Теперь официально👌🏻
Рост ВВП в 2019 году составил 1,3%. Максимум роста, ожидаемо, в финансах и страховании (причем 2 год подряд) +9,7%.
Совсем другая история происходит с операциями с недвижимостью. Впервые с 2009 года эта отрасль (которая, кстати, занимает 9,4% ВВП) внесла отрицательный вклад в ВВП.
Не знаю насколько это отражает реальную ситуацию в отрасли🤷‍♂️, да и составные сектора очень непредсказуемые (от продажи недвижимости до управлением эксплуатации жилого фонда)

@MarketOverview

​​ВТБ: структура владельцев в 2020 году

Чуть менее трех лет назад мы рассматривали структуру собственников одного из крупнейших российских банков ВТБ - схема в 2017, тогда банк на 60,93% приналежал государству в лице Росимущества, среди остальных владельцев значились банк Санкт-Петербург 1,26%, Россельхозбанк 1,41%, Банк Россия 1,89%, Альфа-Банк 1,04%, Credit Suisse AG 2,36%, Нефтяной фонд Азербайджана 2,95% и акционеры-миноритарии 28,16%

В конце 2019 - начале 2020 г.г. схема претерпела изменения - на фото ниже:
- появление в схеме Минфина и АСВ отражает наличие у них привилегированных акций первого и второго типа, которые позволяли получать государству бОльшую часть дивидендов. Эти акции появились до 2016 года, просто ВТБ не отражал их ранее в схеме;
- свои доли продали банк Санкт-Петербург, Россельхозбанк, Банк Россия, Альфа-Банк и Credit Suisse AG;
- среди собственников из старичков остался только Нефтяной фонд Азербайджана 2,95%;
- пришли новые акционеры: Катарский инвестиционный фонд (госкомпания Катара) 2,35%, НПФ Открытие через ДУ ООО Менеджмент-Консалтинг 4,67% и УК Система Капитал 1,03%; банк ФК Открытие 9,08%
- доля миноритариев снизилась до 18,97%.

Если брать в расчет обыкновенные и привилегированные акции первого и второго типа, то под контролем государства находится 92,2% акций банка ВТБ.

@MarketOverview

📢Banking news

🔹Арбитражный суд Москвы отклонил заявление Эксперт Банка (г. Омск) с требованием отменить приказ ЦБ об отзыве у него лицензии. Было бы странным удовлетворение требования, учитывая перечень нарушений, где фигурирют и отсутствие обязательного контроля сомнительных операций и незаконный вывод средств за рубеж и необоснованные операции с ценными бумагами.
🔸 Очередные штрафы от ЦБ за нарушение требований ФЗ "О кредитных историях". Нарушители не меняются - ФК Открытие, Райффайзенбанк и Уралсиб.
🔻Эксперт РА понизил рейтинг Банку Ставропольпромстройбанк (г. Ставрополь) до уровня ruB со стабильным прогнозом. Причины - концентрация 85% кредитного портфеля и 99% привлеченных средств в одном регионе, снижение уровня достаточности капитала на предпороговые уровни.

@MarketOverview

📉Правильное значение инфляции знает 7% опрошенных НАФИ людей и радует, что это максимум из возможных численных ответов👍🏻
Конечно максимум респондентов этот показатель, ожидаемо, не интересует😔

@MarketOverview

Несмотря на то, что мы все меньше зависим от нефтегазовых доходов (кавычки можно и не ставить😂), падение цены на нефть марки Urals в 2019 году до 64,38 долл./барр. (69,84 долл./барр. в 2018 году) и отрицательные акцизы на сырье для нефтепереработки внесли свой весомый вклад в снижение доходов федерального бюджета.
Радует конечно стабильный рост доли ненефтегазовых доходов в ВВП и повышение НДС здесь оказалось хорошим подспорьем👍🏻

@MarketOverview

ЦБ РФ готовит очередной сюрприз для банков и населения: возможность пополнить свой банковский счёт, погасить проценты по кредиту через терминальные сети банков станет невозможно.
Во время проверки в одном из московских банков проверяющие ЦБ пытаются признать пополнение собственных карт клиентов через терминалы Банка незаконной. По мнению проверяющих, данные переводы должны классифицироваться как переводы без открытия счёта и проходить с полной идентификацией вносящего денежные средства а не держателя карты. Такая трактовка противоречит нормам ст. 5 п.4 Федерального закона #161-ФЗ. На сегодняшний день все терминальные сети не проводят идентификацию вносящего денежные средства, за исключением процедуры сравнения персональных данных вносителя денежных средств с персональными данными держателя счёта. Наблюдаем за развитием событий.

