36,8% год к году – до 109,1 млрд руб. Кроме этого на рост чистой прибыли повлиял низкий расход от создания резерва под кредитные убытки по долговым финансовым активам в размере 98 млрд руб. – это в 5 раз меньше, чем за 9 мес. 2020 г.
👉🏻Таким образом, Сбер отчитался в рамках наших ожиданий. Сохраняем прогноз по дивидендам за 2021 г. около 30 руб. Несмотря на это, мы считаем, что акции Сбера нужно продавать. Это связано с ростом годовой инфляции до 7,5% – выше ожиданий участников рынка и Банка России. В связи с этим, ЦБ РФ может повысить ключевую ставку до 8%, соответственно, чтобы дивидендная доходность Сбера выросла и перекрыла безрисковую ставку, акции должны скорректироваться.
❗️объясняем здесь как связаны ставка ЦБ, дивдоходность акций и цена этой акции на примере Газпрома.
#Pravda_разбор #Pravda_акции #Сбербанк #SBERP #SBER
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Всем привет, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Сбер отчитался о сильных финансовых результатах за отчётный период. Чистые процентные доходы выросли на 12,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне роста кредитного портфеля клиентов и роста плавающих ставок вслед за повышением процентных ставок.
Чистые комиссионные доходы выросли на 16,1% и составили 423,5 млрд руб. Основной рост в комиссионные доходы по-прежнему вносят операции с банковскими картами и расчетно-кассовое обслуживание в результате высокой транзакционной активности клиентов.
Дополнительное влияние на рост комиссионных доходов оказали единовременные выплаты пенсионерам и военнослужащим оказало дополнительное положительное влияние на транзакционную активность клиентов.
В результате вышеперечисленного, чистая прибыль за 9 мес. 2021 г. Сбера увеличилась в 1,7 раз – до 936,7 млрд руб. За сентябрь прибыль выросла на 36,8% год к году – до 109,1 млрд руб. Кроме этого на рост чистой прибыли повлиял низкий расход от создания резерва под кредитные убытки по долговым финансовым активам в размере 98 млрд руб. – это в 5 раз меньше, чем за 9 мес. 2020 г.
👉🏻Таким образом, Сбер отчитался в рамках наших ожиданий. Сохраняем прогноз по дивидендам за 2021 г. около 30 руб. Несмотря на это, мы считаем, что акции Сбера нужно продавать. Это связано с ростом годовой инфляции до 7,5% – выше ожиданий участников рынка и Банка России. В связи с этим, ЦБ РФ может повысить ключевую ставку до 8%, соответственно, чтобы дивидендная доходность Сбера выросла и перекрыла безрисковую ставку, акции должны скорректироваться.
❗️объясняем здесь как связаны ставка ЦБ, дивдоходность акций и цена этой акции на примере Газпрома.
#Pravda_разбор #Pravda_акции #Сбербанк #SBERP #SBER
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
💭Стоит ли подбирать акции АЛРОСА после дивидендной отсечки?
Всем привет, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Завтра последний день покупки акций под дивиденды за I пол. 2021 г. в размере 8,79 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 6,4%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 19 октября 2021 г.
👉🏻Дивидендный гэп будет в понедельник, акции упадут приблизительно на размер дивиденда с учётом налогов. Соответственно, в понедельник мы можем увидеть акции АЛРОСА около 130 руб.
📊По итогам II пол. 2021 г. мы ожидаем более сильные результаты, чем годами ранее из-за повышенного спроса на алмазы и бриллианты в праздничный сезон, что в свою очередь поддержит высокие цены на алмазно-бриллиантовую продукцию. Дополнительную поддержку ценам оказывают сокращения запасов, вызванными естественным истощением месторождений и усугублением кронавирусными ограничениями.
Кроме этого, положительно на свободном денежном потоке может сказаться уменьшение оборотного капитала. Напомним, что по итогам результатов за II кв. 2021 г. свободный денежный поток снизился на 41 млрд руб. из-за повышения оборотного капитала при нормализованном уровне авансов со стороны покупателей.
