Эксперт РА ожидает серьезного роста в страховании жизни (+25% до 540 млрд. рублей по взносам), несмотря на непростую ситуацию с регулированием. Причем даже с учетом отказа от ИСЖ и НСЖ с единовременными взносами🤔
В качестве драйверов роста упомянуты низкие ставки по депозитам (хотя по последним заявлениям ЦБ эта ситуация должна измениться) и появление налогообложения депозитов. Тут бы конечно про вознаграждения агентов (банков в первую очередь) упомянуть😏

@MarketOverview

Председатель Правления банка Нейва (Екатеринбург) Константин Левушкин вышел к собравшимся у офиса клиентам. Действия ЦБ Левушкин связал с текущей геополитической ситуацией:
"Продавать доллары США это неправильно, наша вино в том, что мы вовремя не прочуяли смену настроения регулятора. Мы начала шестым чувством подозревать, что что-то происходит, вчера, когда объявили санкции со стороны США на суверенный долг РФ, очевидно, что граждане, покупающие доллары США, по сути, обязательства иностранного государства - это неправильно. Нас расстраивает то, что регулятор без объявления войны, без объяснения причин отозвал лицензию. Мы действительно торговали валютой в больших объёмах и все эти годы это была обычная деятельность, на которой наши клиенты зарабатывали"

После выступил глава временной администрации Соколову Андрею "Все банковские операции прекращены, за исключением приема средств заёмщиков, которые гасят кредиты. Председатель правления не владеет ситуации, много где сказал не так.. "

@MarketOverview

Список идей "в плюсе" снова увеличился до 5, интересно, что 4 из них от одного реокмендатора.

@MarketOverview

Изменений нет, как и завершившихся на этой неделе идей. Рынок на этой неделе не сильно располагал к активным покупкам (Полиметалл - защитное исключение)

@MarketOverview

​​🤷‍♂️Банк Восточный: сокращения персонала, офисов и новая оцена стоимости

После продажи банка Восточный (Благовещенск) новому акционеру Совкомбанк (Кострома) начал сокращения. Первыми под сокращения попали члены правления банка Восточный Константин Рогов, Алексей Крейтор, Сергей Крайнов, топ-менеджеры Евгений Кобзев, Роман Горкунов, Анна Высоцкая, Гаджи Абдуллаев. Совкомбанк сокращает дублирующий персонал двух банков, новости об увольнении появились в открытом доступе на сайте раскрытия корпоративной информации.

Совкомбанк заявляет, что не планирует сокращение работающего с клиентами персонала Восточного, на 30 сентября 2020 в банке работало 9640 сотрудников. Совкомбанк сохранит рабочие места всему IT-отделу (и даже будет набирать в штат за Уралом), однако весь бэк-офис Восточного должно лихорадить, потому что они следующие на выход. По мере интеграции дублирующие по локации офисы Восточного будут закрываться - это очевидный процесс, который мы наблюдали за другими банками при объединении, поэтому работающих с клиентов менеджеров по продажам тоже ждут изменения. В крупных городах менеджеры по продажам легко найдут новые рабочие места в других банках, однако в регионах, где присутствует и Совком, Восточка будет намного сложнее. Места руководителей среднего звена (кустовые директора, директора офисов) также придут новые люди из Совкомбанка.

▫️Сколько Совкомбанк заплатил за банк Восточный
В 2020 руководство банка Восточный увеличило свои зарплаты на 54% до 445 млн руб в год, при этом расходы на оплату труда основного персонала даже упали до 6,3 млрд руб в год. Совкомбанк обещает, что уволенные сотрудники получат компенсацию в размере 6 окладов, по Трудовому Кодексу положено всего 2 оклада при сокращении. Скорее всего эти расходы были заложены в сделку с бывшими владельцами, именно про эти понижающие корректировки мы писали, когда оценивали стоимость банка Восточный. Новая "грубая" оценка сделки - 18,5-19 млрд руб.

@MarketOverview

на фото данные из отчетности банка Восточный за 2020 год

🎢Invest News Weekly

Самые важные, на наш взгляд, новости прошедшей недели. Наш канал не ставит целью быть платформой для генерации инвест-идей, но оставаться в стороне от того, что происходит во влияющих на экономику страны компаниях мы больше не можем🤓

📈 Норильский Никель (GMKN) восстанавливает добычу на рудниках ранее запланированных сроков.
Summary market
12.04.2021 24 372,0 RUB
13.04.2021 мах 25 580,0 RUB +4,96%
16.04.2021 25 480,0 RUB +4,55%

📉 Яндекс (YNDX) не смог избежать возбуждения дела, инициированного ФАС.
Summary market
12.04.2021 4 803,0 RUB
13.04.2021 мах 4 891,2 RUB +1,84%
16.04.2021 4 690,0 RUB -2,35%

📈 Газпром (GAZP) обещает выплату дивидендов в размере 50% от чистой прибыли уже по итогам 2020 года.
Summary market
12.04.2021 220,89 RUB
16.04.2021 мах 236,69 RUB +7,15%
16.04.2021 235,11 RUB +6,44%

📈 FixPrice (FIXP) отчитался впервые после листинга.
Summary market
12.04.2021 718,0 RUB
16.04.2021 мах 740,5 RUB +3,13%
16.04.2021 727,9 RUB +1,38%

📑 Продажи ИСЖ и НСЖ: иммитация проверок, игнорирование рекомендаций, подлог.

📑 Новая версия закона для организации продаж инвестиционных продуктов «неквалам».

📑 Ситибанк уходит с рынка розничного бизнеса в России.

@MarketOverview

📈Индекс Московской биржи (IMOEX) на открытии торгов сегодня достиг максимума 3605.49. И это на фоне введенных санкций США и ожидаемого их расширения @MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ аннулировал лицензию Нордеа банка (Москва) по добровольному заявлению акционеров. В декабре 2020 стало известно, что входящий в финскую Nordea Bank Group российский Нордеа-банк планирует свернуть деятельность. Четыре года назад банк свернул розничный бизнес, продав портфель ипотечных кредитов на 16 млрд руб Совкомбанку, тогда ходили слухи о возможной продаже всего банка Совкомбанку или Локо Банку. Весной 2019 года банк решил больше не работать с российскими клиентами.
Они могли продать лицензию, тем более на рынке было достаточно спроса по покупке "бумажной" лицензии, но Нордеа решила уйти из России по тихому.
🔸Совкомбанк увеличил долю в Санкт-Петербургской Бирже с 3,3% до 18,5%. Акционер СПБ-Биржи НП РТС исполнило опцион на продажу 15,2% акций. Также в ближайшее время НП РТС продаст банку ВТБ 5% биржи с учетом оценки в 10 млрд руб, то есть по 3,5 тыс. руб за акцию. НП РТС потеряла контроль над биржей, после реализации опциона его доля уменьшилась с 54% до 38,8%, однако с десятью главными акционерами (контролируют 94%) было подписано соглашение: для продажи акций биржи другому организатору торгов потребуется разрешение 3/4 акционеров.
В 2022 году СПБ-биржа планирует выйти на IPO. В марте другой акционер биржи банк Держава продал своему владельцу Сергею Ентцу 5,8% под прямой контроль, однако цена акции оказалась ниже в два раза - 1777 руб за акцию.
🔸Эксперт РА понизил рейтинг Джей энд Ти Банка (Москва) с ruBBB до ruBBB-, прогноз повышен с негативного на стабильный.
причины: низкая рентабельность бизнеса, зависимость от крупных разовых доходов и расходов, отсутствие перспектив развития
Рентабельность по РСБУ за 2020 составила 2,6%, а убыток за январь-февраль 2021 года уже составил 124 млн руб. Причина: досоздание резервов на возможные потери, отрицательная переоценка вложений в акции компаний, занимающейся арендой помещений. В собственности банка находится БЦ Кадашевская, 26 в центре Москвы - вероятно, по данному объекту упали арендные платежи из-за удаленки.
Главным акционером банка является чешский J&T Banka A.S., принадлежащий Йозеф Ткач (45%) и Иван Якабович (45%). Для J&T характерна агрессивная скупка банков, в 2019 году были приобретены Московский Нефтехимический банк (МНХБ), Хованский (присоединен в 2018), Банк Хаус Эрбе (присоединен в 2019). С 2019 года группа J&T активно заходит в капитал РосДорБанка (Москва), на сегодняшний день ей принадлежит 13,04% акций.
🔹АКРА повысило прогноз по рейтингу банка Казани (Татарстан) с негативного до стабильного, рейтинг подтвержден на уровне BB+(RU)
причина: отсутствие явных признаков ухудшения качества кредитного и гарантийного портфелей, ожидание восстановление экономической активности
Наиболее уязвимые гарантии приходятся на клиентов из секторов строительства 21%, услуг и торговли 21% и получивших экспресс-гарантии. Главными акционерами банка Казани являются Оскар Прокопьев ~60% и администрация города Казани 40%
🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу Нико-Банка (Оренбург) с негативного до стабильного, рейтинг подтвержден на уровне ruВB+
причина: сохранение рентабельности, операционной эффективности, качества кредитного портфеля в период спада деловой активности после пандемии
Главным акционером банка является бывший вице-губернатор Оренбургской области Александр Зеленцов и его семья - им принадлежит 98,73%

@MarketOverview

🏠Одноэтажная Россия: полурасширение льготной ипотеки

Председатель Правительства России Михаил Мишустин подписал постановление о расширении льготной ипотеки:
Семьи, в которых с 1 января 2018 года родился второй или последующий ребенок, смогут получить льготную ипотеку по ставке до 6% годовых на строительство частного дома. Обязательное условие - строительством дома должна заниматься компания или ИП
Программа также распространяется на семьи с одним ребенком, если у него есть инвалидность. Максимальная сумма для Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области 12 млн руб, для остальных регионов - 6 млн руб. Мы хоть и прогнозировали расширение льготной ипотеки на частные дома и семьи, но оно получилось каким-то половинчатым: ограничили программу семьями только с двуми детьми, второй ребенок должен родиться в 2018 году и позднее - зачем?! Ожидается, что нововведение увеличит количество новых ипотечных кредитов на 20 тысяч - мизер на фоне всей страны. Похоже мы идем по плану главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной: субсидировать ставку по ипотеке для молодых семей в зависимости от количества детей
▫️Перспективы продления льготной ипотеки

Ранее в декабре Дом РФ тестировал льготную ипотеку для семей с детьми, тогда под программу подходили заёмщики до 36 лет, на иждивении которых находиться ребенок до 19 лет: достаточно было одного несовершеннолетнего ребенка любого года рождения. Сейчас данной программы нет сайте дочернего банка Дом РФ. Однако появилась ипотека на строительство частного дома под ставку 6,1% для всех желающих без ограничений по возрасту и наличию детей (для белых зарплатников или через подтверждение доходов через личный кабинет ПФР) - вот так должно выглядеть в будущем расширение льготной ипотеки.

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📉 Вот это поворот) В отчете за 1 квартал ВТБ (VTBR) показали максимальную за всю историю чистую прибыль в 85,1 млрд. рублей. Я очень надеюсь, что подобные отчеты будут обычным делом для компании!
Summary market
19.04.2021 открытие 0,047695 RUB
19.04.2021 закрытие 0,04677 RUB -1,94%

@MarketOverview

🎯Invest Test 19.04.2021

Открытие
Перспективная идея на покупку Ростелекома (RTKMP). #FinamAlert
Наши параметры:
▫️Дата открытия: 19.04.2021
▫️Цена входа: 92,0 RUB (10 120,0 RUB)
▫️Количество: 110 шт.
▫️Цель: 110,0 RUB (12 100,0 RUB, +19,57%)
▫️Стоп-лосс: 87,0 RUB
▫️Предельная дата позиции: 19.07.2021

@MarketOverview

⚡️Банк Восточный прощает свои долги перед VIP-клиентами

Значение норматива достаточности базового капитала (Н1.1) банка Восточный опустилось ниже 5,125% в период с 06.03.2021 по 11.03.2021. Предполагаю, что это сделано специально, чтобы списать обязательства перед VIP-клиентами, которые держат субординированные облигации банка. Положение ЦБ о Базель-III в таких случаях освобождает эмитента от обязательств по выплате и накоплению процентов и основного суборда, долг обменивается на акции.

Снижение Н1.1 до уровня ниже 5,125% произошло в июне 2019 - долг не списали, но в декабре 2019 отменили выплату купонов по субордам.
▫️История выпуска субординированного долга
В конце марта 2021 перед сделкой с Совкомбанком банк Восточный списал $58 млн (4,3 млрд руб) долга из субординированного выпуска на $125 млн, договорившись с бывшими ключевыми акционерами. А сегодня настало время для держателей остальных облигаций на $67 млн. Держателями бессрочных облигаций Восточного являются около 300 VIP-клиентов.

@MarketOverview

Ситуация с резким сокращением числа рабочих мест характерна не только южным республикам (которых в рейтинге по сокращению всего две - Республика Дагестан (-116 тыс. раб. иест) и Республика СО-А (-54,2 тыс. раб. мест)), но и вполне "недотационным" Башкортостану и Свердловской области🤔
Легко обвинять юг в повальной коррупции и "кумовстве", но в абсолютном выражении цифры оттока из "успешных" регионов ничуть не лучше.

@MarketOverview

Помните, как на фоне ожиданий санкций курс доллара резко вырос выше 77 руб - max USDRUB 77,54? Санкции ввели 15 апреля, тогда в СМИ и разные именитые финансовые телеграм-блоггеры писали, что санкции оказались "беззубыми", рубль стал уверенно укрепляться ниже отметки в 76.
Однако рынок всё порешал, и вчера курс снова пробил отметку и достиг на максимуме 77,07 руб за доллар

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📉 Второй день ВТБ (VTBR) радует хорошими новостями! В этот раз обещали 50% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды и это, учитывая отличные результаты этого года, очень даже неплохо. Мы конечно не глупые ребята и понимаем, что положительный эффект от освобождения резервов, созданных в 2020 году, не будет вечным, но новости однозначно хорошие💪🏻
Summary market
20.04.2021 открытие 0,046675 RUB
26.10.2020 мах 0,048195 RUB +3,26%
20.04.2021 закрытие 0,046305 RUB -0,79%

@MarketOverview

Количество "потербов", выданных в 1 квартале 2021 года снизилось на 10,6% к 1 кварталу 2020 года. Интересно, что в этот раз снижение количества кредитов отмечается во всех регионах РФ (максимум снижения в Оренбургской области (-17,1%), Приморском крае (-17,1%), Кемеровской (-15,4%) и Саратовской (-14,5%) областях).

@MarketOverview

⚡️⚡️Экономическая часть ежегодного послания Президента России Владимира Путина Федеральному Собранию: первая часть - про социальные выплаты населению

★ Программа по возврату 20% кэшбека за туристические поездки по России будет продлена до конца года:
- для детей - кэшбек будет увеличен до 50%;
- для студентов, волонтеров и других активистов - программа кэшбека будет распространяться и в каникулы (в сезон отпусков)
★ 1 июля на каждого ребенка в возрасте от 8 до 16 лет в семьях с одним родителем будет назначена выплата в среднем 5650 руб в месяц
★ беременным женщинам, находящимся в трудном финансовом положении, будет назначена выплата в среднем 6350 руб в месяц
★ больничный за уходом за ребенком в возрасте до 7 лет больше не будет зависеть от стажа: 100% от дохода
★ семьям с детьми школьного возраста будет единовременная выплата 10000 руб, также в августе семьям всех будущих первоклассников будет произведена единовременная выплата 10000 руб
★ кураторам учебных групп техникумов и колледжей будет назначена ежемесячная выплата по 5000 руб, как и классные руководители в школах

▫️вторая часть: про ответственность бизнеса и региональные бюджеты
▫️третья часть: про газ и туризм
📍выступление продолжается, оставайтесь с нами @MarketOverview

Тем временем рубль реагирует паданием до 77 руб на широкую программу социальных выплат населению от правительства, анонсированную Путиным Федеральному Собранию @MarketOverview

⚡️⚡️Экономическая часть ежегодного послания Президента России Владимира Путина Федеральному Собранию: вторая часть - про ответственность бизнеса и региональные бюджеты

★ Будет приняты законы по финансовой ответственности бизнеса по ликвидации экологических катастроф
яркий пример такой катастрофы - разлив топлива Норникеля
★ В городах с острой проблемой качества воздуха будет внедрена система квотирования выбросов (на первой очереди 12 крупных индустриальных городов)
★ В течение месяца будут представлены дополнительные меры поддержки малого и среднего предпринимательства, в том числе снижение налоговой нагрузки и закупки со стороны крупного бизнеса и госкомпаний;
★ Несырьевым экспортерам должны быть сняты все ограничения по валютному контролю
★ Будет разработана программа поощрения тех, кто вкладывает дивиденды внутри страны, а не выводит
★ Региональные и муниципальные бюджеты получат поддержку:
- весь коммерческий долг (обычно это дорогие банковские кредиты), превышающий 25% собственных доходов, будет замещен государственными бюджетными кредитами (дешевыми)
добавлю от себя, от этой инициативы пострадают мелкие региональные банки, аффилированные с правительством или мунипалитетом, обычно они кредитовали под высокую ставку местные бюджеты, также на рынке региональных и мунипальных финансов последние два года активничал банк ФК Открытие - потенциально он может потерять большую часть процентного дохода
- выданные бюджетные кредиты регионам на борьбу против Covid19 будут реструктурированы, их срок будет продлен до 2029 года
- регионам будут предоставлены инфраструктурные кредиты под 3% годовых на 15 лет - на эту программу будет направлено 500 млрд руб: такие кредиты будут распределятся по принципу "чем меньше было долгов у региона, тем большую сумму он получит"

▫️первая часть: про социальные выплаты населению
▫️третья часть: про газ и туризм
📍выступление продолжается, оставайтесь с @MarketOverview

Курс рубля в моменте резко укрепился до 76.45 - выступает Путин @MarketOverview