@MarketOverview

Рост среднего размера микрозайма на 7,7% в 4 квартале 2019 года (до 8 240 рублей) по-прежнему связан с сокращением выдач небольших займов (банки с кредитными картами💳 забирают этих заемщиков) и роста выдач более крупного размера займов (более 10 тысяч рублей).
Как попадают в этот "крупный" сегмент заещики после обязательного учета ПДН всем ясно😏

@MarketOverview

Коронавирус "добавил" активов в фонды, инвестирующих в золото. После "невнятных" результатов соглашения между США и Китаем инвесторы решили добавить в портфели "спокойствия", а ситуация с возможным ухудшением состояния мировой экономики только добавила смысла этой затее. Результат налицо🤔
Конечно китайские заводы всех успокаивают, что поставки комплектующих и товаров будут в срок и карантины никак не скажутся, но в такие моменты хочется наблюдать за всем этим издалека.

@MarketOverview

📢Banking news

🔹Fitch Ratings повысило Банку ДОМ.РФ долгосрочные рейтинги дефолта эмитента c "BB" до "BB+". Повышение ожидаемо после реализации оздоровления и выполнения всех требований регулятора.
🔹Эксперт РА повысило рейтинг кредитоспособности Промсельхозбанку (г. Москва) до уровня ruB (ruB- ранее). Небольшой банк с локальными проблемами, которые решил собственник выкупив проблемные активы.

@MarketOverview

Россия снова третий (на графике нет бессменного лидера - Канады с более чем 130 млн. бар. в месяц) по объему поставляемой нефти в США. Этот год вообще рекордный для этого показателя, лучше было только в далеком 2011👨‍🦳
Причины очевидны - санкции Венесуэлы и Ирана + бананально Urals дешевле👍🏻

@MarketOverview

По прогнозу НКР (Национальные Кредитные Рейтинги) активы банковского сектора к 2021 году превысят 100 трлн. руб. Давайте подробней рассмотрим прогноз в разрезе не только групп активов, но и составляющих такого роста:
🏠Ипотечные кредиты - 8 616 млрд. руб. (01.01.2020 - 7 492 млрд. руб. или +15%)
💸Необеспеченные кредиты - 10 070 млрд. руб. (01.01.2020 - 8 980 млрд. руб. или +12%)
🚗Автокредиты - 1 060 млрд. руб. (01.01.2020 - 970 млрд. руб. или +9%)
🏭Кредиты нефинансовым организациям - 35 635 млрд. руб. (01.01.2020 - 33 777 млрд. руб. или +6%)
🗄Вклады физ. лиц - 32 229 млрд. руб. (01.01.2020 - 30 549 млрд. руб. или +5%)

@MarketOverview

Структура НПФ - в картинках от ЦБ.

https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/27274/NPF_market_trends_2019-q4.pdf

Январьская инфляция составила всего 2,42%😮
Основной вклад в снижение внесли цены на продовольственные товары. Как бы "подозрительно" это не звучало, но хороший урожай и радикальное замещение импорта мяса и курицы - наше все😉

@MarketOverview

Уровень безработицы на историческом минимуме - 4,48% (без учета сезонности)📉
И этот показатель в условиях пенсионной реформы, благодаря которой в 2019 году на пенсию вышло на 355 тысяч человек меньше, чем без реформы (кстати это меньше, чем запланированные 400 тысяч человек).

@MarketOverview

Закрытый "рейтинг" регионов, зависящих от дотаций из федерального бюджета по убыванию.
Начнем с того, что прошлогодний (я имею ввиду 2018 год) рекордный размер дотаций в 2019 году (более 1 трлн. рублей) превысить не удалось и общая сумма дотаций составила всего 921,6 млрд. рублей и распределение коснулось всех регионов кроме Москвы и Калужской области.
В итоге от положительных новостей от профицитов более половины бюджетов плавно "приплыли" к этому рейтингу😏

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ снова штрафует банки за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП), по 2 штрафа получили банк ФК Открытие и Уралсиб, по 1 штрафу - Альфа-Банк, Райффайзенбанк, Тинькофф банк. Размер каждого штрафа - 30-50 тыс. руб.
Общее кол-во штрафов банков за нарушения с кредитными историями с начала активной компании ЦБ - августа 2019: банк ФК Открытие - 122, банк Уралсиб - 26, Тинькофф банк - 20, Райффайзенбанк - 1, Промсвязьбанк - 5, банк ВТБ - 4, Росбанк - 3, банк ДОМ.РФ - 2, Альфа-Банк - 3
🔻ЦБ завершил 12 февраля внеплановую тематическую проверку Икано Банка (Московская обл., Химки)
Икано Банк принадлежит семье владельцев Икеи и Кредит Европа Банку. Банк неоднократно попадался в списке возможно скрывающих "плохие активы".
🔻ЦБ завершил 7 февраля внеплановую специализированную проверку нижегородского филиала СДМ-Банка (Москва)
🔸АКРА понизила прогноз по рейтингу банка Московское Ипотечное Агентство (МИА Банк, Москва) после смены собственника. В конце января 100% акций банка ушли из прямого владения Департамента городского имущества Москвы под дочернюю структуру АО Центральная топливная компания, поэтому снизился потенциальный уровень поддержки со стороны Правительства Москвы в случае необходимости. Также агентство отмечает риск сокращения возможностей обслуживания проектов, реализуемых правительством Москвы.
В 2019 году ФАС вынес предписание банку за выставление акционера - Правительство Москвы - как гаранта сохранности денег
🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу банка МБА-Москва со стабильного до позитивного, рейтинг был подтвержден на уровне ruB+.
причина: повышение диверсификации бизнеса в рамках новой стратегии развития 2019-2022 г.г., например, доля МБК в материнском Международного Банке Азербайджана (МБА) снизилась за год с 84% до 64%, приоритет - компании-участники Российско-Азербайджанской торговли
В 2017 году материнский МБА объявил дефолт по облигациям, сразу после в балансе российского МБА-Москва стали появляться дыры, Сбербанк арестовал 41,6% акций банка для обеспечения ранее выданного кредита, но после обесценения акций банка было арестовано главное здание МБА-Москва. В конце 2019 года предправления МБА-Москва Заур Гараисаев заверил, что все финансовые вопросы со Сбербанком решены.

@MarketOverview

​​👤Банк Акрополь купил Давыдович

В конце 2019 года все СМИ гремели новостью о возвращении Евгения Давыдовича на пост директора сети "Связной". До этого Давыдович возглавлял Связной банк, но из-за проблем с капиталом ЦБ отозвал лицензию в 2015 году. Сеть Связной перешла от бывшего владельца Николая Ноготкова к Олегу Малису по кредиту, который был переуступлен Евтушенковым после помещения его под домашний арест (согласен, запутанная история). Малис поставил Давыдовича возглавлять Связной в 2016 году, но уже летом 2017 Гуцериев переманил топ-менеджера на пост председателя правления Бинбанком, в сентябре ЦБ ввёл временную администрацию в банк.

В конце 2019 происходили другие менее освещаемые события: в Россию вернулся экс-владелец Связного Максим Ноготков (проходит процедуру банкротства), экс-сенатор от Ингушетии Ахмет Паланкоев продал свой небольшой банк Акрополь (Москва, 350е место по активам) Евгению Давыдовичу.
Активы Акрополя падали до момента перехода под контроль Давыдовича, после неизвестная компания и физ. лицо пополнили свои текущие счета на 200 млн руб

На фото схема владения банком, кстати у Давыдовича гражданство Украины

@MarketOverview

​​📊ИСЖ променяли на инвестиционные облигации

Мы уже предупреждали о последствиях закручивания гаек в продажах полисов страхования жизни (Указание Банка России №5055-У) в марте 2019 года и снижения ставок по валютным вкладам в июле 2019 года, рынок ИСЖ стал замедляться, деньги пошли на структурные продукты - облигации с полной или частичной защитой капитала, с негарантированным инвестиционным доходом, который привязан к изменению стоимости инвестиционного актива. По сути это то же самое ИСЖ, но в "облигационной" оболочке.

Рост почти в 5 раз! В 2018 году банки продали клиента 33,2 млрд руб инвестиционных облигаций, в 2019 году - уже 145 млрд руб! Самый главные эмитент страны - Сбербанк - разместил чуть более чем за 3 года около 200 выпусков на сумму 180 млрд руб. Подобные облигации выпускали ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк и другие. В 2020 году собираются активизироваться банк ФК Открытие, Райффайзенбанк, Промсвязьбанк и ИК Фридом Финанс.
Инвестиционные облигации можно разделить на три типа:
- со 100% защитой капитала и негарантированным инвестиционным доходом (полный аналог ИСЖ) - самые популярные;
- со 100% защитой капитала, гарантированным доходом (обычно на ~3% ниже текущих ставок по вкладам) и негарантированным инвестиционным доходом (на страховом рынке уже появляются аналогичные продукты);
- без 100% защиты капитала и негарантированным инвестиционным доходом (на страховом рынке обычно такие продукты не собираются) - самые редкие, выпуски делали только БКС на 1,2 млрд руб и Сбербанк на 1 млн руб

Гипер-рост продаж инвестиционных облигаций идет на фоне закручивания гаек и на этом рынке, но очень (!) медленно. В прошлом году глава ЦБ Эльвира Набиуллина обратила внимание на недобросовестную практику продаж на финансовом рынке: "Мы не будем терпеть мисселинг и недобросовестные продажи.. потому что это ведёт к потере доверия к рынку", ЦБ взялся за разработку аналога регулирующего документа для инвестиционных компаний, в нём выделены 12 инструментов, в том числе инвестиционные облигации с негарантированным доходом - подробнее мы писали (https://t.iss.one/MarketOverview/4552) .

