https://www.economy.gov.ru/material/file/2d929f0495471a26718c0b333f1a44e3/21072021.pdf Минэкономразвития стало публиковать еженедельные обзоры «О текущей ценовой ситуации», которые примечательны сразу по нескольким причинам:
📉 «Инфляция замедлилась», «цены на продовольственные товары снижаются… третью неделю подряд», «непродовольственная инфляция… замедлилась», «в сфере туристических и регулируемых услуг дефляция сохранилась» и т.д., - все это было написано в последнем обзоре от 21 июля.
Слышал ли это в пятницу ЦБ? Наверное, да, но они считают, что данных сигналов недостаточно для отказа от резкого повышения ставки. Ведь если понижательные тренды, пусть и под влиянием немонетарных факторов, продолжатся, то будет удобно сказать, что все это благодаря политике Банка России.
📉 В июльских мониторингах Минэкономразвития появился дополнительный раздел по ценам на мировом рынке продовольствия, удобрений и чёрных металлов. Тема цен на чёрные #металлы стала с недавнего момента очень волновать правительство.
Но, во-первых, если волнуют цены лишь на чёрные металлы, почему под «горячую руку» и экспортные пошлины попала вся #металлургия, включая цветную?
Во-вторых, «на мировом рынке чёрных металлов в период с 1 по 19 июля цены снижались», - гласит обзор. При этом стоимость российского экспорта горячекатаного проката сократилась на 7,9%, холоднокатаного - на 12,6%.
То есть случилось то, что и ожидалось - экспортные пошлины экстренно ввели, а цены тем временем поехали вниз, ибо и рынок волатилен, и обстановка в мире нестабильна. Так что, уважаемые металлурги, теперь живите и со снижающимися ценами, и с пошлинами. Ведь вводят любые сборы у нас гораздо быстрее, чем отменяют.
📉 «Инфляция замедлилась», «цены на продовольственные товары снижаются… третью неделю подряд», «непродовольственная инфляция… замедлилась», «в сфере туристических и регулируемых услуг дефляция сохранилась» и т.д., - все это было написано в последнем обзоре от 21 июля.
Слышал ли это в пятницу ЦБ? Наверное, да, но они считают, что данных сигналов недостаточно для отказа от резкого повышения ставки. Ведь если понижательные тренды, пусть и под влиянием немонетарных факторов, продолжатся, то будет удобно сказать, что все это благодаря политике Банка России.
📉 В июльских мониторингах Минэкономразвития появился дополнительный раздел по ценам на мировом рынке продовольствия, удобрений и чёрных металлов. Тема цен на чёрные #металлы стала с недавнего момента очень волновать правительство.
Но, во-первых, если волнуют цены лишь на чёрные металлы, почему под «горячую руку» и экспортные пошлины попала вся #металлургия, включая цветную?
Во-вторых, «на мировом рынке чёрных металлов в период с 1 по 19 июля цены снижались», - гласит обзор. При этом стоимость российского экспорта горячекатаного проката сократилась на 7,9%, холоднокатаного - на 12,6%.
То есть случилось то, что и ожидалось - экспортные пошлины экстренно ввели, а цены тем временем поехали вниз, ибо и рынок волатилен, и обстановка в мире нестабильна. Так что, уважаемые металлурги, теперь живите и со снижающимися ценами, и с пошлинами. Ведь вводят любые сборы у нас гораздо быстрее, чем отменяют.
РБК посмотрели, в какие акции вкладывают деньги кандидаты от «Единой России» на выборах в Госдуму (всего они задекларировали вложения в акции на 2,8 млрд. руб.). Это четыре главных сектора: Газпром, акции металлургических и нефтяных компаний, ОФЗ. На Газпром приходится 29% всех их вложений.
В целом отражает всю консервативную структуру российской экономики – углеводороды и #металлургия, плюс госдолг.
В целом отражает всю консервативную структуру российской экономики – углеводороды и #металлургия, плюс госдолг.
Интересное понимание того, как устроена российская экономика, продемонстрировал вчера министр финансов Антон Силуанов. Уйдя за пределы своих привычных рассуждений о том, как поплатятся Америка с Европой за свою поддержку экономики, он решил проявить свои знания и в технологиях промышленности.
