Металл и Минерал
Цены на никель удвоились (108%) до $100 тыс. за тонну.
Лондонская биржа металлов приостановила торги на своем рынке никеля после того, как беспрецедентный скачок цен заставил брокеров с трудом оплачивать маржинальные требования по убыточным коротким позициям, что привело к масштабному сжатию, в которое втянули крупнейшего производителя никеля, а также крупный китайский банк.
Никель, используемый в аккумуляторах из нержавеющей стали и электромобилей, за два дня подорожал на 250% и ненадолго превысил 100 000 долларов за тонну в начале вторника. Бешеный шаг - крупнейший за всю историю LME - произошел, когда инвесторы и промышленные пользователи, продавшие металл, попытались выкупить контракты обратно после того, как цены первоначально выросли из-за опасений по поводу поставок из России.
Разгром вызовет воспоминания о самом мрачном периоде LME, “Оловянном кризисе” 1985 года, когда биржа приостановила торговлю оловом на четыре года и вынудила многих брокеров уйти из бизнеса. Это было вызвано крахом Международного совета по олову, органа, поддерживаемого 22 правительствами, который рухнул, когда больше не мог поддерживать цены.
“Это второй случай после кризиса с оловом”, - сказал Малкольм Фримен, брокер Kingdom Futures, который начал свою карьеру на LME в 1974 году. “Это было правильно, и я нутром чую, что они, вероятно, тоже подумают об отмене сегодняшних сделок”.
Трейдеры, шахтёры и переработчики часто открывают короткие позиции на бирже в качестве хеджирования своих физических запасов металла. Теоретически, любое движение цен на физические акции и биржевая позиция должны компенсировать друг друга. Но когда цены резко растут, любой, у кого короткая позиция на бирже, должен находить все большие суммы обеспечения для оплаты маржинальных требований.
Трейдеры и брокеры должны регулярно вносить денежные средства и ценные бумаги, известные как “маржа”, чтобы покрыть потенциальные убытки по своим позициям. Если рынок движется против этих позиций, они получают “маржинальный вызов” с запросом дополнительных средств - и если они не заплатят, они могут быть вынуждены закрыть свою позицию.
Китайский предприниматель Сян Гуанда, известный как “Большая шишка”, в течение нескольких месяцев занимал крупную короткую позицию на LME через свою компанию Tsingshan Holding Group Co., крупнейшего в мире производителя никеля и нержавеющей стали, по словам людей, знакомых с этим вопросом. В последние дни Циншань испытывает растущее давление со стороны своих брокеров, требующих удовлетворения маржинальных требований по этой позиции - динамика рынка, которая, по словам людей, способствовала дальнейшему росту цен.
Подразделению China Construction Bank Corp., которое является одним из брокеров Циншаня, LME предоставило дополнительное время для выплаты сотен миллионов долларов маржинальных требований, которые оно пропустило в понедельник. CCB International Holdings не сразу ответила на запросы о комментариях, в то время как представители Циншань не дали немедленных комментариев во вторник. Bloomberg
Никель, используемый в аккумуляторах из нержавеющей стали и электромобилей, за два дня подорожал на 250% и ненадолго превысил 100 000 долларов за тонну в начале вторника. Бешеный шаг - крупнейший за всю историю LME - произошел, когда инвесторы и промышленные пользователи, продавшие металл, попытались выкупить контракты обратно после того, как цены первоначально выросли из-за опасений по поводу поставок из России.
Разгром вызовет воспоминания о самом мрачном периоде LME, “Оловянном кризисе” 1985 года, когда биржа приостановила торговлю оловом на четыре года и вынудила многих брокеров уйти из бизнеса. Это было вызвано крахом Международного совета по олову, органа, поддерживаемого 22 правительствами, который рухнул, когда больше не мог поддерживать цены.
“Это второй случай после кризиса с оловом”, - сказал Малкольм Фримен, брокер Kingdom Futures, который начал свою карьеру на LME в 1974 году. “Это было правильно, и я нутром чую, что они, вероятно, тоже подумают об отмене сегодняшних сделок”.