Посмотрите инфографику от Ъ, всем станет понятно, где раздувается очередной пузырь ... пока без контроля регулятора. Обратите внимание на среднюю доходность погашенных инвестиционных облигаций.

@MarketOverview

👩‍🔧ГК Регион может продать банк Веста и Руснарбанк

Принадлежащие ГК Регион (Сергей Судариков 90% и Андрей Жуйков 10%) банки Веста и Руснарбанк могут быть проданы Московскому Кредитному Банку (МКБ), основным владельцем которого является Роман Авдеев, а ГК Регион имеет миноритарную долю.

С одной стороны последние несколько лет Регион скупал финансовые компании с рынка: НПФ Федерация, НПФ Будущее, НПФ Эволюция, НПФ Традиция, НПФ Нефтегарант, Брокерская компания Регион, МКБ-Лизинг. Возможно Сударикову и Жуйкову требуется дополнительный капитал для дальнейших покупок.
С другой стороны МКБ стал активно развивать офисную сеть в крупных городах, сегментируя розничный бизнес, модернизируя старые и открывая новые отделения. Банк Веста - это хороший игрок в корпоративном обслуживании клиентов, его продукты уже с лета 2019 года интегрированы для клиентов МКБ.

Однако не покидает мысль об объединении двух групп ГК Регион Сударикова и Жуйкова и ГК Россиум Авдеева с целью создания крупной финансовой структуры.

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ снова штрафует банки за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП), по одному штрафу получили банк ФК Открытие и Тинькофф банк. За неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП) впервые был оштрафован банк Зенит. Размер каждого штрафа - 30-50 тыс. руб.
Общее кол-во штрафов банков за нарушения с кредитными историями с начала активной компании ЦБ - августа 2019: банк ФК Открытие - 123, банк Уралсиб - 26, Тинькофф банк - 21, Райффайзенбанк - 1, Промсвязьбанк - 5, банк ВТБ - 4, Росбанк - 3, банк ДОМ.РФ - 2, Альфа-Банк - 3, банк Зенит - 1
🔸Эксперт РА отозвал рейтинг ЭКСИ-Банка (Санкт-Петербург) без подтверждения, до отзыва рейтинг был на крайне низком уровне ruCCC, прогноз негативный.
причина: отказ банка от актуализации, отсутствие у агентства информации для продления
В декабре 2019 ЦБ провёл внеплановую проверку в банке, причиной могли послужить высокая доля денежных средств в активах (10%, при среднем уровне по рынку 4%) или снижение капитала за последний год на 22%. В октябре 2018 г. ЭКСИ-Банк выдал МБК Международному Банку Санкт-Петербурга (МБСП) 400 млн руб (27,6% капитала банка), но в конце месяца ЦБ отозвал лицензию у МБСП - зависшие деньги отразились на капитале банка. ЭКСИ-Банк был вынужден зарезервировать соответствующую сумму на балансе. В начале февраля 2019 ЦБ уже приходил с внеплановыми тематическими проверками в петербургский (4.02) и псковский (1.02) филиалы банка.
🔸Эксперт РА отозвал рейтинг банка Юнистрим (Москва) без подтверждения, до отзыва рейтинг был на уровне ruB+, прогноз стабильный.
В 2018 году банк подвергался неоднократным хакерским атакам. В ноябре 2018 года подразделение ЦБ ФинЦЕРТ предупредило участников рынка о возможном взломе систем Юнистрима. Хакеры рассылали от имени Юнистрима письма с вредоносным кодом, в результате чего пострадал дочерний банк ВТБ в Грузии, из банка хакеры похитили несколько сотен тысяч долларов. Репутацию банка спасали акционеры, выразившие готовность в случае необходимости в течение двух дней оказать банку финансовую поддержку 100 млн руб. В конце прошлого года агентство улучшило прогноз по рейтингу до стабильного, так как в банке был создан центр мониторинга и реагирования на кибератаки (SOC).
🔸В состав правления Абсолют Банка вошёл новый член Николай Василевский, который параллельно работает председателем совета директоров санируемого Балтинвестбанка

@MarketOverview