Также, менеджмент сообщил о снижении капитальных затрат во II пол. 2021 г., что в свою очередь поддержит свободный денежный поток на высоком уровне. Негативным фактором может выступить рубль, укрепление которого окажет давление на выручку АЛРОСА.
💼Учитывая вышеперечисленные факторы, мы ожидаем дивиденд по итогам II пол. 2021 г. в диапазоне 5-6 руб. Таким образом, чтобы получить дивидендную доходность около 5% за следующее полугодие нужно откупать акции около 120 руб. Соответственно, мы считаем, что не нужно сразу бросаться и покупать акции после дивидендного гэпа. #Pravda_разбор #Pravda_акции #АЛРОСА #ALRS
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
Всем привет, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Завтра последний день покупки акций под дивиденды за I пол. 2021 г. в размере 8,79 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 6,4%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 19 октября 2021 г.
👉🏻Дивидендный гэп будет в понедельник, акции упадут приблизительно на размер дивиденда с учётом налогов. Соответственно, в понедельник мы можем увидеть акции АЛРОСА около 130 руб.
📊По итогам II пол. 2021 г. мы ожидаем более сильные результаты, чем годами ранее из-за повышенного спроса на алмазы и бриллианты в праздничный сезон, что в свою очередь поддержит высокие цены на алмазно-бриллиантовую продукцию. Дополнительную поддержку ценам оказывают сокращения запасов, вызванными естественным истощением месторождений и усугублением кронавирусными ограничениями.
Кроме этого, положительно на свободном денежном потоке может сказаться уменьшение оборотного капитала. Напомним, что по итогам результатов за II кв. 2021 г. свободный денежный поток снизился на 41 млрд руб. из-за повышения оборотного капитала при нормализованном уровне авансов со стороны покупателей.
Также, менеджмент сообщил о снижении капитальных затрат во II пол. 2021 г., что в свою очередь поддержит свободный денежный поток на высоком уровне. Негативным фактором может выступить рубль, укрепление которого окажет давление на выручку АЛРОСА.
💼Учитывая вышеперечисленные факторы, мы ожидаем дивиденд по итогам II пол. 2021 г. в диапазоне 5-6 руб. Таким образом, чтобы получить дивидендную доходность около 5% за следующее полугодие нужно откупать акции около 120 руб. Соответственно, мы считаем, что не нужно сразу бросаться и покупать акции после дивидендного гэпа. #Pravda_разбор #Pravda_акции #АЛРОСА #ALRS
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
📊Финансовые результаты НЛМК за III кв. 2021 г. по МСФО. Рекордные показатели
- Выручка: $4,6 млрд ( +10% кв/кв)
- EBITDA: $2,3 млрд (+11% кв/кв)
- Чистая прибыль: $1,6 млрд (+19% кв/кв)
- Свободный денежный поток: $1,1 млрд ( +19% кв/кв)
Компания опубликовала ожидаемо сильные финансовые результаты. Выручка металлурга выросла на 10% по сравнению с предыдущим кварталом – до $4,6 млрд несмотря на снижение продаж в III кв. 2021 г.
Продажи в свою очередь снизились за счёт сокращения производства и падения потребления стали в Европе. В основном, за счёт негативной динамики спроса в сегменте автопрома при недостатке полупроводников.
Несмотря на это, НЛМК получила рекордную чистую прибыль и свободный денежный поток на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры на рынке стали. В Китае сокращение производства стали и снижение экспорта оказало поддержку мировым ценам на сталь и одновременно привело к коррекции цен на железную руду. Это позволило металлургу направить рекордные дивиденды за III квартал.
В итоге, совет директоров НЛМК после публикации финансовой отчётности рекомендовал дивиденды за III кв. 2021 г. в размере 13,33 руб. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 5,85%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 7 декабря 2021 г.
В IV кв. 2021 г. ждём более слабые результаты НЛМК. Экспортные цены на уголь из Австралии продолжили, рост за отчётный период на фоне пополнения запасов в Индии, Европе и Японии составил +88%. Цены на коксующийся уголь в Китае увеличились на 53%. Это может оказать давление на маржинальность металлурга. Кроме этого, цены на сталь не смогли преодолеть уровень сопротивления, после чего, снизились на 7,6%.
