🧠Еженедельная рубрика "Мысли управляющего", в которой делимся взглядом на рынок:
1. S&P 500 выше 3000!
2. Рынок РФ: восстановление продолжается.
3. Инфляция в РФ около 0, что с облигациями?.
4. Нефть и рубль.
#Pravda_мысли
Подробнее в нашем обзоре. Изучай или потеряешь! 👇🏻
@pravdainvest
1. S&P 500 выше 3000!
2. Рынок РФ: восстановление продолжается.
3. Инфляция в РФ около 0, что с облигациями?.
4. Нефть и рубль.
#Pravda_мысли
Подробнее в нашем обзоре. Изучай или потеряешь! 👇🏻
@pravdainvest
VK
Мысли управляющего 26-05-2020
Рынок акций США
💵USDRUB - уже 5,5 лет в свободном плавании. За это время его немало поштормило. Вспоминаем, анализируем и думаем, куда он плывёт теперь.
В ноябре 2014 года Банк России отправил рубль в свободное плавание. Первые несколько месяцев плавал он, мягко говоря, не очень. Всему виной кризис, вызванный падением цены на нефть и санкциями. И даже резкое поднятие ключевой ставки не помогло - в моменте за доллар давали 80₽. И пусть он не утонул, злые языки стали говорить, что это по известной причине (💩).
2015 год - небольшая передышка, ключевая ставка снижается, привлекая нерезидентов в ОФЗ и обеспечивая некоторую поддержку валюте.
2016 сразу начался жарко - уже в январе доллар переписал максимумы и торговался выше 80₽. Нефть показала новые минимумы и уходила ниже 30 долларов. Кто ж знал, что в 2020 году в апрельской экспирации фьючерсов на нефть, многие трейдеры мечтали о такой цене.
2017 год - новое бюджетное правило, по которому ЦБ покупал доллары в ФНБ при цене на нефть выше 40$. Далее вплоть до 2018 года всё было спокойно на фоне растущей цены на нефть, а также снижающейся ставки. Да и тема санкций понемногу стала отходить на второй план. Поневоле можно было задуматься: а не встаёт ли страна с колен?
🤢2018 год - Скрипаль, санкции против Русала и слухи относительно санкций на госдолг РФ стали причиной новой девальвации. Корреляция рубля с нефтью инвертировалась, Brent на новых локальных максимумах, а доллар растёт почти весь год, достигая максимум в первые торговые дни 2019 года. Кровавая гэбня, забугорные пиндосы, пятая колонна - виноватых в девальвации было много, но стагнирующую экономику и нефтяную иглу никто не подозревал.
2019 год - Доллар падает с 70 до почти 60 рублей, нефть стабильна возле 65, ключевая ставка снижается и всё вроде спокойно. В РФ - двойной процифит (бюджета и торгового баланса). Но в конце года кто-то решил, что суп из летучей мыши может быть вкусен.
🦠2020 год - COVID-19, развал соглашения ОПЕК+, что вызвал ещё более сильный дисбаланс на рынке нефти, падение спроса из-за карантина и транспортных ограничений. На этом фоне USDRUB вновь доходил до 80₽, а цена не нефть марки WTI показывала отрицательные значения.
За 5 лет многое изменилось, и если в 2014 году народ покупал тостеры и иномарки, в 2020 - туалетную бумагу и макароны. Видимо, вставание с колен опять откладывается на неопределенный срок.
Ну а если серьёзно, то теперь корреляция с нефтью вернулась и многое зависит от того, как стабилизируется балас спроса и предложения на мировом рынке нефти. Макроэкономически у рубля всё неплохо - бюджетное правило работает, ЦБ продаёт валюту каждый день, причём добавилась ещё и валюта от сделки со Сбербанком. Ставка будет продолжать падать - инфляция не растёт из-за провала с потребительским спросом. Падение ставки нормализует рынок ОФЗ, который вновь привлекателен для нерезидентов, желающих заработать на растущих госбондах. Лишь долгое нахождение нефти ниже 40 может нарушить баланс, ведь ФНБ не резиновый.
Однако, риски во всём мире возросли, и теперь наверняка 70 для доллара - это новая реальность. Постепенно набирать валюту 70-72 и вкладывать в валютные инструменты может стать неплохим решением для долгосрочного инвестора. Практика показывает, что доллар - единственный антикризсный актив, а в нашей стране кризисы случаются достаточно часто.
@PravdaInvest
В ноябре 2014 года Банк России отправил рубль в свободное плавание. Первые несколько месяцев плавал он, мягко говоря, не очень. Всему виной кризис, вызванный падением цены на нефть и санкциями. И даже резкое поднятие ключевой ставки не помогло - в моменте за доллар давали 80₽. И пусть он не утонул, злые языки стали говорить, что это по известной причине (💩).
2015 год - небольшая передышка, ключевая ставка снижается, привлекая нерезидентов в ОФЗ и обеспечивая некоторую поддержку валюте.
2016 сразу начался жарко - уже в январе доллар переписал максимумы и торговался выше 80₽. Нефть показала новые минимумы и уходила ниже 30 долларов. Кто ж знал, что в 2020 году в апрельской экспирации фьючерсов на нефть, многие трейдеры мечтали о такой цене.
2017 год - новое бюджетное правило, по которому ЦБ покупал доллары в ФНБ при цене на нефть выше 40$. Далее вплоть до 2018 года всё было спокойно на фоне растущей цены на нефть, а также снижающейся ставки. Да и тема санкций понемногу стала отходить на второй план. Поневоле можно было задуматься: а не встаёт ли страна с колен?
🤢2018 год - Скрипаль, санкции против Русала и слухи относительно санкций на госдолг РФ стали причиной новой девальвации. Корреляция рубля с нефтью инвертировалась, Brent на новых локальных максимумах, а доллар растёт почти весь год, достигая максимум в первые торговые дни 2019 года. Кровавая гэбня, забугорные пиндосы, пятая колонна - виноватых в девальвации было много, но стагнирующую экономику и нефтяную иглу никто не подозревал.
2019 год - Доллар падает с 70 до почти 60 рублей, нефть стабильна возле 65, ключевая ставка снижается и всё вроде спокойно. В РФ - двойной процифит (бюджета и торгового баланса). Но в конце года кто-то решил, что суп из летучей мыши может быть вкусен.
🦠2020 год - COVID-19, развал соглашения ОПЕК+, что вызвал ещё более сильный дисбаланс на рынке нефти, падение спроса из-за карантина и транспортных ограничений. На этом фоне USDRUB вновь доходил до 80₽, а цена не нефть марки WTI показывала отрицательные значения.
За 5 лет многое изменилось, и если в 2014 году народ покупал тостеры и иномарки, в 2020 - туалетную бумагу и макароны. Видимо, вставание с колен опять откладывается на неопределенный срок.
Ну а если серьёзно, то теперь корреляция с нефтью вернулась и многое зависит от того, как стабилизируется балас спроса и предложения на мировом рынке нефти. Макроэкономически у рубля всё неплохо - бюджетное правило работает, ЦБ продаёт валюту каждый день, причём добавилась ещё и валюта от сделки со Сбербанком. Ставка будет продолжать падать - инфляция не растёт из-за провала с потребительским спросом. Падение ставки нормализует рынок ОФЗ, который вновь привлекателен для нерезидентов, желающих заработать на растущих госбондах. Лишь долгое нахождение нефти ниже 40 может нарушить баланс, ведь ФНБ не резиновый.
Однако, риски во всём мире возросли, и теперь наверняка 70 для доллара - это новая реальность. Постепенно набирать валюту 70-72 и вкладывать в валютные инструменты может стать неплохим решением для долгосрочного инвестора. Практика показывает, что доллар - единственный антикризсный актив, а в нашей стране кризисы случаются достаточно часто.
@PravdaInvest
🚀Идея №18 - МТС слишком высокая дивдоходность!
Покупка: 320-325 рублей
Цель: 400 рублей
Срок: от 6-12 месяцев
Потенциал: +25% и дивиденды в процессе роста.
☎МТС (тикер MTSS) — является ведущим телекоммуникационным оператором в России и странах СНГ. Консолидированная абонентская база компании составляет порядка 87 млн абонентов (79 млн в РФ). В последний год компания стала трансформироваться из простого оператора сотовой связи в технологичный, финансовый конгломерат с различными направлениями: розничная сеть по продаже электронной техники, интернет коммерция, банкинг, инвестиции, облачные технологи, Big Data, медиа и тд.