Трейдеры, шахтёры и переработчики часто открывают короткие позиции на бирже в качестве хеджирования своих физических запасов металла. Теоретически, любое движение цен на физические акции и биржевая позиция должны компенсировать друг друга. Но когда цены резко растут, любой, у кого короткая позиция на бирже, должен находить все большие суммы обеспечения для оплаты маржинальных требований.
Трейдеры и брокеры должны регулярно вносить денежные средства и ценные бумаги, известные как “маржа”, чтобы покрыть потенциальные убытки по своим позициям. Если рынок движется против этих позиций, они получают “маржинальный вызов” с запросом дополнительных средств - и если они не заплатят, они могут быть вынуждены закрыть свою позицию.
Китайский предприниматель Сян Гуанда, известный как “Большая шишка”, в течение нескольких месяцев занимал крупную короткую позицию на LME через свою компанию Tsingshan Holding Group Co., крупнейшего в мире производителя никеля и нержавеющей стали, по словам людей, знакомых с этим вопросом. В последние дни Циншань испытывает растущее давление со стороны своих брокеров, требующих удовлетворения маржинальных требований по этой позиции - динамика рынка, которая, по словам людей, способствовала дальнейшему росту цен.
Подразделению China Construction Bank Corp., которое является одним из брокеров Циншаня, LME предоставило дополнительное время для выплаты сотен миллионов долларов маржинальных требований, которые оно пропустило в понедельник. CCB International Holdings не сразу ответила на запросы о комментариях, в то время как представители Циншань не дали немедленных комментариев во вторник. Bloomberg
Восьмое марта! 🌷
Я поздравляю наших любимых, наших родных, наших самых-самых!
Вы – наша направляющая, критикующая, ударная сила!
Вы – это наш стимул к дальнейшей работе, к успехам.
Ради вас мы готовы каждый день приносить домой мамонта (ведь кто-то же должен оценить нашу крутизну!). Да что там мамонта! Ради вас можно даже иногда убирать свои разбросанные вещи и (нет, только не это) пылесосить!
Спасибо, что вы есть, что, как можете, пытаетесь сделать из нас «человеков». Иногда вам это даже удается 😀
И это ваша огромная победа!
Как говорил великий Михал Михалыч:
«Женщина — это создание, которое нужно любить. Не умеешь любить — сиди и дружи!». Вот мы и стараемся, как можем.
Ибо в Книге книг записано:
אישה בונה אישה הורסת
(Иша бона – иша оресет)
Что означает: только женшине под силу создать мир. Но только ей под силу его и разрушить...
Я поздравляю наших любимых, наших родных, наших самых-самых!
Вы – наша направляющая, критикующая, ударная сила!
Вы – это наш стимул к дальнейшей работе, к успехам.
Ради вас мы готовы каждый день приносить домой мамонта (ведь кто-то же должен оценить нашу крутизну!). Да что там мамонта! Ради вас можно даже иногда убирать свои разбросанные вещи и (нет, только не это) пылесосить!
Спасибо, что вы есть, что, как можете, пытаетесь сделать из нас «человеков». Иногда вам это даже удается 😀
И это ваша огромная победа!
Как говорил великий Михал Михалыч:
«Женщина — это создание, которое нужно любить. Не умеешь любить — сиди и дружи!». Вот мы и стараемся, как можем.
Ибо в Книге книг записано:
אישה בונה אישה הורסת
(Иша бона – иша оресет)
Что означает: только женшине под силу создать мир. Но только ей под силу его и разрушить...
В своём обращении к трудовому коллективу на НЛМК в Липецке Владимир Лисин пишет:
«Хотел бы начать с того, чтобы выразить своё глубокое сочувствие всем жертвам вооружённого конфликта в Украине, семьям и родственникам погибших. Человеческие жертвы – это всегда огромная трагедия, которой невозможно найти оправдание.
Считаю, что мирное, дипломатическое решение конфликтов всегда предпочтительнее силовых действий. НЛМК – международная компания. Мы ведём производство на трёх континентах и как никто понимаем важность диалога между странами и культурами. Я и все мои коллеги в Совете директоров искренне надеемся на скорейшее завершение этого конфликта».
https://lipetskmedia.ru/news/society/vladimir-lisin-obratilsya-k-rabotnikam-nlmk/
«Хотел бы начать с того, чтобы выразить своё глубокое сочувствие всем жертвам вооружённого конфликта в Украине, семьям и родственникам погибших. Человеческие жертвы – это всегда огромная трагедия, которой невозможно найти оправдание.
