#SMLT #дивиденды
Самолет: дивидендов за 23 не будет!
СД компании рекомендовал НЕ выплачивать дивы за прошлый год. У компании хорошие фин. результаты, Чистый̆ долг/скорр. EBITDA 1,07х. В дивполитике вообще прописано, что дивы не менее 5 млрд рублей.
Рынок отреагировал около -4%. Формально это нарушение дивполитики! НО - компания предупреждала, что не пустит деньги на дивы. А сделает на них БАЙБЭК. Так было с дивами за 22 год.
Байбэк хорошо или нет?
ДА - если он идет раскрытием этой информации и акции покупают с рынка. А в случае с байбэком Самолета черт не разберет что происходило, и что будет с новой программой выкупа объявленной в конце 23 года. Но походу с рынка акции почти не выкупали, зато выкупали у менеджмента! Акций выкуплено примерно на 7 млрд, а по цене с учетом фрифлоата реакции можно сказать нет.
Мне не нравятся акции Самолета ни спекулятивно, ни под байбэк для менеджмента. Проще поискать более прозрачные истории. И не стоит забывать, у рынка недвижимости свои РИСКИ.
Самолет: дивидендов за 23 не будет!
СД компании рекомендовал НЕ выплачивать дивы за прошлый год. У компании хорошие фин. результаты, Чистый̆ долг/скорр. EBITDA 1,07х. В дивполитике вообще прописано, что дивы не менее 5 млрд рублей.
Рынок отреагировал около -4%. Формально это нарушение дивполитики! НО - компания предупреждала, что не пустит деньги на дивы. А сделает на них БАЙБЭК. Так было с дивами за 22 год.
Байбэк хорошо или нет?
ДА - если он идет раскрытием этой информации и акции покупают с рынка. А в случае с байбэком Самолета черт не разберет что происходило, и что будет с новой программой выкупа объявленной в конце 23 года. Но походу с рынка акции почти не выкупали, зато выкупали у менеджмента! Акций выкуплено примерно на 7 млрд, а по цене с учетом фрифлоата реакции можно сказать нет.
Мне не нравятся акции Самолета ни спекулятивно, ни под байбэк для менеджмента. Проще поискать более прозрачные истории. И не стоит забывать, у рынка недвижимости свои РИСКИ.
#отчет #LSRG #news
ЛСР: операционные результаты за 2 кв и 6 мес 2024 г.
Результаты за 2 кв:
▫️Стоимость заключенных новых договоров = 54 млрд руб. (+32%)
▫️Объём продаж: 222 тыс. кв. м (+1%);
▫️Доля ипотек: 88% (для сравнения: 76% во 2 кв 2023г).
Результаты за 1 ПГ 2024г.:
▫️Стоимость заключенных новых договоров = 86 млрд руб.
▫️Объем продаж: 369 тыс. кв. м (-3%)
▫️Доля ипотек: 83%.
Это последний отчет застройщиков, отражающий поддержку льготной ипотеки. Так сказать, пиковый. Понятное дело, что цифры будут красивые, но вопрос что ждет застройщиков дальше?
❌С 1 июля льготные условия для покупки жилья от застройщиков отменены, а иные программы сокращены.
⛔️Рыночные ставки по ипотеке сейчас приближаются к 20%. С учетом планов ЦБ по дальнейшему повышению "ключа", к осени ипотеку на рыночных условиях ипотеку можно будет взять уже под 24%.
=> В Госдуме допускают 40% падение цен на новостройки. Так что просьба с осторожностью относиться к сделкам в акциях застройщиков. #PIKK #SMLT #LSRG #ETLN
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
ЛСР: операционные результаты за 2 кв и 6 мес 2024 г.
Результаты за 2 кв:
▫️Стоимость заключенных новых договоров = 54 млрд руб. (+32%)
▫️Объём продаж: 222 тыс. кв. м (+1%);
▫️Доля ипотек: 88% (для сравнения: 76% во 2 кв 2023г).
Результаты за 1 ПГ 2024г.:
▫️Стоимость заключенных новых договоров = 86 млрд руб.
▫️Объем продаж: 369 тыс. кв. м (-3%)
▫️Доля ипотек: 83%.
Это последний отчет застройщиков, отражающий поддержку льготной ипотеки. Так сказать, пиковый. Понятное дело, что цифры будут красивые, но вопрос что ждет застройщиков дальше?
❌С 1 июля льготные условия для покупки жилья от застройщиков отменены, а иные программы сокращены.
⛔️Рыночные ставки по ипотеке сейчас приближаются к 20%. С учетом планов ЦБ по дальнейшему повышению "ключа", к осени ипотеку на рыночных условиях ипотеку можно будет взять уже под 24%.
=> В Госдуме допускают 40% падение цен на новостройки. Так что просьба с осторожностью относиться к сделкам в акциях застройщиков. #PIKK #SMLT #LSRG #ETLN
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#отчет #LSRG #news
ЛСР: операционные результаты за 3 кв и 9 мес 2024 г.
Результаты за 3 кв:
▫️Стоимость заключенных новых договоров: 30 млрд руб. (-62% г/г и -44% кв/кв)
▫️Объём продаж: 118 тыс м2 (-70% г/г, -47% кв/кв;
▫️Доля ипотек: ‼️59% (для сравнения: 2 кв: 88% и 76% во 2 кв 2023г).
Результаты за 9 мес 2024г.:
▫️Стоимость заключенных новых договоров = 115 млрд руб. (-21% г/г‼️; 1ПГ24: 86 млрд руб.)
▫️Объем продаж: 487 тыс м2 (1ПГ24: 369 тыс. м2.
▫️Доля ипотек: 78%.
🔹Это первый отчет, отражающий влияние отмены льготной ипотеки (8%) в России с 1 июля.
🔹Цифры ожидаемо слабые. Особенно на сравнении с высокой базой прошлого года.
Снижение спроса на недвижимость очередной негатив для металлургов, их акции сегодня отреагировали на результаты ЛСР снижением.
🎯ЭТАЛОН: операционные результаты
#PIKK #SMLT #LSRG #ETLN
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
ЛСР: операционные результаты за 3 кв и 9 мес 2024 г.
Результаты за 3 кв:
▫️Стоимость заключенных новых договоров: 30 млрд руб. (-62% г/г и -44% кв/кв)
▫️Объём продаж: 118 тыс м2 (-70% г/г, -47% кв/кв;
▫️Доля ипотек: ‼️59% (для сравнения: 2 кв: 88% и 76% во 2 кв 2023г).
Результаты за 9 мес 2024г.:
▫️Стоимость заключенных новых договоров = 115 млрд руб. (-21% г/г‼️; 1ПГ24: 86 млрд руб.)
▫️Объем продаж: 487 тыс м2 (1ПГ24: 369 тыс. м2.
▫️Доля ипотек: 78%.
🔹Это первый отчет, отражающий влияние отмены льготной ипотеки (8%) в России с 1 июля.
🔹Цифры ожидаемо слабые. Особенно на сравнении с высокой базой прошлого года.
Снижение спроса на недвижимость очередной негатив для металлургов, их акции сегодня отреагировали на результаты ЛСР снижением.
🎯ЭТАЛОН: операционные результаты
#PIKK #SMLT #LSRG #ETLN
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#отчет #SMLT #news
Застройщик Самолет выпустил операционный отчет 14 февраля:
Цифры за 2024 г. следующие:
▫Объем продаж:282,0 млрд руб. (=1301,8 тыс.кв.м);
▫Общее количество контрактов: 37,9 тыс.;
▫Доля ипотеки: 71%;
▫Cр цена за кв.м: 213,5 тыс. руб (+15% г/г);
4 кв 2024 г:
▫Объем продаж: 61,2 млрд руб.;
▫Общее количество контрактов: 8,5 тыс.;
▫Доля ипотеки: 55%;
▫Cредняя цена за кв. м: 211,5 тыс. руб.
Комментарий:
1. объем продаж Самолета в деньгах за 2024 г. – ниже заявленного плана в 300 млрд руб. Но надо дождаться МСФО для точных цифр.
2. Новые продажи в тыс кв метров упали на 17% по сравнению с прошлым годом – нейтрально. Самолет эту цифру озвучивал еще на Дне инвестора.
3. При этом средняя цена за кв метр увеличилась на 16,3% г/г.
4. Доля сделок с участием ипотеки составляет 71%, в 2023 г. на уровне 86%. В 4 кв уже 55%!
5. Долговая нагрузка. Компания новых цифр не раскрыла. Но акцентировала внимание на приоритетных планах по снижению долга в 2025 г.
Напомним, что Самолет провел в январе программу выкупа 4 выпусков облигаций на 10 млрд руб. при этом, инвесторы предъявили к выкупу только 2 млрд руб., но и цены выкупа были негодные.
В феврале Самолет выкупил по оферте облигации серии БО-П011 на 13,6 млрд руб. из 20 млрд руб. (по 100% от номинала). Новый купон 26%.
Рынок недвижимости по-тихоньку сдувается. Особенно красноречив в этом плане отчет за 4 кв 2024г., который отразил не только снижение продаж, но и снижение цен.
📍Вопрос к бондхолдерам Самолета: ваши действия с облигациями Самолета?
👍Держать
👎 Продавать
🤔 Другое
Застройщик Самолет выпустил операционный отчет 14 февраля:
Цифры за 2024 г. следующие:
▫Объем продаж:282,0 млрд руб. (=1301,8 тыс.кв.м);
▫Общее количество контрактов: 37,9 тыс.;
▫Доля ипотеки: 71%;
▫Cр цена за кв.м: 213,5 тыс. руб (+15% г/г);
4 кв 2024 г:
▫Объем продаж: 61,2 млрд руб.;
▫Общее количество контрактов: 8,5 тыс.;
▫Доля ипотеки: 55%;
▫Cредняя цена за кв. м: 211,5 тыс. руб.
Комментарий:
1. объем продаж Самолета в деньгах за 2024 г. – ниже заявленного плана в 300 млрд руб. Но надо дождаться МСФО для точных цифр.
2. Новые продажи в тыс кв метров упали на 17% по сравнению с прошлым годом – нейтрально. Самолет эту цифру озвучивал еще на Дне инвестора.
3. При этом средняя цена за кв метр увеличилась на 16,3% г/г.
4. Доля сделок с участием ипотеки составляет 71%, в 2023 г. на уровне 86%. В 4 кв уже 55%!
5. Долговая нагрузка. Компания новых цифр не раскрыла. Но акцентировала внимание на приоритетных планах по снижению долга в 2025 г.
Напомним, что Самолет провел в январе программу выкупа 4 выпусков облигаций на 10 млрд руб. при этом, инвесторы предъявили к выкупу только 2 млрд руб., но и цены выкупа были негодные.
В феврале Самолет выкупил по оферте облигации серии БО-П011 на 13,6 млрд руб. из 20 млрд руб. (по 100% от номинала). Новый купон 26%.
Рынок недвижимости по-тихоньку сдувается. Особенно красноречив в этом плане отчет за 4 кв 2024г., который отразил не только снижение продаж, но и снижение цен.
📍Вопрос к бондхолдерам Самолета: ваши действия с облигациями Самолета?
👍Держать
👎 Продавать
🤔 Другое