Почему акции МТС нужно покупать?
1) Высокий фиксированный дивиденд в условиях снижения процентных ставок. 21 марта 2019 МТС приняла новую дивполитику на 2019-2021 г., планирует выплачивать не менее 28 руб. на акцию в год. Новая дивполитика, как и прежде, предусматривает выплату дивидендов двумя частями в течение календарного года. Таким образом, можно получить текущую дивидендную доходность равную 8,75% — это в 2 раза больше банковского депозита в Сбербанке и больше размещенных на днях МТС облигаций под 5,5% годовых. А при снижении процентных ставок (мы ожидаем снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 4% годовых), акции МТС будут переоцениваться через рост акций, как это происходит с облигациями (поскольку нижняя планка дивиденда фиксирована как купон).
Также менеджмент МТС сообщил, что компания не планирует пересматривать дивидендную политику из-за распространения коронавируса. Напомним, в апреле совет директоров МТС утвердил финальные дивиденды за 2019 в размере 20,57 руб. на акцию. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 9 июля 2020 (Т+2 = 7 июля).
2) Рост финансовых показателей за счет трансформации бизнеса и его диверсификации. МТС отчиталась о сильных финансовых результатах за I кв. 2020 по МСФО. Выручка компании увеличилась на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 119,6 млрд руб. Чистая прибыль выросла до 17,7 млрд руб.
Рост финансовых показателей обусловлен основной деятельностью компании, в частности телекоммуникационным сегментом. Дополнительный вклад в выручку внесли сегменты B2B Digital и облачные решения компании CloudMTS. Выручка и прибыль МТС от основной деятельности довольно стабильна, поэтому компания ищет новые точки роста развивая новые направления бизнеса, которые уже превышают 20% от общей выручки. И эта тенденция только набирает обороты, на фоне карантинных мер из-за распространения коронавируса, МТС показала прирост в медиа и цифровых направлениях.
3) Казначейский пакет. АФК Система (основной акционер МТС) стремиться перешагнуть за 50% владения компанией. В связи с изменениями в законе, при поднятии дивиденда в материнскую компанию при владении ее более 50% налог на дивиденд не удерживается. Это позволит АФК Системе экономить на налоге с дивидендов 15% или около 4-5 млрд в год.
Поэтому МТС осуществляет байбэк своих акций порядка 15 млрд рублей в год. За прошлый год было выкуплено 3,46% акций, тем самым размер казначейского пакета был доведен примерно до 11%. Им нужно скупить еще порядка 4-5% (по текущей цене 25-30 млрд рублей) и можно будет гасить казначейский пакет.
Мотивация для Системы очевидна, эффект для акционеров МТС тоже очевиден. Байбэк поддерживает котировки акций и является также одним из способов возврата прибыли акционеру. Сама МТС оценивает эффект от байбэка, как дополнительные 7,6 рублей дивидендов в год. #pravda_идея
@pravdainvest
Покупка: 320-325 рублей
Цель: 400 рублей
Срок: от 6-12 месяцев
Потенциал: +25% и дивиденды в процессе роста.
☎МТС (тикер MTSS) — является ведущим телекоммуникационным оператором в России и странах СНГ. Консолидированная абонентская база компании составляет порядка 87 млн абонентов (79 млн в РФ). В последний год компания стала трансформироваться из простого оператора сотовой связи в технологичный, финансовый конгломерат с различными направлениями: розничная сеть по продаже электронной техники, интернет коммерция, банкинг, инвестиции, облачные технологи, Big Data, медиа и тд.
Почему акции МТС нужно покупать?
1) Высокий фиксированный дивиденд в условиях снижения процентных ставок. 21 марта 2019 МТС приняла новую дивполитику на 2019-2021 г., планирует выплачивать не менее 28 руб. на акцию в год. Новая дивполитика, как и прежде, предусматривает выплату дивидендов двумя частями в течение календарного года. Таким образом, можно получить текущую дивидендную доходность равную 8,75% — это в 2 раза больше банковского депозита в Сбербанке и больше размещенных на днях МТС облигаций под 5,5% годовых. А при снижении процентных ставок (мы ожидаем снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 4% годовых), акции МТС будут переоцениваться через рост акций, как это происходит с облигациями (поскольку нижняя планка дивиденда фиксирована как купон).
Также менеджмент МТС сообщил, что компания не планирует пересматривать дивидендную политику из-за распространения коронавируса. Напомним, в апреле совет директоров МТС утвердил финальные дивиденды за 2019 в размере 20,57 руб. на акцию. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 9 июля 2020 (Т+2 = 7 июля).
2) Рост финансовых показателей за счет трансформации бизнеса и его диверсификации. МТС отчиталась о сильных финансовых результатах за I кв. 2020 по МСФО. Выручка компании увеличилась на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 119,6 млрд руб. Чистая прибыль выросла до 17,7 млрд руб.
Рост финансовых показателей обусловлен основной деятельностью компании, в частности телекоммуникационным сегментом. Дополнительный вклад в выручку внесли сегменты B2B Digital и облачные решения компании CloudMTS. Выручка и прибыль МТС от основной деятельности довольно стабильна, поэтому компания ищет новые точки роста развивая новые направления бизнеса, которые уже превышают 20% от общей выручки. И эта тенденция только набирает обороты, на фоне карантинных мер из-за распространения коронавируса, МТС показала прирост в медиа и цифровых направлениях.
3) Казначейский пакет. АФК Система (основной акционер МТС) стремиться перешагнуть за 50% владения компанией. В связи с изменениями в законе, при поднятии дивиденда в материнскую компанию при владении ее более 50% налог на дивиденд не удерживается. Это позволит АФК Системе экономить на налоге с дивидендов 15% или около 4-5 млрд в год.
Поэтому МТС осуществляет байбэк своих акций порядка 15 млрд рублей в год. За прошлый год было выкуплено 3,46% акций, тем самым размер казначейского пакета был доведен примерно до 11%. Им нужно скупить еще порядка 4-5% (по текущей цене 25-30 млрд рублей) и можно будет гасить казначейский пакет.
Мотивация для Системы очевидна, эффект для акционеров МТС тоже очевиден. Байбэк поддерживает котировки акций и является также одним из способов возврата прибыли акционеру. Сама МТС оценивает эффект от байбэка, как дополнительные 7,6 рублей дивидендов в год. #pravda_идея
@pravdainvest
Как вырастить инвестора из своего ребёнка?
Ко Дню защиты детей мы решили поделиться личными лайфхаками на тему как вырастить инвестора из своего ребенка. Зачем открывать брокерский счет с пеленок и как это сделать в рамках российского законодательства?
✅Хотите, чтобы ваш ребёнок был успешным, умел зарабатывать и знал цену деньгам?
Откройте для него брокерский счёт. Участие в управлении этим счетом позволит вашему сыну или дочери разобраться в инвестициях на практике.
Финансовая грамотность с ранних лет сегодня в тренде. Да и взрослым она не повредит. Не только, чтобы заработать, но и для того, чтобы иметь с подросшими детьми общую тему для беседы. Опять же круто для подростка сказать друзьям, что он занимается инвестициям. Это повышает его самооценку и уверенность в себе.
За годы совместного управления брокерским счетом ребёнок сможет подготовиться к самостоятельному инвестированию. Прибыль, полученная от операций с ценными бумагами, будет для него хорошим стартовым капиталом.
Можно подарить ребенку квартиру, машину и прочее, но при этом важно научить его грамотному отношению к деньгам и принципам приумножения капитала.
✅С какого возраста можно начать инвестировать?
По законодательству РФ подросток может заключать сделки с 14 лет, но только с письменного согласия родителей и органов опеки. Получение согласия органов опеки занимает до 30 дней. Но многие брокерские компании опасаются открывать счета детям из-за возможных проблем с законодательством.
Удобнее открыть брокерский счёт на имя одного из родителей и привлекать ребенка к обсуждению инвестиций и ситуации на рынке. А после совершеннолетия передать ему счёт в управление. Вот вам и отличный подарок на 18-летие.
Можно открыть обычный брокерский счёт или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Это зависит от целей инвестирования и возможности реализовать налоговый вычет. Если вы с ребёнком нацелены на долгосрочное инвестирование, имеет смысл открыть ИИС типа Б. В случае успешного инвестирования, через 3 года вы сможете получить выгоду в виде нулевого налога на прибыль от операций с ценными бумагами.
Для краткосрочных инвестиций и активных торговых операций лучше открыть обычный брокерский счёт.
Личный совет от команды Pravda Invest: если вы хотите создать «финансовую подушку» для своего ребенка (цели могут быть разными: образование, квартира, бизнес, "на жизнь"), то не затягивайте с открытием брокерского счета. Даже если ваш ребёнок только что родился. Открытие счета и изучение фондового рынка будут лучшими инвестициями в будущее ребенка, нежели 100500 игрушка.
@PravdaInvest
Ко Дню защиты детей мы решили поделиться личными лайфхаками на тему как вырастить инвестора из своего ребенка. Зачем открывать брокерский счет с пеленок и как это сделать в рамках российского законодательства?
✅Хотите, чтобы ваш ребёнок был успешным, умел зарабатывать и знал цену деньгам?
Откройте для него брокерский счёт. Участие в управлении этим счетом позволит вашему сыну или дочери разобраться в инвестициях на практике.
Финансовая грамотность с ранних лет сегодня в тренде. Да и взрослым она не повредит. Не только, чтобы заработать, но и для того, чтобы иметь с подросшими детьми общую тему для беседы. Опять же круто для подростка сказать друзьям, что он занимается инвестициям. Это повышает его самооценку и уверенность в себе.
За годы совместного управления брокерским счетом ребёнок сможет подготовиться к самостоятельному инвестированию. Прибыль, полученная от операций с ценными бумагами, будет для него хорошим стартовым капиталом.
Можно подарить ребенку квартиру, машину и прочее, но при этом важно научить его грамотному отношению к деньгам и принципам приумножения капитала.
✅С какого возраста можно начать инвестировать?
По законодательству РФ подросток может заключать сделки с 14 лет, но только с письменного согласия родителей и органов опеки. Получение согласия органов опеки занимает до 30 дней. Но многие брокерские компании опасаются открывать счета детям из-за возможных проблем с законодательством.
Удобнее открыть брокерский счёт на имя одного из родителей и привлекать ребенка к обсуждению инвестиций и ситуации на рынке. А после совершеннолетия передать ему счёт в управление. Вот вам и отличный подарок на 18-летие.
Можно открыть обычный брокерский счёт или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Это зависит от целей инвестирования и возможности реализовать налоговый вычет. Если вы с ребёнком нацелены на долгосрочное инвестирование, имеет смысл открыть ИИС типа Б. В случае успешного инвестирования, через 3 года вы сможете получить выгоду в виде нулевого налога на прибыль от операций с ценными бумагами.
Для краткосрочных инвестиций и активных торговых операций лучше открыть обычный брокерский счёт.
Личный совет от команды Pravda Invest: если вы хотите создать «финансовую подушку» для своего ребенка (цели могут быть разными: образование, квартира, бизнес, "на жизнь"), то не затягивайте с открытием брокерского счета. Даже если ваш ребёнок только что родился. Открытие счета и изучение фондового рынка будут лучшими инвестициями в будущее ребенка, нежели 100500 игрушка.
@PravdaInvest
🚀🚀🚀ВНИМАНИЕ: ПЕРЕЗАПУСК "МЫСЛЕЙ"
Друзья, PRAVDA, как и рынок, не стоит на месте. Мы приняли решение обновить нашу рубрику "Мысли управляющего".
Обновленные "Мысли" будут выходить еще чаще, но в новом формате и на новом месте. Обещаем еще больше рыночного драйва, анализа и полезностей для ваших инвестиций. Все подробности - завтра.
Следите за обновлениями! Обещаем, будет интересно!
А теперь финальный выпуск наших мыслей, из которого вы узнаете:
1. Рынок США - почему V-образного восстановления экономики ждать не стоит?
2. Рынок РФ: почему все растет, если прибыли снижаются?
3. PRAVDA про акции: Газпром, НОВАТЭК, ГП нефть, МТС, Полюс, АЛРОСА и Аэрофлот.
4. Нефть и рубль: идем на $45 с рублем ниже 70 - надолго ли?
Изучай или потеряешь! 👇 #Pravda_мысли
@PravdaInvest
Друзья, PRAVDA, как и рынок, не стоит на месте. Мы приняли решение обновить нашу рубрику "Мысли управляющего".
Обновленные "Мысли" будут выходить еще чаще, но в новом формате и на новом месте. Обещаем еще больше рыночного драйва, анализа и полезностей для ваших инвестиций. Все подробности - завтра.
Следите за обновлениями! Обещаем, будет интересно!
А теперь финальный выпуск наших мыслей, из которого вы узнаете:
1. Рынок США - почему V-образного восстановления экономики ждать не стоит?
2. Рынок РФ: почему все растет, если прибыли снижаются?
3. PRAVDA про акции: Газпром, НОВАТЭК, ГП нефть, МТС, Полюс, АЛРОСА и Аэрофлот.
4. Нефть и рубль: идем на $45 с рублем ниже 70 - надолго ли?
Изучай или потеряешь! 👇 #Pravda_мысли
@PravdaInvest
VK
Мысли управляющего 02-06-2020
РЫНОК АКЦИЙ США
📈Портфель облигаций. Итоги мая 2020.
Доходность нашего портфеля с начала управления составляет 11,6%, что эквивалентно 12,6% годовых.Какие облигации у нас в портфеле и что ждёт рынок облигаций в будущем? Ответ в статье👇🏻
Важно! Мы меняем формат облигационного портфеля и отныне будем его вести только в канале PRAVDA INVEST PRO, где будет больше эмитентов и не будет подразделения на 3 категории облигаций.
Мы продолжим публиковать идеи и анализ облигационного рынка в открытом доступе, а данный портфель использовать в качестве ориентира на 3-6 месяцев. #pravda_портфель
@pravdainvest
Доходность нашего портфеля с начала управления составляет 11,6%, что эквивалентно 12,6% годовых.Какие облигации у нас в портфеле и что ждёт рынок облигаций в будущем? Ответ в статье👇🏻
Важно! Мы меняем формат облигационного портфеля и отныне будем его вести только в канале PRAVDA INVEST PRO, где будет больше эмитентов и не будет подразделения на 3 категории облигаций.
Мы продолжим публиковать идеи и анализ облигационного рынка в открытом доступе, а данный портфель использовать в качестве ориентира на 3-6 месяцев. #pravda_портфель
@pravdainvest
VK
Портфель облигаций: итоги мая 2020
В мае наш портфель вырос на 2,3%. Доходность портфеля с начала управления достигла 11,6%, что эквивалентно 12,6% годовых.
⚡PRAVDA INVEST PRO - мы запустили канал в Telegram, где публикуем закрытую аналитику и торговые идеи в удобном формате.
Для тех, кто хочет иметь быстрый доступ к новым торговым идеям на РФ и США и знать куда инвестируют опытные управляющие активами и почему!
PRAVDA INVEST PRO – это:
- актуальные торговые идеи на акциях РФ/США и их аналитическое сопровождение;
- идеи и стратегии на облигационном рынке РФ;
- аналитика (акции, облигации, нефть и валюты) - мы делимся взглядом на рынок, на основе которого сами принимает решения;
- статистика закрытых и актуальных торговых идей – мы торгуем честно, нам скрывать нечего!
✅В PRAVDA INVEST PRO вы найдете самую полезную для практики информацию: какие сектора и компании буду лучше других? Как меняются ставки, что с этим делать и какие облигации выбрать?
Подойдёт для тех, кто только формирует портфель, а также для опытных инвесторов, которые хотят узнать мнение изнутри индустрии.
👉🏻 @PravdaInvestPRO_bot 🅿️- подписывайтесь на PRAVDA INVEST PRO!
Для первых 100 подписчиков - 300 руб./мес
@Pravdainvest
Для тех, кто хочет иметь быстрый доступ к новым торговым идеям на РФ и США и знать куда инвестируют опытные управляющие активами и почему!
PRAVDA INVEST PRO – это:
- актуальные торговые идеи на акциях РФ/США и их аналитическое сопровождение;
- идеи и стратегии на облигационном рынке РФ;
- аналитика (акции, облигации, нефть и валюты) - мы делимся взглядом на рынок, на основе которого сами принимает решения;
- статистика закрытых и актуальных торговых идей – мы торгуем честно, нам скрывать нечего!
