ВЗГЛЯД НА РЫНОК #новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
🚩 PRAVDA про рынок
Рынок за прошлую неделю +1,56% по индексу Мосбиржи. С начала года +3,03% без учета выплаченных дивидендов.
💪 Рынок акций хорошо растет с начала года. В целом двигается согласно ранее озвученному сценарию: Январь на фоне притока дивидендных денег должен быть растущим.
📅 На прошлой неделе в отсечку ушли Магнит и Роснефть, с них в рынок придет порядка 50 млрд на free float ближе к 22-23 января. Дальше дивидендный календарь опустеет на пару месяцев. На сколько еще у рынка хватит сил двигаться в сторону 3300 пунктов? Неделя, две?
Ведь нефть ниже $80 по сорту Brent, при этом рубль стремится в сторону 85. Эти факторы не в пользу дальнейшего роста рынка акций РФ. В том числе по этой причине, и по ряду других факторов пришлось чуть пересмотреть ожидания по дальнейшему развитию событий.
🧷 ТЕКУЩИЙ СЦЕНАРИЙ:
- в январе 2024 рынок попробует ВЕРНУТЬСЯ НА 3300 на лавине из дивидендной ликвидности. Может получится уйти чуть выше, может сколько не дойдет. Диапазон 3200-3300 будем считать достигнут. Это хороший шанс перетрясти портфели или временно их разгрузить!✅
- примерно к началу февраля свежая дивидендная ликвидность иссякнет, возможен опять на 2-3 месяца боковик или более нисходящая коррекция. Базовый сценарий здесь - возврат на 3000-3100 пунктов (нижняя граница текущего боковика с августа 2023).
- при более крепком рубле и низкой нефти чем сейчас. Возможно даже рынок пробьет 3000 вниз и временно провалится под эту отметку. Это уже будет великолепная возможность вновь хорошо загрузить портфели.
- к маю уже будет все ясно с дивами Сбера и это новая будущая ликвидность для рынка. Чуть ранее пойдут годовые МСФО, может начаться снижение рубля после выборов по завершении обязательной продажи экспортерами. Возможно ЦБ уже намекнет на предстоящее снижение ставки. Могут сложиться хорошие условия для роста рынка в сторону 3300-3600 под ожидания/на фоне выплаты летних дивидендов.
Старый сценарий на графике ЖЕЛТЫМ, обновленный СИНИМ.
👍если согласны с сценарием
👎если другой взгляд на рынок
📍В случае перемирия по какой либо причине, рынок может сделать +10-20% с любой точки за считанные дни.
🧷В рамках нового сценария выстраиваю торговую стратегию как для ЭКСПЕРТНОГО портфеля, так и для СПЕКУЛЯТИВНЫХ сделок в Pravda Invest PRO.
📍Сохраняем данный пост, будем следить как развиваются события и при необходимости вносить коррективы.
Всем успехов и до следующего включения!
Юрий, управляющий акциями РФ & CEO Pravda Invest.
📍Ставьте 👍 за полезный пост!
Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
🚩 PRAVDA про рынок
Рынок за прошлую неделю +1,56% по индексу Мосбиржи. С начала года +3,03% без учета выплаченных дивидендов.
💪 Рынок акций хорошо растет с начала года. В целом двигается согласно ранее озвученному сценарию: Январь на фоне притока дивидендных денег должен быть растущим.
📅 На прошлой неделе в отсечку ушли Магнит и Роснефть, с них в рынок придет порядка 50 млрд на free float ближе к 22-23 января. Дальше дивидендный календарь опустеет на пару месяцев. На сколько еще у рынка хватит сил двигаться в сторону 3300 пунктов? Неделя, две?
Ведь нефть ниже $80 по сорту Brent, при этом рубль стремится в сторону 85. Эти факторы не в пользу дальнейшего роста рынка акций РФ. В том числе по этой причине, и по ряду других факторов пришлось чуть пересмотреть ожидания по дальнейшему развитию событий.
🧷 ТЕКУЩИЙ СЦЕНАРИЙ:
- в январе 2024 рынок попробует ВЕРНУТЬСЯ НА 3300 на лавине из дивидендной ликвидности. Может получится уйти чуть выше, может сколько не дойдет. Диапазон 3200-3300 будем считать достигнут. Это хороший шанс перетрясти портфели или временно их разгрузить!✅
- примерно к началу февраля свежая дивидендная ликвидность иссякнет, возможен опять на 2-3 месяца боковик или более нисходящая коррекция. Базовый сценарий здесь - возврат на 3000-3100 пунктов (нижняя граница текущего боковика с августа 2023).
- при более крепком рубле и низкой нефти чем сейчас. Возможно даже рынок пробьет 3000 вниз и временно провалится под эту отметку. Это уже будет великолепная возможность вновь хорошо загрузить портфели.
- к маю уже будет все ясно с дивами Сбера и это новая будущая ликвидность для рынка. Чуть ранее пойдут годовые МСФО, может начаться снижение рубля после выборов по завершении обязательной продажи экспортерами. Возможно ЦБ уже намекнет на предстоящее снижение ставки. Могут сложиться хорошие условия для роста рынка в сторону 3300-3600 под ожидания/на фоне выплаты летних дивидендов.
Старый сценарий на графике ЖЕЛТЫМ, обновленный СИНИМ.
👍если согласны с сценарием
👎если другой взгляд на рынок
📍В случае перемирия по какой либо причине, рынок может сделать +10-20% с любой точки за считанные дни.
🧷В рамках нового сценария выстраиваю торговую стратегию как для ЭКСПЕРТНОГО портфеля, так и для СПЕКУЛЯТИВНЫХ сделок в Pravda Invest PRO.
📍Сохраняем данный пост, будем следить как развиваются события и при необходимости вносить коррективы.
Всем успехов и до следующего включения!
Юрий, управляющий акциями РФ & CEO Pravda Invest.
📍Ставьте 👍 за полезный пост!
Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
ВЗГЛЯД НА РЫНОК #новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
Всем привет!
🚩Часть 1: PRAVDA про рынок
С начала года индекс +2,2% без учета выплаченных дивидендов. Ждал растущий старт года на фоне притока дивидендных денег. Индекс успел сбегать на 3200 и стал затухать на прошлой неделе.
Объёмы торгов с 74 млрд сползли к 63 млрд под завершение недели. Четыре дня из 5 были падающими (небольшой отскок в СР) и рынок закрылся по итогам прошлой недели в -0,6% по индексу Мосбиржи.
📅 Насколько у рынка еще хватит сил двигаться в сторону 3300 пунктов? Дивиденды Магнита пришли, Норникеля пришли. Прошлая неделя выглядит так, что сил преодолеть даже 3200 УЖЕ не ОСТАЛОСЬ.
Конечно нужно держать в голове вариант с движением к 3300 через не могу 😥. НО общий расклад это не должно поменять. Рубль опять развернулся в сторону 85-88 на фоне масштабных продаж валюты со стороны ЦБ (около 16 млрд в день). Нефть со всей геополитикой все еще ниже $80 по сорту Brent.
Добавляем сюда то, что ликвидность уходит в облигации, это подтверждает огромный спрос на размещение бондов КАМАЗа под 14,5% купон на прошлой неделе (переподписка в 7 раз). И статистика ЦБ за декабрь это тоже подтверждает (спрос на инструменты денежного рынка) + она еще и показывает слабый спрос на акции со стороны физиков (нетто приток в декабре всего 0,5 млрд - обнулился) на фоне продолжающихся продаж со стороны дружественных нерезов (продают по 20 млрд в месяц).
🧷 ТЕКУЩИЙ СЦЕНАРИЙ:
✅ в январе 2024 рынок попробует расти на лавине из дивидендной ликвидности. Диапазон 3200-3300 будем считать достигнут. Это хороший шанс перетрясти портфели или временно их разгрузить!
⚠ примерно к началу февраля дивидендная ликвидность иссякнет, возможен опять боковик на 2-3 месяца или более нисходящая коррекция. Базовый сценарий здесь - возврат на 3000-3100 пунктов (нижняя граница текущего боковика с августа 2023).
⚠ при более крепком рубле и низкой нефти чем сейчас. Возможно рынок даже пробьет 3000 вниз и временно провалится под эту отметку. Это уже будет великолепная возможность вновь хорошо загрузить портфели.
⚠ к маю будет ясно с дивами Сбера и это будущая новая ликвидность для рынка. А чуть ранее пойдут годовые МСФО, может начаться снижение рубля после выборов по завершении обязательной продажи экспортерами. Возможно ЦБ уже намекнет на предстоящее снижение ставки. Хорошие шансы, что сложатся комфортные условия для роста рынка в сторону 3300-3600 под ожидания / либо на фоне выплаты летних дивидендов.
В рамках этого сценария выстраиваю торговую стратегию как для ЭКСПЕРТНОГО портфеля, так и для СПЕКУЛЯТИВНЫХ сделок в Pravda Invest PRO. Буду следить как развиваются события на рынке и при необходимости вносить коррективы в свой сценарий.
Всем успехов и до следующего включения!
📍Ставьте 👍 за полезный пост!
Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте🔔
Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Всем привет!
🚩Часть 1: PRAVDA про рынок
С начала года индекс +2,2% без учета выплаченных дивидендов. Ждал растущий старт года на фоне притока дивидендных денег. Индекс успел сбегать на 3200 и стал затухать на прошлой неделе.
Объёмы торгов с 74 млрд сползли к 63 млрд под завершение недели. Четыре дня из 5 были падающими (небольшой отскок в СР) и рынок закрылся по итогам прошлой недели в -0,6% по индексу Мосбиржи.
📅 Насколько у рынка еще хватит сил двигаться в сторону 3300 пунктов? Дивиденды Магнита пришли, Норникеля пришли. Прошлая неделя выглядит так, что сил преодолеть даже 3200 УЖЕ не ОСТАЛОСЬ.
Конечно нужно держать в голове вариант с движением к 3300 через не могу 😥. НО общий расклад это не должно поменять. Рубль опять развернулся в сторону 85-88 на фоне масштабных продаж валюты со стороны ЦБ (около 16 млрд в день). Нефть со всей геополитикой все еще ниже $80 по сорту Brent.
Добавляем сюда то, что ликвидность уходит в облигации, это подтверждает огромный спрос на размещение бондов КАМАЗа под 14,5% купон на прошлой неделе (переподписка в 7 раз). И статистика ЦБ за декабрь это тоже подтверждает (спрос на инструменты денежного рынка) + она еще и показывает слабый спрос на акции со стороны физиков (нетто приток в декабре всего 0,5 млрд - обнулился) на фоне продолжающихся продаж со стороны дружественных нерезов (продают по 20 млрд в месяц).
🧷 ТЕКУЩИЙ СЦЕНАРИЙ:
✅ в январе 2024 рынок попробует расти на лавине из дивидендной ликвидности. Диапазон 3200-3300 будем считать достигнут. Это хороший шанс перетрясти портфели или временно их разгрузить!
⚠ примерно к началу февраля дивидендная ликвидность иссякнет, возможен опять боковик на 2-3 месяца или более нисходящая коррекция. Базовый сценарий здесь - возврат на 3000-3100 пунктов (нижняя граница текущего боковика с августа 2023).
⚠ при более крепком рубле и низкой нефти чем сейчас. Возможно рынок даже пробьет 3000 вниз и временно провалится под эту отметку. Это уже будет великолепная возможность вновь хорошо загрузить портфели.
⚠ к маю будет ясно с дивами Сбера и это будущая новая ликвидность для рынка. А чуть ранее пойдут годовые МСФО, может начаться снижение рубля после выборов по завершении обязательной продажи экспортерами. Возможно ЦБ уже намекнет на предстоящее снижение ставки. Хорошие шансы, что сложатся комфортные условия для роста рынка в сторону 3300-3600 под ожидания / либо на фоне выплаты летних дивидендов.
В рамках этого сценария выстраиваю торговую стратегию как для ЭКСПЕРТНОГО портфеля, так и для СПЕКУЛЯТИВНЫХ сделок в Pravda Invest PRO. Буду следить как развиваются события на рынке и при необходимости вносить коррективы в свой сценарий.
Всем успехов и до следующего включения!
📍Ставьте 👍 за полезный пост!
Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте🔔
Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
‼ ТОП-10 заметных корпсобытий в одном посте 👇
🧰 Сбер - крутой годовой отчет почти в 1,5 трлн прибыли по РПБУ. Ждем дивиденды в 33 рубля на акцию. Детальнее писали на прошлой неделе, текущую оценку Сбера видим справедливой.
🧰 Новатэк - Губернатор Ленинградской области Дрозденко: в порту Усть-Луга загорелся терминал компании Новатэк. Никто не пострадал, персонал эвакуирован. Пишут, что Тула, Смоленск, Орел, порт Усть-Луга были атакованы украинскими БПЛА. Акции могут пробить 1450 вниз - заметный уровень на дневных графиках. А позитивный новостей по старту отгрузок с Арктик СПГ-2 все нет и нет. TotalEnergies подтвердил что не будет получать СПГ с проекта в 2024 из-за санкций США.
🧰 QIWI - походу кидок. Российские активы под управлением АО «QIWI», продают гонконгской компании принадлежащей текущему CEO QIWI plc. Цена 23,75 млрд рублей, включает скидку на иностранное владение и повышенный уровень неопределенности в связи с временными ограничениями ЦБ РФ на некоторые операции QIWI Bank.
Владельцы акций на Мосбирже остаются с иностранной бумагой (в которой уже не будет рф активов), на балансе которой будет 23,75 млрд рублей в течении 4 лет (только половину сразу выплатят). Будут ли эти деньги потрачены на выплату дивов (если это возможно технически), на новые выкупы, потрачены на развитие, или еще куда - не известно!
Но чтобы текущие акционеры не расстраивались, QIWI объявляет байбэк в 10% от числа акций (это одновременно и для Мосбиржи и для акиций на NASDAQ) по 581 рубль (средняя за последние 12м). Взгляд на эту историю негативный.
🧰 ЭЛ5-Энерго - Uroc Limited вышел из капитала компании, ему принадлежало 7,4%. Добро на выкуп есть у Лукойла, который продолжает консолидировать компанию под собой. Таким образом, доля Лучка в результате сделки может увеличиться до 63,84%. Дивы вряд ли пока начнут платить, повода для этого не было.
🧰 Магнит - ФАС разрешила купить 33% дальневосточного ритейлера Самбери. Это крупнейшая розничная сеть на Дальнем Востоке. Также Магнит получил опцион на выкуп оставшихся долей в течение пяти лет. Реакция рынка была чрезмерной на эту новость. Нам нравится Магнит среднесрочно, но на общей коррекции рынка и он сползет.
🧰 Мечел - окружной суд Западной Вирджинии обязал губернатора штата Джастиса продать вертолет из-за долга Мечелу. Постановление судьи позволяет конфисковать вертолет Bell 2009 года выпуска, Bluestone оценивает вертолет в $1,2 млн.
Мечеле последнее время выглядит слабее рынка, почти даже не отреагировал позитивно на отмену для угольной отрасли экспортной пошлины. Эффект составит $1,1–1,5 млрд в расчете на год, что составляет до 25% сальдированной прибыли угольного сектора. Считаем высокой вероятность сходить Мечелу на 305, далее на 250-260 на фоне снижения экспортных цен на уголь и укрепления рубля с начала года.
🧰 Северсталь - суд поддержал решение ФАС наложить штраф в размере 8.7 млрд рублей в отношении компании. Но это копейки, можно не обращать внимание и все же Северсталь решила оспаривать это решение.
Но тут интереснее, что чуть ранее компания намекнула, что скоро СД рассмотрит возможность выплаты дивидендов. МСФО отчет компании намечен на 2 февраля, обычно в тот же день и дивы объявляют. Мы ждет выплату только за 2023 год в пределах 140 рублей на акцию. Выплаты пропущенных за 2022 год дивидендов не ожидаем. Рынок может и расстроиться.
🧰 TCS GROUP - на редомициляцию дали добро, походу она завершится в течении 3м. Акции падают всю неделю в ожидании будущего навеса акций на Мосбирже. Если ЦБ ничего не придумает, навес действительно может быть большой.
🧰 МТС - армянский регулятор не согласовал сделку внутри группы МТС по продаже стороннему инвестору МТС Армения. Зато МТС потратил 6 млрд чтобы нарастить долю в сервисе аренды самокатов Юрент с 12% до 80.6%.
🧰 Сегежа - по одной из облигаций компании на 24.01 намечена оферта на 9 млрд рублей. Если компания успешно ее пройдет (вдруг Система еще даст 8-9 млрд), акции могут отреагировать большим позитивом.
🔥/👍за полезный пост
Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
🧰 Сбер - крутой годовой отчет почти в 1,5 трлн прибыли по РПБУ. Ждем дивиденды в 33 рубля на акцию. Детальнее писали на прошлой неделе, текущую оценку Сбера видим справедливой.
🧰 Новатэк - Губернатор Ленинградской области Дрозденко: в порту Усть-Луга загорелся терминал компании Новатэк. Никто не пострадал, персонал эвакуирован. Пишут, что Тула, Смоленск, Орел, порт Усть-Луга были атакованы украинскими БПЛА. Акции могут пробить 1450 вниз - заметный уровень на дневных графиках. А позитивный новостей по старту отгрузок с Арктик СПГ-2 все нет и нет. TotalEnergies подтвердил что не будет получать СПГ с проекта в 2024 из-за санкций США.
🧰 QIWI - походу кидок. Российские активы под управлением АО «QIWI», продают гонконгской компании принадлежащей текущему CEO QIWI plc. Цена 23,75 млрд рублей, включает скидку на иностранное владение и повышенный уровень неопределенности в связи с временными ограничениями ЦБ РФ на некоторые операции QIWI Bank.
Владельцы акций на Мосбирже остаются с иностранной бумагой (в которой уже не будет рф активов), на балансе которой будет 23,75 млрд рублей в течении 4 лет (только половину сразу выплатят). Будут ли эти деньги потрачены на выплату дивов (если это возможно технически), на новые выкупы, потрачены на развитие, или еще куда - не известно!
Но чтобы текущие акционеры не расстраивались, QIWI объявляет байбэк в 10% от числа акций (это одновременно и для Мосбиржи и для акиций на NASDAQ) по 581 рубль (средняя за последние 12м). Взгляд на эту историю негативный.
🧰 ЭЛ5-Энерго - Uroc Limited вышел из капитала компании, ему принадлежало 7,4%. Добро на выкуп есть у Лукойла, который продолжает консолидировать компанию под собой. Таким образом, доля Лучка в результате сделки может увеличиться до 63,84%. Дивы вряд ли пока начнут платить, повода для этого не было.
🧰 Магнит - ФАС разрешила купить 33% дальневосточного ритейлера Самбери. Это крупнейшая розничная сеть на Дальнем Востоке. Также Магнит получил опцион на выкуп оставшихся долей в течение пяти лет. Реакция рынка была чрезмерной на эту новость. Нам нравится Магнит среднесрочно, но на общей коррекции рынка и он сползет.
🧰 Мечел - окружной суд Западной Вирджинии обязал губернатора штата Джастиса продать вертолет из-за долга Мечелу. Постановление судьи позволяет конфисковать вертолет Bell 2009 года выпуска, Bluestone оценивает вертолет в $1,2 млн.
Мечеле последнее время выглядит слабее рынка, почти даже не отреагировал позитивно на отмену для угольной отрасли экспортной пошлины. Эффект составит $1,1–1,5 млрд в расчете на год, что составляет до 25% сальдированной прибыли угольного сектора. Считаем высокой вероятность сходить Мечелу на 305, далее на 250-260 на фоне снижения экспортных цен на уголь и укрепления рубля с начала года.
🧰 Северсталь - суд поддержал решение ФАС наложить штраф в размере 8.7 млрд рублей в отношении компании. Но это копейки, можно не обращать внимание и все же Северсталь решила оспаривать это решение.
Но тут интереснее, что чуть ранее компания намекнула, что скоро СД рассмотрит возможность выплаты дивидендов. МСФО отчет компании намечен на 2 февраля, обычно в тот же день и дивы объявляют. Мы ждет выплату только за 2023 год в пределах 140 рублей на акцию. Выплаты пропущенных за 2022 год дивидендов не ожидаем. Рынок может и расстроиться.
🧰 TCS GROUP - на редомициляцию дали добро, походу она завершится в течении 3м. Акции падают всю неделю в ожидании будущего навеса акций на Мосбирже. Если ЦБ ничего не придумает, навес действительно может быть большой.
🧰 МТС - армянский регулятор не согласовал сделку внутри группы МТС по продаже стороннему инвестору МТС Армения. Зато МТС потратил 6 млрд чтобы нарастить долю в сервисе аренды самокатов Юрент с 12% до 80.6%.
🧰 Сегежа - по одной из облигаций компании на 24.01 намечена оферта на 9 млрд рублей. Если компания успешно ее пройдет (вдруг Система еще даст 8-9 млрд), акции могут отреагировать большим позитивом.
🔥/👍за полезный пост
Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
ВЗГЛЯД НА РЫНОК #новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
делимся в начале неделе своим взглядом на рынок акций:
-Насколько у рынка еще хватит сил двигаться в сторону 3300?
-Будет ли коррекция и когда?
🚩Часть 1: PRAVDA про рынок
С начала года индекс +2,1% без учета выплаченных дивидендов. За прошлую неделю -0,1% на все более низких объёмах торгов. Затухание и сползание рынка во всей красе.
📅 Насколько у рынка еще хватит сил двигаться в сторону 3300?
Дивидендный фактор ушел, деньги идут в облигации. Это отчетливо показывает и статистика, и объёмы торгов. Поводов для роста рынка здесь и сейчас мало, но поискать можно.
Нефть закрепилась выше $80 по сорту брент. Рубль вернулся на 90 за доллар. Инфляция за первые 3,5 недели января прямо очень низкая, что может при таких темпах дальше настроить рынок на более раннее снижение ключевой ставки. Поэтому, нужно держать в голове вариант с движением к 3300 через не могу.
НО общий расклад - это не должно поменять. Среднесрочно жду одну хорошую коррекцию рынка акций. Возможно это будет не февраль-март, а март-апрель (после выборов....если посмотрите статистику, рынок почти все время падал после выборов).
В следующем посте обсудим сценарий движения российского рынка акций! 👇👇👇
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
делимся в начале неделе своим взглядом на рынок акций:
-Насколько у рынка еще хватит сил двигаться в сторону 3300?
-Будет ли коррекция и когда?
🚩Часть 1: PRAVDA про рынок
С начала года индекс +2,1% без учета выплаченных дивидендов. За прошлую неделю -0,1% на все более низких объёмах торгов. Затухание и сползание рынка во всей красе.
📅 Насколько у рынка еще хватит сил двигаться в сторону 3300?
Дивидендный фактор ушел, деньги идут в облигации. Это отчетливо показывает и статистика, и объёмы торгов. Поводов для роста рынка здесь и сейчас мало, но поискать можно.
Нефть закрепилась выше $80 по сорту брент. Рубль вернулся на 90 за доллар. Инфляция за первые 3,5 недели января прямо очень низкая, что может при таких темпах дальше настроить рынок на более раннее снижение ключевой ставки. Поэтому, нужно держать в голове вариант с движением к 3300 через не могу.
НО общий расклад - это не должно поменять. Среднесрочно жду одну хорошую коррекцию рынка акций. Возможно это будет не февраль-март, а март-апрель (после выборов....если посмотрите статистику, рынок почти все время падал после выборов).
В следующем посте обсудим сценарий движения российского рынка акций! 👇👇👇
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
‼ ТОП-10 заметных корпсобытий в одном посте 👇
🧰 Новатэк - компания связала пожар на своем экспортном газовом терминале в Усть-Луге с внешним воздействием. Сказали, что на ремонт может уйти порядка 2 месяцев. Данный завод обеспечивал до трети морского экспорта нефти из РФ.
Также, компания возобновила погрузку нефтепродуктов на терминале в Усть-Луге. И Новак еще раз подтвердил, что отгрузка первой партии СПГ с "Арктик СПГ 2" запланирована на февраль! Интересно кому, когда там все объявили форс-мажоры. Пока акция слабее рынка.
🧰 Мечел - вот кто уверенно слабее рынка. В Минфине хотят повысить НДПИ для угля, после отмены для отрасли экспортной пошлины привязанной к курсу рубля. На заседании с Новаком, обсуждалось повышение НДПИ для добытчиков угля в 2 раза и с 1 апреля. Это довольно жестко для Мечела и негативно.
А также, компания планирует реконструировать свое коксохимическое производство в Челябинск. По мнению гендиректора Олега Коржова стоимость порядка в 20–25 млрд рублей. Рост кап. затрат считайте в случае с Мечелом гарантия отсутствия дивидендов.
🧰 Яндекс - владельцем юрлица YANDEX N.V. в России стала калининградская структура. Готовят разделение бизнеса, но деталей нет. Мы не лезем в эту историю, просто проходим мимо.
🧰 Делимобиль - готовит IPO на 10% от капитала. Даже смотреть не будем что и по чем там, не интересно ни спекулятивно, ни долгосрочно.
🧰 X5 - очень сильные опер. результаты за 4кв. Выручка +24,7%, LFL-продажи +13,2%. Нужен только переезд в РФ и возобновление выплат. Шансы попасть в список под принудительную редомициляцию высокие.
🧰 ММК - произв. цифры чуть хуже в 4кв. к прошлому, но это пока не влияет на цену акций. Рынок в предвкушении возобновления выплат дивов. Первой свое решение объявит Северсталь.
🧰 Северсталь - МСФО отчет компании намечен на 2 февраля, а СД компании заседает 1 февраля. Мы ждет выплату только за 2023 год в пределах 140-150 рублей на акцию (это меньше 10% дивдохи). Выплаты пропущенных за 2022 год дивидендов не ожидаем. Рынок может и расстроиться.
🧰 Инарктика - крутые операционные результаты и за 4кв., и рекорд за весь 2023 год по выручке. В целом сильно, красиво, но это все все долгосрок.
🧰 МТС - сначала армянский регулятор дал добро на продажу МТС Армения, потом отменил решение. А на прошлой неделе все же продажи ее кипрской FEDILCO GROUP LIMITED. Оценка порядка 17-20 млрд вместе с долгом, что составляет около 30% годовых дивидендов.
Пишут, что МТС-банк готовится к выходу на IPO в 2024 году. Компания может привлечь от 5 до 10 млрд и получить оценку в 1,1–1,4 капитала (как-то жирно для этого банка).
Таганский районный суд Москвы принял иск к МТС на $1 млрд о взыскании $1 млрд в качестве компенсации морального вреда из-за вечеринки Ивлеевой. Сумма очень большая для МТС.
🧰 Сегежа - выплатила очередной купон по одному из облигационных выпусков на 240 млн. Привлекла втихую через ЦФА у Альфы 2,2 млрд в прошлую ПТ. Также ждем раскрытия информации с заседания СД компании в прошлую ПТ, ожидаем там раскрытие информации по новому займу у Системы для прохождения оферты по облигации на 9 млрд рублей. Акции могут отреагировать позитивно.
🔥/👍за полезный пост
#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
🧰 Новатэк - компания связала пожар на своем экспортном газовом терминале в Усть-Луге с внешним воздействием. Сказали, что на ремонт может уйти порядка 2 месяцев. Данный завод обеспечивал до трети морского экспорта нефти из РФ.
Также, компания возобновила погрузку нефтепродуктов на терминале в Усть-Луге. И Новак еще раз подтвердил, что отгрузка первой партии СПГ с "Арктик СПГ 2" запланирована на февраль! Интересно кому, когда там все объявили форс-мажоры. Пока акция слабее рынка.
🧰 Мечел - вот кто уверенно слабее рынка. В Минфине хотят повысить НДПИ для угля, после отмены для отрасли экспортной пошлины привязанной к курсу рубля. На заседании с Новаком, обсуждалось повышение НДПИ для добытчиков угля в 2 раза и с 1 апреля. Это довольно жестко для Мечела и негативно.
А также, компания планирует реконструировать свое коксохимическое производство в Челябинск. По мнению гендиректора Олега Коржова стоимость порядка в 20–25 млрд рублей. Рост кап. затрат считайте в случае с Мечелом гарантия отсутствия дивидендов.
🧰 Яндекс - владельцем юрлица YANDEX N.V. в России стала калининградская структура. Готовят разделение бизнеса, но деталей нет. Мы не лезем в эту историю, просто проходим мимо.
🧰 Делимобиль - готовит IPO на 10% от капитала. Даже смотреть не будем что и по чем там, не интересно ни спекулятивно, ни долгосрочно.
🧰 X5 - очень сильные опер. результаты за 4кв. Выручка +24,7%, LFL-продажи +13,2%. Нужен только переезд в РФ и возобновление выплат. Шансы попасть в список под принудительную редомициляцию высокие.
🧰 ММК - произв. цифры чуть хуже в 4кв. к прошлому, но это пока не влияет на цену акций. Рынок в предвкушении возобновления выплат дивов. Первой свое решение объявит Северсталь.
🧰 Северсталь - МСФО отчет компании намечен на 2 февраля, а СД компании заседает 1 февраля. Мы ждет выплату только за 2023 год в пределах 140-150 рублей на акцию (это меньше 10% дивдохи). Выплаты пропущенных за 2022 год дивидендов не ожидаем. Рынок может и расстроиться.
🧰 Инарктика - крутые операционные результаты и за 4кв., и рекорд за весь 2023 год по выручке. В целом сильно, красиво, но это все все долгосрок.
🧰 МТС - сначала армянский регулятор дал добро на продажу МТС Армения, потом отменил решение. А на прошлой неделе все же продажи ее кипрской FEDILCO GROUP LIMITED. Оценка порядка 17-20 млрд вместе с долгом, что составляет около 30% годовых дивидендов.
Пишут, что МТС-банк готовится к выходу на IPO в 2024 году. Компания может привлечь от 5 до 10 млрд и получить оценку в 1,1–1,4 капитала (как-то жирно для этого банка).
Таганский районный суд Москвы принял иск к МТС на $1 млрд о взыскании $1 млрд в качестве компенсации морального вреда из-за вечеринки Ивлеевой. Сумма очень большая для МТС.
🧰 Сегежа - выплатила очередной купон по одному из облигационных выпусков на 240 млн. Привлекла втихую через ЦФА у Альфы 2,2 млрд в прошлую ПТ. Также ждем раскрытия информации с заседания СД компании в прошлую ПТ, ожидаем там раскрытие информации по новому займу у Системы для прохождения оферты по облигации на 9 млрд рублей. Акции могут отреагировать позитивно.
🔥/👍за полезный пост
#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
Обсуждаем рынок вместе👇
#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
🚩Часть 1: PRAVDA про рынок
Рынок стал активнее, объёмы торгов возросли с 40 млрд в день в целом по рынку акций в начале года до 80 млрд под конец января.
С начала года индекс Мосбиржи +4,1% без учета выплаченных дивидендов. За прошлую неделю +2%.
Игнорировать желание рынка двигаться в сторону 3300 п. не нужно. Такой вариант развития событий предполагался, но честно слабо верилось в него. Но работаем с тем, что имеем. Чуть корректирую варианты дальнейшего развития событий.
🔹Статистика в годы, когда проходят выборы президента показывает, что ДО выборов рынок акций растет или консолидируется возле заметных локальных максимумов. А ПОСЛЕ выборов снижается. Этот сценарий на графике изображен белыми линиями. 🚩 к посту прикрепляем график.
🔹Синим пунктиром изображен старый сценарий, когда у рынка заканчиваются в начале февраля силы двигаться в сторону 3300 и начинается коррекция (более предпочтительно для нас), либо нудный сползающий боковик (тут спекулировать будет сложно).
Эта небольшая развилка, в моем понимании, не должна поменять текущий ОБЩИЙ РАСКЛАД. Среднесрочно жду одну хорошую коррекцию рынка акций. Возможно это будет не февраль-март, а март-апрель.
При любом раскладе, сценарий на рынок это не панацея, которой нужно безоговорочно следовать.
🧷 ТЕКУЩИЙ СЦЕНАРИЙ:
✅ в январе 2024 рынок попробует расти на лавине из дивидендной ликвидности. Диапазон 3200-3300 будем считать достигнут. Это хороший шанс перетрясти портфели или временно их разгрузить!
🚩примерно к началу февраля дивидендная ликвидность иссякнет, возможен опять боковик на 2-3 месяца или более нисходящая коррекция. Базовый сценарий здесь - возврат на 3000-3100 пунктов (нижняя граница текущего боковика с августа 2023).
Возможно это будет уже после выборов.
🔹при более крепком рубле и низкой нефти чем сейчас в момент коррекции. Рынок может попробовать пробить 3000 вниз и временно провалится под эту отметку. Это уже будет великолепная возможность вновь хорошо загрузить портфели.
🔹к маю будет ясно с дивами Сбера и это будущая новая ликвидность для рынка. А чуть ранее пройдут публикации годовых МСФО, может начаться снижение рубля после выборов. Возможно ЦБ намекнет на предстоящее снижение ставки. Хорошие шансы, что сложатся комфортные условия для роста рынка в сторону 3300-3600 под ожидания / либо на фоне выплаты летних дивидендов.
В рамках этого сценария выстраиваю торговую стратегию, как для ЭКСПЕРТНОГО портфеля, так и для СПЕКУЛЯТИВНЫХ сделок в платном канале Pravda Invest PRO. Буду следить как развиваются события на рынке и при необходимости вносить коррективы в свой сценарий.
Юрий, управляющий стратегиями Pravda Invest PRO.
Всем успехов!
📍Ставьте 👍 за полезный пост!
Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте🔔
Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
🚩Часть 1: PRAVDA про рынок
Рынок стал активнее, объёмы торгов возросли с 40 млрд в день в целом по рынку акций в начале года до 80 млрд под конец января.
С начала года индекс Мосбиржи +4,1% без учета выплаченных дивидендов. За прошлую неделю +2%.
Игнорировать желание рынка двигаться в сторону 3300 п. не нужно. Такой вариант развития событий предполагался, но честно слабо верилось в него. Но работаем с тем, что имеем. Чуть корректирую варианты дальнейшего развития событий.
🔹Статистика в годы, когда проходят выборы президента показывает, что ДО выборов рынок акций растет или консолидируется возле заметных локальных максимумов. А ПОСЛЕ выборов снижается. Этот сценарий на графике изображен белыми линиями. 🚩 к посту прикрепляем график.
🔹Синим пунктиром изображен старый сценарий, когда у рынка заканчиваются в начале февраля силы двигаться в сторону 3300 и начинается коррекция (более предпочтительно для нас), либо нудный сползающий боковик (тут спекулировать будет сложно).
Эта небольшая развилка, в моем понимании, не должна поменять текущий ОБЩИЙ РАСКЛАД. Среднесрочно жду одну хорошую коррекцию рынка акций. Возможно это будет не февраль-март, а март-апрель.
При любом раскладе, сценарий на рынок это не панацея, которой нужно безоговорочно следовать.
🧷 ТЕКУЩИЙ СЦЕНАРИЙ:
✅ в январе 2024 рынок попробует расти на лавине из дивидендной ликвидности. Диапазон 3200-3300 будем считать достигнут. Это хороший шанс перетрясти портфели или временно их разгрузить!
🚩примерно к началу февраля дивидендная ликвидность иссякнет, возможен опять боковик на 2-3 месяца или более нисходящая коррекция. Базовый сценарий здесь - возврат на 3000-3100 пунктов (нижняя граница текущего боковика с августа 2023).
Возможно это будет уже после выборов.
🔹при более крепком рубле и низкой нефти чем сейчас в момент коррекции. Рынок может попробовать пробить 3000 вниз и временно провалится под эту отметку. Это уже будет великолепная возможность вновь хорошо загрузить портфели.
🔹к маю будет ясно с дивами Сбера и это будущая новая ликвидность для рынка. А чуть ранее пройдут публикации годовых МСФО, может начаться снижение рубля после выборов. Возможно ЦБ намекнет на предстоящее снижение ставки. Хорошие шансы, что сложатся комфортные условия для роста рынка в сторону 3300-3600 под ожидания / либо на фоне выплаты летних дивидендов.
В рамках этого сценария выстраиваю торговую стратегию, как для ЭКСПЕРТНОГО портфеля, так и для СПЕКУЛЯТИВНЫХ сделок в платном канале Pravda Invest PRO. Буду следить как развиваются события на рынке и при необходимости вносить коррективы в свой сценарий.
Юрий, управляющий стратегиями Pravda Invest PRO.
Всем успехов!
📍Ставьте 👍 за полезный пост!
Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте🔔
Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
‼ ТОП-10 заметных корпсобытий в одном посте 👇
🧰 Северсталь – самое важное из отчета по МСФО за 2023 год, что FCF составил 120 млрд рублей (-23% г/г). Остальные цифры также сильные, компания в хорошей форме и зарабатывает денег. Но стоит не дешево!
Из позитива, что СД рекомендовал дивы 191,51 рублей на акцию (11% дивдоха). Дата закрытия реестра 18 июня 2024. Это порядка 130% от FCF (дивполитика 100%), т.е. пропущенные за 2022 и 4кв21 видимо будут постепенно доплачиваться. Вряд ли будущие дивы тут будут выше рынка, тем более инвест. программа на этот год +64% к прошлому, до 119 млрд. Это серьезно спилит FCF, и больше именно этот фактор может послужить среднесрочным разочарованием для рынка.
🧰 Норникель - слабо. По итогам 2023 года компания снизила выпуск никеля на 5%, меди на 2%, палладия на 4%, и только по платине +2% г/г. НО за 4кв. свои планы компания перевыполнила, хоть это не помогло в годовых цифрах. Цены почти на всю продукцию компании падали и возможно продолжат падать, электро-машины тормозят в продажах.
Но прогнозы на 2024 еще хуже результатов прошлого года. Ожидается, что выпуск никеля сократится на 7-12%, меди - на 17-21%, палладия - на 9-15%, платины - на 9-15%. При этом нет дивполитики и высокий капекс. Это что-то типа Газпром 2.0 на этот год.
🧰 Русагро - сильные операционные результаты. Выручка выросла за 2023 год на 20%, а за 4кв. на 76%. Консолидация ранее купленной НМЖК и рост цен при хорошей конъюнктуре рынка помогли.
🧰 СПБ Биржа - очередная манипуляция (это уже становится нормой для этой бумаги). Выходила новость, о прекращении торгов российскими бумагами на СПБ Бирже, на чем она сделала порядка -12% в считанные минуты. А оказалось, что речь шла только о клиентах «Цифра брокера». После чего акции сразу развернулись.
🧰 Positive Technologies - по предварительным данным отгрузки в 2023 году выросли на 75% до 25-26 млрд рублей. Результат хороший и в рамках ожиданий менеджмента. Финансовую отчетность компания может представить в начале марта.
🧰 Астра - тоже сильные цифры по отгрузкам за 2023 год, роста на 75% до рекордных 11,2 млрд рублей.
🧰 Мечел - продал порт Камбарка пермской компании, покупатель думает о перевалке там удобрений. Цены и условий сделки компания не раскрывает.
🧰 РусГидро - ФАС разрешила обеспечить выделение электросетевых активов до 2025. Согласно заявлениям руководства компании, они прорабатывают разные варианты выделения дальневосточных сетевых активов. Возможно это будет продажа.
Операционные результаты за 2023 год выросли в пределах 4% год к году. Ничего интересного.
🧰 Полиметалл - группа ИСТ Александра Несиса продала свои 23,9% структурам фонда принадлежащего государству Оман. Быстро и неожиданно. Сумма сделки и условия не раскрываются.
Возможно, таким образом Несис хочет этими деньгами купить принадлежащие Полиметаллу РФ активы, может даже с 50% дисконтом. А текущие акционеры останутся с Оманским фондом, деньгами от продажи РФ активов, без дивидендов (скорее всего).
По заявлениям СЕО компании - РФ подразделение будет продано до конца МАРТА (вот это скорость) и круг претендентов на активы свелся к одному потенциальному покупателю из России.
🧰 Сегежа - прошла оферту по облигациям на 9 млрд рублей. Это не значит, что проблема с долгом решена. Но совершенно точно, что компания купила себе еще время (примерно 2кв.) в ожидании улучшения конъюнктуры рынка и реализации задумок по улучшению ситуации. Все это слегка снижает риск будущей допэмиссии и банкротства Сегежи.
🔥/👍за полезный пост
#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
🧰 Северсталь – самое важное из отчета по МСФО за 2023 год, что FCF составил 120 млрд рублей (-23% г/г). Остальные цифры также сильные, компания в хорошей форме и зарабатывает денег. Но стоит не дешево!
Из позитива, что СД рекомендовал дивы 191,51 рублей на акцию (11% дивдоха). Дата закрытия реестра 18 июня 2024. Это порядка 130% от FCF (дивполитика 100%), т.е. пропущенные за 2022 и 4кв21 видимо будут постепенно доплачиваться. Вряд ли будущие дивы тут будут выше рынка, тем более инвест. программа на этот год +64% к прошлому, до 119 млрд. Это серьезно спилит FCF, и больше именно этот фактор может послужить среднесрочным разочарованием для рынка.
🧰 Норникель - слабо. По итогам 2023 года компания снизила выпуск никеля на 5%, меди на 2%, палладия на 4%, и только по платине +2% г/г. НО за 4кв. свои планы компания перевыполнила, хоть это не помогло в годовых цифрах. Цены почти на всю продукцию компании падали и возможно продолжат падать, электро-машины тормозят в продажах.
Но прогнозы на 2024 еще хуже результатов прошлого года. Ожидается, что выпуск никеля сократится на 7-12%, меди - на 17-21%, палладия - на 9-15%, платины - на 9-15%. При этом нет дивполитики и высокий капекс. Это что-то типа Газпром 2.0 на этот год.
🧰 Русагро - сильные операционные результаты. Выручка выросла за 2023 год на 20%, а за 4кв. на 76%. Консолидация ранее купленной НМЖК и рост цен при хорошей конъюнктуре рынка помогли.
🧰 СПБ Биржа - очередная манипуляция (это уже становится нормой для этой бумаги). Выходила новость, о прекращении торгов российскими бумагами на СПБ Бирже, на чем она сделала порядка -12% в считанные минуты. А оказалось, что речь шла только о клиентах «Цифра брокера». После чего акции сразу развернулись.
🧰 Positive Technologies - по предварительным данным отгрузки в 2023 году выросли на 75% до 25-26 млрд рублей. Результат хороший и в рамках ожиданий менеджмента. Финансовую отчетность компания может представить в начале марта.
🧰 Астра - тоже сильные цифры по отгрузкам за 2023 год, роста на 75% до рекордных 11,2 млрд рублей.
🧰 Мечел - продал порт Камбарка пермской компании, покупатель думает о перевалке там удобрений. Цены и условий сделки компания не раскрывает.
🧰 РусГидро - ФАС разрешила обеспечить выделение электросетевых активов до 2025. Согласно заявлениям руководства компании, они прорабатывают разные варианты выделения дальневосточных сетевых активов. Возможно это будет продажа.
Операционные результаты за 2023 год выросли в пределах 4% год к году. Ничего интересного.
🧰 Полиметалл - группа ИСТ Александра Несиса продала свои 23,9% структурам фонда принадлежащего государству Оман. Быстро и неожиданно. Сумма сделки и условия не раскрываются.
Возможно, таким образом Несис хочет этими деньгами купить принадлежащие Полиметаллу РФ активы, может даже с 50% дисконтом. А текущие акционеры останутся с Оманским фондом, деньгами от продажи РФ активов, без дивидендов (скорее всего).
По заявлениям СЕО компании - РФ подразделение будет продано до конца МАРТА (вот это скорость) и круг претендентов на активы свелся к одному потенциальному покупателю из России.
🧰 Сегежа - прошла оферту по облигациям на 9 млрд рублей. Это не значит, что проблема с долгом решена. Но совершенно точно, что компания купила себе еще время (примерно 2кв.) в ожидании улучшения конъюнктуры рынка и реализации задумок по улучшению ситуации. Все это слегка снижает риск будущей допэмиссии и банкротства Сегежи.
🔥/👍за полезный пост
#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
#обсудимрынок: индекс Мосбиржи
Технически индекс Московской биржи #IMOEX подошел к сопротивлению в районе 3270-3290 пунктов.
В следующую пятницу (16 февраля) заседание ЦБ по ставке и дальнейшая динамика рынка в значительной степени будет определяться ни сколько решением (тут интриги нет), как тем, что будет сказано на пресс-конференции по итогу заседания.
Подробным взглядом на рынок делимся по ПН. Ссылка.
🚩Ваши ожидания:
👍 рост рынка
👎 за коррекцию
Технически индекс Московской биржи #IMOEX подошел к сопротивлению в районе 3270-3290 пунктов.
В следующую пятницу (16 февраля) заседание ЦБ по ставке и дальнейшая динамика рынка в значительной степени будет определяться ни сколько решением (тут интриги нет), как тем, что будет сказано на пресс-конференции по итогу заседания.
Подробным взглядом на рынок делимся по ПН. Ссылка.
🚩Ваши ожидания:
👍 рост рынка
👎 за коррекцию
ВЗГЛЯД НА РЫНОК #новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
Юрий, управляющий стратегиями Pravda Invest PRO делится по ПН своим взглядом на рынок акций.
🚩Часть 1: PRAVDA про рынок
С начала года индекс +4,6% без учета выплаченных дивидендов. За прошлую неделю +0,5%. Пока рынок продолжает постепенно двигаться к 3300 пунктам по индексу Мосбиржи.
Отмечу один момент с прошлой недели. В ЧТ рынок наторговал почти 117 млрд рублей - это рекорд последних месяцев. В этот день, при подходе рынка к 3270, в 10:05 началась получасовая массированная распродажа всех акций. Что это было? Честно, затрудняюсь сказать, при этом игнорировать такие вещи не стоит.
🌪 Это не значит, что пришел крупный продавец и влил по рынку, и завтра начинаем падать. Но очевидно, что область 3270 -3300 по индексу будет зоной ПОВЫШЕННОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ.
На этой неделе посмотрим:
🔹сможет ли рынок удержаться вблизи достигнутых уровней. 🔹Сможет ли он переварить заседание ЦБ
🔹оживление на рынке IPO оттягивающих на себя ликвидность?
🔹приближение рядя голубых фишек к своим локальным максимумам и слабый отчет Норникеля (6,5% в индексе), в какой-то степени и Новатэка (3,1% в индексе)?
📅 Когда уже коррекция? Статистика в годы, когда проходят выборы президента показывает. Что ДО выборов рынок акций растет или консолидируется возле заметных локальных максимумов. А ПОСЛЕ выборов снижается. Этот сценарий на графике изображен БЕЛОЙ линией. На текущий момент для меня это базовый сценарий.
🚩Альтернативный сценарий (желтые стрелки) также присутствует. Рынок может игнорировать многое и двигаться выше по инерции. Но на мой взгляд шанс на такое развитие событий меньше. Логичнее предположить, что основное движение рынка должно быть во 2Пг 2024. Там и летние дивиденды, и потенциальное снижение ставки ЦБ, и возможный переток денег из флоатеров/фондов ликвидности обратно в акции, и даже возможно небольшой виток девальвации рубля.
🔮 Среднесрочно жду одну хорошую коррекцию рынка акций. Логичнее всего по таймингу бьется март-апрель.
Сценарий рисуется такой:
- январь24 рост на дивидендной ликвидности;
- февраль24 консолидация возле 3300;
- март24 начало снижения после выборов;
- апрель24 при определенных вводных коррекция может усилиться, возможно даже пробьем вниз 3000 (тут нужно покупать);
- май24 начало роста под летние дивы на выплате дивов от Сбера;
- лето попытка рынка двигаться к новым максимумам на ожиданиях снижения ключевой ставки, если конечно не будет новых шоков (падение нефти, рецессии в мире, ухудшение ситуации с СВО, новых налогов).
В рамках этого сценария выстраиваю торговую стратегию, как для ЭКСПЕРТНОГО портфеля (нарастили долю облигаций), так и для СПЕКУЛЯТИВНЫХ сделок в Pravda Invest PRO.
Буду следить как развиваются события на рынке и при необходимости вносить коррективы в свой сценарий.
Всем успехов и на связи!
📍Ставьте 👍 за полезный пост!
Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте🔔
Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Юрий, управляющий стратегиями Pravda Invest PRO делится по ПН своим взглядом на рынок акций.
🚩Часть 1: PRAVDA про рынок
С начала года индекс +4,6% без учета выплаченных дивидендов. За прошлую неделю +0,5%. Пока рынок продолжает постепенно двигаться к 3300 пунктам по индексу Мосбиржи.
Отмечу один момент с прошлой недели. В ЧТ рынок наторговал почти 117 млрд рублей - это рекорд последних месяцев. В этот день, при подходе рынка к 3270, в 10:05 началась получасовая массированная распродажа всех акций. Что это было? Честно, затрудняюсь сказать, при этом игнорировать такие вещи не стоит.
🌪 Это не значит, что пришел крупный продавец и влил по рынку, и завтра начинаем падать. Но очевидно, что область 3270 -3300 по индексу будет зоной ПОВЫШЕННОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ.
На этой неделе посмотрим:
🔹сможет ли рынок удержаться вблизи достигнутых уровней. 🔹Сможет ли он переварить заседание ЦБ
🔹оживление на рынке IPO оттягивающих на себя ликвидность?
🔹приближение рядя голубых фишек к своим локальным максимумам и слабый отчет Норникеля (6,5% в индексе), в какой-то степени и Новатэка (3,1% в индексе)?
📅 Когда уже коррекция? Статистика в годы, когда проходят выборы президента показывает. Что ДО выборов рынок акций растет или консолидируется возле заметных локальных максимумов. А ПОСЛЕ выборов снижается. Этот сценарий на графике изображен БЕЛОЙ линией. На текущий момент для меня это базовый сценарий.
🚩Альтернативный сценарий (желтые стрелки) также присутствует. Рынок может игнорировать многое и двигаться выше по инерции. Но на мой взгляд шанс на такое развитие событий меньше. Логичнее предположить, что основное движение рынка должно быть во 2Пг 2024. Там и летние дивиденды, и потенциальное снижение ставки ЦБ, и возможный переток денег из флоатеров/фондов ликвидности обратно в акции, и даже возможно небольшой виток девальвации рубля.
🔮 Среднесрочно жду одну хорошую коррекцию рынка акций. Логичнее всего по таймингу бьется март-апрель.
Сценарий рисуется такой:
- январь24 рост на дивидендной ликвидности;
- февраль24 консолидация возле 3300;
- март24 начало снижения после выборов;
- апрель24 при определенных вводных коррекция может усилиться, возможно даже пробьем вниз 3000 (тут нужно покупать);
- май24 начало роста под летние дивы на выплате дивов от Сбера;
- лето попытка рынка двигаться к новым максимумам на ожиданиях снижения ключевой ставки, если конечно не будет новых шоков (падение нефти, рецессии в мире, ухудшение ситуации с СВО, новых налогов).
В рамках этого сценария выстраиваю торговую стратегию, как для ЭКСПЕРТНОГО портфеля (нарастили долю облигаций), так и для СПЕКУЛЯТИВНЫХ сделок в Pravda Invest PRO.
Буду следить как развиваются события на рынке и при необходимости вносить коррективы в свой сценарий.
Всем успехов и на связи!
📍Ставьте 👍 за полезный пост!
Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте🔔
Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
‼ ТОП-10 заметных корпсобытий в одном посте 👇
🧰 ММК - отчет по году в целом хороший за исключением одного момента. FCF снизился на 74% г/г из-за высоких капитальных затрат показав доходность по FCF чуть выше 3%. Дивы не объявили, но ожидания рынка по высоким цифрам стали падать ,т.к. их платят их FCF.
НЛМК здесь смотрится куда интереснее за счет ожидаемого высокого FCF на фоне продажи одного завода.
🧰 Делимобиль - на наше удивление провел успешное IPO, привлек 4,2₽ млрд. Free-float порядка 9%, капитализация компании почти 50 млрд рублей. Рынок горяч. Мы не верим в перспективы компании и считаем ее оценку завышенной.
После ipo и старта торгов компания заявила, что не сможет выплатить дивиденды за 2023 год. Но в будущем обязательно сделает все, чтобы их выплатить.
🧰 Диасофт - сегодня закрывает свою книгу заявок на IPO. Ждем существенную переподписку и аллокацию ближе к 5%. Завтра старт торгов, где ожидаем рост на планку (+40%). Эмитент и спекулятивно, и среднесрочно выглядит интересным. Сами загрузили всю доступную ликвидность в него.
Компания уже рекомендовала 75,68₽ дивидендов на акцию.
🧰 Мосбиржа - IR компании на звонке заявили, что прибыль у них рекордная, комиссии рекордные. Дивиденды уже обсуждаются. Финансовая модель предполагает выплату хотя бы 50% чистой прибыли. Если будет возможность выплатить больше - Набсовет также рассмотрит такую возможность.
🧰 Новатэк - обьявил дивы за 2Пг 2023 года в размере 44,09₽ (дивдоха около 3%). Это меньше консенсуса и наших ожиданий. Дата закрытия реестра: 26 марта 2024. Отчет компании нам не показался интересным.
Компания не сможет начать отгрузку СПГ с проекта «Арктик СПГ-2» раньше марта. Проблемы с танкерами.
🧰 Мечел - Минфин предложил увеличить налог на добычу угля до 380₽ за тонну с 1 апреля и до конца года. Рост НДПИ может принести бюджету 30–35₽ млрд в квартал. Ряд брокеров прямо настаивают на том, что на префы будут большие дивиденды. Время покажет.
🧰 Тинькофф - 19 февраля последний день торгов расписками TCS Group на Мосбирже, учитывайте режим торгов Т+1.
Транснефть - 15 февраля последний день торгов перед сплитом (учитываем Т+1). Возобновление торгов с 21 февраля.
🧰 Сбер - увеличил чистую прибыль по РСБУ на 4,5% - до 115₽ млрд по сравнению со 110₽ млрд прибыли за аналогичный период прошлого года. Пока ничего интересного, но отмечают замедления темпов кредитования на фоне высоких ставок.
🔥/👍за полезный пост
#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
🧰 ММК - отчет по году в целом хороший за исключением одного момента. FCF снизился на 74% г/г из-за высоких капитальных затрат показав доходность по FCF чуть выше 3%. Дивы не объявили, но ожидания рынка по высоким цифрам стали падать ,т.к. их платят их FCF.
НЛМК здесь смотрится куда интереснее за счет ожидаемого высокого FCF на фоне продажи одного завода.
🧰 Делимобиль - на наше удивление провел успешное IPO, привлек 4,2₽ млрд. Free-float порядка 9%, капитализация компании почти 50 млрд рублей. Рынок горяч. Мы не верим в перспективы компании и считаем ее оценку завышенной.
После ipo и старта торгов компания заявила, что не сможет выплатить дивиденды за 2023 год. Но в будущем обязательно сделает все, чтобы их выплатить.
🧰 Диасофт - сегодня закрывает свою книгу заявок на IPO. Ждем существенную переподписку и аллокацию ближе к 5%. Завтра старт торгов, где ожидаем рост на планку (+40%). Эмитент и спекулятивно, и среднесрочно выглядит интересным. Сами загрузили всю доступную ликвидность в него.
Компания уже рекомендовала 75,68₽ дивидендов на акцию.
🧰 Мосбиржа - IR компании на звонке заявили, что прибыль у них рекордная, комиссии рекордные. Дивиденды уже обсуждаются. Финансовая модель предполагает выплату хотя бы 50% чистой прибыли. Если будет возможность выплатить больше - Набсовет также рассмотрит такую возможность.
🧰 Новатэк - обьявил дивы за 2Пг 2023 года в размере 44,09₽ (дивдоха около 3%). Это меньше консенсуса и наших ожиданий. Дата закрытия реестра: 26 марта 2024. Отчет компании нам не показался интересным.
Компания не сможет начать отгрузку СПГ с проекта «Арктик СПГ-2» раньше марта. Проблемы с танкерами.
🧰 Мечел - Минфин предложил увеличить налог на добычу угля до 380₽ за тонну с 1 апреля и до конца года. Рост НДПИ может принести бюджету 30–35₽ млрд в квартал. Ряд брокеров прямо настаивают на том, что на префы будут большие дивиденды. Время покажет.
🧰 Тинькофф - 19 февраля последний день торгов расписками TCS Group на Мосбирже, учитывайте режим торгов Т+1.
Транснефть - 15 февраля последний день торгов перед сплитом (учитываем Т+1). Возобновление торгов с 21 февраля.
🧰 Сбер - увеличил чистую прибыль по РСБУ на 4,5% - до 115₽ млрд по сравнению со 110₽ млрд прибыли за аналогичный период прошлого года. Пока ничего интересного, но отмечают замедления темпов кредитования на фоне высоких ставок.
🔥/👍за полезный пост
#новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
ВЗГЛЯД НА РЫНОК #новостирынкарф #аналитикарынкаРФ
Юрий, управляющий двумя стратегиями Pravda Invest делится по ПН своим взглядом на рынок акций.
🚩Часть 1: PRAVDA про рынок
С начала года индекс +4,6% без учета выплаченных дивидендов. За прошлую неделю +0,0%. Пока рынок продолжает постепенно двигаться к 3300 пунктам по индексу Мосбиржи.
Отмечу один момент с (а) позапрошлой и (б) прошлой недели:
(а) На позапрошлой, в ЧТ 08.02 рынок наторговал почти 117 млрд рублей - это рекорд последних месяцев. В этот день, при подходе рынка к 3270, в 10:05 началась получасовая массированная распродажа всех акций.
(б) На прошлой, в ПТ 16.02 рынок наторговал почти 96 млрд рублей (тоже не мало) и на новостях о Навальном полетел на -1,2%.
🌪 Это не значит, что рынок с текущих уровней полетит обратно на 3000 (такой сценарий меня бы устроил на все 100%). Это означает, что волатильность возросла. Посмотрите на часовой график индекса, это кардиограмма очень больного пациента. Область 3270 -3300 по индексу будет зоной ПОВЫШЕННОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ.
🏛 Возможно ЦБ добавил негатива. Ставка осталась неизменной на 16%, но регулятор пересмотрел будущий диапазон ставок. Повысил его на 1% до значений 13,5% -15,5%. Ждать начала снижения ключевой ставки ранее лета слишком оптимистично, да и еще раз пересмотреть свой прогноз ничего не мешает ЦБ.
📅 Когда уже коррекция? Статистика в годы, когда проходят выборы президента показывает. Что ДО выборов рынок акций растет или консолидируется возле заметных локальных максимумов. А ПОСЛЕ выборов снижается. Этот сценарий на графике изображен БЕЛОЙ линией. На текущий момент для меня это базовый сценарий.
🚩Альтернативный сценарий (желтые стрелки) также присутствует. Рынок может игнорировать многое и двигаться выше по инерции. Но на мой взгляд шанс на такое развитие событий меньше. Логичнее предположить, что основное растущее движение рынка должно быть во 2Пг 2024. Там и летние дивиденды, и потенциальное снижение ставки ЦБ, и возможный переток денег из флоатеров/фондов ликвидности обратно в акции, и даже возможно небольшой виток девальвации рубля.
🔮 Среднесрочно жду одну хорошую коррекцию рынка акций. Логичнее всего по таймингу бьется март-апрель. Сценарий рисуется такой:
- январь24 рост на дивидендной ликвидности;
- февраль24 консолидация возле 3300;
- март24 начало снижения после выборов;
- апрель24 при определенных вводных коррекция может усилиться, возможно даже пробьем вниз 3000 (тут нужно покупать);
- май24 начало роста под летние дивы на выплате дивов от Сбера;
- лето попытка рынка двигаться к новым максимумам на ожиданиях снижения ключевой ставки, если конечно не будет новых шоков (падение нефти, рецессии в мире, ухудшение ситуации с СВО, новых налогов).
В рамках этого сценария выстраиваю торговую стратегию, как для ЭКСПЕРТНОГО портфеля (нарастили долю облигаций), так и для СПЕКУЛЯТИВНЫХ сделок в Pravda Invest PRO. Буду следить как развиваются события на рынке и при необходимости вносить коррективы в свой сценарий.
Всем успехов!
📍Ставьте 👍 за полезный пост!
Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте🔔
Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Юрий, управляющий двумя стратегиями Pravda Invest делится по ПН своим взглядом на рынок акций.
🚩Часть 1: PRAVDA про рынок
С начала года индекс +4,6% без учета выплаченных дивидендов. За прошлую неделю +0,0%. Пока рынок продолжает постепенно двигаться к 3300 пунктам по индексу Мосбиржи.
Отмечу один момент с (а) позапрошлой и (б) прошлой недели:
(а) На позапрошлой, в ЧТ 08.02 рынок наторговал почти 117 млрд рублей - это рекорд последних месяцев. В этот день, при подходе рынка к 3270, в 10:05 началась получасовая массированная распродажа всех акций.
(б) На прошлой, в ПТ 16.02 рынок наторговал почти 96 млрд рублей (тоже не мало) и на новостях о Навальном полетел на -1,2%.
🌪 Это не значит, что рынок с текущих уровней полетит обратно на 3000 (такой сценарий меня бы устроил на все 100%). Это означает, что волатильность возросла. Посмотрите на часовой график индекса, это кардиограмма очень больного пациента. Область 3270 -3300 по индексу будет зоной ПОВЫШЕННОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ.
🏛 Возможно ЦБ добавил негатива. Ставка осталась неизменной на 16%, но регулятор пересмотрел будущий диапазон ставок. Повысил его на 1% до значений 13,5% -15,5%. Ждать начала снижения ключевой ставки ранее лета слишком оптимистично, да и еще раз пересмотреть свой прогноз ничего не мешает ЦБ.
📅 Когда уже коррекция? Статистика в годы, когда проходят выборы президента показывает. Что ДО выборов рынок акций растет или консолидируется возле заметных локальных максимумов. А ПОСЛЕ выборов снижается. Этот сценарий на графике изображен БЕЛОЙ линией. На текущий момент для меня это базовый сценарий.
🚩Альтернативный сценарий (желтые стрелки) также присутствует. Рынок может игнорировать многое и двигаться выше по инерции. Но на мой взгляд шанс на такое развитие событий меньше. Логичнее предположить, что основное растущее движение рынка должно быть во 2Пг 2024. Там и летние дивиденды, и потенциальное снижение ставки ЦБ, и возможный переток денег из флоатеров/фондов ликвидности обратно в акции, и даже возможно небольшой виток девальвации рубля.
🔮 Среднесрочно жду одну хорошую коррекцию рынка акций. Логичнее всего по таймингу бьется март-апрель. Сценарий рисуется такой:
- январь24 рост на дивидендной ликвидности;
- февраль24 консолидация возле 3300;
- март24 начало снижения после выборов;
- апрель24 при определенных вводных коррекция может усилиться, возможно даже пробьем вниз 3000 (тут нужно покупать);
- май24 начало роста под летние дивы на выплате дивов от Сбера;
- лето попытка рынка двигаться к новым максимумам на ожиданиях снижения ключевой ставки, если конечно не будет новых шоков (падение нефти, рецессии в мире, ухудшение ситуации с СВО, новых налогов).
В рамках этого сценария выстраиваю торговую стратегию, как для ЭКСПЕРТНОГО портфеля (нарастили долю облигаций), так и для СПЕКУЛЯТИВНЫХ сделок в Pravda Invest PRO. Буду следить как развиваются события на рынке и при необходимости вносить коррективы в свой сценарий.
Всем успехов!
📍Ставьте 👍 за полезный пост!
Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте🔔
Наш канал 🅿:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