На фоне сильных финансовых результатов и рекомендации дивидендов, акции НЛМК растут сегодня более чем на 3%. Ожидаем, что акции будут демонстрировать положительную динамику до дивидендной отсечки, далее начнётся спад вслед за показателями металлурга. С технической точки зрения, котировки НЛМК могут уйти к 260 руб. #Pravda_разбор #Pravda_акции #НЛМК #NLMK
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
- Выручка: $4,6 млрд ( +10% кв/кв)
- EBITDA: $2,3 млрд (+11% кв/кв)
- Чистая прибыль: $1,6 млрд (+19% кв/кв)
- Свободный денежный поток: $1,1 млрд ( +19% кв/кв)
Компания опубликовала ожидаемо сильные финансовые результаты. Выручка металлурга выросла на 10% по сравнению с предыдущим кварталом – до $4,6 млрд несмотря на снижение продаж в III кв. 2021 г.
Продажи в свою очередь снизились за счёт сокращения производства и падения потребления стали в Европе. В основном, за счёт негативной динамики спроса в сегменте автопрома при недостатке полупроводников.
Несмотря на это, НЛМК получила рекордную чистую прибыль и свободный денежный поток на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры на рынке стали. В Китае сокращение производства стали и снижение экспорта оказало поддержку мировым ценам на сталь и одновременно привело к коррекции цен на железную руду. Это позволило металлургу направить рекордные дивиденды за III квартал.
В итоге, совет директоров НЛМК после публикации финансовой отчётности рекомендовал дивиденды за III кв. 2021 г. в размере 13,33 руб. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 5,85%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 7 декабря 2021 г.
В IV кв. 2021 г. ждём более слабые результаты НЛМК. Экспортные цены на уголь из Австралии продолжили, рост за отчётный период на фоне пополнения запасов в Индии, Европе и Японии составил +88%. Цены на коксующийся уголь в Китае увеличились на 53%. Это может оказать давление на маржинальность металлурга. Кроме этого, цены на сталь не смогли преодолеть уровень сопротивления, после чего, снизились на 7,6%.
На фоне сильных финансовых результатов и рекомендации дивидендов, акции НЛМК растут сегодня более чем на 3%. Ожидаем, что акции будут демонстрировать положительную динамику до дивидендной отсечки, далее начнётся спад вслед за показателями металлурга. С технической точки зрения, котировки НЛМК могут уйти к 260 руб. #Pravda_разбор #Pravda_акции #НЛМК #NLMK
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
💎Финансовые результаты АЛРОСА за III кв. 2021 г. по МСФО. Что там с дивидендами?
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
📊Сегодня АЛРОСА сообщила о сильных финансовых результатах за III кв. 2021 г. Выручка увеличилась на 54,7% по сравнению с III кв. 2020 г. – 76,9 млрд руб. Рост выручки обусловлен эффектом низкой базы прошлого года, а также положительной динамикой цен на алмазно-бриллиантовую продукцию.
Чистая прибыль компании выросла в 3,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 25 млрд руб. Такой рост связан с финансовыми расходами от курсовых разниц в размере 25,2 млрд руб. в III кв. 2020 г.
Но для нас важнее свободный денежный поток, с которого АЛРОСА направляет на дивиденды. По итогам отчётного периода FCF вырос до 24 млрд руб. за счёт высвобождения оборотного капитала, поддержанного ростом авансовых платежей со стороны покупателей.
👉🏻Таким образом, финансовые результаты АЛРОСА за III кв. 2021 г. по МСФО оказались в рамках наших ожиданий.
Учитывая высказывания менеджмента, о наблюдаемом дефиците предложения на фоне структурного снижения добычи на 20% с «доковидного» уровня и повышенного спросе на продукцию.
Мы ожидаем сохранения положительной динамики цен на алмазно-бриллиантовую продукцию. Дополнительную поддержку спросу окажет праздничный сезон, что в свою очередь, приведёт к росту финансовых показателей компании в следующем квартале.