✅В PRAVDA INVEST PRO вы найдете самую полезную для практики информацию: какие сектора и компании буду лучше других? Как меняются ставки, что с этим делать и какие облигации выбрать?
Подойдёт для тех, кто только формирует портфель, а также для опытных инвесторов, которые хотят узнать мнение изнутри индустрии.
👉🏻 @PravdaInvestPRO_bot 🅿️- подписывайтесь на PRAVDA INVEST PRO!
Для первых 100 подписчиков - 300 руб./мес
@Pravdainvest
💥Акции Норильского никеля сегодня рухнули почти на 9% на новостях о чрезвычайном происшествии!
Сегодня стало известно, что 29 мая 2020 г. в Норильске на территории ТЭЦ-3 принадлежащей «дочке» Норильского никеля произошёл разлив дизеля объёмом 21 тыс. т. По данным Росприроднадзора, 6 тыс. т попало в грунт, еще 15 тыс. т — в воду.
После, Владимир Путин провел совещание по поводу аварии, раскритиковав работу губернатора Красноярского края и главу НТЭК. Президент объявил чрезвычайную ситуацию федерального масштаба.
По разным данным, в том числе Greenpeace ущерб оценивается около 6-7 млрд руб. и это только водным объектам, без учёта грунта.
Встречаются цифры и в 100 млрд руб., но у нас есть сомнения к ним. На ликвидацию аварии компании понадобиться ещё около 1 млрд руб.
Учитывая, максимальную возможную потерю, Норильский никель отобьёт расходы за один квартал! К тому же, никто не отменял банкротства «дочки» Норильского никеля или другие возможные легальные уходы от ответственности.
🚫Мы же рекомендуем не торопиться с покупкой акций, а посмотреть, как будет развиваться ситуация вокруг данного инцидента. #pravda_новости #Норникель #GMKN
@PravdaInvest
Сегодня стало известно, что 29 мая 2020 г. в Норильске на территории ТЭЦ-3 принадлежащей «дочке» Норильского никеля произошёл разлив дизеля объёмом 21 тыс. т. По данным Росприроднадзора, 6 тыс. т попало в грунт, еще 15 тыс. т — в воду.
После, Владимир Путин провел совещание по поводу аварии, раскритиковав работу губернатора Красноярского края и главу НТЭК. Президент объявил чрезвычайную ситуацию федерального масштаба.
По разным данным, в том числе Greenpeace ущерб оценивается около 6-7 млрд руб. и это только водным объектам, без учёта грунта.
Встречаются цифры и в 100 млрд руб., но у нас есть сомнения к ним. На ликвидацию аварии компании понадобиться ещё около 1 млрд руб.
Учитывая, максимальную возможную потерю, Норильский никель отобьёт расходы за один квартал! К тому же, никто не отменял банкротства «дочки» Норильского никеля или другие возможные легальные уходы от ответственности.
🚫Мы же рекомендуем не торопиться с покупкой акций, а посмотреть, как будет развиваться ситуация вокруг данного инцидента. #pravda_новости #Норникель #GMKN
@PravdaInvest
‼PRAVDA про ВЫКУП в МЕЧЕЛЕ: обычка по 80,57 РУБЛЕЙ! (ОПАСНО)‼
Вчера 4 июня в 9:40 утра Мечел опубликовал сущ. факт, суть которого была в 2-х вопросах:
- Об определении цены выкупа акций у акционеров;
- Об утверждении условий и порядка осуществления выкупа акций.
Предыстория: Мечел продал Эльгинское месторождение и подписал соглашение о реструктуризации долга (его продлевают на 7 лет + все деньги с продажи пойдут в погашение текущего долга). Сделки крупные, поэтому подлежат одобрению на ГОСА (на собрании акционеров), которое состоится 30 июня.
😏Согласно закону: акционеры, не голосовавшие или голосовавшие против крупной сделки, имеют право предъявить свои акции к выкупу.
СД (совет директоров) посовещался в этот же день 04.06 и почти под закрытие торгов объявил, что цена выкупа акций составит 80,57 РУБЛЕЙ (средневзвешенная цена за 6 мес.)!
Многие устремились скупать обыкновенные акции Мечела. НО, есть одна фишка в процессе выкупа!
😨Список акционеров, имеющих право требовать выкупа Компанией принадлежащих им акций, составляется на основании данных, содержащихся в списке лиц, имевших право на участие в годовом общем собрании акционеров Общества, созванного на 30 июня 2020 года, составленном на 05 июня 2020 года.
Как бы сказать проще - акции НАДО было покупать 03.06.2020, т.к. купив их вчера из-за режима торгов Т+2, они встанут на баланс только 06.06.2020. А право подать на выкуп есть только у тех, кто в списке владельцев на 05.06.2020!
⁉Что все это значит для инвесторов?
1. сегодня нет смысла скупать акции в надежде сдать их по 80,57;
2. если вы купили их вчера, вы опоздали на выкуп на один день;
3. инсайдеры 03.06 скупили все за вас));
4. но не расстраивайтесь, по закону больше 10% стоимости чистых активов нельзя направлять на выкуп (то есть выкупят далеко не весь объем у несогласных акционеров). #pravda_новости #Мечел #MTLR
@PravdaInvest
Вчера 4 июня в 9:40 утра Мечел опубликовал сущ. факт, суть которого была в 2-х вопросах:
- Об определении цены выкупа акций у акционеров;
- Об утверждении условий и порядка осуществления выкупа акций.
Предыстория: Мечел продал Эльгинское месторождение и подписал соглашение о реструктуризации долга (его продлевают на 7 лет + все деньги с продажи пойдут в погашение текущего долга). Сделки крупные, поэтому подлежат одобрению на ГОСА (на собрании акционеров), которое состоится 30 июня.
😏Согласно закону: акционеры, не голосовавшие или голосовавшие против крупной сделки, имеют право предъявить свои акции к выкупу.
СД (совет директоров) посовещался в этот же день 04.06 и почти под закрытие торгов объявил, что цена выкупа акций составит 80,57 РУБЛЕЙ (средневзвешенная цена за 6 мес.)!
Многие устремились скупать обыкновенные акции Мечела. НО, есть одна фишка в процессе выкупа!
😨Список акционеров, имеющих право требовать выкупа Компанией принадлежащих им акций, составляется на основании данных, содержащихся в списке лиц, имевших право на участие в годовом общем собрании акционеров Общества, созванного на 30 июня 2020 года, составленном на 05 июня 2020 года.
Как бы сказать проще - акции НАДО было покупать 03.06.2020, т.к. купив их вчера из-за режима торгов Т+2, они встанут на баланс только 06.06.2020. А право подать на выкуп есть только у тех, кто в списке владельцев на 05.06.2020!
⁉Что все это значит для инвесторов?
1. сегодня нет смысла скупать акции в надежде сдать их по 80,57;
2. если вы купили их вчера, вы опоздали на выкуп на один день;
3. инсайдеры 03.06 скупили все за вас));
4. но не расстраивайтесь, по закону больше 10% стоимости чистых активов нельзя направлять на выкуп (то есть выкупят далеко не весь объем у несогласных акционеров). #pravda_новости #Мечел #MTLR
@PravdaInvest
Как быстро и без комиссий перевести деньги с карты на карту? #PRAVDA_лайфхак
С 01.05.20 ЦБ РФ установил для банков максимальный размер комиссии за перевод: до 100 000 рублей в месяц - бесплатно, за переводы свыше 100 000 в месяц - не более 0,5% от суммы и не выше 1500 рублей.
Проверьте на сайте www.sbp.nspk.ru подключён ли ваш банк к Системе быстрых платежей (СБП) Центрального Банка. Из крупных банков к системе подключены: Альфа Банк, Сбербанк, Тинькофф Банк, ВТБ, Райффайзен и др.
Через эту систему можно мгновенно 24/7 перевести деньги, зная только номер телефона и наименование банка получателя.
⠀
🖥 Зайдите в он-лайн приложение вашего банка
⠀
💳 Найдите там раздел «перевод по номеру телефона через систему быстрых платежей» или просто «система быстрых платежей», и - пользуйтесь!
⠀
Многие банки устанавливают более льготные условия по переводам через СБП, чем это утверждено ЦБ РФ.Например, в #ТинькоффБанк лимит бесплатных переводов значительно больше утверждённого: максимальная сумма одного перевода 150 000 рублей. В сутки можно совершить не более 20 переводов. Лимит переводов за месяц - 1 500 000 рублей.
⠀
В #ВТБ - другие условия: максимальная сумма одного перевода через СБП - 50 000 рублей. Лимит на месяц - 300 000 рублей. В пределах этого лимита тариф равняется нулю.
⠀
#Райффайзен готов бесплатно перевести через эту систему до 100 000 рублей в месяц. Свыше этой суммы тариф составит 0,5% от суммы. На всякий случай проверьте в настройках Райффайзен-онлайн разрешены ли переводы по номеру телефона. Такие же условия и у #АльфаБанка.
⠀
Последним из крупных банков к системе совсем недавно подключился #Сбербанк. Однако, найти раздел СБП в приложении Сбербанка не так легко.
Чтобы подключить в приложении Сбербанка эту услугу, необходимо зайти в «Настройки», нажать кнопку «Соглашения», выбрать «систему быстрых платежей» и поставить галочки ✅ напротив «Входящих переводов» и ✅ «Исходящих переводов». Комиссия Сбербанка соответствует утверждённой ЦБ РФ, суточный лимит переводов - 50 000 рублей.
⠀
СБП позволят также совершать мгновенный перевод юридическому лицу по QR коду. Нужно всего лишь отсканировать QR код с помощью приложения вашего банка и подтвердить операцию. Пока такую услугу оказывают только 11 банков, включая ВТБ, Райффайзенбанк и Тинькофф.
@pravdainvest
С 01.05.20 ЦБ РФ установил для банков максимальный размер комиссии за перевод: до 100 000 рублей в месяц - бесплатно, за переводы свыше 100 000 в месяц - не более 0,5% от суммы и не выше 1500 рублей.
Проверьте на сайте www.sbp.nspk.ru подключён ли ваш банк к Системе быстрых платежей (СБП) Центрального Банка. Из крупных банков к системе подключены: Альфа Банк, Сбербанк, Тинькофф Банк, ВТБ, Райффайзен и др.
Через эту систему можно мгновенно 24/7 перевести деньги, зная только номер телефона и наименование банка получателя.
⠀
🖥 Зайдите в он-лайн приложение вашего банка
⠀
💳 Найдите там раздел «перевод по номеру телефона через систему быстрых платежей» или просто «система быстрых платежей», и - пользуйтесь!
⠀
Многие банки устанавливают более льготные условия по переводам через СБП, чем это утверждено ЦБ РФ.Например, в #ТинькоффБанк лимит бесплатных переводов значительно больше утверждённого: максимальная сумма одного перевода 150 000 рублей. В сутки можно совершить не более 20 переводов. Лимит переводов за месяц - 1 500 000 рублей.
⠀
В #ВТБ - другие условия: максимальная сумма одного перевода через СБП - 50 000 рублей. Лимит на месяц - 300 000 рублей. В пределах этого лимита тариф равняется нулю.
⠀
#Райффайзен готов бесплатно перевести через эту систему до 100 000 рублей в месяц. Свыше этой суммы тариф составит 0,5% от суммы. На всякий случай проверьте в настройках Райффайзен-онлайн разрешены ли переводы по номеру телефона. Такие же условия и у #АльфаБанка.
⠀
Последним из крупных банков к системе совсем недавно подключился #Сбербанк. Однако, найти раздел СБП в приложении Сбербанка не так легко.
Чтобы подключить в приложении Сбербанка эту услугу, необходимо зайти в «Настройки», нажать кнопку «Соглашения», выбрать «систему быстрых платежей» и поставить галочки ✅ напротив «Входящих переводов» и ✅ «Исходящих переводов». Комиссия Сбербанка соответствует утверждённой ЦБ РФ, суточный лимит переводов - 50 000 рублей.
⠀
СБП позволят также совершать мгновенный перевод юридическому лицу по QR коду. Нужно всего лишь отсканировать QR код с помощью приложения вашего банка и подтвердить операцию. Пока такую услугу оказывают только 11 банков, включая ВТБ, Райффайзенбанк и Тинькофф.
@pravdainvest
🚀США устремилась в космос – насколько дорог американский рынок?
S&P 500 пробил вверх 3000 пунктов — это уровень, который впервые был преодолен лишь осенью 2019 г.
Осень 2019 г. - это время, когда ещё никто не думал о карантинах и вирусах, когда экономика росла, безработица была около нуля, а с Китаем, наконец, договорились. Но как же такое может быть сейчас, не слишком ли дорого для сегодняшнего положения вещей?
Вот примерно такие мысли сейчас посещают многие светлые головы, в основном людей, оставшихся без позиции на американском рынке и пропустивших ралли апреля-мая.
Насколько дорог американский рынок и на что следует обращать внимание при оценке - изучайте в нашем материале!👇🏻
#pravda_новости #США #PE
@pravdainvest
S&P 500 пробил вверх 3000 пунктов — это уровень, который впервые был преодолен лишь осенью 2019 г.
Осень 2019 г. - это время, когда ещё никто не думал о карантинах и вирусах, когда экономика росла, безработица была около нуля, а с Китаем, наконец, договорились. Но как же такое может быть сейчас, не слишком ли дорого для сегодняшнего положения вещей?
Вот примерно такие мысли сейчас посещают многие светлые головы, в основном людей, оставшихся без позиции на американском рынке и пропустивших ралли апреля-мая.
Насколько дорог американский рынок и на что следует обращать внимание при оценке - изучайте в нашем материале!👇🏻
#pravda_новости #США #PE
@pravdainvest
VK
США устремилась в космос — насколько дорог американский рынок акций?
Справедливая оценка
Читаем новости вместе с PRAVDA Invest: Индекс Nasdaq зафиксировал рекордный максимум закрытия в понедельник, S&P 500 вышел в плюс с начала года, но до кризисного пика ему остается 4,5%. Американский рынок растет на оптимизме, связанном с восстановлением мировой экономики и на надеждах, что во II половине года в экономике США произойдет V-образное восстановление.
В рамках нашей рубрики #PRAVDA_знания изучаем сценарии восстановления экономики и прокачиваем свои знания.
@PravdaInvest
В рамках нашей рубрики #PRAVDA_знания изучаем сценарии восстановления экономики и прокачиваем свои знания.
@PravdaInvest
VK
Азбука восстановления экономики: V,W,L,U,Z
Эксперты продолжают строить прогнозы по срокам и сценариям восстановления мировой экономики.
🇷🇺РФ VS 🇺🇲 США: а где торгуешь ты? Рубрика #pravda_кейс
Кейс: Сегодня история из жизни Миши, которого достало торговать на фондовом рынке РФ, где количество ликвидных и качественных бумаг ограничивается числом пальцев на руках, а миноритарного инвестора может кинуть даже компания с государственным участием. После окончательного разочаровании в отечественном фондовом рынке, Миша вывел все деньги, закрыл счет и подался в США.
Несколько слов о нашем герое: 35 лет, с 17 лет увлекся фондовым рынком, но больших успехов в инвестиционной корпорации не достиг. Почему? История умалчивает. Зато Миша сделал ставку на развитии себя - придумал и запустил интернет-ресурс инвестиционной тематики, выучил английский и серьезно погрузился в торговлю на рынке США.
Что Мишу привлекает на рынке США?
1. Ликвидность и зрелость рынка (это крупнейший рынок в мире с вековой историей, на его долю приходится почти 50% капитализации мирового рынка акций)
2. Широкий выбор активов (более 4000 акций обращается в США).
3. Зрелая законодательная база и строгое выполнение правил:
- к эмитентам и к публикуемым отчетам предъявляют строгие требования.
- интересны частых инвесторов защищены законом.
Короче, правила взаимодействия определены и порядка на рынке США больше, хотя случается там тоже все!
Миша неплохо зарабатывал на рынке, а после мартовского спада отлично приумножил свой капитал.
Скучает ли Миша по фондовому рынку РФ? Говорит, что нет, откроет раз в год котировки, посмотрит, вздохнет и пойдет читать новости на английском.
@pravdainvest
Кейс: Сегодня история из жизни Миши, которого достало торговать на фондовом рынке РФ, где количество ликвидных и качественных бумаг ограничивается числом пальцев на руках, а миноритарного инвестора может кинуть даже компания с государственным участием. После окончательного разочаровании в отечественном фондовом рынке, Миша вывел все деньги, закрыл счет и подался в США.
Несколько слов о нашем герое: 35 лет, с 17 лет увлекся фондовым рынком, но больших успехов в инвестиционной корпорации не достиг. Почему? История умалчивает. Зато Миша сделал ставку на развитии себя - придумал и запустил интернет-ресурс инвестиционной тематики, выучил английский и серьезно погрузился в торговлю на рынке США.
Что Мишу привлекает на рынке США?
1. Ликвидность и зрелость рынка (это крупнейший рынок в мире с вековой историей, на его долю приходится почти 50% капитализации мирового рынка акций)
2. Широкий выбор активов (более 4000 акций обращается в США).
3. Зрелая законодательная база и строгое выполнение правил:
- к эмитентам и к публикуемым отчетам предъявляют строгие требования.
- интересны частых инвесторов защищены законом.
Короче, правила взаимодействия определены и порядка на рынке США больше, хотя случается там тоже все!
Миша неплохо зарабатывал на рынке, а после мартовского спада отлично приумножил свой капитал.
Скучает ли Миша по фондовому рынку РФ? Говорит, что нет, откроет раз в год котировки, посмотрит, вздохнет и пойдет читать новости на английском.
@pravdainvest
😱Акции Норильского никеля сегодня падают сильнее рынка, более чем на 3% (в моменте почти -6%) на фоне заявления главы компании о дивидендах.
Владимир Потанин предложил партнерам по акционерному соглашению Русалу и Crispian отказаться от выплаты дивидендов в течение 2020 из-за аварии в Норильске. И предложил ограничить размер итоговых дивидендов в размере по итогам 2020 в $1 млрд – это 440 руб. на акцию. Чтобы вы поминали разницу, дивиденды за 2019 составили 2045 руб. на акцию. К этому, Потанин добавил, что решение о сокращении выплат позволит акционерам продемонстрировать солидарность с компанией.
Напомним, что в 2020 Потанин уже предлагал не выплачивать дивиденды из-за коронавируса. Русал отклонил предложение, так как компания за счёт поступления дивидендов обслуживает собственные обязательства. Мы считаем, что и на этот раз, Русал поступит также, иначе металлург рискует получить отрицательный FCF по итогам этого года.
Несмотря на это, мы по-прежнему считаем, что не стоит торопиться с покупкой акций Норильского никеля. В прошлый раз (https://t.iss.one/PravdaInvest/378), кто нас не послушал, уже потерял часть денежных средств.
К 26 июня Росприроднадзор завершит расследование инцидента и определит размер штрафа, который будет наложен на Норникель. #pravda_новости #Норникель #GMKN
@pravdainvest
Владимир Потанин предложил партнерам по акционерному соглашению Русалу и Crispian отказаться от выплаты дивидендов в течение 2020 из-за аварии в Норильске. И предложил ограничить размер итоговых дивидендов в размере по итогам 2020 в $1 млрд – это 440 руб. на акцию. Чтобы вы поминали разницу, дивиденды за 2019 составили 2045 руб. на акцию. К этому, Потанин добавил, что решение о сокращении выплат позволит акционерам продемонстрировать солидарность с компанией.
Напомним, что в 2020 Потанин уже предлагал не выплачивать дивиденды из-за коронавируса. Русал отклонил предложение, так как компания за счёт поступления дивидендов обслуживает собственные обязательства. Мы считаем, что и на этот раз, Русал поступит также, иначе металлург рискует получить отрицательный FCF по итогам этого года.
Несмотря на это, мы по-прежнему считаем, что не стоит торопиться с покупкой акций Норильского никеля. В прошлый раз (https://t.iss.one/PravdaInvest/378), кто нас не послушал, уже потерял часть денежных средств.
К 26 июня Росприроднадзор завершит расследование инцидента и определит размер штрафа, который будет наложен на Норникель. #pravda_новости #Норникель #GMKN
@pravdainvest
🚀Итоги недели c PRAVDA Invest:
📌США (за прошлую неделю S&P500 -4,8%, NASDAQ -2,3%, DJIA -5,6%)
Америка закрыла прошлую неделю в минус, немного остудив рынок. S&500 удержался чуть выше 3000 п. Рынку нужны новые триггеры роста, которых пока нет, зато есть риск второй волны распространения вируса. ФРС, заседание которого прошло в среду, ничего нового по сути не сказала. Обещала поддержку в течение ближайших 2 лет: низкие ставки + скупка облигаций. Тем не менее, экономика США уже погрузилась в рецессию и останется в ней несколько кварталов. Не просто так готовится новый пакет поддержки в $1 трлн.
Глобально американский рынок все-таки показал V-образное восстановление, индексу SP500 до максимумов осталось около 5%, индекс NASDAQ обновил свой исторический максимум. В основном индексы тащат IT гиганты, но движение последних дней можно расценивать как признаки назревающей коррекции. Следим за развитием событий!
📌РЫНОК РФ (за прошлую неделю индекс МосБиржи -1,75%, РТС -3,71%)
Наш рынок подхватил настроения на внешних площадках и скорректировался вниз. Индекс Мосбиржи прижался к линии поддержки и закрылся чуть выше 2700 п. Наш взгляд на рынок остался прежним: слишком дорого, нет желания покупать.
📌НЕФТЬ и РУБЛЬ: Как мы и предполагали, нефть скорректировалась вниз и нырнула ниже $40. Похоже, диапазон $35-40 будет основным для нефти в ближайшие месяцы, но возможны заскоки по 10% за диапазон.
Рубль предоставил возможность закупиться по 68,2 руб. за 1 долл., но неделю закончил на отметке в 70,2 руб. В среднесрочной перспективе ждем ослабления рубля (импорт и туризм оживут, ОПЕК+ не навсегда, нефть возле $40 уже не будет оказывать на рынок такого влияния, поскольку цена будет возле точки отсечения по бюджетному правилу). Прогнозный диапазон - 71-73 руб. за доллар.
⚡⚡Больше аналитики и идей в нашем канале PRAVDA INVEST PRO:
- США: во что инвестируют крупные фонды?
- Рынок акций РФ: наш взгляд на Норникель, Лукойл, АФК Систему, Татнефть, РусГидро и Сбербанк.
- Рынок Облигаций: 19 июня заседание ЦБ - что ждем и как на этом заработать?
👉Подписывайтесь на @PravdaInvestPRO_bot
📌США (за прошлую неделю S&P500 -4,8%, NASDAQ -2,3%, DJIA -5,6%)
Америка закрыла прошлую неделю в минус, немного остудив рынок. S&500 удержался чуть выше 3000 п. Рынку нужны новые триггеры роста, которых пока нет, зато есть риск второй волны распространения вируса. ФРС, заседание которого прошло в среду, ничего нового по сути не сказала. Обещала поддержку в течение ближайших 2 лет: низкие ставки + скупка облигаций. Тем не менее, экономика США уже погрузилась в рецессию и останется в ней несколько кварталов. Не просто так готовится новый пакет поддержки в $1 трлн.
Глобально американский рынок все-таки показал V-образное восстановление, индексу SP500 до максимумов осталось около 5%, индекс NASDAQ обновил свой исторический максимум. В основном индексы тащат IT гиганты, но движение последних дней можно расценивать как признаки назревающей коррекции. Следим за развитием событий!
📌РЫНОК РФ (за прошлую неделю индекс МосБиржи -1,75%, РТС -3,71%)
Наш рынок подхватил настроения на внешних площадках и скорректировался вниз. Индекс Мосбиржи прижался к линии поддержки и закрылся чуть выше 2700 п. Наш взгляд на рынок остался прежним: слишком дорого, нет желания покупать.
📌НЕФТЬ и РУБЛЬ: Как мы и предполагали, нефть скорректировалась вниз и нырнула ниже $40. Похоже, диапазон $35-40 будет основным для нефти в ближайшие месяцы, но возможны заскоки по 10% за диапазон.
Рубль предоставил возможность закупиться по 68,2 руб. за 1 долл., но неделю закончил на отметке в 70,2 руб. В среднесрочной перспективе ждем ослабления рубля (импорт и туризм оживут, ОПЕК+ не навсегда, нефть возле $40 уже не будет оказывать на рынок такого влияния, поскольку цена будет возле точки отсечения по бюджетному правилу). Прогнозный диапазон - 71-73 руб. за доллар.
⚡⚡Больше аналитики и идей в нашем канале PRAVDA INVEST PRO:
- США: во что инвестируют крупные фонды?
