​​📌5 фактов о сезоне корпоративной отчетности в США!

В США стартовал сезон корпоративной отчетности. Компании публикуют финансовые результаты за 2 кв.

Итак, 5 фактов, которые нужно знать инвестору:

1. Через 1-2 недели после окончания квартала компании публикуют свои результаты. Таким образом, сезон корпоративной отчетности проходит 4 раза в год: в январе, апреле, июле и октябре.

2. Не все компании отчитываются в течение сезона корпоративной отчетности. Дата публикации отчета зависит от того, когда заканчивается финансовый период в конкретной компании. Таким образом, публикацию отчета можно увидеть и между сезонами.

3. Сезон корпоративной отчетности традиционно открывает компания Alcoa (NYSE:AA). Затем банки и далее начинается жаркое время - в течение 6 недель крупнейшие компании отчитываются о квартальных результатах. Таким образом, перерыв между сезонами на рынке довольно короткий, примерно 1-1,5 мес.

4. Компании обязаны публиковать результаты ежеквартально. Это требование Комиссии по ценным бумагам (SEC). Отчеты ищите на сайте интересующей вас компании по форме 10-Q или 10-QSB.

5. Ожидается. что стартовавший сезон корпоративной отчетности за 2 кв. станет самым слабым с 2008 г. Прогноз: EPS (прибыль на акцию) -44%. Самые пострадавшие секторы – нефтяники (EPS: -151,7%) и производители второстепенных товаров и услуг (EPS: -118%).

Большая часть негатива уже в ценах, но не бывает сезона корпоративной отчетности без сюрпризов!

💥В качестве картинки к посту - календарь на текущую неделю.

⁉Отчет какой компании ждите? На какой сектор/компанию ставите во II полугодии?

@PravdaInvest

​​🔊 Патефон, Айфон или Spotify - как заработать на будущем музыкального рынка?

Стриминговый сервис Spotify (SPOT) вышел сегодня в России. Это - платформа для прослушивания музыки и подкастов по платной подписке или бесплатно, но с рекламой. Фишкой сервиса является особенная система рекомендаций и персонализированных плейлистов.

🎵На сегодняшний момент Spotify - один из лидеров стриминига:
- 50 млн песен и 1 млн подкастов
- 286 млн слушателей (из них 130 - по платной подписке)
- выручка выросла за 5 лет на 250% с 2,15 до 7,57 млрд $

Сервис уже несколько раз пытался выйти на российскую аудиторию, однако сделать это удалось лишь сегодня. При этом, потенциальная аудитория в России, которая может платить за музыку оценивается в ~32 млн чел. В России Spotify придётся конкурировать не только с привычными Apple music и Youtube, но и с сервисами Яндекс Музыка и VK music/Bomm, которые совместно держат 72% рынка и 50% выручки по данным PwC на конец 2018.

Рынок музыкального стриминга бурно развивается, и у него огромные перспективы. В США пик продаж музыки в целом пришёлся на 2000 год, когда благодаря CD дискам объём рынка стал рекордным - 21,5 млрд долл. С развитием интернета и пиратства, доходы индустрии кратно упали и начали восстанавливаться лишь с 2016 года и как раз благодаря прослушиванию по подписке. Но несмотря на это, до максимумов 2000 года ещё далеко, а "вернуть 2007" по объёму рынка удалось лишь в 2019 году, так что перспективы роста огромные.

🚀Spotify торгуется на NYSE и вырос с мартовского падения более чем в 2 раза. Однако, пока выйти в прибыль компании не удаётся. Возможно, выход на новые рынки даст возможность выйти на плюсовые показатели.
Для долгосрочных инвесторов, которые верят в восстановление музыкальной индустрии Spotify может оказаться отличной инвестицией с потенциалом роста в несколько раз.

@PravdaInvest

💰Дивиденды США: ваш источник дохода в $!

Нам часто задают вопрос во что вложить деньги для получения стабильного долларового дохода. Какие есть варианты?

⃣ валютный депозит - не вариант. В условиях низких процентных ставок этот инструмент перестал возбуждать даже самых преданных депозитчиков.

⃣еврооблигации - вариант, но далеко не для всех. Здесь и знания нужны, и порог входа высокий, да и доходности интересные надо ещё поискать.

⃣дивиденды на рынке США - на этом пункте остановимся подробнее. Покупка дивидендных акций может стать интересной стратегией, если вы хотели бы получать стабильный доход в долларах, но не готовы подвергать сбережения высокому риску.