💭На фоне этого, мы пересматриваем свой прошлый прогноз по дивидендам на II пол. 2021 г. в сторону 7-8 руб. на акцию. В связи с этим, мы считаем, что акции АЛРОСА могут вернуться к историческим максимумам. #Pravda_разбор #Pravda_акции #АЛРОСА #ALRS
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
📊Сегодня АЛРОСА сообщила о сильных финансовых результатах за III кв. 2021 г. Выручка увеличилась на 54,7% по сравнению с III кв. 2020 г. – 76,9 млрд руб. Рост выручки обусловлен эффектом низкой базы прошлого года, а также положительной динамикой цен на алмазно-бриллиантовую продукцию.
Чистая прибыль компании выросла в 3,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 25 млрд руб. Такой рост связан с финансовыми расходами от курсовых разниц в размере 25,2 млрд руб. в III кв. 2020 г.
Но для нас важнее свободный денежный поток, с которого АЛРОСА направляет на дивиденды. По итогам отчётного периода FCF вырос до 24 млрд руб. за счёт высвобождения оборотного капитала, поддержанного ростом авансовых платежей со стороны покупателей.
👉🏻Таким образом, финансовые результаты АЛРОСА за III кв. 2021 г. по МСФО оказались в рамках наших ожиданий.
Учитывая высказывания менеджмента, о наблюдаемом дефиците предложения на фоне структурного снижения добычи на 20% с «доковидного» уровня и повышенного спросе на продукцию.
Мы ожидаем сохранения положительной динамики цен на алмазно-бриллиантовую продукцию. Дополнительную поддержку спросу окажет праздничный сезон, что в свою очередь, приведёт к росту финансовых показателей компании в следующем квартале.
💭На фоне этого, мы пересматриваем свой прошлый прогноз по дивидендам на II пол. 2021 г. в сторону 7-8 руб. на акцию. В связи с этим, мы считаем, что акции АЛРОСА могут вернуться к историческим максимумам. #Pravda_разбор #Pravda_акции #АЛРОСА #ALRS
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
📉Финансовые результаты Мечела за III кв. 2021 г. по МСФО. Почему падают акции?
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Выручка компании за отчётный период снизилась всего на 5% по сравнению с предыдущим кварталом – до 102,9 млрд руб. Чистая прибыль Мечела сократилась на 11% – до 21,3 млрд руб.
В целом результаты вышли сильные, учитывая падение операционных показателей в отчётном квартале и ввод экспортных пошлин.
👉🏻Реализация концентрата коксующегося угля упала на 30% в связи со снижением добычи угля на разрезе «Нерюнгринский», вызванным сложными горно-геологическими условиями на добычных участках. Таким образом, это всё привело к снижению продаж энергетического угля на 10%.
Еще одним фактором, негативно отразившимся на продажах в III кв. 2021 г., стало влияние введенных экспортных пошлин. В 2021 г. до введения пошлин доля экспорта металлопродукции российских компаний Группы превышала 30%, но после их введения этот показатель упал примерно на 10% и вернулся к средним значениям за последние несколько лет.
Кроме этого, показатели группы снизились в результате снижения цен на сталь относительно предыдущего квартала, что в свою очередь отразилось на металлургическом сегменте. При этом добывающий сегмент отчитался о росте выручки на 2% квартал к кварталу, преимущественно за счет роста цен на коксующийся уголь.
💰В результате вышеперечисленного, Мечел получил чистую прибыль за 9 мес. 2021 г. 53,1 млрд руб., заработав на дивиденды по привилегированным акциям 76,5 руб. Учитывая текущее снижение цен на сталь и уголь, дивиденд на «префы» по итогам года может составить около 90 руб. на акцию, что в свою очередь равняется дивидендной доходности 30%.
🧳В связи с этим, мы будем искать точку входа и отыгрывать уже рост акций под дивиденды в дивидендом портфеле, доступном пользователям PRAVDA PRO. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Мечел #MTLRP
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Выручка компании за отчётный период снизилась всего на 5% по сравнению с предыдущим кварталом – до 102,9 млрд руб. Чистая прибыль Мечела сократилась на 11% – до 21,3 млрд руб.
