💡 Инвестидея! 5 причин держать акции Московской биржи в своём портфеле.

#pravda_идея #мосбиржа #MOEX

@PravdaInvest🅿️

​​На прошлой неделе Московская биржа отчиталась о финансовый результатах за III кв. 2019 г. по МСФО. Чистая прибыль компании за отчётный период увеличилась на 6,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 5,4 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль на разовые резервы и на отложенный налог по ним выросла на 7,1% - до 5,5 млрд руб.

Рост прибыли обусловлен увеличением операционных доходов на 8,6% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. – до 10,7 млрд руб. В частности, из-за переоценки инвестиционного портфеля за счёт роста тела облигаций и комиссионного дохода, который увеличился на 8,1% - до 6,4 млрд руб.

Основной рост комиссионного дохода пришёлся на срочный и фондовый рынок. Частные клиенты продолжают приобретать всё больший вес на фондовом рынке, что в свою очередь начало отражаться на комиссионных доходах. На конец октября, #МосБиржа открыла более 5,1 млн счетов, из которых активных клиентов достигло рекордных цифр – почти 320 тыс. человек. Тренд открытия счетов на фоне снижения процентных ставок сохраняется.

Акции Московской биржи преодолели отметку в 100 руб., напомним, наш таргет 110 руб. Результаты вышли в рамках наших ожиданий, продолжаем уверено держать позицию! #MOEX

#pravda_новости #pravda_эмитенты

@PravdaInvest🅿️

​​📊 Мы закрываем нашу инвестиционную идею №7 - МосБиржа - "Игра в монополию" по 106 рублей в связи с ростом котировок и близостью к нашему целевому уровню.

Мы покупали МосБиржу 11 сентября (https://vk.com/wall-177937264_436) по 97 рублей, продажа 28 ноября по 106 рублей. Итого результат 9 рублей или +9,3%❗

Акции МосБиржи растут в последние недели против рынка резкими скачками, и этот факт нас напрягает. Мы решили не рисковать ради нескольких процентов и фиксировать текущий результат.

МосБиржа - стратегическая позиция, у компании большие перспективы, и мы обязательно вернёмся к данной идее в дальнейшем, однако сейчас фокус рынка смещается в сторону более ярких дивидендных историй, на которых хотим сосредоточиться и мы.

🥇Поздравляем всех, с успешной сделкой! Статистику по всем идеям, а также список открытых идей можно найти в меню группы (ИнвестИдеи)

🔥Результат за 2,5 месяца +9,3%.

@PravdaInvest 🅿️

#pravda_идея #pravdainvest #мосбиржа #MOEX

📈#непропусти: Самое важное о рынке + ориентиры на следующую неделю!

📌На прошлой неделе рынок обновил максимум с конца февраля. Индекс МосБиржи вырос на 2,09%, до 2 972,35 п.

#МосБиржа, #ТКС, #Яндекс, #Полюс и #Полиметалл - новые максимумы! Спонсор роста - золото и сильные сильные отчеты за 2 кв.

#ВТБ vs #Сбербанк: акции ВТБ (-5,25%) на фоне выхода слабого отчета и снижения дивидендных выплат за 2019 г. до 10% от чистой прибыли. Сбербанк же, наоборот, вырос на 2,58% после отчета за июль по РСБУ. Отметим, что мы держим Сбер в расчете на дивиденды и сильные финансовые показатели.

#Сургутнефтегаз префы: за неделю потеряли 2,18%. Имеет смысл держать эти бумаги как страховку от девальвации рубля.

‼ВАЖНО: Все актуальные торговые идеи по рынку РФ мы публикуем в нашем закрытом телеграм канале. Чтобы присоединяться к нам, жми.

📌ЧТО ЖДЕМ НА СЛЕДУЮЩЕЙ НЕДЕЛЕ?

Настроения на локальном рынке акций во многом будут зависеть от внешних факторов: по-прежнему следим за ситуацией с пандемией и за противостоянием Китая и США + новый пакет стимулов в США.

