У рынка цветных металлов появился новый ценовой фаворит - #олово. Цена на него приблизилась к $34 тыс. за тонну. Ещё в декабре 2020 года олово стоило $18 тыс.
Мировое потребление рафинированного олова составляло в 2019 году 360 тыс. тонн. Более половины объёма обеспечивает производство припоев и сплавов – и сейчас полупроводниковая промышленность обеспечивает подъём рынка олова, на втором месте — выпуск белой жести.
В 1990 году СССР занимал четвёртое место в мире по добыче олова - 19,8 тыс. тонн, страна была полностью обеспечена этим металлом.
Российская промышленность сейчас потребляет всего 6,5-7 тыс. тонн в год, и 90% олова импортируется. Ситуация очень странная – запасы олова в недрах страны оцениваются в 2,2 млн. тонн. Лишь в прошлом году на Чукотке начали разрабатывать первое с момента распада СССР оловянное месторождение.
Мировое потребление рафинированного олова составляло в 2019 году 360 тыс. тонн. Более половины объёма обеспечивает производство припоев и сплавов – и сейчас полупроводниковая промышленность обеспечивает подъём рынка олова, на втором месте — выпуск белой жести.
В 1990 году СССР занимал четвёртое место в мире по добыче олова - 19,8 тыс. тонн, страна была полностью обеспечена этим металлом.
Российская промышленность сейчас потребляет всего 6,5-7 тыс. тонн в год, и 90% олова импортируется. Ситуация очень странная – запасы олова в недрах страны оцениваются в 2,2 млн. тонн. Лишь в прошлом году на Чукотке начали разрабатывать первое с момента распада СССР оловянное месторождение.
LME Metals Seminar 2021 presentations.pdf
6.1 MB
1. Структурные проблемы Китая начались с недвижимости. Это затронет спрос в дальнейшем. 2. Инфляционное давление глобально в мире, особые риски для США и Еврозоны. 3. Коррекция спроса на металлы в 2022-2030, с дальнейшим ростом. 4. Ограничения предложений и нарушенные цепочки поставок дестабилизируют мировой рынок. 5. От государственных мер поддержки Китая зависимость отрасли. И главный инсайт - #олово рванет!
Инфляционно-Сырьевой суперцикл продолжается не только на рынках нефти, газа, угля, но и цветных металлов.
Чемпион по росту цен, конечно, литий. Но вот на подходе новый лидер: #олово продолжает бить исторические ценовые рекорды, выйдя на рекордный максимум $44.200 за тонну. За первые три недели 2022 года олово подорожало на 13%. Историей теперь кажутся цены на этот металл до сырьевого суперцикла в $15-18 тыс. за тонну.
Чемпион недели – никель: он подорожал за прошедшую неделю на 8,5% - до $24.000 за тонну.
Продолжают держаться на максимумах цены на медь, свинец, цинк, алюминий и т.д.
Чемпион по росту цен, конечно, литий. Но вот на подходе новый лидер: #олово продолжает бить исторические ценовые рекорды, выйдя на рекордный максимум $44.200 за тонну. За первые три недели 2022 года олово подорожало на 13%. Историей теперь кажутся цены на этот металл до сырьевого суперцикла в $15-18 тыс. за тонну.
Чемпион недели – никель: он подорожал за прошедшую неделю на 8,5% - до $24.000 за тонну.
Продолжают держаться на максимумах цены на медь, свинец, цинк, алюминий и т.д.
Власти этноса Ва Мьянмы приостановят работы на шахтах с 1 августа, сообщил в понедельник представитель Объединенной армии штата Ва (UWSA), что привело к росту цен на #олово примерно на 12% на рынках.
На Мьянму приходилось 77% китайского импорта оловянной руды в 2022 году.
Этот шаг направлен на защиту оставшихся ресурсов добычи, в то время как компании, чьи контракты все еще продолжаются, могут продолжать разведку еще в течение трех месяцев.
UWSA контролирует значительные участки территории в штате Шан на северо-востоке Мьянмы, в основном вдоль границы с Китаем, но также вблизи границы с Таиландом.
На Лондонской и Шанхайской фьючерсной бирже наиболее торгуемый майский контракт на рафинированное олово подскочил на 12%, что является максимумом с прошлого года.
Акции Yunnan Tin Co Ltd, крупнейшего в мире производителя рафинированного #олова, в 2022 году подскочили на 10% до девятимесячного максимума в 16,85 юаня.
#Олово в основном используется в секторах электроники и полупроводников.
На Мьянму приходилось 77% китайского импорта оловянной руды в 2022 году.
Этот шаг направлен на защиту оставшихся ресурсов добычи, в то время как компании, чьи контракты все еще продолжаются, могут продолжать разведку еще в течение трех месяцев.
UWSA контролирует значительные участки территории в штате Шан на северо-востоке Мьянмы, в основном вдоль границы с Китаем, но также вблизи границы с Таиландом.
На Лондонской и Шанхайской фьючерсной бирже наиболее торгуемый майский контракт на рафинированное олово подскочил на 12%, что является максимумом с прошлого года.
Акции Yunnan Tin Co Ltd, крупнейшего в мире производителя рафинированного #олова, в 2022 году подскочили на 10% до девятимесячного максимума в 16,85 юаня.
#Олово в основном используется в секторах электроники и полупроводников.
👍2
Трамп 1.0 против 2.0: какие металлы выигрывают при новых тарифах?
Приведенное ниже изображение сравнивает относительные ценовые показатели недрагоценных металлов #LME (#медь, #алюминий, #никель, #цинк, #свинец, #олово) в течение двух ключевых лет: 2018 и 2025. Оба периода подчеркивают влияние #торговой политики #Трампа на комплекс #металлов. Почему эти годы?
2018: Торговая война Трампа началась в этом году (не первый год его у власти, 2017), нацеленная непосредственно на Китай, нарушая глобальные цепочки поставок и создавая макронеопределенность.
2025: Трамп сразу же инициировал более широкий торговый конфликт после введения в должность, быстро вводя тарифы на союзников, таких как Канада, Мексика и Европа.
Несмотря на эти параллели, настроение рынка кажется другим:
В 2018 году наблюдалось значительное снижение цен из-за прямого противостояния #США-#Китай.
2025 год показывает заметную устойчивость на данный момент, при этом большинство металлов положительные с прошлого года (за исключением цинка). Денежно-кредитное смягчение Китая и сильные внутренние фондовые рынки (усиленные оптимизмом #DeepSeek) могут оказать поддержку.
1️⃣ #Тарифный парадокс
Тарифы, как правило, снижают цены на сырьевые товары, но непосредственно ориентированные на металлы, особенно #медь и #алюминий, на самом деле могут выиграть от рыночных сбоев в #CME, которые перерастают в #LME.
2️⃣ #ВПК Европы
Увеличение расходов Европы на ВПК в пользу меди (жизненно важно для боеприпасов) и алюминия (необходим для оборонного производства), увеличивая спрос на оба металла.
3️⃣ #Макронеопределенности
Металлы, более зависимые от глобального роста, такие как #цинк и #свинец, могут столкнуться с давлением, если мировая экономика ослабнет.
4️⃣ #Поставки
Продолжающийся дефицит сырья, особенно меди и цинка, может спровоцировать сокращение производства. На этой неделе Nyrstar объявила о снижении производства на 25% на своем австралийском цинковом заводе.
При этом проблемы в европейской гонке вооружений начались уже со старта. Местные оборонные предприятия испытывают трудности с доступом к финансированию со стороны банков из-за внутренних правил и ограничений ESG. Проблемы возникают с такими простыми вещами, как открытие банковского счета, не говоря о кредитных линиях. В связи с этим евробюрократы требуют срочного пересмотра процессов.
🤡 Как же теперь Европа спасёт планету от климатических изменений без зелёных облигаций?! 🍃
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-09/eu-banks-hit-esg-roadblocks-hampering-defense-spending
Приведенное ниже изображение сравнивает относительные ценовые показатели недрагоценных металлов #LME (#медь, #алюминий, #никель, #цинк, #свинец, #олово) в течение двух ключевых лет: 2018 и 2025. Оба периода подчеркивают влияние #торговой политики #Трампа на комплекс #металлов. Почему эти годы?
2018: Торговая война Трампа началась в этом году (не первый год его у власти, 2017), нацеленная непосредственно на Китай, нарушая глобальные цепочки поставок и создавая макронеопределенность.
2025: Трамп сразу же инициировал более широкий торговый конфликт после введения в должность, быстро вводя тарифы на союзников, таких как Канада, Мексика и Европа.
Несмотря на эти параллели, настроение рынка кажется другим:
В 2018 году наблюдалось значительное снижение цен из-за прямого противостояния #США-#Китай.
2025 год показывает заметную устойчивость на данный момент, при этом большинство металлов положительные с прошлого года (за исключением цинка). Денежно-кредитное смягчение Китая и сильные внутренние фондовые рынки (усиленные оптимизмом #DeepSeek) могут оказать поддержку.
1️⃣ #Тарифный парадокс
Тарифы, как правило, снижают цены на сырьевые товары, но непосредственно ориентированные на металлы, особенно #медь и #алюминий, на самом деле могут выиграть от рыночных сбоев в #CME, которые перерастают в #LME.
2️⃣ #ВПК Европы
Увеличение расходов Европы на ВПК в пользу меди (жизненно важно для боеприпасов) и алюминия (необходим для оборонного производства), увеличивая спрос на оба металла.
3️⃣ #Макронеопределенности
Металлы, более зависимые от глобального роста, такие как #цинк и #свинец, могут столкнуться с давлением, если мировая экономика ослабнет.
4️⃣ #Поставки
Продолжающийся дефицит сырья, особенно меди и цинка, может спровоцировать сокращение производства. На этой неделе Nyrstar объявила о снижении производства на 25% на своем австралийском цинковом заводе.
При этом проблемы в европейской гонке вооружений начались уже со старта. Местные оборонные предприятия испытывают трудности с доступом к финансированию со стороны банков из-за внутренних правил и ограничений ESG. Проблемы возникают с такими простыми вещами, как открытие банковского счета, не говоря о кредитных линиях. В связи с этим евробюрократы требуют срочного пересмотра процессов.
🤡 Как же теперь Европа спасёт планету от климатических изменений без зелёных облигаций?! 🍃
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-09/eu-banks-hit-esg-roadblocks-hampering-defense-spending
1👍3❤2🔥1