Правительство Казахстана одобрило отчуждение долей трёх уранодобывающих предприятий в пользу международной ГК Uranium One, которая находится под управлением российской госкорпорации «Росатом». Перед приездом представителя США Блинкена.
Uranium One Netherlands B.V. передаст компании «Ураниум уан груп» 50% доли участия в ТОО «Каратау», 30% доли участия в ТОО «СП «Хорасан-U» и 70% доли участия в ТОО «СП «Южная горно-химическая компания». Акциями этих трёх предприятий также владеет казахстанский «Казатомпром».
Uranium One Netherlands B.V. передаст компании «Ураниум уан груп» 50% доли участия в ТОО «Каратау», 30% доли участия в ТОО «СП «Хорасан-U» и 70% доли участия в ТОО «СП «Южная горно-химическая компания». Акциями этих трёх предприятий также владеет казахстанский «Казатомпром».
Российский энергетический уголь на самом маржинальном восточном направлении дешевеет на фоне теплой зимы и низкого спроса в Китае.
Интервал цен в зависимости от калорийности составляет $104–135 за тонну.
Угольные компании ожидают дальнейшего сокращения цен и снижают добычу энергетических марок угля. Добыча угля для металлургии, напротив, увеличивается на фоне роста цен
Интервал цен в зависимости от калорийности составляет $104–135 за тонну.
Угольные компании ожидают дальнейшего сокращения цен и снижают добычу энергетических марок угля. Добыча угля для металлургии, напротив, увеличивается на фоне роста цен
Коммерсантъ
Российский уголь дешевеет в портах
Цены падают из-за теплой зимы
🥂 Не все же по отрасли писать, пора иногда и отдыхать.
🤩 Ищем коллег для совместного посещения дегустации шикарного ассортимента крафтовых сидров. 🍾 https://moscowciderdays.ru/degday23
Пожалуй для этого стоит и отгул взять;)
Будет официальная дегустация двух десятков сидроделен: где-то около 70 сидров; она будет по расписанию. И будет зона свободной дегустации, где в течение дня можно будет познакомиться с редкими малотиражными и ещё не зарегистрированными образцами; там будет ещё больше напитков.
У нас есть промокод Loshmanov: он даёт скидку в 10% при покупке билета на сайте Moscow Cider Days. Пользуйтесь, будем рады увидеть подписчиков!
🤩 Ищем коллег для совместного посещения дегустации шикарного ассортимента крафтовых сидров. 🍾 https://moscowciderdays.ru/degday23
Пожалуй для этого стоит и отгул взять;)
Будет официальная дегустация двух десятков сидроделен: где-то около 70 сидров; она будет по расписанию. И будет зона свободной дегустации, где в течение дня можно будет познакомиться с редкими малотиражными и ещё не зарегистрированными образцами; там будет ещё больше напитков.
У нас есть промокод Loshmanov: он даёт скидку в 10% при покупке билета на сайте Moscow Cider Days. Пользуйтесь, будем рады увидеть подписчиков!
moscowciderdays.ru
Moscow Cider Days 2024
Moscow Cider Days 2024 - 23-25 февраля 2024. Конференция в сфере российского сидроделия.
Polymetal сообщил о сокращении на 9%, до 27,3 млн унций в золотом эквиваленте.
Сокращение запасов произошло впервые с 2016 года, тогда они снизились на 5%, до 19,8 млн унций.
Из-за санкций против России был сокращен импорт запасных частей и материалов для бурения, а это привело к существенному сокращению буровых работ. Кроме того, в рамках оптимизации бюджета были сокращены объемы геологоразведочных работ.
Сокращение запасов произошло впервые с 2016 года, тогда они снизились на 5%, до 19,8 млн унций.
Из-за санкций против России был сокращен импорт запасных частей и материалов для бурения, а это привело к существенному сокращению буровых работ. Кроме того, в рамках оптимизации бюджета были сокращены объемы геологоразведочных работ.
В Германию поставки российского угля снизились на 37% из-за запрета ЕС на поставки из России. Согласно данным ассоциации, в 2022 г. Россия поставила в Германию 13 млн т, но, несмотря на резкое снижение поставок, осталась первым поставщиком по объемам. На долю России пришлось 29,3% от общего объема поставок. США заменили РФ как поставщика угля, поставив 9,4 млн т (+ 32% г./г.), за ними следуют Колумбия, Австралия и ЮАР. Несмотря на высокие выбросы углерода, немецкие энергетические предприятия вернули угольные энергоблоки из резервных мощностей, таким образом увеличив его сжигание для производства электроэнергии во избежание возможной нехватки газа для промышленности.
Строительство обогатительной фабрики «Северная Звезда» AEON в рамках освоения Сырадасайского угольного месторождения на Таймыре приостановлено.
"Фабрику приостановили, потому что у нас часть оборудования была уже закуплена, они деньги вернули, теперь будем перепроектировать проект фабрики. Поэтому все сдвинется”
Европейские поставщики оборудования отказались от поставок из-за санкций.
"Фабрику приостановили, потому что у нас часть оборудования была уже закуплена, они деньги вернули, теперь будем перепроектировать проект фабрики. Поэтому все сдвинется”
Европейские поставщики оборудования отказались от поставок из-за санкций.
Большая четверка критических материалов для энергоперехода: литий, уран, медь, никель ждет бычий рынок на года.
Sprott считают, что 2023 год подтвердит фундаментальные показатели спроса (сильный) и предложения (дефицит).
Конфликт на Украине, сокращение предложения никеля на LME, системные негативные макроэкономические факторы и т.д. - все это заметным образом повлияло на материалы для энергетического перехода в 2022. Критические металлы привлекли значительное внимание в последние несколько лет, несмотря
на множество краткосрочных рисков.
Они считают, что мы находимся на ранних стадиях энергетического перехода к длительному бычьему рынку и, вероятно, в будущем будем иметь благоприятную динамику спроса и предложения до 2030 года как минимум.
Индекс компаний отрасли энергетических материалов для перехода, сильно выросла 17,51% за месяц, опережая большинство отслеживаемых нами циклических и ресурсных секторов.
NSETM ™ и другие акции, связанные с горнодобывающей промышленностью и металлами, достигли пика примерно в апреле 2022 года, когда
Федеральная резервная система (“ФРС”) приступила к агрессивному повышению ставок, а Китай девальвировал юань. Оба события сигнализировали и подтягивали риски замедления темпов роста и рецессии.
Sprott считают, что 2023 год подтвердит фундаментальные показатели спроса (сильный) и предложения (дефицит).
Конфликт на Украине, сокращение предложения никеля на LME, системные негативные макроэкономические факторы и т.д. - все это заметным образом повлияло на материалы для энергетического перехода в 2022. Критические металлы привлекли значительное внимание в последние несколько лет, несмотря
на множество краткосрочных рисков.
Они считают, что мы находимся на ранних стадиях энергетического перехода к длительному бычьему рынку и, вероятно, в будущем будем иметь благоприятную динамику спроса и предложения до 2030 года как минимум.
Индекс компаний отрасли энергетических материалов для перехода, сильно выросла 17,51% за месяц, опережая большинство отслеживаемых нами циклических и ресурсных секторов.
NSETM ™ и другие акции, связанные с горнодобывающей промышленностью и металлами, достигли пика примерно в апреле 2022 года, когда
Федеральная резервная система (“ФРС”) приступила к агрессивному повышению ставок, а Китай девальвировал юань. Оба события сигнализировали и подтягивали риски замедления темпов роста и рецессии.
sprott_sprott_etm_monthly_etf_critical_materials_start_2023_feb.pdf
363.1 KB
Полное исследование Sprott во вложении. Energy Transition Materials
Погрузка на сети ОАО «РЖД»:
• Угля – 59,5 млн тонн (-1,2% к январю-февралю 2023 года);
• кокса – 1,8 млн тонн (-8,3%);
• нефти и нефтепродуктов – 35,6 млн тонн (-4,3%);
• руды железной и марганцевой – 18,5 млн тонн (-1,9%);
• черных металлов – 10,5 млн тонн (-11%);
• лома черных металлов – 1,4 млн тонн (-14,4%);
• химических и минеральных удобрений – 10 млн тонн (-6,5%);
Вроде бы падение, но за счет значительного роста отгрузок зерна вышли в небольшой рост. Земля-кормилица:)
• Угля – 59,5 млн тонн (-1,2% к январю-февралю 2023 года);
• кокса – 1,8 млн тонн (-8,3%);
• нефти и нефтепродуктов – 35,6 млн тонн (-4,3%);
• руды железной и марганцевой – 18,5 млн тонн (-1,9%);
• черных металлов – 10,5 млн тонн (-11%);
• лома черных металлов – 1,4 млн тонн (-14,4%);
• химических и минеральных удобрений – 10 млн тонн (-6,5%);
Вроде бы падение, но за счет значительного роста отгрузок зерна вышли в небольшой рост. Земля-кормилица:)
Канадская Silver Bear пытается обойти санкции для продолжения работы в Якутии
Канадская компания Silver Bear Resources намерена в краткосрочной перспективе найти российский банк для рефинансирования обязательств перед акционерами и предоставления кредитов для проекта развития. В ином случае, компания заявляет о поиске покупателя на Мангазейский проект (Якутия).
После введения девятого пакета санкций ЕС, который предполагает ограничения инвестиций в горнорудную отрасль России, основные кредиторы и акционеры канадской компании столкнулись с невозможностью продления кредитного договора и своевременного погашения обязательств. Общая сумма обязательств, включая накопленные проценты превышает $157,78 млн.
В настоящее время компания ведет строительство флотационной фабрики на Вертикальном. Запуск объекта запланирован на лето 2024 года. Однако в связи с ограничениями завершение строительства и начало подземной отработки карьера Вертикального не представляется возможным.
Справка:
Silver Bear Resources Plc через свою дочернюю компанию АО «Прогноз» владеет лицензиями на разработку ряда месторождений в рамках Мангазейского проекта в Кобяйском улусе Якутии (Вертикальное, Нижний Эндыбал Северный и Южный Мангазейский и т. д). Общая площадь лицензионной территории составляет 550 кв. км. Основной актив — Вертикальное месторождение, расположенное в 400 км к северу от Якутска.
Кредиторами компании являются фирмы Inflection (62,3%) и Aterra (24,7%). Основным бенефициаром Inflection считается совладелец корпорации «ТехноНиколь» Сергей Колесников, Aterra — структуры Алексея Мордашова и его семьи.
Канадская компания Silver Bear Resources намерена в краткосрочной перспективе найти российский банк для рефинансирования обязательств перед акционерами и предоставления кредитов для проекта развития. В ином случае, компания заявляет о поиске покупателя на Мангазейский проект (Якутия).
После введения девятого пакета санкций ЕС, который предполагает ограничения инвестиций в горнорудную отрасль России, основные кредиторы и акционеры канадской компании столкнулись с невозможностью продления кредитного договора и своевременного погашения обязательств. Общая сумма обязательств, включая накопленные проценты превышает $157,78 млн.
В настоящее время компания ведет строительство флотационной фабрики на Вертикальном. Запуск объекта запланирован на лето 2024 года. Однако в связи с ограничениями завершение строительства и начало подземной отработки карьера Вертикального не представляется возможным.
Справка:
Silver Bear Resources Plc через свою дочернюю компанию АО «Прогноз» владеет лицензиями на разработку ряда месторождений в рамках Мангазейского проекта в Кобяйском улусе Якутии (Вертикальное, Нижний Эндыбал Северный и Южный Мангазейский и т. д). Общая площадь лицензионной территории составляет 550 кв. км. Основной актив — Вертикальное месторождение, расположенное в 400 км к северу от Якутска.
Кредиторами компании являются фирмы Inflection (62,3%) и Aterra (24,7%). Основным бенефициаром Inflection считается совладелец корпорации «ТехноНиколь» Сергей Колесников, Aterra — структуры Алексея Мордашова и его семьи.
Шведская Auriant Mining, добывающая золото в России, сообщила, что по итогам 2022 года получила $15,4 млн EBITDA. Это на 32% меньше результата 2021 года.
При этом в IV квартале, по подсчетам, EBITDA упала в 10 раз по сравнению с октябрем-декабрем 2021 года, до $0,6 млн. Рентабельность по EBITDA обвалилась до 5%.
Auriant Mining - шведская компания, фокусируется на геологоразведке и добыче золота в России. В портфель активов компании входит 4 проекта, включая действующие предприятия Тардан в Туве и Староверинская (Солкокон) в Забайкалье. Акции Auriant торгуются на шведской площадке Nasdaq First North Premier Growth Market.
При этом в IV квартале, по подсчетам, EBITDA упала в 10 раз по сравнению с октябрем-декабрем 2021 года, до $0,6 млн. Рентабельность по EBITDA обвалилась до 5%.
Auriant Mining - шведская компания, фокусируется на геологоразведке и добыче золота в России. В портфель активов компании входит 4 проекта, включая действующие предприятия Тардан в Туве и Староверинская (Солкокон) в Забайкалье. Акции Auriant торгуются на шведской площадке Nasdaq First North Premier Growth Market.
Windfall Belousov tax. Насколько затронет экономику компаний? Пример расчета возможного налога на компаниях из портфеля, которые уже отчитались по МСФО за 2022 год.
Норникель
▫️ За период 2018-19 чистая прибыль составила 565,1 млрд ₽.
▫️ За период 2021-22 чистая прибыль составила 880,7 млрд ₽.
▫️ Сверхприбыль составила 315,6 млрд ₽.
▫️ Windfall Tax может составить 15,78 млрд ₽ (5% от сверхприбыли). Или -102₽ на каждую нашу акцию.
▫️ Windfall Tax в таком случае "сожрет" 4% от прибыли за 2022 год. Неприятно, но терпимо.
▫️ По такой формуле один только Норникель покроет 1/20 всех требуемых взносов. Для Фосагро и Еврохима/СУЭК значительнее будет...
Треть компаний попадет под исключения, треть - не имеет сверхприбыли. А треть - отправит небольшую часть прибыли в бюджет. Важно, чтобы это было разовым событием, и не стало ежегодной традицией. И чтобы аппетиты в ходе обсуждения внезапно не выросли с 300 миллиардов до триллиона.
Интересно: у Северстали и НЛМК прибыль за один только 2021 раза в 1,5 выше, чем за два года (2018-2019) вместе взятых. Представьте только какой будет размер Windfall Tax для них, если 2022 тоже стал прибыльным....
Норникель
▫️ За период 2018-19 чистая прибыль составила 565,1 млрд ₽.
▫️ За период 2021-22 чистая прибыль составила 880,7 млрд ₽.
▫️ Сверхприбыль составила 315,6 млрд ₽.
▫️ Windfall Tax может составить 15,78 млрд ₽ (5% от сверхприбыли). Или -102₽ на каждую нашу акцию.
▫️ Windfall Tax в таком случае "сожрет" 4% от прибыли за 2022 год. Неприятно, но терпимо.
▫️ По такой формуле один только Норникель покроет 1/20 всех требуемых взносов. Для Фосагро и Еврохима/СУЭК значительнее будет...
Треть компаний попадет под исключения, треть - не имеет сверхприбыли. А треть - отправит небольшую часть прибыли в бюджет. Важно, чтобы это было разовым событием, и не стало ежегодной традицией. И чтобы аппетиты в ходе обсуждения внезапно не выросли с 300 миллиардов до триллиона.
Интересно: у Северстали и НЛМК прибыль за один только 2021 раза в 1,5 выше, чем за два года (2018-2019) вместе взятых. Представьте только какой будет размер Windfall Tax для них, если 2022 тоже стал прибыльным....
На февраль 2022 года Росатом мог похвастаться 73 различными проектами в 29 странах. Проекты находились на очень разных стадиях разработки: от рамочных соглашений до строительства. Однако, в том или ином виде российская «атомная дипломатия» работает в 54 странах. Журнал Nature: Исследование NUPI.
Nature
Russian nuclear energy diplomacy and its implications for energy security in the context of the war in Ukraine
Nature Energy - Russia has faced sanctions on its fossil energy exports since invading Ukraine, yet its nuclear industry has largely been overlooked. To explore Russia’s potential for...
Кобала Кобальта дешевеет?
Сверхдорогой металл стремительно дешевеет
Кобальта, одного из важнейших материалов для выпуска аккумуляторов и батарей, на рынках внезапно стало слишком много. Ситуация с ценами на данный металл может оказаться сигналом о проблемах во всей мировой экономике.
Еще год назад рынкам крайне не хватало кобальта. Более того: его дефицит мог фактически сорвать пресловутый и всеми ожидаемый энергопереход и пересадку населения планеты на электромобили. Ведь без этого металла практически не обходятся аккумуляторы и батареи. Но внезапно мировой рынок оказался затоварен кобальтом, в результате чего он только с начала 2023 года обвалился в цене на 34,21%.
Электромобили не вывозят
Кобальт не только добывался слишком медленно, чтобы удовлетворить растущий спрос, львиная доля известных его запасов находилась в Конго — стране, где наблюдается постоянная политическая нестабильность и коррупция, пишет The Economist. Но если за период с лета 2021 года по весну 2022 года цена на этот востребованный сразу в нескольких отраслях металл выросла более, чем в два раза — до 82 тысяч долларов за тонну, то сейчас она находится вблизи своих исторических минимумов. За тонну дают лишь около 35 тысяч долларов.
Отчасти это связано с сокращением спроса. Большая часть кобальта идет на аккумуляторы, которые питают смартфоны, планшеты и ноутбуки. Спрос на них резко возрос во время пандемии COVID-19. Однако на постпандемийном фоне он пошел на убыль, так как люди проводят меньше времени, глядя на экраны своих гаджетов, и стали меньше нуждаться в товарах, относящихся к потребительской электронике.
Даже бума электромобилей оказалось недостаточно, чтобы противостоять обозначенной тенденции, поскольку производители сделали все возможное, чтобы сократить использование некогда сверхдорогого металла. Тем временем предложение металла на рынке растет, причем быстро.
Сьюзан Зу из консалтинговой компании Rystad Energy прогнозирует, что производство в Конго в этом году вырастет на 38%, до 180 тысяч тонн. При этом наблюдается и всплеск индонезийского экспорта, который, по прогнозам, достигнет 18 тысяч тонн в этом году, хотя еще несколько лет назад объем поставок из этой страны был нулевым. Мир может оказаться затоварен кобальтом.
Низкие цены на металл вынуждают производителей закрывать шахты по добыче кобальта, так как стоимость металла уже упала ниже точки их безубыточности. Однако 15 февраля Glencore (крупнейшая в мире компания в сфере добычи кобальта) заявила, что в этом году она может сохранить производство почти без изменений. При этом конкурент China Moly собирается открыть новое предприятие, которое может производить 30 тысяч тонн в год.
По данным исследовательской группы Fastmarkets, общий объем поставок кобальта в 2023 году оценивается в 206 тысяч тонн, что на 26 тысяч тонн больше, чем в 2022 году. Между тем, прогнозируется, что в 2023 году спрос увеличится лишь до 194 тысяч тонн. Таким образом, в годовом исчислении ожидается, что избыток предложения на рынке составит 12 тысяч тонн.
Такое положение вещей сложится даже несмотря на то, что доля LFP (Lithium F erro Phosphate, «литий-железо-фосфат», аккумуляторные батареи) на рынке может продолжать расти, а спрос на кобальт со стороны сектора электромобилей останется высоким. «Несмотря на преобладающий переход на химию с низким содержанием катода кобальта и растущую долю некобальтовой химии, кобальтосодержащая (никель-кобальт-марганцевая) химия останется доминирующей в обозримом будущем, — уверен Андрис Гербенс, трейдер Darton Commodities. — Кроме того, абсолютный рост продаж электромобилей будет означать, что спрос на кобальт, связанный с электромобилями, будет продолжать расти в ближайшие годы».
Сверхдорогой металл стремительно дешевеет
Кобальта, одного из важнейших материалов для выпуска аккумуляторов и батарей, на рынках внезапно стало слишком много. Ситуация с ценами на данный металл может оказаться сигналом о проблемах во всей мировой экономике.
Еще год назад рынкам крайне не хватало кобальта. Более того: его дефицит мог фактически сорвать пресловутый и всеми ожидаемый энергопереход и пересадку населения планеты на электромобили. Ведь без этого металла практически не обходятся аккумуляторы и батареи. Но внезапно мировой рынок оказался затоварен кобальтом, в результате чего он только с начала 2023 года обвалился в цене на 34,21%.
Электромобили не вывозят
Кобальт не только добывался слишком медленно, чтобы удовлетворить растущий спрос, львиная доля известных его запасов находилась в Конго — стране, где наблюдается постоянная политическая нестабильность и коррупция, пишет The Economist. Но если за период с лета 2021 года по весну 2022 года цена на этот востребованный сразу в нескольких отраслях металл выросла более, чем в два раза — до 82 тысяч долларов за тонну, то сейчас она находится вблизи своих исторических минимумов. За тонну дают лишь около 35 тысяч долларов.
Отчасти это связано с сокращением спроса. Большая часть кобальта идет на аккумуляторы, которые питают смартфоны, планшеты и ноутбуки. Спрос на них резко возрос во время пандемии COVID-19. Однако на постпандемийном фоне он пошел на убыль, так как люди проводят меньше времени, глядя на экраны своих гаджетов, и стали меньше нуждаться в товарах, относящихся к потребительской электронике.
Даже бума электромобилей оказалось недостаточно, чтобы противостоять обозначенной тенденции, поскольку производители сделали все возможное, чтобы сократить использование некогда сверхдорогого металла. Тем временем предложение металла на рынке растет, причем быстро.
Сьюзан Зу из консалтинговой компании Rystad Energy прогнозирует, что производство в Конго в этом году вырастет на 38%, до 180 тысяч тонн. При этом наблюдается и всплеск индонезийского экспорта, который, по прогнозам, достигнет 18 тысяч тонн в этом году, хотя еще несколько лет назад объем поставок из этой страны был нулевым. Мир может оказаться затоварен кобальтом.
Низкие цены на металл вынуждают производителей закрывать шахты по добыче кобальта, так как стоимость металла уже упала ниже точки их безубыточности. Однако 15 февраля Glencore (крупнейшая в мире компания в сфере добычи кобальта) заявила, что в этом году она может сохранить производство почти без изменений. При этом конкурент China Moly собирается открыть новое предприятие, которое может производить 30 тысяч тонн в год.
По данным исследовательской группы Fastmarkets, общий объем поставок кобальта в 2023 году оценивается в 206 тысяч тонн, что на 26 тысяч тонн больше, чем в 2022 году. Между тем, прогнозируется, что в 2023 году спрос увеличится лишь до 194 тысяч тонн. Таким образом, в годовом исчислении ожидается, что избыток предложения на рынке составит 12 тысяч тонн.
Такое положение вещей сложится даже несмотря на то, что доля LFP (Lithium F erro Phosphate, «литий-железо-фосфат», аккумуляторные батареи) на рынке может продолжать расти, а спрос на кобальт со стороны сектора электромобилей останется высоким. «Несмотря на преобладающий переход на химию с низким содержанием катода кобальта и растущую долю некобальтовой химии, кобальтосодержащая (никель-кобальт-марганцевая) химия останется доминирующей в обозримом будущем, — уверен Андрис Гербенс, трейдер Darton Commodities. — Кроме того, абсолютный рост продаж электромобилей будет означать, что спрос на кобальт, связанный с электромобилями, будет продолжать расти в ближайшие годы».