На наш взгляд, рынок выглядит перегретым, а внешние риски увеличили давление. После закрытия коронавирусного гэпа рынок, скорее всего, возьмет паузу. Также размышляем об открытии шорт позиции по акциям золотодобытчиков.

Ключевые события на РЫНКЕ АКЦИЙ РФ:
ПН 10.08 АЛРОСА опубликует результаты продаж за июль 2020 г.
ВТ 11.08 – ГМК Норникель и Юнипро МСФО за I полугодие 2020 г.
СР 12.08 – ребалансировки MSCI
ЧТ 13.08 – X5 Retail и Русал МСФО за 2 кв;
ПТ 14.08 – АЛРОСА и РусАгро МСФО за 2 кв.

📌Больше аналитики по рынкам в нашем закрытом телеграм канале PRAVDA Invest PRO:
- Нефть и рубль: что будет с рублем и нефтью?
-Рынок США: сезон отчетности и кто выиграет от запрета TikTok в США?
- Облигации РФ: как долго будут падать ставки + наш портфель облигаций с доходностью ХХ! Делимся своими мыслями и идеями о рынке здесь.

@PravdaInvest

​​‼️РЫНОК РФ: Дивы финсектора + Добровольные взносы #нефтянка #сбер #мосбиржа

Российский рынок акций РФ после 3-х дней распродаж пытается восстановить потери. Подсветим 2 новости, которые, на наш взгляд, поддерживают спрос на локальные акции.

✅НОВОСТЬ 1: ЦБ считает правильным возврат финансовых компаний к выплате дивидендов.

Финансовые компании, которые получили прибыль, учли все риски и аллоцировали доход на свой капитал, могут выплачивать дивиденды своим акционерам, считает первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин.

Речь в первую очередь, идет о Сбере и его дивидендах. Если "излишки" не будут изъяты иным путем государством у банка, то Сбер - это ТОП идея первого полугодия.

📌График Сбера на краткосрок прикрепляем к посту.

Кроме Сбера, возврат к дивидендам ждем и от Мосбиржи. Акции Мосбиржи сегодня +1,7%

✅НОВОСТЬ 2: ДОБРОВОЛЬНЫЕ ВЗНОСЫ БИЗНЕСА В КАЗНУ

Минфин РФ продолжает согласовывать с бизнесом выплату в бюджет части сверхдоходов за 2021-2022 годы. Цель правительства привлечь 300 млрд руб. Под ударом: производители удобрений, металлурги.

При этом НЕФТЕГАЗ уже вывели за скобки, нефтянка сегодня также восстанавливается после последних дней.

Ждем окончательного решения по данному вопросу.

​​⁉Как дела у бирж? И стоит ли рассматривать Мосбиржу как дивидендную бумагу? #мосбиржа #СПБ

📌Мосбиржа и СПБ биржа подвели итоги торгов за февраль 2023 года. Изучили данные, делимся ключевыми моментами?

Мосбиржа: результаты в сравнении с январем текущего года (объем торгов):
🔹Фондовый рынок 2,48 трлн руб (+55,5%)
🔹Срочный рынок 4,3 трлн (+24,2%)
🔹Валютный рынок 19,4 трлн (+14,6%)
🔹Денежный рынок 56,8 трлн (-4,2%)

Общий объем торгов составил 83,6 трлн или +1,6%. Рост оборотов по сравнению с январем текущего года, зафиксирован почти по всем рынкам, за исключением денежного.

При этом, за два месяца текущего года, по сравнению с январем-февралем 2022 года, общий оборот на бирже упал на 12,4% и тут наблюдаются противоположные тенденции - рост оборотов денежного рынка на 40% и падение оборотов на фондовом(-50,7%), срочном(-76,4%) и валютном (-41,8%).

📌СПБ биржа: результаты в сравнении с январем текущего года (объем торгов):
🔹Иностранные ценные бумаги $4,69 млрд (-0,18%)
🔹Количество активных счетов 198,28 тыс (-3,68%)

Тут за два месяца текущего года по сравнению с аналогичным периодом 2022 года обороты упали на 83%.

В целом, если взять отдельно рынок акций, то обороты на обеих биржах сильно ниже значений 2021 года, но при этом если на Московской бирже наблюдается хоть какая-то попытка разворота тенденции, то на СПБ бирже этого нет. При этом акции первой выросли с начала года на 22%, а акции второй на 28,5%.

По бумагам Московской биржи ждем отчетность и возвращения к выплате дивидендов.

Менеджмент настроен оптимистично и ожидает, что количество IPO в текущем году может оказаться не меньше, чем в 2021 году. Пока, исходя из дивполитики в размере не менее 60% от ЧП по МСФО, рыночный консенсус по дивидендам 8,2-8,5 рублей на акцию. При этом, прибыль за 2021 год в размере 7,4 рубля на акцию, до сих пор не распределялась.

Считаем, что бумага на данном этапе подходит для долгосрочных инвесторов, но более точные выводы можно будет сделать уже после того, как увидим отчетность.

⚠️Изменение в календаре: #Мосбиржа
🔹7 марта ВТ Наблюдательный совет Мосбиржи рассмотрит вопрос о рекомендациям по размеру дивидендов за 2022г.

‼️публикация отчета за 2022 переносится со ВТ на ПТ 10 марта! Конференц-звонок состоится в 17 ч по мск!

Скорее всего, размер дивиденда узнаём в пятницу! Сколько ждёте? 👇

​​Мосбиржа: откуда рекордная прибыль? #мосбиржа #дивиденды

Пока рынок ждёт раскрытие дивидендов, разобрали отчет👇

📌Мосбиржа опубликовала отчет за 2022 по МСФО. Результаты в сравнении с 2021 г.:
🔹Комиссионные доходы: - 9,8%, до 37,5 млрд руб.
🔹Операционные расходы: +16,2% , до 23,84 млрд
🔹Чистая прибыль: + 29,2%, ‼️до 36,3 млрд рублей.
🔹Показатель EBITDA: +28,4%, до 49,7 млрд руб.
🔹Долговых обязательств нет

КОММЕНТАРИЙ: цифры сильные за 2022 г. Выше консенсус-прогноза. Чистая прибыль достигла ИСТОРИЧЕСКОГО рекорда, +29% за год! При том, что комиссионные доходы упали, а расходы увеличились🧐

Комиссии от рынка акций за год упали на 37,2%, от рынка облигаций - на 17,6%, от срочного рынка - на 28%, от денежного - 18%. Прирост комиссий показал валютный рынок +35% и услуги финансового маркетплейса (+50%), но их вклад в общий доход биржи незначительный.

К ТОМУ ЖЕ операционные расходы выросли на 16%, но в целом показатель остался в рамках прогнозов самой компании.

Таким образом, рекордная чистая прибыль была достигнута за счет увеличения % доходов биржи. За счет высоких процентных ставок в начале года, но бОльшую роль сыграл фактор увеличения средств на счетах типа С, где размещены замороженные средства нерезидентов. Но данный источник доходов в 2023 г. уже не актуален. В рамках нового указа все деньги должны быть переведены на счета АСВ в начале 2023 г.

Ранее Набиуллина заявляла, что ЦБ обсуждает идею создания фонда компенсации потерь инвесторам, чьи активы были заморожены. По ее словам, этот фонд мог бы быть создан на базе Агентства по страхованию вкладов (АСВ) и пополняться за счет доходов, поступающих по замороженным Россией активам нерезидентов.

‼️‼️‼️ДИВИДЕНДЫ. В ПТ 10 марта Наблюдательный совет Мосбиржи вынесет рекомендацию по дивидендам за 2022 г.

Пока, исходя из дивполитики в размере не менее 60% от ЧП по МСФО, получаем 9,6 руб. на акцию.
🔹Текущая див доха: 7,8%
🔹При этом, прибыль за 2021 год в размере 7,4 рубля на акцию, до сих пор не распределялась. Так что возможен дивидендный сюрприз.

