Рынок #никеля стал самым быстрорастущим рынком в мире среди металлов.
Мировой рынок никеля показал феноменальные результаты в 2021 г. – потребление выросло на 18% до 2,8 млн т. Основной вклад в рост спроса обеспечили производители нержавеющей стали, выпуск которой вырос на 15%. Потребление никеля в Индонезии выросло на 86% (+173 тыс. т) благодаря вводу мощностей по производству нержавеющей стали. В остальных странах рост потребления связан с экономической поддержкой и восстановлением после спада в 2020 г.

Среднегодовая цена никеля в 2021 г. выросла на 33% по сравнению с уровнем 2019 г. Основным драйвером цен стало снижение складских запасов никеля и переоценка перспектив рынка на фоне рекордных продаж электромобилей. В январе текущего год рост цен на никель продолжился, и цена достигла 24 тыс. долл./т.

Ожидается, что в 2022-2026 гг. спрос на никель будет расти самыми высокими темпами среди металлов на уровне 7-11% в год. Потребление никеля в производстве аккумуляторов для электромобилей может вырасти в 4-4,5 раз за 2020-2026 г. Наибольшие темпы роста потребления будут в Китае (70% прироста спроса). Страны Европы и США обеспечат около половины прироста спроса на никель вне Китая благодаря крупным инвестициям в производство аккумуляторов для электромобилей.

По оценкам Международного энергетического агентства, спрос на никель в производстве аккумуляторов может вырасти в 19 раз к 2040 г., если страны мира будут выполнять все цели Парижского соглашения по климату. Столь значительный рост спроса должен сильно простимулировать рост цен на никель. Важно учесть, что никель выступает в качестве заменителя дорогого кобальта в производстве аккумуляторов – в случае чрезмерного увеличения цен на никель вырастет риск переключения на кобальт или более дешевые заменители.

Производство никеля в мире выросло на 6% до 2,66 млн т в 2021 г. Динамика значительно различалась по регионам: выпуск никеля снижался в Китае, Европе и Австралии, но сильно вырос в Индонезии.

В Китае 2020-2021 гг. производство NPI, основного сырья для нержавеющей стали, снижалось на 16% в год из-за истощения ресурсной базы. Негативная динамика сохранится в ближайшие годы, что приведет к двукратному снижению добычи никелевого сырья в Китае за 2020-2024 гг. Однако выплавка никеля не снизится благодаря увеличению импорта сырья и эффективности сбора металлолома.

Рынок никеля будет самым быстрорастущим рынком на горизонте прогнозирования: металлурги вводят мощности для обеспечения потребности быстрорастущих рынков батарей и электромобилей. На быстрорастущих рынках часто происходит недооценка или переоценка спроса, что может приводить к значительным колебаниям цен на никель.
ЦЭП ГПБ.

требование запрета трансакций с определенными российскими компаниями не распространяется на поставки в ЕС #титана, #алюминия, #никеля и палладия, при этом в списке соответствующих компаний нет производителей таких металлов. Очевидно, запрет их импорта рассматривался, но не был в итоге одобрен.
Также бан не распространяется на руду и полупродукты черной металлургии, такие как слябы и заготовка.
По данным лобби европейских металлургов Eurofer, по итогам 2020 года Россия поставила в Европу 3,2 млн тонн стали, что составляет около 15% от общего объема импорта. Всего Россия, по данным Worldsteel, произвела 76 млн тонн стали. Больше России в Европу поставляет только Турция (3,9 млн тонн).

Австралийская компания по добыче никеля и лития #IGO Ltd заявила о возможной отмене сделки по приобретению производителя #никеля Western Areas за 1,1 млрд австралийских долларов ($829,29 млн).
Согласно пресс-релизу с сайта компании, пересмотр сделки последовал после вывода независимого эксперта Western Areas, который назвал предложение «ни справедливым, ни разумным».
Независимый эксперт Western Areas пришел к выводу, что предложение не отвечает интересам акционеров. IGO, в свою очередь, заявила, что ее оценка сделки была основана на ее долгосрочном взгляде на рынок никеля и что она существенно не изменилась.
Информация о возможной отмене сделки последовала за беспрецедентным повышением цен на никель, что в свою очередь вызвано вторжением Российской Федерации на территорию Украины.
Отмена сделки может сильно ударить по IGO, которая стремилась извлечь выгоду из растущего спроса на сырье, используемое для производства аккумуляторов для электромобилей. В июне она приобрела долю в австралийских активах Tianqi Lithium за $1,4 мдрд.
в конце марта Лондонская биржа металлов (LME) заявила о начале проведения независимой проверки резкого скачка цен на никель, который привел к закрытию торгов.

Индонезия может ввести пошлины на экспорт #никеля уже в 2022 году. Президенту страны не нравится быть сырьевым придатком, он хочет оставлять больше добавленной стоимости внутри страны. Даже намекнул Илону Маску, что тому неплохо было бы начать производство Тесла в Индонезии, а не только вывозить батарейный металл.
Четверть мировых запасов никеля в Индонезии, так что игнорировать их желание будет непросто.
Но это дело будущего, а пока цены на никель растут с утра против движения в остальных металлах. Впрочем, после спуска с $40 тыс. до $20 тыс. за 4 месяца локальные движения могут быть любыми.

Россия почти на треть увеличила экспорт #никеля в Китай. Переориентация поставок из Европы в Азию сократит рентабельность Норникеля

Нарастают экономические проблемы Китая. Похоже, скоро будет и там кризис масштаба 2008 г.

"Китайские экономические проблемы сказались на стоимости #никеля из-за сокращения спроса. Аналитики ожидают, что в 2024-м металл продолжит дешеветь".
https://www.rbc.ru/business/29/12/2023/658e8fd29a7947a4e637f970?from=copy

⛏ Индонезия может и дальше увеличивать производство #никеля, несмотря на низкие цены , сообщает Financial Times со ссылкой на заместителя министра инвестиций и горнодобывающей промышленности страны. Таким образом, в ближайшие три года ожидается, что мощность местных АЭС вырастет на 15% с нынешних 1,9 млн тонн, в то время как емкость аккумуляторных батарей в стране может увеличиться в 4 раза к 2030 году до 1 млн тонн. Тем не менее, агентство Reuters ранее возможность сокращения производства никеля в Индонезии на фоне неблагоприятной рыночной конъюнктуры. По разным оценкам, для балансировки рынка никеля в 2024 году может потребоваться сокращение более чем на 250 тыс. тонн.

Напомним, что несколько менее эффективных никелевых рудников недавно остановили работу из-за низких цен на никель (-44% по сравнению с уровнями начала 2023 года), в то время как источники Reuters отмечают, что некоторые индонезийские производители NPI (50% мировых поставок никеля в 2023 году) уже терпят убытки.