В целом результаты вышли сильные, учитывая падение операционных показателей в отчётном квартале и ввод экспортных пошлин.
👉🏻Реализация концентрата коксующегося угля упала на 30% в связи со снижением добычи угля на разрезе «Нерюнгринский», вызванным сложными горно-геологическими условиями на добычных участках. Таким образом, это всё привело к снижению продаж энергетического угля на 10%.
Еще одним фактором, негативно отразившимся на продажах в III кв. 2021 г., стало влияние введенных экспортных пошлин. В 2021 г. до введения пошлин доля экспорта металлопродукции российских компаний Группы превышала 30%, но после их введения этот показатель упал примерно на 10% и вернулся к средним значениям за последние несколько лет.
Кроме этого, показатели группы снизились в результате снижения цен на сталь относительно предыдущего квартала, что в свою очередь отразилось на металлургическом сегменте. При этом добывающий сегмент отчитался о росте выручки на 2% квартал к кварталу, преимущественно за счет роста цен на коксующийся уголь.
💰В результате вышеперечисленного, Мечел получил чистую прибыль за 9 мес. 2021 г. 53,1 млрд руб., заработав на дивиденды по привилегированным акциям 76,5 руб. Учитывая текущее снижение цен на сталь и уголь, дивиденд на «префы» по итогам года может составить около 90 руб. на акцию, что в свою очередь равняется дивидендной доходности 30%.
🧳В связи с этим, мы будем искать точку входа и отыгрывать уже рост акций под дивиденды в дивидендом портфеле, доступном пользователям PRAVDA PRO. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Мечел #MTLRP
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
📈Лукойл - хорошая входа точка перед отчётом
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
После нескольких дней распродаж на российском рынке акций, сегодня с технической точки зрения сформировалось хорошая точка входа по акциям Лукойла.
Завтра компания отчитывается о своих финансовых результатах за III кв. 2021 ш. по МСФО. Мы ожидаем сильный отчёт на фоне роста операционных показателей и положительной динамики за отчётный период.
👉🏻Напомним, операционные результаты за III кв. 2021 г. превзошли предыдущие, несмотря на высокую базу.
Добыча выросла на 3,2% квартал к кварталу - до 2 132 тыс. б. н.э./с на фоне ослабления соглашения ОПЕК+, а также ростом добычи газа. В Западной Сибири нарастили добычу существеннее, на +6,8% год к году.
Переработка сырья на НПЗ за III кв. 2021 г. увеличилась на 9,9% квартал к кварталу - до 17 299 тыс. тонн. Рост объемов переработки связан с восстановлением загрузки заводов после ремонтов и оптимизацией производства под конъюнктуру рынка.
Кроме этого, Лукойл нарастил добычу газа на 8,5% - до 7 666 млн куб. м. на фоне восстановления добычи в Узбекистане после временного сокращения в 2020 г.
💼Таким образом, есть возможность купить акции Лукойла перед отчётом по хорошей цене. Дополнительным бонусом будет промежуточный дивиденд в размере 340 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 5,15%. Закрытие реестра - 21 декабря 2021 г. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Лукойл #LKOH
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
После нескольких дней распродаж на российском рынке акций, сегодня с технической точки зрения сформировалось хорошая точка входа по акциям Лукойла.
Завтра компания отчитывается о своих финансовых результатах за III кв. 2021 ш. по МСФО. Мы ожидаем сильный отчёт на фоне роста операционных показателей и положительной динамики за отчётный период.
👉🏻Напомним, операционные результаты за III кв. 2021 г. превзошли предыдущие, несмотря на высокую базу.
Добыча выросла на 3,2% квартал к кварталу - до 2 132 тыс. б. н.э./с на фоне ослабления соглашения ОПЕК+, а также ростом добычи газа. В Западной Сибири нарастили добычу существеннее, на +6,8% год к году.
Переработка сырья на НПЗ за III кв. 2021 г. увеличилась на 9,9% квартал к кварталу - до 17 299 тыс. тонн. Рост объемов переработки связан с восстановлением загрузки заводов после ремонтов и оптимизацией производства под конъюнктуру рынка.
