#BHP #VALE Прокуроры обратились в суд в Бразилии с просьбой возобновить судебный процесс в размере 2,75 млрд $ против крупных горнодобывающих компаний BHP Group и Vale SA за ущерб, нанесенный в результате прорыва плотины в ноябре 2015 года на Fundao, совместном предприятии компаний по добыче железной руды 50/50 в штате Минас-Жерайс..
* Vale SA сообщила, что 33 из 104 плотин в Бразилии, которые были оценены в рамках ее системы управления плотинами, не смогли обеспечить положительную оценку устойчивости. PS. Ждем заключения Норильского Никеля о устойчивости его производственных фондов в условиях таяния вечной мерзлоты...

#Vale до 2025 г намерена довести мощности по производству железорудного сырья до 450 млн. т в год, что почти на 50% больше, чем компания выпустила в 2019 г.
Однако Vale не намерена резко увеличивать поставки, что могло бы дестабилизировать мировой рынок железной руды. Если спрос со стороны азиатских стран окажется недостаточно значительным, компания не будет полностью загружать все имеющиеся мощности.
«Наша задача – не создавать на рынке избыток, а создать достаточные мощности, чтобы обеспечить потребности рынка, если спрос на нем дойдет до такого уровня», - заявил он.
Расширение производства будет достигнуто двумя путями. Во-первых, компания возвращает в строй мощности, которые были остановлены в начале 2019 г. после катастрофического прорыва дамбы хвостохранилища на одном из ГОКов в южном штате Минас-Жерайс. Во-вторых, Vale увеличивает производительность своих подразделений на севере страны.
По итогам третьего квартала Vale вернула себе первое место в рейтинге крупнейших железорудных компаний мира, незначительно опередив австралийскую Rio Tinto.

#Vale подписывают сделку на сумму $651 млн по участию в проекте Портовой совместной логистической платформе по хранению и переработке железной руды в Китае.
Нинбо Чжоушань инвестируют в объекты хранения и переработки железной руды в Чжэцзяне.

#VALE соглашается выплатить $ 6,8 Млрд в качестве возмещения ущерба за произошедший 25 января 2019, в Брумадинью, в результате которого погибли более 270 человек и были разрушены поселения.

На канадском никелевом руднике компании Vale началась забастовка
#Vale заявила о приостановке функционирования никелевого рудника Sudbury (Канада), после того как профсоюз United Steelworkers отверг предложение по 5-летнему контракту. Профсоюз, в который входят 2600 работников, сообщил, что 70% персонала проголосовали против предложения Vale и хотят, чтобы профсоюз вернулся за стол переговоров с администрацией Vale.
       Проект трудового соглашения предусматривал повышение зарплаты на 4% в течение четырех лет, а также $2500 премии-поощрения за работу в «год пандемии» и $3500 бонуса. Работники хотят больше 💵

Наткнулся на любопытный сайт, где можно подсмотреть за составом и последней активностью в портфелях фондов известных инвесторов: Баффетт, Говард Маркс, Майкл Бьюрри, Билл Акман и другие.
https://dataroma.com/m/home.php
На скрине к примеру фонд докупает монстра #Vale

Горняки в последние месяцы усилили цели корпоративной устойчивости на фоне усиления давления с целью принятия мер в связи с изменением климата.
11 компаний, претендующих на нейтральность к выбросам углерода или поставивших цели по достижению чистого нуля выбросов.
#BHP Group была поставлена под сомнение необходимость продолжения своей угольной деятельности и инвестирования в свой нефтяной бизнес.
#Vale SA недавно объявила о цели сократить выбросы своих клиентов и поставщиков на 15% к 2035 году по сравнению с базовым 2018 годом, укрепив предыдущие целевые показатели чистого нуля для выбросов в Scope 1 и Scope 2.
#Kinross Gold Corp., у которой нет обязательств по чистому нулю, но она сопоставляет свои выбросы парниковых газов с аналогичными показателями в золотодобывающем секторе. в обзор Топ компаний попали #НорНикель, #Полюс, #Полиметалл и #Северсталь. Их выделяют среди всех ГМК компаний России повестках передовые в этом.