Считаю, что мирное, дипломатическое решение конфликтов всегда предпочтительнее силовых действий. НЛМК – международная компания. Мы ведём производство на трёх континентах и как никто понимаем важность диалога между странами и культурами. Я и все мои коллеги в Совете директоров искренне надеемся на скорейшее завершение этого конфликта».
https://lipetskmedia.ru/news/society/vladimir-lisin-obratilsya-k-rabotnikam-nlmk/
Путин поручил правительству обеспечить в 2022 году запрет на ввоз и вывоз продукции и сырья из страны по перечням, определяемым в ближайшее время кабмином.
С 9 марта по 9 сентября в России де-факто уволится запрет на продажу валюты гражданам.
Что касается текущих валютных счетов населения, с них можно будет снять наличными не более $ 10 тысяч, вся остальная сумма будет выдана в рублях.
Средства со счетов в других валютах также будут выдаваться в долларах (не более 10 тысяч наличными).
https://t.iss.one/centralbank_russia/63
Что касается текущих валютных счетов населения, с них можно будет снять наличными не более $ 10 тысяч, вся остальная сумма будет выдана в рублях.
Средства со счетов в других валютах также будут выдаваться в долларах (не более 10 тысяч наличными).
https://t.iss.one/centralbank_russia/63
Telegram
Банк России
🗓 Банк России вводит временный порядок операций с наличной валютой
Банк России с 9 марта по 9 сентября 2022 года устанавливает следующий порядок выдачи средств с валютных вкладов или счетов граждан:
▫️Все средства клиентов на валютных счетах или вкладах…
Банк России с 9 марта по 9 сентября 2022 года устанавливает следующий порядок выдачи средств с валютных вкладов или счетов граждан:
▫️Все средства клиентов на валютных счетах или вкладах…
Китайский магнат, открывший огромную короткую позицию по никелю, терпит миллиардные убытки
NDTV Profit
Chinese Tycoon Behind Big Nickel Short Faces Billions in Losses
Алюминий бьет рекорды, но РУСАЛ ждет наступление тяжелейшего кризиса.
Рост цен на алюминий в последнее время поражает воображение, впрочем, как и удорожание некоторых других commodities. Накануне цена 3-месячных контрактов на LME (London Metal Exchange) достигала $4 тыс. Это исторический максимум.
В чем ключевая причина такого взлета, в принципе, понятно – из-за конфликта на Украине возникают дополнительные разрывы в цепочках поставок алюминия на глобальный рынок. Несмотря на то, что крупнейший мировой продуцент металла РУСАЛ не попал под санкции, будущее их ждет, прямо скажем, не безоблачное.
Грузовые компании приостановили отгрузки из РФ. Это в числе прочего касается и металлов. Кроме того, взлет цен на газ обуславливает рост себестоимости производства глинозема на сырьевых активах РУСАЛа. При этом не забываем, что Николаевский ГЗ находится на территории Украины и фактически на сегодня не участвует в операционной деятельности РУСАЛа. Совокупность указанных факторов может стоить компании и мировым потребителям порядка 1,3-1,4 млн т первичного алюминия в год.
Это серьезная величина, способная значительным образом влиять на баланс спроса и предложения, а также на цены (что мы и видим сегодня).
Однако, даже с учетом этого фактора, давайте попробуем представить, что может ожидать РУСАЛ и весь рынок в ближайшем будущем?
1️⃣ Вероятное завершение горячей фазы конфликта может оказать на рынок охлаждающее влияние, цены отступят от максимумов. Когда это случится? Трудно прогнозировать.
2️⃣ Цены если и снизятся, то вряд ли в ближайшее время вернутся к привычным уровням около $2000 за тонну. А высокая цена, которая позволяет производителям генерить порядка 1,5-2,0 тыс. на тонну прибыли, делает привлекательными инвестиции в создание дополнительных мощностей.
