В сети сейчас активно обсуждают IPO Группы Компаний ASTRA. В горячей фазе Road Show. Торги акциями под тикером ASTR стартуют 13.10.2023 г. Книга для участия закроется 12 октября.
Размещается 5% акций компании по типу cash out. Текущие акционеры обязуются не продавать имеющиеся у них акции в течение 180 дней после завершения IPO.
📌К посту прикрепляем обзоры инвест-домов по компании ASTRA, а также презентацию самой компании. Вот ссылка.
Тут подсветим основные моменты, на которые стоит обратить для ответа на вопрос: стоит ли участвовать в первичном размещении?
📌АСТРА - это один из лидеров российского рынка IT-решений. Бенефициар импортозамещения. В частности, компания специализируется на программном обеспечении (ПО) и решениях в области защиты информации. Грубо говоря, раньше был Windows, а теперь Linuх от АСТРА, который в принудительном порядке ставят в госкорпорациях.
📌Вводные для IPO оцениваем позитивно. Оценка компании варьируется от 70 до 90 млрд руб. Бенчмарком для сравнения является Группа Positive #POSI. Относительно Позитива Астра выглядит даже недорого. Но как в любой истории роста важны будущие темпы роста. Текущий мультипликатор EV/EBITDA 15х, форвардный 5х, при условии роста выручки к 2025 г. в 5-6 раз относительно базы 2022 г.
КОММЕНТАРИЙ: нам больше нравится эта история со спекулятивной точки зрения. Спрос на рынке высокий. iPO нацелено на институционалов, розничные инвесторы идут по остаточному признаку. Поэтому акций на всех может не хватить. Шансы на рост акций в первые дни после размещения высокие!
Окончательное решение, безусловно, за вами!
Что думаете, планируете участвовать?
Наш канал:@PravdaInvest 🅿
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
VK
PRAVDA INVEST | Инвестиции Трейдинг Знания. Запись со стены.
IPO АСТРА: стоит ли участвовать?
В сети сейчас активно обсуждают IPO Группы Компаний ASTRA. ... Смотрите полностью ВКонтакте.
В сети сейчас активно обсуждают IPO Группы Компаний ASTRA. ... Смотрите полностью ВКонтакте.
#POSI #Отчет #news
Позитив отчет МСФО 3кв24:
▫️Выручка: ₽4,43 млрд (+21% г/г);
▫️Себестоим.: ₽0,625 млрд (+70% г/г);
▫️Операц. прибыль: ₽0,45 млрд (прибыль ₽0,72 млрд г/г);
▫️Убыток: ₽0,84 млрд (прибыль ₽0,54 млрд г/г).
Отчет за 3кв. не показательный, т.к. у этой компании огромная сезонность в бизнесе. Из их презентации, 70-75% годового результата приходится на 4кв! Так что особого значения текущим цифрам придавать не стоит.
Из негатива, то что менеджмент снижает прогноз отгрузок по году до ₽30-36 млрд с ранее озвученных ₽40-45 млрд. Снижение порядка 20%, что прилично. И все же темпы роста с такими цифрами превзойдут прогнозируемый рост рынка кибербезопасности в России. Может наверстает в 25-26 году (ожидается ввод новых продуктов, на разработку которых тратятся сейчас), т.к. на фоне такой ставки ЦБ и проблем с кредитами, многие клиенты предпочитают экономить свой бюджет.
НО портит все утвержденное размытие на 7,9% через доп. эмиссию акций. Это около ₽15 млрд.
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Позитив отчет МСФО 3кв24:
▫️Выручка: ₽4,43 млрд (+21% г/г);
▫️Себестоим.: ₽0,625 млрд (+70% г/г);
▫️Операц. прибыль: ₽0,45 млрд (прибыль ₽0,72 млрд г/г);
▫️Убыток: ₽0,84 млрд (прибыль ₽0,54 млрд г/г).
Отчет за 3кв. не показательный, т.к. у этой компании огромная сезонность в бизнесе. Из их презентации, 70-75% годового результата приходится на 4кв! Так что особого значения текущим цифрам придавать не стоит.
Из негатива, то что менеджмент снижает прогноз отгрузок по году до ₽30-36 млрд с ранее озвученных ₽40-45 млрд. Снижение порядка 20%, что прилично. И все же темпы роста с такими цифрами превзойдут прогнозируемый рост рынка кибербезопасности в России. Может наверстает в 25-26 году (ожидается ввод новых продуктов, на разработку которых тратятся сейчас), т.к. на фоне такой ставки ЦБ и проблем с кредитами, многие клиенты предпочитают экономить свой бюджет.
НО портит все утвержденное размытие на 7,9% через доп. эмиссию акций. Это около ₽15 млрд.
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot