🎢 РОСБАНК - самая горячая бумага последних дней!

СД Тинькофф предложит акционерам рассмотреть интеграцию Росбанка (99,97% у Потанина) в группу ТКС холдинг (35% у Потанина). На этом фоне акции Росбанка со вчерашнего дня сделали +35% примерно. Вчера в стакане на планке, заявок на покупку стояло даже больше, чем весь объём акций в обращении (517 тыс. акций или 0,03% от общего числа акций).

Рынок логично предположил, что Потанин захочет продать Росбанк подороже (купил он его в 2022 за P/BV 0,2-0,3х (от капитала)). Но подороже на сколько? За P/BV 1–1,2х.....не много ли для такого актива? Капитал Росбанка на 1 февраля 234 млрд рублей, при цене в 134р выходит текущий P/BV = 0,88х.

Тут конечно МТС Банк заявляет, что по 1,4х капитала хочет разместиться. Но, с другой стороны, мы видим покупку Хоум Кредита за адекватные 0,8х капитала. Сам Совкомбанк размещался за 1,0х. Так что, если вы акционер ТКС холдинг, на вашем месте, мы бы не согласились на покупку дороже чем по 0,8х от капитала. Ну а выше 1,0х - это просто подарок Потанину вашими деньгами. Росбанк этих денег не стоит.

Поэтому, если сделка пройдет ниже 0,88х за капитал, то все купившие выше 134р акции Росбанка потеряют деньги. Бумага адский неликвид, продать когда станет известна оценка будет не кому. Но и шансы есть, что Потанин прожмет продажу поближе к 1,0х за капитал.

Сам ТКС холдинг торгуется примерно за P/BV= 2,15х. Потанин молодец, пробует превратить актив за 0,3х в 2,0х с хвостиком.

Жестко длинные ОФЗ сползают. Уже торгуются под 13,05%. А последний аукцион от Минфина прошел под 13,15% в длинной бумаге.

Согласны с таким сценарием? да/нет? 👍/👎

НоваБев Групп: ДИВИДЕНЫ #эксБелуга

Совет директоров НоваБев Групп рекомендовал дивиденды за 2023.

Дивиденд на акцию: 225 руб.
Доходность: 3,95%
Последний день покупки: 10 мая
Дата закрытия реестра: 13 мая
Дата ОСА: 25 апреля

Делаем разбор отчета компании? Да👍/ Нет 👎?

Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

#PHOR #СпекТоргИдея
Фосагро: шорт под отчет по МФСО!

Вышедший недавно отчет по РСБУ показал падение выручки и прибыли примерно на 50% г/г. МСФО за 4кв, и за весь 23 год ожидается слабым. Скорее всего FCF за 4кв даже уйдет в минус.

Это поставит под риск выплату дивидендов за 4кв. (даже если они и будут, то меньше 100р или 1,5%). У компании рост капекса, много инвестпроектов начиная от Балаково, заканчивая проектами в Череповце и Волохове. А также повышенные пошлины и мировое падение цен на продукцию следом за ценами на газ.

С сентября акция в узком боковике, выход их которого может привести к возобновлению падения:
1 цель: 6500 (+2,5%) низ боковика;
2 цель: 6100 (+8,5%) ширина боковика;
3 цель: 5300 (+15%) примерно здесь акция будет давать 10-12% дивдоходность.

В Спекулятивной стратегии вчера открыли шорт по 6700.

Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼:@PravdaInvestPRO_bot

Под вечер рынок чуть раскатали, индекс -1,15%. Сначала рынок расстроился, что у Сбера ГОСА будет 21 июня, вместо мая. А потом не пойми на чем снижение ускорилось.

Из крупных компаний, только Яндекс и Тинек хорошо себя чувствуют сегодня.

Завтра квартальная экспирация фьючей. Посмотрим что рынок придумает по этому поводу!

А чего Роснефть приуныла прилично сильнее рынка, есть версии?

Нашлась причина падения рынка - это УКАЗ Президента.

Оказалось, что ПИФы не могли продавать акции из списка стратегических компаний, если в пайщиках фондов были нерезиденты из недружественных стран. Таких фондов оказалось более 200 штук.

Путин ослабил запрет на сделки ПИФов, содержащих акции стратегических компаний. Теперь можно продавать, если ПИФ владеет не более чем 1% в той или иной стратегический компании. Тут список этих акций (https://fs.moex.com/files/24794/). Указ вступает в силу с момента опубликования.

Вот и полетели Роснефть, Газпромнефть, Аэрофлот и прочие.