🚀 Перезагрузка канала! 🚀 #pravda

друзья, мы запускаем масштабное обновление нашего канала, чтобы делать его еще более интересным, полезным и информативным для вас!

💼 В планах перезагрузить контент, чтобы предоставить вам самую актуальную информацию о рынке, трейдинге, инвестировании. Мы как и прежде будем делиться полезными постами, разборами отчетов, логикой сделок и советами по управлению активами, но в новом формате.

📚 Что вас ждет в ближайшем будущем? Вебинары, обучение, интересные статьи и многое другое!

📈 Помогите нам стать еще лучше! Поделитесь своими предпочтениями и ожиданиями. В следующие несколько дней мы будем задавать вам вопросы, рады будем обратной связи!

​​Как выглядит женщина-инвестор в России?

Тинькофф к 8 марта опубликовал Портрет среднестатистической женщины-инвестора. Кстати, доля женщин среди инвесторов в РФ в 2023 г. достигла 42%.

🔹Возраст: 35–36 лет;
🔹Образование и сфера деятельности: 70,5% из них работают по найму и 76% получили высшее образование.
🔹Стиль торговли: Каждая вторая придерживается стратегий с умеренным риском, а каждая третья — с высоким.
🔹Во что инвестируют? Самые популярные секторы:
- финансовый
- энергетика
- ИТ
- потребительские товары.

Мы использовали эти данные и при помощи ChatGPT пофантазировали. Портрет прикрепили к посту.
Как вам?

‼ ТОП-10 заметных корпсобытий в одном посте 👇

🧰 Сургутнефтегаз - ХМАО раскрыло в прошлый ЧТ результаты прибыли нефтяников региона за декабрь. Сургут в этих цифрах занимает условно 50%. Выглядит все хорошо, прибыль нефтяников ХМАО в декабре почти 550 млрд. Ждем 11,5-12р дивиденд на преф, сюрприза быть не должно.

🧰 Х5 (five) - компания попала в первый список ЭЗО (экономически значимых организаций). Статус ЭЗО позволяет российским бенефициарам компаний через суд получить акции и доли таких компаний в прямое владение, исключив из цепочки собственников иностранные холдинговые структуры (ИХК), либо передать право на них кому-то другому.

Процесс по принудительной редомициляции для Х5 возможно начался, хоть компании и прикидывается, что не понимает чего делать дальше, мол это ни к чему ее не обязывает. На текущий момент позитив с этого события считаем отыгранным (в Экспертном портфеле уже даже продали бумагу). Долгосрочно акция безусловно интересная, бизнес растущий.

Кстати в первом списке нет OZON и Evraz (мамки Распадской). Но данный список будет меняться со слов представителей государства.

🧰 АЛРОСА - на позапрошлой неделе кто там только не присоединился в плане санкций на определенную категорию продукции компании. Но акция только подросла, видимо все обрадовались потенциальным 2р дивидендов. А на прошлой неделе буде-то глава компании намекает, что и этих 2р дивидендов не будет. В этом году предстоят серьезные инвестиционные решения по переходу на подземную добычу - глава компании!

🧰 МТС - отчитался за 4кв, OIBDA выросла на 3,9%. Ничего такого интересного, все стабильно. Чистый долг +15% до ₽441 млрд, а Чистый долг/OIBDA вырос до 1,9х против 1,7х годом ранее.

И все же это не помешает компании выплатить как всегда хорошие дивиденды, мы настроены на выплату ближе к 40р по итогам 2023 года. Также была оценка от продажи бизнеса в Армении от самой МТС, почти +19 млрд рублей.

🧰 Северсталь - может вернуться к ежеквартальному раскрытию финансовой отчетности начиная с 1 квартала 2024 года. Об этом сообщил начальник отдела по работе с инвесторами Никита Климантов. Это плюс для всего сектора. Пока самым интересным здесь считаем НЛМК, ему еще предстоит раскрыть отчет и размер дивидендов.

🧰 Московская биржа - Набсовет рекомендовал выплату дивидендов за 2023 в размере 17,35 руб. на акцию (65% от прибыли направили). Порядка 8,5% дивдоходность. Цифра больше минимума в 50% от ЧП, что прописано в дивполитике. Скорее всего эту цифру и СД порекомендует, и далее одобрят акционеры. Пока ставки высокие - биржа хорошо зарабатывает на процентах.

🧰 Аэрофлот - компания отчиталась за 2023 год, в отчете однозначно улучшения на фоне роста цен на билеты, рекордной загрузки кресел (87,5% и перевезено 47,3 млн пассажиров), частичной невыплаты лизинга иностранцам и субсидий от государства. Тут у нас смешанное восприятие отчета. Можно нарисовать и позитивные ожидания, а можно и придумать много сценариев где государство не в пустоту вливает все эти субсидии и найдет возможность их компенсировать.

🧰 Группа Позитив - выручка +61% г/г, ебитда и прибыль почти также в %. Высокий рост прибыли обусловлен значительным ростом отгрузок, в том числе - новым клиентам (+86% г/г). По бизнесу все хорошо - растет.

Ну и чуть решили пересмотреть историю с допэмиссией в сторону, как лучше для цены акций. Теперь при удвоении капитализации эмитировать будут до 15% акций (было 25%), и на это раз решили выпустить вообще 7,9% в 4кв. Акции есть куда расти!

🧰 ЛСР - Совет директоров компании принял решение о досрочном прекращении полномочий ген. директора Андрея Молчанова.

🧰 Yandex - акционеры нидерландской Yandex N.V. одобрили продажу российского Яндекса.

🔥/👍за полезный пост

#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ

🏦ТКС Холдинг: покупка Росбанка, отчет и возвращение акций на Мосбиржу #news #дивиденды

🔘Тинькофф сегодня представил сильный отчет за 2023 г.

🔘Покупка Росбанка. Сделка предполагает объединение банков в группе "Тинькофф" с сохранением лицензий и названий.

Для справки: 99,97% Росбанка принадлежат Потанину. Ликвидности там 0.

🔘Тинькофф планирует представить дивидендную политику до конца 2024 г.

🔘 Акции банка вернутся после переезда на Мосбиржу 18 марта.

🇷🇺 Что будет с рублем, акциями и облигациями после выборов? Мысли в преддверии…

В преддверии выборов президента РФ всякого наслушаешься о перспективах (в том числе и налоговых 😢). Сегодня решили поделиться соображениями на три основные темы: рубль/рынок акций РФ/облигации

💵 Часть 1: Рубль: ждать ли девальвации после выборов?
Бытует мнение, что рубль перед выборами искусственно держат, а после - отпустят в свободное плавание. В январе заскочили ненадолго под ₽88, а потом быстренько вернулись выше ₽90. При этом нефть обосновалась выше $80 по Brent и логично было перед выборами нарисовать курс в диапазоне 90-88. Но в этот раз глядя на график рубля, такого впечатления не создается. То ли уже не нужно что-то доказывать, то ли, действительно, никто «рисованием» не занимается))

Хотя безусловно меры поддержки рубля есть:
🔘обязательная продажа валютной выручки экспортерами.

🔘чистые продажи со стороны ЦБ в результате всех валютных телодвижений.

🔘в конце концов, высокая ключевая ставка. Так будет девальвация после выборов или нет?
На горизонте ближайших месяцев причин для ₽5+ девальвации не видно.
Пока вышеперечисленные меры действуют и нефть за $80 - нет смыла ждать рубля выше 93 (правильнее писать ниже 93 - мы в курсе).

Кроме того, приближается уплата квартальных налогов, размер которых оценивают от ₽700 млрд - до ₽1 трлн. Это может привести к увеличению продаж валюты и даже поспособствовать сдержанному укреплению рубля. Дальнейшая динамика уже будет сильно зависеть от цены на нефть и видимо продления/отмены обязательно продажи выручки экспортерами.

📣В следующем посте обсудим перспективы рынка акций РФ в поствыборной период

Ждём реакций 👍/🔥

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

🇷🇺ОБЛИГАЦИИ: что ждём от рынка после выборов? Часть 3/3

Индекс Мосбиржи государственных облигаций обновил минимум 2023, особенно больно длинным ОФЗ (с 12,2% ушли в 12,8%). То ли перед выборами продают, то ли Минфин перебрал с первичными размещениями (последнее было аж под 13,15%), то ли рынок стал более адекватно оценивать будущую траекторию небыстрого снижения ключевой ставки.

Сейчас точно следуют избегать долгосрочных рублевых облигаций с фиксированной доходностью. Особенно ОФЗ, т.к. они живут в очень оптимистичном мире под 12,8% (это уже лучше, чем было ранее около 11,8%) при ключевой 16%.

В корпоративном сегменте уже много имен удовлетворяющих текущему уровню ставок. Также все еще актуальны флоатеры (бумаги с плавающим купоном, как правило привязанным к ставке ЦБ или ставке РУОНИЯ).

Ждать быстрых движений после выборов тут не приходится. Пока настрой рынка за то, что ЦБ сохранит ставку на уровне 16%. И еще раз даст понять, что быстрого снижения ждать не стоит (хоть инфляция стала замедляться).

Более пессимистичный сценарий, это еще раз сдвинуть вправо ожидания по снижению ключевой и поднять диапазон прогноза по средней ставке на этот год. Согласно ставке она еще 6м будет на уроне 16%.