По нашим оценкам, только китайские компании в ближайшие годы способны «добавить» на рынок порядка 2-3 млн т алюминия. И это без учета остановленных недавно производств, которые вполне могут вернуться в строй. Вообще, китайцам сегодня поставлять алюминий на экспорт очень выгодно, так как на внутреннем рынке цена в среднем ниже мировой на $300-400 за тонну.
Что имеем на выходе? Ситуация на рынке алюминия напоминает гигантский пузырь. После того, как геополитическая ситуация начнет нормализоваться, российские объемы РУСАЛа вернутся на мировой рынок, но в каком объеме? В то же время китайцы, скорее всего, нарастят экспорт и на рынке, вполне возможно, возникнет избыток предложения.
Это негативным образом будет влиять на цену алюминия и охладит рынок, но прежние уровни (около $2000 тыс./т), по всей видимости, мы увидим не скоро. К тому же, надо помнить и о себестоимости глинозема, которая при текущих ценах на газ делает его добычу экономически нецелесообразной
@bitkogan
Рост цен на алюминий в последнее время поражает воображение, впрочем, как и удорожание некоторых других commodities. Накануне цена 3-месячных контрактов на LME (London Metal Exchange) достигала $4 тыс. Это исторический максимум.
В чем ключевая причина такого взлета, в принципе, понятно – из-за конфликта на Украине возникают дополнительные разрывы в цепочках поставок алюминия на глобальный рынок. Несмотря на то, что крупнейший мировой продуцент металла РУСАЛ не попал под санкции, будущее их ждет, прямо скажем, не безоблачное.
Грузовые компании приостановили отгрузки из РФ. Это в числе прочего касается и металлов. Кроме того, взлет цен на газ обуславливает рост себестоимости производства глинозема на сырьевых активах РУСАЛа. При этом не забываем, что Николаевский ГЗ находится на территории Украины и фактически на сегодня не участвует в операционной деятельности РУСАЛа. Совокупность указанных факторов может стоить компании и мировым потребителям порядка 1,3-1,4 млн т первичного алюминия в год.
Это серьезная величина, способная значительным образом влиять на баланс спроса и предложения, а также на цены (что мы и видим сегодня).
Однако, даже с учетом этого фактора, давайте попробуем представить, что может ожидать РУСАЛ и весь рынок в ближайшем будущем?
1️⃣ Вероятное завершение горячей фазы конфликта может оказать на рынок охлаждающее влияние, цены отступят от максимумов. Когда это случится? Трудно прогнозировать.
2️⃣ Цены если и снизятся, то вряд ли в ближайшее время вернутся к привычным уровням около $2000 за тонну. А высокая цена, которая позволяет производителям генерить порядка 1,5-2,0 тыс. на тонну прибыли, делает привлекательными инвестиции в создание дополнительных мощностей.
По нашим оценкам, только китайские компании в ближайшие годы способны «добавить» на рынок порядка 2-3 млн т алюминия. И это без учета остановленных недавно производств, которые вполне могут вернуться в строй. Вообще, китайцам сегодня поставлять алюминий на экспорт очень выгодно, так как на внутреннем рынке цена в среднем ниже мировой на $300-400 за тонну.
Что имеем на выходе? Ситуация на рынке алюминия напоминает гигантский пузырь. После того, как геополитическая ситуация начнет нормализоваться, российские объемы РУСАЛа вернутся на мировой рынок, но в каком объеме? В то же время китайцы, скорее всего, нарастят экспорт и на рынке, вполне возможно, возникнет избыток предложения.
Это негативным образом будет влиять на цену алюминия и охладит рынок, но прежние уровни (около $2000 тыс./т), по всей видимости, мы увидим не скоро. К тому же, надо помнить и о себестоимости глинозема, которая при текущих ценах на газ делает его добычу экономически нецелесообразной
@bitkogan
ООО "Регион финансовые услуги" стало владельцем 29,18% акций золотодобытчика Petropavlovsk
В США двухпартийная группа сенаторов вносит на рассмотрение законопроект, запрещающий России продавать #золото на международном рынке, чтобы противостоять жестким санкциям.
Axios
Senators look to lock down Russia's gold reserves
The goal is to include the legislation in the omnibus spending bill lawmakers hope to pass by Friday.