Кроме этого, Лукойл нарастил добычу газа на 8,5% - до 7 666 млн куб. м. на фоне восстановления добычи в Узбекистане после временного сокращения в 2020 г.
💼Таким образом, есть возможность купить акции Лукойла перед отчётом по хорошей цене. Дополнительным бонусом будет промежуточный дивиденд в размере 340 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 5,15%. Закрытие реестра - 21 декабря 2021 г. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Лукойл #LKOH
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
📊Финансовые результаты Интер РАО за III кв. 2021 г. по МСФО. Может ещё долго оставаться недооценённым
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Выручка компании за отчётный период выросла на 20,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 285,1 млрд руб. Чистая прибыль Интер РАО увеличилась на 70,8% – до 25,5 млрд руб.
Основной рост пришёлся на два сегмента «Сбыт» и «Трейдинг». В частности, выручка в сбытовом сегменте выросла за счёт роста объемов поставок под воздействием климатического фактора, а также из-за роста сбытовых надбавок.
Трейдинг в России и Европе вырос в несколько раз на фоне положительной динамики цен реализации в таких направлениях, как Финляндия и страны Балтии. Дополнительный эффект оказал рост цен на энергоносители в Европе и увеличение среднего курса евро относительно рубля по сравнению с III кв. 2020 г.
👉🏻Результаты вышли в рамках наших ожиданий, Интер РАО продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели. Несмотря на это, мы по-прежнему считает, что не стоит покупать акции Интер РАО. Компания не готова делиться с акционерами и по-прежнему направляет на дивиденды 25% от чистой прибыли по МСФО.
🗣Кроме этого, менеджмент полгода назад явно дал понять, что не нацелен на рост акционерной стоимости. Выступая перед инвесторами, менеджмент компании заявил, что директива правительства о выплате 50% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды не относится к Интер РАО, так как у компании СОБСТВЕННАЯ дивидендная политика. И менеджмент не интересует разрыв между рыночной ценой акции и фундаментальной. Поэтому Интер РАО может ещё долго оставаться недооценённым. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ИнтерРАО #IRAO
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Выручка компании за отчётный период выросла на 20,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 285,1 млрд руб. Чистая прибыль Интер РАО увеличилась на 70,8% – до 25,5 млрд руб.
Основной рост пришёлся на два сегмента «Сбыт» и «Трейдинг». В частности, выручка в сбытовом сегменте выросла за счёт роста объемов поставок под воздействием климатического фактора, а также из-за роста сбытовых надбавок.
Трейдинг в России и Европе вырос в несколько раз на фоне положительной динамики цен реализации в таких направлениях, как Финляндия и страны Балтии. Дополнительный эффект оказал рост цен на энергоносители в Европе и увеличение среднего курса евро относительно рубля по сравнению с III кв. 2020 г.
👉🏻Результаты вышли в рамках наших ожиданий, Интер РАО продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели. Несмотря на это, мы по-прежнему считает, что не стоит покупать акции Интер РАО. Компания не готова делиться с акционерами и по-прежнему направляет на дивиденды 25% от чистой прибыли по МСФО.
🗣Кроме этого, менеджмент полгода назад явно дал понять, что не нацелен на рост акционерной стоимости. Выступая перед инвесторами, менеджмент компании заявил, что директива правительства о выплате 50% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды не относится к Интер РАО, так как у компании СОБСТВЕННАЯ дивидендная политика. И менеджмент не интересует разрыв между рыночной ценой акции и фундаментальной. Поэтому Интер РАО может ещё долго оставаться недооценённым. #Pravda_разбор #Pravda_акции #ИнтерРАО #IRAO
❗️О том, кто мы
❗️О том, как мы инвестируем
❗️О том, как инвестировать вместе с нами
💰Что будет с дивидендами Лукойла после возобновления buyback?
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
На неделе стало известно, что компания вернулась к обратному выкупу акций. С конца ноября 2021 г. Лукойл выкупил 858,4 тыс. акций и АДР со средневзвешенной ценой 6528,72 руб. Таким образом, общая сумма выкупа составила 5,6 млрд руб. – это 0,13% от уставного капитала.
👉🏻Хотим напомнить, что программа выкупа акций действует с 2019 г., но с момента запуска до текущего времени компания не осуществляла покупок. Сумма buyback составляет $3 млрд – это 5% от текущей рыночной капитализации. Срок действия программы – до 30 декабря 2022 г.
Что касается дивидендов, то по дивидендной политике компании, Лукойл направляет на выплаты дивидендов не менее 100% свободного денежного потока по МСФО, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп собственных акций.
🧮Таким образом, если мы возьмём свободный денежный поток за последние 12 месяцев и проецируем его на следующий год, при этом по программе выкупа акций, Лукойл должен выкупить весь объём в течение 2022 г. – по текущему курсу осталось выкупить 215,2 млрд руб. Скорректированный свободный денежный поток снизится на 35,5% с текущих 590,1 млрд руб. до 375 млрд руб.
Если средняя цена выкупа акций Лукойла останется на текущем уровне – около 6500 руб., что конечно мало вероятно, но работаем с тем, что есть. То, компания выкупит 33,1 млн акций, после их погашения, количество ценных бумаг сократится с 652,5 млн до 619,4 млн.
👉🏻В результате прогнозный дивиденд на акцию может снизиться на 33% с 904 руб. до 605 руб., что равняется по текущем ценам дивидендной доходности в 9,6%. Текущая прогнозная дивдоходность за 2021 г. составляет 13,8%.
🎯Целевой ориентир по акциям Лукойла знают наши пользователи PRAVDA Invest PRO. Хотите знать, когда входить акции и до какой цены держать? – подписывайтесь на наш закрытый канал PRAVDA Invest PRO!
#Pravda_разбор #Pravda_акции #Лукойл #LKOH
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
На неделе стало известно, что компания вернулась к обратному выкупу акций. С конца ноября 2021 г. Лукойл выкупил 858,4 тыс. акций и АДР со средневзвешенной ценой 6528,72 руб. Таким образом, общая сумма выкупа составила 5,6 млрд руб. – это 0,13% от уставного капитала.
👉🏻Хотим напомнить, что программа выкупа акций действует с 2019 г., но с момента запуска до текущего времени компания не осуществляла покупок. Сумма buyback составляет $3 млрд – это 5% от текущей рыночной капитализации. Срок действия программы – до 30 декабря 2022 г.
Что касается дивидендов, то по дивидендной политике компании, Лукойл направляет на выплаты дивидендов не менее 100% свободного денежного потока по МСФО, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп собственных акций.
🧮Таким образом, если мы возьмём свободный денежный поток за последние 12 месяцев и проецируем его на следующий год, при этом по программе выкупа акций, Лукойл должен выкупить весь объём в течение 2022 г. – по текущему курсу осталось выкупить 215,2 млрд руб. Скорректированный свободный денежный поток снизится на 35,5% с текущих 590,1 млрд руб. до 375 млрд руб.
Если средняя цена выкупа акций Лукойла останется на текущем уровне – около 6500 руб., что конечно мало вероятно, но работаем с тем, что есть. То, компания выкупит 33,1 млн акций, после их погашения, количество ценных бумаг сократится с 652,5 млн до 619,4 млн.
👉🏻В результате прогнозный дивиденд на акцию может снизиться на 33% с 904 руб. до 605 руб., что равняется по текущем ценам дивидендной доходности в 9,6%. Текущая прогнозная дивдоходность за 2021 г. составляет 13,8%.
🎯Целевой ориентир по акциям Лукойла знают наши пользователи PRAVDA Invest PRO. Хотите знать, когда входить акции и до какой цены держать? – подписывайтесь на наш закрытый канал PRAVDA Invest PRO!
#Pravda_разбор #Pravda_акции #Лукойл #LKOH
📊Результаты продаж АЛРОСА за декабрь 2021 г. Прогноз дивидендов за II пол. 2021 г.
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Суммарные продажи компании в декабре сократились на 51% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили $254 млн, в том числе алмазов – $241 млн, бриллиантов − $12 млн.
👉🏻Такое резкое снижение обусловлено эффектом высокой базы прошлого года. Продажи декабря 2020 г. были на рекордных уровнях за 5 лет. Тогда, большая часть продаж была реализована из запасов. Кроме этого, в декабре прошлого года действовал отложенный спрос после «обнуления» продаж алмазно-бриллиантовой продукции весной во всём мире.
Тем не менее общие продажи АЛРОСА за 2021 г. выросли почти на 50% по сравнению с 2020 г. – до $4,17 млрд или около 308,6 млрд руб. По сравнению с «доковидным» 2019 г. продажи больше почти на 25%.
👉🏻Менеджмент компании отмечает, что высокий спрос на алмазную продукцию сохраняется, ожидают положительную динамику спроса на алмазное сырье, учитывая низкие уровни запасов в алмазно-бриллиантовой цепи и сохранение высокого спроса со стороны конечных потребителей ювелирной продукции.
При этом, заместитель генерального директора АЛРОСА Евгений Агуреев сказал, что запасы готовой продукции с середины 2021 г. остаются на минимальных значениях. Это значит, что несмотря на высокий спрос, компания сможет реализовать только то, что произведёт – около 34,5 млн карат. Но при этом, цены на алмазно-бриллиантовую продукцию будут выше из-за высокого спроса и меньшего предложения на алмазном рынке.
💰Что касается дивидендов за II пол. 2021 г., учитывая снижение продаж за IV кв. 2021 г. по сравнению с предыдущим на 4,5%. Таким образом, свободный денежный поток, с которого АЛРОСА платит дивиденды, может составить около 50 млрд. В результате, по нашим оценкам дивиденд за II пол. 2021 г. составит около 6,8 руб. Текущая дивидендная доходность акций составляет 5,75%. #Pravda_разбор #Pravda_акции #АЛРОСА #ALRS
💼Хотите узнать, какие дивидендные истории у меня в портфеле? − подписывайтесь на PRAVDA Invest PRO!
Добрый день, на связи управляющий дивидендным портфелем!
Суммарные продажи компании в декабре сократились на 51% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили $254 млн, в том числе алмазов – $241 млн, бриллиантов − $12 млн.
👉🏻Такое резкое снижение обусловлено эффектом высокой базы прошлого года. Продажи декабря 2020 г. были на рекордных уровнях за 5 лет. Тогда, большая часть продаж была реализована из запасов. Кроме этого, в декабре прошлого года действовал отложенный спрос после «обнуления» продаж алмазно-бриллиантовой продукции весной во всём мире.
Тем не менее общие продажи АЛРОСА за 2021 г. выросли почти на 50% по сравнению с 2020 г. – до $4,17 млрд или около 308,6 млрд руб. По сравнению с «доковидным» 2019 г. продажи больше почти на 25%.
👉🏻Менеджмент компании отмечает, что высокий спрос на алмазную продукцию сохраняется, ожидают положительную динамику спроса на алмазное сырье, учитывая низкие уровни запасов в алмазно-бриллиантовой цепи и сохранение высокого спроса со стороны конечных потребителей ювелирной продукции.
При этом, заместитель генерального директора АЛРОСА Евгений Агуреев сказал, что запасы готовой продукции с середины 2021 г. остаются на минимальных значениях. Это значит, что несмотря на высокий спрос, компания сможет реализовать только то, что произведёт – около 34,5 млн карат. Но при этом, цены на алмазно-бриллиантовую продукцию будут выше из-за высокого спроса и меньшего предложения на алмазном рынке.
💰Что касается дивидендов за II пол. 2021 г., учитывая снижение продаж за IV кв. 2021 г. по сравнению с предыдущим на 4,5%. Таким образом, свободный денежный поток, с которого АЛРОСА платит дивиденды, может составить около 50 млрд. В результате, по нашим оценкам дивиденд за II пол. 2021 г. составит около 6,8 руб. Текущая дивидендная доходность акций составляет 5,75%. #Pravda_разбор #Pravda_акции #АЛРОСА #ALRS
💼Хотите узнать, какие дивидендные истории у меня в портфеле? − подписывайтесь на PRAVDA Invest PRO!