- Рынок акций РФ: наш взгляд на Норникель, Лукойл, АФК Систему, Татнефть, РусГидро и Сбербанк.
- Рынок Облигаций: 19 июня заседание ЦБ - что ждем и как на этом заработать?
👉Подписывайтесь на @PravdaInvestPRO_bot
🔥Твой дивидендный календарь!
Друзья, дивидендный сезон приближается к своем пику. В ближайший месяц будут активно закрываться реестры акционеров для получения дивидендов. Чтобы вы не пропустили важные даты, мы подготовили дивидендный календарь.👇🏻
@PravdaInvest🅿️
Друзья, дивидендный сезон приближается к своем пику. В ближайший месяц будут активно закрываться реестры акционеров для получения дивидендов. Чтобы вы не пропустили важные даты, мы подготовили дивидендный календарь.👇🏻
@PravdaInvest🅿️
💥Акции НМТП обновили максимум после объявления дивидендов #графикдня
Совет директоров "Новороссийского морского торгового порта" рекомендовал дивиденды за 2019 г в размере 1,35 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность 12%.
Общее собрание акционеров пройдет 17 июля.
Закрытие реестра для получения дивидендов - 28 июля.
Последний день для покупки акций под дивиденды - 24 июля.
@PravdaInvest
Совет директоров "Новороссийского морского торгового порта" рекомендовал дивиденды за 2019 г в размере 1,35 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность 12%.
Общее собрание акционеров пройдет 17 июля.
Закрытие реестра для получения дивидендов - 28 июля.
Последний день для покупки акций под дивиденды - 24 июля.
@PravdaInvest
🔑Как найти точку G на облигационном рынке?
18 июня (завтра!) размещается дебютный выпуск татарстанского застройщика G-group . С 10 утра начинается сбор заявок по открытой подписке по облигациям серии 001P-01.
✅Параметры размещения:
- Объем размещения – 1 млрд рублей
- ориентир ставки купона 12.5% годовых (13,1% эффект.доходность)
- Срок обращения – 3 года, купоны ежеквартальные
- амортизационный выпуск
Джи-групп - топовый татарстанский застройщик, 1 место в регионе по объёму ввода жилья за последние 3 года, 27 место среди всех застройщиков РФ за 2019 год. 92% в выручке занимает жилая недвижимость, остальное - коммерческая.
Рейтинг АКРА ВВВ, NetDebt/EBITDA~1,54, выручка за 2019 16,2 млрд руб.
🏠На облигационном рынке представлено достаточно много девелоперов, как крупных, так и мелких. Мы считаем, что снижение доходов населения вследствие коронакризиса сильно ударит по спросу на недвижимость, несмотря на снижение ставок по ипотеке. Однако, несмотря на вероятность падения цен на квартиры и, как следствие, выручки девелоперов, этот рынок нельзя оставлять без внимания. Особенно это касается регионов (Атомстрой, Брусника, Джи-групп), т.к. в них конкуренция чуть ниже, а рынок не так сильно перегрет, как в Москве и Санкт-Петербурге.
Безусловно, это достаточно рискованный эмитент, но мы считаем, что на небольшую долю поучаствовать могут любители риска в облигациях.
Если у кого-то есть в портфеле Легенда, 001Р-02, то Джи-групп будет отличной заменой. Рейтинг от АКРА чуть выше, компания крупнее, дебютный выпуск (немного уменьшает шанс неисполнения обязательств), доходность очень близкая.
@PravdaInvest
18 июня (завтра!) размещается дебютный выпуск татарстанского застройщика G-group . С 10 утра начинается сбор заявок по открытой подписке по облигациям серии 001P-01.
✅Параметры размещения:
- Объем размещения – 1 млрд рублей
- ориентир ставки купона 12.5% годовых (13,1% эффект.доходность)
- Срок обращения – 3 года, купоны ежеквартальные
- амортизационный выпуск
Джи-групп - топовый татарстанский застройщик, 1 место в регионе по объёму ввода жилья за последние 3 года, 27 место среди всех застройщиков РФ за 2019 год. 92% в выручке занимает жилая недвижимость, остальное - коммерческая.
Рейтинг АКРА ВВВ, NetDebt/EBITDA~1,54, выручка за 2019 16,2 млрд руб.
🏠На облигационном рынке представлено достаточно много девелоперов, как крупных, так и мелких. Мы считаем, что снижение доходов населения вследствие коронакризиса сильно ударит по спросу на недвижимость, несмотря на снижение ставок по ипотеке. Однако, несмотря на вероятность падения цен на квартиры и, как следствие, выручки девелоперов, этот рынок нельзя оставлять без внимания. Особенно это касается регионов (Атомстрой, Брусника, Джи-групп), т.к. в них конкуренция чуть ниже, а рынок не так сильно перегрет, как в Москве и Санкт-Петербурге.
Безусловно, это достаточно рискованный эмитент, но мы считаем, что на небольшую долю поучаствовать могут любители риска в облигациях.
Если у кого-то есть в портфеле Легенда, 001Р-02, то Джи-групп будет отличной заменой. Рейтинг от АКРА чуть выше, компания крупнее, дебютный выпуск (немного уменьшает шанс неисполнения обязательств), доходность очень близкая.
@PravdaInvest
✈ Вчера вышла новость от агентства Reuters - Правительство РФ готовит план по спасению Аэрофлота через его докапитализацию. Акции отреагировали падением на 5% за день!
💡 Докапитализация - это выпуск дополнительных акций к уже существующим. Для компании это хорошо, она привлекает бесплатный и вечный капитал. А вот для акционеров, не имеющих возможности или желания выкупать дополнительный выпуск акций плохо, т.к. их доля в компании становится меньше за счет увеличения общего количества акций.
В новости фигурирует сумма докапитализации в размере 80 млрд рублей. Текущая капитализация Аэрофлота чуть ниже 95 млрд рублей, что в теории может означать выпуск новых акций в размере примерно уже существующих 1,11 млрд штук.
Сказано, что РФ может купить акции на 50 млрд, а остальное выкупят ВТБ и Российский фонд прямых инвестиций в равных пропорциях. Крупнейшие акционеры Аэрофлота на сегодня РФ с долей 51% и миноритарии с долей 41%. Конечно пострадают больше всего миноритарии - их доля в компании просто уменьшиться в 2 раза. Будущие дивиденды при той же прибыли тоже уменьшаться в 2 раза, акций ведь больше будет.
😭 Конечно многое будет зависеть от конкретных условий сделки. Если эта сделка вообще будет, т.к. официальных подтверждений нет. Ну и как всегда при таких событиях, вокруг них выстраивается противоречивый и шумный новостной фон. Понять из СМИ и заявлений о реальности этого крайне сложно, а когда будут официальные заявления вся игра уже будет сделана.
А помните, мы все удивлялись почему акции Аэрофлота растут при его текущих проблемах. Возможно, более осведомленный капитал уже докупил акций с рынка, зная будущие параметры размещения (ведь размещение может быть и по 100 рублей).
Будьте в ближайшее время осторожны с акциями Аэрофлота. А если эти новости станут реальностью - ловить в аэрофлоте больше нечего. Долгосрочно пострадают только обычные миноритарии!
@PravdaInvest
💡 Докапитализация - это выпуск дополнительных акций к уже существующим. Для компании это хорошо, она привлекает бесплатный и вечный капитал. А вот для акционеров, не имеющих возможности или желания выкупать дополнительный выпуск акций плохо, т.к. их доля в компании становится меньше за счет увеличения общего количества акций.
В новости фигурирует сумма докапитализации в размере 80 млрд рублей. Текущая капитализация Аэрофлота чуть ниже 95 млрд рублей, что в теории может означать выпуск новых акций в размере примерно уже существующих 1,11 млрд штук.
Сказано, что РФ может купить акции на 50 млрд, а остальное выкупят ВТБ и Российский фонд прямых инвестиций в равных пропорциях. Крупнейшие акционеры Аэрофлота на сегодня РФ с долей 51% и миноритарии с долей 41%. Конечно пострадают больше всего миноритарии - их доля в компании просто уменьшиться в 2 раза. Будущие дивиденды при той же прибыли тоже уменьшаться в 2 раза, акций ведь больше будет.
😭 Конечно многое будет зависеть от конкретных условий сделки. Если эта сделка вообще будет, т.к. официальных подтверждений нет. Ну и как всегда при таких событиях, вокруг них выстраивается противоречивый и шумный новостной фон. Понять из СМИ и заявлений о реальности этого крайне сложно, а когда будут официальные заявления вся игра уже будет сделана.
А помните, мы все удивлялись почему акции Аэрофлота растут при его текущих проблемах. Возможно, более осведомленный капитал уже докупил акций с рынка, зная будущие параметры размещения (ведь размещение может быть и по 100 рублей).
Будьте в ближайшее время осторожны с акциями Аэрофлота. А если эти новости станут реальностью - ловить в аэрофлоте больше нечего. Долгосрочно пострадают только обычные миноритарии!
@PravdaInvest
💭Что такое SPO на примере Детского мира и что пошло не так?
SPO – это вторичное публичное размещение ценных бумаг c целью привлечения денежных средств после продажи акций.
Вчера прошло SPO Детского мира в ускоренном режиме, АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд продали 118 млн акций ритейлера – это 16% капитала компании. Цена размещения в рамках SPO составила 93 руб. В данном случае SPO проводилось с целью получения денежных средств Системой для снижения своей высокой долговой нагрузки.
Подобное размещение приводит к росту количества акций, допущенных в свободное обращение (или free-float), однако суммарное количество акций не увеличивается в отличие от допэмиссии, которая возможно будет в Аэрофлоте (https://t.iss.one/PravdaInvest/390) и о которой мы писали в предыдущем посте. В рамках SPO происходит перераспределение существующего объема выпущенных ранее акций, а в допэмиссии выпуск дополнительных акций к уже существующим, что приводит к увеличению количества акций.
Какие ещё есть плюсы от SPO? – повышение ликвидности и увеличение free-float, может приводить к увеличению веса компании в различных индексах. Для включения в индексы, компании должны соответствовать определенным требованиям, в том числе и по коэффициенту свободного обращения. Много крупных фондов инвестируют в соответствии с составом различных индексов, увеличение веса в которых приводит к свежим покупкам акции крупными участниками рынка.
Ещё SPO – это возможность купить акции с дисконтом к рынку! Здесь то, как раз всё пошло не так, как обычно. Цена размещения составила 93 руб. На момент SPO, дисконт составлял 4% к рыночной цене и часто с открытия торгов рыночная цена стремиться к цене SPO. Но при открытии торгов Детский мир не упал в район 93 руб., а вырос до 98 руб и был выше 100 в течении дня.
Такая ситуация на рынке объясняется повышенным спросом на акции. По словам представителей Системы, 63% от объема сделки приобрели иностранные фонды. У самой же Системы доля акций Детского мира снижается с 33,38% до 20,38%.
Возможно рынок уверен, что покупатели не будут реализовывать 4-6% заработок за день в только что купленных акциях. А возможно причина в чем-то другом, рынок есть рынок! #pravda_новости #pravda_знания #SPO #DSKY #AFLT
@PravdaInvest
SPO – это вторичное публичное размещение ценных бумаг c целью привлечения денежных средств после продажи акций.
Вчера прошло SPO Детского мира в ускоренном режиме, АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд продали 118 млн акций ритейлера – это 16% капитала компании. Цена размещения в рамках SPO составила 93 руб. В данном случае SPO проводилось с целью получения денежных средств Системой для снижения своей высокой долговой нагрузки.
Подобное размещение приводит к росту количества акций, допущенных в свободное обращение (или free-float), однако суммарное количество акций не увеличивается в отличие от допэмиссии, которая возможно будет в Аэрофлоте (https://t.iss.one/PravdaInvest/390) и о которой мы писали в предыдущем посте. В рамках SPO происходит перераспределение существующего объема выпущенных ранее акций, а в допэмиссии выпуск дополнительных акций к уже существующим, что приводит к увеличению количества акций.
Какие ещё есть плюсы от SPO? – повышение ликвидности и увеличение free-float, может приводить к увеличению веса компании в различных индексах. Для включения в индексы, компании должны соответствовать определенным требованиям, в том числе и по коэффициенту свободного обращения. Много крупных фондов инвестируют в соответствии с составом различных индексов, увеличение веса в которых приводит к свежим покупкам акции крупными участниками рынка.
Ещё SPO – это возможность купить акции с дисконтом к рынку! Здесь то, как раз всё пошло не так, как обычно. Цена размещения составила 93 руб. На момент SPO, дисконт составлял 4% к рыночной цене и часто с открытия торгов рыночная цена стремиться к цене SPO. Но при открытии торгов Детский мир не упал в район 93 руб., а вырос до 98 руб и был выше 100 в течении дня.
Такая ситуация на рынке объясняется повышенным спросом на акции. По словам представителей Системы, 63% от объема сделки приобрели иностранные фонды. У самой же Системы доля акций Детского мира снижается с 33,38% до 20,38%.
Возможно рынок уверен, что покупатели не будут реализовывать 4-6% заработок за день в только что купленных акциях. А возможно причина в чем-то другом, рынок есть рынок! #pravda_новости #pravda_знания #SPO #DSKY #AFLT
@PravdaInvest
NEWS: Ставка ЦБ -100 б.п., до 4,5%. Что это значит для рынка❓
➡Значит, что доходности облигаций должны еще немного снизиться, позволив заработать прежде всего держателям длинных ликвидных выпусков ОФЗ. Мы полагаем, что как минимум на 25 б.п. доходности могут снизиться уже в ближайшее время, для понимания, в нашей любимой ОФЗ 26221 это +3 п.п. роста, до 121.7.
➡ Вклады/кредиты/ипотеки Кстати, важно помнить, что кроме облигаций снизятся доходности вкладов и ставки по кредитам. Близится идеальное время для рефинансирования ваших ипотек, обязательно воспользуйтесь им!
➡4.5% - это исторически самая низкая ставка в РФ. Если честно, нам самим придется привыкать жить в таких реалиях. Но мы сомневаемся, что ЦБ согласится понижать ставку сильно ниже: это убьет реальную ставку доходности в рублях и отключит кэрри трейд. В прочем, уже и сейчас реальная доходность может резко сократиться. Когда не станет кэрри трейда, снижение ставок перестанет играть на руку рублю, наоборот рубль будет дешеветь при каждом следующем понижении. Девальвация рубля поведет к ускорению инфляции, от таргетирования которой ЦБ едва ли откажется.
🎯Поэтому, несмотря на в целом мягкую риторику ЦБ, ждать дна по ставке мы не будем. Мы планируем фиксировать прибыль в длинных ОФЗ и квазисуверенных бондах, перекладываясь в более короткие и преимущественно корпоративные облигации.
Какие именно корпоративные облигации выбрать в текущих условиях, чтобы заработать? Все актуальные идеи и детальный анализ рынка изучайте в нашем телеграм-канале PRAVDA Invest PRO😎
@pravdainvest
➡Значит, что доходности облигаций должны еще немного снизиться, позволив заработать прежде всего держателям длинных ликвидных выпусков ОФЗ. Мы полагаем, что как минимум на 25 б.п. доходности могут снизиться уже в ближайшее время, для понимания, в нашей любимой ОФЗ 26221 это +3 п.п. роста, до 121.7.
➡ Вклады/кредиты/ипотеки Кстати, важно помнить, что кроме облигаций снизятся доходности вкладов и ставки по кредитам. Близится идеальное время для рефинансирования ваших ипотек, обязательно воспользуйтесь им!
➡4.5% - это исторически самая низкая ставка в РФ. Если честно, нам самим придется привыкать жить в таких реалиях. Но мы сомневаемся, что ЦБ согласится понижать ставку сильно ниже: это убьет реальную ставку доходности в рублях и отключит кэрри трейд. В прочем, уже и сейчас реальная доходность может резко сократиться. Когда не станет кэрри трейда, снижение ставок перестанет играть на руку рублю, наоборот рубль будет дешеветь при каждом следующем понижении. Девальвация рубля поведет к ускорению инфляции, от таргетирования которой ЦБ едва ли откажется.
🎯Поэтому, несмотря на в целом мягкую риторику ЦБ, ждать дна по ставке мы не будем. Мы планируем фиксировать прибыль в длинных ОФЗ и квазисуверенных бондах, перекладываясь в более короткие и преимущественно корпоративные облигации.
Какие именно корпоративные облигации выбрать в текущих условиях, чтобы заработать? Все актуальные идеи и детальный анализ рынка изучайте в нашем телеграм-канале PRAVDA Invest PRO😎
@pravdainvest