Недовольство министра вызвало то, как у нас устроена #металлургия. Ну вот как тут промолчать. «Хорошо живут 💵 Рентный доход – добыл руду, продал». Дальше даже раскрыл подробности: «У них работает трактор на карьере – собирает эту руду и продает ее на экспорт». Вот так, ни убавить, ни прибавить. Причем это он говорил не только про черную металлургию, но и про цветную, сам уточнил 🤦🏼♂️
Что тут мне сказать? Многое становится понятно, как принимаются решения. Видимо, из личных соображений о справедливости, не более того. Потому что если взять даже статистику, то мы увидим, что добыча железных руд в прошлом году составила 100 млн тонн. Экспорт таких руд составил 25,7 млн тонн, а импорт – 8,0 млн тонн. Куда же делись еще более 82 млн тонн? И это только по железным рудам. Что же касается других руд, то там экспорта вообще не видно, хотя импорт в статистику попадает.
Так что если мы что и экспортируем, то не сами руды, а продукты их переработки в виде металлов. Да еще и на конкурентном рынке. А то, что много металлов экспортируется в относительно простом виде, это проблема не столько металлургов, сколько направленности экономической политики, которая ориентирована на все, что угодно, но только не на повышение степени переработки металлопродукции внутри страны. Оригинальный способ запустить инвестиционный рост – отбирать деньги у тех, кто все же еще инвестирует, несмотря ни на что. Хотя где политика нашего Минфина и где инвестиционный рост…
Недовольство министра вызвало то, как у нас устроена #металлургия. Ну вот как тут промолчать. «Хорошо живут 💵 Рентный доход – добыл руду, продал». Дальше даже раскрыл подробности: «У них работает трактор на карьере – собирает эту руду и продает ее на экспорт». Вот так, ни убавить, ни прибавить. Причем это он говорил не только про черную металлургию, но и про цветную, сам уточнил 🤦🏼♂️
Что тут мне сказать? Многое становится понятно, как принимаются решения. Видимо, из личных соображений о справедливости, не более того. Потому что если взять даже статистику, то мы увидим, что добыча железных руд в прошлом году составила 100 млн тонн. Экспорт таких руд составил 25,7 млн тонн, а импорт – 8,0 млн тонн. Куда же делись еще более 82 млн тонн? И это только по железным рудам. Что же касается других руд, то там экспорта вообще не видно, хотя импорт в статистику попадает.
Так что если мы что и экспортируем, то не сами руды, а продукты их переработки в виде металлов. Да еще и на конкурентном рынке. А то, что много металлов экспортируется в относительно простом виде, это проблема не столько металлургов, сколько направленности экономической политики, которая ориентирована на все, что угодно, но только не на повышение степени переработки металлопродукции внутри страны. Оригинальный способ запустить инвестиционный рост – отбирать деньги у тех, кто все же еще инвестирует, несмотря ни на что. Хотя где политика нашего Минфина и где инвестиционный рост…
Telegram
Пул N3
Силуанов: Капиталовложения значительно отстают от денежного потока компаний, и эта разница только нарастает. Эта дельта в большей степени присуща сырьевым компаниям, которые получают огромную ренту и не вкладывают ее в новые инвестиции. Хорошо живут! Рентный…
Металл и Минерал
Снова металлурги под прицелом. Подковерная борьба строительного и металлургического лобби. В пользу первых играют Белоусов-Хуснуллин-Минфин, а в пользу вторых играет Минпромторг, который в конце августа не видел предпосылок для новых экспортных #пошлин на…
Наглядный пример, как #цветная #металлургия России нажилась на сумасшедшем росте цен и на спросе Китая на металлы в этом году.
По итогам января-июля 2021 года из России было экспортировано 4,63 млн. тонн необработанного алюминия, по данным Росстата. Это 337,8% от уровня января-июля 2020 года. В денежном исчислении показатели составили $10,3 млрд., или 461% в годовом сопоставлении.
Поставки российской рафинированной меди и медных необработанных сплавов за рубеж выросли за семь месяцев всего на 1,3% до 0,39 млн тонн. Но в стоимостном выражении объёмы выросли на 57,4% до $3,24 млрд.
По итогам января-июля 2021 года из России было экспортировано 4,63 млн. тонн необработанного алюминия, по данным Росстата. Это 337,8% от уровня января-июля 2020 года. В денежном исчислении показатели составили $10,3 млрд., или 461% в годовом сопоставлении.
Поставки российской рафинированной меди и медных необработанных сплавов за рубеж выросли за семь месяцев всего на 1,3% до 0,39 млн тонн. Но в стоимостном выражении объёмы выросли на 57,4% до $3,24 млрд.
ATON составил дивидендный портфель для российского рынка.
Ожидаемая див дохода портфеля составляет 10.1%, а его кумулятивная доходность может превысить 30% за три года. #металлургия
Ожидаемая див дохода портфеля составляет 10.1%, а его кумулятивная доходность может превысить 30% за три года. #металлургия
Forwarded from ЦЭП Talks
Обвал в черной металлургии Китая продолжается
Среднесуточная выплавка стали в Китае в октябре упала 6% до 2,309 млн т в день по сравнению с выпуском в сентябре. В сентябре выплавка стали также снизилась – на 8% от среднесуточного производства в августе 2021 г. и на 21% по сравнению с сентябрем 2020 г.
В итоге по сравнению с результатами выплавки в прошлом году в октябре мы можем говорить о снижении производства стали в Китае более чем на 25% г/г.
Основная причина снижения выплавки – это энергетический кризис, из-за которого некоторые предприятия в сентябре и октябре простаивали до трети месяца, а также сокращение госстимулирования потребителей стальной продукции (строителей, трубников и машиностроителей) и, в отдельных случаях, прямые ограничения объемов производства стали со стороны контролирующих органов в рамках борьбы за снижение загрязнений.
Китай является крупнейшим импортером железной руды (60% от мирового импорта) и одним из крупнейших импортеров углей для металлургии. Столь резкое сокращение выплавки в Китае может стать шоком для поставщиков металлургического сырья в Китай. Цены на железную руду осенью уже показали антирекорд скорости снижения цен, когда упали с 220 долл./т в июле до 90 долл./т в октябре.
#металлургия
Среднесуточная выплавка стали в Китае в октябре упала 6% до 2,309 млн т в день по сравнению с выпуском в сентябре. В сентябре выплавка стали также снизилась – на 8% от среднесуточного производства в августе 2021 г. и на 21% по сравнению с сентябрем 2020 г.
В итоге по сравнению с результатами выплавки в прошлом году в октябре мы можем говорить о снижении производства стали в Китае более чем на 25% г/г.
Основная причина снижения выплавки – это энергетический кризис, из-за которого некоторые предприятия в сентябре и октябре простаивали до трети месяца, а также сокращение госстимулирования потребителей стальной продукции (строителей, трубников и машиностроителей) и, в отдельных случаях, прямые ограничения объемов производства стали со стороны контролирующих органов в рамках борьбы за снижение загрязнений.
Китай является крупнейшим импортером железной руды (60% от мирового импорта) и одним из крупнейших импортеров углей для металлургии. Столь резкое сокращение выплавки в Китае может стать шоком для поставщиков металлургического сырья в Китай. Цены на железную руду осенью уже показали антирекорд скорости снижения цен, когда упали с 220 долл./т в июле до 90 долл./т в октябре.
#металлургия
Министр Мантуров решил повоевать с РЖД.
10 ноября глава Минпромторга обратился к первому вице-премьеру Андрею Белоусову с просьбой провести совещание о критической ситуации с транспортировкой металлургической продукции и стройматериалов.
С начала года стоимость перевозки указанных грузов выросла в среднем на 10–25% автотранспортом и на 20–90% железной дорогой. При этом в части жд тарифов основной рост приходится на вагонную составляющую - к ноябрю ставка за предоставление вагона выросла в среднем на 40%. Металлурги и вовсе говорят о росте на 130% по сравнению с 1 кварталом.
Ранее в сентябре Минпромторг уже жаловался в ФАС на рост жд тарифов, но вразумительного ответа и практических шагов от регулятора так и не дождался. Операторы подвижного состава в свою очередь жалуются, что текущий размер ставок так и не восстановился до уровня 2019 года. А значит описанный рост тарифов - ещё не предел.
Удорожание транспортировки прямо влияет на рост цен. Согласно данным Минпрома, транспортная составляющая в конечной цене ключевых грузов составляет:
#металлургия - 5-6%,
стекло - 10-20%,
теплоизоляция - 20-30%,
цемент - 30-40%,
нерудные материалы - 50-90%.
Одним ростом тарифов проблемы производителей с РЖД не исчерпываются.
На протяжении последних 5-6 месяцев перевозчик де-факто не справляется с увеличившимся объёмом перевозок: растут сроки погрузки и доставки, оборот вагонов падает, повсеместно не хватает локомотивов и локомотивных бригад.
Причины все те же - дефицит нужного подвижного состава, рост порожнего пробега и затарка путей общего пользования вагонами на отстое. Проще говоря, сохраняющаяся годами низкая эффективность железнодорожной сети - хроническая проблема, которую команда Олега Белозерова не решала и решать, судя по всему, не планирует.
Теперь слово за Белоусовым. И, учитывая его трепетное отношение к металлургам, ожидать, что «нахлобученный» вице-премьер однозначно встанет на сторону униженных и оскорбленных, не приходится.
10 ноября глава Минпромторга обратился к первому вице-премьеру Андрею Белоусову с просьбой провести совещание о критической ситуации с транспортировкой металлургической продукции и стройматериалов.
С начала года стоимость перевозки указанных грузов выросла в среднем на 10–25% автотранспортом и на 20–90% железной дорогой. При этом в части жд тарифов основной рост приходится на вагонную составляющую - к ноябрю ставка за предоставление вагона выросла в среднем на 40%. Металлурги и вовсе говорят о росте на 130% по сравнению с 1 кварталом.
Ранее в сентябре Минпромторг уже жаловался в ФАС на рост жд тарифов, но вразумительного ответа и практических шагов от регулятора так и не дождался. Операторы подвижного состава в свою очередь жалуются, что текущий размер ставок так и не восстановился до уровня 2019 года. А значит описанный рост тарифов - ещё не предел.
Удорожание транспортировки прямо влияет на рост цен. Согласно данным Минпрома, транспортная составляющая в конечной цене ключевых грузов составляет:
#металлургия - 5-6%,
стекло - 10-20%,
теплоизоляция - 20-30%,
цемент - 30-40%,
нерудные материалы - 50-90%.
Одним ростом тарифов проблемы производителей с РЖД не исчерпываются.
На протяжении последних 5-6 месяцев перевозчик де-факто не справляется с увеличившимся объёмом перевозок: растут сроки погрузки и доставки, оборот вагонов падает, повсеместно не хватает локомотивов и локомотивных бригад.
Причины все те же - дефицит нужного подвижного состава, рост порожнего пробега и затарка путей общего пользования вагонами на отстое. Проще говоря, сохраняющаяся годами низкая эффективность железнодорожной сети - хроническая проблема, которую команда Олега Белозерова не решала и решать, судя по всему, не планирует.
Теперь слово за Белоусовым. И, учитывая его трепетное отношение к металлургам, ожидать, что «нахлобученный» вице-премьер однозначно встанет на сторону униженных и оскорбленных, не приходится.
Взгляд ВТБ на Российский рынок в 2022г.
В преддверии нового года ВТБ опубликовал свою стратегию на 22г. ("2022 Strategy - Riding the Global Cycle"), основные тезисы которой, касающиеся российского рынка, представлены ниже👇
🎯Индекс РТС : 2000 пунктов(+24%)
✔️ускорение инфляции является предвестником нового бизнеса-цикла
✔️Банк России завершает цикл повышения процентных ставок
✔️высокие ставки уже заложены в цены российских активов
✔️российский рынок стоит недорого(P/E 6x)
✔️дивидендная доходность по индексу - 9%
Список наиболее перспективных акций по мнению ВТБ на 2022г.:
▫️#металлургия и #горнодобыча: ММК, НЛМК, Евраз, Алроса
▫️материалы: Segezha
▫️финансы: Сбер
▫️транспорт: Globaltrans, Global Ports
▫️нефтегаз: Лукойл, Газпром нефть, Газпром, Новатэк
В преддверии нового года ВТБ опубликовал свою стратегию на 22г. ("2022 Strategy - Riding the Global Cycle"), основные тезисы которой, касающиеся российского рынка, представлены ниже👇
🎯Индекс РТС : 2000 пунктов(+24%)
✔️ускорение инфляции является предвестником нового бизнеса-цикла
✔️Банк России завершает цикл повышения процентных ставок
✔️высокие ставки уже заложены в цены российских активов
✔️российский рынок стоит недорого(P/E 6x)
✔️дивидендная доходность по индексу - 9%
Список наиболее перспективных акций по мнению ВТБ на 2022г.:
▫️#металлургия и #горнодобыча: ММК, НЛМК, Евраз, Алроса
▫️материалы: Segezha
▫️финансы: Сбер
▫️транспорт: Globaltrans, Global Ports
▫️нефтегаз: Лукойл, Газпром нефть, Газпром, Новатэк
Анатолий Чубайс на Гайдаровском форуме рассказал о реструктуризации черной металлургии в связи с энергопереходом:
«Есть два типа отраслевых энергопереходов. Тип номер один — существующие отрасли, которые придется глубоко реструктурировать. Например, черная #металлургия. По-крупному понятно. Там придется двигаться в сторону электрометаллургии, восстановления железа с помощью метана, а не коксующихся углей, а также восстановления железа из руды с помощью водорода. Это вообще революция».
Чубайс отметил, что в России вряд ли будут создавать новые технологии в области черной металлургии, но использовать их будут активно.
«Есть два типа отраслевых энергопереходов. Тип номер один — существующие отрасли, которые придется глубоко реструктурировать. Например, черная #металлургия. По-крупному понятно. Там придется двигаться в сторону электрометаллургии, восстановления железа с помощью метана, а не коксующихся углей, а также восстановления железа из руды с помощью водорода. Это вообще революция».
Чубайс отметил, что в России вряд ли будут создавать новые технологии в области черной металлургии, но использовать их будут активно.
ПРАЙМ
Чубайс предсказал глобальные перемены в металлургии
Черной металлургии предстоит глубокая реструктуризация, связанная с энергопереходом: отказ от угля, восстановление железа с помощью метана и водорода, рассказал специальный представитель президента по связям с международными организациями...
Прогнозы от Правительства Украины крайне негативные, в этом году экспорт потеряет 50 млрд $ (73% от показателей 2021 года), а значит бюджет не получит 40%. Все экспортные отрасли остановлены и даже если остановить боевые действия, их не получиться запустить даже на 50%. В первую очередь и значительнее всех пострадает #металлургия.
Металл и Минерал
#Русал сегодня, 27 июля, выпустит облигации в юанях • 5-летние облигации на сумму 2 млрд юаней. По выпуску предусмотрена оферта на досрочный выкуп через 2 года. В качестве обеспечения ожидаются безотзывные оферты от операционных компаний группы (РУСАЛ Красноярск…
На фоне рекордного спроса на юаневые облигации #Русал решил провести ЕЩЁ ОДНО такое же размещение
Дерипаска показывает из своего Краснодарского огорода всему рынку пример, как даже русская компания, даже в условиях санкций может за пару дней поднять валюты на $600 млн.
Дерипаска показывает из своего Краснодарского огорода всему рынку пример, как даже русская компания, даже в условиях санкций может за пару дней поднять валюты на $600 млн.
Telegram
angry bonds
#металлургия
РУСАЛ вошёл во вкус. Ну а в самом деле ставка менее 4% в юанях - это уже почти вровень с инфляцией, а то ли ещё будет. Чего стесняться? Дайте два!
Кстати сказать, очень показательная история: реальное кредитное качество большинства заёмщиков…
РУСАЛ вошёл во вкус. Ну а в самом деле ставка менее 4% в юанях - это уже почти вровень с инфляцией, а то ли ещё будет. Чего стесняться? Дайте два!
Кстати сказать, очень показательная история: реальное кредитное качество большинства заёмщиков…
Доходы бюджета вне нефти и газа рухнули: в чём причина?
Начнём с актуальных данных: ненефтегазовые доходы федерального бюджета в июле сократились на 29% в годовом выражении, до ₽990 млрд (в июле прошлого года было ₽1,39 трлн).
❗️Основная причина такой динамики — воздействие санкций. Сейчас начинаются проблемы с доходностью бизнеса, снижение его активности.
Прежде всего под удар попала #металлургия, которую серьезно затронули внешние ограничительные меры. Кроме того, в ряде компаний идет инфраструктурная перестройка, в том числе в связи со сменой собственников из-за ухода иностранцев — это приводит к управленческим и логистическим сложностям, которые также влияют на эффективность бизнеса.
Здесь имеется ещё и такая штука, как «эффект высокой базы». Прошлый 2021 год был весьма благоприятным для бюджетной системы благодаря восстановлению экономики после ковидных ограничений и формированию позитивной конъюнктуры для российских экспортеров на практически всех мировых сырьевых рынках. Поэтому процент спада значится таким высоким.
Начнём с актуальных данных: ненефтегазовые доходы федерального бюджета в июле сократились на 29% в годовом выражении, до ₽990 млрд (в июле прошлого года было ₽1,39 трлн).
❗️Основная причина такой динамики — воздействие санкций. Сейчас начинаются проблемы с доходностью бизнеса, снижение его активности.
Прежде всего под удар попала #металлургия, которую серьезно затронули внешние ограничительные меры. Кроме того, в ряде компаний идет инфраструктурная перестройка, в том числе в связи со сменой собственников из-за ухода иностранцев — это приводит к управленческим и логистическим сложностям, которые также влияют на эффективность бизнеса.
Здесь имеется ещё и такая штука, как «эффект высокой базы». Прошлый 2021 год был весьма благоприятным для бюджетной системы благодаря восстановлению экономики после ковидных ограничений и формированию позитивной конъюнктуры для российских экспортеров на практически всех мировых сырьевых рынках. Поэтому процент спада значится таким высоким.
Forwarded from angry bonds (angrybonds_post)
#металлургия
Как известно в военное время значение числа ПИ может доходить до 4-х, а любая сделка по приобретению активов из в целом рутинного мероприятия превращается в политический триллер.
Свежий пример. Коллеги пишут, что"ВСПМО-Ависма" вошел в число претендентов на Самарский металлургический завод, который сегодня называется «Арконик-СМЗ». Это на самом деле бабушка надвое сказала, там еще много желающих. Формально проблем нет - "ВСПМО Ависма" не под санкциями, "Арконик-СМЗ" тоже, но ... это же титан, стратегический материал, на который даже санкции наложить побоялись, хотя Боинг его вроде бы не покупает с весны.
Сделка затягивается. И на всякий случай все подозревают всех:
❗️«Арконик-СМЗ» - в том что за ними стоят ЦРУ, АНБ и вся мировая закулиса;
❗️"ВСПМО Ависму" в том что за ней стоитКГБ ФСБ, ну уж как минимум Ростех. Ростех кстати там действительно есть, но в виде блокпакета;
❗️А Виктора Вексельберга, также претендующего на актив, за нелояльность подозревают просто за компанию.
Американские акционеры никак не могут сделать выбор. Ведь проблема "продали не тому", актуальна не только для РФ. Но если говорить о наиболее вероятном сценарии, то актив продадут и скорее всего с большим дисконтом. И искать будут покупателя наименее связанного с российскими госструктурами.
Как известно в военное время значение числа ПИ может доходить до 4-х, а любая сделка по приобретению активов из в целом рутинного мероприятия превращается в политический триллер.
Свежий пример. Коллеги пишут, что"ВСПМО-Ависма" вошел в число претендентов на Самарский металлургический завод, который сегодня называется «Арконик-СМЗ». Это на самом деле бабушка надвое сказала, там еще много желающих. Формально проблем нет - "ВСПМО Ависма" не под санкциями, "Арконик-СМЗ" тоже, но ... это же титан, стратегический материал, на который даже санкции наложить побоялись, хотя Боинг его вроде бы не покупает с весны.
Сделка затягивается. И на всякий случай все подозревают всех:
❗️«Арконик-СМЗ» - в том что за ними стоят ЦРУ, АНБ и вся мировая закулиса;
❗️"ВСПМО Ависму" в том что за ней стоит
❗️А Виктора Вексельберга, также претендующего на актив, за нелояльность подозревают просто за компанию.
Американские акционеры никак не могут сделать выбор. Ведь проблема "продали не тому", актуальна не только для РФ. Но если говорить о наиболее вероятном сценарии, то актив продадут и скорее всего с большим дисконтом. И искать будут покупателя наименее связанного с российскими госструктурами.
Версия
«ВСПМО-Ависма» претендует на покупку «Арконик-СМЗ»
Российские СМИ уже неоднократно поднимали тему продажи Самарского металлургического завода, известного как «Арконик-СМЗ».
💫 ЦНИИчермет им. Бардина завершил работы по анализу руды из Туркмении - республика имеет серьезный потенциал для развития металлургии
🔬 Наш Институт проводил технологические испытания проб железных руд месторождения «Чагыл» (участок «Пятая Гызылгая») на их пригодность для металлургического производства. Специалисты ЦНИИчермет им. Бардина изучали металлургические свойства и вещественный состав руды и определяли схему ее подготовки к металлургическому переделу.
🗣 Торговый представитель РФ в Туркменистане Александр Елизаров: «ЦНИИчермет им. Бардина уже провел анализ руды. В перспективе есть планы по строительству крупного металлургического комбината. Здесь есть небольшой металлургический комбинат, примерно на 100 тыс. тонн продукции в год. Но страна строится, перспективы очень хорошие. Руда среднего уровня насыщенности, но есть страны, где руды вообще нет, а там по 10-15 металлургических заводов стоит».
Подробнее - на сайте ЧМ
#ЦНИИчермет #металлургия #наука
🔬 Наш Институт проводил технологические испытания проб железных руд месторождения «Чагыл» (участок «Пятая Гызылгая») на их пригодность для металлургического производства. Специалисты ЦНИИчермет им. Бардина изучали металлургические свойства и вещественный состав руды и определяли схему ее подготовки к металлургическому переделу.
🗣 Торговый представитель РФ в Туркменистане Александр Елизаров: «ЦНИИчермет им. Бардина уже провел анализ руды. В перспективе есть планы по строительству крупного металлургического комбината. Здесь есть небольшой металлургический комбинат, примерно на 100 тыс. тонн продукции в год. Но страна строится, перспективы очень хорошие. Руда среднего уровня насыщенности, но есть страны, где руды вообще нет, а там по 10-15 металлургических заводов стоит».
Подробнее - на сайте ЧМ
#ЦНИИчермет #металлургия #наука
Forwarded from angry bonds (Дмитрий Адамидов)
#металлургия
Ну что, готовимся к походу Гамака вниз?
Акционерное соглашение закончилось, все начали потихоньку судиться друг с другом, Потанина будут пытаться всем миром отгонять от управления, но что то мне подсказывает, что у них ничего не выйдет.
Вопрос простой: кто вместо?
Дерипаску не примут, Вексельберга тем более - оба под санкциями. Опять нужен арбитр (в прошлый раз, напомню, был "турист" Стрижалковский). Думаю, что через год все пойдут жаловаться в Кремль, а там выдержат паузу и оставят Потанина, потому что он хотя бы понятный.
Но пока суть да дело, котировки могут и 10 000 вниз попробовать посверлить.
Ну что, готовимся к походу Гамака вниз?
Акционерное соглашение закончилось, все начали потихоньку судиться друг с другом, Потанина будут пытаться всем миром отгонять от управления, но что то мне подсказывает, что у них ничего не выйдет.
Вопрос простой: кто вместо?
Дерипаску не примут, Вексельберга тем более - оба под санкциями. Опять нужен арбитр (в прошлый раз, напомню, был "турист" Стрижалковский). Думаю, что через год все пойдут жаловаться в Кремль, а там выдержат паузу и оставят Потанина, потому что он хотя бы понятный.
Но пока суть да дело, котировки могут и 10 000 вниз попробовать посверлить.
Forwarded from angry bonds (Дмитрий Адамидов)
#металлургия
Судя по всему, литий раздали на хаях, теперь можно и перерыв сделать, или пойти похайповать на ИИ.
Вообще, схема точно такая же как была в свое время со сланцевой революций: памп, суета и беготня, имеющая целью всучить условной "австралийской деревенщине" втридорога сомнительные активы, а потом тактично расходимся.
В данном случае что-то пошло не так с "энергопереходом", но не надо отчаиваться - лет через десять всё обязательно получится.
Кстати это касается не только лития: редкоземельный ETF VanEck Rare Earth/Strategic Metals за год сложился пополам, но при этом он все ещё на 50% дороже, чем в начале 2020 года
Судя по всему, литий раздали на хаях, теперь можно и перерыв сделать, или пойти похайповать на ИИ.
Вообще, схема точно такая же как была в свое время со сланцевой революций: памп, суета и беготня, имеющая целью всучить условной "австралийской деревенщине" втридорога сомнительные активы, а потом тактично расходимся.
В данном случае что-то пошло не так с "энергопереходом", но не надо отчаиваться - лет через десять всё обязательно получится.
Кстати это касается не только лития: редкоземельный ETF VanEck Rare Earth/Strategic Metals за год сложился пополам, но при этом он все ещё на 50% дороже, чем в начале 2020 года
Telegram
World Highlights
Goldman Sachs:
Медвежий рынок аккумуляторных металлов продолжается
Литиевая промышленность Европы в настоящее время отстает в развитии из-за целого ряда проблем, таких как нетрадиционные литиевые месторождения и сопротивление общества. Кроме того, Европа…
Медвежий рынок аккумуляторных металлов продолжается
Литиевая промышленность Европы в настоящее время отстает в развитии из-за целого ряда проблем, таких как нетрадиционные литиевые месторождения и сопротивление общества. Кроме того, Европа…
Forwarded from Мои Инвестиции
🔵 Взгляд на компанию: «Норникель» — не видим драйверов роста в ближайшие полгода
©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский
📌 С начала октября котировки «Норникеля» выросли на 6% (+16% в долларах) на фоне рекомендации СД выплатить дивиденды и новостей о дроблении акций в апреле 2024 г.
📉 За это же время, по данным LME, цена на корзину металлов компании снизились на 7%. С начала 2023 г. падение еще сильнее: более 30%.
💰Считаем, что все позитивные новости для «Норникеля» уже позади, а ближайший триггер для роста — дробление акций — ожидается только в апреле 2024 г. Кроме того, мы не считаем, что это окажет существенное влияние на ликвидность акций.
📊 При текущих ценах на металлы и курсе рубля акции «Норникеля» торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12M 8.5x (на ~60% выше исторического среднего) — самая высокая оценка в горно-металлургическом секторе. Кроме того, в отсутствие положительных катализаторов и ввиду переоценки негативно смотрим на бумаги «Норникеля» .
🖋 Более развернутый комментарий про наш взгляд на «Норникель» здесь
#металлургия $GMKN
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский
📌 С начала октября котировки «Норникеля» выросли на 6% (+16% в долларах) на фоне рекомендации СД выплатить дивиденды и новостей о дроблении акций в апреле 2024 г.
📉 За это же время, по данным LME, цена на корзину металлов компании снизились на 7%. С начала 2023 г. падение еще сильнее: более 30%.
💰Считаем, что все позитивные новости для «Норникеля» уже позади, а ближайший триггер для роста — дробление акций — ожидается только в апреле 2024 г. Кроме того, мы не считаем, что это окажет существенное влияние на ликвидность акций.
📊 При текущих ценах на металлы и курсе рубля акции «Норникеля» торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12M 8.5x (на ~60% выше исторического среднего) — самая высокая оценка в горно-металлургическом секторе. Кроме того, в отсутствие положительных катализаторов и ввиду переоценки негативно смотрим на бумаги «Норникеля» .
🖋 Более развернутый комментарий про наш взгляд на «Норникель» здесь
#металлургия $GMKN
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
Telegraph
Норникель – не видим драйверов роста в ближайшие полгода
Котировки Норникеля выросли на 6% с начала октября до 17,146 руб./акцию (+16% в долларах) на фоне рекомендации СД выплатить дивиденды и новостей о дроблении акций в апреле 2024 г. В то же время, цены на основную продукцию компании (палладий и никель) снизились…
Металл и Минерал
Что это за продукция?
Telegram
Мечел
#металлургия – #это_красиво
Шахтные стойки – один из почти 90 видов продукции, которые освоили челябинские металлурги на универсальном рельсобалочном стане за несколько лет. Шахтные стойки используются для обустройства туннелей и подземных горных выработок.…
Шахтные стойки – один из почти 90 видов продукции, которые освоили челябинские металлурги на универсальном рельсобалочном стане за несколько лет. Шахтные стойки используются для обустройства туннелей и подземных горных выработок.…
РБК: импортозамещение ПО в промышленности идет неравномерно. В лидерах нефтегазовая отрасль, в отстающих - #металлургия.
РБК Pro
Как промышленники переходят на отечественное ПО: итоги 2023 года —
Импортозамещение в промышленности идет неравномерно — в лидерах нефтегазовая отрасль, в отстающих металлургия. Почему компании медлят с переходом, рассказывает Денис Мариненков, генеральный директор