Коронавирусные локдауны в Китае (кроме Шанхая под полную изоляцию может попасть ещё один из главных экономических центров страны – Гуанчжоу) потянули вниз и цены на цветные #металлы.
Никель и алюминий дешевеют примерно на 4%, медь – на 1,5%, свинец и олово – на 0,5%.
Да, снижение цен в рамках «коррекции», т.е. пока незначительно. Но то, что цветные металлы перестали дорожать – уже отрадный факт для потребителей, а также это обещает наконец-то приостановку роста промышленной инфляции.

Всемирный банк ожидает роста цен на #металлы в 2022 году на 20% с последующим замедлением.

#Казахстан с 6 мая вводит запрет на вывоз лома и отходов черных и цветных металлов.

⚠️🌎#металлы #макро
промышленные металлы today

По итогам второго квартала цены на основные металлы показали отрицательную динамику впервые с начала пандемии коронавируса. Величина снижения впечатляет. На сопоставимую величину (более 20% по сводному индексу) падение происходило лишь в 2008 году (мировой финансовый кризис) и в 2011 году (резкое обострение долгового кризиса в Еврозоне).

Commodities валятся в ожидании рецессии.

Цены на #золото упали до минимума за полгода, ниже $1800 за унцию, на фоне укрепления курса доллара США до максимума за 22 года по отношению к евро, сообщает MarketWatch.
Котировки августовских контрактов на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) в ходе торгов во вторник снижается на 1,8% - до $1769 за унцию.
Серебро с поставкой в сентябре потеряло в цене 2,8% и стоит $19,12 за унцию.
Сентябрьские контракты на #палладий подешевели на 1,9% - до $1902 за унцию, октябрьские на #платину - на 2%, до $854 за унцию.
#Алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) подешевел до минимума за год на фоне вялого спроса и значительных объемов производства, сообщает Trading Economics. Контракты с поставкой через три месяца снизились в цене во вторник на 1,4% - до $2427 за тонну.
Базовые #металлы находятся под существенным давлением, поскольку агрессивная денежно-кредитная политика центральных банков мира, направленная на сдерживание инфляции, угрожает замедлению темпов глобального экономического роста. При этом китайские компании продолжают наращивать выпуск алюминия после спада, вызванного антиковидными ограничениями.
Котировки сентябрьских контрактов на #медь на NYMEX рухнули на 4,5% - до $3,44 за фунт. Контракты с поставкой через три месяца подешевели на LME на 1,1% - до $7887 за тонну, что является минимальной отметкой с февраля 2021 года.
Традиционно эксперты полагают, что изменение цен на медь показывает направление движения мировой экономики в ближайшем будущем. Падение стоимости металла, который используется во многих отраслях, говорит о высокой вероятности ухудшения экономической ситуации.
На участников рынка негативное влияние оказывают растущие риски экономической рецессии, которая может привести к падению спроса на сырьевые товары. Цены вероятнее всего продолжат снижаться в среднесрочной и долгосрочной перспективе, хотя существует вероятность технической коррекции в ближайшее время, считают аналитики Citic Futures Co.

Литва расширяет список запрещённых к транзиту товаров в Калининград.
Список транзитных ограничений:
🔻17 июня – сталь и другие черные #металлы.
🔻10 июля – бетон, дерево, спирт, промышленные химикаты (нововведение).
🔻10 августа – #уголь и твердое топливо.
🔻5 декабря – российская нефть и нефтепродукты.

☝️Данные: 7 пакет санкций будет представлен до 25 июля. В него войдут #цветные #металлы, личные санкции. Предельных газовых цен в нем нет. УГМК, РМК и НорНикель, товсь!

С начала года промышленные металлы подешевели, энергетические ресурсы немного подорожали. Если примерить коррекцию в металлах к нефти, то она должна упасть до $65-70 за бочку.

Но интереснее другое: сейчас ресурсы падают на замедлении спроса и ожидании рецессии, что местами приводит к искажениям (#алюминий падает до $2250 при дорожающем электричестве), но исторически именно ресурсы (#металлы, энергетика и сельхозка) дорожают сильнее всего на высокой инфляции (которая останется с нами при выходе из этого кризиса).

Европейские сталевары: электрошок или электростул?

Как пишут сегодня СМИ, стальной сектор ЕС стоит на грани выживания из-за высоких цен на электроэнергию. Совсем недавно мы писали об аналогичных проблемах европейских производителей цветных металлов.

Тогда мы говорили о том, что от ситуации может выиграть РУСАЛ. Кто извлечет выгоду из бед европейских сталеваров?

В данной ситуации есть 3 важных аспекта.

1️⃣ Рынок. Цены на сталь в ЕС упали пока не так сильно – примерно на 18% с начала года (мы брали стоимость горячекатаных рулонов, как бенчмарк). Впрочем, по ценам понятно: если впереди маячит дефицит, цены, скорее всего, будут более или менее устойчивыми даже на фоне снижения спроса.
2️⃣ Производство. Выпуск стали в ЕС в январе-июле 2022 г. снизилось на 4,8% г/г. При этом в июле падение усилилось до 6,7%. При этом, особенно пострадавшими выглядят электросталеплавильные заводы. Их полное закрытие лишит Европу примерно 40% выплавляемой стали.
3️⃣ Электроэнергия. Почему именно эти заводы? Ответ на поверхности – электродуговые печи потребляют огромное количество энергии для выплавки стали. И это большая проблема.

Последний пункт неплохо бы разобрать подробнее. В обычные времена доля электроэнергии в себестоимости такой стали составляла около 10-15%. Сегодня эта цифра гораздо больше (оценочно – более 40%). Для сравнения – в конвертерном производстве (где плавка производится в том числе за счет продувки шихты кислородом) доля э/э в себестоимости не превышает 5%.

Почему в ЕС так много электросталеплавильных заводов (шутка ли, обеспечивают почти половину годовой выплавки)?

Во-первых, это более экологичное производство, так как в электросталеплавильном производстве практически не используется чугун.
Во-вторых, в ЕС сравнительно большой рынок металлолома (основной «ингредиент» при электроплавке), и заводы не испытывали проблем с сырьем. До настоящего времени все выглядело красиво! Однако энергетический кризис нарушил идиллию.

Смогут ли российские металлурги заместить выпадающие объемы электростали? И сможет ли это оказать нашей отрасли поддержку? Ведь ЕС не запрещал импортировать стальную заготовку, а только отдельные виды проката и труб. Тем не менее, полагаем, что сделать это нашим сталеварам будет достаточно сложно.

Прежде всего, это конкуренция. На рынке ЕС сильно присутствие Турции, Южной Кореи, Индии. Не исключено, что подтянется и Китай. Эти страны находятся в более выгодном положении, чем РФ, и поэтому могут, к примеру, демпинговать.

Более того, у наших металлургов есть своя серьезная проблема – текущий курс рубля, который ставит производство на грань рентабельности. Так что говорить о каком-то масштабном увеличении экспорта в ЕС видов продукции, не попавших под санкции, видимо, пока не приходится. Если только не случится девальвации на 15-20%, которая станет для российских металлургов глотком свежего воздуха.

#металлы #акции

@bitkogan

🇷🇺🇮🇳#сталь #металлы #россия #индия
Россия продолжает осваивать индийский рынок стали. В ноябре российские компании обеспечили более 10% индийского импорта, став одним из крупнейших поставщиков на рынок, где почти не присутствовали до санкций и европейского эмбарго. В целом увеличению экспорта стали способствуют ослабление рубля и рост мировых цен, и, по оценке аналитиков, российские металлургические компании уже полностью законтрактовали отгрузки январяЪ

Цены на #металлы снизятся в 2023 году и 2024, хотя уровень будет превышать средний показатель за 2015-19 годы. Снижение цен отражает восстановление предложения после сбоев в производстве в прошлом году, а также снижение мирового спроса. Цены на металлы могут быть выше, если сектор недвижимости Китая восстановится быстрее, чем ожидалось, или если перебои с поставками сохранятся —важность развития в Китае иллюстрируется тем фактом, что на долю страны приходится значительная доля роста мирового спроса в последние месяцы. Анализ Global Economic Prospects от июня by Worldbank

🇷🇺#металлы #россия #CHMF
Потребление #металла в РФ в I полугодии выросло на 8%, до 23,19 млн т - "Северсталь"

Но в целом
Металлопотребление в РФ за шесть месяцев составило 23,19 млн тонн против 21,51 млн тонн годом ранее.

#Allianz Research Critical raw materials: Is Europe ready to go back to the future? критические #металлы и #минералы Август 2023

​РЖД переводят стрелку

«РЖД видят рост цен на стройматериалы и металлы выше общей инфляции в РФ» 🤦

При этом РЖД не видят, что тарифы на грузовые перевозки растут быстрее чем #металлы как в долгосрочной, так и краткосрочной перспективах. Мы им подскажем – у нас все ходы записаны.

Согласно расчетам на основе данных государственной статистики в системе ЕМИСС, за пять лет (2019-2023 гг.) тарифы на грузовые перевозки железнодорожным транспортом выросли на 64%.

Цены производителей по виду экономической деятельности «Производство металлической продукции» за тот же период выросли на 59%.

За период с января 2023 по май 2024, то есть за последние почти полтора года, цены выросли на 17,9%, а тарифы на грузовые перевозки железнодорожным транспортом – на 21,9%.

Тарифы на грузовые перевозки являются одним из основных драйверов роста цен на строительные материалы. Рассмотрим на примере цемента, который при большом объеме и весе стоит относительно дешево. Стоимость арматуры, которая помещается в один вагон, составляет более 4 млн рублей, а аналогичная стоимость цемента – 400 тысяч. Доля ж/д расходов в стоимости цемента у потребителя может достигать десятков процентов.

Эти расходы постоянно растут из-за тарифов и роста стоимости аренды вагонов, которая также растет, в том числе, по причине увеличения сроков доставки. Получается, что такими заявления железнодорожники оценивают и эффективность своей работы, но стрелки переводят не туда.

8 октября - Московская биржа начинает торги новыми фьючерсами на цветные и промышленные #металлы
https://www.moex.com/n73710