Инвесторы в крупнейшие горнодобывающие компании мира в этом месяце будут следить за признаками того, что растущее давление издержек и последствия замедления роста в Китае могут еще больше подорвать рекордную прибыль.
Горнодобытчики, скорее всего, сообщат о падении прибыли. По оценкам аналитиков, совокупная прибыль пятерки крупнейших западных диверсифицированных горнодобывающих компаний, включая железорудных гигантов #Rio_Tinto Group, #Vale SA и #BHP Group Ltd., во втором полугодии 2021 года может составить 73 миллиарда долларов по сравнению с 82 миллиардами долларов в предыдущем полугодии 2021 года.
Хотя повышенные цены на металлы означают, что прибыль остается стабильной на исторической основе, падение отражает встречный ветер, который развивался в течение этого периода.
«Это будет темой: имея невероятную прибыль, которой они наслаждаются, они вознаграждают акционеров дивидендами, а не вкладывают средства обратно в расширение», — сказал Дэвид Бассанезе, главный экономист управляющего фондом #BetaShares в Сиднее. «Это показывает, что уверенности в долгосрочной перспективе не так много, а неопределенность в отношении Китая находится в центре внимания», — сказал он.
Угрозы экономическому росту крупнейшего в мире потребителя металлов омрачают перспективы горнодобывающих компаний, особенно компаний, занимающихся добычей железной руды.
Рынок недвижимости Китая, который потребляет около трети производства стали в стране, охлаждается — #Bloomberg_Intelligence ожидает, что стоимость нового жилья в этом году начнет снижаться на 5%. И стремление Пекина цепляться за свой нулевой статус по Covid, даже несмотря на то, что региональные вспышки становятся более частыми, является X-фактором, который, вероятно, дает некоторым руководителям добывающих компаний бессонные ночи.
Пандемия была обоюдоострым мечом для горнодобывающего сектора в течение шести месяцев до 31 декабря. С положительной стороны бухгалтерской книги триллионы долларов в виде пакетов стимулов подожгли спрос на такие товары, как железная руда, медь и алюминий, что привело к тому, что цены резко выросли, что вызвало инфляционное давление в мировой экономике.
Отрицательная сторона: рост операционных расходов должен стать особенностью последнего набора отчетов. Нехватка рабочей силы становится все более серьезной проблемой для производителей руды в регионе Пилбара в Западной Австралии, штате, который по-прежнему подлежит строгому пограничному контролю, чтобы не допустить проникновения Covid-19. Узкие места в цепочке поставок также привели к резкому росту мировых тарифов на доставку.
BHP и Rio заявили, что нехватка работников на ключевых должностях влияет на их деятельность. #Fortescue_Metals Group Ltd., производитель руды № 4 в мире, сообщила в прошлом месяце, что ее затраты выросли на 20% за последние 12 месяцев, в основном из-за роста цен на топливо и нехватки рабочей силы.
Ожидается, что Vale компенсирует волатильность цен на руду, распродав свои запасы и получив некоторое снижение затрат в прошлом квартале. Тем не менее, рынок будет с осторожностью относиться к возможному увеличению резервов на восстановительные меры после аварии на плотине Самарко.
Бразильская компания все еще пытается вернуть свое подразделение цветных металлов в нужное русло после забастовки и инцидента с рабочими, застрявшими в шахте в Канаде. Это повлияло на производство никеля и меди в третьем квартале.
Горнодобытчики, скорее всего, сообщат о падении прибыли. По оценкам аналитиков, совокупная прибыль пятерки крупнейших западных диверсифицированных горнодобывающих компаний, включая железорудных гигантов #Rio_Tinto Group, #Vale SA и #BHP Group Ltd., во втором полугодии 2021 года может составить 73 миллиарда долларов по сравнению с 82 миллиардами долларов в предыдущем полугодии 2021 года.
Хотя повышенные цены на металлы означают, что прибыль остается стабильной на исторической основе, падение отражает встречный ветер, который развивался в течение этого периода.
«Это будет темой: имея невероятную прибыль, которой они наслаждаются, они вознаграждают акционеров дивидендами, а не вкладывают средства обратно в расширение», — сказал Дэвид Бассанезе, главный экономист управляющего фондом #BetaShares в Сиднее. «Это показывает, что уверенности в долгосрочной перспективе не так много, а неопределенность в отношении Китая находится в центре внимания», — сказал он.
Угрозы экономическому росту крупнейшего в мире потребителя металлов омрачают перспективы горнодобывающих компаний, особенно компаний, занимающихся добычей железной руды.
Рынок недвижимости Китая, который потребляет около трети производства стали в стране, охлаждается — #Bloomberg_Intelligence ожидает, что стоимость нового жилья в этом году начнет снижаться на 5%. И стремление Пекина цепляться за свой нулевой статус по Covid, даже несмотря на то, что региональные вспышки становятся более частыми, является X-фактором, который, вероятно, дает некоторым руководителям добывающих компаний бессонные ночи.
Пандемия была обоюдоострым мечом для горнодобывающего сектора в течение шести месяцев до 31 декабря. С положительной стороны бухгалтерской книги триллионы долларов в виде пакетов стимулов подожгли спрос на такие товары, как железная руда, медь и алюминий, что привело к тому, что цены резко выросли, что вызвало инфляционное давление в мировой экономике.
Отрицательная сторона: рост операционных расходов должен стать особенностью последнего набора отчетов. Нехватка рабочей силы становится все более серьезной проблемой для производителей руды в регионе Пилбара в Западной Австралии, штате, который по-прежнему подлежит строгому пограничному контролю, чтобы не допустить проникновения Covid-19. Узкие места в цепочке поставок также привели к резкому росту мировых тарифов на доставку.
BHP и Rio заявили, что нехватка работников на ключевых должностях влияет на их деятельность. #Fortescue_Metals Group Ltd., производитель руды № 4 в мире, сообщила в прошлом месяце, что ее затраты выросли на 20% за последние 12 месяцев, в основном из-за роста цен на топливо и нехватки рабочей силы.
Ожидается, что Vale компенсирует волатильность цен на руду, распродав свои запасы и получив некоторое снижение затрат в прошлом квартале. Тем не менее, рынок будет с осторожностью относиться к возможному увеличению резервов на восстановительные меры после аварии на плотине Самарко.
Бразильская компания все еще пытается вернуть свое подразделение цветных металлов в нужное русло после забастовки и инцидента с рабочими, застрявшими в шахте в Канаде. Это повлияло на производство никеля и меди в третьем квартале.
#VALE планирует осуществить spin off по выделению бизнеса. Вместо того, чтобы продавать его, компания теперь стремится выделить медно-никелевый блок от железорудного бизнеса, поскольку у них разные перспективы роста. Этот тренд глобальный, в РФ подобное кстати уже было у НорНикеля по выделению Быстринского ГОКа и у USM по выделению Удокана, а Евраз планировал отделиться от угольного актива. Идея бразильской компании состоит в том, чтобы в конечном итоге увеличить подразделение по базовым металлам, такое же большое, как Vale сегодня, капитализация которого составляет 66 миллиардов $, и вывести его на публичный IPO рынок. Существует «огромный рост» в цветных металлах, в то время как железная руда является зрелым бизнесом, ограниченным в росте.
Медь и никель готовы увидеть высокий спрос в результате перехода от ископаемого топлива, поскольку они необходимы в электромобилях, их зарядных станциях и другой инфраструктуре ВИЭ. Как заявлял CEO Vale мировой спрос на никель должен увеличиться на 44% к 2030 году до 6,2 млн тонн. Ожидается, что мировой спрос на медь вырастет примерно на 20% к 2030 году до 37 млн тонн.
Медь и никель готовы увидеть высокий спрос в результате перехода от ископаемого топлива, поскольку они необходимы в электромобилях, их зарядных станциях и другой инфраструктуре ВИЭ. Как заявлял CEO Vale мировой спрос на никель должен увеличиться на 44% к 2030 году до 6,2 млн тонн. Ожидается, что мировой спрос на медь вырастет примерно на 20% к 2030 году до 37 млн тонн.