Про риски:
Во-первых, инвестиции в акции всегда предполагают рыночный риск. В случае «чего» дивидендные акции полетят вниз вместе со всем рынком.
Во-вторых, из-за пандемии ряд компаний вынужден сокращать/ отменять дивиденды и программы обратного выкупа акций. Прибыли снижаются, компаниям сложно поддерживать прежний уровень выплат акционерам. Но это касается далеко не всех компаний.

⁉Сколько можно заработать на дивидендах?
Мы сформировали портфель из 10 акций компаний, которые имеют финансовую возможность стабильно выплачивать дивиденды. Средняя дивидендная доходность портфеля получилась более 7%, что в текущих условиях выглядит интересно. Для сравнения средняя дивидендная доходность компаний из индекса S&P 500 около 2%.

Какие акции купить в дивидендный портфель?

🔷AT&T крупный телеком с дивдоходностью 8,4%
🔷Altria Group Табачник 7,0%
🔷Simon Property фонд коммерческой недвижимости 7,22%

Полный состав портфеля уже на нашем аналитическом сервисе PRAVDA Invest PRO.

💥Что ждать от рынков с 20 по 24 июля? +новая инвестидея, заседание ЦБ, отчетности компаний...

РЫНОК РФ: Индекс Мосбиржи за прошлую неделю - 0,93%. Негативный внешний фон и дивидендные отсечки утопили рынок. Объем торгов к концу недели снизился до 5-месячного минимума. Одним словом, летнее затишье, хотя новостной фон довольно активный.

Дивидендные отсечки на прошлой неделе прошли в Лукойле, Газпроме, Сургуте, Мечеле, Системе и Алросе. Кто ушел на отсечку по МТС – проверяйте счет, дивиденды уже на нем.

Детский мир (+5,37%) представил сильные операционные результаты. Котировки, как мы и предполагали, двигаются к диапазону 113-114 руб.

💥Что ждем на следующей неделе?

НЛМК и Северсталь опубликуют финрез (23 июля). Результаты будут слабыми. В тот же день представит отчет еще и Мэил.ру
💥ЗАСЕДАНИЕ ЦБ и пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной в пятницу. Кстати, теперь глава ЦБ будет нас радовать пресс-конференцией по итогам каждого заседания, а не как сейчас только по итогам опорных встреч. С 22 июня ключевая ставка 4,5%. Какое решение примет ЦБ в этот раз? Голосуем ниже.

💥ИнвестИдея! В пятницу оживился сектор электроэнергетики. Акции ИнтерРао выросли на 5,49% на новостях о рассмотрении стратегии компании до 2025 с перспективой до 2030 г. Ключевой момент – увеличит ли компания дивидендные выплаты? Почему акции ИнтерРАо нужно покупать, а также все детали нашей новой краткосрочной идеи здесь!

💥РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ: новый выпуск МаксимаТелеком считаем интересным.

💥РЫНОК США: 63 компании отчитаются на следующей неделе. Как уже отчитались банки? Как заработать на вакцине? + мы опубликовали дивидендный портфель.

📌Как обычно, самые горячие темы и инвестидеи на рынках РФ и США мы обсуждаем в нашем аналитическом сервисе PRAVDA Invest PRO. Будь в курсе вместе с PRAVDA!

⁉Что такое шорт сквиз?

Рубрика #pravda_знания - объясняем термин, который должен знать инвестор, чтобы не попасть впросак.

👉🏻Шорт сквиз (от англ. Short squeeze- короткое сжатие) - это понятие, которое используют при торговле на рынке, означающее резкий рост цены актива (=акций) и затем такое же быстрое ее падение.

Шорт (короткая позиция) – это когда трейдер берет акции взаймы у брокера и продаёт его по текущей цене, а затем, при падении цены, выкупает актив по более низкой стоимости и отдаёт его брокеру. В этом случае на разнице в цене можно заработать.

Отдавая актив взаймы, брокер требует от трейдера гарантийное обеспечение (деньги на счете или другие ценные бумаги). Когда цена акции или валюты начинает быстро расти, то трейдеры, играющие на понижение, попадают в ловушку. Им приходится срочно выкупать рыночный актив для закрытия коротких позиций, чтобы уменьшить потери. Это провоцирует ещё больший рост цен, так как спрос превышает предложение. Те, кто не успел закрыть позиции, несут убытки, так как цена продолжает увеличиваться. Кроме того, в случае сильного роста цен, брокер может принудительно закрыть позицию трейдера (margin call), так как средств на счете уже не хватит для гарантийного обеспечения. Затем ажиотаж спадает и цены обычно возвращаются к исходным.