👉В остальном, перспективы Московской биржи неинтересны. Рыночные шоки, хотя и не исключены, но уже вряд ли будут сильнее, чем в феврале 2022, жирный допдоход за счет замороженных активов нерезидентов отключен, при этом биржа планирует и дальше увеличивать расходы. На текущий момент идеи, кроме дивидендов, в этой бумаге не видим.
@pravdainvest

#МОСБИРЖА: интерес инвесторов продолжает рост‼️

Московская биржа подвела итоги мая 2023 года.

По сравнению с маем прошлого года результаты такие:

🔹Общий объем торгов 94,2 трлн руб (+20,5% г/г)
🔹Объем торгов на рынке акций 1 825,6 млрд (рост в 3,1 раза)
🔹Объем торгов облигациями 1 386,7 млрд (рост в 3,5 раза)
🔹Объем торгов на срочном рынке 5,9 трлн (+5% г/г)
🔹Объем торгов на валютном рынке 21 трлн (+31% г/г)
🔹Объем торгов денежного рынка 62,9 трлн(+13,7% г/г)

Рост объемов торгов г/г отмечается во всех секциях биржи. При этом, по сравнению с апрелем текущего года объем торгов на рынке акций вырос еще на 13%. В мае было на 1 торговый день больше, но даже с учетом этого, среднедневной оборот в мае вырос на 7,7% к апрелю. Это уже уровни лета 2020 года даже без учета нерезидентов. По облигациям небольшое снижение к апрелю на 1%.

Оборот, который дают физические лица на рынке акций превышает максимумы 2021 года. До значений февраля 2022 года, когда был зафиксирован максимальный оборот со стороны физических лиц (как и в целом на рынке акций) еще порядка 25%. Очевидно, что деньги физиков заходят в рынок, в поисках большей доходности. Об этом же говорит и статистика ЦБ, а также статистика активных счетов на бирже (текущее значение уже превышает показатель января 2022). Все указывает на то, что доверие к рынку в глазах розничных инвесторов вернулось на уровни начала 2022 года.

В конце мая была сильная отчетность биржи за 1 квартал текущего года (ПОДРОБНО РАЗБИРАЛИ ЗДЕСЬ) благодаря процентным доходам от размещения средств на счетах типа С. Также рынок ждет от эмитента новой дивидендной политики.

В перспективе, когда станет что-то понятно с дивидендной политикой, акции могут снова стать интересными для включения в дивидендные портфели.

Наш канал: @PravdaInvest 🅿️
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

Новая эра для Yandex

Сегодня последний день торгов акциями Yandex N.V. в режиме торгов «Т+1» на Мосбирже.

Отметьте в календарях красным – 10 июля Yandex вернется, но уже под новым тикером – #YDEX.

Одновременно с этим событием запущен делистинг старого тикера #YNDX.

Напомним, что этот тикер был привязан к нидерландской юрисдикции компании, так что у Яндекса наконец-то начинается новая история.

#Yandex #Мосбиржа #YDEX

#МосБиржа запустила расчет показателя торговой активности инсайдеров #интересно #полезно

Теперь можно отслеживать, как инсайдеры торгуют акциями самой биржи. А в начале 2025 г планируют добавить данные других эмитентов из индекса МосБиржи.

Кто такие инсайдеры? 👥
Инсайдерами признаются лица, владеющие корпоративной информацией, которая НЕ опубликована в открытом доступе. Это члены совета директоров, правления, директора департаментов и рядовые сотрудники, которые по своим трудовым обязанностям работают с инсайдерской информацией.

Почему это важно? 🤔
Показатель торговой активности инсайдеров — это ценный инструмент анализа, который отражает инвестиционные настроения работников компании. Он включает обезличенные данные о количестве инсайдеров, совершивших покупку или продажу акций, а также об объемах этих сделок.

Информация обновляется каждые две недели и отображается за последние один, три и шесть месяцев. Показатель активности инсайдеров в Бумагах Мосбиржи можно найти по ССЫЛКЕ.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot