​​#Евраз #Распадская нацелилась увеличить добычу в 2021 г.
В конце текущего года "Распадская" (в случае благоприятной рыночной конъюнктуры), планирует восстановить остановленную весной 2020 г. добычу угля на "Межегейугле". Тогда работа предприятия была приостановлена из-за падения спроса на его продукцию на фоне распространения пандемии коронавируса.

Глава компании отметил также, что "Распадская" прогнозирует капитальные затраты в 2021 г. на уровне $192 млн, в 2022 г. - $200-208 млн, средства будут направлены на развитие основных проектов компании.

Справка: "Распадская" занимается добычей и обогащением угля в Кемеровской области, компания объединяет восемь шахт, два разреза, три обогатительные фабрики и предприятия транспортной и производственной инфраструктуры. В 2020 г. "Распадская" добыла 9,26 млн т угля, что на 28% меньше, чем в 2019 г.
"Межегейуголь" работает на Межегейском месторождении, в 40 км от города Кызыл. Запасы месторождения составляют 213,5 млн т, забалансовые - 53,4 млн т. Производственная мощность компании - около 2 млн т в год. В 2019 г. предприятие добыло 1,14 млн т угля. В конце 2020 г. "Межегейуголь" среди прочих активов угольного дивизиона Evraz был консолидирован на базе "Распадской".

🚀 дивиденды выплатит #Распадская угольная за первое полугодие 2021.
23₽ на акцию. По текущим это 9% див доходность.
Акции +30%

#Распадская готова отдать на дивиденды свободный денежный поток
Причиной изменения дивидендной политики действительно могло стать улучшение финансовых показателей на фоне благоприятной конъюнктуры на рынке угля и рост бизнеса после консолидации активов «Южкузбассугля». Предложенная модель позволит привлечь инвесторов, которые ориентированы на высокую дивидендную доходность, поясняет эксперт. Новая дивидендная политика повышает инвестпривлекательность компании в преддверии выделения угольного бизнеса «Евразом», которое, как ожидается, завершится к декабрю. планы «Евраза» могут оказать положительное влияние на позиции компании в области #ESG. Но говорить о том, что новая дивидендная политика – это знак того, что «Евраз» желает избавиться от актива, пока рано.
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2021/08/22/883041-raspadskaya-gotova

Акции "Распадской" обновили максимум.
На Московской бирже бумаги выросли в цене до 387,4 рубля (+2%), максимум сделок составил 397,9 рубля (+4,7%), объем торгов превысил 0,7 млрд. рублей. На рост повлияли новости о планах ее покупки компанией Романа Абрамовича - Greenleas International (владеет 28,64% в Evraz) подала ходатайство в ФАС о приобретении 26,74% ПАО #Распадская.

https://t.iss.one/rbc_news/40152 #Распадская #Селигдар #Мечел #Ижсталь

Лидеры роста среди российских акций после начала пандемии.
#Распадская #АшинскийМетзавод #Селигдар #Мечел #Ижсталь

Как обстоят дела у угольных компаний России? Крупнейшие угольные компании России — это #Распадская (RASP) и #Мечел (MTLR). Как падение угольных цен может сказаться на их бизнесе? Распадская В первом полугодии 2021 года 48% произведенного угольного концентрата Распадская направила на экспорт. 77,5% экспортных поставок компании пришлось на Азиатско-Тихоокеанский регион. Такая ориентация на азиатский рынок означает, что ситуация в Китае может серьезно повлиять на бизнес Распадской. Сейчас котировки акций Распадской находятся недалеко от своих исторических максимумов, но это вызвано не только высокими ценами на уголь, но и изменениями в ее дивидендной политике. Летом прошлого года компания перешла на дивидендные выплаты в объеме 100% свободного денежного потока. Это увеличило дивиденды в абсолютном выражении и стало драйвером роста котировок. 11 января произошло еще одно важное событие — было одобрено выделение Распадской из состава холдинга Евраз. Сейчас почти 91% акций Распадской принадлежит Евразу, а free-float составляет всего 6,6%. Теперь же акции Распадской, которые принадлежали Евразу, будут распределены между его акционерами. Акционеры Евраза, которые не захотят владеть акциями Распадской, получат вместо бумаг денежную компенсацию. Деньги для этой выплаты будут получены путем продажи акций через специального агента. Продажи начнутся в апреле и окажут давление на цену бумаг угольной компании. Таким образом, 2022 год может стать для акций Распадской годом снижения котировок. Если это снижение будет происходить на фоне падения цен на уголь, нельзя исключать настоящего обвала акций компании. Однако в перспективе эта процедура позволит увеличить free-float этих бумаг, что позволит крупным фондам войти в капитал Распадской, а ей самой — превратиться в новую «голубую фишку» российского рынка. Мечел Что касается Мечела, компании удалось воспользоваться удачной рыночной ситуацией и значительно улучшить свои финансовые показатели. Главной проблемой Мечела исторически была высокая долговая нагрузка. Отношение чистый долг/EBITDA у этой компании в предыдущие годы обычно находилось в диапазоне от 5 до 8, что очень много для цикличной сырьевой компании. По результатам первых 9 месяцев 2021 года этот показатель удалось снизить до 3,2, а чистый долг в абсолютном выражении уменьшился на 8,5%. Таким образом, сильная рыночная конъюнктура позволила Мечелу снизить долговую нагрузку. Однако она все еще остается достаточно высокой, и в случае обвала цен на уголь Мечелу, скорее всего, придется нелегко.

#Распадская. Обзор финансовых показателей по МСФО за 2-е полугодие 2021 года
Прогноз показателей за 1-е полугодие 2022 года.

https://teletype.in/@atlant_str/RASP_MSFO_2H2021

#Распадская.
Прибыль от продаж по РСБУ шахты "Распадская" по итогам 1-го полугодия уже выше, чем за весь 2021 год. Необходимо отметить, что это отчет только одной шахты, на которую приходится около 20% добычи всего ПАО "Распадская" и где нет премиальных марок.

Сейчас РФ экспортирует уголь по $130-140/т, не факт, что экспортная пошлина "включится" в 2023г - Белоусов #Распадская #Мечел
Ну вот и определились, ориентиром являются экспортные цены из России. Сейчас по ценам выше 170 долларов за тонну коксующегося уголь реализуются только премиальные марки. То есть если это и касается наших компаний, то совсем на малую долю от экспортного портфеля, где при этом находятся котировки угольщиков, видите сами

Импортозамещение своими силами. Александр Шестаков, начальник участка «Конвейерный транспорт» шахты «Усковская», придумал конструкцию для очистки ленточных конвейеров, которая постепенно заменяет зарубежные аналоги. Подробнее – в видео.

#распадская #распадскаяугольнаякомпания

#Распадская в I полугодии 2023 г. снизила прибыль по РСБУ на 79,35%, до 5,97 млрд

#Распадская отчиталась по МСФО за 1-е полугодие.

EBITDA компании составила 213 млн долл., что подтверждает проблемы в отрасли.

Компания имеет кубышку 416 млн долл. или 53 рубля на акцию.

Мультипликатор EV/EBITDA = 3,1, что не дорого, но драйверов в акции пока нет.

Дебиторская задолженность продолжает расти и уже составляет 648 млн долл., например, после 2022 г. она составляла всего 284 млн. Возникает мысль, что это кого надо дебиторка.

Убыток 99 млн долл. по итогам 1-го полугодия вызван обесценением, поэтому на него я бы внимания обращать не стал.

Акции пока не интересны к покупке. Нужен переезд Евраза в РФ, тогда, мне кажется, и дебиторская задолженность пойдет на спад, и будут дивиденды.