👉🏻Как понять, что начинается шорт-сквиз, а не реальный рост стоимости актива?

✅ при шорт-сквизе рост цены начинается без особой причины, без изменения фундаментальных показателей. Например, если после какой-нибудь незначительной положительной новости о компании, ее акции растут более чем на 6%.
✅ после роста происходит резкое снижение, иногда стоимость падает ниже исходной цены.

Значительное падение вызвано тем, что в момент роста все хотят продать актив и зафиксировать прибыль, а спрос практически отсутствует. Под давлением продавцов цены снижаются до прежних значений или даже ниже.

Ярким примером SHORT SQUEZZE являются акции Tesla. Здесь подробнее описывали про шортистов в акциях Tesla: https://vk.cc/axbTiI

Шорт-сквиз чаще всего связан с манипулированием на рынке. Обычно этим занимаются крупные игроки. Они начинают скупать определённые акции, создавая ажиотажный спрос. Целью может быть, например, приведение к убыткам какого-то конкретного игрока, имеющего короткую позицию по определенному активу.

Умение отличать шорт– сквиз от нового восходящего тренда позволит консервативному инвестору не сделать ошибку и не купить растущие акции на локальном максимуме.

Однако, если вы готовы рискнуть, то можно воспользоваться шорт-сквизом для закрытия позиции на максимуме. В дальнейшем можно снова открыть ее после снижении цены.

@PravdaInvest

⛱#pravda_лайфхак: как торговать на бирже на берегу моря и получить кэшбэк от государства?

NEWS: Государство в лице Михаила Мишустина предлагает частично компенсировать расходы за отдых для туристов-патриотов. Кэшбэк может составить от 5 до 15 тыс. руб. за туры по 40 с лишним регионам России. Для этих целей из резервного фонда правительства выделяется 15 млрд руб.

✅Для кого актуально предложение и что нужно, чтобы отдохнуть за счет государства?

1. СТОИМОСТЬ ТУРА. Минимальная стоимость тура - 25 тыс. руб. В этом случае кэшбэк составил 5 тыс. руб. За тур от 50 тыс. руб. можно вернуть 10 тыс. руб., от 75 тыс. - получите назад 15 тыс.
2. КОЛИЧЕСТВО ДНЕЙ. Для получения компенсации отдохнуть нужно не менее 5 дней.
3. ОПЛАТА: только картой МИР.
4. Программа действует с 15 августа по 20 декабря. Крым и Сочи будут доступны с октября.

✅Инструкция: как получить кэшбэк?

1. зайти на сайт мирпутешествий.рф (Russia.travel)
2. выбрать предложение одного из партнеров и перейти на его сайт.
3. выбирать тур на странице, созданной специально под акцию.
4. оформлить поездку и оплатить ее картой МИР.
5. Возврат средств на карту займет от 5 мин до 5 дней.
6. Налога с полученного кэшбэка не будет.

@PravdaInvest

​​Такие разные дивиденды металлургов 👇🏻

Сегодня металлурги не только отчитались о финансовых результатах за II кв. 2020 г. по МСФО, но и рекомендовали дивиденды.

Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды за II кв. 2020 г. в размере 15,44 руб. на акцию – это на 43% ниже, чем за аналогичный период прошлого года. Такое падение обусловлено снижением свободного денежного потока. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 1,72%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 8 сентября 2020 г.

Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды за II кв. 2020 г. в размере 4,75 руб. на акцию – это выше на 29,1% чем во II кв. 2019 г. Здесь же наоборот, металлург показал рост дивидендов. Мы считаем это связано с более низкими дивидендами за IV кв. 2019 г., напомним совет директоров тогда снизил дивиденд, а сейчас компенсировал прошлое снижение дивидендов. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 3,33%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 12 октября 2020 г.

ММК пока не рекомендовал дивиденды, возможно подробности мы узнаем после публикации финансовых результатов за II кв. 2020 г. по МСФО, которая состоится на следующей неделе 29 июля 2020 г. Здесь есть интересны момент, несмотря на низкую долговую нагрузку, ММК понимая всю серьезность сложившейся ситуации в мире, приняла решение отменить промежуточные дивиденды до осени 2020 г. Таким образом, осенью мы можем увидеть дивиденд за I кв. + II кв. 2020 г. По нашим оценкам суммарный дивиденд на акцию может составить около 1,74 руб., дивидендная доходность 4,5%.

P.S.: Даты по закрытию реестра для получения дивидендов ММК взяты на основе прошлых данных, поэтому могут разойтись с фактическими. #CHMF #NLMK #MAGN #дивиденды

@PravdaInvest

​​📈#непропусти: Самое важное о рынке + ориентиры на следующую неделю!

Отлично отторговался рынок на прошлой неделе. Индекс МосБиржи +3,2%, рост до 2860 п. Золотодобытчики – красавчики! За прошлую неделю #Полюс и #Полиметалл выросли еще на 15,43% и 15,85% соответственно. В долгосрок - позитивно оцениваем, но после вертикального роста брать опасно. Само золото в космосе, $1900 за унцию.

#Аэрофлот: акции обновили локальный максимум более чем за месяц. С 1 августа частично возобновляется международное авиасообщение.

💥#ИнтерРАО: капитализация компании за неделю выросла на 12,9%. Котировки превысили отметку в 6 руб. Вышел отчет по РСБУ, рост чистой прибыли за 1 полугодие составил 26,5%. Напомним, что 31 июля Совет директоров Интер РАО рассмотрит вопрос о стратегии компании до 2025 г. с перспективой до 2030 г.

‼ИНВЕСТИДЕЯ на ИнтерРАО: 17 июля мы купили акции ИнтерРао на ожиданиях увеличения дивидендных выплат. Идею мы уже закрыли, тк котировки достигли нашей цели. Результат: +10,80% меньше, чем за неделю. Наш трек-рекорд по идеям прикрепляем к посту ниже.

📌ВАЖНО: Все актуальные торговые идеи по рынку РФ мы публикуем в нашем закрытом телеграм канале. Чтобы присоединяться к нам, жми.

💥Ключевая ставка 4,25%. В пятницу ЦБ понизил ставку на 0,25%. Мы проводили опрос в прошлое воскресение – решение ЦБ совпало с ожиданиями. Так держать!

ЧТО ЖДЕМ НА СЛЕДУЮЩЕЙ НЕДЕЛЕ?

ПН: РУСАЛ– операционные результаты, Лента – операционные + финансовые результаты по МСФО
ВТ: Энел Россия и Яндекс – финансовые результаты
СР: ММК финансовые результаты по МСФО, ТГК-1 операционные + финансовые результаты по РСБУ
ЧТ: Сбербанк- финансовые результаты по МСФО за 6 мес. ЕВРАЗ- операционные результаты. МАГНИТ – операционные + финансовые результаты за 2 кв. 2020 г.
ПТ: Совет директоров Интер РАО рассмотрит вопрос о стратегии компании до 2025 г. с перспективой до 2030 г.

📌Больше аналитики по рынкам в нашем закрытом телеграм канале PRAVDA Invest PRO:
-Очередное заседание ФРС в эту среду: как итоги отразятся на рынках?
-Итоги заседания ЦБ: какие облигации интересны для покупки?
-Нефть и рубль: какие факторы оказывают влияние и что ждать к концу году? Делимся своими мыслями и идеями о рынке здесь.

@PravdaInvest

​​🥇Поговорим о золоте: что за хайп?

Цены на золото на историческом максимуме, как долго продлится рост мы не готовы прогнозировать, но в условиях текущего бегства капитала в золото - можем увидеть и выше $2000 за унцию (здесь хочется объявить минуту молчания в честь шортистов золота и акций Полюса).

❓Почему растет золото?
1. Золото "защитный актив" - в мире пандемия, экономики крупнейших стран загибаются и нуждаются в стимулах, на горизонте выборы в США, исход который может быть сюрпризом. В таких условиях спрос на защитные активы, в частности, золото - понятный выбор инвестора. Но не все так просто, вместе с золотом растут и рынки акций. Почему?

2. Действия мировых центральных банков. В ответ на пандемию мировые центральные банки (ФРС, Европейский центральный банк, наш ЦБ) резко снизили процентные ставки и залили рынки ликвидностью (читайте пакетами помощи экономики и населению). Эти действия привели к снижению доходности гособлигаций (реальная доходность 10летних облигаций опустилась до рекордного минимума), а последствиями таких маневров является обычно девальвация. Инвесторы спасают свои деньги в золоте. На картинке ниже как раз изображена динамика золота и реальная доходность 10-летних облигаций США.

❓Как долго продлиться рост золота?

Ключевой момент - что происходит с реальной доходностью США. Новые стимулы поддержки еще больше раздувают инфляционные ожидания и снижают реальные доходности. В таких условиях золото будет расти до тех пор, пока центральные банки не начнут говорить о повышении номинальных процентных ставок.

❓Как на этом заработать?

Выигрывают от роста цен на золота компании, которые это золото и добывают. На рынке акций РФ мы видим ралли в акциях Полиметалла, Полюса и Петропавловска. Впереди отчетности компаний за 2 кв. (конец августа). С учетом динамики золота, финансовые результаты будут космические. Эти ожидания и торгует сейчас рынок.

А вы держите акции золотодобытчиков у себя в портфеле? Ждете золото выше $2000?

@PravdaInvest

📌Who is YANDEX? Разбираем отчет Яндекса #pravdaразборкомпании

Компания сегодня отчиталась за 2 кв. 2020 г. по US GAAP

✅Выручка 41,4 млрд руб. (без изменений г/г)
✅Чистый убыток 3,7 млрд руб. (-203% г/г), скорр. ЧП - 1,9 млрд руб.
✅EBITDA 8,5 млрд руб. (-35% г/г)

Из чего складывается выручка Яндекс?
60% выручки – доходы от рекламы (-15% г/г)
30% выручки –Taxi (+42% г/г)
10% выручки – Другое (медиа сервисы)

📌Основные направления Яндекс:
✅Поиск и портал = широкий спектр сервисов Яндекса в России, Беларуси, Казахстане и Узбекистане (Почта, Новости, Погода, Браузер, Алиса и пр.)

Ключевой сегмент просел по выручке на 12% г/г из-за ухудшения ситуации на рынке рекламы на фоне пандемии.

✅Такси =сервис онлайн-заказа такси (Яндекс.Такси и Uber в России и ближнем зарубежье), фудтех-направление (сервис доставки заказов из ресторанов Яндекс.Еда, сервис доставки наборов для приготовления блюд Яндекс.Шеф и гиперлокальный сервис доставки продуктов Яндекс.Лавка) + разработка беспилотных автомобилей.

Выручка сегмента +42% г/г. Сильные результаты показал фудтех, Яндекс.Лавка и Яндекс.Такси для бизнеса.

✅ Сервисы объявлений =Авто.ру, Яндекс.Недвижимость и Яндекс.Работу.

Выручка - 32% г/г. Причины: закрытие автосалонов из-за пандемии и снижение спроса на рынке недвижимости.

✅ Медиасервисы= КиноПоиск, Яндекс.Музыка, Яндекс.Афиша, а также продюсерский центр Яндекс.Студия и единая подписка на сервисы Яндекса — Яндекс.Плюс.

Выручка +98% г/г. Ростом доходов от продаж подписок Яндекс.Музыки и КиноПоиска, в особенности в период пандемии коронавируса.

✅Экспериментальные направления = Яндекс.Драйв, Дзен, Геосервисы, Яндекс.Облако и Яндекс.Образование

Снижение на 19% связано в основном с уменьшением доходов сервиса каршеринга Яндекс.Драйв.

Акции Яндекса просели на фоне выхода отчета. Но просадку быстро выкупили. Какие у вас ожидания по компании?

@pravdainvest

​​📌Акции vs облигации - какую пропорцию выбрать?

Когда мы составляем портфель и решаем сколько % отвести на акции и сколько % отвести на облигации, необходимо отталкиваться от риск-профиля. Важна не только потенциальная доходность, но и риск, которым обладает портфель. Риск потенциально можно прикинуть как максимальная просадка, которая была в исторической ретроспективе. Да, это зеркало заднего вида, но хоть какой-то ориентир.

📈Мы провели ретроспективный анализ портфелей из акций и облигаций в разной пропорции с 2009 до 2020 гг. В расчёт брали индекс корпоративных облигаций полной доходности и индекс Мосбиржи (ММВБ) с дивидендами. Вот что получилось:

1. Если мы сформировали портфель исключительно из 100% акции:
Среднегодовая доходность - 21,9%, просадка -34,3%.

2.Портфель из 70% акции, 30% облигации:
Среднегодовая доходность - 19,8%, просадка -30,3%

3. Портфель 50/50 акции и облигации:
Среднегодовая доходность - 18,1%, просадка -26,4%

4. И, наконец, консервативный портфель - 100% облигации:
Среднегодовая доходность - 12,4%, просадка -7,4%

⁉ А какое соотношение акций и облигаций в вашем портфеле?

@PravdaInvest

​​🏛Отчет Сбербанка по МСФО: дивиденды по осени считают

Банк сегодня отчитался о финансовых результатах за II кв. 2020 г. по МСФО. Чистая прибыль сузилась на 33,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 167 млрд руб., но это лучше прогнозов аналитиков – 145 млрд руб.

Прибыль в основном снизилась из-за повышенного уровня отчислений в резервы и спада деловой активности. Компенсировать падение прибыли удалось за счёт сокращения процентных расходов на фоне снижения процентных ставок. При этом, Сбербанк смог увеличить чистые процентные доходы почти на 13% – до 398,5 млрд руб., комиссионные на 2,8% – до 120 млрд руб.

Менеджмент банка ждёт постепенное восстановление экономики, отражение прогнозов мы увидим только по результатам второго полугодия. Учитывая вышеперечисленное, повышаются шансы на выплату дивидендов.

Напомним, 19 мая 2020 г. Герман Греф сообщил, что набсовет даст рекомендации по дивидендам во второй половине августа, ранее в марте совет рекомендовал выплатить 18,7 руб. на оба типа акций. Текущая дивидендная доходность по обыкновенным акциям составляет 8,6%. Годовое собрание акционеров, где будут утверждаться дивиденды за 2019 г., пройдёт в заочной форме 25 сентября 2020 г.

В данный момент Сбербанк оценивается в один капитал – исторически сложилось, что это хорошая точка входа, но присутствуют риски в виде роста дефолтных активов. Нельзя исключать, что до конца года данные суммы могут увеличиться, учитывая то, что по всему миру началась вторая волна коронавируса.

Относительно сильную финансовую отчётность рынок проигнорировал, видимо участники рынка опасаются вышеперечисленных рисков, ждут намёки по выплате дивидендов за 2019 г. Мы тоже не спешим с покупкой, но вероятность сохранения выплат оцениваем на высоком уровне. #Сбербанк #SBER #SBERP

@PravdaInvest

‼Нас ждет конфискация подозрительных накоплений, правда?

NEWS: В СМИ появилась информация о том, что Минфин и Минюст вышли с инициативой поддержать пенсионный фонд за счёт конфискации денежных средств физических лиц, которые не смогут доказать происхождение денег на своих счетах.
⠀
История вопроса: в 2018 г., в рамках пенсионной реформы, был принят закон о включении в перечень доходов Пенсионного фонда РФ средств от реализации имущества, конфискованного в результате коррупционных правонарушений. В основном он касался госслужащих и членов их семей. В текущем году ПФР получил 21,4 млрд.руб. от продажи такого имущества.
⠀
🗣Что происходит сейчас?
Минюст подготовил поправки в Гражданский Кодекс и Закон «О противодействии коррупции» о том, что не только имущество, но и денежные средства со счетов в банках, законность происхождения которых не подтверждена, могут быть обращены в доход государства. Минфин готовит корреспондирующие поправки в Бюджетный кодекс, которые предусматривают направление этих средств в бюджет Пенсионного фонда. Поправки могут вступить в силу в конце этого года. По сообщениям СМИ большинство фракций в Госдуме поправки поддерживают, так как дефицит бюджета ПФР составляет порядка 100 млрд.рублей.
⠀
В связи с широким обсуждением данных поправок в СМИ, Минюст выпустил разъяснения о том, что эти поправки касаются только госслужащих. Выявлять неподтвержденные доходы будут в рамках проведения проверок сведений о доходах и имуществе, предоставляемых чиновниками в соответствии с законодательством.
⠀
🗣Почему это вызвало беспокойство? Конституционный суд, в рамках дела Дмитрия Захарченко, в конце 2019 г. определил, что имущество может изыматься не только у чиновников и членов их семей, на которых распространяется действие закона о контроле за доходами госслужащих, но и у обычных граждан.
⠀
✅Таким образом, если эти поправки будут приняты, нужно быть готовым указать источник средств, находящихся на ваших банковских счетах. Так что, на всякий случай, бережно храните документы, подтверждающие законность ваших доходов!

@PravdaInvest

​​😱Доллар по 74, евро по 87 руб: что происходит?

За последние дни курс рубля существенно ослаб относительно доллара и евро. В связи с этим к нам стали поступать вопросы что происходит и что будет дальше.

Те, кто подписан на наш аналитический телеграм-канал Pravda Invest PRO уже в курсе происходящего, но мы решили поделиться своим взглядом на рубль ещё раз:

Фактор 1: Действия ЦБ

Если ранее мы испугались, что ЦБ будет продавать валюты в рынок на 1,8 трлн рублей, оставшиеся после продажи Сбербанка. Что могло перекрыть спрос со стороны туризма и импорта. Но ЦБ РФ решил, что продаст валюты всего 185 млн в 4 кв., т.е. по 3 млрд рублей в день. А по остальной сумме проведет взаимозачет по недокупленной в 2018 году валюте. Это явный негатив для рубля, который буквально сразу после пресс-конференции ЦБ в пятницу начал ослабевать. И очень важно, что это происходит при стабильной нефти на локальных максимумах и очень сильном падении доллара к остальным валютам по миру.

Фактор 2: Границы

С 1 августа восстанавливается авиасообщение с частью туристических стран. А это дополнительный спрос на валюту, который в среднем составляет около 140 млрд рублей в месяц. Сейчас может выплеснуться отложенный спрос, среди наших знакомых уже начались бронирования билетов. В моменте это тоже не в пользу рубля.

Что мы думаем про дальнейшее движение рубля?

Ещё неделю назад мы считали, что: «Наиболее оптимальной траекторией может стать боковик возле 70 рублей с отклонениями +/- 2 рубля».

Теперь наиболее оптимальным выглядит диапазон выше 70 рублей, который можно смело расширяться до 75 (в моменты повышенного всплеска на валюту или реальных санкций можно вылетать и выше уровня 75).

А вот вероятность увидеть курс ниже 70 рублей в ближайшие месяцы – крайне низкая.

Оптимальный диапазон, по нашему мнению, представлен на графике.

Чтобы быть в курсе что происходит с валютой, нефтью, рынком РФ и США, а также получать инвестидеи от нашей команды - присоединяйся к нашему закрытому каналу Pravda Invest PRO.

@PravdaInvest

​​💥 Июль позади - мы по традиции подводим итоги и делимся своими результатами.

📌Закрытые ИнвестИдеи:
- Заработали на ИнтерРАО +10,8% за 4 дня;
- Закрыли безрисковую сделку по ТМК в +7,3%;
- Идея с Норникелем не сработала, закрыли сделку в минус:-6,5%.

Список закрытых идей прикрепляем к посту.

📌новые ИнвестИдеи: в июле мы открыли 3 идеи на акции и одну на облигации.

📌В ответ на снижающиеся ставки по депозитам мы подготовили портфель «Убийца депозитов» - подборка облигаций компаний с госучастием и доходностью 6% годовых, что выше чем в в банках для ВИП-клиентов.

📌 Для тех, кто ищет замену валютному депозиту, мы выбрали стабильные компании на рынке США и сформировали из них портфель, дивидендная доходность которых превышает 7%.

📌ДЛЯ ТЕХ, КТО ХОЧЕТ УЗНАТЬ О РЫНКЕ БОЛЬШЕ: мы создали библиотеку для инвестора. Отобрали книги, которые с нашей точки зрения полезны для повышения своей инвестиционной грамотности. Так что вэлкам к нам в библиотеку, она будет пополняться.

Август будет ГОРЯЧИМ💥💥💥 Будет на чем заработать и что обсудить! Ждем вас в нашем закрытом канале PRAVDA Invest PRO.

Всем профитов и знаний! Ваша команда @PravdaInvest

⛱Когда и как покупать валюту в отпуск?

Обсудим лайфхаки для тех, кто планирует покупать валюту в отпуск, ведь границы, по слухам, постепенно открываются, а рубль уже испытывает давление на фоне возросшего спроса на доллары со стороны туристов.

Если вы внимательно читали наши посты и успели купить валюту заранее, возле 70 руб. - в этом случае вы 💥. Если же вы только планируете купить валюту, то мы подготовили несколько лайфхаков:

💥1. ЧТО БУДЕТ С РУБЛЕМ? На наш взгляд, оптимальным выглядит диапазон выше 70 рублей, который можно смело расширяться до 75 (в моменты повышенного всплеска на валюту или реальных санкций можно вылетать и выше уровня 75).

А вот вероятность увидеть курс ниже 70 рублей в ближайшие месяцы – крайне низкая.

💥2. Покупка валюты на бирже. Основной инструмент валютного рынка в России – USDRUB. Он самый ликвидный и популярный среди трейдеров, банков и простых граждан. Но покупать небольшие объёмы валюты прямиком на бирже – занятие муторное и невыгодное из-за комиссий, перевода денег и прочего.

💥3. Лучшее решение – купить накануне поездки небольшой объём наличных средств и конвертировать рубли в валюту на дебетовой мультивалютной карте. Сейчас большинство банков позволяют иметь счета в нескольких валютах при привядке к одной карте. Это Тинькофф, БКС, ВТБ и другие. Курс конвертации будет приближен к биржевому, если вы покупаете валюту во время торгов на Московской Бирже – с 10:00 до 18:40. В выходные валюту лучше не конвертировать.

💥4. Тратьте валюту за границей! Многие думают, что могут оплачивать за рубежом рублёвой картой, и конвертация произойдёт автоматически. Да, это так, но курс этой конвертации будет на 0,3-1% хуже, чем биржевой курс, а на выходных возможно еще хуже.

Подробным взглядом на перспективы рубля мы делились в посте в субботу.

@PravdaInvest

​​🚀Акции МосБиржи обновили максимум!

Акции МосБиржи сегодня обновили максимум и достигли отметки в 140 руб. на фоне публикации итогов торгов в июле 2020 г.

Общий объем торгов на рынках Московской биржи вырос на 9,6% и составил 79,1 трлн руб. Позитивную динамику продемонстрировали почти все биржевые рынки. Объем торгов на фондовом рынке в июле вырос на 22% - до 3,514 трлн руб.

Акции МосБиржи показывают восходящую динамику с начала июля и поддерживаются ожиданиями дальнейшего роста оборот торгов и доходов.

‼Почему обороты МосБиржи будут расти?

Во-первых, интерес к рынку у розничных инвесторов в условиях снижающихся процентных ставок, высокий и будет еще расти.

Во-вторых, МосБиржа с 17 августа запускает торги иностранными акциями. А интерес к рынку США в этом году, как вы понимаете, высокий.

‼Какие иностранные акции можно будет купить на МосБирже?

💥В первую очередь к торгам будут допущены 20 наиболее ликвидных акций, выходящих в индекс S&P 500. В ноябре появятся еще 30 акций из этого индекса. Начиная с 2021 г. площадка будет добавлять по 70 новых бумаг ежеквартально.

Список акций:
Apple, Boeing, Amazon, NVIDIA, Facebook, Microsoft, McDonald's, Visa, Twitter, Intel, Alphabet , AT&T, Exxon Mobil, Pfizer, Walt Disney, Advanced Micro Devices, Netflix, Micron, Mastercard, Activizion Blizzard

⁉О какой акции вы хотели бы узнать больше? Голосуйте в комментариях! Сделаем обзор

@PravdaInvest

​​📌Надежды на дивиденды ВТБ не оправдались, что ждать от Сбербанка?

Правительство РФ разрешило ВТБ направить на выплату дивидендов за 2019 г. 10% чистой прибыли (ЧП) по МСФО. Ожидаемый размер дивиденда: 0.0007595 коп., дивидендная доходность по текущим ценам - 2%.

Напомним, что банк планировал в этом году направить на дивиденды 50% ЧП или 101 млрд руб. Но в начале мая менеджмент уже намекал, что возможна коррекция по дивидендам.

📌Почему ВТБ заплатит акционерам сущие копейки?

Отчет ВТБ за 2 кв. по МСФО выйдет в пятницу и, скорее всего, будет слабым. Коронакризис оказывает давление, банк принимает участие в спасении Аэрофлота, а запаса прочности (речь идет о достаточности капитала) и до кризиса было немного. В таких условиях, правительство вынуждено освободить банк от дополнительной дивидендной нагрузки.

В сухом остатке - ВТБ второй год подряд "кидает" акционеров. Все это портит и без того не самую положительную репутацию госбанка. Окончательное решение по дивидендам будет принято на общем собрании акционеров банка 3 сентября.

📌Последует ли Сбербанк примеру ВТБ?

Ситуация с дивидендами ВТБ сегодня утянула вниз акции Сбербанка. Но у Сбера история иная. Банк уже отчитался по МСФО за 2 кв. Результаты лучше ожиданий. Объемы резервирования постепенно снижаются, доходы растут, а уровень достаточности капитала оценивается на приемлемом уровне для выплаты дивидендов.

Плюс менеджмент после публикации отчета за 2 кв. 30 июля обозначил готовность банка выплатить дивиденды и заложил такой сценарий в свой прогноз на 3 и 4 кв.

📌Вывод: Ресурсы и намерения на выплату дивидендов у Сбербанка есть, осталось узнать совпадают ли планы правительства. С учетом дефицита бюджета в этом году, дивиденды Сбербанка не будут лишними.

@PravdaInvest