Прибыль бразильской #Vale SA в 3 квартале упала почти на 20%, но все же превзошла прогнозы аналитиков, поскольку компенсировала резкое снижение цен на железную руду, Итоговая прибыль была увеличена благодаря колебания валютных курсов, которые маскировали слабые продажи и растущие затраты. Бразильский курс песо снизился на 15% к доллару. Инфляция 7,6%.
Выручка упала на 19,5%, отстав от ожиданий рынка. Между тем, себестоимость продукции выросла на 15,1%. За 3 квартал Vale реализовала среднюю цену в размере $92,6 за тонну железной руды по сравнению с $127,2 vs 2021 года.
Выручка упала на 19,5%, отстав от ожиданий рынка. Между тем, себестоимость продукции выросла на 15,1%. За 3 квартал Vale реализовала среднюю цену в размере $92,6 за тонну железной руды по сравнению с $127,2 vs 2021 года.
Новый старый президент Бразилии Лула "нахлобучит" горняков с зеленой повесткой
Несмотря на присутствие Vale в стране, на добычу приходится всего 2,4% ВВП Бразилии. Лула опубликовал предложения по сектору, где указаны инвестиции в стратегические природные ресурсы, устойчивая добыча полезных ископаемых для энергетического перехода, нулевая вырубка лесов и нулевые выбросы углерода.
Лула также пообещал положить конец незаконной добыче полезных ископаемых в Амазонии. С 2015 по 2020 год Бразилия торговала 229 тоннами #золота с доказательствами незаконности, а это 50% золота, произведенного и экспортируемого страной.
При президентстве Лулы и его преемника (2004-2016) вырубка лесов сократилась на 72%. Лула - был президентом в 2003-2010гг, является ярким популистом, позднее отсидел по обвинениям в коррупции, но досрочно освободился и позднее был полностью оправдан.
Правительство Лулы планирует нахлобучить
Несмотря на присутствие Vale в стране, на добычу приходится всего 2,4% ВВП Бразилии. Лула опубликовал предложения по сектору, где указаны инвестиции в стратегические природные ресурсы, устойчивая добыча полезных ископаемых для энергетического перехода, нулевая вырубка лесов и нулевые выбросы углерода.
Лула также пообещал положить конец незаконной добыче полезных ископаемых в Амазонии. С 2015 по 2020 год Бразилия торговала 229 тоннами #золота с доказательствами незаконности, а это 50% золота, произведенного и экспортируемого страной.
При президентстве Лулы и его преемника (2004-2016) вырубка лесов сократилась на 72%. Лула - был президентом в 2003-2010гг, является ярким популистом, позднее отсидел по обвинениям в коррупции, но досрочно освободился и позднее был полностью оправдан.
Правительство Лулы планирует
#Vale не очень хороший результат 2022. Добыча железной руды в 2022 году составила 308 млн тонн, что на 2% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном из-за (i) задержек с лицензированием на Серра-Норте; и (ii) переработки отходов яспилита и эксплуатационных показателей на S11D. Это было частично компенсировано (i) продолжающимся наращиванием производства на Vargem Grande; (ii) увеличением объемов сухой переработки на Brucutu; и (iii) увеличением закупок у третьих лиц.
• Производство гранул в 2022 году составило 32 млн тонн, что на 1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, благодаря улучшенному сочетанию гранул прямого измельчения (49% от общего объема производства по сравнению с 41% в 2021 году), за счет более высоких рыночных премий.
• Производство никеля выросло на 6% в 2022 году до 179 тыс. тонн, в основном благодаря стабилизации на месторождении Садбери.
• Производство гранул в 2022 году составило 32 млн тонн, что на 1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, благодаря улучшенному сочетанию гранул прямого измельчения (49% от общего объема производства по сравнению с 41% в 2021 году), за счет более высоких рыночных премий.
• Производство никеля выросло на 6% в 2022 году до 179 тыс. тонн, в основном благодаря стабилизации на месторождении Садбери.
🇧🇷 #VALE производство железной руды в третьем квартале упало на 4 % ⏬
U.S.
Vale's third quarter iron ore production falls nearly 4%
Brazilian miner Vale SA reported on Tuesday a 3.9% year-on-year decline in its third-quarter iron ore production.
🇧🇷#VALE - бразильская горнодобывающая компания заявила о росте EBITDA на 12% в 3 квартале, +8% к прошлому году и составил 4,5 млрд $ В основном за счет более высоких цен на железную руду и объемов продаж.
• Себестоимость желруды снизилась на 7% кв/кв.
🇸🇦В сентябре было подписано письмо о намерениях с Essar по поставке железорудных агломератов для проекта Green Steel Arabia в Саудовской Аравии.
🌿 В сентябре было подписано соглашение с H2 Green Steel о совместном изучении возможности развития экологически чистых центров в Бразилии и Северной Америке.
🧱В сентябре было объявлено о подписании меморандума о взаимопонимании с портом Ачу о совместном изучении развития мегаузла в порту, расположенном в Сан-Жуан-да-Барра в штате Рио-де-Жанейро, для производства ГБЖ (горячекатаного железа) методом прямого восстановления.
🚰Интересный факт, компания Vale поставила новую цель сократить потребление пресной воды на тонну продукции в среднем на 7% до 2030 года. Этот целевой показатель будет представлять собой общее сокращение на 27% (базовый уровень от 2018 года). • Производство железной руды снизилось на 4% г/г, в основном из-за снижения рядовой добычи.
• Продажи железорудной мелочи и окатышей выросли на 6% г/г благодаря благоприятной рыночной конъюнктуре.
• Производство меди выросло на 10% г/г, в основном связано с продолжающимся наращиванием мощностей Производство никеля снизилось на 19% г/г, в связи с переходом рудника Voisey's Bay на подземные работы
• Себестоимость желруды снизилась на 7% кв/кв.
🇸🇦В сентябре было подписано письмо о намерениях с Essar по поставке железорудных агломератов для проекта Green Steel Arabia в Саудовской Аравии.
🧱В сентябре было объявлено о подписании меморандума о взаимопонимании с портом Ачу о совместном изучении развития мегаузла в порту, расположенном в Сан-Жуан-да-Барра в штате Рио-де-Жанейро, для производства ГБЖ (горячекатаного железа) методом прямого восстановления.
🚰Интересный факт, компания Vale поставила новую цель сократить потребление пресной воды на тонну продукции в среднем на 7% до 2030 года. Этот целевой показатель будет представлять собой общее сокращение на 27% (базовый уровень от 2018 года). • Производство железной руды снизилось на 4% г/г, в основном из-за снижения рядовой добычи.
• Продажи железорудной мелочи и окатышей выросли на 6% г/г благодаря благоприятной рыночной конъюнктуре.
• Производство меди выросло на 10% г/г, в основном связано с продолжающимся наращиванием мощностей Производство никеля снизилось на 19% г/г, в связи с переходом рудника Voisey's Bay на подземные работы
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Китай не может контролировать цены на железную руду. Рынок сейчас дефицитный и роста предложения не ожидается -- глава #Vale. Второй в мире производитель хочет снизить зависимость от Китая Комментарии главного исполнительного директора Vale Эдуардо Бартоломео прозвучали на фоне того, что Китай, похоже, активизировал свою многолетнюю борьбу за то, чтобы вырвать больше власти на рынке железной руды у бразильской Vale и двух ее австралийских конкурентов, BHP Group и Rio Tinto Group, которые вместе доминируют в мировом производстве.
Bloomberg.com
Mining Giant Vale Says China Can’t Control the Price of Iron Ore
China may be the world’s biggest buyer of iron ore, but even that powerful position doesn’t mean that Beijing can succeed in dictating prices for the steelmaking ingredient, said the head of No. 2 producer Vale SA.
Суд в Бразилии обязал две горнодобывающие компании выплатить компенсации на $9,7 млрд
#BHP и #Vale пытались достичь внесудебного урегулирования с госорганами Изначально групповой иск был на $43,5 миллиарда
Суд обязал BHP и Vale выплатить в качестве компенсации $9,7 млрд за ущерб, нанесенный в результате обрушения в 2015 году плотины вблизи города Мариана (штат Минас-Жерайс) на юго-востоке Бразилии.
Прорыв дамбы на руднике компании Samarco, которой совместно, 50% на 50%, владеют BHP и Vale, высвободил 60 млн куб. м железорудных отходов и грязи из хвостохранилища рудника, что стало одной из самых крупных экологических катастроф в стране. Были разрушены близлежащие деревни, погибли 19 человек. Сотни километров водных путей вплоть до Атлантического океана были загрязнены.
Судебный вердикт был вынесен в ответ на гражданский иск, поданный прокуратурой и федеральным прокурором. Как отмечает издание, горнодобывающие компании пытались достичь внесудебного урегулирования с государственными органами, но после многих лет споров эти усилия зашли в тупик.
Пять лет назад в том же штате Минас-Жерайс произошел прорыв дамбы на железнорудной шахте Vale в городе Брумадинью. Погибли 270 человек.
#BHP и #Vale пытались достичь внесудебного урегулирования с госорганами Изначально групповой иск был на $43,5 миллиарда
Суд обязал BHP и Vale выплатить в качестве компенсации $9,7 млрд за ущерб, нанесенный в результате обрушения в 2015 году плотины вблизи города Мариана (штат Минас-Жерайс) на юго-востоке Бразилии.
Прорыв дамбы на руднике компании Samarco, которой совместно, 50% на 50%, владеют BHP и Vale, высвободил 60 млн куб. м железорудных отходов и грязи из хвостохранилища рудника, что стало одной из самых крупных экологических катастроф в стране. Были разрушены близлежащие деревни, погибли 19 человек. Сотни километров водных путей вплоть до Атлантического океана были загрязнены.
Судебный вердикт был вынесен в ответ на гражданский иск, поданный прокуратурой и федеральным прокурором. Как отмечает издание, горнодобывающие компании пытались достичь внесудебного урегулирования с государственными органами, но после многих лет споров эти усилия зашли в тупик.
Пять лет назад в том же штате Минас-Жерайс произошел прорыв дамбы на железнорудной шахте Vale в городе Брумадинью. Погибли 270 человек.
#Vale была выбрана правительством США для начала переговоров о потенциальном финансировании нового завода по производству железорудных брикетов в стране
Vale заявила, что будет вести переговоры о гранте на сумму до 283 миллиона $ для проекта, который был выбран Министерством энергетики в рамках программы, ориентированной на технологии по сокращению выбросов.
ГБЖ, который производится путем низкотемпературной агломерации высококачественной железной руды, может быть использован для замены агломерата, окатышей и гранул в сталеплавильном производстве, сокращая выбросы парниковых газов до 10% по сравнению с традиционным доменным процессом.
В декабре компания Vale открыла свой первый завод по производству железорудных брикетов в Бразилии, а также обдумывает строительство других предприятий у себя на родине, а также в Мексиканском заливе и на Ближнем Востоке.Первый завод, который открыл Vale, начал работу в 2023 году, В 2024 году будет введен в эксплуатацию второй завод. Общая производственная мощность двух объектов составит 6 млн т брикетов в год, сумма инвестиций – $256 млн. В 2024 году два завода Tubarão выпустят около 2,5 млн т продукции
Vale заявила, что будет вести переговоры о гранте на сумму до 283 миллиона $ для проекта, который был выбран Министерством энергетики в рамках программы, ориентированной на технологии по сокращению выбросов.
ГБЖ, который производится путем низкотемпературной агломерации высококачественной железной руды, может быть использован для замены агломерата, окатышей и гранул в сталеплавильном производстве, сокращая выбросы парниковых газов до 10% по сравнению с традиционным доменным процессом.
В декабре компания Vale открыла свой первый завод по производству железорудных брикетов в Бразилии, а также обдумывает строительство других предприятий у себя на родине, а также в Мексиканском заливе и на Ближнем Востоке.Первый завод, который открыл Vale, начал работу в 2023 году, В 2024 году будет введен в эксплуатацию второй завод. Общая производственная мощность двух объектов составит 6 млн т брикетов в год, сумма инвестиций – $256 млн. В 2024 году два завода Tubarão выпустят около 2,5 млн т продукции