#Vale считают олимпийские игры в Пекине ключевым фактором восстановления добычи железной руды

#Vale инвестиционный отчет

​#Vale S.A. вместе со своими дочерними компаниями производит и продает железную руду и железорудные окатыши для использования в качестве сырья в сталелитейном производстве в Бразилии и на международном уровне.

Результаты 3 квартала 2021 года
EBITDA черной металлургии составила 6,73 млрд долл., что на 3,949 млрд долл. меньше, чем во 2 квартале 2021 года, в основном благодаря снижению цен реализации на железную руду на 31%.
Средняя справочная цена CFR компании Vale составила 142,5 долл. за тонну, что на 59,5 долл. за тонну ниже, чем в предыдущем квартале.
Безубыточная себестоимость железорудной мелочи и окатышей по EBITDA составила 49,9 долл. за тонну, что на 5,4 долл. выше, чем в предыдущем квартале.
EBITDA никелевого бизнеса составила 99 млн долл., что на 331 млн долл. меньше предыдущего квартала, в основном из-за перебоев в работе в Садбери, что привело к снижению объемов продаж никеля и кредиты на побочные продукты, в первую очередь на медь.
EBITDA медного бизнеса составила 406 млн долл. в 3 квартале 2021 года, что на 30 млн долл. меньше, чем во 2 квартале 2021 года, в основном связано с влиянием предварительных корректировок цен на цену реализации.
EBITDA угольного бизнеса составила 32 млн долл. в 3 квартале 2021 года, что на 196 млн долл. больше, чем во 2 квартале 2021 года.

Vale заявляет, что получила официальное уведомление от Комиссии по ценным бумагам и биржам о том, что она начнет разбирательство, связанное с потенциальными нарушениями законов США о ценных бумагах при раскрытии информации об управлении безопасностью плотины на руднике Брумадинью.
Vale заявляет, что не согласна с рекомендацией о расследовании потенциальных неправомерных действий, связанных с публичным раскрытием информации о катастрофе плотины в январе 2019 года на бразильской дамбе хвостохранилища, в результате которой погибли 270 человек.
Уведомление Уэллса не является официальным обвинением или выводом о правонарушениях: Vale говорит, что оно дает возможность прояснить вопросы, поднятые SEC.
Отчеты выходят очень сильные, но какую динамику результатов мы получим в будущем?

Аналитики уже более 6 месяцев подряд снижают ожидания по EPS, на 2022 год ожидания по EPS снизились на целых 25% за последние 6 месяцев, а на 2023 год еще на 17%.

Прогнозы 20 аналитиков по EPS и выручке
Аналитики ожидали, что по итогам 2021 года EPS вырастет практически кратно. После 2021 года EPS начнет сокращаться: в 2022 году -36,5%; в 2023 году -5,37%. Форвардный показатель окупаемости в 2023 году составит около 5,52, что все равно очень дешево.
Аналитики ожидают, что в 2021 выручка вырастит на 34,4%, а с 2022 года будет сокращаться: в 2022 году -19,7%; в 2023 году -2,19%. Показатель P/S в 2023 году составит 1,62.

Рассмотрим динамику различных результатов деятельности с 2011 года по ТТМ и сравним с динамикой капитализации
Выручка компании с 2011 года выросла всего на 3%, валовый доход вырос на 6%, операционная прибыль вырос на 15%, чистая прибыль сократилась на 13%, показатель EBITDA вырос на 9%.
С 2011 года активы компании сократились на 7%, обязательства выросли на 4%, чистый долг сократился на 67%, общий капитал сократился на 21%.
За этот же период капитализация компании сократилась на 40%. Очевидно, что динамика капитализации закладывает будущее сокращение денежных потоков.

Если рассмотреть динамику стоимости акции с 2011 года относительно динамики EPS, то увидим, что динамика стоимости акции практически копировала динамику EPS до 2021 года, но в начале 2021 года инвесторы начали закладывать в стоимость акции 2-3 летнее сокращение денежных потоков в будущем.