Лондонская ассоциация рынка драгметаллов (LBMA) приостановила действие статуса Good Delivery ("надежная поставка") для российских аффинажных заводов.
Как сообщила LBMA, решение касается слитков из золота и серебра, произведенных на "Красцветмете", "Новосибирском аффинажном заводе", заводе "Уралэлектромедь", "Приокском заводе цветных металлов", "Щелковском заводе вторичных драгоценных металлов", а также слитков золота с "Московского завода спецсплавов".
Решение принято "в свете санкций Великобритании/ЕС/США", говорится в сообщении. При этом слитки, произведенные, пока у компаний действовал статус Good Delivery, продолжат считаться "надежной поставкой".
Но ничего страшного в этом нет. До 2000 года они все работали без Good Delivery. Что это будет значить на практике: если нет статуса Good Delivery, то у тебя имеют право покупать золото с дисконтом. дисконт равен стоимости переаффинажа твоего золота заводом, имеющим статус Good Delivery".
Как сообщила LBMA, решение касается слитков из золота и серебра, произведенных на "Красцветмете", "Новосибирском аффинажном заводе", заводе "Уралэлектромедь", "Приокском заводе цветных металлов", "Щелковском заводе вторичных драгоценных металлов", а также слитков золота с "Московского завода спецсплавов".
Решение принято "в свете санкций Великобритании/ЕС/США", говорится в сообщении. При этом слитки, произведенные, пока у компаний действовал статус Good Delivery, продолжат считаться "надежной поставкой".
Но ничего страшного в этом нет. До 2000 года они все работали без Good Delivery. Что это будет значить на практике: если нет статуса Good Delivery, то у тебя имеют право покупать золото с дисконтом. дисконт равен стоимости переаффинажа твоего золота заводом, имеющим статус Good Delivery".
Запрет на импорт российских энергоносителей, анонсированный президентом США Джо Байденом, не распространяется на поставки #урана для атомных электростанций.
Энергетическая промышленность США сильно зависима от России, Казахстана и Узбекистана, поставляющих примерно половину урана, используемого на АЭС. В Америке собственного производства или переработки урана нет. Некоторые компании заявляли о намерении возобновить производство в Техасе или Вайоминге, если производители атомной энергии подпишут долгосрочные контракты на поставку.
Энергетическая промышленность США сильно зависима от России, Казахстана и Узбекистана, поставляющих примерно половину урана, используемого на АЭС. В Америке собственного производства или переработки урана нет. Некоторые компании заявляли о намерении возобновить производство в Техасе или Вайоминге, если производители атомной энергии подпишут долгосрочные контракты на поставку.
инвесторы массово уходят в защитные активы, в частности золото. По данным Bloomberg, цена благородного металла поднималась на 3,6%, до отметки $2067 за унцию, что всего на $5,5 ниже исторического максимума, установленного 7 августа 2020 года. инвесторы предпочитают пережидать волатильность на рынках в защитных активах, классическим примером которых является золото. Вместе с тем дальнейшему росту цен на металл может помешать ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. «Мы считаем, что на ближайшем заседании ФРС американский регулятор может повысить ставку сразу на 0,5 п. п.». Это повысит привлекательность долговых инструментов и снизит привлекательность золота, которое не приносит процентного дохода, отмечают участники рынка. https://www.kommersant.ru/doc/5249938
Среди возможных мер поддержки бизнеса на фоне санкций правительство рассматривает запуск инвестиционных налоговых кредитов. Суть налогового кредита заключается в отсрочке уплаты НДС, который возникает у компаний при инвестировании.
Для Китая стабильность и гибкость важнее декарбонизации.
В своем выступлении в парламенте премьер-министр Китая Ли Кэцань, заявил что приоритетами правительства в 2022 г. являются стабильность, обеспечение внутреннего спроса, продовольственная и энергетическая безопасность.
Ли Кэцань призвал приложить усилия, чтобы сделать использование угля более чистым и эффективным, модернизировать угольные электростанции и повысить пропускную способность электросетей, чтобы те могли принять энергию, произведенную за счет ВИЭ.
Премьер-министр заявил, что сокращение потребления угля должно быть “хорошо организованным”.
По факту, в прошлом году Китай показал рекордные темпы роста использования угля в энергетике. Также в стране начато строительство более 40 новых угольных станций.
В своем выступлении в парламенте премьер-министр Китая Ли Кэцань, заявил что приоритетами правительства в 2022 г. являются стабильность, обеспечение внутреннего спроса, продовольственная и энергетическая безопасность.
Ли Кэцань призвал приложить усилия, чтобы сделать использование угля более чистым и эффективным, модернизировать угольные электростанции и повысить пропускную способность электросетей, чтобы те могли принять энергию, произведенную за счет ВИЭ.
Премьер-министр заявил, что сокращение потребления угля должно быть “хорошо организованным”.
По факту, в прошлом году Китай показал рекордные темпы роста использования угля в энергетике. Также в стране начато строительство более 40 новых угольных станций.
Reuters
China vows new incentives to cut pollution, CO2, but says 'stability' paramount
China will introduce new incentives to cut pollution and carbon emissions this year, but flexibility and stability remain the country's top priorities as economic pressures mount, the government said in documents published on Saturday.
Литва прекращает перевозку продукции "Металлоинвеста"
Грузовая компания LTG Cargo, входящая в группу "Литовские железные дороги", останавливает перевозку продукции компаний, входящих в российскую группу "Металлоинвест", в морской порт Клайпеды.
"У LTG Cargo нет прямых договоров на перевозку продукции с группой компаний "Металлоинвест". До сих пор продукция ее компаний перевозилась по железной дороге в Литве. Проанализировав требования по санкциям, LTG Cargo приняла решение прекратить перевозку данной продукции", - уточняет компания.
Основные объемы экспорта "Металлоинвеста" идут через Новороссийск. Также в прошлом году компания начала перевалку на новом терминале "Ультрамара" в Усть-Луге. В Усть-Лугу переориентирует объемы из Клайпеды и украинского порта "Южный".В 2021 году "Металлоинвест " отгрузил через Усть-Лугу более 4 млн тонн продукции, сообщала компания.
Грузовая компания LTG Cargo, входящая в группу "Литовские железные дороги", останавливает перевозку продукции компаний, входящих в российскую группу "Металлоинвест", в морской порт Клайпеды.
"У LTG Cargo нет прямых договоров на перевозку продукции с группой компаний "Металлоинвест". До сих пор продукция ее компаний перевозилась по железной дороге в Литве. Проанализировав требования по санкциям, LTG Cargo приняла решение прекратить перевозку данной продукции", - уточняет компания.
Основные объемы экспорта "Металлоинвеста" идут через Новороссийск. Также в прошлом году компания начала перевалку на новом терминале "Ультрамара" в Усть-Луге. В Усть-Лугу переориентирует объемы из Клайпеды и украинского порта "Южный".В 2021 году "Металлоинвест " отгрузил через Усть-Лугу более 4 млн тонн продукции, сообщала компания.
Торги по никелю на LME вряд ли возобновятся раньше 11 марта.
Бирже нужны «операционные процедуры для безопасного возобновления», она также изучает возможность ликвидации длинных и коротких позиций перед открытием торгов.
Да, повеяло чем-то очень знакомым.
Вчера появлялись сообщения, что подразделению China Construction Bank, которое является одним из брокеров Tsingshan, дали дополнительное время для внесения сотен миллионов долларов по маржин-коллу, которые он не внес в понедельник.
Эти миллионы были внесены. Однако вторник был гораздо жестче понедельника, тут речь может идти уже о (многих) миллиардах.
#никель
Бирже нужны «операционные процедуры для безопасного возобновления», она также изучает возможность ликвидации длинных и коротких позиций перед открытием торгов.
Да, повеяло чем-то очень знакомым.
Вчера появлялись сообщения, что подразделению China Construction Bank, которое является одним из брокеров Tsingshan, дали дополнительное время для внесения сотен миллионов долларов по маржин-коллу, которые он не внес в понедельник.
Эти миллионы были внесены. Однако вторник был гораздо жестче понедельника, тут речь может идти уже о (многих) миллиардах.
#никель